TAURON Polska Energia S.A.

Transkrypt

1 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 1

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Zmiana szacunków Udziały i akcje w jednostkach powiązanych Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży Koszty według rodzaju Podatek dochodowy Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Odroczony podatek dochodowy Podatkowa Grupa Kapitałowa Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rzeczowe aktywa trwałe Długoterminowe aktywa niematerialne Udziały i akcje Obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe Pożyczki długoterminowe Krótkoterminowe aktywa niematerialne Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcjonariusze o znaczącym udziale Kapitał zapasowy, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Wyemitowane obligacje Kredyty z Europejskiego Banku Inwestycyjnego Cash pool Kredyty w rachunku bieżącym Pozostałe rezerwy Zobowiązania warunkowe Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Zobowiązania inwestycyjne Informacja o podmiotach powiązanych Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa

3 27.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Instrumenty finansowe Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych Opis istotnych pozycji w ramach kategorii instrumentów finansowych Zarządzanie finansami i ryzykiem finansowym Zarządzanie ryzykiem finansowym Zarządzanie finansami Istotne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych Omówienie pozostałych istotnych zmian jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Okres 3 miesięcy zakończony dnia Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów bez wyłączenia akcyzy Podatek akcyzowy (2 906) (3 183) Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży 9 ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży (9 054) (8 591) Koszty ogólnego zarządu (26 169) (25 722) Pozostałe koszty operacyjne (409) (497) Zysk operacyjny Przychody z tytułu dywidendy Pozostałe przychody finansowe Koszty finansowe (84 112) (75 355) Zysk brutto (36 093) Podatek dochodowy (16 717) Zysk netto z działalności kontynuowanej (52 810) Zysk netto za okres (52 810) Pozostałe całkowite dochody w tym: Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: (9 586) Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających (11 835) Podatek dochodowy odnoszący się do elementów pozostałych całkowitych dochodów Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: - 14 Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia - 17 Podatek dochodowy odnoszący się do elementów pozostałych całkowitych dochodów - (3) Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku (9 572) Całkowite dochody za okres (62 382) Zysk na jedną akcję (w złotych): podstawowy i rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy 0,14 (0,03) podstawowy i rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy 0,14 (0,03) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31 grudnia 2012 roku Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Udziały i akcje Obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe Pożyczki udzielone Pozostałe aktywa niefinansowe Aktywa obrotowe Aktywa niematerialne Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Pozostałe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SUMA AKTYWÓW Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - ciąg dalszy Nota 31 grudnia 2012 roku PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 21.4 ( ) ( ) Zyski zatrzymane/niepokryte straty Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Kredyty i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Instrumenty pochodne Rezerwy na świadczenia pracownicze Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rzadowe Zobowiązania krótkoterminowe Bieżąca część kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych Bieżąca część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Instrumenty pochodne Rezerwy na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2013 ROKU Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Razem kapitał własny Na dzień 1 stycznia 2013 roku ( ) Wynik okresu Inne całkowite dochody Razem całkowite dochody za okres Na dzień ( ) OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU (dane przekształcone niebadane) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Razem kapitał własny Na dzień 1 stycznia 2012 roku Zmiana polityki rachunkowości oraz efekt rozliczenia połączenia z GZE S.A. Na dzień 1 stycznia 2012 roku (dane przekształcone) (3 030) (3 030) Wynik okresu (52 810) (52 810) Inne całkowite dochody - - (9 586) 14 (9 572) Razem całkowite dochody za okres - - (9 586) (52 796) (62 382) Na dzień 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) (9 586) Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Okres 3 miesięcy zakończony dnia Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto (36 093) Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy, netto (61 444) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (1 714) 139 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności ( ) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów Zmiana stanu pozostałych aktywów długo- i krótkoterminowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych (510) (367) Zmiana stanu rezerw (86 058) ( ) Podatek dochodowy zapłacony (30 036) (2 997) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (48 835) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych - 13 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (21 717) (8 344) Nabycie udziałów i akcji - ( ) Nabycie obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych 30 ( ) ( ) Wykup obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych Udzielenie pożyczek 30 (38 850) ( ) Spłata udzielonych pożyczek Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Pozostałe - (946) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Emisja dłużnych papierów wartościowych Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (125) (155) Odsetki zapłacone (6 507) (84) Prowizje zapłacone (3 481) (1 724) Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto (721) (355) Środki pieniężne na początek okresu ( ) ( ) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 20 ( ) o ograniczonej możliwości dysponowania Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8

9 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez TAURON Polska Energia Spółka Akcyjna ( Spółka ) z siedzibą w Katowicach przy ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2013 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2012 roku. Zamieszczone w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane za okres zakończony dnia oraz dane porównawcze za okres zakończony dnia 31 marca 2012 roku nie były przedmiotem badania lub przeglądu przez biegłego rewidenta. Dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2012 roku były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Spółka została utworzona Aktem Notarialnym w dniu 6 grudnia 2006 roku pod nazwą Energetyka Południe S.A. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 stycznia 2007 roku zarejestrował Spółkę pod numerem KRS Zmiana nazwy na TAURON Polska Energia S.A. została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w dniu 16 listopada 2007 roku. Jednostka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON oraz numer identyfikacji podatkowej NIP Czas trwania działalności TAURON Polska Energia S.A. jest nieoznaczony. Podstawowymi przedmiotami działalności TAURON Polska Energia S.A. są: Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych PKD Z, Handel energią elektryczną PKD Z. Handel węglem i biomasą PKD Z, Handel paliwami gazowymi w systemie sieciowym PKD Z. TAURON Polska Energia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. 2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 ( MSR 34 ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE, za wyjątkiem zmian do MSSF 10, MSSF 11 oraz MSSF 12, które Spółka planuje wdrożyć dla okresu rocznego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2014 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 9

10 zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 7 maja 2013 roku. Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 7 maja 2013 roku. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia. 3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2013 roku: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2012 roku lub później w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub późnej, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2011 roku lub później w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub późnej, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: Pożyczki rządowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2012 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później. 4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: 10

11 TAURON Polska Energia S.A. Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2015 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Spółki. Spółka dokona oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później. Spółka planuje wdrożyć MSSF 10 od okresu rocznego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2014 roku, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później. Spółka planuje wdrożyć MSSF 11 od okresu rocznego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2014 roku, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później. Spółka planuje wdrożyć MSSF 12 od okresu rocznego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2014 roku, Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 Przepisy przejściowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 roku lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2013 lub później w UE mający zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później, Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 27 Jednostki inwestycyjne (opublikowane dnia 31 października 2012 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzone przez UE. Ze względu na planowany termin wdrożenia MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 od okresu rocznego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2014 roku, na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie analizy wpływu wspomnianych MSSF na stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości. Wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji w ocenie Zarządu nie wpłynie istotnie na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 11

12 5. Zmiana szacunków W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe, inne niż te przedstawione poniżej lub w dalszej części niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego. Podatek odroczony W związku z wystąpieniem w okresie trzech miesięcy zakończonym dnia straty podatkowej oraz prognozowanymi dla Spółki stratami podatkowymi w roku następnym, w sprawozdaniu finansowym aktywo z tytułu podatku odroczonego zostało rozpoznane tylko do wysokości rezerwy na podatek odroczony w kwocie tysiące złotych. Nierozpoznana część aktywa na podatek odroczony na dzień wynosi tysięcy złotych, w tym z wynikiem finansowym zostało rozliczone tysięcy złotych, a z pozostałymi całkowitymi dochodami tysięcy złotych. Zmiana stanu nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego w porównaniu do 31 grudnia 2012 roku (spadek z tysięcy złotych do tysięcy złotych) wpłynęła na zwiększenie wyniku bieżącego okresu o tysiące złotych oraz zwiększenie pozostałych całkowitych dochodów o 632 tysiące złotych. Prognozy dla Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK), do której należy Spółka przewidują dochody podatkowe w 2013 roku i w latach następnych, tym samym podatek odroczony zostanie zrealizowany na poziomie PGK. Testy na utratę wartości udziałów i akcji Uwzględniając przesłanki dotyczące utrzymywania się w ostatnim czasie wartości rynkowej aktywów netto Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej oraz prognozowanego spowolnienia gospodarczego, na dzień 31 grudnia 2012 roku przeprowadzono test na utratę wartości udziałów i akcji wykazanych w aktywach trwałych. Test został przeprowadzony w oparciu o bieżącą wartość szacowanych przepływów pieniężnych z działalności istotnych spółek na podstawie szczegółowych prognoz na lata oraz oszacowanej wartości rezydualnej. Poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) przyjętego dla wyliczeń kształtuje się w okresie projekcji między 8,61%-11,15% w ujęciu nominalnym przed opodatkowaniem. Na podstawie wyników przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonania odpisów wartości posiadanego majątku. Wykonana na dzień analiza przesłanek wykazała, iż w pierwszym kwartale nie zmieniła się istotnie wartość rynkowa aktywów netto Spółki, stąd uznano iż wyniki testów z 31 grudnia 2012 roku są aktualne i nie ma konieczności przeprowadzenia testów na utratę wartości na dzień bilansowy. Pełne testy zostaną wykonane na dzień 30 czerwca 2013 roku. 12

13 6. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych Na dzień TAURON Polska Energia S.A. posiadała bezpośrednio udziały i akcje w następujących istotnych spółkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Adres Podstawowy przedmiot działalności Udział bezpośredni TAURON w kapitale spółki Udział bezpośredni TAURON w organie stanowiącym spółki 1 TAURON Wytwarzanie S.A Katowice; ul. Lwowska 23 Wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej i ciepła 99,77% 99,79% 2 TAURON Dystrybucja S.A Kraków; ul. Zawiła 65 L Dystrybucja energii elektrycznej 99,68% 99,70% 3 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o Kraków; ul. Łagiewnicka 60 Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 4 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o Wrocław; ul. Sudecka Działalność usługowa 100,00% 100,00% 5 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o Jelenia Góra; ul. Obrońców Pokoju 2B Wytwarzanie energii elektrycznej, obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 6 Polska Energia Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o Mysłowice; Obrzeżna Północna 12 Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 7 TAURON Ciepło S.A Katowice; ul. Grażyńskiego 49 Produkcja i dystrybucja ciepła 91,79% 92,41% 8 TAURON Czech Energy s.r.o Ostrawa; Na Rovince 879/C Republika Czeska Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 9 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o Gliwice; ul. Barlickiego 2a Obrót energią elektryczną 99,998% 99,998% 1 W dniu 31 stycznia 2013 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. oraz TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o., co zostało szerzej opisane w nocie 14 niniejszego sprawozdania finansowego. 2 TAURON Polska Energia S.A. posiada pośrednio poprzez spółkę TAURON Serwis GZE Sp. z o.o. (obecnie TAURON Dystrybucja Serwis S.A.) 0,002% w kapitale i organie stanowiącym spółki TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. W konsekwencji Spółka dysponuje 100% udziałem w kapitale zakładowym i organie stanowiącym spółki TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 13

14 Na dzień TAURON Polska Energia S.A. posiadała udział pośredni w następujących istotnych spółkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Adres Podstawowy przedmiot działalności Udział pośredni TAURON w kapitale spółki Jednostka posiadająca udziały/akcje na Udział pośredni TAURON w organie stanowiącym spółki Jednostka posiadająca udziały/akcje na 1 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o Krzeszowice 3; os. Czatkowice 248 Wydobywanie, kruszenie i rozdrabnianie skał wapiennych oraz wydobywanie kamienia dla potrzeb budownictwa 99,77% TAURON Wytwarzanie S.A. 100,00% 99,79% TAURON Wytwarzanie S.A. 100,00% 2 Południowy Koncern Węglowy S.A Jaworzno; ul. Grunwaldzka 37 Wydobywanie węgla kamiennego 52,36% TAURON Wytwarzanie S.A. 52,48% 67,87% TAURON Wytwarzanie S.A. 68,01% 3 BELS INVESTMENT Sp. z o.o Jelenia Góra; ul. Obrońców Pokoju 2B Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 100,00% 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 100,00% 4 MEGAWAT MARSZEWO Sp. z o.o Jelenia Góra; ul. Obrońców Pokoju 2B Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 100,00% 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 100,00% 5 TAURON Serwis GZE Sp. z o.o Gliwice; ul. Myśliwska 6 Naprawa i konserwacja maszyn i urządzeń elektrycznych 99,68% TAURON Dystrybucja S.A. 100,00% 99,70% TAURON Dystrybucja S.A. 100,00% 1 TAURON Polska Energia S.A. jest użytkownikiem udziałów/akcji będących własnością TAURON Wytwarzanie S.A. W następstwie podpisania umów użytkowania udziałów TAURON Polska Energia S.A. dysponuje 100% udziałem w kapitale zakładowym i organie stanowiącym spółki Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. oraz 52,48% udziałem w kapitale zakładowym, dającym 68,01% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Południowy Koncern Węglowy S.A. 2 W dniu 2 kwietnia 2013 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek TAURON Serwis GZE Sp. z o.o. (spółka przejmowana) oraz Przedsiębiorstwo Usług Elektroenergetycznych S.A. (spółka przejmująca) oraz jednocześnie zmianie uległa firma spółki przejmującej na TAURON Dystrybucja Serwis S.A. Dodatkowo, na dzień TAURON Polska Energia S.A. posiadała także udział pośredni w następujących istotnych spółkach współzależnych: Lp. Nazwa spółki Adres Podstawowy przedmiot działalności Udział pośredni TAURON w kapitale spółki Jednostka posiadająca udziały/akcje na Udział pośredni TAURON w organie stanowiącym spółki Jednostka posiadająca udziały/akcje na 1 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A Stalowa Wola; ul. Energetyków 13 Wytwarzanie, przesyłanie, dystrybucja i handel energią elektryczną 49,89% TAURON Wytwarzanie S.A. 50,00% 49,90% TAURON Wytwarzanie S.A. 50,00% 2 Elektrownia Blachownia Nowa Sp. z o.o Kędzierzyn Koźle; ul. Energetyków 11 Wytwarzanie energii elektrycznej 49,89% TAURON Wytwarzanie S.A. 50,00% 49,90% TAURON Wytwarzanie S.A. 50,00% 14

15 7. Sezonowość działalności Działalność Spółki związana z handlem energią elektryczną nie ma charakteru sezonowego, zatem w tym zakresie przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. Ze względu na prowadzoną działalność holdingową, przychody finansowe Spółki mogą wykazywać dość znaczne wahania w związku z przychodami z tytułu dywidendy, które ujmowane są w datach podjęcia uchwał o wypłacie dywidendy, chyba że uchwały te wskazują inne daty ustalenia prawa do dywidendy. W okresie trzech miesięcy zakończonym Spółka rozpoznała przychód z tytułu dywidendy od spółek zależnych w wysokości tysięcy złotych. Do dnia bilansowego Spółka otrzymała dywidendę w wysokości 866 tysięcy złotych. W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku Spółka rozpoznała przychód oraz otrzymała dywidendę od spółki zależnej w wysokości 862 tysiące złotych. 8. Informacje dotyczące segmentów działalności Działalność Spółki jest wykazywana w dwóch segmentach: w segmencie Sprzedaż oraz w segmencie Działalność holdingowa. W segmencie Działalność holdingowa aktywa segmentu obejmują: udziały i akcje w jednostkach zależnych; nabyte od jednostek zależnych obligacje; należności z tytułu pożyczek udzielonych w ramach usługi cash pool łącznie z lokatą związaną z usługą cash pool; należności z tytułu pozostałych pożyczek udzielonych spółkom powiązanym; należności z tytuły dywidendy. W segmencie Działalność holdingowa zobowiązania segmentu obejmują: obligacje wyemitowane przez Spółkę wraz z zobowiązaniem wynikającym z wyceny instrumentów zabezpieczających związanych z wyemitowanymi obligacjami; kredyty otrzymane z Europejskiego Banku Inwestycyjnego przeznaczone na realizację zadań inwestycyjnych w spółkach zależnych; zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek w ramach usługi cash pool. W ramach segmentu Działalność holdingowa wykazywane są rozrachunki wewnątrzgrupowe związane z rozliczeniami podatku dochodowego spółek należących do Podatkowej Grupy Kapitałowej. Przychody i koszty finansowe obejmują przychody z tytułu dywidendy oraz przychody i koszty odsetkowe netto uzyskiwane i ponoszone przez Spółkę w związku z funkcjonowaniem w Grupie modelu centralnego finansowania. Koszty nieprzypisane obejmują koszty ogólnego zarządu Spółki, gdyż ponoszone są one na rzecz całej Grupy i nie można ich bezpośrednio przyporządkować do segmentu operacyjnego. Przez EBITDA Spółka rozumie zysk/stratę z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami i kosztami finansowymi powiększony o amortyzację. 15

16 Okres 3 miesięcy zakończony dnia lub na dzień Sprzedaż Działalność holdingowa Pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż poza Grupę Sprzedaż w Grupie Przychody segmentu ogółem Zysk/(strata) segmentu Koszty nieprzypisane - - (26 169) (26 169) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) (26 169) finansowymi Przychody (koszty) finansowe netto Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (20 824) Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto za okres (20 426) EBITDA (26 169) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Zobowiązania ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne * Amortyzacja (5 957) - - (5 957) * Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz długoterminowe aktywa niematerialne. W okresie trzech miesięcy zakończonym osiągnięte przychody ze sprzedaży do głównego klienta stanowiły 51% łącznych przychodów Spółki w segmencie Sprzedaż i wynosiły tysięcy złotych. W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku osiągnięte przychody ze sprzedaży do głównego klienta stanowiły 61% łącznych przychodów Spółki w segmencie Sprzedaż i wynosiły tysiące złotych. 16

17 Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) lub na dzień 31 grudnia 2012 roku Sprzedaż Działalność holdingowa Pozycje nieprzypisane Razem Przychody Sprzedaż poza Grupę Sprzedaż w Grupie Przychody segmentu ogółem Zysk/ (strata) segmentu Koszty nieprzypisane - - (25 722) (25 722) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) (25 722) finansowymi Przychody (koszty) finansowe netto - (48 837) (38 908) Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem (48 837) (15 793) (36 093) Podatek dochodowy - - (16 717) (16 717) Zysk/(strata) netto za okres (48 837) (32 510) (52 810) EBITDA (25 722) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Zobowiązania ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne * Amortyzacja (3 959) - - (3 959) * Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz długoterminowe aktywa niematerialne. 9. Przychody i koszty 9.1. Przychody ze sprzedaży Za okres 3 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów, w tym : Energia elektryczna Gaz Prawa majątkowe pochodzenia energii Uprawnienia do emisji gazów cieplarnianych Pozostałe Przychody ze sprzedaży usług, w tym : Usługi handlowe Pozostałe Razem przychody ze sprzedaży Od 2012 roku Spółka działa jako pośrednik w transakcjach zakupu biomasy i węgla dla spółek Grupy z segmentu Wytwarzania i Ciepła. Spółka kupuje surowce od jednostek spoza i z Grupy TAURON, natomiast cała sprzedaż następuje do spółek Grupy. Spółka rozpoznaje przychód wyłącznie z tytułu usługi pośrednictwa organizacji dostaw. W okresie trzech miesięcy zakończonym dnia wartość surowców zakupionych i równocześnie odsprzedanych w wyniku powyższych transakcji wynosiła tysięcy złotych, 17

18 natomiast Spółka z tytułu usługi pośrednictwa rozpoznała przychód w wysokości tysięcy złotych, co stanowi większą część przychodów z usług handlowych Koszty według rodzaju Za okres 3 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Koszty według rodzaju Amortyzacja środków trwałych i aktywów niematerialnych (5 957) (3 959) Odpisy aktualizujące środki trwałe i aktywa niematerialne Zużycie materiałów i energii (327) (251) Usługi konsultingowe (1 781) (3 250) Usługi dystrybucyjne (1 057) (943) Pozostałe usługi obce (6 490) (2 459) Podatki i opłaty (9 227) (3 531) Koszty świadczeń pracowniczych (16 529) (16 320) Odpis aktualizujący zapasy (2 801) Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług Koszty reklamy (7 521) (4 999) Pozostałe koszty rodzajowe (322) (751) Razem koszty według rodzaju (46 804) (28 746) Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych 860 (424) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wartość sprzedanych towarów i materiałów ( ) ( ) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) 10. Podatek dochodowy Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Główne składniki obciążenia podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: Za okres 3 miesięcy zakończony Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Bieżący podatek dochodowy 398 (1 433) Odroczony podatek dochodowy - (15 284) Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym 398 (16 717) Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: 18

19 31 grudnia 2012 roku Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych oraz aktywów niematerialnych od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodu ze sprzedaży pozostałe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego grudnia 2012 roku Aktywa z tytułu podatku odroczonego - od rezerw z tytułu obowiązku przedstawienia świadectw pochodzenia energii od pozostałych rezerw bilansowych od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych oraz aktywów niematerialnych od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych od wyceny instrumentów zabezpieczających pozostałe naliczone koszty pozostałe 14 5 Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane z wynikiem finansowym Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane z pozostałymi całkowitymi dochodami Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego - - Nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego Rozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Podatkowa Grupa Kapitałowa Na dzień Podatkowa Grupa Kapitałowa posiadała należność z tytułu podatku dochodowego w wysokości tysięcy złotych. Równocześnie z uwagi na rozliczenia Spółki jako Spółki Reprezentującej ze spółkami zależnymi należącymi do Podatkowej Grupy Kapitałowej, Spółka posiadała zobowiązanie wobec tych spółek zależnych z tytułu nadpłaty podatku w wysokości tysięcy złotych, które zostało zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania, oraz należność od spółek zależnych tworzących Podatkową Grupę Kapitałową z tytułu niedopłaty podatku w wysokości 36 tysięcy złotych, które zostało zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W dniu 11 kwietnia 2013 roku Zarząd podjął decyzję dotyczącą rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki wysokości wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w kwocie tysiące złotych z zysku netto osiągniętego w roku obrotowym 2012, co daje 0,15 zł na jedną akcję. Równocześnie Zarząd postanowił przedłożyć Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki 19

20 rekomendację ustalającą dzień dywidendy na 3 czerwca 2013 roku, a termin wypłaty dywidendy na 18 czerwca 2013 roku. Rada Nadzorcza w dniu 17 kwietnia 2013 roku pozytywnie oceniła przedstawioną przez Zarząd rekomendację Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki w przedmiocie podziału zysku oraz ustalenia dnia dywidendy i terminu wypłaty dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki mające w porządku obrad rozpatrzenie wniosku Zarządu co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy 2012 oraz ustalenia dnia dywidendy i dnia wypłaty dywidendy zostało zwołane na dzień 16 maja 2013 roku. W dniu 24 kwietnia 2012 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o przeznaczeniu na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki kwoty tysięcy złotych, co daje 0,31 zł na jedną akcję. Dywidenda została wypłacona z wypracowanego przez Spółkę w 2011 roku zysku netto, który wyniósł tysięcy złotych. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 2 lipca 2012 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 20 lipca 2012 roku. 12. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe, okres 3 miesięcy zakończony dnia Prawo wieczystego użytkowania gruntu Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia zakup bezpośredni rozliczenie środków trwałych w budowie (1 399) - likwidacja (74) (74) - (74) Bilans zamknięcia SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia - (6 924) (2 390) (4 894) (14 208) - (14 208) amortyzacja za okres - (900) (249) (704) (1 853) - (1 853) likwidacja Bilans zamknięcia - (7 824) (2 639) (5 533) (15 996) - (15 996) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU Rzeczowe aktywa trwałe, okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku (dane przekształcone niebadane) Prawo wieczystego użytkowania gruntu Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia zakup bezpośredni rozliczenie środków trwałych w budowie (3 059) - Bilans zamknięcia SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia - (4 154) (1 745) (1 717) (7 616) - (7 616) amortyzacja za okres - (548) (311) (2 001) (2 860) - (2 860) Bilans zamknięcia - (4 702) (2 056) (3 718) (10 476) - (10 476) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU

21 13. Długoterminowe aktywa niematerialne Długoterminowe aktywa niematerialne, okres 3 miesięcy zakończony dnia Oprogramowanie i licencje Inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nie oddane do użytkowania Aktywa niematerialne razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia Zakup bezpośredni Rozliczenie aktywów nie oddanych do użytkowania (3 216) - Pozostałe zmiany (161) - - (161) Bilans zamknięcia SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia (10 410) (558) - (10 968) Amortyzacja za okres (4 051) (51) - (4 102) Bilans zamknięcia (14 461) (609) - (15 070) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU Długoterminowe aktywa niematerialne, okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Oprogramowanie i licencje Inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nie oddane do użytkowania Aktywa niematerialne razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia Zakup bezpośredni Rozliczenie aktywów nie oddanych do użytkowania (1 028) - Bilans zamknięcia SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia (3 620) (412) - (4 032) Amortyzacja za okres (1 065) (34) - (1 099) Bilans zamknięcia (4 685) (446) - (5 131) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU

22 14. Udziały i akcje Zmiana stanu inwestycji długoterminowych w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 marca 2013 roku Lp. Spółka Bilans otwarcia Zwiększenia/ Zmniejszenia Bilans zamknięcia 1 TAURON Wytwarzanie S.A ( ) TAURON Dystrybucja S.A TAURON Ciepło S.A TAURON Ekoenergia Sp. z o.o TAURON Sprzedaż Sp. z o.o TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o Polska Energia Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o TAURON Czech Energy s.r.o TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o (13 523) - 11 TAURON Wytwarzanie GZE Sp. z o.o CONCORDE INVESTISSEMENT S.A CC Poland Plus Sp. z o.o Energopower Sp. z o.o Enpower Service Sp. z o.o Enpower Sp. z o.o TAURON Ubezpieczenia Sp. z o.o. (dawniej Poen Sp. z o.o.) Razem Zmiany stanu inwestycji długoterminowych, które miały miejsce w okresie trzech miesięcy zakończonym miały charakter reorganizacyjny i wynikały z następujących zdarzeń: Połączenie spółek zależnych TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. z TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o. W dniu 31 stycznia 2013 roku nastąpiła rejestracja połączenia spółek TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (spółka przejmująca) i TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach (spółka przejmowana). W związku z połączeniem nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. z kwoty tysięcy złotych do kwoty tysięcy złotych, tj. o kwotę tysiące złotych. W konsekwencji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka posiada udziały jedynie w spółce przejmującej TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. TAURON Polska Energia S.A. dokonała odpowiednio reklasyfikacji wartości księgowej inwestycji w spółkę TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o. na wartość inwestycji w TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. w wysokości tysiące złotych. Wydzielenie EC Katowice z TAURON Wytwarzanie S.A. do TAURON Ciepło S.A. W dniu 2 stycznia 2013 roku został zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym podział spółki TAURON Wytwarzanie S.A. przez wydzielenie w trybie art pkt 4 Kodeksu Spółek Handlowych, który polegał na przeniesieniu wydzielonych składników majątku na spółkę TAURON Ciepło S.A. W związku z podziałem, w spółce TAURON Wytwarzanie S.A. został obniżony kapitał zakładowy z kwoty tysiące złotych do kwoty tysięcy złotych, natomiast w spółce TAURON Ciepło S.A. został podwyższony kapitał zakładowy z kwoty tysięcy złotych do kwoty tysięcy złotych. W wyniku podziału zmniejszył się udział TAURON Polska Energia S.A. w spółce TAURON Wytwarzanie S.A. do 99,70 % (w kapitale zakładowym) i 99,77 % (w głosach na Walnym Zgromadzeniu), natomiast wzrósł udział TAURON Polska Energia S.A. w spółce TAURON Ciepło S.A. do 91,79 % (w kapitale zakładowym) i 92,41 % (w głosach na Walnym Zgromadzeniu). TAURON Polska Energia S.A. dokonała odpowiednio reklasyfikacji wartości księgowej inwestycji w spółkę TAURON Wytwarzanie S.A na wartość inwestycji w TAURON Ciepło S.A w wysokości tysięcy złotych. 22

23 W okresie trzech miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2012 roku nie wystąpiły zmiany inwestycji długoterminowych. Bilans otwarcia 2012 roku został przekształcony w wyniku połączenia Spółki z Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym S.A. i rozliczeniem połączenia metodą łączenia udziałów. Na dzień objęcia kontroli, tj. 13 grudnia 2011 roku, cena nabycia udziałów GZE S.A. została wyksięgowana. Udziały i akcje w spółkach posiadanych przez GZE S.A. zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym Spółki w przypadającym Spółce udziale w aktywach netto nabytych spółek wycenionych w wartościach godziwych. Na dzień 31 marca 2012 roku Spółka posiadała inwestycje długoterminowe w udziały i akcje w wysokości tysiące złotych. 15. Obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe W ramach funkcjonowania centralnego modelu finansowania TAURON Polska Energia S.A. nabywa obligacje emitowane przez spółki Grupy TAURON. Salda nabytych obligacji i naliczonych na dzień bilansowy odsetek na dzień oraz na 31 grudnia 2012 roku, z podziałem na poszczególne spółki Grupy TAURON, które wyemitowały obligacje, prezentuje tabela poniżej. Spółka wartość nominalna naliczone odsetki nabytych obligacji 31 grudnia 2012 roku wartość nominalna naliczone odsetki nabytych obligacji TAURON Wytwarzanie S.A TAURON Dystrybucja S.A TAURON Ekoenergia Sp. z o.o BELS INVESTMENT Sp. z o.o MEGAWAT MARSZEWO Sp. z o.o Razem obligacje, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Pożyczki długoterminowe Pożyczki długoterminowe w wysokości tysięcy złotych obejmują pożyczkę udzieloną Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A wraz z należnymi odsetkami. Na mocy umów zawartych w dniu 20 czerwca 2012 roku pomiędzy PGNiG S.A., TAURON Polska Energia S.A. oraz Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. w celu spełnienia warunków koniecznych do udzielenia finansowania Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny, TAURON Polska Energia S.A. udzieliła Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. pożyczki podporządkowanej. Umowa pożyczki podporządkowanej została zawarta w celu finansowania realizacji inwestycji polegającej na budowie oraz eksploatacji bloku gazowo-parowego o mocy około 400 MWe i 240 MWt w Stalowej Woli wraz z instalacjami pomocniczymi. Umowa pożyczki podporządkowanej oznacza, że spłata pożyczki oraz odsetek zostanie odroczona i podporządkowana spłacie wierzytelności należnych Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu, Europejskiemu Bankowi Odbudowy i Rozwoju oraz innym instytucjom finansowym. Na podstawie postanowień umownych maksymalna wartość pożyczki udzielonej przez TAURON Polska Energia S.A. wynosi tysięcy złotych. Na dzień bilansowy wartość przekazanych środków z tytułu pożyczki wynosiła tysięcy złotych. Spółka naliczyła odsetki należne z tytułu pożyczki w kwocie tysięcy złotych. Całkowita spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż do końca 2032 roku. 17. Krótkoterminowe aktywa niematerialne W krótkoterminowych aktywach niematerialnych Spółka ujmuje świadectwa pochodzenia energii elektrycznej. 23