Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI AMERYKAŃSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 ROKU

2 Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ funduszu Spis treści Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005 Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie lokat Dodatkowe informacje i objaśnienia A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach C. Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych D. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo E. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat F. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2004 Opłaty maklerskie Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów Inne opłaty Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa G. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu H. Inne informacje o lokatach Funduszu I. Informacje o ewentualnych wypłatach obciążających Fundusz w odniesieniu do osób zarządzających i nadzorujących J. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym K. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz L. Inne noty do Sprawozdania Korekty wycen Funduszu

3 Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ funduszu PIONEER Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Wcześniejsza nazwa Funduszu: PIONEER Otwarty Fundusz Inwestycyjny Akcji Amerykańskich Fundusz Amerykański. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Podstawy prawne działania Funduszu określa Ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546). Ustawa weszła w życie 1 lipca 2004 roku, a do tego terminu fundusz działał na podstawie przepisów Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z roku 2002 nr 49, poz. 448, z późn. zmianami). Statut PIONEER Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-409/1-33/00 z dnia 11 maja 2000 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 64 w dniu 29 maja 2000 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Po zarejestrowaniu Funduszu, Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 8 czerwca 2000 roku. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa Funduszu są lokowane (do 100 %) w akcjach dopuszczonych do obrotu w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Zarządzający dąży, z uwzględnieniem przepisów Ustawy, do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej PIONEER Fund funduszu inwestycyjnego działającego od 1928 roku w USA i zarządzanego przez grupę Pioneer w USA. Fundusz przyjmuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa w złotych oraz dolarach USA (od dnia 10 października 2003 roku). Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Zgodnie, ze Statutem, do 100 % aktywów Funduszu jest lokowane w: (a) akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, (b) akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą o funduszach inwestycyjnych. Pełna informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. - 1 / Wprowadzenie (PL) -

4 Informacja o założeniu kontynuowania działalności Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Domaniewska 41. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe PIONEER Akcji Amerykańskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2004 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2004 roku. D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 149, poz. 1670) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Decyzją Pioneer Pekao TFI SA, w związku z 41 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 149, poz. 1670) przepisy Rozporządzenia o rachunkowości były stosowane do dnia 31 grudnia 2004 roku, oraz niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z tymi przepisami, W rozdziale Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005 (na str. 4) zaprezentowano informację dotyczącą zmiany przepisów regulujących rachunkowość funduszu po okresie sprawozdawczym. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Wszystkie operacje Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą, w dniu uzyskania wiarygodnego ich potwierdzenia. W odniesieniu do transakcji na papierach wartościowych (w szczególności transakcji na giełdzie NYSE, NASDAQ), zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, zdarzenia ujmowane są po otrzymaniu dokumentu potwierdzającego zajście rozliczenia (i przeniesienia prawa własności papierów wartościowych). 2) Dniem ujęcia w księgach Funduszu operacji dotyczących kapitału wpłaconego i kapitału wypłaconego (nabyć i odkupień Jednostek Uczestnictwa) jest dzień uzyskania informacji od Agenta Transferowego o wartości oraz liczbie przydzielonych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa na podstawie rejestru uczestników Funduszu. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje - 2 / Wprowadzenie (PL) -

5 maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższego kosztu nabycia danych papierów wartościowych. 5) Dywidendy, z uwzględnieniem należnych podatków, ujmowane są w księgach rachunkowych w pierwszym dniu, w którym mający zastosowanie kurs notowań akcji danej spółki uwzględnia uzyskanie prawa do dywidendy. Na tej samej zasadzie ujmowane są także inne zdarzenia na papierach wartościowych wpływające na stan posiadania bądź przychodów, na przykład wymiana akcji, przydział dodatkowych akcji (bez zmniejszenia stanu posiadania akcji, które przyniosły dane prawo). 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na każdy Dzień Wyceny. 10) Różnice kursowe (zrealizowane oraz niezrealizowane) wyliczane i ujmowane są księgach rachunkowych zgodnie z ogólnymi zasadami, odpowiednio jako przychody lub koszty. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań związanych z dokonywaniem transakcji dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny: (a) w przypadku aktywów (i zobowiązań) będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym według wartości rynkowej; (b) w przypadku aktywów (i zobowiązań) niebędących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym według wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z dnia poprzedniego przed danym Dniem Wyceny. 1) Papiery wartościowe notowane na rynkach zorganizowanych wyceniane są według kursów zamknięcia sesji. W przypadku, gdy papiery wartościowe notowane są na rynku USA, na potrzeby wyceny wykorzystywane są notowania z giełdy NYSE, a jeśli papier wartościowy nie jest tam notowany z rynku NASDAQ. 2) Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku regulowanym, wyceniane są według ceny nabycia. 3) Przeliczenie wartości wyrażonych w dolarach USA składników lokat, należności, zobowiązań oraz środków pieniężnych na złote polskie odbywa się według średniego kursu dolara USA ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień wyceny. 4) W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 5) Papiery wartościowe notowane na Giełdzie oraz MTS-CeTO S.A. (obligacje Skarbu Państwa - w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek. W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na dwóch rynkach okresowo (co kwartał), po przeprowadzeniu analizy obrotów danym papierem wartościowym na tych rynkach (w okresie poprzedniego kwartału) dokonywany jest wybór rynku głównego który jest wykorzystywany na potrzeby określania wartości rynkowej danych papierów wartościowych. 6) Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, korporacyjne papiery wartościowe dłużne), wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub (odpowiednio) odpisu premii. W przypadku papierów wartościowych nabytych z ceną równą wartości nominalnej, nie będących przedmiotem stałego obrotu na rynkach zorganizowanych, na potrzeby wyceny przyjmowano wartość w cenie nabycia, chyba że zdarzenia dotyczące emitentów tych papierów wartościowych, mogą stanowić przesłanki trwałej utraty wartości. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. - 3 / Wprowadzenie (PL) -

6 Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono, zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny, poza opisanymi poniżej. Zgodnie ze zmianą Statutu, która weszła w życie 14 kwietnia 2004 roku, na potrzeby dokonywania rozchodu Jednostek Uczestnictwa w przypadku odkupów przyjmuje się, że w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte (w ramach tego samego konta) według najwyższej ceny (metoda HIFO). Wcześniej obowiązywała metoda liczenia rozchodu na potrzeby określania dochodu podlegającego opodatkowaniu (w przypadku osób fizycznych) według FIFO. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Na potrzeby sprawozdania stosuje się podział lokat Funduszu na papiery wartościowe udziałowe i papiery wartościowe wierzycielskie. Papiery wartościowe notowane na różnych rynkach i w systemach notowań zostały rozdzielone odpowiednio do tych rynków notowań. W przypadku posiadania papierów wartościowych innych niż akcje (np. American Depository Receipts ) informacja o takim statusie składnika została wskazana w notach do składu portfela. Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005 W dniu 6 listopada 2004 roku weszło w życie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318). Z dniem wejścia w życie powyższego rozporządzenia utraciło moc rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z 41 nowego rozporządzenia, fundusze inwestycyjne niebędące funduszami z wydzielonymi subfunduszami, utworzone przed dniem 31 grudnia 2004 roku, mogą stosować przepisy rozporządzenia z 2001 roku do końca roku obrotowego rozpoczynającego się w roku 2004 oraz sporządzić roczne sprawozdanie finansowe za 2004 rok zgodnie z przepisami rozporządzenia z 2001 roku. Zmiany Statutu Funduszu określające zasady prowadzenia rachunkowości Funduszu od początku roku 2005 po zatwierdzeniu przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd weszły w życie w styczniu 2005 roku. Wybrane, najistotniejsze zmiany wprowadzone od 2005 roku, wynikające z wejścia w życie zmienionych przepisów dotyczących rachunkowości: Transakcje portfelowe ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień zawarcia (niezależnie od daty rozliczenia) Na potrzeby wyceny aktywów i ustalania zobowiązań wykorzystywane są stany, kursy i wartości z dnia wyceny aktualne na wskazaną w statucie godzinę (23:30) W przypadku, gdy nie można wykorzystać kursów instrumentów finansowych z rynku aktywnego, wycena odbywa się w odpowiednich, opisanych w Statucie, przypadkach według jednej z poniższych metod: o Wykorzystanie kursów od dostawcy cen; o o Wyliczenie oszacowanej wartości godziwej z wykorzystaniem odpowiednich modeli; Wyliczenie wartości instrumentu poprzez korektę ceny nabycia, wyliczoną przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. - 4 / Wprowadzenie (PL) -

7 Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... Rachunek przepływów pieniężnych... Zestawienie lokat / spis tabel (PL) -

8 Dodatkowe informacje i objaśnienia W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych Na dzień 31 grudnia 2004 roku część aktywów i pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie W tys. w złotych polskich W tys. US$, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności zbyte Jednostki Uczestnictwa Inne należności Wpłaty na nieprzydzielone Jednostki Uczestnictwa (676) (2 020) Zobowiązania odkupienia (17) (52) Ponadto w Rachunku Przepływów Pieniężnych kwota środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego zawierała kwotę środków w drodze w wysokości 447 tys. USD (1 336 tys. zł). Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach Na dzień 31 grudnia 2004 roku Fundusz nie posiadał zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. W roku 2004 Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych ani kredytów w wysokości przekraczającej 1.0 % wartości aktywów netto (liczonej na dzień ich wykorzystania). C. Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych Na dzień 31 grudnia 2004 roku Fundusz nie posiadał należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych. W roku 2004 Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych. D. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale: K. (Instytucje obsługujące Fundusz). W Rachunku wyniku z operacji nie jest wykazywana kwota kosztów pokrywanych przez Towarzystwo, które wymagałyby dalszego rozliczania, ponieważ Fundusz nie ponosi żadnych innych limitowanych kosztów poza wynagrodzeniem dla Towarzystwa. - 1 / Dodatkowe informacje i objaśnienia (PL) -

9 E. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Typ lokat Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: Zrealizowany Zmiana Zrealizowany Zmiana zysk/ (strata) z niezrealizowan zysk/ (strata) z niezrealizo lokat ego zysku lokat wanego zysku (straty) z (straty) z wyceny lokat wyceny lokat (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) rok 2004 rok 2003 (772) (17 433) (207) Akcje zwykłe i ADR (772) (17 433) (207) W tym z różnic kursowych (661) (32 864) F. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2004 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. W USA przychody Funduszu (z tytułu otrzymywanych dywidend) podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych, przy czym zgodnie z Umową międzynarodową podpisaną dnia 8 października 1974 roku między Polską a USA o uniknięciu podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu uchylania się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu (Dz. U. nr 31, poz. 178 z 1976), podatek potrącany u źródła (w przypadku, gdy Fundusz dysponuje nie więcej niż 10 % głosów w spółce) wynosi 15 % przychodu z dywidendy. W roku 2004 z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości 427 tys. zł. Opłaty maklerskie Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w roku 2004 zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości 335 tys. zł. Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów W roku 2004 opłaty bankowe, opłaty dla instytucji depozytowych i rozliczeniowych i inne koszty wyniosły łącznie 151 tys. zł. Inne opłaty W roku 2004 Fundusz został obciążony kosztami opłat na rzecz KPWiG oraz opłatami notarialnymi i sądowymi w wysokości łącznie 8 tys. zł. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. W roku 2004 Fundusz pobrał z wypłat z tytułu odkupień kwotę 129 tys. zł i przekazał do Urzędu Skarbowego. G. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu Wszystkie dochody i zyski z operacji są reinwestowane i powiększają wartość Funduszu. Nie wypłaca się odsetek ani dywidendy. - 2 / Dodatkowe informacje i objaśnienia (PL) -

10 H. Inne informacje o lokatach Funduszu Fundusz nie dokonywał lokat w instrumenty pochodne, inne prawa pochodne od praw majątkowych będące przedmiotem lokat ani transakcji terminowych. I. Informacje o ewentualnych wypłatach obciążających Fundusz w odniesieniu do osób zarządzających i nadzorujących Fundusz nie dokonuje wypłat (wynagrodzeń ani nagród), nie udziela zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń ani innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu odnośnie osób zarządzających lub nadzorujących Funduszem (ani odpowiednim innym wskazanym w Rozporządzeniu o rachunkowości funduszy). J. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie było znaczących zdarzeń, dotyczących lat ubiegłych, wymagających ujęcia w Sprawozdaniu. K. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do PIONEER PEKAO Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji PIONEER PEKAO Investment Management S.A. jest PIONEER Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, Warszawa, tel. (022) Towarzystwo zmieniło siedzibę w grudniu 2004 roku. Wcześniejsza siedziba była pod adresem: ul. Marynarska 19 A, Warszawa. Numery telefonów oraz adresy poczty elektronicznej nie uległy zmianie. PIONEER PEKAO Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Banking Luxembourg), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Banku Polskiego. Maksymalne stawki wynagrodzenia za zarządzanie, zgodnie ze Statutem Funduszu wynoszą: dla Jednostek Uczestnictwa typu A 4.0 %, E 3.0 %, I 2.5 %. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa (typów A, E, I) wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Obecnie obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek typu A: 4.5 %, - przy nabywaniu jednostek typu E: 4.5 %, - 3 / Dodatkowe informacje i objaśnienia (PL) -

11 - przy nabywaniu jednostek typu I: 1.0 %. W roku 2004 obowiązywały następujące uchwały Zarządu Towarzystwa dotyczące stawek opłaty manipulacyjnej: Uchwała z dnia 7 czerwca 2000 roku, zgodnie z którą wprowadzona została tabela stawek opłat, a maksymalna stawka określona została na poziomie 4.5 %, z dnia 27 listopada 2002 roku, zgodnie z którymi od dnia 28 listopada 2002 roku zaczęto stosować zmienione tabele stawek opłaty manipulacyjnej, ze stawką maksymalną w wysokości 4.5 % - przy nabywaniu jednostek uczestnictwa typu E, oraz 1.0 % - przy nabywaniu jednostek typu I (określoną w tej wysokości dla wpłat powyżej zł z uwzględnieniem prawa do akumulacji). Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fund@PIONEER.com.PL. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Osobą pełniącą funkcję Zarządzającego Funduszem jest John A. Carey (od ). Współzarządzającym Funduszem jest Mariusz Adamiak (menedżer portfela od ). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Pekao SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, Warszawa, tel. (022) Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Handlowy w Warszawie SA jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na Giełdzie. Bank Handlowy w Warszawie SA wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Adres Depozytariusza: Bank Handlowy w Warszawie SA, Departament Powiernictwa Papierów Wartościowych, Biuro Obsługi Funduszy, ul. Senatorska 16, Warszawa, tel. (022) Fundusz wypowiedział dotychczasowemu depozytariuszowi umowę o przechowywanie aktywów funduszu ze skutkiem na dzień 29 kwietnia 2005 roku. Zgodnie z podpisaną umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów funduszu, nowym depozytariuszem od dnia następnego będzie Bank Polska Kasa Opieki SA. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyraziła zgodę na zmianę depozytariusza i stosowną zmianę statutu Funduszu. Adres nowego Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa, tel. (022) L. Inne noty do Sprawozdania Nie było znaczących zdarzeń, które nastąpiły po dniu bilansowym, nieuwzględnionych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Dane porównawcze zaprezentowane w sprawozdaniu były przygotowane według metodologii zgodnej z zasadami sporządzania niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. - 4 / Dodatkowe informacje i objaśnienia (PL) -

12 Korekty wycen Funduszu W roku 2004 po wyliczeniu prawidłowych wartości, została uzgodniona z Depozytariuszem i dokonana korekta wycen Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na dni: lutego 2004 r. Poza skorygowaniem przeprowadzonych transakcji na jednostkach uczestnictwa, Towarzystwo zrekompensowało odpowiednio Funduszowi, lub dotkniętym korektą Uczestnikom poniesione straty finansowe. Konieczność przeprowadzenia korekty wynikła z błędu polegającego na omyłkowym, okresowym nieuwzględnieniu w wyliczaniu zysków niezrealizowanych z posiadanego portfela inwestycyjnego kwoty części prowizji maklerskich od transakcji z jednego dnia rozliczanych odrębnie od transakcji w postaci rozliczeń okresowych. Błąd taki miał miejsce po raz pierwszy i po weryfikacji procedur operacyjnych nie powinien wystąpić w przyszłości. Data wyceny Wycena prawidłowa (w zł) Wycena ogłoszona w dniu wyceny Dotyczy jednostek typu A I A E I A Ogłoszone w dniu wyceny wartości wyrażone w USD nie wymagały korekty E I Warszawa, dnia 11 kwietnia 2005 roku. - 5 / Dodatkowe informacje i objaśnienia (PL) -