Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Kopex: naruszenie oporu September

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,4 0,6% WIG zam ,9 0,4% obrót (tys. PLN) ,0% WIG 20 otw. 2260,0 0,8% WIG 20 zam. 2253,6 0,5% FW20Z11 otw. 2268,0 0,8% FW20Z11 zam. 2263,0 0,6% mwig40 otw. 2173,5 0,1% mwig40 zam. 2187,6 0,8% Największe wzrosty kurs zmiana PRONOX 0,13 18,2% BIOTON 0,07 16,7% PGODLEW 1,35 12,5% JUPITER 0,94 10,6% COMPLEX 1,56 9,9% Największe spadki kurs zmiana PBSFINANSE 0,36-14,3% DREWEX 0,17-10,5% KONSSTALI 35,50-8,7% BYTOM 0,68-8,1% ZELMER 21,16-7,2% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 122, PKOBP 34, PZU 325, PEKAO 148, TPSA 18, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17209,3-0,9% RTS 1481,5 0,9% PX50 880,0-1,1% DJIA 12196,4 0,4% NASDAQ 2649,2 0,0% S&P ,0 0,2% DAX XETRA 5994,7-0,6% FTSE 5546,9-0,4% CAC 3176,0-0,1% NIKKEI 8664,6-0,7% HANG SENG 19069,5-0,9% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,88 0,2% EUR/PLN 4,463-0,1% USD/PLN 3,327-0,2% EUR/USD 1,341 0,1% miedź (USD/t) 7835,0-1,3% miedź (PLN/t) 26146,2-0,4% ropa Brent (USD/bbl) 109,24-1,1% Najważniejsze informacje: KGHM - Możliwa konkurencja do Quadra FNX PGNiG - Możliwy zakup nowych koncesji, spór z PBG Rafako, Budimex, PBG - Zaproszenie do składania ofert na budowę spalarni Sektor energetyczny - KWB Konin będzie się starać o nowe koncesje PKN Orlen - Rozpoczęcie odwiertu badawczego na Lubelszczyźnie w połowie grudnia Sektor bankowy - Zysk netto sektora po 10 miesiącach wyniósł 13,3 mld PLN Cersanit - Jutro zakończenie zapisów w ramach wykonania prawa poboru Integer mln EUR przychodów rocznie z projektów zagranicznych do 2013 Zastal - Możliwe partnerstwo strategiczne z producentem taboru szynowego Unibep - Portfel 807 mln PLN zleceń na 2012 i 484 mln PLN w 2013 r. Erbud - Kontrakt na 46,19 mln PLN netto Mennica Polska, Wasko - Złożyły oferty wiążące ws. kupna COIG Qumak-Secom - Kontrakt o wartości 16,42 mln PLN netto na lotnisku w Modlinie PA Nova - Spółka sprzeda Kauflandowi grunty z budynkami za 35 mln PLN netto Pozostałe informacje: Centrozap EMC Jago Magellan Marvipol PCC Intermodal Kopex: naruszenie oporu Wykres dnia: Kopex Wczorajsza sesja przyniosła silny wzrost Kopexu. Kurs naruszył długą białą świecą strefę oporu 20,49-20,69 zł, sugerując wzrosty na kolejnych sesjach. Minimalny zasięg ruchu wynosi 21,45-21,87 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 22,83 zł lub nawet 23,84 zł. 4 July August September October November December Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Możliwa konkurencja do Quadra FNX Rynek spekuluje, iż mogą pojawić się konkurencyjne wobec KGHM propozycje na zakup kanadyjskiej spółki wydobywczej Quadra FNX. Transakcja zakupu powinna zostać zawarta do końca I kw Prezes KGHM Herbert Wirth poinformował, iż po ujawnieniu planów wokół Quadry zaczęli krążyć czołowi gracze z branży. Dodał, że KGHM nie podwyższy ceny, jednak spółka ma prawo pierwokupu w razie pojawienia się konkurencyjnej oferty. Akcjonariusze Quadry mają głosować w sprawie propozycji KGHM w lutym. (A. Iwański) PGNiG Możliwy zakup nowych koncesji, spór z PBG Wiceprezes Marek Karabuła poinformował, że spółka chce zwiększyć liczbę koncesji na poszukiwanie gazu łupkowego, nie wyklucza współpracy z inwestorami finansowymi. Spółka jest w trakcie interesujących rozmów z BNK Petroleum. BNK Petroleum, przez swoje spółki zależne Saponis Investment i Indiana Investment, jest właścicielem sześciu koncesji na poszukiwanie gazu łupkowego w Polsce. Wiceprezes dodał, że w 2012 roku PGNiG planuje wykonanie 5 otworów poziomych i jednego pionowego. Wiceprezes Sławomir Hinc poinformował, że w piątek spółka zdecyduje czy wyjdzie w tym roku z emisją pierwszej transzy euro obligacji. Na przełomie roku PGNiG będzie realizował płatność za zakup aktywów Vattenfalla. PGNiG spiera się o kary z konsorcjum firmy PBG, które nie ukończyło w terminie rozbudowy największego w kraju magazynu gazu. Do 18 listopada miała się zakończyć rozbudowa magazynu w Wierzchowicach, który ma pomieścić 1,2 mld metrów sześciennych gazu. (M. Kalwasińska) Rafako, Budimex, PBG Zaproszenie do składania ofert na budowę spalarni Wśród pięciu wykonawców, którzy zostali zaproszeni do składania ofert na budowę zakładu unieszkodliwiania odpadów komunalnych w Białymstoku jest Rafako, konsorcjum: Budimex, Keppel Seohers N.V. i Cespa Compania Espanola de Servicios Publicos Auxiliares oraz konsorcjum CNIM, PBG i PBG Energia. Przetarg realizowany jest według procedury ograniczonej. Wartość zamówienia szacowana jest na około 482,4 mln PLN. Spalarnia ma powstać do końca 2015 r. Sektor energetyczny KWB Konin będzie się starać o nowe koncesje, planuje budowę farm wiatrowych o mocy 175 MW Członek zarządu ds. produkcji Roman Tomaszewski poinformował, że Kopalnia Węgla Brunatnego Konin, która we wrześniu uruchomiła eksploatację węgla na odkrywce Tomisławice, zamierza starać się o nowe koncesje na wydobycie. Wspólnie z Global Wind Energy Poland planuje budowę na terenach poodkrywkowych farm wiatrowych o mocy do 175 MW. Spółka stara się o koncesje na wydobycie ze złóż Piaski o potencjale 100 mln ton węgla i Ościsłowo o zasobach 40 mln ton. Rozważa także złoże Dęby Szlacheckie, gdzie zasoby szacowane są na 50 mln ton i Mąkoszyn-Grochowiska o zasobach na poziomie mln ton. PKN Orlen Rozpoczęcie kolejnego odwiertu badawczego na Lubelszczyźnie w połowie grudnia W połowie grudnia Orlen Upstream rozpocznie kolejny odwiert badawczy na Lubelszczyźnie. Czterdzieści dwa dni trwało wiercenie pionowego otworu poszukiwawczego Syczyn OU-1, w gminie Wierzbica. Urządzenie wiertnicze zostanie przetransportowane 60 km dalej, by już 15 grudnia, w Berejowie, gm. Niedźwiada (powiat lubartowski) rozpocząć kolejny odwiert badawczy. (M. Kalwasińska) Sektor bankowy Zysk netto sektora po 10 miesiącach wyniósł 13,3 mld PLN Jak wynika z danych KNF zysk netto sektora bankowego po 10 miesiącach wyniósł 13,3 mld PLN (+39,2% r/r). Wynik odsetkowy wyniósł 28,7 mld PLN (+13,2% r/r), z kolei wynik prowizyjny odnotował tylko 1,3% wzrost w ujęciu rocznym do poziomu 11,5 mld PLN. Koszty działania banków po 10 miesiącach wyniosły 21,9 mld PLN (wzrost 5% r/r). Poziom odpisów z tytułu utraty wartości wyniósł 5,9 mld (-34,1% r/r). Podsumowując główne linie rachunku wyników banków w październiku zachowywały się zgodnie z dotychczasowym trendem. (G.Zawada) 2

3 Cersanit Jutro zakończenie przyjmowania zapisów w ramach wykonania prawa poboru Jutro jest ostatni dzień przyjmowania zapisów w ramach wykonania praw poboru oraz zapisów dodatkowych. Przydział akcji oferowanych w ramach w/w zapisów będzie miał miejsce od 22 grudnia. Zapisy na nieobjęte akcje przyjmowane będą od 21 do 22 grudnia. Integer mln EUR przychodów rocznie z projektów zagranicznych do 2013 Grupa Integer.pl, dostawca i operator Paczkomatów InPost, szacuje, że do 2013 r. będzie osiągała z projektów zagranicznych około mln euro rocznie. Spółka przygotowuje się do uruchomienia w ciągu czterech lat 16 tys. Paczkomatów InPost w całej Europie. Projekt wyceniany jest na 350 mln euro. Grupa Integer.pl zakłada uruchomienie: 3,5 tys. maszyn w 2012 roku, 4,5 maszyn w 2013 roku, 4,5 tys. maszyn w 2014 roku oraz 3,5 tys. maszyn w 2015 roku. Czteroletni projekt wyceniany jest na 350 mln euro. Za granicą Paczkomaty InPost są dostępne w Estonii, Rosji, Hiszpanii, na Cyprze, w Arabii Saudyjskiej i Chile. Na początku 2012 r. pierwsze urządzenia staną także na Litwie. Zastal Możliwe partnerstwo strategiczne z producentem taboru szynowego Zastal podpisał z producentem taboru szynowego list intencyjny, w którym spółki zadeklarowały chęć kontynuowania rozmów mających doprowadzić do uruchomienia produkcji kolejowej na majątku Zastalu w Zielonej Górze. Firmy nie wykluczają podpisania w przyszłości umowy o partnerstwie strategicznym oraz przyszłych związków kapitałowych pomiędzy sobą. Nazwa producenta taboru szynowego nie została ujawniona. Unibep Portfel 807 mln PLN zleceń na 2012 i 484 mln PLN w 2013 r., wzrost zysku netto o 30% w 2012 r. i ok. 1 mld PLN przychodów Prezes Jan Mikołuszko poinformował, że spółka oczekuje, że w 2012 rok wejdzie z portfelem zleceń o wartości 807 mln PLN. W chwili obecnej backlog na 2013 rok wynosi 484 mln PLN. Prezes dodał, że tegoroczny zysk netto spółki będzie podobny do ubiegłorocznego, czyli wyniesie ok. 22 mln PLN. W przyszłym roku zysk netto może być wyższy o 30% r/r, a przychody mogą wynieść ok. 1 mld PLN. Erbud Kontrakt na 46,19 mln PLN netto Erbud zdobył kontrakt o wartości netto 46,19 mln PLN na budowę w Gdańsku zespołu budynków mieszkalnych wraz z usługami i parkingami podziemnymi. Prace przebiegać będą w dwóch etapach. Pierwszy etap, którego wartość wynosi 19,23 mln PLN rozpocznie się 9 grudnia i potrwa do 18 miesięcy. Drugi etap o wartości 26,96 mln PLN wystartuje w ciągu 12 miesięcy do rozpoczęcia pierwszego etapu, w zależności od postępów w sprzedaży mieszkań przez inwestora. Mennica Polska, Wasko Złożyły oferty wiążące ws. kupna COIG Mennica Polska i Wasko znalazły się wśród firm, które złożyły oferty wiążące ws. zakupu akcji Centralnego Ośrodka Informatyki Górnictwa (COIG). Oprócz Mennicy Polskiej i Wasko oferty wiążące złożyły: Spółka Pracowników COIG i Węglokoks. Skarb Państwa chce sprzedać 459 tys. akcji spółki, o wartości nominalnej 10 złotych każda, stanowiących 85% jej kapitału zakładowego. Przedmiotem podstawowej działalności COIG jest świadczenie usług outsourcingowych w zakresie rozwiązań informatycznych, tworzenie programów komputerowych, ich sprzedaż i serwisowanie. Qumak-Secom Kontrakt o wartości 16,42 mln PLN netto na lotnisku w Modlinie; Oferta Qumaka-Secom na system Tristar za 133,8 mln PLN uznana za najkorzystniejszą Qumak-Secom podpisał z Mazowieckim Portem Lotniczym Warszawa-Modlin umowę o wartości 16,42 mln PLN netto. Przedmiotem umowy jest wykonanie remontu budynku przeznaczonego na centralną serwerownię, centrum nadzoru i pomieszczenia pionu ochrony informacji niejawnych dla Portu Lotniczego Warszawa/ Modlin. Termin wykonania prac to 31 maja 2012 r. Oferta Qumaka-Sekom o wartości 133,8 mln PLN brutto została uznana za najkorzystniejszą w przetargu na wykonanie,,zintegrowanego Systemu Zarządzania Ruchem Tristar. Przedsięwzięcie jest realizowane wspólnie przez trzy miasta: Gdynię, Sopot i Gdańsk, na podstawie trójstronnego porozumienia gmin. Projekt jest 3

4 współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Infrastruktura i Środowisko. W przetargu na system Tristar złożono siedem ofert; wykonawcy, którzy złożyli oferty mają teraz 10 dni na ewentualne odwołania. PA Nova Spółka sprzeda Kauflandowi grunty z budynkami za 35 mln PLN netto PA Nova podpisała w środę umowę przedwstępną sprzedaży gruntów wraz z budynkami samoobsługowych domów handlowych i infrastrukturą za łączną cenę 35 mln PLN netto. Kupującym jest Kaufland Polska Markety. Strony zobowiązały się do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży nieruchomości najpóźniej w terminie do dnia r. Pozostałe informacje Centrozap EMC Jago Magellan Marvipol PCC Intermodal Emitent zawarł w okresie od 29 listopada 2011 roku do 7 grudnia 2011 roku szereg transakcji kupna/sprzedaży na łączną wartość ok. 64,51 mln PLN netto z terminem dostawy od 30 listopada 2011 roku do 31 grudnia 2012 roku. Największą wartościowo jest transakcja na kwotę ok. 8,88 mln PLN netto. Emitent otrzymał aneks do umowy z NFZ Opolski Oddział Wojewódzki, dotyczącej udzielania świadczeń opieki zdrowotnej w rodzaju ambulatoryjna opieka specjalistyczna ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne kosztochłonne w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. W wyniku podpisania ww. aneksu łączne maksymalne zobowiązanie oddziału za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku wobec należącego do emitenta Szpitala Św. Rocha w Ozimku uległo zmianie i wynosi obecnie ok. 12,35 mln PLN. Emitent otrzymał postanowienie sądu o zabezpieczeniu majątku spółki poprzez ustanowienie tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Witolda Gewalda. Emitent otrzymał informację o podpisaniu aneksów do umowy dealerskiej i umowy agencyjnej z Raiffeisen Bank Polska dotyczących Programu Emisji Obligacji Magellan o okresie zapadalności do 12 miesięcy. Aneksy powodują podwyższenie wartości programu o 25 mln PLN. Uwzględniając podpisane aneksy wartość programu wynosi 90 mln PLN, a jego pozostałe warunki nie ulegają zmianie. Został podpisany aneks do umowy kredytowej o kredyt obrotowy złotowy na kwotę 80 mln PLN, zawartej w dniu 17 lipca 2006 roku z BRE Bank. Na mocy aneksu zmianie uległo zabezpieczenie spłaty kredytu w ten sposób, że w dniu 8 grudnia 2011 r. zwolnione przez BRE Bank zostają stanowiące częściowe zabezpieczenie spłaty kredytu (1) hipoteka zwykła w kwocie ok. 30,76 mln PLN oraz (2) hipoteka kaucyjna do kwoty 3,3 mln PLN, ustanowione na będącej własnością emitenta nieruchomości położonej w Warszawie, w rejonie ulicy Pasymskiej. Suma transakcji zawartych przez PCC Intermodal ze spółkami z grupy kapitałowej Nijhof-Wassink liczona od dnia 11 sierpnia 2011 r. wynosi ok. 4,57 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy DGA NWZ upoważnia zarząd spółki do nabywania akcji własnych spółki, których łączna wartość nominalna nie przekroczy 20% wartości nominalnej KZ spółki co odpowiada liczbie akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. Łączna maksymalna wysokość zapłaty za nabywane akcje będzie nie większa niż ok. 9,04 mln PLN. Cena, za którą spółka będzie nabywać własne akcje nie może być wyższa od 5,00 PLN, a niższa niż 0,50 PLN. Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Andrzej Głowacki 85,58% na tym NWZ; 2) Anna Szymańska 14,42% na tym NWZ. 4

5 DM IDM NWZ spółki upoważnia zarząd spółki do nabycia akcji własnych spółki w liczbie nie większej niż sztuk, przy czym liczba akcji własnych, które spółka będzie posiadała łącznie z akcjami własnymi nabytymi przed rozpoczęciem realizacji upoważnienia z niniejszej uchwały nie może przekroczyć jednocześnie sztuk. Nabywanie akcji własnych spółki może następować za cenę nie niższą niż wartość nominalna za jedną akcję i nie wyższą niż 5,00 PLN za jedną akcję. Na nabycie akcji własnych spółki przeznacza się kwotę ok. 109,09 mln PLN obejmującą oprócz ceny akcji własnych także koszty ich nabycia. NWZ uchwala, że tworzy się kapitał rezerwowy na nabycie przez spółkę akcji własnych oraz określa się jego wysokość na ok. 109,09 mln PLN. IQ Partners Jago Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Grzegorz Leszczyński 55,55% na tym NWZ, 2) Rafał Abratański 39,08% na tym NWZ. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Altraves Limited - 37,19% na tym NWZ; 2) Wojciech Przyłęcki - 35,70% na tym NWZ; 3) Azaraco Limited - 27,11% na tym NWZ. NWZ spółki postanawia, że spółka wyemituje warrantów subskrypcyjnych imiennych serii A, z prawem do objęcia łącznie nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela spółki serii I o wartości nominalnej 1,00 PLN każda i łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 7 mln PLN. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Robert Bibrowski 99,01% na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Alterco CCI Comp DM IDM LST Capital Bank Polskiej Spółdzielczości w wyniku zbycia akcji Alterco w dniu r., aktualnie posiada akcji spółki Alterco, które stanowią 8,95% udziału w KZ tej spółki oraz dają głosów, które stanowią 8,95% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA. Dwóch członków zarządu spółki poinformowało, iż spółka z nimi powiązana - Israel Theatres Ltd, w okresie od 30 listopada do 2 grudnia 2011 roku dokonała nabycia akcji emitenta po średniej cenie 27,60 PLN./szt. Amplico PTE zawiadomiło emitenta, że Amplico OFE zarządzany przez Amplico PTE w wyniku zarejestrowania podwyższenia KZ spółki zmniejszył udział w głosach na WZA Spółki poniżej 15%. Aktualnie Amplico OFE posiada akcji spółki, co stanowi 13,31% udział w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZA. Jacek Papaja - prezes zarządu spółki w wyniku zarejestrowania podwyższenia KZ spółki zmniejszył udział w głosach na WZA spółki poniżej 15%. Aktualnie Jacek Papaj posiada akcji spółki, co stanowi 13,82% udział w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZA. Prezes zarządu Grzegorz Leszczyński w dniach 2 i 5 grudnia 2011 r. nabył łącznie akcji zwykłych na okaziciela, po średniej cenie 1,24 PLN każda, których emitentem jest DM IDM. Członek zarządu w okresie od 7 września do 7 grudnia 2011 roku dokonał nabycia łącznie sztuk akcji emitenta po średniej cenie 0,70 PLN./szt. MCI Tomasz Czechowicz prezes zarządu, Konrad Sitnik wiceprezes zarządu oraz Wojciech Marcińczyk prokurent spółki zawiadomili, że spółka Alternative Investment Partners w okresie od 30 listopada do 6 grudnia 2011 roku dokonała nabycia akcji emitenta po średniej cenie 3,98 PLN./szt. Netia Członek RN w dniu 5 grudnia 2011 roku dokonał nabycia akcji spółki za średnią cenę 5,26 PLN za akcję. Polnord Funduszu Allianz FIO oraz fundusz Allianz Platinium FIZ w wyniku sprzedaży akcji Polnord, w dniu r., ilość akcji posiadana przez fundusz Allianz FIO wraz z funduszem Allianz Platinium FIZ spadła poniżej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce. Po transakcji fundusz: a) Allianz Platinium FIZ posiada akcji Polnord, które stanowią 2,60% udziału w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów w spółce, b) Allianz FIO posiada akcji Polnord, które stanowią 2,09% udziału w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów w spółce. Łącznie fundusze Allianz Platinium FIZ i Allianz FIO posiadają akcji Polnord, stanowiących 4,69% udziału w KZ sspółki oraz w ogólnej liczbie głosów w spółce. 5

6 Pronox Technology Dariusz Smagorowicz - prezes zarządu 4energy i członek RN spółki zawiadomił, iż w dniu 5 grudnia 2011 roku spółka 4energy w wyniku transakcji zakupu i sprzedaży akcji spółki w dniach od 28 listopada 2011 r. do 2 grudnia 2011 r. zmienił się jej udział w głosach na WZ spółki. Obecnie spółka 4energy posiada akcji stanowiących 9,87% udziału w KZ, dających głosów na WZ, co stanowi 9,76% udziału w ogólnej liczbie głosów. Łącznie bezpośrednio i pośrednio Dariusz Smagorowicz posiada sztuk akcji spółki, stanowiących 10,92% KZ spółki i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 10,78% głosów na WZ spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Bank Millennium Boryszew Ferrum Gant Marvipol MCI MIT Rainbow Tours Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,27 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 1,048% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Bank nabył własne obligacje w liczbie 350 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie 771 sztuk denominowanych w PLN. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji denominowanych w PLN wyniosła 1.013,33 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia obligacji denominowanych w EUR wyniosła 940,00 EUR (co odpowiada 4.200,86 PLN). Średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 935,00 PLN. Spółka nabyła akcji własnych, po cenie jednostkowej 0,71 PLN/szt. Łącznie od dnia rozpoczęcia programu nabywania akcji własnych spółka nabyła akcji dających prawo do głosów, co stanowi 1,631% głosów na WZ spółki. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,20 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,2360% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent, nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 6,46 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,00 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,6345% w KZ emitenta. Spółka otrzymała informacje od DM BOŚ, iż w dniu 6 grudnia 2011 r. zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 3,98 PLN za jedną akcję. Obecnie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 2,18% udziału w głosach na WZ spółki. Spółka nabyła sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,61 PLN. MIT posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,116% KZ spółki i dających 0,116% głosów na WZ. DM nabył na rachunek własny 598 akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,35 PLN. Po odkupieniu akcji od DM, łącznie z transakcją odkupu, spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 0,37% KZ i uprawniających do głosów na WZ spółki, stanowiących 0,25% ogólnej liczby głosów na WZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 9 grudnia BOGDANKA Koniec lock-up na akcje pracownicze Bogdanki 13 grudnia NETMEDIA NWZA 13 grudnia TRAVELPLANET.PL NWZA 19 grudnia ZA PUŁAWY WZA 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,7 11,0 1,9 1,4 1,3 Handlowy* zawieszona ,2 13,6 12,4 1,9 1,5 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 11,0 10,5 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 8,0 8,6 1,4 0,9 0,9 Millennium* zawieszona ,3 9,7 10,1 1,5 1,0 1,0 Pekao* zawieszona ,6 13,6 12,8 2,3 1,8 1,8 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,2 19,4 12,9 8,6 8,8 5,9 JSW Kupuj ,00 6,7 3,9 4,2 2,3 1,7 1,8 KGHM utajniona do: NWR Trzymaj ,00 42,1 23,2 26,8 14,1 11,5 12,5 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,9 10,6 9,8 4,0 3,6 3,4 PGE Kupuj ,20 12,5 8,9 8,0 5,5 4,7 4,3 Tauron Kupuj ,90 10,9 7,1 7,5 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 22,0 33,7 9,5 4,0 5,3 4,9 Lotos Sprzedaj ,25 5,0 4,4 3,8 7,9 6,7 5,7 PGNiG Kupuj ,09 13,2 12,4 6,9 5,4 6,2 4,0 PKN Orlen Neutralnie ,11 7,0 10,0 8,3 4,3 5,1 4,7 Puławy** Kupuj ,58 44,1 5,4 7,2 18,0 3,4 3,9 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 34,6 19,2 13,3 8,0 5,3 4,3 EKO Kupuj , ,3 6,9 5,1 Emperia Neutralnie , ,5 10,1 9,5 EuroCash Neutralnie , ,7 13,7 12,4 LPP Kupuj ,00 25,1 15,2 12,6 11,8 9,0 8,0 NFI Empik Neutralnie ,80 11,1 9,7 6,9 6,0 5,4 4,3 NG2 Neutralnie ,90 14,3 12,6 11,0 11,1 8,6 7,6 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 6,7 5,8 3,6 5,6 5,2 4,0 Netmedia Kupuj ,95 7,0 5,3 4,4 9,1 6,3 5,7 Oponeo.pl Kupuj ,29 14,6 9,9 8,0 8,9 6,8 5,6 Travelplanet.pl Kupuj , ,4-12,4 7,2 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7