GRUPA KAPITAŁOWA PBG

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA PBG SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 ROKU DO 30 CZERWCA 2009 ROKU WYSOGOTOWO, DNIA 7 SIERPNIA 2009 ROKU

2 SPIS TREŚCI I. ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 3 II. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI PODSTAWA SPORZĄDZENIA ZASADY RACHUNKOWOŚCI KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE ZYSK NA AKCJĘ SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW KAPITAŁ PODSTAWOWY PROGRAMY PŁATNOŚCI AKCJAMI DYWIDENDY EMISJA I WYKUP PAPIERÓW DŁUśNYCH REZERWY ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZDARZENIA PO DACIE BILANSU INNE ZNACZĄCE ZMIANY AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, PRZYCHODÓW I KOSZTÓW INNE INFORMACJE WYMAGANE PRZEPISAMI (WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO)

3 I. ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień na dzień na dzień Aktywa Aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieodnawialne zasoby naturalne Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zaleŝnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych NaleŜności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tytułu umów o usługę budowlaną NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Aktywa razem na dzień na dzień na dzień Pasywa Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje / udziały własne Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji ( ) ( ) Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik lat ubiegłych zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto bieŝącego roku przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości

4 c.d. na dzień na dzień na dzień Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Dotacje rządowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowlaną Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Dotacje rządowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaŝy Pasywa razem ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY) za okres za okres za okres od do od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów Przychody ze sprzedaŝy usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów Koszt własny sprzedaŝy ( ) ( ) ( ) Koszt sprzedanych produktów (16 011) (8 706) (20 790) Koszt sprzedanych usług ( ) ( ) ( ) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (6 089) (13 407) (53 378) Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu (59 409) (45 319) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (10 534) (6 615) (26 914) Udział w zyskach jednostek rozliczanych metodą praw własności Koszty restrukturyzacji

5 za okres za okres za okres c.d. od do od do Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (25 772) (32 150) (62 140) Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (7 403) (4 808) (25 992) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego akcjonariuszom mniejszościowym ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ za okres za okres za okres od do od do / akcję 1 / akcję 1 / akcję Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) z działalności kontynuowanej - podstawowy 5,17 3,72 11,78 - rozwodniony 5,17 3,72 11,78 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 5,17 3,72 11,78 - rozwodniony 5,17 3,72 11,78 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW MSSF MSSF MSSF Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Przeszacowanie środków trwałych (77) (234) - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych (10 913) ( ) RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych (3 645) Inne całkowite dochody po opodatkowaniu (8 993) ( ) Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego akcjonariuszom mniejszościowym (10 252) - 5 -

6 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD ROKU DO ROKU Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających przepływy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleŝnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Saldo na dzień roku ( ) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach ( ) Zmiany w kapitale własnym w okresie roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością) (171) - (171) Inne korekty (236) Dywidendy Przekazanie wyniku finansowego na kapitał (97 240) (6 489) - (6 489) Razem transakcje z właścicielami (96 175) Zysk netto za okres roku Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych (77) - (77) - (77) Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych (10 913) (10 913) - (10 913) Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych (korekta KM) Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem (6 727) - RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaŝ jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Razem całkowite dochody (2 574) 385 (77) Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaŝ przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień roku ( )

7 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD ROKU DO ROKU Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających przepływy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleŝnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Wycena opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością) Przesunięcie między kapitałami z tytułu ujemnych Kapitałów Mniejszości (9 133) 510 Inne korekty Dywidendy Przekazanie wyniku finansowego na kapitał (72 324) (6 650) (6 650) Razem transakcje z właścicielami (71 564) Zysk netto za okres roku Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych (234) (234) - (234) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych (korekta KM) (4 601) (4 601) RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaŝ jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności

8 Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych (3 645) (3 645) - (3 645) Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaŝ przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień roku ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD ROKU DO ROKU Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających przepływy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleŝnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością) (4 640) Przesunięcie między kapitałami z tytułu ujemnych Kapitałów Mniejszości (22 695) - (22 695) Inne korekty (2 243) - (108) (108) Dywidendy Przekazanie wyniku finansowego na kapitał (72 470) (6 650) - (6 650) Razem transakcje z właścicielami (79 353) Zysk netto za okres roku Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy

9 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych ( ) ( ) ( ) Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych (korekta KM) (41 934) - RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaŝ jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Razem całkowite dochody ( ) (10 252) Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaŝ przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień roku ( )

10 ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH (METODA POŚREDNIA) Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej za okres za okres za okres od do od do Zysk netto przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (63) (344) (1 022) (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy (przeznaczonych do obrotu) (22 999) (21 200) (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej (5 758) (234) - (4 687) (5 717) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych 79 (16) 205 Koszty odsetek Otrzymane odsetki (12 321) (12 091) (22 706) Otrzymane dywidendy - (2) (4) Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów (62 926) (20 627) (29 215) Zmiana stanu naleŝności ( ) ( ) ( ) Zmiana stanu zobowiązań (23 626) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (11 901) (20 658) (60 558) Inne korekty Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej ( ) ( ) Zapłacone odsetki - (122) (531) Zapłacony podatek dochodowy (32 021) (21 514) (32 336) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (18 966) ( ) ( ) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (4 089) (1 698) (6 924) Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (15 027) (47 715) ( ) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - (789) (10 882) Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych (11 659) (3 417) (11 522) Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych/spłaty aktywów finansowych Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne) (14 133) (68 519) (96 217) Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych Wydatki inne - dopłata do kapitału Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone (61 334) (9 273) (23 446) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki

11 za okres za okres za okres c.d od do od do Otrzymane dywidendy Inne wpływy Inne wydatki inwestycyjne - - (127) Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (77 570) ( ) ( ) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Spłata obligacji - ( ) ( ) Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Spłaty odsetek od obligacji (8 252) (8 685) (16 766) Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłaty kredytów i poŝyczek ( ) (91 694) ( ) Spłaty odsetek od kredytów i poŝyczek (17 907) (16 281) (36 959) Wpłaty z tytułu odsetek od lokat Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (3 738) (2 158) (5 986) Odsetki zapłacone (639) (81) (1 613) Dywidendy wypłacone Inne wpływy/wydatki 79 (56) (151) Środki pienięŝne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (69 598) ( ) Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu róŝnic kursowych 56 (353) Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu II. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE składa się z Jednostki Dominującej PBG SA i jej Spółek zaleŝnych. Spółka Dominująca Grupy Kapitałowej, PBG SA z siedzibą w Wysogotowie k/poznania, ul. Skórzewska 35, Przeźmierowo została utworzona w dniu 02 stycznia 2004 roku na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 01 grudnia 2003 roku. Spółka prowadzi działalność na terytorium całego kraju na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych. Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce Dominującej nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki Dominującej mieści się przy ulicy Skórzewskiej 35 w Wysogotowie koło Poznania, Przeźmierowo. Siedziba Spółki Dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową PBG. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej spółek zaleŝnych jest: - PKD 7112 Z działalność w zakresie inŝynierii i związane z nią doradztwo techniczne,

12 Przedmiot działalności kaŝdej ze Spółek naleŝących do Grupy Kapitałowej PBG został szczegółowo opisany w tabeli poniŝej. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 7 sierpnia 2009 roku. Czas trwania Spółki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka Dominująca oraz następujące Spółki zaleŝne: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Właściwy sąd lub inny organ prowadzący rejestr Procentowy udział Grupy Metoda konsolidacji Aprivia SA (1) ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA Roboty związane z budową dróg i autostrad PKD 4211Z Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna 100,00% 100,00% 100,00% Betpol SA (2) Dromost Sp. z o.o. (3) Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjno - Drogowych SA (4) ul. Fordońska 168a, Bydgoszcz POLSKA śabno 4A, Brodnica POLSKA ul. Poznańska 42, Nowy Tomyśl POLSKA Roboty związane z budową dróg i autostrad PKD 4211Z Działalność produkcyjna, handlowa i usługową w zakresie specjalistycznych robót drogowych i mostowych PKD 45 23A Budowa dróg kołowych i szynowych PKD 4523A oraz budowa autostrad, dróg, lotnisk i obiektów sportowych EKD 4523 Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Aprivia SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Aprivia SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Aprivia SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA 70,00% 70,00% 70,00% 87,40% 87,40% 87,40% 100,00% 100,00% 100,00%

13 Avatia Sp. z o.o. (5) Brokam Sp. z o.o. (6) Excan Oil and Gas Engineering Ltd (7) ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA #201, Avenue Edmonton AB T6E 5Z8 CANADA Reprodukcja zapisanych nośników informacji PKD 1820Z Wydobywanie kamieni ozdobnych i kamieni dla potrzeb budownictwa PKD 1411Z Pośrednictwo w zawieraniu umów, koordynacja prac projektowoinŝynierskich, działalność handlowa Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego CERTIFICATE OF INCORPORA- TION Edmonton Alberta pełna 99,80% 99,80% 99,80% pełna 100,00% 100,00% 100,00% pełna 100,00% 100,00% 100,00% GasOil Engineering a.s. (8) Karpatska, 3256/15 Poprad SŁOWACJA Usługi projektowania, nadzór inwestorski Obchodne Registr Okresneho Sudu Presov pełna 62,45% 62,45% 62,45% Hydrobudowa Polska SA (9) P.R.G. Metro Sp. z o. o. (10) Hydrobudowa 9 SA (11) ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Wólczyńska Warszawa POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA Wykonywanie robót związanych z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych (PKD 2007) oraz budowa pozostałych obiektów inŝynierii wodnej PKD 45 24B Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej niesklasyfikowane PKD 4399Z Roboty związane z budową obiektów inŝynierii wodnej PKD 4291 Z Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna 61,61% 60,69% 61,61% pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Hydrobudowa Polska SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominujacej Hydrobudowa Polska SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Hydrobudowa Polska SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominujacej Hydrobudowa Polska SA 53,27% - 52,09% 61,61% 69,26% 61,61%

14 Gdyńska Projekt Sp. z o.o. (12) Infra SA (13) PRIS Sp. z o.o. (14) Wiertmar Sp. z o.o. (15) KWG SA (16) Metorex Sp. z o.o. (17) PBG Export Sp. z o.o. (18) ul. Sienkiewicza 22, Poznań POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Leona Popielskiego 14, Wrocław POLSKA Kopanka 13/15, Łódź POLSKA Aleja Wojska Polskiego129, Szczecin POLSKA ul. świrki i Wigury 17A, Toruń POLSKA Al. Juliusza Słowackiego 64, Kraków POLSKA Kupno i sprzedaŝ nieruchomości na własny rachunek PKD 6810Z Wykonywanie instalacji wodnokanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych PKD 4322Z Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa PKD 2523Z Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4521A Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych PKD 4221 Z Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych PKD 4221Z Produkcja konstrukcji metalowych i ich części PKD 25111Z Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy w Szczecinie - XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy w Toruniu - VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna Podmiot zaleŝny Spółki: Hydrobudowa 9 SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominujacej Hydrobudowa Polska SA 61,61% - 61,61% pełna 99,95% 99,95% 99,95% pełna Podmiot zaleŝny Spółki Infra SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki Infra SA konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA 50,99% 50,99% 50,99% 50,97% - 50,97% pełna 100,00% 100,00% 100,00% pełna 99,56% 99,56% 99,56% pełna 99,95%

15 PBG Technologia Sp. z o.o. (dawniej Hydrobudowa Polska Konstrukcje Sp. z o.o. ) (19) PBG Dom Sp. z o.o. (20) Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. (21) Budwil Sp. z o.o. (22) Górecka Projekt Sp. z o.o. (23) PBG Dom Invest I Sp. z o.o. (dawniej Dawil Sp. z o.o.) (24) ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Mazowiecka 42, Poznań POLSKA ul. Sienkiewicza 22, Poznań POLSKA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA Produkcja konstrukcji metalowych i ich części PKD 25111Z Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4521A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4521A Zagospodarowanie i sprzedaŝ nieruchomości na własny rachunek PKD 7011 Z Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4110 Z oraz zagospodarowan ie i sprzedaŝ budynków na własny rachunek PKD 7011 Z. Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4110 Z oraz zagospodarowan ie i sprzedaŝ budynków na własny rachunek PKD 7011 Z Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna 100% - 61,61% pełna 100,00% 84,85% 100,00% pełna Podmiot zaleŝny Spółki: PBG Dom Sp. z o.o. konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: PBG Dom Sp. z o.o. konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: PBG Dom Sp. z o.o. konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA pełna Podmiot zaleŝny Spółki: PBG Dom Sp. z o.o. konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA 51,00% 51,00% 51,00% 51,00% - 51,00% 100,00% - 61,61% 100,00% - 100,00%

16 Złotowska 51 Sp. z o.o. (dawniej KM Investment Sp. z o.o.) (25) Wschodni Invest Sp. z o.o.(26) Energopol Ukraina (27) ul. Skórzewska 35, Wysogotowo Przeźmierowo POLSKA ul. Mazowiecka 41, Poznań POLSKA ul. Kondratiuka 1, Kijów UKRAINA Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 4521A Pozostałe pośrednictwo pienięŝne PKD 6419 Z Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pełna Podmiot zaleŝny Spółki: PBG Dom Sp. z o.o. konsolidowany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej PBG SA 60,00% - - pełna 100,00% - - brak informacji brak informacji pełna 51,00% - - Wartości w powyŝszej tabeli pokazują udział Spółki Dominującej w kapitałach poszczególnych Spółek. Procentowy udział w kapitale Spółek Grupy PBG został zaprezentowany w postaci procentu złoŝonego (procentowy udział Spółki Dominującej PBG SA w danej Spółce zaleŝnej * procentowy udział tej Spółki zaleŝnej w jej Spółce zaleŝnej). Dotyczy to Spółek naleŝących do Grup Kapitałowych: Hydrobudowa Polska, Infra, PBG Dom, Aprivia i Wschodni Invest. 1. Aprivia SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 18 marca 2008 roku - PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki Aprivia SA, która jest jednocześnie podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Aprivia - od dnia 08 października 2008 roku. 2. Betpol SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki Aprivia SA od dnia 08 października 2008 roku Spółka Aprivia SA posiada 70% udziału w kapitale Spółki Betpol SA. Na dzień roku, Spółka Betpol SA była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki PBG SA Spółka PBG SA posiadała 70% udziału w kapitale Spółki Betpol SA 3. Dromost Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Aprivia SA od dnia 08 października 2008 roku Spółka Aprivia SA posiada 87,40 % udziału w kapitale Spółki Dromost Sp z o.o. Na dzień roku, Spółka Dromost Sp. z o.o. była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki PBG SA Spółka PBG SA posiadała 87,40% udziału w kapitale Spółki Dromost Sp. z o.o. 4. PRID SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki Aprivia SA od dnia 08 października 2008 roku Spółka Aprivia SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki PRID SA. Na dzień roku, Spółka PRID Sp. z o.o. była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki PBG SA Spółka PBG SA posiadała 100 % udziału w kapitale Spółki PRID SA. 5. Avatia Sp. z o.o jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 15 lutego 2008 roku Spółka PBG SA posiada 99,80% udziału w kapitale Spółki Avatia Sp. z o.o. 6. Brokam Sp. z o.o jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 16 sierpnia 2007 roku Spółka PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki Brokam Sp. z o.o. 7. Excan Oil and Gas Engineering Ltd jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 05 kwietnia 2007 roku Spółka PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki Excan Oil and Gas Engineering Ltd 8. GasOil Engineering a.s. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 12 kwietnia 2007 roku Spółka PBG SA posiada 62,45% udziału w kapitale Spółki GasOil Engineering a.s

17 9. Hydrobudowa Polska SA jest podmiotem powstałym z połączenia Spółek: Hydrobudowa Włocławek SA oraz Hydrobudowa Śląsk SA połączenie miało miejsce dnia 27 sierpnia 2007 roku. Na dzień 30 czerwca 2009 roku PBG SA posiada 61,61% udziału w kapitale Spółki Hydrobudowa Polska SA, która jest jednocześnie podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Hydrobudowa Polska. 10. P.R.G. Metro Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Hydrobudowa Polska SA od dnia 12 września 2008 roku na dzień roku Spółka Hydrobudowa Polska SA posiadała 84,55% udziału w kapitale Spółki P.R.G. Metro Sp. z o.o., na dzień roku Spółka Hydrobudowa Polska SA posiada 86,46% udziału w kapitale Spółki P.R.G. Metro Sp. z o.o. 11. Hydrobudowa 9 SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki Hydrobudowa Polska SA od dnia 30 września 2008 roku. Na dzień 30 czerwca 2008 roku Spółka Hydrobudowa 9 SA była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki PBG SA 69,26% udziału w kapitale, na dzień 30 czerwca 2009 roku jest podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki Hydrobudowa Polska SA Spółka Hydrobudowa Polska posiada 100% udziału w kapitale. 12. Gdyńska Projekt Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Hydrobudowa 9 SA od dnia 02 kwietnia 2008 roku Spółka Hydrobudowa 9 SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki Gdyńska Projekt Sp. z o.o. 13. Infra SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 19 maja 2005 roku - PBG SA posiada 99,95% udziału w kapitale Spółki Infra SA, która jest jednocześnie podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Infra. 14. PRIS SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki Infra SA od dnia 31 sierpnia 2007 roku Spółka Infra SA posiada 51,02% udziału w kapitale Spółki PRIS SA. 15. Wiertmar Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Infra SA od dnia 02 kwietnia 2008 roku Spółka Infra SA posiada 51% udziału w kapitale Spółki Wiertmar Sp. z o.o. 16. KWG SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 30 maja 2006 roku PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki KWG SA. 17. Metorex Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 13 stycznia 2005 roku Spółka PBG SA posiada 99,56% udziału w kapitale Spółki Metorex Sp. z o.o. 18. PBG Export Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 02 kwietnia 2009 roku. PBG SA posiada 99,95% udziału w kapitale Spółki PBG Export Sp. z o.o. 19. PBG Technologia Sp. z o.o. (dawniej Hydrobudowa Polska Konstrukcje Sp. z o.o.) jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 02 kwietnia 2009 roku Spółka PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki PBG Technologia Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2008 roku PBG Technologia Sp. z o.o. była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki Hydrobudowa Polska SA - Spółka Hydrobudowa Polska posiadała 100% udziału w kapitale PBG Technologia Sp. z o.o. 20. PBG Dom Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 12 kwietnia 2007 roku - PBG SA posiada 100,00% udziału w kapitale Spółki PBG Dom Sp. z o.o., która jest jednocześnie podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej PBG Dom. 21. Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. są podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 27 czerwca 2008 roku. Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada 51% udziału w kapitale Spółki Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. 22. Budwil Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 08 kwietnia 2008 roku Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada 51% udziału w kapitale Spółki Budwil Sp. z o.o. 23. Górecka Projekt Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 25 czerwca 2009 roku Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w Spółce Górecka Projekt Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2008 roku, Spółka Górecka Projekt Sp. z o.o. była podmiotem bezpośrednio zaleŝnym Spółki Hydrobudowa 9 SA naleŝącej do Grupy Kapitałowej Hydrobudowa Polska, w której podmiotem dominującym jest Hydrobudowa Polska SA. Na dzień 31 grudnia 2008 roku Spółka Hydrobudowa 9 SA posiadała 100% udziału w kapitale Spółki Górecka Projekt Sp. z o.o. 24. PBG Dom Invest I Sp. z o.o. (dawniej Dawil Sp. z o.o.) jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 26 sierpnia 2008 roku Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada 100% udziału w kapitale Spółki PBG Dom Invest I Sp. z o.o

18 25. Złotowska 51 Sp. z o.o. (dawniej KM Investment Sp. z o.o.) jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 09 kwietnia 2009 roku Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada 60% udziału w kapitale Spółki Złotowska 51 Sp. z o.o. 26. Wschodni Invest Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA od dnia 19 czerwca 2009 roku Spółka PBG SA posiada 100% udziału w kapitale Spółki Wschodni Invest Sp. z o.o. 27. Energopol Ukraina jest podmiotem zaleŝnym Spółki Wschodni Invest Sp. z o.o. od dnia 19 czerwca 2009 roku Spółka Wschodni Invest Sp. z o.o. posiada 51% udziału w kapitale Spółki Energopol Ukraina. Konsolidacja Spółek zaleŝnych II stopnia powiązania Spółka Hydrobudowa Polska SA posiada jednostki zaleŝne: P.R.G. Metro Sp. z o.o. oraz Hydrobudowę 9 SA. Ostatnia ze Spółek posiada swoją jednostkę zaleŝną - Gdyńska Projekt Sp. z o.o. Na dzień 30 czerwca 2009 roku Hydrobudowa 9 SA nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wszystkie Spółki z Grupy Kapitałowej Hydrobudowa Polska, konsolidowane są na poziomie ich jednostki dominującej tj. Hydrobudowy Polska SA. Spółka PBG Dom Sp. z o.o. posiada jednostki zaleŝne: Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o., Budwil Sp. z o.o., Górecką Projekt Sp. z o.o., PBG Dom Invest I Sp. z o.o. (dawniej Dawil Sp. z o.o.) oraz Złotowską 51 Sp. z o.o. (dawniej KM Investment Sp. z o.o.). Na dzień 30 czerwca 2009 roku nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Konsolidacja tych Spółek odbyła się na poziomie jednostki dominującej PBG SA. Spółka Infra SA posiada równieŝ jednostki zaleŝne: PRIS Sp. z o.o. oraz Wiertmar Sp. z o.o. Na dzień 30 czerwca 2009 roku nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Konsolidacja tych Spółek odbyła się na poziomie Jednostki Dominującej PBG SA. Spółka Aprivia SA posiada jednostki zaleŝne: Betpol SA, Dromost Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjno Drogowych SA. Na dzień 30 czerwca 2009 roku nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Konsolidacja tych Spółek odbyła się na poziomie Jednostki Dominującej PBG SA. Spółka Wschodni Invest Sp. z o.o. posiada swoją jednostkę zaleŝną Energopol Ukrainę i na dzień 30 czerwca 2009 roku nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Konsolidacja Spółki odbyła się na poziomie Jednostki Dominującej PBG SA. W związku z trwającymi obecnie pracami nad sporządzeniem sprawozdania finansowego na dzień przejęcia Spółki Energopol Ukraina z siedzibą w Kijowie, która jest spółką zaleŝną Spółki Wschodni Invest Sp. z o.o., Zarząd PBG SA podjął decyzję o ujęciu nabycia Spółek w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej PBG za I półrocze 2009 roku prowizorycznie. Rozliczenie takie, dopuszczone na podstawie zapisów MSSF 3 zostanie skorygowane do końca 2009 roku

19 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2009 ROKU Hydrobudowa Polska SA 61,61 % P.R.G. Metro Sp. z o.o. 86,46% Hydrobudowa 9 SA 100,00% Gdyńska Projekt Sp. z o.o. 100,00% Aprivia SA 100,00% Betpol SA 70,00% Dromost Sp. z o.o. 87,40 % Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjno-Drogowych SA 100,00 % PBG SA Avatia Sp. z o.o. 99,80% PRIS Sp. z o.o. 51,02% Infra SA 99,95% Wiertmar Sp. z o.o. 51,00% PBG Dom Sp. z o.o. 100,00% Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. 51,00% Budwil Sp. z o.o. 51,00% PBG Dom Invest l Sp. z o.o. 100,00% Złotowska 51 Sp. z o.o. 60,00% Brokam Sp. z o.o. 100,00 % Excan Oil and Gas Engineering Ltd. 100,00 % GasOil Engineering a.s. 62,45% KWG SA 100,00 % Metorex Sp. z o.o. 99,56 % PBG Export Sp. z o.o. 99,95 % PBG Technologia Sp. z o.o. (dawniej Hydrobudowa Polska Konstrukcje Sp. z o.o.) 100,00% Wschodni Invest Sp. z o.o. 100,00 % Górecka Projekt Sp. z o.o. 100,00% Energopol Ukraina 51,00 %

20 SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2009 roku wchodzili: - Jerzy Wiśniewski Prezes Zarządu, - Tomasz Woroch Wiceprezes Zarządu, - Przemysław Szkudlarczyk Wiceprezes Zarządu, - Tomasz Tomczak Wiceprezes Zarządu, - Mariusz ŁoŜyński Wiceprezes Zarządu, - Tomasz Latawiec Członek Zarządu. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie. SKŁAD RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2009 roku wchodzili: - Maciej Bednarkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Jacek Kseń Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Wiesław Lindner Sekretarz Rady Nadzorczej, - Dariusz Sarnowski Członek Rady Nadzorczej, - Adam Strzelecki Członek Rady Nadzorczej. W dniu 04 czerwca 2009 roku Zarząd PBG SA otrzymał złoŝoną przez Pana Jacka KrzyŜaniaka rezygnację z dotychczas pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki PBG SA. Rezygnacja związana jest z wyborem Pana KrzyŜaniaka do Rady Nadzorczej Spółki zaleŝnej Hydrobudowa Polska SA. 2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PBG obejmuje okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz innych obowiązujących przepisów. Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy Kapitałowej zamieszczono dodatkowo, jako dane za okresy porównywalne: skonsolidowane sprawozdanie z działalności finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2008 roku oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym i skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za rok 2008, pomimo braku takich wymogów w MSR 34. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF

21 Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe naleŝy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej PBG za rok Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej PBG w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PBG. W zakresie nieuregulowanym w MSR/MSSF Grupa Kapitałowa stosuje przepisy: Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 roku Nr 149, poz.1674), Rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 roku wykonujące dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009 roku, nr 33, poz. 259) ZASADY RACHUNKOWOŚCI Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PBG za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku dostępnym pod adresem: za wyjątkiem następujących zmian standardów i interpretacji zastosowanych od 1 stycznia 2009 roku: - MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - MSSF 8 Segmenty operacyjne - MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego - KIMSF 13 Programy lojalnościowe

22 MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Znowelizowany standard wprowadził zmiany w zakresie nazw poszczególnych elementów sprawozdania finansowego, ich formatu oraz prezentacji niektórych pozycji. Standard nie wpłynął na stosowane przez Grupę Kapitałową PBG zasady ujmowania oraz wyceny aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. JednakŜe niektóre pozycje, które Grupa Kapitałowa ujmowała dotychczas bezpośrednio w kapitale, są teraz ujmowane jako inne całkowite dochody np. przeszacowanie środków trwałych, wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pienięŝne czy teŝ róŝnice kursowe z wyceny spółek działających za granicą. MSR 1 nakłada obowiązek sporządzenia Sprawozdania z całkowitych dochodów. Grupa Kapitałowa PBG prezentuje odrębnie Skonsolidowany rachunek zysków i strat, który zamieszczony jest bezpośrednio przed Skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów. zmieniła układ Skonsolidowanego zestawienia zmian w kapitale własnym w pierwszej kolejności prezentowane są zmiany kapitału wynikające z transakcji z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny. MSSF 8 Segmenty operacyjne MSSF 8 wymaga ujawnienia informacji dotyczących segmentów operacyjnych. Segmenty operacyjne zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, według analizy Grupy Kapitałowej PBG spójne są z segmentami operacyjnymi. MSSF 8 zastępuje MSR 14 Sprawozdawczość segmentów działalności i wymaga podejścia zarządczego ( management approach ) do ujawniania informacji na temat segmentów i wymaga ujawniania informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe jednostki, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych, czyli informacje o segmencie powinny być przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej. MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego Zmieniony standard nakłada wymóg aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego jako ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów. Aktywowaniu podlegają koszty finansowe bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub dostosowaniem składnika aktywów. Zgodnie z przepisami przejściowymi MSR 23, zmiany zasad rachunkowości nie wprowadzono retrospektywnie. aktywuje koszty finansowania zewnętrznego odnoszące się do nabycia, wytworzenia lub dostosowania składnika aktywów, które rozpoczęto po 1 stycznia 2009 roku. Zaktualizowany MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego ma ograniczony wpływ na zasady rachunkowości, poniewaŝ Spółki Grupy Kapitałowej PBG stosowały dotychczas podejście alternatywne polegające na ujmowaniu kosztów finansowania zewnętrznego. KIMSF 13 Programy lojalnościowe Nowa interpretacja dotyczy programów lojalnościowych polegających na przyznawaniu punktów za zakup towarów lub usług. Zgodnie z KIMSF 13 jednostka powinna zmniejszyć przychody ze sprzedaŝy o wartość godziwą przyznanych punktów

23 Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI W niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt błędów, które miały wpływ na dane finansowe prezentowane za porównywalne okresy. zmieniła zasady prezentacji naleŝności oraz zobowiązań wynikających z wyceny pochodnych instrumentów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Ze względu na istotność pozycji związanych z pochodnymi instrumentami finansowymi będących instrumentami zabezpieczającymi wyodrębniono dodatkowe pozycje: - NaleŜności długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych - NaleŜności krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych - Zobowiązania długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Uwzględniając powyŝsze zmiany, przekształcone zostały dane porównywalne co prezentuje poniŝsza tabela. Aktywa było jest po zmianie prezentacji Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pasywa Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE W okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce zaprezentowane poniŝej zdarzenia i transakcje: