Puls parkietu - rynek akcji

Transkrypt

1 Puls parkietu rynek akcji Indeksy 20 m40 s80 Obrót (mpln) Wybrane dane Kurs zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Zamknięcie [pkt.] dzienna relatywna do tyg. [t/t] ,8 0,23% 2,29% 2 546,9 0,30% 0,08% 2,92% 2 521,5 0,07% 0,15% 1,01% ,6 0,26% 0,04% 1,24% 1 701,7 49,66% 6,78% GPW FW20U10 Zamknięcie Średnia Poziom Odchylenie od tyg ,23% 3,02% ,71% 0,63% ,28% 3,66% 0,97 +31,08% 31,38% 5,00 +11,11% 11,36% 0,60 +9,09% 9,34% Największe spadki 12,75 8,80% 8,59% 5,30 7,02% 6,81% 6,02 5,35% 5,14% (mpln) Udział w obrocie 16,80 259,06 15,22% 110,00 225,56 13,26% 397,50 187,77 11,03% Średnia Poziom Odchylenie od SK ,09% SK ,19% SK ,43% SK ,94% SK ,99% SK ,29% Źródło GPW Sanwil Olympic Entartaiment Group Elkop Best NFI Midas Introl Telekomunikacja Polska KGHM Polska Miedź Waluta EUR CHF USD GBP PZU BUX GPW Indeksy Największe wzrosty Największe obroty dzienna Średnie kroczące dla wg kursu zamknięcia Indeksy zagraniczne kursy zamknięcia Indeks BOVESPA CAC40 DAX DJIA FTSE100 NASDAQ COMPOSITE NIKKEI225 S&P500 Kurs [pkt.] Kursy średnie NBP Kurs [PLN] ,20% 0,43% ,79% 1,56% ,09% 0,32% ,04% 0,26% ,05% 0,18% ,38% 0,15% ,46% 0,23% ,73% 1,96% ,13% 0,10% [PLN] [%] 3,9860 0,0340 0,85% 0,62% 2,8856 0,0342 1,17% 0,95% 3,0268 0,0180 0,59% 0,37% 4,7952 0,0455 0,94% 0,72% (43,526.58, 43,645.04, 43,309.25, 43,436.84, ) SK45 SK200 SK15 April May June July Augu S&P 500 US (1,125.78, 1,126.56, 1,118.81, 1,125.81, ) SK15 SK45 SK200 April May June July August Wczorajsza sesja po trzech wzrostowych dniach przyniosła niewielką realizację zysków, indeks szerokiego rynku stracił 0,23%, zaś indeks 20 największych spółek 0,30% przy obrotach wynoszących odpowiednio mln zł i mln zł. Z blue chipów na wartości zyskały jedynie akcje TPSA (2,1%), ASSECOPOL (1,2%) oraz PZU (0,4%), natomiast największe straty inwestorzy ponieśli na papierach wartościowych PBG (3,4%), BRE (3,0%), PEAKO (1,6%) i GETIN (1,5%). W ostatniej części sesji dyskontowane były negatywne informacje z rynku pracy w USA, wyższa liczba nowozarejestrowanych bezrobotnych od oczekiwań analityków wspomogła stronę podażową. Koniec tygodnia będzie zdominowany danymi makro, zarówno z największych krajów europejskich jak i Stanów Zjednoczonych, sytuacja w przemyśle oraz na rynku pracy zdecyduje o dzisiejsze sesji. (PT) x Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl

2 Puls parkietu rynek akcji GETIN NOBLE BZ WBK 5 sierpnia 2010 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała zgodę na powołanie pana Krzysztofa Rosińskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Getin Noble. Wobec ziszczenia się warunku, o którym mowa w art. 22b ustawy Prawo bankowe oraz na mocy uchwały Rady Nadzorczej z dnia 5 marca 2010 r., o której Emitent informował raportem bieżącym nr 14/2010 z dnia 5 marca 2010 r., od dnia 5 sierpnia 2010r. Pan Krzysztof Rosiński pełni funkcję Prezesa Zarządu Emitenta. Komentarz DM Banku BPS Mając na uwadze przebieg kariery zawodowej p. Rosińskiego informacja o charakterze technicznym. (S. Kozłowski). Bank Zachodni WBK podpisał umowę z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju o wartości 100 milionów euro. Na podstawie tego porozumienia, EBOiR obejmie obligacje podporządkowane Banku Zachodniego WBK o wartości 100 milionów euro. Pieniądze zostaną przeznaczone na akcję kredytową dla małych i średnich firm. KREDYT BANK PGNIG PGNIG Kredyt Bank planuje przedstawić nową, kilkuletnią, strategię banku pod koniec 2010 roku. Komentarz DM Banku BPS W banku nadal trwa restrukturyzacja częściowo uwiarygodniona przez opublikowane wczoraj wyniki za drugi kwartał, które rozczarowały. Czekamy na podstawowe założenia strategii. (S. Kozłowski). Tomasz Karaś, dyrektor departamentu strategii w PGNiG, poinformował o planach przeznaczenia przez spółkę na inwestycje około 5 mld zł, blisko o 1 mld więcej niż we wcześniejszych latach. Dodatkowo zostały przekazane do publicznej wiadomości szacunki sprzedaży gazu przez grupę kapitałową w 2010 roku, brak zauważalnego spadku poboru gazu ze strony firm dał podstawy do zaprognozowania sprzedaży paliwa w ilości zbliżonej do 2009 roku. Tomasz Karaś, dyrektor departamentu strategii w PGNiG, poinformował iż w 3 kwartale 2010 roku może dojść do porozumienia z Zakładami Chemicznymi Police w sprawie spłaty 134 mln zł zadłużenia. Jako jedną z możliwości uregulowania zobowiązań brana pod uwagę jest forma bezgotówkowa, w szczególności poprzez przeniesienie własności nieruchomości i gruntów. PGNIG Tomasz Karaś, dyrektor departamentu strategii w PGNiG, poinformował o przesunięciu części planowanych pierwotnie na ten rok wydatków inwestycyjnych w PGNiG Energia na 2011 rok. Pomimo przedłużających się negocjacji dotyczących dużych projektów energetycznych, w dalszym podtrzymana został plan osiągnięcia break even point w roku 2012 TPSA PAMAPOL Rzecznik Ministerstwa Skarbu Państwa poinformował o sprzedaży 4,15 % akcji TP SA za łączną kwotę 884,9 mln zł. Akcje były sprzedawane w okresie od 14 stycznia do 5 sierpnia. Liczba głosów posiadanych przez Millennium TFI zwiększyła się powyżej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Obecnie fundusz posiada akcji, co stanowi 5,0060% udziału w kapitale zakładowym. BANK HANDLOWY W drugim kwartale br. grupa kapitałowa Banku Handlowego uzyskała 374,2 mln zł wyniku z tytułu odsetek, 166,1 mln zł wyniku z tytułu prowizji, saldo rezerw wyniosło 88,8 mln zł, wynik na działalności operacyjnej wyniósł 249,8 mln zł, natomiast zysk netto wyniósł 198,4 mln zł. ` II Q'10 II Q'09 Zm. % III Q'10 III Q'09 Zm. % Wynik z tytułu odsetek 374,2 383,6 2,43 746,9 774,0 3,50 Wynik z tytułu prow izji 166,1 131,5 26,32 316,8 256,8 23,38 Wynik na inw estycjach 35,7 15,4 132,74 57,7 35,2 63,69 Wynik handlow y 99,8 75,0 33,08 156,6 114,6 36,72 Pozostałe przychody operacyjne 16,5 19,3 14,58 35,4 48,3 26,56 Saldo rezerw 88,8 180,5 50,79 166,2 333,0 50,09 Wynik na działalności operacyjnej 249,8 94,5 164,49 446,7 162,5 174,91 Zysk netto 198,4 71,4 177,90 349,4 117,6 197,19 zł. EPS 1,52 0,55 177,90 2,67 0,90 197,19 mln zł. Komentarz DM Banku BPS Wynik GK Banku Handlowego za drugi kwartał są powyżej oczekiwań rynku, który zakładał wypracowanie 173 mln zł zysku netto. Zaskoczeniem in plus jest wyższy o 10 mln zł wynik z tytułu prowizji oraz o 2 mln zł niższe saldo rezerw. Ponadto pozytywnie należy ocenić o blisko 9 mln zł niższe koszty operacyjne. Oczekujemy lepszego od sektora zachowania kursu banku. (S. Kozłowski) Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl

3 Puls parkietu rynek akcji KALENDARIUM Dane makro: Poprzednio Konsensus r. 08:45 Francja eksport za czerwiec 08:45 Francja import za czerwiec 08:45 Francja bilans handlu zagranicznego za czerwiec 10:30 Wielka Brytania produkcja przemysłowa m/m za czerwiec 10:30 Wielka Brytania produkcja przemysłowa r/r za czerwiec 10:30 Wielka Brytania produkcja manufakturowa m/m za czerwiec 10:30 Wielka Brytania produkcja manufakturowa r/r za czerwiec 10:30 Wielka Brytania bazowy PPI kupna m/m za lipiec 10:30 Wielka Brytania bazowy PPI kupna r/r za lipiec 10:30 Wielka Brytania bazowy PPI sprzedaży m/m za lipiec 10:30 Wielka Brytania bazowy PPI sprzedaży r/r za lipiec 10:30 Wielka Brytania PPI kupna m/m za lipiec 10:30 Wielka Brytania PPI kupna r/r za lipiec 10:30 Wielka Brytania PPI sprzedaży m/m za lipiec 10:30 Wielka Brytania PPI sprzedaży r/r za lipiec 12:00 Niemcy zamówienia w przemyśle m/m za czerwiec 12:00 Niemcy zamówienia w przemyśle r/r za czerwiec 12:00 Niemcy produkcja przemysłowa m/m za czerwiec 12:00 Niemcy produkcja przemysłowa r/r za czerwiec 13:00 Kanada zmiana zatrudnienia za lipiec 13:00 Kanada stopa bezrobocia za lipiec 14:30 USA średnia płaca godzinowa za lipiec 14:30 USA średnia tygodniowa liczba godzin pracy za lipiec 14:30 USA zmiana zatrudnienia w przemyśle m/m za lipiec 14:30 USA zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym m/m za lipiec 14:30 USA stopa bezrobocia za lipiec 16:00 Kanada Ivey PMI za lipiec mld mld 5.50 mld 0.70% 2.60% 0.30% 4.30% 0.70% 7.40% 0.30% 4.80% 0.20% 10.70% 0.30% 5.10% 0.50% 24.80% 2.60% 12.40% tys. 7.90% tys. 125 tys. 9.50% % 0.80% 65 tys. 9.60% Wydarzenia w spółkach: r r. Ibiza Ice Cafe WZA; Muza początek zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji spółki ogłoszonym przez Kompap; zapisy potrwają do 19 sierpnia; Telestrada NWZA; Yawal NWZA o upoważnieniu zarządu do ogłoszenia wezwania na akcje własne; Elektrobudowa dzień wypłaty 3,50 zł dywidendy na akcję; Polnord dzień wypłaty 0,86 zł dywidendy na akcję; PTI NWZA w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym; Ruch Chorzów NWZA ws. podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję do akcji serii I w drodze subskrypcji prywatnej; Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl

4 Puls parkietu rynek akcji Transakcje pakietowe z Spółka/Instrument finansowy Branża Lp Nazwa Cena (zł) Wolumen obrotu (tys. zł) %KZ rynkowa (mln zł) księgowa (mln zł) C/WK C/Z Stopa dywidendy (%) Sektor C/WK C/Z 1 BRE ,02% ,38 64,50 Banki 0,96 21,10 2 ENERGOPOL 6, ,17% ,78 16,20 Budownictwo 1,90 16,40 3 ENERGOPOL 6, ,20% ,78 16,20 Budownictwo 1,90 16,40 4 GTC ,00% ,37 x Deweloperzy 1,07 x 5 IMPEXMET 4, ,09% ,96 19,70 Przemysł metalowy 1,81 11,10 6 IMPEXMET 4, ,23% ,96 19,70 Przemysł metalowy 1,81 11,10 7 IMPEXMET 4, ,24% ,96 19,70 Przemysł metalowy 1,81 11,10 8 IMPEXMET 4, ,69% ,96 19,70 Przemysł metalowy 1,81 11,10 9 IMPEXMET 4, ,03% ,96 19,70 Przemysł metalowy 1,81 11,10 10 KERNEL ,00% ,22 11,00 Przemysł spożywczy 2,81 20,90 11 OW20I , OW20I OW20X , POLIMEXMS 4, ,01% ,56 15,80 0,20 Budownictwo 1,90 16,40 15 POZBUD 5, ,17% ,80 16,50 Przemysł materiałów budowlanych 1,44 39,60 16 TPSA 16, ,00% ,48 18,90 8,90 Telekomunikacja 1,44 18,90 17 TPSA 16, ,03% ,48 18,90 8,90 Telekomunikacja 1,44 18,90 18 ZASTAL 3, ,24% ,76 x Usługi inne 1,87 18,10 19 ZASTAL 3, ,69% ,76 x Usługi inne 1,87 18,10 20 ZASTAL 3, ,86% ,76 x Usługi inne 1,87 18,10 Źródło: GPW Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl

5 Puls parkietu rynek akcji Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 9 /11B Warszawa, tel.: , fax.: sekretariat@dmbps.pl Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Sójka media, spożywczy marcin.sojka@dmbps.pl tel.: (0 22) Sobiesław Kozłowski, MPW handel, banki sobieslaw.kozlowski@dmbps.pl tel.: (0 22) Piotr Trendowski, MPW energetyka, budownictwo piotr.trendowski@dmbps.pl tel.: (0 22) Departament Sprzedaży: Katarzyna PatoraKopeć, makler papierów wartościowych katarzyna.patorakopec@dmbps.pl tel.: (022) Ludmiła Kryńska, makler papierów wartościowych ludmila.krynska@dmbps.pl tel. (022) Bogdan Dzimira, makler papierów wartościowych bogdan.dzimira@dmbps.pl Tel.: (022) Departament Emisji: Ewa Kostrzewa, makler papierów wartościowych ewa.kostrzewa@dmbps.pl tel. (0 22) Grelowski Olaf olaf.grelowski@dmbps.pl tel. (0 22) Justyna ZalewskaCieślińska justyna.zalewska@dmbps.pl tel. (0 22) Wojciech Ryguła wojciech.ryguła@dmbps.pl tel. (0 22) Grzegorz Kołcz, makler papierów wartościowych grzegorz.kolcz@dmbps.pl Tel.: (022) Artur Kobos, makler papierów wartościowych artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (022) Lech Kucharski, makler papierów wartościowych lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (022) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/ Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Puls parkietu został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania maklerskich instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, prognoza czy projekcja cenowa jest odpowiedni dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż sformułowane czynniki ryzyka. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl