Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności FEERUM S.A. w okresie od r. do r.

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności FEERUM S.A. w okresie od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r."

Transkrypt

1 Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności FEERUM S.A. w okresie od r. do r. Chojnów, luty 2012

2 SPIS TREŚCI 1. ZASADY SPORZĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Średnie kursy wymiany złotego Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, jednostkowego rachunku zysków i strat oraz jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych z jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego oraz jednostkowych danych porównawczych przeliczonych na EUR DANE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ Podstawowe informacje o Feerum S.A Prawna (statutowa) i handlowa nazwa Spółki Miejsce rejestracji Spółki oraz jego numer rejestracyjny Data utworzenia Spółki oraz czas, na jaki został utworzony Siedziba i forma prawna Spółki, kraj siedziby oraz adres i numer telefonu jego siedziby Przepisy prawa, na podstawie których działa Spółka Istotne zdarzenia w rozwoju działalności gospodarczej Spółki Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze, osoby zarządzające wyższego szczebla Informacje o audytorze DANE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH Skład Spółki Kapitałowej Feerum S.A. i powiązania kapitałowe Spółki zależne Powiązania organizacyjne Spółki Kapitałowej Feerum Transakcje z jednostkami powiązanymi Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostki od niego zależne z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe Pożyczki udzielone w danym roku obrotowym, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE FEERUM Zatrudnienie Zatrudnienie według form świadczenia pracy w przedsiębiorstwie Zatrudnienie według działów w przedsiębiorstwie Struktura wykształcenia pracowników Spółki Zatrudnienie w Spółkach Zależnych Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na działalność i wyniki finansowe Feerum S.A.w 2012 roku, w tym

3 ważne zdarzenia, jakie nastąpiły po dacie, na którą sporządzono sprawozdanie Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Feerum S.A Umowy zawarte z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny SPRZEDAŻ I MARKETING Produkty Rynki zbytu Zaopatrzenie SYTUACJA FINANSOWA Analiza przychodów i kosztów Sytuacja majątkowo - kapitałowa Aktywa Pasywa Ocena zarządzania zasobami finansowymi Analiza zadłużenia Analiza płynności finansowej Analiza zarządzania majątkiem obrotowym Analiza rentowności Kredyty i pożyczki Umowy kredytowe Istotne pozycje pozabilansowe Różnice pomiędzy wynikami finansowymi uzyskanymi za 2012 rok a wcześniej publikowanymi prognozami Zamierzenia inwestycyjne oraz sposób ich finansowania Wzmocnienie sieci sprzedaży w kraju i zagranicą Wzmocnienie potencjału produkcyjnego System informatyczny Zwiększenie kapitału obrotowego Ocena możliwości realizacji inwestycji OCENA I PERSPEKTYWY ROZWOJU Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Czynniki istotne dla rozwoju Spółki Perspektywy rozwoju działalności Spółki Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń

4 7.3 Perspektywy i strategia rozwoju DANE O AKCJONARIUSZACH POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WZ Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Osoby zarządzające i nadzorujące... 30

5 1. ZASADY SPORZĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych i obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2012 do dnia 31 grudnia 2012 roku. Sprawozdanie za 2012 rok zostało przygotowane zgodnie z MSSF w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (MSSF UE). 1.1 Średnie kursy wymiany złotego Przychody, zyski oraz przepływy pieniężne zostały przeliczone przy użyciu średnich kursów złotego wobec euro za 2012r. i 2011r. wynoszących odpowiednio 4,11736 i 4,1401. Wartości bilansowe zostały przeliczone po kursach obowiązujących 31 grudnia 2012r. i 31 grudnia 2011r., które wynosiły odpowiednio 4,0882 i 4,4168.

6 1.2 Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, jednostkowego rachunku zysków i strat oraz jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych z jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego oraz jednostkowych danych porównawczych przeliczonych na EUR. Tabela 1 Wybrane jednostkowe dane finansowe WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE (tys. PLN) (tys. PLN) (tys. EUR) (tys. EUR) I. Przychody netto ze sprzedaży II. Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał akcyjny XV. Średnioważona liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN/EUR) 3,09 2,31 0,74 0,56 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN/EUR) 3,09 2,31 0,74 0,56 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 8,24 23,49 2,02 5,32 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 8,24 23,49 2,02 5,32 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)

7 2. DANE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 2.1 Podstawowe informacje o Feerum S.A Prawna (statutowa) i handlowa nazwa Spółki Nazwa (firma): Feerum spółka akcyjna. Nazwa skrócona: Feerum S.A Miejsce rejestracji Spółki oraz jego numer rejestracyjny Spółka jest wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Data utworzenia Spółki oraz czas, na jaki został utworzony Spółka została zawiązana w dniu 15 stycznia 2007 roku na podstawie aktu notarialnego sporządzonego przez notariusza Mariusza Kędzierskiego prowadzącego kancelarię notarialną w Legnicy przy ul. Wojska Polskiego 2 (Repertorium A 383/07) i wpisana w dniu 9 maja 2007 roku do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba: Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba i forma prawna Spółki, kraj siedziby oraz adres i numer telefonu jego siedziby Chojnów spółka akcyjna Polska Adres: ul. Okrzei Chojnów Telefon/Fax: Adres strony internetowej: Przepisy prawa, na podstawie których działa Spółka W zakresie dotyczącym funkcjonowania jako spółki akcyjnej Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów dotyczących spółek prawa handlowego oraz postanowień Statutu Istotne zdarzenia w rozwoju działalności gospodarczej Spółki Historia Spółki związana jest z działalnością prowadzoną pierwotnie przez Daniela Janusza, a następnie Feerum s.c. Przedsiębiorstwo Feerum Daniel Janusz powstało we wrześniu 2002 r. jako jednoosobowa działalność gospodarcza zajmująca się przygotowaniem dokumentacji projektowej do produkcji suszarń zbożowych. Ten etap rozwoju działalności firmy na rynku maszyn dla rolnictwa zakładał produkcję maszyn wyłącznie w oparciu o zaangażowanie podwykonawców. Pierwsza maszyna suszarnicza dla zbóż przygotowana według własnej dokumentacji projektowej wyprodukowana została w grudniu 2002 r., przy współpracy dwóch polskich zewnętrznych firm produkcyjnych. Feerum s.c. powstała w lutym 2004 r. z połączenia działalności gospodarczych Daniela Janusza oraz Jarosława Urbasia. Wspólna działalność była kontynuacją wcześniejszej współpracy obu firm - już od 2002 r. obaj wspólnicy w kooperacji produkowali i sprzedawali suszarnie zbożowe, podnośniki kubełkowe, przenośniki taśmowe i połączenia technologiczne.

8 Wobec zwiększonej liczby zamówień na produkty według opracowywanej przez Feerum s.c. dokumentacji, moce produkcyjne podwykonawców okazały się niewystarczające. Dodatkowo problemy związane z logistyką i rosnące koszty działalności spowodowały konieczność uniezależnienia się od firm zewnętrznych. W 2005 r. spółka uruchomiła własną produkcję w nowo otwartym zakładzie w Chojnowie. W 2006 r. Feerum s.c. uzyskała certyfikat na sprzedaż produktów na terenie Białorusi, która stanowiła główny rynek zbytu Spółki do 2010 r. W grudniu 2006 r. ze spółki cywilnej Feerum s.c. wystąpił Pan Jarosław Urbaś, a na jego miejsce wstąpiła Pani Magdalena Łabudzka-Janusz. Następnie, w wyniku konieczności dostosowania struktury i formy organizacyjnej firmy do zakresu i skali prowadzonej działalności wspólnicy zdecydowali się na utworzenie spółki akcyjnej, do której wnieśli wkład niepieniężny w postaci przedsiębiorstwa prowadzonego przez Feerum s.c. wraz ze wszystkimi składnikami wchodzącymi w jego skład. Feerum Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 9 maja 2007 r. Wszystkie akcje w kapitale zakładowym Feerum S.A. zostały objęte przez Daniela Janusza oraz Magdalenę Łabudzką-Janusz. W 2008 r. rozpoczęto budowę nowoczesnego zakładu produkcyjnego wraz z parkiem maszynowym i całą infrastrukturą. W tym samym roku Spółka została przyjęty do LSSE. Produkcja w nowym zakładzie została uruchomiona w styczniu 2010 r. Między 2009 a 2011 rokiem Spółka odnotowała 85,8% wzrost sprzedaży. Głównym czynnikiem, który miał wpływ na tak dynamiczny wzrost było uruchomienie nowego zakładu produkcyjnego w styczniu 2010 roku, który pozwolił na zaoferowanie szerszego portfolio produktów a jego moce produkcyjne pozwoliły na zaspokojenie większej liczby klientów. Do wzrostu przychodów Spółki przyczyniło się również rosnące zapotrzebowanie na elewatory, wsparte programami dofinansowania unijnego dla rolnictwa oraz coraz większa rozpoznawalność marki Spółki. Stopniowo powiększono liczbę handlowców, co pozwoliło na większe pokrycie geograficzne kraju. Rezultatem tych działań był wzrost zamówień i tym samym przychodów ze sprzedaży. W 2011 r. Spółka podjął strategiczną decyzję o zmianie głównych kierunków sprzedaży i skupieniu się na (i) rynku krajowym, który obecnie stanowi jego główny rynek zbytu oraz (ii) perspektywicznych rynkach eksportowych, które w jego ocenie charakteryzują się wysokim potencjałem wzrostu. Do takich kierunków sprzedaży Spółka zaliczył: Niemcy, Francję, Rumunię, a także rynki wschodnie (Ukraina, Kazachstan, Białoruś, Litwa). Jednocześnie, Spółka ograniczył sprzedaż na coraz mniej stabilny i przewidywalny rynek białoruski. Jednym z większych sukcesów w 2011 r., a zarazem sztandarowym projektem Spółki w dotychczasowej historii, była realizacja (jako główny wykonawca) jednej z największych wykonanych do tej pory na obszarze Polski inwestycji pod względem powierzchni magazynowej elewatora dla firmy Młynpol Sp.j. o łącznej pojemności blisko 75 tys. ton. W październiku 2012 r. Spółce przyznano dofinansowanie na realizację projektu polegającego na przeprowadzeniu badań przemysłowych i prac rozwojowych w okresie w celu opracowania innowacyjnej energooszczędnej suszarni zbożowej z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania charakteryzującej się mniejszym zużyciem energii, mniejszą materiałochłonnością, jak również mniejszym oddziaływaniem na środowisko. Projekt ma zakończyć się wdrożeniem nowego produktu do bieżącej działalności gospodarczej Spółki. We wrześniu 2012 r. Spółka złożyła wniosek do Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie projektu wdrożenia opatentowanego spiralnego wymiennika ciepła w produkcji energooszczędnych suszarni zbożowych w ramach Pilotażu Wsparcie na pierwsze wdrożenie wynalazku. W październiku 2012 r. został podwyższony kapitał zakładowy Spółki poprzez emisję akcji serii C i D. Akcje nowych emisji zostały objęte przez Daniela Janusza i Magdalenę Łabudzką-Janusz w zamian za wkład pieniężny i niepieniężny w postaci udziałów w kapitale zakładowym Feer-Pol sp. z o.o. W wyniku powyższych działań powstała Spółka Kapitałowa, w której Feerum S.A. jest podmiotem dominującym wobec dwóch spółek zależnych: Feer-Pol sp. z o.o. i Pol-Silos sp. z o.o. (pośrednio poprzez Feer-Pol sp. z o.o.). W dniu 12 listopada 2012 r. Spółka złożyła do Urzędu Patentowego RP wniosek o udzielenie patentu na wynalazek. Przedmiotem wynalazku jest sposób suszenia ziaren, zwłaszcza zbóż, nasion oleistych. 2.2 Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze, osoby zarządzające wyższego szczebla. Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza, Zarząd Spółki.

9 Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2012 roku wchodziły następujące osoby: Magdalena Łabudzka-Janusz Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Maciej Janusz Członek Rady Nadzorczej, Henryk Chojnacki Członek Rady Nadzorczej, Jakub Marcinkowski Członek Rady Nadzorczej, Maciej Kowalski Członek Rady Nadzorczej, W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2012 roku wchodziły następujące osoby: Daniel Janusz Prezes Zarządu Mieczysław Mietelski Członek Zarządu Piotr Wielesik Członek Zarządu 2.3 Informacje o audytorze W dniu 7 listopada 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o wyborze Grant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp. k. jako podmiotu uprawionego do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania Spółki za 2012 rok, z którym została zawarta umowa o przeprowadzenie badania rocznego za 2012 rok. Grant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w z siedzibą w Poznaniu (kod pocztowy: ) przy ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E wpisany jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr Spółka Feerum S.A. korzystała wcześniej z usług ww. podmiotu.

10 3. DANE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH 3.1 Skład Spółki Kapitałowej Feerum S.A. i powiązania kapitałowe Struktura własnościowa Spółki Feerum na dzień 31 grudnia 2012 roku przedstawia się następująco. Graficzna struktura Jednostek Powiązanych z Jednostką Dominującą. Feerum S.A. 100% Feer-Pol sp. z o.o. 100% Pol-Silos sp. z o.o Spółki zależne W skład Spółki Feerum na dzień 31 grudnia 2012 roku wchodziły Spółka dominująca oraz dwie spółki zależne: Tabela nr 2. Skład Spółki Kapitałowej Feerum Nazwa spółki zależnej Feer-Pol Sp. zo.o. Pol-Silos Sp. z o.o. Siedziba ul. Okrzei Chojnów ul. Okrzei Chojnów Udział Spółki w kapitale: ,00 % 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% Na dzień 31 grudnia 2012 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Feerum w podmiotach zależnych był równy udziałowi Feerum w kapitale tej jednostki. Feer-Pol sp. z o.o. Feer-Pol sp. z o.o. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS pod numerem KRS Spółka posiada 100% udziałów w spółce Feer-Pol sp. z o.o., które dają 100% głosów na jej zgromadzeniu wspólników. Feer- Pol sp. z o.o. nie prowadzi działalności. Główne informacje o Feer-Pol sp. z o.o.: Nazwa i forma prawna: Siedziba i adres: Kapitał zakładowy: Feer-Pol sp. z o.o. Chojnów, ul. Okrzei 6, Chojnów ,00 PLN Pol-Silos sp. z o.o.

11 Pol-Silos sp. z o.o. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS pod numerem KRS Spółka dysponuje pośrednio 100% głosów na jej zgromadzeniu wspólników poprzez Feer-Pol sp. z o.o., która posiada 100% udziałów w spółce Pol-Silos sp. z o.o. Pol-Silos sp. z o.o. nie prowadzi działalności. Główne informacje o Pol-Silos sp. z o.o.: Nazwa i forma prawna: Siedziba i adres: Kapitał zakładowy: Pol-Silos sp. z o.o. Chojnów, ul. Okrzei 6, Chojnów 5.100,00 PLN 3.2 Powiązania organizacyjne Spółki Kapitałowej Feerum Podmiotami bezpośrednio dominującymi wobec Spółki są państwo Daniel Janusz i Magdalena Łabudzka-Janusz, pozostający w związku małżeńskim, którzy posiadają łącznie (bezpośrednio i pośrednio poprzez swoje spółki zależne) 92,58% udziału w kapitale zakładowym oraz 92,58% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zwraca się uwagę, że pomiędzy niektórymi członkami Zarządu i Rady Nadzorczej występują następujące powiązania: Daniel Janusz - Prezes Zarządu jest małżonkiem Magdaleny Łabudzkiej-Janusz Przewodniczącej Rady Nadzorczej Spółki oraz bratem Macieja Janusza członka Rady Nadzorczej Spółki; Magdalena Łabudzka-Janusz Przewodnicząca Rady Nadzorczej Spółki jest małżonką Daniela Janusza - Prezesa Zarządu Spółki oraz bratową Macieja Janusza członka Rady Nadzorczej Spółki; Maciej Janusz członek Rady Nadzorczej Spółki jest bratem Daniela Janusza - Prezesa Zarządu Spółki oraz szwagrem Magdaleny Łabudzkiej-Janusz Przewodniczącej Rady Nadzorczej Spółki. 3.3 Transakcje z jednostkami powiązanymi Spółka zawierała w przeszłości i zamierza zawierać w przyszłości transakcje z podmiotami powiązanymi w rozumieniu MSR 24 Ujawnienia informacji na temat podmiotów powiązanych (załącznik do Rozporządzenia Komisji (WE) Nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008 r. przyjmującego określone międzynarodowe standardy rachunkowości zgodnie z rozporządzeniem (WE) Nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady zmienionym Rozporządzeniem Komisji (WE) Nr 1274/2008 z dnia 17 grudnia 2008 r. zmieniającym rozporządzenie (WE) Nr 1126/2008 przyjmujące określone międzynarodowe standardy rachunkowości zgodnie z rozporządzeniem (WE) Nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do MSR 1). Spółka zawiera następujące transakcje z podmiotami powiązanymi: transakcje pomiędzy Spółką a akcjonariuszami Spółki, transakcje pomiędzy Spółką a członkami Zarządu i Rady Nadzorczej, transakcje pomiędzy Spółką oraz innymi podmiotami powiązanymi Poza transakcjami przedstawionymi w niniejszym punkcie, w Grupie Kapitałowej nie dokonywano żadnych innych transakcji z podmiotami powiązanymi w rozumieniu MSR 24. Na Dzień 31 grudnia 2012 stan nierozliczonych należności z podmiotami powiązanymi, przysługującymi Spółce wynosi ,00 zł. Zawierane w Grupie Feerum transakcje z podmiotami powiązanymi wynikają głównie z działalności operacyjnej Spółki. Poniżej przedstawiono wykaz podmiotów powiązanych z Spółką, z którymi Spółka zawarła transakcje w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi oraz w 2012 roku: Podmiot powiązany Feer-Pol sp. z o.o. Pol-Silos sp. z o.o. Charakter powiązania jednostka zależna od Spółki; Spółka posiada 100% udziałów jednostka zależna od Spółki; Spółka dysponuje pośrednio 100% głosów na jej zgromadzeniu wspólników poprzez Feer-Pol sp. z o.o., która posiada 100% udziałów w

12 spółce Pol-Silos sp. z o.o. Erbinvest Ltd podmiot posiada 34,96% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA, jedynym wspólnikiem Erbinvest Ltd jest Daniel Janusz Prezes Zarządu Biznesmagtor Ltd podmiot posiada 33,76% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA, jedynym wspólnikiem Biznesmagtor Ltd jest Magdalena Łabudzka-Janusz Przewodnicząca Rady Nadzorczej Wamano Ltd podmiot posiada 2,86% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA, jedynym wspólnikiem Wamano Ltd jest Piotr Wielesik Członek Zarządu Daniel Janusz członek kluczowego personelu kierowniczego Spółki Prezes Zarządu, ponadto posiada bezpośrednio 12,13% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA oraz pośrednio (poprzez Erbinvest Ltd, którego jest jedynym wspólnikiem) 34,96% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA Magdalena Łabudzka-Janusz Przewodnicząca Rady Nadzorczej, ponadto posiada bezpośrednio 11,73% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA oraz pośrednio (poprzez Biznesmagtor Ltd, którego jest jedynym wspólnikiem) 33,76% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA Contractus sp. z o.o. podmiot posiada 4,55% kapitału zakładowego oraz głosów na WZA (w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi podmiot posiadał 25% kapitału zakładowego oraz głosów na WZA) Mieczysław Mietelski członek kluczowego personelu kierowniczego Spółki członek Zarządu Piotr Wielesik członek kluczowego personelu kierowniczego Spółki członek Zarządu, ponadto posiada pośrednio (poprzez Wamano Ltd, którego jest jedynym wspólnikiem) 2,86% akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz głosów na WZA Maciej Janusz Henryk Chojnacki Jakub Marcinowski Maciej Kowalski Maciej Łabudzki członek Rady Nadzorczej członek Rady Nadzorczej członek Rady Nadzorczej członek Rady Nadzorczej pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi do dnia 5 października 2012 r. Małgorzata Adamowicz pełniła funkcję członka Rady Nadzorczej w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi do dnia 5 października 2012 r. Jacek Wardzyk pełnił funkcję członka Zarządu w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi do dnia 27 czerwca 2012 r. Robert Wiśniewski pełnił funkcję członka Zarządu w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi do dnia 27 czerwca 2012 r. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie objaśniającej 20 do sprawozdania finansowego.

13 Nie wystąpiły Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostki od niego zależne z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Nie wystąpiły Pożyczki udzielone w danym roku obrotowym, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym.

14 4. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE FEERUM 4.1 Zatrudnienie Zatrudnienie według form świadczenia pracy w przedsiębiorstwie Strukturę zatrudnienia w Spółce w latach obrotowych wg formy zatrudnienia przedstawia poniższa tabela: Rodzaj zatrudnienia liczba struktura liczba struktura liczba struktura Umowa o pracę, w tym: % % % - na czas określony ,35% ,96% ,33% - na czas nieokreślony 34 19,65% 43 27,04% 39 22,67% Razem % % % Zatrudnienie według działów w przedsiębiorstwie Strukturę zatrudnienia w Spółce w latach obrotowych według działów przedstawia poniższa tabela: Kategorie działalności liczba struktura liczba Struktura liczba struktura Zarząd i administracja 27 15,61% 30 16,76% 37 21,51% Produkcja ,39% ,24% ,49% Razem % % % Źródło: Spółka Struktura wykształcenia pracowników Spółki Poniższa tabela przedstawia strukturę wykształcenia osób zatrudnionych w Spółce: Kategorie działalności liczba struktura liczba Struktura liczba struktura Wyższe 21 12,14% 22 13,84% 26 15,11% Średnie 73 42,20% 64 40,25% 74 43,02% Zasadnicze zawodowe 59 34,10% 55 34,59% 54 31,40% Podstawowe i inne 20 11,56% 18 11,32% 18 10,47% Razem % % % Zatrudnienie w Spółkach Zależnych Na Dzień 31 grudnia 2012 roku Spółki Zależne nie zatrudniają pracowników Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących. W okresie od 01 stycznia 2012r. do 27 czerwca 2012 Zarząd pracował w składzie: Prezes Zarządu - Janusz Daniel 14

15 Członek Zarządu - Mietelski Mieczysław Członek Zarządu - Wardzyk Jacek Członek Zarządu - Wiśniewski Robert Do dnia 07 listopada 2012r. skład Rady Nadzorczej działała w następującym składzie: Łabudzka -Janusz Magdalena Adamowicz Małgorzata Łabudzki Maciej Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania. W Feerum S.A. w 2012 roku nie nastąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na działalność i wyniki finansowe Feerum S.A.w 2012 roku, w tym ważne zdarzenia, jakie nastąpiły po dacie, na którą sporządzono sprawozdanie. Najistotniejsze czynniki mające wpływ na wyniki Feerum S.A. w 2012 roku. Na sytuację finansową Spółki wpływają liczne czynniki, w tym w szczególności warunki makroekonomiczne w Polsce i krajach eksportowych Spółki, aktywność inwestycyjna w rolnictwie oraz sektorze przetwórstwa spożywczego, która kreuje popyt na produkty Spółki oraz ich ceny, jak również ceny materiałów, w tym przede wszystkim stali. W 2012 r. Spółka odnotował istotną poprawę marżowości w porównaniu do analogicznego okresu 2011 r. W 2012 r. marża EBITDA osiągnęła poziom prawie dwukrotnie wyższy niż w analogicznym okresie 2011 r. i zbliżyła się do poziomów rentowności osiąganych przez Spółkę w latach poprzednich (przed 2011 r.), co było spowodowane zarówno podwyżką cen produktów dla odbiorców (średnio o 15%) oraz spadkiem cen stali w okresie od listopada 2011 r. do końca 2012 r. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły po dacie bilansu. Nie wystąpiły Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Feerum S.A. Informacje o wynagrodzeniach osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Jednostkę Dominującą zostały przedstawione w nocie objaśniającej nr 25.3 i 25.4 do sprawozdania finansowego. Nie wystąpiły Umowy zawarte z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny. 15

16 5. SPRZEDAŻ I MARKETING 5.1 Produkty. Działalność Spółki polega na dostarczaniu kompleksowych rozwiązań służących magazynowaniu i suszeniu produktów roślinnych (zboża, rośliny strączkowe i oleiste, itp.), takich jak elewatory, silosy zbożowe, obiekty suszarnicze, transporty pionowe i poziome, czyszczalnie, mieszalnie pasz. Spółka specjalizuje się w realizacji kompleksowych projektów polegających na przygotowaniu, produkcji i montażu elewatorów ze stali, o pojemności od 5-10 do tys. ton, wykorzystywanych w różnych branżach przemysłu rolnego do przechowywania ziarna zbóż, roślin strączkowych oraz pasz. Produkcja takich obiektów realizowana jest pod klucz i pod konkretne zamówienie klienta. Elewator standardowo składa się z suszarni i silosów zbożowych, przenośników oraz innych materiałów pomocniczych np. systemy odpylające, czyszczalnie, systemy pomiarowe i kontrolne. Zgodnie z wiedzą Zarządu, Spółka jest jednym z największych producentów oferujących konstrukcje z blachy falistej w Polsce. Silosy z blachy falistej charakteryzują się lepszą wytrzymałością pozwalając na budowę obiektów o większej pojemności tj. od 2 tys. ton do 16 tys. ton w jednym zbiorniku. Poza tym, silosy z blachy falistej o tych pojemnościach charakteryzują się mniejszą wagą oraz są prostsze w montażu ze względu na mniejszą ilość połączeń i wzmocnień (w przypadku silosów z blachy falistej nie ma potrzeby stosowania wzmocnień poziomych jak w przypadku silosów z blachy płaskiej), jak również estetyczniejszym wyglądem. Przychody ze sprzedaży Spółki w podziale na podstawowe Spółki produktów w latach r. mln PLN Suszarnie z oprzyrządowaniem Silosy z oprzyrządowaniem Usługi Złom Towary i materiały Razem Kluczowymi Spółkami produktów Spółki są suszarnie wraz z oprzyrządowaniem oraz silosy wraz z oprzyrządowaniem. Przychody z ich sprzedaży stanowiły łącznie ponad 80% przychodów Spółki zrealizowanych w okresie r. Spółka sprzedaje suszarnie i silosy łącznie w ramach kompleksowych obiektów magazynowo-suszarniczych (elewatorów) lub samodzielnie. Średnio połowa przychodów ze sprzedaży realizowana jest ze sprzedaży elewatorów, drugą połowę stanowi sprzedaż mniejszych obiektów jak suszarnie czy silosy wraz z oprzyrządowaniem. Wraz z rozbudową bazy produkcyjnej oraz wzmocnieniem sieci sprzedaży, przychody ze sprzedaży tych dwóch grup produktowych w okresie systematycznie rosły. W związku z faktem, iż popyt na poszczególne produkty zależy m.in. od czynników pogodowych, polityki rolnej danego kraju czy finansowania z UE, nie można wskazać wyraźnego trendu w sprzedaży silosów ani suszarń. Około 8% przychodów ze sprzedaży w latach i 14% w 2012 r. Spółka wygenerował ze sprzedaży usług, głównie budowlanych związanych ze świadczeniem prac fundamentowych. Prace te wykonywane są przez podwykonawców Spółki, który pełni rolę głównego wykonawcy. Sprzedaż złomu obejmująca sprzedaż odpadów poprodukcyjnych czy materiałów do produkcji oraz sprzedaż towarów i materiałów, w skład której wchodzi sprzedaż części zamiennych do wyrobów produkowanych przez Spółkę oraz wykorzystywanych przez Spółkę serwisową do napraw pogwarancyjnych i gwarancyjnych płatnych, stanowi znikomy udział w przychodach ze sprzedaży Spółki (łącznie 1% przychodów ze sprzedaży w analizowanym okresie). Spółka prowadzi również działalność badawczo-rozwojową w dziedzinie rozwoju przemysłu maszynowego, dzięki której do tej pory wprowadziła szereg ulepszeń i modernizacji poszczególnych podzespołów do budowy elewatorów. Obecnie Spółka jest w trakcie realizacji projektu, który ma na celu opracowanie innowacyjnej energooszczędnej suszarni zbożowej z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania. 5.2 Rynki zbytu. Na przestrzeni ostatnich trzech lat zaszły istotne zmiany w kierunkach sprzedaży Spółki. W latach dominowała sprzedaż na rynkach zagranicznych (odpowiednio 94% i 74% sprzedaży w 2009 i 2010 r.). W tym okresie, ze względu na dużą chłonność rynku i atrakcyjne marże, głównym rynkiem zbytu była Białoruś (ponad 90% sprzedaży na eksport w latach ). 16

17 Od 2011 r., w związku z pogorszeniem sytuacji gospodarczej na Białorusi, Spółka skoncentrowała się na sprzedaży w kraju zwiększając jej udział w całości sprzedaży do 80,3% i 67,1% odpowiednio w 2012 r. i w 2011 r. w porównaniu do 25,6% w 2010 r. W przypadku rynków zagranicznych, Spółka zwiększyła sprzedaż na Ukrainę, która stała się głównym zagranicznym rynkiem zbytu od 2011r. (63,9% sprzedaży na eksport w 2011 r. w porównaniu do 5,6% rok wcześniej), a ograniczył sprzedaż na rynek białoruski. W 2011 r. Spółka rozpoczął również współpracę z nowym dealerem pracującym na terenie Rumunii (4,0% sprzedaży na eksport w 2011 r.). Zdaniem Spółki rynek rumuński jest bardzo perspektywiczny i zgodnie z założoną strategią planuje rozwijać sprzedaż w tym kierunku, pomimo braku sprzedaży w 2012 roku. Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki zbytu w latach r Kraj Eksport Białoruś Ukraina Litwa Czechy Rumunia Razem Zaopatrzenie. Podstawowym materiałem wykorzystywanym do produkcji elewatorów jest blacha (ocynkowana, żaroodporna i czarna), która stanowiła w 2012 r. 44% kosztów zużycia materiałów i energii. Spółka stosuje blachę renomowanych producentów jak Arcelormital SSC, Rautaruukki Oyj czy Thyssenkrupp, w którą zaopatruje się u kilku dystrybutorów na bazie zamówień. Głównymi dostawcami blach do Spółki są: Interstal S.A., Thyssenkrupp Energostal S.A., Finco-Stal Serwis Sp. z o.o., Voestalpine i Ruuki Metals sp. z o.o. Polska. Spółka utrzymuje poziom ok ton stali w magazynie. Istotną pozycję w dostawach zajmują także materiały pomocnicze, jak silniki, wentylatory czy śruby montowane w wyrobach Spółki, które w 2012 r. stanowiły około 33,6% kosztów zużycia materiałów i energii. W tym zakresie Spółka nawiązał długoletnią współpracę z licznymi poddostawcami (zakupy na bazie zamówień), do których należą m.in. Eaton Electric Sp. z o.o., Zakład Robót Inżynieryjnych FRAKOP Marek Franczak, Marcopol Sp. z o.o., Fabryka Maszyn Elektrycznych INDUKTA S.A. Ponadto, Spółka korzysta z usług podwykonawców (od lat współpracuje z 6-7 specjalistycznymi Spółkami montażowymi), jak również zewnętrznych usług transportowych. Zdaniem Spółka nie jest ona uzależniona od żadnego ze swoich dostawców. 17

18 6. SYTUACJA FINANSOWA 6.1 Analiza przychodów i kosztów. W 2012 roku Feerum S.A. uzyskała wyższe przychody ze sprzedaży jak w analogicznym okresie roku W 2012 r., Spółka odnotowała istotną poprawę marżowości w porównaniu do analogicznego okresu 2011 r. W 2012 r. marża EBITDA osiągnęła poziom prawie dwukrotnie wyższy niż w analogicznym okresie 2011 r. i zbliżyła się do poziomów rentowności osiąganych przez Spółkę w latach poprzednich (przed 2011 r.), co było spowodowane zarówno podwyżką cen produktów dla odbiorców (średnio o 15%) oraz spadkiem cen stali w okresie od listopada 2011 r. do końca 2012 r. Poniższe dane finansowe zostały przedstawione w oparciu o jednostkowe sprawozdania finansowe za lata oraz o skonsolidowane sprawozdanie za 2012 r. Tabela 2 Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Przychody netto ze sprzedaży, w tym: Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) EBITDA Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto

19 6.2 Sytuacja majątkowo - kapitałowa Aktywa. Główną pozycję w strukturze aktywów trwałych Spółki zajmują rzeczowe aktywa trwałe (na które składają się w szczególności budynki i budowle oraz maszyny i urządzenia), które w dużej mierze odzwierciedlają realizację inwestycji przeprowadzonych przez Spółkę w latach , związanych z uruchomieniem zakładu produkcyjnego wraz z infrastrukturą w styczniu 2010 r. Aktywa obrotowe Spółki składają się w przeważającej mierze z zapasów oraz należności z tytułu dostaw i usług. Wzrost salda zapasów w analizowanym okresie odzwierciedlał wzrost skali działalności Spółki. Dodatkowo salda zapasów na dzień bilansowy są dużo wyższe niż średnie saldo zapasów w roku ze względu na sezonowość biznesu Spółki produkcja wyrobów gotowych i półproduktów realizowana w miesiącach zimowych trafia na magazyn, tak aby od miesięcy wiosennych Spółka była w stanie efektywnie realizować zamówienia klientów. Należności z tytułu dostaw i usług stanowią drugą najistotniejszą kategorię aktywów obrotowych. Wzrost salda należności na koniec 2012 r. wynika ze wzrostu skali działalności Spółki i struktury kontrahentów Spółki Tabela 3 Struktura Aktywów za lata (tys. zł) Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności i pożyczki krótkoterminowe Należności z tytułu umów o usługę budowlaną Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Inwestycje krótkoterminowe Aktywa razem Pasywa Tabela 4 Struktura pasywów za lata (tys. PLN) Kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe, w tym: Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Pasywa razem Spółka w analizowanym okresie finansowała się głównie kapitałem własnym, a na zmianę jego poziomu wpływał przede wszystkim wygenerowany i zatrzymany zysk netto. Ponadto, Spółka finansowała się kredytem inwestycyjnym, który stanowił główny składnik zobowiązań długoterminowych oraz zobowiązaniami krótkoterminowymi, których przeważająca część to zobowiązania handlowe wobec dostawców. 19

20 Zobowiązania finansowe Spółki powstały w głównej mierze z powodu zaciągnięcia kredytu inwestycyjnego na budowę zakładu produkcyjnego. W 2009 r. wpływy z tytułu kredytu wyniosły 11,2 mln PLN. W kolejnych latach Spółka nie zaciągała nowego zadłużenia, za wyjątkiem leasingu, kredytu w rachunku bieżącym. Raty kapitałowe istniejącego zadłużenia wynoszą około 1,5 mln PLN rocznie. Wyższy poziom zobowiązań handlowych w 2012 r. w porównaniu do 2011 r. spowodowany był zwiększoną aktywnością biznesową oraz wydłużeniem okresów płatności przez dostawców do 60 dni. W źródłach finansowania ze zmian w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2012r. należy wymienić wzrost kapitału własnego o tys. zł głównie podwyższenia kapitału akcyjnego oraz z zysku za 2012 roku. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek uległo zmniejszeniu u stosunku do 2011 roku. Kapitały własny na dzień roku wynosił tys. zł. Składały się na niego: 6.3 Kapitał akcyjny na który składało się akcji Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane tys. zł tys. zł tys. zł Ocena zarządzania zasobami finansowymi. Przy analizie sytuacji finansowej Spółki Kapitałowej pomocne są wskaźniki ekonomiczne Analiza zadłużenia. Tabela 5 Wskaźniki zadłużenia Spółki za okres r Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,31 0,37 0,49 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 1,12 0,96 0,82 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,45 0,59 0,96 Wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem oprocentowanym 0,20 0,43 0,52 zadłużenie finansowe/ebitda 1,00 2,05 1,96 Analiza zadłużenia została przeprowadzona w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: wskaźnik ogólnego zadłużenia: zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem / aktywa ogółem, wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym: kapitał własny / aktywa trwałe, wskaźnik zadłużenia kapitału własnego: zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał własny, wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem oprocentowanym: zobowiązania finansowe / kapitał własny, wskaźnik zadłużenie finansowe/ebitda: zobowiązania finansowe / (zysk operacyjny + amortyzacja) Spółka w analizowanym okresie korzystała z finansowania dłużnego związanego z kredytem inwestycyjnym na budowę zakładu produkcyjnego. Poziom pozostałych zobowiązań wynikał głównie z salda zobowiązań o charakterze handlowym na koniec poszczególnych okresów. Saldo zobowiązań finansowych Spółki spadło z 13,4 mln PLN w 2011 r. do 11,9 mln PLN na koniec 2012 r. w wyniku spłat kredytu inwestycyjnego w wysokości około 1,5 mln PLN rocznie. W analizowanym okresie wskaźniki zadłużenia utrzymywane były na bezpiecznym poziomie. W żadnym z analizowanych okresów zobowiązania finansowe Spółki nie przekroczyły 2,05 krotności generowanego zysku na poziomie EBITDA w danym okresie (zadłużenie finansowe/ebitda) Analiza płynności finansowej Tabela 6 Wskaźniki płynności Spółki za okres r Płynność bieżąca 2,2 3,2 1,7 Płynność szybka 1,2 1,0 0,9 Analiza płynności została przeprowadzona w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: 20

21 płynność bieżąca: aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe, płynność szybka: (aktywa obrotowe zapasy krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne ) / zobowiązania krótkoterminowe, Spółka w analizowanym okresie odnotowywał relatywnie wysoki poziom płynności finansowej. Wskaźniki płynności bieżącej w każdym z analizowanych okresów były wyższe od 1, natomiast płynności szybkiej były zbliżone do Analiza zarządzania majątkiem obrotowym Tabela 7 Wskaźniki efektywności zarządzania majątkiem operacyjnym Spółki r Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań handlowych ,9 83,6 98,3 81,7 26,8 74,7 105,6 18,5 65,3 Analiza zarządzania majątkiem obrotowym została przeprowadzona w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: rotacja zapasów w dniach: (stan zapasów na koniec okresu / przychody ze sprzedaży (towarów i) produktów w okresie) pomnożony przez liczbę dni w okresie, rotacja należności w dniach: (stan należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu / przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i produktów w okresie) pomnożony przez liczbę dni w okresie, rotacja zobowiązań handlowych w dniach: (stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec okresu / koszt sprzedanych towarów, materiałów i produktów w okresie) pomnożony przez liczbę dni w okresie. Wzrost rotacji należności w na koniec 2012 r. wynikał ze wzrostu aktywności biznesowej oraz zmiany struktury kontrahentów. Poziom rotacji zobowiązań wynikał ze wzrostu aktywności biznesowej oraz wydłużenia terminów przez dostawców. Na koniec 2012 r. wskaźniki rotacji kształtowały się na poziomach wyższych niż na koniec poszczególnych lat z uwagi na zwiększoną aktywność biznesową Analiza rentowności Tabela 8 Wybrane dane finansowe i wskaźniki Spółki za okres (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Rentowność brutto na sprzedaży* 22,6% 12,7% 19,9% EBITDA Rentowność EBITDA 21,3% 12,7% 21,6% Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) Rentowność na działalności operacyjnej 16,7% 7,9% 16,2% Zysk (strata) brutto Rentowność sprzedaży brutto 15,2% 6,0% 13,0% Zysk (strata) netto Rentowność sprzedaży netto 14,6% 6,0% 11,6% W 2012 r. Spółka odnotowała istotną poprawę marżowości w porównaniu do analogicznego okresu 2011 r. W 2012 r. marża EBITDA osiągnęła poziom prawie dwukrotnie wyższy niż w analogicznym okresie 2011 r., co było spowodowane zarówno podwyżką cen produktów dla odbiorców (średnio o 15%) oraz spadkiem cen stali w okresie od listopada 2011 r. do końca I półrocza 2012 r. Na różnicę pomiędzy poziomem zrealizowanej marży netto a marżą brutto wpływ miał w głównej mierze poziom zapłaconych podatków. Efektywna stopa podatkowa Spółki spadła z 20% w 2009 r. do 0% w 2011 r. i 3,57% w 2012 r., co wynikało ze zwolnień podatkowych związanych z uruchomieniem produkcji w LSSE. 21

22 Kredyty i pożyczki Umowy kredytowe Umowa o kredyt obrotowy nr WR z dnia 11 maja 2011 r. z Kredyt Bank S.A. ( Bank ) zmieniona aneksem z dnia 15 maja 2012 r. Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu obrotowego w rachunku bieżącym w wysokości PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Środki z kredytu zostały oddane do dyspozycji Spółki w okresie od dnia 12 maja 2012 r. do dnia 10 maja 2013 r. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej WIBOR O/N powiększonej o marżę Banku. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią: hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty PLN na prawie użytkowania wieczystego gruntu i własności budynków stanowiących odrębną nieruchomość położoną w Chojnowie, stanowiącą działkę nr ewidencyjny 12/66, o łącznej powierzchni 0,3661 ha, będącą w użytkowaniu wieczystym Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych, na prawie użytkowania wieczystego gruntu i własności budynków stanowiących odrębną nieruchomość położoną w Chojnowie, stanowiącą działki nr ewidencyjny 12/71, 12/61, 12/73, 12/74 oraz 12/75 o łącznej powierzchni 4,6915 ha, będącą w użytkowaniu wieczystym Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /2, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych, na nieruchomości położonej w Chojnowie, stanowiącej działki nr ewidencyjny 12/52 i 12/51 o łącznej powierzchni 1,5753 ha, będącej własnością Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /8, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na rzeczach oznaczonych co do gatunku zgodnie z umową o ustanowienie zastawu rejestrowego na rzeczach oznaczonych co do gatunku nr 001/ WR z dnia 11 maja 2011 r. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących zorganizowaną całość należności handlowe zgodnie z umową o ustanowienie zastawu rejestrowego na zbiorze praw stanowiących wierzytelności pieniężne Spółki nr 002/ WR z dnia 11 maja 2011 r. Ponadto, Spółka zobowiązana jest do: utrzymania miesięcznych wpływów środków pieniężnych na rachunki bankowe Banku, z tytułu płatności od podmiotów trzecich (kontrahentów) wynikających ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, w wysokości co najmniej 100% całkowitego obrotu miesięcznego Spółki, (ii) utrzymania wskaźnika wypłacalności na poziomie nie niższym niż 40% oraz wskaźnika pokrycia odsetek na poziomie nie mniejszym niż 500%. Umowa o kredyt inwestycyjny nr WR z dnia 11 maja 2011 roku z Kredyt Bank S.A. ( Bank ) Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu inwestycyjnego w wysokości PLN z przeznaczeniem na finansowanie spłaty kredytu inwestycyjnego udzielonego na podstawie umowy kredytowej nr 97/5/IK/08 zawartej z Bankiem Polskiej Spółdzielczości i Powiatowym Bankiem Spółdzielczym w Złotoryi (kredyt przeznaczony na budowę zakładu produkcyjnego oraz finansowanie jego wyposażenia). Kredyt jest spłacany w 36 równych ratach co 2 miesiące. Datą ostatecznej spłaty jest dzień 31 maja 2020 r. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią: hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty PLN na prawie użytkowania wieczystego gruntu i własności budynków stanowiących odrębną nieruchomość położoną w Chojnowie, stanowiącą działkę nr ewidencyjny 12/66, o łącznej powierzchni 0,3661 ha, będącą w użytkowaniu wieczystym Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych, na prawie użytkowania wieczystego gruntu i własności budynków stanowiących odrębną nieruchomość położoną w Chojnowie, stanowiącą działki nr ewidencyjny 12/71, 12/61/ 12/73, 12/74 oraz 12/75 o łącznej powierzchni 4,6915 ha, będącą w użytkowaniu wieczystym Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /2, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych, na nieruchomości położonej w Chojnowie, stanowiącej działki nr ewidencyjny 12/52 i 12/51 o łącznej powierzchni 1,5753 ha, będącej własnością Spółki, objętą księgą wieczystą KW nr LE1Z/ /8, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Złotoryi, V Wydział Ksiąg Wieczystych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na rzeczach oznaczonych co do gatunku zgodnie z umową o ustanowienie zastawu rejestrowego na rzeczach oznaczonych co do gatunku nr 001/ WR z dnia 11 maja 2011 r. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących zorganizowaną całość należności handlowe zgodnie z umową o ustanowienie zastawu rejestrowego na zbiorze praw stanowiących wierzytelności pieniężne Spółki nr 002/ WR z dnia 11 maja 2011 r. Umowa o udzielenie linii gwarancyjnej nr WR z dnia 10 lipca 2012 roku z Kredyt Bank S.A. ( Bank ) Przedmiotem umowy jest otwarcie przez Bank linii gwarancyjnej w kwocie PLN na okres od dnia 10 lipca 2012 r. do dnia 10 lipca 2017 r. W ramach linii gwarancyjnej wystawiane będą gwarancje krajowe i zagraniczne wadialne, przetargowe, dobrego wykonania umowy, zwrotu zaliczki, wypłaty kaucji, rękojmi/usunięcia wad i usterek/jakości. Gwarancje mogą być wystawiane od dnia 10 lipca 2012 r. do dnia 10 lipca 2013 r. Linia gwarancyjna ma charakter odnawialny. Zabezpieczenie zobowiązań Spółki wobec Banku wynikających z umowy stanowią: (i) kaucja zgodnie z umową kaucji z dnia 10 lipca 2012 r., weksel in blanco, przelew wierzytelności z tytułu kontraktu zabezpieczonego gwarancją zwrotu zaliczki/dobrego wykonania umowy w obrocie krajowym (zabezpieczenie obowiązuje tylko dla danej gwarancji i zostaje zwolnione po jej wygaśnięciu).

23 6.5 Istotne pozycje pozabilansowe. Nie występują 6.6 Różnice pomiędzy wynikami finansowymi uzyskanymi za 2012 rok a wcześniej publikowanymi prognozami. Spółka nie publikowała żadnych prognoz finansowych. 6.7 Zamierzenia inwestycyjne oraz sposób ich finansowania. Program Inwestycyjny Spółki o wartości 33,4 mln PLN planowany na lata jest elementem kontynuacji założonej przez Spółkę strategii Wzmocnienie sieci sprzedaży w kraju i zagranicą Zgodnie z założoną strategią, wraz ze wzrostem skali działalności Spółka zamierza adekwatnie rozbudowywać siły sprzedażowe zwiększając liczbę sprzedawców (w październiku 2012 r. Spółka zatrudniła pierwszych 6 przedstawicieli doradców technicznohandlowych, w styczniu kolejnych 4 i koordynatora regionalnego oraz wzmacniać zespół projektowy. Na ten cel Spółka planuje przeznaczyć 2,0 mln PLN, z czego 1,0 mln PLN będzie pochodził z emisji Akcji Serii E, a pozostała część ze środków własnych Wzmocnienie potencjału produkcyjnego Rozbudowa hali produkcyjnej / magazynu wyrobów gotowych - w ramach programu inwestycyjnego Spółka zamierza rozbudować o m2 magazyn wyrobów gotowych zlokalizowany na terenie LSSE oraz wyposażyć go w wózki widłowe (6 sztuk) i regały wysokiego składowania. Na dodatkowej powierzchni będą magazynowane elementy zaawansowane technologicznie tj. elementy pracujące (np. wysypy, części napędów maszyn i urządzeń, zasuwy elektryczne, głowice itp.) oraz stal zakupiona przez Spółkę pod zakontraktowane projekty w celu zabezpieczenia się przed wahaniami cen tego surowca. Rozbudowa magazynu pozwoli Spółce na utrzymanie krótkich terminów dostaw dla klientów przy rosnącej skali produkcji, jak również optymalne wykorzystanie obecnych maszyn i urządzeń. Szacowana wartość inwestycji to 12 mln PLN, z czego 8 mln PLN będzie pochodziło z emisji Akcji Serii E, a pozostała część ze środków własnych lub dotacji (dofinansowanie na pierwsze wdrożenie wynalazku). Zakup maszyn i urządzeń w celu poszerzenia bazy produkcyjnej i zwiększenia wydajności produkowanych elementów, jak również wdrożenia do produkcji energooszczędnej suszarni zbożowej z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania po pomyślnym zakończeniu fazy badawczo-rozwojowej, Spółka zamierza nabyć następujące maszyny i urządzenia: wypalarkę laserową, wykrawarkę młoteczkową, prasę krawędziową 4m oraz 3m wraz z oprzyrządowaniem. Szacowana wartość inwestycji to 6 mln PLN, z czego 3 mln PLN będą pochodziły z emisji Akcji, a pozostała część ze środków własnych lub dotacji (dofinansowanie na pierwsze wdrożenie wynalazku). Projekt energooszczędnej suszarni zbożowej z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania - Spółka jest obecnie w trakcie realizacji projektu, który ma na celu opracowanie innowacyjnej energooszczędnej suszarni zbożowej z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania. Po zakończeniu fazy badawczo-rozwojowej (do grudnia 2014 r.), Spółka planuje wprowadzić nowy produkt do swojej oferty produktowej. Nowa suszarnia będzie wyróżniać się mniejszym zużyciem energii oraz niższą wagą, jak również będzie w mniejszym stopniu oddziaływać na środowisko dzięki znaczącej redukcji hałasu oraz emisji pyłów. Szacowana wartość inwestycji obejmującej fazę badawczo-rozwojową projektu to 7,4 mln PLN, z czego 3 mln PLN będzie pochodziło z emisji Akcji Serii E, a pozostała część ze środków własnych, w tym 4,1 mln PLN z dotacji przyznanej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata System informatyczny Spółka zamierza wdrożyć system klasy MRP II/ERP obejmujący aplikacje wspomagające zarządzanie kapitałem (finanse, księgowości, koszty, budżetowanie, środki trwałe), personelem, produkcją (w tym zaawansowane planowanie produkcji), łańcuchem dostaw, gospodarką magazynową (w tym zaawansowane zarządzanie magazynami), relacjami z klientami, e-commerce (B2B), obiegiem dokumentów oraz Business Intelligence. Dodatkowo planuje nabyć sprzęt komputerowy (w tym serwery) oraz rozbudować istniejącą sieć. Szacowana wartość inwestycji to 3 mln PLN, z czego 2 mln PLN będzie pochodziło z emisji Akcji Serii E, a pozostała część ze środków własnych lub dotacji Zwiększenie kapitału obrotowego Istotnym elementem niezbędnym dla wykorzystania potencjału rynku rolno-spożywczego i zwiększenia skali prowadzonej działalności jest pozyskanie odpowiednich środków, które można przeznaczyć na sfinansowanie zwiększonych obrotów, w tym zwiększonych zakupów materiałowych i zapłaty podwykonawcom. Na ten cel Spółka planuje przeznaczyć 3 mln PLN, z czego 1 mln PLN będzie pochodził z emisji Akcji Serii E, a pozostała część ze środków własnych. 23

Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej FEERUM w okresie od 01.01.2013 r. do 30.06.2013 r.

Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej FEERUM w okresie od 01.01.2013 r. do 30.06.2013 r. Sprawozdanie Zarządu FEERUM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej FEERUM w okresie od 01.01.2013 r. do 30.06.2013 r. Chojnów, sierpień 2013 Spis treści 1. ZASDAY SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO ROCZNEGO

Bardziej szczegółowo

FEERUM SA PO I KWARTALE 2015 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, ROZWÓJ SPRZEDAŻY EKSPORTOWEJ

FEERUM SA PO I KWARTALE 2015 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, ROZWÓJ SPRZEDAŻY EKSPORTOWEJ MATERIAŁ PRASOWY Chojnów, 18 maja 2015 r. FEERUM SA PO I KWARTALE 2015 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, ROZWÓJ SPRZEDAŻY EKSPORTOWEJ Feerum S.A., jeden z największych w Polsce producentów

Bardziej szczegółowo

Prezentacja wyników za I kwartał 2013. 22 maja 2013 r.

Prezentacja wyników za I kwartał 2013. 22 maja 2013 r. Prezentacja wyników za I kwartał 2013 22 maja 2013 r. Osoby prezentujące Daniel Janusz Prezes Zarządu Piotr Wielesik Członek Zarządu 2 Najważniejsze wydarzenia I kwartału 2013 Najważniejsze informacje

Bardziej szczegółowo

FEERUM SA PO 2014 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, DOBRE PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY

FEERUM SA PO 2014 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, DOBRE PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY MATERIAŁ PRASOWY Chojnów, 19 marca 2014 r. FEERUM SA PO 2014 ROKU: REALIZACJA CELÓW STRATEGICZNYCH ZGODNIE Z PLANEM, DOBRE PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY Feerum S.A., jeden z największych w Polsce producentów

Bardziej szczegółowo

Zobowiązania pozabilansowe, razem

Zobowiązania pozabilansowe, razem Talex SA skonsolidowany raport roczny SA-RS WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 83 399 22 843 towarów i materiałów II. Zysk

Bardziej szczegółowo

WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 80 867 22 150 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 021 829

Bardziej szczegółowo

01.01.2011 do 31.12.2011

01.01.2011 do 31.12.2011 SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR IV kwartały IV kwartały IV kwartały IV kwartały (rok bieżący) (rok poprzedni) (rok bieżący) (rok poprzedni) WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2011

Bardziej szczegółowo

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A.

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A. RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A. 1 w TYS PLN w TYS PLN w TYS EURO w TYS EURO Wybrane dane finansowe Za okres Za okres Za okres Za okres od 01.01.2013 od 01.01.2012 od 01.01.2013 od 01.01.2012 do 31.12.2013

Bardziej szczegółowo

Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości.

Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. PAS KONSOLIDACJA IQ 00 Raport przedstawia skonsoliwane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Szczegółowe informacje na temat działalności

Bardziej szczegółowo

w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 tys. zł

w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 tys. zł Zastosowane do przeliczeń kursy EUR 31.03.2009 31.03.2008 kurs średnioroczny 4,5994 3,5574 kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego 4,7013 3,5258 tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009

Bardziej szczegółowo

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-07-2009 do 30-09-2009

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-07-2009 do 30-09-2009 Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01072009 do 30092009 Sprawozdanie jednostkowe za okres od 01072009 do 30092009 nie było zbadane przez Biegłego Rewidenta, jak również nie podlegało przeglądowi.

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Zarządu z działalności FEERUM S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014. Miejscowość CHOJNÓW

Sprawozdanie Zarządu z działalności FEERUM S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014. Miejscowość CHOJNÓW Sprawozdanie Zarządu z działalności FEERUM S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 Miejscowość CHOJNÓW Data 18 marca 2015 LIST PREZESA ZARZĄDU Chojnów, 18 marca 2015 roku Szanowni Państwo,

Bardziej szczegółowo

III kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2014 do 30.09.2014

III kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2014 do 30.09.2014 SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wybrane dane finansowe (rok bieżący) (rok poprzedni) (rok bieżący) (rok poprzedni) 1 Przychody ze sprzedaży i dochody z dotacji 105 231 89 823 25

Bardziej szczegółowo

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla

Bardziej szczegółowo

BILANS Aktywa (w złotych) AMERICAN HEART OF POLAND SPÓŁKA AKCYJNA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku Bilans Na dzień 31 grudnia 2013 roku Na dzień 31 grudnia 2012 roku A.

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny SA-P 2015

Raport półroczny SA-P 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

LPP SA SAPSr 2004 tys. zł tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE półrocze / 2004 półrocze / 2003 półrocze / 2004 półrocze / 2003 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 223 176 47 172

Bardziej szczegółowo

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2004 (zgodnie z 93 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

Talex SA skonsolidowany raport półroczny SA-PS

Talex SA skonsolidowany raport półroczny SA-PS Talex SA skonsolidowany raport półroczny SAPS WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł tys. EUR półrocze półrocze półrocze półrocze / 2002 / 2001 / 2002 / 2001 I. Przychody netto ze 50 003 13 505 sprzedaży produktów,

Bardziej szczegółowo

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni"

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach od kuchni Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni" Prowadzący: Marcin Dybek Centrum Analiz Finansowych EBIT marcin.dybek@rsg.pl www.rsg.pl Stosowane standardy rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku.

Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Niniejszy Aneks nr 1 został sporządzony w związku opublikowaniem przez Emitenta

Bardziej szczegółowo

Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku

Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku Budimex SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 roku BILANS 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2006 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 638 189 638 770 637 863 1. Wartości niematerialne

Bardziej szczegółowo

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez

Bardziej szczegółowo

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Jednostkowy rachunek zysków i strat

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny SA-P 2015

Raport półroczny SA-P 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r.

AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy r. 14 sierpnia 2014 r. [www.agora.pl] Strona 1 Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na r.

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z

Bardziej szczegółowo

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. pl. Wiosny Ludów 2 61-831 Poznań Polska tel.: +48

Bardziej szczegółowo

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-01-2008 do 30-06-2008

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-01-2008 do 30-06-2008 Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01012008 do 30062008 Sprawozdanie jednostkowe za okres od 01012008 do 30062008 nie było zbadane przez Biegłego Rewidenta, jak również nie podlegało przeglądowi.

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA

INFORMACJA DODATKOWA INFORMACJA DODATKOWA I I. Szczegółowy zakres wartości grup rodzajowych środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz inwestycji długoterminowych, zawierających stan tych aktywów na początek

Bardziej szczegółowo

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 48-1 129 134,12 365,00

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 48-1 129 134,12 365,00 Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Rachunek Zysków i Strat ROK A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 68 095,74 - od jednostek powiązanych 2 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,

Bardziej szczegółowo

socjalnych Struktura aktywów

socjalnych Struktura aktywów ZADANIE 1 W przedsiębiorstwie Beta na podstawie ewidencji księgowej i spisu z natury ustalono, że w dniu 31 grudnia 2014r. spółka posiadała następujące składniki majątku i źródła ich finansowania: Składnik

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A.

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za III KWARTAŁ 2015 r. od 01.07.2015 r. do 30.09.2015 r. 1 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE...3 2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DANE PORÓWNAWCZE....4

Bardziej szczegółowo

Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd FEERUM Spółka Akcyjna z siedzibą w Chojnowie, adres: ul. Okrzei 6, 59-225 Chojnów, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego,

Bardziej szczegółowo

Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r.

Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r. Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r. Zgodnie z 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych. 1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Bardziej szczegółowo

Rada Nadzorcza zapoznała się z dokumentami Spółki, a w szczególności:

Rada Nadzorcza zapoznała się z dokumentami Spółki, a w szczególności: Sprawozdanie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2007, jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2007,

Bardziej szczegółowo

Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz

Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz Spis treści Wstęp Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych 1. Standaryzacja i harmonizacja sprawozdań finansowych 2. Cele sprawozdań finansowych 3. Użytkownicy

Bardziej szczegółowo

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO PZ CORMAY S.A.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO PZ CORMAY S.A. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO PZ CORMAY S.A. 1. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO Do dnia

Bardziej szczegółowo

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny 33 723 33 122 30 460 29 205

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny 33 723 33 122 30 460 29 205 BILANS AKTYWA 30/09/09 30/06/09 31/12/08 30/09/08 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 20 889 21 662 22 678 23 431 Wartość firmy 0 0 0 0 wartości niematerialne 31 40 30 42 Aktywa finansowe Aktywa z tytułu

Bardziej szczegółowo

Dane kontaktowe. Rodzaj ewidencji księgowej. Część 0. Podstawowe dane o przedsiębiorstwie (c.d.) Część I. Dział 1. Rachunek zysków i strat

Dane kontaktowe. Rodzaj ewidencji księgowej. Część 0. Podstawowe dane o przedsiębiorstwie (c.d.) Część I. Dział 1. Rachunek zysków i strat GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY, al. Niepodległości 208, 00-925 Warszawa REGON: 00391131100000 F-01/I-01 PKD: 4931Z 31-060 KRAKÓW UL. ŚW. WAWRZYŃCA 13 Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym

Bardziej szczegółowo

KAMPA S.A. Raport 1Q 2015

KAMPA S.A. Raport 1Q 2015 KAMPA S.A. Raport 1Q 2015 1 Podstawowe informacje o spółce: Firma Emitenta: KAMPA S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba i adres: ul. Umińskiego 9B /15, 61-517 POZNAŃ Adres poczty

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2005 ROK

INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2005 ROK INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2005 ROK I. METODY WYCENY STOSOWANE W JEDNOSTCE. I. 1. Stosowane metody wyceny (w tym amortyzacji, walut obcych) aktywów i pasywów, przychodów

Bardziej szczegółowo

Rachunek Zysków i Strat ROK ROK 31-03-2013 31-03-2014

Rachunek Zysków i Strat ROK ROK 31-03-2013 31-03-2014 Rachunek Zysków i Strat ROK ROK A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 365 000,00 12 589,30 - od jednostek powiązanych 2 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług 3 365 000,00

Bardziej szczegółowo

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską GRUPA KAPITAŁOWA REDAN Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Skonsolidowany

Bardziej szczegółowo

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 2006- koniec kwartału / 2006 2006-06- poprz. kwartału / 2006 2005- poprz. roku / 2005 2005-06- stan na koniec kwartału / 2005

Bardziej szczegółowo

Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Mabion S.A. za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku

Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Mabion S.A. za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Mabion S.A. za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku Kutno, 16 listopada 2015 r. Spis treści 1 Wybrane dane finansowe...

Bardziej szczegółowo

V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływów pieniężnych 06.2012 V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH Treść 01.01.31.12.2011 30.06.2012r A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Zysk (strata) netto. Korekty razem

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.)

Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.) Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.) Mikołów, dnia 9 maja 2011 r. REGON: 278157364 RAPORT ZAWIERA: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE 2. WYBRANE

Bardziej szczegółowo

KROK 8. PROGNOZA SPRAWOZDAÑ FINANSOWYCH. Jerzy T. Skrzypek

KROK 8. PROGNOZA SPRAWOZDAÑ FINANSOWYCH. Jerzy T. Skrzypek KROK 8. PROGNOZA SPRAWOZDAÑ FINANSOWYCH Jerzy T. Skrzypek poprzedniej prezentacji: Plan marketingowy 1 Prezentacja zawiera zasady konstrukcji planu marketingowego wraz z przykładem 2 Źródło: książka Biznesplan

Bardziej szczegółowo

SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA

SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAKOOCZONE 30 CZERWCA 2011 ROKU ORAZ 30 CZERWCA 2010 ROKU PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MSR 34 załącznik do skonsolidowanego

Bardziej szczegółowo

Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok)

Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok) Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok) (dla banków) Zgodnie z 86 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. Nr 209, poz. 1744) Zarząd Spółki Fortis Bank Polska S.A.

Bardziej szczegółowo

ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI

ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI Karkonoska Agencja Rozwoju Regionalnego S.A. 58-500 Jelenia Góra ul. 1 Maja 27 ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI (PEŁNA KSIĘGOWOŚĆ) 1 Dokumenty wymagane przy składaniu wniosku o pożyczkę: Dokumenty

Bardziej szczegółowo

1. Typ, firma i siedziba każdej z łączących się spółek

1. Typ, firma i siedziba każdej z łączących się spółek Plan połączenia spółki Piotr i Paweł spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, jako spółki przejmującej ze spółkami GRINMAR spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zielonej Górze oraz GRODMAR

Bardziej szczegółowo

I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. 1. Forma prawna: Fundacja

I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. 1. Forma prawna: Fundacja I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Forma prawna: Fundacja REGON: 277947710 NIP: 629-22-38-414 Firma: Fundacja Regionalnej Agencji Promocji Zatrudnienia Adres : 41-300 Dąbrowa Górnicza ul. Sienkiewicza

Bardziej szczegółowo

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ESOTIQ & HENDERSON S.A. na dzień 31.12.2011

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ESOTIQ & HENDERSON S.A. na dzień 31.12.2011 Nota 1 Dane o strukturze własności kapitału podstawowego jednostki dominującej, z wyodrębnieniem akcji (udziałów) posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki powiązane oraz o liczbie i wartości

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Genesis Energy Spółka Akcyjna

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Genesis Energy Spółka Akcyjna Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Genesis Energy Spółka Akcyjna za okres 12 miesięcy 2014 roku zakończony 31 grudnia 2014 roku Wojciech Skiba Prezes Zarządu Warszawa, 29 czerwca 2015

Bardziej szczegółowo

Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.)

Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.) Załącznik Nr 4 do planu połączenia Spółek SUWARY S.A., Boryszew ERG S.A. Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.) Zgodnie z art. 499 2 pkt 4 kodeksu spółek handlowych, do planu

Bardziej szczegółowo

Aneks nr 1 z dnia 20 listopada 2012 r.

Aneks nr 1 z dnia 20 listopada 2012 r. Aneks nr 1 z dnia 20 listopada r. do prospektu emisyjnego Marvipol S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 9 listopada r. Terminy pisane wielką literą w niniejszym dokumencie mają

Bardziej szczegółowo

http://www.gpwinfostrefa.pl/palio/html.run?_instance=cms_gpw.pap.pl&_pageid=6...

http://www.gpwinfostrefa.pl/palio/html.run?_instance=cms_gpw.pap.pl&_pageid=6... Strona 1 z 13 SA-Q: Data: 2011-05-16 Firma: Zakłady Urządzeń Kotłowych "Stąporków" Spółka Akcyjna Spis treści: 1. STRONA TYTUŁOWA 2. WYBRANE DANE FINANSOWE 3. KOREKTA RAPORTU 4. OPINIA O BADANYM KWARTALNYM

Bardziej szczegółowo

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A. POZIOM NADZOROWANYCH KAPITAŁÓW (w zł) Data KAPITAŁY NADZOROWANE KAPITAŁY PODSTAWOWE 31.01.2013

Bardziej szczegółowo

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO "BALTONA" S.A.

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO "BALTONA" S.A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2013 R. Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za I KWARTAŁ 2015 r. od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Szczecin 08.05.2015 r.

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za I KWARTAŁ 2015 r. od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Szczecin 08.05.2015 r. RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za I KWARTAŁ 2015 r. od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. 1 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE...3 2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DANE PORÓWNAWCZE...4 2.1.

Bardziej szczegółowo

Venture Incubator S.A.

Venture Incubator S.A. Venture Incubator S.A. Jednostkowy raport kwartalny za I kwartał 2014 r. Wrocław,13 maja 2014 r. Spis treści: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 2 2. PORTFEL INWESTYCYJNY... 2 3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2007 ROK

INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2007 ROK INFORMACJA DODATKOWA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 2007 ROK I. METODY WYCENY STOSOWANE W JEDNOSTCE. I. 1. Stosowane metody wyceny (w tym amortyzacji, walut obcych) aktywów i pasywów, przychodów

Bardziej szczegółowo

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2012 ROK MEGARON S.A.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2012 ROK MEGARON S.A. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2012 ROK MEGARON S.A. B. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ( W TYS. PLN) I.1.1. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH Wyszczególnienie

Bardziej szczegółowo

'MIEJSKI ZAKŁAD OCZYSZCZANIA W PRUSZKOWIE' SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

'MIEJSKI ZAKŁAD OCZYSZCZANIA W PRUSZKOWIE' SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY, al. Niepodległości 208, 00-925 Warszawa REGON: 01613749400000 F-01/I-01 PKD: 3811 05-800 Pruszków ul. Stefana Bryły 6 Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym

Bardziej szczegółowo

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Do przeliczenia wybranych danych finansowych dotyczących rachunku wyników oraz rachunku przepływów przyjęto średnią arytmetyczną średnich kursów EURO z tabel NBP na ostatni dzień miesiąca w okresie od

Bardziej szczegółowo

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG S.A. ZA OKRES CZTERECH KWARTAŁÓW 2011 ROKU

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG S.A. ZA OKRES CZTERECH KWARTAŁÓW 2011 ROKU NOTA 1 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG S.A. ZA OKRES CZTERECH KWARTAŁÓW 2011 ROKU y branżowe Podstawowym segmentem działalności Pemug S.A.

Bardziej szczegółowo

Dla podmiotów prowadzących pełną księgowość

Dla podmiotów prowadzących pełną księgowość Załącznik 2.1.5 do Wniosku o kredyt Z/PK Nazwa firmy: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dla podmiotów prowadzących pełną księgowość Prosimy o wypełnienie poniższego formularza lub przekazania dokumentów własnych.

Bardziej szczegółowo

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 10 września 2014 r. Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku Badaniem objęte zostały 123 przedsiębiorstwa

Bardziej szczegółowo

Kościerzyna, dnia... / stempel i podpisy osób działających za Klienta /

Kościerzyna, dnia... / stempel i podpisy osób działających za Klienta / Załącznik 2.1.5 do Wniosku o kredyt Z/PK Bank Spółdzielczy w Kościerzynie Załącznik do wniosku kredytowego dla podmiotu prowadzącego pełną księgowość. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nazwa Kredytobiorcy : Okres

Bardziej szczegółowo

Załącznik nr 4 do Planu Podziału

Załącznik nr 4 do Planu Podziału Załącznik nr 4 do Planu Podziału Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej Atalian Poland spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zabierzowie na dzień 18 maja 2015 roku Zarząd spółki

Bardziej szczegółowo

Prezentacja wyników za I kwartał 2015 roku 18 maja 2015

Prezentacja wyników za I kwartał 2015 roku 18 maja 2015 Prezentacja wyników za I kwartał 2015 roku 18 maja 2015 Osoby prezentujące Daniel Janusz Prezes Zarządu Piotr Wielesik Członek Zarządu 2 Najważniejsze wydarzenia I kwartału 2015 roku Innowacyjne rozwiązania

Bardziej szczegółowo

ASBISC ENTERPRISES PLC NIEZBADANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2007 R.

ASBISC ENTERPRISES PLC NIEZBADANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2007 R. NIEZBADANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2007 R. RAPORT I NIEZBADANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2007 R. Spis treści Str. Niezbadany skonsolidowany rachunek

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA

INFORMACJA DODATKOWA INFORMACJA DODATKOWA I Przyjęte zasady (politykę) rachunkowości stosuje się w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowego grupowania operacji gospodarczych, jednakowej wyceny aktywów

Bardziej szczegółowo

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD. Raport SA-Q 2/2000

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD. Raport SA-Q 2/2000 POCZTA Od : Tomasz Kosacki Data odbioru : 2000-08-04 16:47:30 Do : EM Kancelaria Zarząd spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport SA-Q 2/2000 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności

Bardziej szczegółowo

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY Załącznik nr I.4A do Instrukcji kredytowania działalności gospodarczej część I WNIOSKODAWCA... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO... ADRES NIP REGON... NALEŻNOŚCI (W ZŁ) LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY

Bardziej szczegółowo

RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie

RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie Warszawa, dnia 26 czerwca 2015 r. 1 SPIS TREŚCI: 1. LIST ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010. Stowarzyszenie Przyjaciół Osób Niepełnosprawnych z Drewnianej.

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010. Stowarzyszenie Przyjaciół Osób Niepełnosprawnych z Drewnianej. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 Stowarzyszenie Przyjaciół Osób Niepełnosprawnych z Drewnianej. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Nazwa Spółki: Stowarzyszenie Przyjaciół

Bardziej szczegółowo

W p r o w a d z e n i e d o s p r a w o z d a n i a f i n a n s o w e g o

W p r o w a d z e n i e d o s p r a w o z d a n i a f i n a n s o w e g o Załącznik nr 2 do ustawy z dnia Załącznik nr 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA JEDNOSTEK MAŁYCH KORZYSTAJĄCYCH Z UPROSZCZEŃ ODNOSZĄCYCH SIĘ

Bardziej szczegółowo

FABRYKA MASZYN FAMUR SA

FABRYKA MASZYN FAMUR SA FABRYKA MASZYN FAMUR SA SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2010 Katowice 26 sierpień 2010 rok Wybrane dane finansowe PLN PLN EURO EURO I półrocze 2010 I półrocze 2009 I półrocze 2010

Bardziej szczegółowo

na dzień 31-12-2012 Rachunek zysków i strat wariant kalkulacyjny zgodnie z zał. Nr 1 do Ustawy o rachunkowości 0,00 0,00 I II B

na dzień 31-12-2012 Rachunek zysków i strat wariant kalkulacyjny zgodnie z zał. Nr 1 do Ustawy o rachunkowości 0,00 0,00 I II B ... REGON: 200640383 (Nazwa jednostki) Rachunek zysków i strat (Numer statystyczny) na dzień 31-12-2012 Rachunek zysków i strat wariant kalkulacyjny zgodnie z zał. Nr 1 do Ustawy o rachunkowości Pozycja

Bardziej szczegółowo

4STUDIO S.A. - raport kwartalny Strona 1

4STUDIO S.A. - raport kwartalny Strona 1 JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 LIPCA 2012 DO 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU Olsztyn 2012 4STUDIO S.A. - raport kwartalny Strona 1 1. Informacje o spółce... 3 1.1. Podstawowe dane...

Bardziej szczegółowo

Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q

Narodowy Fundusz Inwestycyjny HETMAN Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna Raport kwartalny SAFQ WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 2004 okres od 20040101 do 20040331

Bardziej szczegółowo

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Poznaniu 15-11-2010 1. Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA Siedziba ul. Szarych Szeregów 27, 60-462 Poznań

Bardziej szczegółowo

KLUB JAGIELLOŃSKI. 31-010 Kraków, ul. Rynek Główny 34 NIP : 676-178-81-05. Sprawozdanie finansowe za rok 2014

KLUB JAGIELLOŃSKI. 31-010 Kraków, ul. Rynek Główny 34 NIP : 676-178-81-05. Sprawozdanie finansowe za rok 2014 KLUB JAGIELLOŃSKI 31-1 Kraków, ul. Rynek Główny 34 NIP : 676-178-81-5 Sprawozdanie finansowe za rok 214 Wstęp do Sprawozdania finansowego za rok 214 Bilans na dzień 31.12.214r. Rachunek zysków i strat

Bardziej szczegółowo

GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres

GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2012 Zawartość Podstawowe informacje o podmiocie dominującym... 3 Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta... 4 Komentarz

Bardziej szczegółowo

FORMULARZ ANALIZA EKONOMICZNA PRZEDSIĘWZIĘCIA BUSINESS PLAN PESEL. E-mail

FORMULARZ ANALIZA EKONOMICZNA PRZEDSIĘWZIĘCIA BUSINESS PLAN PESEL. E-mail Wydanie: z 0 Nazwa i adres Wnioskodawcy (wraz z kodem pocztowym) REGON Telefon/Fax Strona internetowa NIP PESEL E-mail Rok założenia Forma prawna działalności Kobieta jest właścicielem lub współwłaścicielem:

Bardziej szczegółowo

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego 1. Zmiany wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz inwestycji długoterminowych Wartość brutto Lp. Określenie grupy

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.)

Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) za okres I kwartału 2012 r. (od 01 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r.) 15 maj 2012 r. Wrocław 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE

Bardziej szczegółowo

Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku

Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku 1 Sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2009 31.12.2009 r. wraz z danymi porównywalnymi Bilans na dzień 31.12.2009

Bardziej szczegółowo

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty forward.

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty forward. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Charakterystyka instrumentów finansowych Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty forward. kurs realizacji: 4,0374, kurs realizacji: 4,0374, kurs realizacji: 4,0374,

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za II KWARTAŁ 2015 r. od 01.04.2015 r. do 30.06.2015 r. Szczecin 07.08.2015 r.

RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za II KWARTAŁ 2015 r. od 01.04.2015 r. do 30.06.2015 r. Szczecin 07.08.2015 r. RAPORT KWARTALNY Z DZIAŁALNOŚCI CALESCO S.A. za II KWARTAŁ 2015 r. od 01.04.2015 r. do 30.06.2015 r. 1 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE...3 2. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DANE PORÓWNAWCZE...4

Bardziej szczegółowo

RAPORT KWARTALNY Czwarty kwartał 2014 roku

RAPORT KWARTALNY Czwarty kwartał 2014 roku EKOBOX SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT KWARTALNY Czwarty kwartał 2014 roku 1 październik 2014 31 grudzień 2014 Wiśniówka, 13 lutego 2015 r. Podstawowe informacje o Spółce Firma Nazwa skrócona EKOBOX SPÓŁKA AKCYJNA

Bardziej szczegółowo

PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK

PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK Boryszew S.A. z siedzibą w Sochaczewie oraz Boryszew ERG S.A. z siedzibą w Sochaczewie i Nylonbor Spółka z o.o. z siedzibą w Sochaczewie 23 października 2013 roku PLAN POŁĄCZENIA

Bardziej szczegółowo

Nazwa firmy: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dla podmiotów prowadzących pełną księgowość

Nazwa firmy: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dla podmiotów prowadzących pełną księgowość Nazwa firmy: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Prosimy o wypełnienie poniższego formularza lub przekazania dokumentów własnych. Dane historyczne prosimy przedstawić za okres 2 lat wstecz. Dane prognozowane prosimy

Bardziej szczegółowo

INFOSYSTEMS SA RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 01.01.2013 31.03.2013. Warszawa, 15 maja 2013 roku

INFOSYSTEMS SA RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 01.01.2013 31.03.2013. Warszawa, 15 maja 2013 roku SA RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 01.01.2013 31.03.2013 Warszawa, 15 maja 2013 roku 2 / 6 1. WYBRANE DANE FINANSOWE Z uwagi na fakt, iż rok obrotowy Spółki kończy się 30 czerwca każdego roku, dane za okres

Bardziej szczegółowo

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku (zgodnie z 91 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 Dz. U. Nr 209, poz. 1744) 1.

Bardziej szczegółowo

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2010 DO 31.12.2010

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2010 DO 31.12.2010 Ul. Kazimierza Wielkiego 7, 47-232 Kędzierzyn-Koźle INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2010 DO 31.12.2010 Kędzierzyn-Koźle dnia 31.03.2011 r. Stosownie do postanowień art.

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Finansowe Polskiej Fundacji im. Roberta Schumana. Al. Ujazdowskie 37/5 PL 00-540 Warszawa

Sprawozdanie Finansowe Polskiej Fundacji im. Roberta Schumana. Al. Ujazdowskie 37/5 PL 00-540 Warszawa Sprawozdanie Finansowe Polskiej Fundacji im. Roberta Schumana Al. Ujazdowskie 37/5 PL 00-540 Warszawa Za rok obrotowy 2011 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Przedmiotem podstawowej działalności

Bardziej szczegółowo