Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: PBG: prawdopodobny powrót wzrostów August

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,8-1,1% WIG zam ,0 0,0% obrót (tys. PLN) ,4% WIG 20 otw. 2254,2-1,4% WIG 20 zam. 2288,4 0,1% FW20Z11 otw. 2273,0-0,4% FW20Z11 zam. 2300,0 0,8% mwig40 otw. 2241,1-0,8% mwig40 zam. 2259,3 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana EUIMPLANT 0,31 10,7% JAGO 0,34 9,7% PRONOX 0,23 9,5% TRANSPOL 6,87 8,2% MIT 0,74 7,2% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,07-12,5% BIOTON 0,08-11,1% ZASTAL 1,36-8,7% ONE2ONE 2,71-8,1% ATREM 5,73-6,7% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 35, KGHM 144, PEKAO 140, PKNORLEN 38, PZU 313, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17386,7-0,4% RTS 1442,0 1,0% PX50 925,1 0,8% DJIA 11577,1 1,6% NASDAQ 2657,4 1,6% S&P ,4 2,0% DAX XETRA 5877,4 0,3% FTSE 5410,4-0,5% CAC 3141,1-0,8% NIKKEI 8758,4 0,2% HANG SENG 18302,8 1,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,66 0,0% EUR/PLN 4,353-0,1% USD/PLN 3,165-0,2% EUR/USD 1,375 0,1% miedź (USD/t) 7495,0-0,7% miedź (PLN/t) 23714,2 1,3% ropa Brent (USD/bbl) 112,68 0,9% Wykres dnia: PBG Po kilku sesjach niewielkich spadków, wczoraj na wykresie PBG ponownie pojawiła się biała świeca. Choć na razie trudno mówić o silnym sygnale kupna, to jednak wydaje się, że kurs może powrócić do trendu wzrostowego. W takim przypadku najbliższy poziom docelowy należałoby określić na 90,00 zł, ale prawdopodobnie wzrosty sięgnęłyby 107,00 zł. Najważniejsze informacje: Rolnictwo - Według ARR ceny zbóż będą nadal wysokie Z.A.Puławy - Porozumienie ze związkamii zawodowymi w sprawie płac Elstar Oils - Wezwanie na 45,9 mln akcji, stanowiących 95,15% głosów na WZA PBG, Rafako - PBG zwiększa zaangażowanie w Rafako do 12,42% akcji ZA Tarnów - Konsolidacja spółek zależnych w jedną grupę remontową JSW - ArcelorMittal ogranicza produkcję stali możliwy spadek przychodów JSW Bank Millennium - Zarząd spodziewa się decyzji o przejęciu jeszcze w tym roku Sektor energetyczny - Zakupem ZEC-u Katowice zainteresowani m.in: Tauron, JSW Barlinek - Decyzja o emisji akcji PGE tys. PLN kary na PGE Dystrybucja Jago - Możliwa sprzedaż Igloteksowi aktywa za ok. 5,3 mln PLN MIT - Rozpoczęcie skupu do 20% akcji własnych Cormay - Powrót na ścieżkę przejęć, możliwe podwojenie wyników w 2012r. TVN - NWZA 15 XI zdecyduje w sprawie reorganizacji spółki CAM Media - Plany osiągnięcia 10-proc. rentowności netto w ciągu kilku lat Deweloperzy mieszkaniowi Pozostałe informacje: Alterco Bank Pekao Izostal Kruk Lubawa Mediatel PBG: prawdopodobny powrót wzrostów 27 4 July August PBG Oscylator krotkoterminowy September October Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Rolnictwo Według ARR ceny zbóż będą nadal wysokie Według najnowszego kwartalnego raportu Agencji Rynku Rolnego ceny zbóż w I kw r pozostaną wysokie, jednak będą niższe niż w 2011 roku. Przyczyna wysokich cen zbóż to zmniejszenie stanu zapasów zbóż w warunkach rosnącego globalnego popytu. ARR szacuje, iż zmiany cen na rynkach zagranicznych będą miały duży wpływ na ceny zbóż w Polsce. Istotnym czynnikiem podtrzymującym poziom cen na rynku krajowym będzie popyt ze strony Niemiec. Z uwagi na niedobór ziarna dobrej jakości, różnice między cenami zbóż konsumpcyjnych i paszowych mogą być znacznie większe niż w poprzednich sezonach. Według prognoz ARR z uwzględnieniem aktualnej i przewidywanej sytuacji podażowo-popytowej, po niewielkim sezonowym spadku w okresie żniw, ceny skupu zbóż będą charakteryzowały się powolnym wzrostem. W pierwszym kwartale 2012 r. ceny zbóż mają być nadal wysokie, ale nieco niższe niż w 2011 r. Jeżeli powyższy scenariusz dotyczący zachowania cen zbóż w Polsce zmaterializuje się, producenci nawozów będą mogli pochwalić się dalszą poprawą wyników w nadchodzących kwartałach ze względu na sprzyjające ceny nawozów, wspierane wysokimi poziomami cen zbóż. (M.Kalwasińska) Źródło: Prognoza cen rynkowych - ARR Z.A.Puławy Porozumienie ze związki zawodowymi w sprawie płac Zarząd Z.A.Puławy zgodził się na wypłacenie dodatku od pensji w okresie od 1 lipca br. w wysokości 6% wynagrodzenia. Podwyżki mają kosztować Puławy około 6 mln PLN w tym roku. Trzy związki zawodowe są jednak nadal w sporze zbiorowym z zarządem, domagając się wyższych podwyżek. Elstar Oils Wezwanie na 45,9 mln akcji, stanowiących 95,15% głosów na WZA Do wtorku w ramach wezwania Archer Daniels Midland Nederland na akcje Elstar Oils zawarto transkacje na 45,9 mln akcji spółki, stanowiące 95,15% głosów na WZA. Rozliczenie transakcji w ramach wezwania zostanie przeprowadzone 21 października 2011 r. Zapisy na akcje Elstar Oils są przyjmowane do 9 listopada 2011 r. PBG, Rafako PBG zwiększa zaangażowanie w Rafako do 12,42% akcji PBG, w wyniku nabycia akcji Rafako, zwiększyło zaangażowanie w spółkę i obecnie ma 8,6 mln akcji, stanowiących 12,42% w kapitale zakładowym i dających 12,42% w głosach na WZA. Przed zwiększeniem zaangażowania PBG miało 3,5 mln akcji Rafako, stanowiące 5,03% w kapitale zakładowym i dających 5,03% głosów na WZA. Po uzyskaniu koniecznych zgód PBG przewiduje ogłoszenie wezwania na maksymalnie 66% głosów na WZA Rafako po 15,54 PLN za akcję. W połowie października UOKiK zgodził się na przejęcie przez PBG kontroli nad Rafako. 2

3 ZA Tarnów Konsolidacja spółek zależnych w jedną grupę remontową Wtorkowe WZA Zakładów Azotowych w Tarnowie zgodziło się na wniesienie do Polskiego Konsorcjum Chemicznego akcji kilku spółek zależnych. Do Polskiego Konsorcjum Chemicznego, w którym akcjonariuszami są ZAT i Zakłady Azotowe w Kędzierzynie, trafi 100% Biura Projektów Zakładów Azotowych Biprozat Tarnów, PROReM, Jednostka Ratownictwa Chemicznego, ZWRI oraz 72,17% udziałów w spółce Automatyka. Konsolidacja podmiotów niezwiązanych bezpośrednio z podstawową działalnością to jeden z elementów realizacji strategii, polegający na porządkowaniu grupy. (M. Kalwasińska) JSW ArcelorMittal ogranicza produkcję stali możliwy spadek przychodów JSW ArcelorMittal zapowiedział, że z powodu mniejszego zapotrzebowania na jego produkty wygasi część produkcji w Europie. Nie ma jeszcze decyzji co do pieca w Dąbrowie Górniczej. Jego wygaszenie odbiłoby się znacząco na wynikach JSW, przede wszystkim w segmencie koksu. Oznaczałoby to spadek sprzedaży koksu oraz problem ze spalaniem gazu koksowniczego. (A. Iwański) Bank Millennium Zarząd spodziewa się decyzji o przejęciu jeszcze w tym roku W wywiadzie z dziennikiem Parkiet wiceprezes Banku Millennium powiedział, że spodziewa się ostatecznych decyzji odnośnie ewentualnej sprzedaży kierowanego przez niego banku jeszcze w tym roku. Dodał także, że proces poszukiwania nowego właściciela dla Millennium jest w całości prowadzony przez BCP. (G.Zawada) Sektor energetyczny Zakupem ZEC-u Katowice zainteresowani m.in: Fortum, Tauron, JSW Sprzedaż ZEC-u Katowice należącego do Katowickiego Holdingu Węglowego może być sfinalizowana w połowie 2012 roku. Obecnie Katowicki Holding Węglowy, do którego należą Zakłady Energetyki Cieplnej Katowice, rozpoczyna procedury w celu wyłonienia doradcy prywatyzacyjnego, co powinno zakończyć się do końca listopada. KHW zakłada, że sfinalizowanie sprzedaży ZEC-u w połowie 2012 roku pozostaje realne. Możliwością nabycia ZEC-u interesują się m.in. Fortum, Dalkia, Tauron, czy JSW, która zamierza się angażować w realizację projektów energetycznych poprzez swą Spółkę Energetyczną Jastrzębie. Barlinek Decyzja o emisji akcji NWZA Barlinka podjęło uchwałę o emisji akcji z prawem poboru. Spółka może zaoferować do 108,9 mln akcji, skutkiem czego nowe papiery miałyby do 42,9% udziału w kapitale. Prawdopodobnie w ofercie weźmie udział Michał Sołowow, który obecnie posiada 71,6% walorów spółki. (A. Iwański) PGE 260 tys. PLN kary na PGE Dystrybucja UOKiK nałożył ponad 260 tys. PLN kary na spółkę PGE Dystrybucja za nadużywanie swojej siły rynkowej i narzucanie kontrahentom uciążliwych warunków umów. (S. Ozga) Jago Możliwa sprzedaż Igloteksowi aktywa za ok. 5,3 mln PLN Jago zawarło ze spółką Iglotex przedwstępne umowy sprzedaży: zamrażalek za 4 mln PLN, samochodów za 821 tys. PLN oraz rzeczy ruchomych wyposażenia magazynu za 500 tys. PLN. Termin zawarcia umów ostatecznych ustalony został na 21 października 2011 roku. MIT Rozpoczęcie skupu do 20% akcji własnych MIT Mobile Internet Technology rozpoczyna skup do 20% akcji własnych. Na program buybacku spółka może przeznaczyć do 56 mln PLN. Spółka może skupić do 29 mln akcji własnych. Cena nabycia akcji nie będzie wyższa niż 2,04 PLN. Buyback potrwa pięć lat, nie dłużej niż do 16 marca 2016 r. lub do czasu wyczerpania się środków finansowych przeznaczonych na realizację programu. Cormay Powrót na ścieżkę przejęć, możliwe podwojenie wyników w 2012r. Prezes Tomasz Tuora poinformował, że spółka rozważa akwizycję, na którą Cormay mógłby przeznaczyć 2-5 mln USD. Przejęcie może nastąpić w drugim kwartale przyszłego roku i powinno przynieść synergie produkto- 3

4 we. M.in. dzięki niemu przychody grupy mogłyby wzrosnąć do mln PLN w 2012 roku, a zysk podwoić się. Cormay chce też poszerzyć działalność w Chinach i skupić się m.in. na przygotowaniu wprowadzenia do masowej produkcji analizatora krwi opartego na nowej technologii. Rekordowe wyniki w III kw Prezes Tomasz Tuora poinformował, że wyniki III kw. będą rekordowe oraz że PZ Cormay ma w zasięgu 95,1 mln zł przychodów i 15,2 mln PLN zysku netto. Wynika to z bardzo dobrych wyników wszystkich spółek z grupy oraz udanej akwizycji irlandzkiej spółki. Bardzo dobrze rozwija się również działalność w Chinach. Deweloperzy mieszkaniowi GUS opublikował dane nt rynku mieszkaniowego. We wrześniu deweloperzy rozpoczęli budowę 7,8 tys mieszkań (+31% r/r). Od początku roku rozpoczęli budowę 46,2 tys mieszkań (-3,7%). W okresie od początku września deweloperzy oddali 30,97 tys mieszkań (-19,9% r/r) i uzyskali pozwolenia na 60,1 tys mieszkań (+23% r/r). TVN NWZA 15 XI zdecyduje w sprawie reorganizacji spółki Akcjonariusze TVN, podczas zwołanego na 15 listopada NWZA, zdecydują o reorganizacji spółki poprzez wniesienie w formie aportu Segmentu Sprzedaży i Marketingu jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa do spółki zależnej pod firmą Highgate Capital Investments. CAM Media Plany osiągnięcia 10-proc. rentowności netto w ciągu kilku lat CAM Media dążą do osiągnięcia w ciągu kilku lat poziomu 10 proc. rentowności netto, dlatego inwestują w rozwiązania zapewniające wyższe marże. Prezes spółki poinformował, że w tym roku przychody CAM Media ukształtują się w granicach 80 mln PLN, a w przyszłym mln PLN dzięki rozwojowi w segmencie reklamy oraz ekspansji w internecie. Spółka spodziewa się dodatnich wyników już po trzecim kwartale. Pozostałe informacje Alterco Bank Pekao Izostal Kruk Lubawa Mediatel Neuca Spółka pod firmą Emir 19 (kupujący), w której emitent posiada 50% udziałów, zawarła z Orbis (sprzedający), przy udziale Alterco, umowę zakupu nieruchomości. Przedmiotem umowy jest nabycie przez kupującego prawa użytkowania wieczystego gruntu stanowiącego działkę ewidencyjną numer 25 w obrębie 1, o obszarze 0,0808 ha, położoną w Krakowie, przy ulicy Pijarskiej wraz ze stanowiącym odrębny od gruntu przedmiot własności Budynkiem Hotelowym "Francuski" o 4 czterech kondygnacjach, o łącznej powierzchni użytkowej m2 i kubaturze m3, za cenę 20,5 mln PLN. Sąd wydał postanowienie o oddaleniu zażalenia akcjonariusza banku na postanowienie sądu okręgowego o oddaleniu wniosku tego akcjonariusza o zabezpieczenie jego powództwa o uchylenie uchwały Nr 10 NWZ banku z dnia 19 kwietnia 2011 roku w sprawie podziału zysku netto banku za rok 2010, poprzez wydanie postanowienia zakazującego bankowi wypłaty dywidendy do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy. Spółka zawarła transakcję zakupu wyrobów hutniczych od firmy Stalprofil w wyniku której łączna wartość umów zawartych przez spółkę z firmą Stalprofil oraz z podmiotami zależnymi od Stalprofil liczona od dnia 18 sierpnia 2011 roku wyniosła ok. 13,41 mln PLN. Zgodnie z uchwałą spółka KRUK postanawia wyemitować nie więcej niż niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii K4 spółki o wartości nominalnej złotych polskich każda, z terminem wykupu przypadającym na 27 miesięcy licząc od dnia uchwały o przydziale obligacji. Spółka zależna Litex Promo, podpisała z Raiffeisen Bank Polska, aneks do umowy o limit wierzytelności, dotyczący prolongaty limitu do wysokości maksymalnego pułapu zadłużenia PLN 4,5 mln. Łączna kwota zadłużenia wynikająca z wykorzystania limitu w formie produktów określonych w punktach od 3 do 5 nie może przekroczyć kwoty PLN 4 mln. Zawarta została ugoda pomiędzy Mediatel a TATA Communications, zgodnie z którą TATA Communications zapłaciła Mediatel kwotę ,93 EURO. Zapłata wymienionej kwoty wyczerpuje wszelkie roszczenia Mediatel będące przedmiotem postępowania sądowego z powództwa Mediatel przeciwko TATA. Spółka zależna emitenta APOFARM zawarła ze spółkami zależnymi emitenta (Cefarm Częstochowa, Multi, Prego, Optima Radix Vita Plus Tadanco, Prosper) oraz z emitentem umowy, przedmiotem których jest wniesienie aportem do Apofarm części przedsiębiorstwa spółek zależnych oraz emitenta w zamian za podniesienie KZ Apofarm. W wyniku umowy, KZ Apofarm zostanie podwyższony z kwoty 12,57 mln PLN do kwoty 86,16 mln PLN, czyli o kwotę 73,59 mln PLN poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej ,00 PLN każdy. 4

5 Oponeo.pl Orbis Pekaes PKNOrlen Pragma Faktoring Swissmed Spółka Toyashi Limited w wyniku sprzedaży dnia 14 października 2011 roku akcji OPONEO.PL aktualnie posiada akcje emitenta, które stanowią 3,6% KZ i uprawniają do tyluż samo głosów na WZ OPONEO.PL. Przychody Grupy Hotelowej Orbis wyniosły 530,2 mln PLN (mimo zamknięcia hoteli o niestrategicznym znaczeniu w okresie od 30 września 2010 do 30 września 2011), zaś przychody Grupy Orbis Transport wyniosły 94,7 mln PLN. Została podpisana przyrzeczona umowa sprzedaży nieruchomości hotelu Francuski w Krakowie, pomiędzy "Orbis" (sprzedający) oraz EMIR 19 (kupujący). Łączna cena przedmiotu umowy przyrzeczonej, tj. prawa użytkowania wieczystego działki gruntu położonej w Krakowie przy ul. Pijarskiej 13, prawa własności budynku hotelu "Francuski" wraz z wyposażeniem oraz prawa do znaku towarowego "Hotel Francuski", wyniosła 20,5 mln PLN. Zarząd PEKAES podjął uchwałę w sprawie podjęcia działań zmierzających do przeprowadzenia transakcji nabycia przez spółkę akcji własnych w celu umorzenia oraz ustalenia zasad jej realizacji. Przedmiotem nabycia przez spółkę będą w pełni opłacone akcje spółki w liczbie, która stanowi niż więcej niż 7,76% ogólnej liczby głosów na WZ spółki, co wg stanu na dzień podjęcia uchwały odpowiada liczbie akcji. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Anwil w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 15 mln PLN, na którą składa się 150 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 94,5% akcji w KZ Anwil. Zarząd emitenta (faktor) zawarł umowę z przedsiębiorcą prowadzącym działalności gospodarczą w województwie małopolskim ( faktorant ) działajacym w branży handlowej. Na podstawie umowy emitent jako faktor zobowiązał się do nabywania niewymagalnych wierzytelności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec dłużnika faktoringowego. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 0,45 mln PLN. Sąd wydał 5 postanowień o wpisie do rejestru zastawów zastawu rejestrowego na następujących urządzeniach medycznych: 1) Ultrasonograf Vivid I, 2) RTG Cyfrowe Stacjonarne Definium 6000, 3) Tomograf Komputerowy VCT Advantage, 4) Rezonans Magnetyczny MR Optima 360, 5) Ultrasonograf Logiq P5. Zastaw został ustanowiony na rzecz SG Equipment Leasing Polska o łącznej wartości ok.10,06 mln PLN. Ustanowiony zastaw rejestrowy zabezpiecza wierzytelności SGEL wynikające z pożyczki w kwocie ok. 10,24 mln PLN, którą SGEL udzielił emitentowi na podstawie umowy pożyczki z dnia r. W umowie zastawu rejestrowego strony określiły najwyższą sumę zabezpieczenia na kwotę 14 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Neuca NWZA postanawia wyrazić zgodę na zbycie na rzecz spółki pod firmą APOFARM przez NEUCA zorganizowanej części jej przedsiębiorstwa obejmującej wyodrębniony organizacyjnie jako dział, a także wyodrębniony finansowo i funkcjonalnie zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności związanej z wynajmem, zarządzaniem i funkcjonowaniem gospodarczym nieruchomości. Azoty Tarnów BBI Capital NFI Hutmen Neuca PCC Intermodal NWZA postanawia wyrazić zgodę na zbycie na rzecz spółki pod firmą: Brand Management 2 zorganizowanej części jej przedsiębiorstwa, obejmującej wyodrębniony organizacyjnie jako zgłoszony do zarejestrowania w KRS, a także wyodrębniony finansowo i funkcjonalnie zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności polegającej między innymi na wykonywaniu zadań z zakresu zarządzania i administrowania zarówno znakami towarowymi należącymi do spółek z Grupy Kapitałowej NEUCA, jak i pochodnymi wartościami niematerialnymi i Prawnymi. NWZ wyraża zgodę na zbycie 100 % udziałów następujących spółek zależnych Zakładów Azotowych;1) Biuro Projektów Zakładów Azotowych BIPROZAT TARNÓW ;2)PROReM; 3)Jednostka Ratownictwa Chemicznego ; 4)ZWRI. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1)Skarb Państwa 57,43% na tym NWZ, 2)AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 18,17% na tym NWZ, 3)ING OFE 13,97% na tym NWZ. NWZ spółki podejmuje decyzję o otwarciu Programu Emisji Obligacji Spółki, w ramach którego będą emitowane w jednej lub kilku seriach, począwszy od serii H w terminie nie dłuższym niż do dnia 31 grudnia 2015 r., obligacje o łącznej maksymalnej wartości do 30 mln złotych. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na NWZ; 1) Impexmetal - 99,32 % na tym NWZ. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZA; 1) Wiesława Herba 49,99 % na tym NWZA; 2) Abrasco Limited 49,99 % głosów na tym NWZA. NWZ spółki upoważnia zarząd spółki, aby przez okres trzech lat od dnia 18 października 2011 r., do podwyższenia KZ spółki o kwotę nie wyższą niż ok. 14,43 mln złotych. Polski Holding Rekrutacyjny NWZ spółki, po zapoznaniu się z wnioskiem zarządu, przygotowanym przez zarząd planem naprawczym oraz wydaną przez RN pozytywną opinią na temat dalszego istnienia spółki, podejmuje uchwałę o dalszym istnieniu PCC Intermodal i kontynuowaniu działalności przedsiębiorstwa spółki. Spółka zwołuje na dzień 14 listopada 2011 roku na godzinę 10:00 NWZ, które odbędzie się przy ul. Topolowej 11 w Krakowie, w kancelarii notarialnej notariusza Tomasza Kota. TVN Spółka zwołuje NWZ w dniu 15 listopada 2011 r. o godz. 12:00 w siedzibie TVN w Warszawie, przy ul. Wiertniczej

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Hawe Mennica Spółka zależna HAWE Telekom w dniu 17 października 2011 roku nabyła na własny rachunek sztuk akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,1328 PLN. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie sztuk akcji spółki, stanowiących 4,06% KZ spółki i dających 4,06% głosów na WZ. Multico - podmiot zależny nabył szt. akcji spółki Mennica Polska po cenie 11,09 PLN za jedną akcję w wyniku transakcji zakupu dokonanych w dniu 10 października 2011 roku. Oponeo.pl Spółka Toyashi Limited - osoba blisko związana z członkiem RN emitenta w dniu 14 października 2011 roku zbyła akcji emitenta 13,01 PLN./szt. Po ww transakcji Toyashi Limited posiada akcji OPONEO.PL stanowiących 3,6% na WZA i w KZ. Quercus TFI Członek RN emitenta zawiadomił o zbyciu akcji Quercus TFI po cenie 0 PLN za akcję, na rzecz podmiotu blisko związanego z tymże członkiem Rady Nadzorczej, w ramach transakcji pozagiełdowej (umowa darowizny), w dniu 13 października 2011 r. Rank Progress Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Ferrum Gant Konsorcjum Stali Magellan Marvipol MIT Do spółki wpłynęło zawiadomienie od spółki MB Progress Capital Limited, reprezentowanej przez Andrzeja Bartnickiego, zgodnie z którym spółka MB Progress Capital Limited dnia r. dokonała sprzedaży sztuk akcji spółki Rank Progress po cenie 0,1 PLN. Po dokonaniu transakcji spółka posiada szt. akcji, co stanowi 34,27% udziału w strukturze akcjonariatu i 23,84% w ogólnej liczbie głosów. Do spółki wpłynęło zawiadomienie od Dariusza Domszy o nabyciu sztuk akcji spółki Rank Progress po cenie 0,1 PLN przez spółkę DERMSTEN TRADE LIMITED. Dariusz Domszy pełni funkcje wiceprezesa zarządu w Rank Progress oraz funkcje kontrolne w spółce nabywającej akcje. Emitent dokonał nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,514 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,822% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,00 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 1,3932% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 7,85 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka w dniu 14 października 2011 r. dokonała transakcji nabycia 87 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 38 PLN. Łączna ilość akcji nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych na dzień r. wynosi i odpowiada głosom na WZA emitenta. Łączna liczba dotychczas nabytych akcji własnych stanowi 7,47% udziału w KZ emitenta i ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dniu 17 października 2011 roku na rachunek własny spółki 524 akcji własnych po średniej cenie 36,70 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,9196% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,25 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych co stanowi 2,2717% w KZ. Spółka nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,71 PLN. MIT posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,003% KZ spółki i dających 0,003% głosów na WZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 20 października KGHM NWZA 20 października ASSECO NWZA 21 października PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za III kwartał 21 października MILLENIUM Raport za III kwartał 21 października PZU Wypłata dywidendy 26 PLN na akcję 24 października ING BŚ NWZA 26 października TP Raport za III kwartał 28 października KERNEL Raport za rok listopada HANDLOWY Raport za III kwartał 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 11,0 11,1 1,9 1,4 1,3 Handlowy* zawieszona ,2 12,5 11,3 1,9 1,4 1,3 ING BSK* zawieszona ,4 10,3 9,9 2,1 1,5 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 10,9 11,6 1,4 1,3 1,2 Millennium* zawieszona ,3 11,9 11,5 1,5 1,2 1,2 Pekao* zawieszona ,6 12,9 11,7 2,3 1,7 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,5 18,6 12,3 8,2 8,4 5,6 JSW Kupuj ,00 7,0 4,1 4,4 2,5 1,8 1,9 KGHM Kupuj ,00 6,3 4,0 4,5 4,2 2,7 3,0 NWR Trzymaj ,00 43,2 23,8 27,6 14,5 11,8 12,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,9 10,6 9,8 4,0 3,6 3,4 PGE Kupuj ,20 12,3 8,8 7,9 5,4 4,7 4,3 Tauron Kupuj ,90 10,9 7,1 7,5 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 19,0 29,0 8,2 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj ,25 5,3 4,6 4,0 8,1 6,8 5,8 PGNiG Kupuj ,50 12,9 11,9 10,1 5,3 6,0 5,1 PKN Orlen Neutralnie ,06 6,9 11,4 9,9 4,3 5,8 5,3 Puławy** Kupuj ,48 47,2 6,6 6,1 19,2 3,8 3,5 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 35,3 19,6 13,6 8,2 5,4 4,3 LPP Neutralnie ,00 23,6 14,4 11,9 11,1 8,5 7,5 NFI Empik Neutralnie ,80 13,3 11,6 8,2 6,7 6,0 4,8 NG2 Neutralnie ,90 13,4 11,8 10,3 10,4 8,0 7,1 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,8 7,5 4,7 6,3 5,9 4,5 Netmedia Kupuj ,95 8,0 6,0 5,0 10,2 7,1 6,3 Oponeo.pl Kupuj ,29 17,0 11,6 9,3 10,2 7,8 6,4 Travelplanet.pl Kupuj , ,0-15,2 8,8 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7