Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OTWARTEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO AGRESYWNEGO INWESTOWANIA ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2001 ROKU

2 Spis treści Wstęp A. Fundusz Nazwa Funduszu Podstawy prawne działania Informacje rejestrowe Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o Statucie i Prospekcie Informacyjnym Funduszu Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Przekształcenie funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny Typ Funduszu B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Księgowanie operacji dotyczących Funduszu Wycena składników lokat Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach C. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo D. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat E. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2001 Opłaty maklerskie Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów Inne opłaty F. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu G. Inne informacje o lokatach Funduszu H. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym I. Opodatkowanie dochodów uzyskanych przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa J. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz

3 Wstęp A. Fundusz Nazwa Funduszu PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania Podstawy prawne działania Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 139, poz. 933, z późn. zmianami). Informacje rejestrowe Funduszu Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 13 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje), a całkowita wartość lokat w akcjach jest nie mniejsza niż 60% wartości aktywów Funduszu. Fundusz jest funduszem akcji. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych i Statutem Fundusz może lokować aktywa w: 1) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), 2) papierach wartościowych dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Polsce i w pozostałych państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), o ile warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż jeden rok od dnia emisji, 3) papierach wartościowych innych niż określone w pkt. 1 i 2, lub wierzytelnościach pieniężnych o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie (nie rzadziej jednak niż w dniu wyceny), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów Funduszu, 4) za zezwoleniem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w papierach wartościowych, które są w obrocie na giełdzie lub oficjalnie uznanym regulowanym rynku pozagiełdowym oraz w papierach, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska lub państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). - 1 / Wstęp (PL) -

4 Szczegółowe ograniczenia inwestycyjne Funduszu zawarte zostały w Art Statutu. Informacja o Statucie i Prospekcie Informacyjnym Funduszu Statut PIONEER Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Agresywnego Inwestowania zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie PIONEER Funduszu Powierniczego Agresywnego Inwestowania w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Statut stanowi składnik Prospektu Informacyjnego Funduszu. Ostatnia publikacja pełnego tekstu Prospektu: 28 marca 2000 roku w gazetach: Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza. W dniu 27 marca 2001 roku opublikowano najnowszą aktualizację danych zawartych w prospekcie (w gazetach: Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza, Prawo i Gospodarka). Ostatnia publikacja Skróconego Prospektu Informacyjnego: 2 stycznia 2002 roku, w Gazecie Wyborczej. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa 18 grudnia 1995 roku. Przekształcenie funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny Fundusz powstał z przekształcenia funduszu PIONEER Fundusz Powierniczy Agresywnego Inwestowania działającego na podstawie Ustawy z dnia 22 marca 1991 roku Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 roku nr 58, poz. 239 z późniejszymi zmianami) oraz Regulaminu PIONEER Funduszu Powierniczego Agresywnego Inwestowania (Regulamin), ostatnio publikowanego 11 maja 1998 roku w gazetach - Rzeczpospolita i Gazeta Wyborcza. Data przekształcenia: 7 kwietnia 1999 roku. Przekształcenie nastąpiło z chwilą dokonania wpisu w rejestrze funduszy inwestycyjnych. Aktywa funduszu powierniczego stały się aktywami funduszu inwestycyjnego. Typ Funduszu Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W notach objaśniających (nota J) wskazano istotne zmiany dotyczące Towarzystwa i zarządzania, które miały miejsce w roku Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Siedziba: Warszawa, ul. Marynarska 19 A. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem / Wstęp (PL) -

5 C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe PIONEER Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Agresywnego Inwestowania obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2001 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2001 roku. D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 77, poz. 868). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy stosowanych zasad rachunkowości. Księgowanie operacji dotyczących Funduszu 1) Wszystkie operacje Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu uzyskania wiarygodnego ich potwierdzenia lub w odniesieniu do części transakcji na papierach wartościowych: dokonywanych poza rynkiem zorganizowanym wraz z rozliczeniem. Dniem ujęcia w księgach Funduszu operacji dotyczących kapitału powierzonego jest dzień uzyskania informacji od Agenta Transferowego o wartości oraz liczbie przydzielonych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa na podstawie rejestrów uczestników Funduszu. 2) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). 3) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 4) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych długoterminowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższego kosztu nabycia danych papierów wartościowych. 5) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 6) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. Wycena składników lokat Wycena wszystkich papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 1) Papiery wartościowe notowane na Giełdzie oraz CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa o 3-letnim terminie wykupu - w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych - 3 / Wstęp (PL) -

6 przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). 2) Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku regulowanym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na Giełdzie, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. 3) Prawo poboru akcji nowej emisji wyceniane jest według ceny ogłaszanej przez Giełdę. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości odniesienia akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. 4) Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między uzgodnionymi cenami nabycia i odkupienia papierów wartościowych. 5) W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają zawiązania rezerwy na trwałą utratę wartości, po analizie przypadku zawiązywana jest stosowna rezerwa i w zestawieniu portfela papierów wartościowych wykazywane są z uwzględnieniem tej rezerwy. 6) Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny. W sierpniu 2001 roku zaczęły obowiązywać zmiany w Statucie Funduszu dotyczące zakresu kosztów operacyjnych obciążających Fundusz. Zmiana Statutu została zatwierdzona decyzją KPWiG nr DFN1-4050/1-19/00. Zmiana polega na ograniczeniu liczby pozycji kosztów, które są ponoszone przez Fundusz. W ramach statutowego limitu kosztów Fundusz opłaca: - wynagrodzenie Depozytariusza, - wynagrodzenie Agenta Transferowego, - wynagrodzenie Towarzystwa, które na własny rachunek rozlicza wszelkie inne usługi na rzecz Funduszu. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób: 1) Wynagrodzenie naliczane jest codziennie, w wysokości określonej procentowo w skali roku, liczonej w każdym dniu. 2) Maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi 4%. 3) Wynagrodzenie Towarzystwa obliczone zgodnie z pkt 1 i 2 pomniejsza się o wartość sumy wynagrodzeń dla Depozytariusza i Agenta Transferowego, wypłaconych przez Fundusz w miesiącu, za który obliczane jest wynagrodzenie Towarzystwa. 4) Towarzystwo nie jest uprawnione do otrzymywania Wynagrodzenia za zarządzanie tą częścią aktywów Funduszu, która jest ulokowana w Jednostki Uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza. 5) Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje. - 4 / Wstęp (PL) -

7 Od 1 sierpnia 2001 roku zmianie uległa wysokość stawki wynagrodzenia Towarzystwa oraz sposób rozrachunków z kontrahentami. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. (Dz.U. nr 77, poz. 868). Zgodnie z Rozporządzeniem, informacje zawarte w sprawozdaniu wykazywane są w tysiącach złotych. Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Na potrzeby sprawozdania wykorzystano podział na papiery wartościowe długoterminowe (papiery udziałowe i obligacje o terminie zapadalności dłuższym niż jeden rok) i papiery wartościowe krótkoterminowe (wierzycielskie papiery wartościowe o terminie zapadalności lub odkupu do jednego roku). Ponadto, w zestawieniu lokat, zastosowano kryterium podziału składników portfela lokat na: Papiery udziałowe, Papiery wierzycielskie. W przypadku papierów wartościowych udziałowych, podzielono te papiery zgodnie z systemem ich notowań, a następnie składniki portfela akcji uzupełniająco - wykazano w podziale branżowym emitentów (zgodnie z klasyfikacją stosowaną przez Giełdę). W odniesieniu do papierów wierzycielskich dalszy podział wynika z podstawy prawnej emisji papierów (obligacje, bony skarbowe, inne), wskazania emitenta, a w dalszej kolejności z emisji i charakteru danych papierów wartościowych (sposób naliczania odsetek, obligacje trzyletnie, dwuletnie, pięcioletnie, dziesięcioletnie). - 5 / Wstęp (PL) -

8 Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie lokat... Zestawienie zmian w aktywach netto / spis tabel (PL) -

9 Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych W roku 2001 Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań denominowanych w walutach obcych. B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach Na dzień 31 grudnia 2001 r. Fundusz nie posiadał zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. Fundusz ma zawartą umowę o odnawialny kredyt w rachunku bieżącym. C. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo Fundusz nie alokuje kwot pokrywanych przez Towarzystwo między kategorie kosztów. D. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Typ lokat Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: Zrealizowany zysk/ (strata) z lokat (tys. zł) Zmiana niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (tys. zł) (16 625) (24 196) Akcje zwykłe (16 625) (24 196) E. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2001 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych. Opłaty maklerskie Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w roku 2001 zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości 363 tys. zł (w roku 2000: 639 tys. zł). Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów W roku 2001 opłaty bankowe i inne koszty, w tym koszty obsługi kredytu krótkoterminowego w ciężar rachunku bieżącego u Depozytariusza wyniosły łącznie 38 tys. zł. Inne opłaty W roku 2001 Fundusz został obciążony kosztami opłat na rzecz KPWiG oraz opłatami sądowymi w wysokości 3 tys. zł. - 1 / Noty Objaśniające (PL) -

10 F. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu Wszystkie dochody i zyski z operacji są reinwestowane i powiększają wartość Funduszu. Nie wypłaca się odsetek ani dywidendy. G. Inne informacje o lokatach Funduszu Fundusz nie dokonywał lokat w instrumenty pochodne, inne prawa pochodne od praw majątkowych będące przedmiotem lokat ani transakcji terminowych. H. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie było znaczących zdarzeń, dotyczących lat ubiegłych, wymagających ujęcia w Sprawozdaniu. I. Opodatkowanie dochodów uzyskanych przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa W przypadku osób fizycznych, dochód uzyskany przy odkupieniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, będący różnicą między wypłaconą z tego tytułu kwotą, a wydatkami poniesionymi na nabycie Jednostek Uczestnictwa, był zwolniony od podatku dochodowego w roku W przypadku osób prawnych, podatek od dochodu uzyskanego przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa naliczany jest w roku 2001 na ogólnych zasadach (obowiązująca stawka podatku - 28 %). J. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do PIONEER PEKAO Investment Management S.A. (PPIM). W roku 2000 dotychczasowy właściciel (PIONEER International Corporation) wniósł 100 % akcji Towarzystwa do spółki PIONEER Pekao Investment Management SA. Właścicielem 51 % akcji PIONEER PEKAO Investment Management S.A. jest PIONEER Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. W roku 2001 nastąpiło połączenie dwóch towarzystw funduszy inwestycyjnych: PIONEER Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. i PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (do roku Pekao / Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.). Z datą 3 lipca 2001 sąd rejestrowy dokonał wykreślenia z rejestru spółki Pioneer PP TFI S.A., jako spółki przejmowanej. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 19 A, Warszawa, tel. (022) Zmiany Statutu Towarzystwa, Statutu Funduszu, jak również powoływanie członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Towarzystwa wymagają zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Komisja ma także prawo wglądu w dokumenty Towarzystwa oraz Funduszu. Towarzystwo do 31 lipca 2001 roku pobierało wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem w wysokości 2 % rocznie średniej wartości Aktywów Netto Funduszu. Towarzystwo ma, wynikający ze Statutu, obowiązek pokrywania kosztów działalności operacyjnej Funduszu (z wyłączeniem prowizji maklerskich za transakcje portfelowe, podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe) w części - 2 / Noty Objaśniające (PL) -

11 przekraczającej limit wyznaczony w Statucie, wynoszący rocznie 4 % średniej wartości Aktywów Netto Funduszu. Od 1 sierpnia 2001 roku obowiązuje zmieniony system naliczania i rozliczania wynagrodzenia dla Towarzystwa. Zgodnie ze zmienionym Statutem, Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie i reprezentowanie wynosi 4 % rocznie średniej wartości Aktywów Netto Funduszu po odliczeniu wynagrodzeń Depozytariusza i Agenta Transferowego. Koszty działalności Funduszu, inne niż wymienione poniżej, są ponoszone przez Towarzystwo. Fundusz jest (według stanu od roku) obciążany wyłącznie następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenia Depozytariusza i Agenta Transferowego określone w umowach zawartych przez Fundusz. 2) Koszty dystrybucji Jednostek Uczestnictwa. 3) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 4) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, 5) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Banku Polskiego. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną. PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. organizuje i nadzoruje system dystrybucji Jednostek Uczestnictwa, finansowany z pobranych opłat manipulacyjnych. Równocześnie Fundusz wypłaca wynagrodzenie podmiotom prowadzącym dystrybucję Jednostek Uczestnictwa. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej wynosi maksymalnie 5.5 % ceny w Ofercie Publicznej. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. W roku 2001 obowiązywały następujące Uchwały Zarządu PIONEER Pierwszego Polskiego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych dotyczące stawki opłaty manipulacyjnej: z dnia 10 lipca 1997 roku, zgodnie z którą stawka maksymalna opłaty manipulacyjnej, do odwołania, określona została na poziomie 4.5 %. z dnia 27 lutego 1998 roku, zgodnie z którą w przypadku transakcji nabycia Jednostek Uczestnictwa dokonywanych bez pośrednictwa podmiotów zbywających Jednostki Uczestnictwa Funduszu, tabela opłat zawiera stawki obniżone w stosunku do stawek standardowych. Inne fundusze inwestycyjne zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo to: PIONEER Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 28 lipca 1992 roku), PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 13 czerwca 1995 roku), PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Sektora Usług (do 17 stycznia 2001 roku PIONEER OFI Polskiej Prywatyzacji; Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 28 lipca 1997 roku), PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Akcji Amerykańskich (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 8 czerwca 2000 roku). - 3 / Noty Objaśniające (PL) -

12 Są to otwarte fundusze inwestycyjne o różnych profilach inwestycyjnych. Wyżej wymienione 4 fundusze oraz niniejszy Fundusz, do czasu połączenia dwóch towarzystw funduszy inwestycyjnych były zarządzane i reprezentowane przez PIONEER Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusze zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo, które przed połączeniem towarzystw były zarządzane i reprezentowane przez Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych: Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 16 września 1996 roku), Eurofundusz Akcji Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 14 kwietnia 1997 roku), Eurofundusz Obligacji Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 25 sierpnia 1997 roku), Eurofundusz Indeksowy Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 25 sierpnia 1997 roku). Wyżej wymienione 4 Eurofundusze to otwarte fundusze inwestycyjne o różnych profilach inwestycyjnych. W związku z połączeniem towarzystw funduszy inwestycyjnych, niektóre z powyższych funduszy Pioneer bądź Eurofunduszy mają podobne profile inwestycyjne. Inne fundusze inwestycyjne, utworzone po dacie połączenia dwóch towarzystw, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo to: PIONEER Pieniężny Otwarty Fundusz Inwestycyjny (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 17 września 2001 roku), Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej (Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 22 sierpnia 2001 roku). Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fund@PIONEER.com.PL. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: Inne źródła informacji o codziennych wycenach Funduszy to: Telegazeta TVP S.A. (str. 641) oraz strona informacyjna w Reuter s Serwis Polski. W roku 2001 zaczęły obowiązywać umowy między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zgodnie z którymi zarządzanie portfelami Funduszu zostało przekazane do PPIM. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzających Funduszem są: - Paweł Wilkowiecki, - Piotr Rzeźniczak. Wcześniej do przekazania zarządzania portfelem do PPIM zarządzającymi były te same osoby. Agent Obsługujący Uczestników Funduszu W roku 2001 nastąpiła zmiana spółki realizującej usługę prowadzenia rejestrów uczestników. PIONEER Financial Services Sp. z o.o. jest spółką prawa polskiego. 100 % kapitału zakładowego należy do PIONEER International Corporation. Pioneer Financial Services Sp. z o.o. wykonywała funkcję Agenta do dnia 31 sierpnia 2001 roku, a następnie przekazał dokumenty i wykonywanie czynności do Pekao Financial Services Sp. z o.o., - 4 / Noty Objaśniające (PL) -

13 która od dnia 1 września 2001 roku stała się Agentem Obsługującym Uczestników Funduszu. Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Pekao SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, Warszawa, tel. (022) Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na Giełdzie. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Powierniczy, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa, tel. (022) Warszawa, dnia 27 marca 2002 roku. - 5 / Noty Objaśniające (PL) -