Standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych w oparciu o normę ISO spotkanie z uczestnikami. 16 czerwca 2016 r.

Transkrypt

1 Standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych w oparciu o normę ISO spotkanie z uczestnikami 16 czerwca 2016 r.

2 Agenda Standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych Standardy rynkowe SMPG Corporate Actions ISO15022 vs ISO20022 MyStandards Prace projektowe KDPW Przegląd dokumentacji Schematy obiegu komunikatów Obsługa poszczególnych zdarzeń Harmonogram prac projektowych 2

3 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing opracowane przez CAJWG (Corporate Actions Joint Working Group) zaakceptowane przez europejskie stowarzyszenia branżowe: EuropeanIssuers, European Central Securities Depositories Association (ECSDA), European Association of Clearing Houses (EACH), Federation of European Securities Exchanges (FESE), European Banking Federation (EBF), European Association of Cooperative Banks (EACB), European Savings Banks Group (ESBG), European Securities Services Forum (ESSF/SIFMA) opublikowane w 2009, zaktualizowane w 2012 r. 3

4 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing Kategorie zdarzeń korporacyjnych, których dotyczą: dystrybucje (distributions) - DISN reorganizacje (reorganisations) - REOR zarządzanie transakcjami (transaction management) Zakres: wszystkie typy zdarzeń CA w ramach ww. kategorii wszystkie papiery wartościowe zdeponowane i poddawane rozrachunkowi w europejskich (I)CSD wszystkie strony zaangażowane w proces (tj. emitenci, infrastruktura rynkowa, podmioty pośredniczące, finalni inwestorzy) Zagadnienia: przepływ informacji przez łańcuch pośredników kluczowe daty i ich sekwencja przetwarzanie operacyjne CA 4

5 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing Definicje: Dystrybucja zdarzenie, w wyniku którego emitent przekazuje posiadaczowi papieru wartościowego określone pożytki (pieniężne lub w papierach wartościowych), papier wartościowy, dający prawo do pożytków, nie ulega żadnej zmianie. Przykłady: wypłata dywidendy (DVCA), wypłata odsetek (INTR), dystrybucja jednostkowych praw poboru (RHDI). Reorganizacja zdarzenie, w wyniku którego dany papier wartościowy zostaje zastąpiony innym pożytkiem (mogą to być środki pieniężne lub inny papier wartościowy, także papier wartościowy o zmienionych cechach). Przykłady: wykup (REDM), podział (SPLT), konwersja (CONV), asymilacja (PARI). 5

6 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing: Sekwencja dat Dystrybucje obowiązkowe Reorganizacje obowiązkowe źródło: Market Standards for Corporate Actions Processing 6

7 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing: Sekwencja dat Reorganizacja opcjonalne i nieobowiązkowe źródło: Market Standards for Corporate Actions Processing 7

8 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing Wybrane standardy: Informacja o zdarzeniu korporacyjnym: od emitenta do CSD emitenta -> od CSD do uczestników -> od uczestników CSD do finalnych inwestorów -> -> sformatowana - zgodnie ze standardem stosowanym w branży -> przekazywana elektronicznie -> kanał komunikacyjny bez znaczenia! ISO lub ISO

9 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing Wybrane standardy (Market Standards for Cash Distributions): Informacja od CSD do uczestników Informacja o zdarzeniu korporacyjnym przekazywana bez zbędnej zwłoki przez CSD do wszystkich uczestników, którzy: - w terminie powiadomienia: posiadają p.w. będące przedmiotem zdarzenia, posiadają operacje w toku, których przedmiotem są p.w. będące przedmiotem zdarzenia, - w okresie pomiędzy terminem powiadomienia a Record Date: nabyli p.w. będące przedmiotem zdarzenia, 9

10 Standardy rynkowe Market Standards for Corporate Actions Processing Organizacja procesu implementacji EuropeanIssuers, ECSDA, EACH FESE EBF EACB ESBG ESSF/SIFMA Monitorowanie (gap analysis) Plan implementacji źródło: Meeting of the CESAME2 Group. Brussels, 02 March

11 SMPG Corporate Actions Securities Market Practice Group (SMPG) Grupa ekspercka, powstała w 1998 Reprezentowana w ponad 30 krajach (w tym: PL) poprzez National Market Practice Groups (NMPG). Globalna harmonizacja i usprawnienie praktyki rynku papierów wartościowych, Harmonizacja procesów biznesowych, Dążenie do STP (Straight Through Processing) Integracja ze standardami ISO (15022, 20022) Podgrupy/Obszary tematyczne: Corporate Actions Investment Funds Settlement & Reconciliation, Trade Initiation & Confirmation 11

12 SMPG Corporate Actions SMPG CA Global Market Practice Praktyka globalna dot. zdarzeń korporacyjnych zdefiniowana w trzech dokumentach: Część 1 (Part 1), m.in.: Obieg komunikatów ze względu na kategorie zdarzeń CA, Praktyki rynkowe ze względu na typy komunikatów, Praktyki rynkowe dla poszczególnych zdarzeń CA. Część 2 (Part 2), m.in.: Event Interpretation Grid, tj. dozwolone kombinacje typów zdarzeń, wskaźnika Mandatory/Voluntary, opcji zdarzenia, DPRP (date, period, rate, price) Matrix wz. wykupów p.w., Schemat praktyki wz. obsługi prawa poboru. Część 3 (Part 3), m.in.: Zasady dot. MT 567: stosowanie kodu statusu, kodu przyczyny oraz statusu przetwarzania zdarzenia. 12

13 SMPG Corporate Actions SMPG CA Global Market Practice Dokumenty SMPG uzupełniające praktykę globalną: SMPG CA Event Templates: przykłady komunikatów ISO dla ponad 30 typów zdarzeń korporacyjnych. Proxy Voting Scenario: przykłady zastosowania komunikatów ISO do obsługi walnych zgromadzeń. Dokumenty praktyki globalnej dostępne na: 13

14 SMPG Corporate Actions Przebieg procesu (przykłady) Zdarzenia obowiązkowe Zdarzenia obowiązkowe opcjonalne Zdarzenia nieobowiązkowe źródło: SMPG Corporate Actions Global Market Practice: Part 1. SR 2014 V1.1 14

15 ISO15022 vs ISO20022 ISO powstał w 1995 r. zbiór zasad budowy komunikatów, dot. komunikatów stosowanych w obrocie papierami wartościowymi Registration Authority: SWIFT komunikaty CA: MT 564 MT567 ISO powstał w 2004 r. UNIFI - platforma rozwoju standardów komunikatów rynku finansowego I edycja standardu: składnia XML (extensible Mark-up Language) II edycja standardu (2013 r.): możliwość zastosowania składni ASN.1 (Abstract Syntax Notation One) Registration Authority (RA) : SWIFT Komunikaty CA: seev seev Coexistence rule obowiązuje w okresie współistnienia standardów ISO i

16 MyStandards MyStandards Koncept: Standaryzacja standardów Platforma internetowa Narzędzie współpracy w zakresie zarządzania standardami Standardy ISO i ISO Repozytorium formalnych specyfikacji Narzędzie umożliwiające wspólne korzystanie i wymianę ustrukturyzowanych informacji Zalety: Formalny charakter publikacji; specyfikacje mogą być wykonywane i testowane na poziomie sprzętowym, Dostępność bez ryzyka korzystania z nieaktualnej wersji; dokumentacja dostępna w różnych formatach (on-line, PDF, Excel, XML schema); Spójność w ramach branży: definiowanie specyfikacji na takich samych, wspólnych zasadach Dobre adresowanie informacje biznesowe i techniczne trafiają do właściwych osób 16

17 MyStandards Kontakt: 17

18 Prace projektowe Prace projektowe KDPW Cel: standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych zmiana sposobu komunikacji z uczestnikami ISO20022 I etap: listopad 2013 r. wdrożenie dotyczące zdarzeń: Asymilacja (PARI) wszystkich p.w. oznaczonych danym ISIN, Konwersja (CONV) wszystkich p.w. oznaczonych danym ISIN, Podział (SPLF) papierów wartościowych (split), Zmiana wartości nominalnej p.w. (DECR/INCR) II etap: luty 2014 r. wdrożenie wz. obsługi prawa poboru, dotyczące zdarzeń: Dystrybucja praw (RHDI), Wezwanie do wykonania praw (EXRI). 18

19 Prace projektowe III etap: maj 2015 r. wdrożenie w zakresie: Scalenia (SPLR reverse split) Rejestracji papierów wartościowych: w trybie konwersji (CONV) w trybie asymilacji (PARI) w trybie zwykłem (własne xml: seis.ntf , seis.cnc ) Wycofania papierów z depozytu (w związku z EXOF, WRTH, CHAN) IV etap: Aktualnie realizowany, będący przedmiotem spotkania :) ISO20022 dla zdarzeń CA, dla których obecnie stosowane są komunikaty własne KDPW DVCA, CAPG, INTR, REDM, MCAL, WTRC V etap: Planowany m.in. PCAL, BIDS, DVOP, DVSE, RHDI+DVOP 19

20 Prace projektowe Zakres zdarzeń korporacyjnych Dystrybucje (DISN) świadczeń pieniężnych, bez możliwości wyboru waluty świadczenia, realizowane jako zdarzenia obligatoryjne (MAND): DVCA Wypłata dywidendy pieniężnej CAPG Wypłata dochodów z FIZ bez wykupu certyfikatów inwestycyjnych INTR Wypłata odsetek od obligacji, certyfikatów strukturyzowanych Reorganizacje (REOR) związane z wykupem p.w., bez możliwości wyboru waluty świadczenia, realizowane jako zdarzenia obligatoryjne (MAND): REDM Całościowy, obowiązkowy wykup p.w. w terminie zapadalności MCAL Całościowy, obowiązkowy wykup p.w. przed terminem zapadalności Obsługa certyfikacji podatkowej prowadzona w KDPW, w związku z pełnieniem przez funkcji płatnika podatku dochodowego, realizowana jako zdarzenie dobrowolne (VOLU): WTRC (GENL) Certyfikacja podatkowa prowadzona w celu uzyskania ulgi u źródła (Relief at Source) WTRC (DISN) Certyfikacja podatkowa prowadzona w celu uzyskania zwrotu nadpłaconego podatku (Quick Refund) Dane uprawnionych z p.w. niezbędne do realizacji, niektórych zdarzeń korporacyjnych przekazywane do KDPW z wykorzystaniem grupy komunikatów własnych (DSCL), opartych na schemie oraz bazach słownikowych ISO

21 Schematy obiegu komunikatów Notyfikacja o zdarzeniu Komunikat seev wysyłany jest do uczestnika wyłącznie wtedy, gdy posiada on na kontach papiery wartościowe o kodzie ISIN papieru bazowego, którego dotyczy zdarzenie lub gdy w systemie kdpw_stream istnieją dokumenty w toku dla tego uczestnika dotyczące kodu ISIN papieru bazowego. Niemniej jednak, jeśli od momentu wysłania pierwszego komunikatu informującego o zdarzeniu do dnia ustalenia uprawnionych (dzień D) uczestnik niebędący wcześniej w posiadaniu odpowiedniego papieru wartościowego nabył taki papier wartościowy (z datą rozrachunku do dnia ustalenia praw włącznie), również otrzyma on komunikat informujący o zdarzeniu. Komunikat notyfikacji o zdarzeniu, nie zawiera informacji o bilansach p.w. Jest wysyłany jako GENR, oznacza to, że dotyczy wszystkich kont uczestnika, na których zarejestrowany jest bazowy p.w. seev NEWM GENR seev REPL GENR 21

22 Schematy obiegu komunikatów Powiadomienie o uprawnieniach W przypadku niepełnej informacji o zdarzeniu (EvtCmpltnsSts = INCO) na koniec dnia ustalenia uprawnionych, uniemożliwiającej przekazanie pełnej informacji o prognozowanych przepływach (np. brak stawki świadczenia, data płatności nieznana, etc.) do uczestników wysyłany będzie komunikat seev w funkcji REPL zawierający informacje o bilansach p.w. W momencie zmiany statusu zdarzenia na kompletne (EvtCmpltnsSts = COMP), po przesłaniu komunikatu seev , do uczestników wysyłany będzie również komunikat seev zawierający pełną informację o uprawnieniach i prognozowanych przepływach. seev REPL ACCT (INCO) seev REPL ACCT (COMP) seev NEWM ACCT (COMP) seev REPL ACCT (COMP) 22

23 Schematy obiegu komunikatów Odwołanie lub wycofanie zdarzenia Komunikat seev jest wysyłany do uczestników, którzy otrzymali uprzednio komunikat notyfikacji o zdarzeniu (seev ) lub komunikat powiadomienia o uprawnieniach (seev ), w przypadku odwołania zdarzenia przez emitenta (WITH) lub w przypadku wycofania zdarzenia z powodu błędu procesowego (PROC). Przekazanie ww. komunikatu jest równoznaczne z zakończeniem realizacji obsługi zdarzenia. Odwołanie lub wycofanie zdarzenia możliwe jest na każdym etapie realizacji. seev NEWM/REPL GENR seev NEWM/REPL ACCT (COMP) seev WITH/PROC GENR 23

24 Schematy obiegu komunikatów Przesłanie instrukcji W przypadku zdarzeń dobrowolnych (VOLU) aby wziąć udział w zdarzeniu konieczne jest przesłanie do KDPW instrukcji seev wskazującej sposób realizacji zdarzenia. W przypadku zdarzeń obligatoryjnych (MAND) możliwa jest konieczność przesłania do KDPW instrukcji, np. w przypadku wypłaty świadczenia odsetkowego na rzecz zagranicznej osoby prawnej (emitent płatnikiem podatku). Możliwe jest przesłanie tylko jednej instrukcji do danej opcji realizacji zdarzenia, Przesłanie nowej instrukcji do tej samej opcji zdarzenia możliwe jest tylko po uprzednim wycofaniu instrukcji pierwotnej, W przypadku zdarzeń dobrowolnych, instrukcja seev powinna zawierać liczbę p.w., z których ma zostać zrealizowana dana opcja, W przypadku zdarzeń obligatoryjnych, instrukcja seev powinna dotyczyć całkowitego bilansu uprawnień na danym koncie. seev seev seev seev

25 Schematy obiegu komunikatów Potwierdzenie realizacji zdarzenia W przypadku niedostarczenia przez emitenta środków pieniężnych w dniu planowanej płatności do uczestników, do których wysłano wcześniej komunikat(y) seev informujące o prognozowanych przepływach wysyłany jest komunikat seev informujący o wstrzymaniu płatności ze względu na niedostarczenie środków pieniężnych przez emitenta Po otrzymaniu środków od emitenta i realizacji wypłaty świadczenia dla każdego przesłanego uprzednio komunikatu seev wysyłany jest jeden oddzielny komunikat seev zawierający zarówno faktyczną datę płatności (Posting Date) oraz pierwotną datę płatności (Payment Date), jeśli jest inna niż faktyczna data płatności. seev NPAY seev

26 Obsługa poszczególnych zdarzeń DVCA (MAND) Wypłata dywidendy z p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Emitenta: W przypadku obsługi kont depozytowych wypłata dywidendy pieniężnej następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe. W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota netto. W tym przypadku, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). Kwota świadczenia do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia. W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na rachunku papierów wartościowych deponenta lub rachunku zbiorczym oraz konieczności zastosowania stawek podatku innych niż domyślna dla danego uczestnika, w związku z realizacją zdarzenia powiązanego WTRC, dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev Wypłata dywidendy z p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora: W przypadku p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora, wypłata dywidendy pieniężnej następuje zgodnie ze wskazaniami podmiotu obsługującego konto/rachunek KDPW. 26

27 Obsługa poszczególnych zdarzeń CAPG (MAND) Wypłata dochodów FIZ następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe. 27

28 Obsługa poszczególnych zdarzeń INTR (MAND) Obsługa wypłaty odsetek od obligacji emitentów krajowych innych niż Skarb Państwa, emitowanych do dnia 31 grudnia 2014 r. oraz emitentów zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Emitenta: W przypadku obsługi kont depozytowych i rachunków p.w. deponentów wypłata odsetek następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (IntrstAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe, chyba że, Uczestnik prowadzi rachunki p.w. dla zagranicznych osób prawnych, w przypadku których płatnikiem podatku jest emitent. W takim przypadku, uczestnik przesyła do KDPW instrukcję wskazującą łączną kwotę świadczenia do wypłaty, łączną kwotę podatku oraz liczbę podatników, za których emitent odprowadza podatek. Instrukcja powinna dotyczyć całego bilansu uprawnień da danym koncie. W przypadku obsługi rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota netto. W tym przypadku, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). Kwota świadczenia do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia. W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC (Withholding Tax Relief Certification). Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev

29 Obsługa poszczególnych zdarzeń INTR (MAND) Obsługa wypłaty odsetek od obligacji emitentów krajowych, emitowanych od dnia 1 stycznia 2015 r. oraz obligacji Skarbu Państwa: W przypadku obsługi kont depozytowych wypłata odsetek następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (IntrstAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe. W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota netto. W tym przypadku, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). Kwota świadczenia do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia. W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na rachunku deponenta lub zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC (Withholding Tax Relief Certification). Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev

30 Obsługa poszczególnych zdarzeń INTR (MAND) Obsługa wypłaty odsetek od certyfikatów strukturyzowanych oraz obligacji emitentów zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora lub CSD Emitenta: Świadczenie odsetkowe wypłacane jest na zasadzie brutto bądź netto. Obsługa wypłaty dodatkowych świadczeń wynikających z dłużnych p.w.: Świadczenia dodatkowe, takie jak odsetki za opóźnienie wypłaty bądź premia za przedterminowy wykup p.w., wypłacane są na zasadzie brutto. 30

31 Obsługa poszczególnych zdarzeń REDM (MAND) / MCAL (MAND) Obsługa całościowego wykupu obligacji emitentów krajowych innych niż Skarb Państwa, emitowanych do dnia 31 grudnia 2014 r. oraz emitentów zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Emitenta: W przypadku obsługi kont depozytowych i rachunków p.w. deponentów przekazywana jest wyłącznie informacja o wartości nominalnej debetowanych p.w. (EntitldQty) równej saldu konta (SttlmPosBal) oraz o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal) kwocie brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt), w tym przypadku obie kwoty są sobie równe, chyba że, Uczestnik prowadzi rachunki p.w. dla zagranicznych osób prawnych, w przypadku których płatnikiem podatku jest emitent. [ ] W przypadku obsługi zbiorczych rachunków p.w., dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) jest równa kwocie netto świadczenia. W przypadku wykupu p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC. Dla niezidentyfikowanych osób fizycznych i prawnych podstawą opodatkowania będzie kwota brutto wykupu. Natomiast, dla zidentyfikowane osób fizycznych i prawnych, dla których KDPW posiada informacje o koszcie zakupu p.w., podstawą opodatkowania będzie dochód, wyliczony odrębnie dla każdego ze zidentyfikowanych uprawnionych. Wyjątek stanowi wypłata na rzecz zidentyfikowanych krajowych osób prawnych, w przypadku których wypłacana jest kwota brutto świadczenia. Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev

32 Obsługa poszczególnych zdarzeń REDM (MAND) / MCAL (MAND) Obsługa całościowego wykupu obligacji emitentów krajowych, emitowanych od dnia 1 stycznia 2015 r. oraz obligacji Skarbu Państwa: W przypadku obsługi kont depozytowych przekazywana jest wyłącznie informacja o wartości nominalnej debetowanych p.w. (EntitldQty) równej saldu konta (SttlmPosBal) oraz o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal) kwocie brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt), w tym przypadku obie kwoty są sobie równe. W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) jest równa kwocie netto świadczenia. W przypadku wykupu p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC. Dla niezidentyfikowanych osób fizycznych i prawnych podstawą opodatkowania będzie kwota brutto wykupu. Natomiast, dla zidentyfikowane osób fizycznych i prawnych, dla których KDPW posiada informacje o koszcie zakupu p.w., podstawą opodatkowania będzie dochód, wyliczony odrębnie dla każdego ze zidentyfikowanych uprawnionych. Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev

33 Obsługa poszczególnych zdarzeń REDM (MAND) / MCAL (MAND) Obsługa całościowego wykupu obligacji i certyfikatów strukturyzowanych emitentów zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora lub CSD Emitenta: W przypadku całościowego wykupu zagranicznych obligacji lub zagranicznych certyfikatów strukturyzowanych przekazywana jest informacja o wartości nominalnej debetowanych p.w. (EntitldQty) równej saldu konta (SttlmPosBal) oraz o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal) kwocie brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt). Jeśli świadczenie wypłacane jest brutto, obie kwoty są sobie równe. Jeśli świadczenie wypłacane jest netto, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) jest równa kwocie netto świadczenia. 33

34 Obsługa poszczególnych zdarzeń WTRC Relief at Source / Quick Refund Zdarzenia certyfikacji podatkowej (WTRC) będą realizowane wyłącznie dla uczestników, w przypadku których KDPW pełni funkcję płatnika podatku. Udział w zdarzeniach WTRC jest dobrowolny (VOLU). Udział w zdarzeniu WTRC (Relief at Source) umożliwia uzyskanie ulgi u źródła w ramach zdarzenia głównego, z którego wynika wypłata świadczenia pieniężnego. Natomiast zdarzenie WTRC (Quick Refund) umożliwia uzyskanie zwrotu nadwyżki pobranego, w trakcie wypłaty świadczenia głównego, przez KDPW podatku. W ramach zdarzenia WTRC dostępne będą następujące funkcjonalności: Grupowanie uprawnionych z p.w. na odpowiednie grupy podatkowe w ramach danego konta, Ujawnienie danych uprawnionych z p.w. z wykorzystaniem grupy komunikatów własnych KDPW (Disclosure DSCL) w relacji do zdarzenia WTRC, Wnioskowanie przez depozytariuszy zagranicznych o wydanie zaświadczenia ZPP-1 lub formularza IFT-1/IFT-2, Wskazywanie stawki podatku (innej niż domyślna) przez deponentów uprawnionych z p.w. 34

35 Obsługa poszczególnych zdarzeń DSCL Dane uprawnionych z p.w. Komunikaty z grupy DSCL wysyłane przez uczestników w celu przekazania do KDPW danych uprawnionych z papierów wartościowych dla celów identyfikacji podatkowej. Ujawnienie danych wymaga przesłania komunikatu dscl.ins odrębnie dla każdego uprawnionego z p.w. Komunikaty własne KDPW wykorzystywane w obsłudze przesyłania przez uczestników danych identyfikujących uprawnionych z papierów wartościowych: dscl.ins Disclosure Instruction, dscl.sts Disclosure Instruction Status Advice, dscl.cnc Disclosure Instruction Cancellation Request, dscl.stc Disclosure Instruction Cancellation Request Status Advice. dscl.ins dscl.cnc dscl.sts dscl.stc

36 Kluczowe zmiany w ramach obsługi zdarzeń Odrębne zdarzenie dla każdego kodu ISIN, którym oznaczone są akcje emitenta różne identyfikatory zdarzeń zdarzenie DVCA, CAPG Skrócenie minimalnego terminu, w którym będzie mogła nastąpić wypłata dywidendy do pięciu dni roboczych po dniu ustalenia uprawnionych - ujednolicenie terminów obsługi wypłaty świadczeń dla papierów udziałowych i papierów dłużnych, Wprowadzanie wyłączeń papierów wartościowych (akcje własne emitenta) z dokładnością do konta podmiotowego uczestnika (kod uczestnika i identyfikator konta), Monitoring takie same zasady, które obowiązują dla zdarzeń obsługiwanych zgodnie z normą ISO20022, Komunikaty w ramach obsługi zdarzenia wysyłane będą odrębnie dla każdego konta uczestnika - poza komunikatem informującym o zdarzeniu (seev ), Informowanie o uprawnieniach na koniec dnia księgowego w dniu ustalenia praw (D), termin przesyłania informacji przez uczestnika (jeśli jest wymagana): - instrukcja do systemu kdpw_stream, - informacje podatkowe do emitenta nie później niż trzeciego dnia przed planowaną datą wypłaty (W-3), 36

37 Kluczowe zmiany w ramach obsługi zdarzeń Komunikat informujący o braku płatności (seev ) - wysyłany będzie w dniu, w którym miała nastąpić wypłata świadczenia ok. godz (emitenci krajowi), ok. godz (emitenci zagraniczni), W ramach zdarzenia INTR mogą być realizowane płatności związane z: wypłatą kuponów odsetkowych, wypłatą odsetek za opóźnienie płatności, wypłatą premii, Wyrejestrowanie wykupionych papierów dłużnych z kont uczestników, w ramach zdarzenia REDM albo MCAL będzie następowało w systemie RTGS po zrealizowaniu przez KDPW przelewów pieniężnych, W przypadku przekazania przez emitenta niepełnej kwoty świadczenia i dokonania przez KDPW jej wypłaty - realizacja kolejnych płatności będzie odbywała się po przekazaniu środków pieniężnych przez emitenta, w ramach tego samego zdarzenia, Dostosowanie regulacji KDPW w zakresie planowanych zmian. 37

38 Identyfikator zdarzenia W identyfikatorze zawarty będzie kod zdarzenia oraz ewentualnie znacznik identyfikujący typ świadczenia, którego dotyczy zdarzenie. Przykłady: 4103DVCA wypłata dywidendy pieniężnej, 4103CAPG wypłata dochodów FIZ bez wykupu certyfikatów inwestycyjnych, 4103INTR wypłata odsetek od obligacji wyemitowanych przed r., 4103INTRTX wypłata odsetek od obligacji wyemitowanych po r., 4103INTRPR wypłata premii, 4103INTRUS wypłata odsetek za opóźnienie wypłaty. 38

39 Harmonogram prac projektowych Dotychczasowa korespondencja: DO/ZW/1776/2015 z dnia 16 grudnia 2015 r., DO/ZW/483/2016 z dnia 21 marca 2016 r., Dokumentacja dotycząca planowanych zmian dostępna jest na stronie internetowej KDPW w zakładce: Usługi/Rozwój/Standaryzacja zdarzeń korporacyjnych w zakresie wypłaty świadczeń Planowana publikacja przykładów komunikatów w ramach obsługi zdarzeń: DVCA, WTRC i CAPG - przełom II i III kwartału 2016 r., INTR, REDM i MCAL - IV kwartał 2016 r., Rozpoczęcie testów z uczestnikami w zakresie wszystkich zdarzeń objętych projektem planowane jest na IV kwartał 2016 r., Wdrożenie zmian - w 2017 roku - w ramach tzw. wiosennego okna wdrożeniowego. 39

40 Migracja zdarzeń Planowane zasady migracji zdarzeń przy wdrożeniu projektu: Zdarzenia DVCA, INTR, REDM, dla których przed dniem wdrożenia został wysłany co najmniej komunikat informujący o zdarzeniu (seev.ntf ) będą realizowane na dotychczas obowiązujących zasadach, Zdarzenia INTR i REDM niezrealizowane w terminie, ze względu na brak płatności, nie będą wznawiane. Planowane jest wysłanie do uczestników komunikatów informujących o braku dalszej realizacji tych zdarzeń. Ewentualna wypłata świadczeń będzie mogła odbyć się w ramach realizacji nowego zdarzenia. 40

41 Dziękujemy za uwagę Zachęcamy do kierowania zapytań mailowych na dedykowany w tym celu adres: CA_projekt@kdpw.pl