Od dziś, czyli 7.10 do następnego czwartku, 15.10, na GPW notowane będą prawa poboru uprawniające do obejmowania akcji nowej emisji.

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Środa Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 9 731,3 1,4% WIG otw ,3 1,2% CHEMOS 7,30-14,8% NASDAQ 2 103,6 1,7% WIG zam ,0 2,5% SOBIESKI 166,10-6,7% S&P ,7 1,4% obrót (tys. PLN) ,3% OPTIMUS 1,51-5,0% DAX XETRA 5 657,6 2,7% WIG 20 otw ,8 1,6% VINDEXUS 6,50-4,4% FTSE 5 138,0 2,3% WIG 20 zam ,3 3,3% MOJ 3,52-3,6% CAC 3 770,2 2,6% FW20Z9 otw ,0 1,0% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 799,6 1,1% FW20Z9 zam ,0 3,2% PEKAO 151, HANG SENG ,2 1,9% mwig40 otw ,7 0,6% TPSA 16, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,4 1,0% PKOBP 32, WIBOR 3m (%) 4,08-0,2% Największe wzrosty kurs zmiana KGHM 87, EUR/PLN 4,178-0,6% SKOTAN 3,02 20,8% PKNORLEN 30, USD/PLN 2,838-1,1% PROCAD 2,73 12,4% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,472 0,5% PAMAPOL 5,20 11,1% BUX ,0 2,5% miedź (USD/t) 5 920,0 0,7% SWISSMED 2,11 10,5% RTS 1 270,6 3,5% miedź (PLN/t) ,5-0,3% MOSTALZAB 4,56 9,4% PX ,2 1,8% ropa Brent (USD/bbl) 68,41 1,3% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PKO BP PKN Orlen Pekao GTC TVN Budimex Echo Rafako Police Farmacol Notowania praw poboru Od dziś, czyli 7.10 do następnego czwartku, 15.10, na GPW notowane będą prawa poboru uprawniające do obejmowania akcji nowej emisji. Rafineria w Możejkach zmniejszyła produkcję do proc. zdolności Należąca do PKN Orlen rafineria w Możejkach zmniejszyła produkcję do poziomu proc. możliwości z powodu niskich marż W pakietach sprzedano 900 tys. akcji Pekao W kilkunastu transakcjach pakietowych we wtorek właściciela zmieniło łącznie 900 tys. akcji Banku Pekao. Cena jednej akcji Pekao w pakietach wyniosła 147 zł. Sumaryczna wartość transakcji to około 132 mln zł. Liczba akcji w pakietach odpowiada pozostałemu po wrześniowych transakcjach udziałowi posiadanemu przez LOT, który zapowiadał, że sprzeda je jeszcze w br. Informacja że sprzedającym był LOT nie jest potwierdzona. Odkupienie pozostałych 33% udziałów w Galerii Burgas GTC odkupiła od udziałowców mniejszościowych pozostałe 33,33% udziałów w spółce Galeria Burgas. Wartość transakcji 6,3 mln EUR. W jej wyniku udział GTC w kapitale zakładowym spółki Galeria Burgas wynosi 100%. Przedmiotem działalności spółki Galeria Burgas jest realizacja i wynajem centrum handlowego o powierzchni netto mkw. Dobre trzy kwartały Po trzech kwartałach 2009 r. liderem wpływów reklamowych była telewizja TVN. Stacja zarobiła cennikowo 1.83 mln złotych (+2% r/r). Na drugim miejscu w zestawieniu znalazła się telewizja Polsat, która zanotowała przychody reklamowe na poziomie mln zł (o 8% mniej niż w 2008 roku). Na trzeciej pozycji uplasowała się TVP 1 z kwotą mln zł, czyli o 20% wyższą niż rok wcześniej. Natomiast TVP 2 odnotowała wzrost wpływów z reklam o 19% do poziomu 756 mln zł. Zarząd rozważa przejęcie całkowitej kontroli nad Budimeksem Nieruchomości Budimex, który ma 50 proc. udziałów w Budimeksie Nieruchomości rozważa odkupienie pozostałych 50 proc. od Grimaldi Investments B.V. Budimex poinformował, że już złożył niewiążącą ofertę nabycia tych udziałów. Zawarcie umowy nabycia udziałów będzie możliwe po przeprowadzeniu finalnej analizy transakcji, uzyskaniu wymaganych akceptacji oraz wynegocjowaniu przez strony wszystkich istotnych elementów umowy, w tym ceny oraz warunków płatności 100 mln EUR kredytu Echo pozyskało z niemieckiego banku Eurohypo AG kredyt w wysokości 100 mln euro na rozbudowę centrum handlowo-rozrywkowego Galeria Echo w Kielcach. Kredyt uruchamiany będzie w dwóch transzach do dnia 31 marca 2012 roku włącznie. Ostateczny termin spłaty upływa 31 marca 2020 roku. Kontrakt za 11 mln EUR Rafako podpisał z Delegaturą Unii Europejskiej w Republice Serbii i Electric Power Industry of Serbia umowę na modernizację elektrofiltrów Bloku A6 i B2 w Elektrociepłowni Nikola Tesla-Obrenovac. Wartość umowy wynosi 10,78 mln euro. Spółka widzi oznaki ożywienia na rynku Zakłady Chemiczne Police, które w ostatnich miesiącach przeżywają duże trudności związane m.in. z załamaniem na rynku nawozów, obserwują pierwsze oznaki ożywienia na krajowym rynku. We wrześniu Police sprzedały 50 tys. ton nawozów. Finalizacja kupna 85% Cefarmu Białystok od Skarbu Państwa Farmacol sfinalizował kupno od Skarbu Państwa akcji (85% kapitału) Cefarmu Białystok za 71,53 mln zł. Transakcja została sfinansowana ze środków własnych i z kredytu bankowego. Informacja o przejęciu Cefarmu Białystok została podana kilka miesięcy wcześniej, dotąd FCL czekał na zgodę UOKiK.

2 Paged Nepentes Żywiec Intakus Amica Media Bardzo dobra sprzedaż spółki meblowej we wrześniu We wrześniu sprzedaż mebli w Pagedzie, pomimo spadku wielkości rynku w minionym miesiącu o 8-12 proc, wzrosła. Wg prezesa meblowa spółka zależna zanotowała 12 mln zł przychodów (7 mln zł w Polsce) oraz 1,3 mln zł zysku operacyjnego. Do końca dobiega proces restrukturyzacyjny w meblowej spółce, który kosztował Paged kilkanaście mln złotych. Paged-Meble poprawił terminowość realizacji zamówień, obniżył bardzo znacząco poziom reklamacji, a w chwili obecnej pracuje nad marketingiem i planuje odświeżyć wizualizacje marki oraz ekspozycje produktów. Nadal trwają negocjacje mające na celu rozwiązanie problemu opcji walutowych, które Paged posiada w Fortis banku (na 18,6 mln zł). Zarząd planuje dokonać w tym roku sprzedaży działek umiejscowionych pod Warszawą wartość transakcji szacuje na 12 mln zł zysku. 10 proc. udziału w rynku dermatologicznym za 2-3 lata Nepentes, który w październiku rozpoczął sprzedaż leków dermatologicznych na receptę, planuje w ciągu 2-3 lat osiągnąć ponad 10-proc. udział w rynku dermatologicznym, który według IMS Health wart jest ok. 600 mln zł. W 2010 roku przychody spółki z leków dermatologicznych mają wynieść kilkanaście mln zł. Zaliczka na poczet dywidendy za 2009 r. (18 zł) Rada Nadzorcza spółki wyraziła zgodę dotyczącą wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2009 w kwocie 18 złotych za jedną akcję, o czym postanowił Zarząd w uchwale z dnia r. IPO spółki budowlanej Intakus oferuje kompleksową realizację obiektów budownictwa mieszkaniowego, przemysłowego i użyteczności publicznej. Spółka wykonuje również różnorodne modernizacje i remonty obiektów budowlanych oraz renowacje obiektów zabytkowych. Cena emisyjna 4 mln akcji serii D Intakusa będzie się mieścić w przedziale 2-6 zł za sztukę. Zapisy na akcje potrwają od 25 do 30 listopada. Cena emisyjna zostanie podana do 20 listopada. Ok. 6 mln zł pozyskanych z emisji spółka zamierza wykorzystać do spłaty zobowiązań za zakup nieruchomości w Jeleniej Górze i Bolesławcu. Kolejne 6 mln zł zasili środki obrotowe firmy, a 5 mln zł spółka wyda na maszyny i sprzęt budowlany. Ok. 6 mln zł Intakus zamierza zainwestować w zakup dodatkowych jednostek żurawi wieżowych oraz kontenerowych zapleczy budów. Głównym akcjonariuszem spółki, posiadającym 59,49 kapitału zakładowego i 62,49 proc. głosów na WZA spółki, jest Bogdan Ludkowski. Marek Boryczka ma 25,51 proc. kapitału zakładowego i 26,8 proc. głosów na WZA, a Gant Development posiada 15 proc. kapitału i 10,7 proc. głosów. Po przydzieleniu wszystkich akcji serii D nowi akcjonariusze będą posiadać 16,67 proc. kapitału zakładowego spółki i 12,5 proc. głosów na WZA. Oferującym akcje spółki jest Dom Maklerski AmerBrokers. Możliwa współpraca z Samsungiem Pogłoski, jakie pojawiły się kilka miesięcy temu dotyczące współpracy Amiki z Samsungiem zaczynają się potwierdzać. Przedstawiciele koreańskiej spółki są zainteresowani umocnieniem pozycji na rynku AGD w naszym regionie. Współpraca z Samsungiem może przynieść sporo korzyści polskiej spółce, która w odsprzedanych fabrykach mogłaby dalej produkować własny sprzęt. Najgorsze już za branżą Według ZenithOptimedia dwa domy mediowe w Polsce zanotowały sprzedaż powyżej 1 mld zł w pierwszym półroczu 2009 roku. Z raportu wynika, że kryzys na rynku reklamowym osiągnął już punkt krytyczny. W 2010 roku przewidywana jest stagnacja, zaś tendencje wzrostowe pojawią się w 2011 r. Zdaniem specjalistów z ZenithOptimedia segment charakteryzuje się marżą netto na poziomie 3-5%. Sytuacja rynkowa wymusiła na mediach znaczne obniżki cen, które w okresie IV kw 2008 i II kw 2009 roku zbliżały się do poziomu 45-50%. W III kw roku właściciele mediów (szczególnie telewizja) powoli zaczęli powracać do podwyżek cenników reklam. Pozostałe informacje ARMATURA KRAKÓW CITY INTERACTIVE ELECTUS Weszła w życie podpisana z Coface Poland Factoring umowa factoringowa datowana na dzień roku. Przedmiotem umowy jest świadczenie przez Coface Poland Factoring usług factoringowych na rzecz Armatura Kraków. Limit factoringowy wynosi 25 mln PLN. Spółka wypowiedziała ze skutkiem natychmiastowym umowy z CDV Deutschland. Przedmiotem umowy było ustanowienie CDV jako wyłącznego dystrybutora produktów CITY INTERACTIVE na terenie Niemiec w sieciach handlowych Media Markt i Saturn. Przyczyną rozwiązania umowy było niewywiązywanie się przez CDV z warunków umowy. Spółka zawarła z dostawcą sprzętu medycznego do szpitali umowy poręczeń zobowiązań o łącznej wartości ok. 15,66 mln zł. Od dnia 01 kwietnia 2009 r., czyli od dnia dopuszczenia obligacji emitowanych przez spółkę do obrotu giełdowego spółka podpisała z tym kontrahentem umowy o łącznej wartości ok. 24,58 mln zł. 2

3 GINO ROSSI LEASCO Zawarta wczoraj umowa ze spółką V NFI VICTORIA dotyczy spłaty pożyczki udzielonej spółce przez Victorię w dniu 2 września 2009 roku. W wyniku zawartej umowy strony dokonały potrącenia umownego kwoty udzielonej pożyczki tj. 5,04 mln PLN zł wierzytelnością z tytułu zapisu na akcji serii G na które zapisał się fundusz. W wyniku dokonanej kompensaty wierzytelność główna została spłacona w całości, a ponadto strony postanowiły, iż bieg odsetek od pożyczki zostanie zakończony w dniu 30 września br. Spłata odsetek nastąpi do dnia 15 października 2009 roku. Spółka CBK HOLDING S.A. zawiadomiła emitenta, iż zmieniła zamiar i nie będzie w chwili obecnej zbywać posiadanego pakietu sztuk akcji LEASCO stanowiących 63,26% w KZ oraz 42,47 % głosów na WZ LEASCO do poziomu nie większego niż 33% w ogólnej liczbie głosów. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem powyższe akcje, obciążone zastawem zostały nabyte przez w/w spółkę w trybie przejęcia na własność przedmiotu zastawu. Jednocześnie spółka oświadczyła, że nie zamierza zwiększać udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ LEASCO, w okresie najbliższych 12 miesięcy. NETIA WZ spółki postanawia o połączeniu spółek Netia UMTS (SPV) oraz Netia UMTS s.k.a. (Netia UMTS), jako spółkami przejmowanymi, z Netią, jako spółką przejmującą. Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku SPV oraz Netii UMTS na Netię (łączenie przez przejęcie), bez podwyższenia KZ Netii. NORDEABP Nordea Bank Polska, w ramach konsorcjum banków, zawarł trzy umowy kredytowe o łącznej wartości do 2,5 mld zł, przeznaczonych na sfinansowanie działalności kredytobiorcy. Łączny udział Nordea Bank Polska w kwotach w/w kredytów wynosi 800 mln zł. PC GUARD PRÓCHNIK EFH ŻURAWIE WIEŻOWE Sąd zarejestrował zmiany w kapitale związane ze scaleniem akcji. Obecna liczba akcji to szt. KDPW zarejestrował akcji przez co łączna liczba papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu wynosi szt. Mirosław Wierzbowski złożył rezygnację z członkostwa w RN i pełnienia funkcji przewodniczącego RN EFH ŻURAWIE WIEŻOWE. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy ASSECO SLOVAKIA Zarząd spółki informuje, że zwołuje NWZA spółki na dzień 4 listopada 2009 roku o godz. 10:00 do siedziby spółki w Bratysławie, które odbędzie się w sali spółki w Bratysławie, ul. Trenčianska 56/A, Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie 05VICT BANK PEKAO INTEGER.PL IZNS IŁAWA JAGO Zarząd funduszu informuje, że w dniu 5 października 2009 roku zawarł następujące umowy: 1) Umowę przeniesienia wkładu niepieniężnego w postaci akcji spółki Rubicon Partners DM (Rubicon Partners). W wyniku zawarcia tej umowy fundusz otrzymał akcje reprezentujące ogółem 100% głosów na WZ Rubicon Partners i wydał akcjonariuszom Rubicon Partners ogółem akcji funduszu po cenie emisyjnej 0.91 PLN każda. 2) Umowę przeniesienia wkładu niepieniężnego w postaci 240 udziałów spółki Beskidzkie Biuro Consultingowe spółka. Fundusz wydał udziałowcom Beskidzkiego Biura Consultingowego ogółem akcji funduszu po cenie emisyjnej 0.91 PLN każda. 3)Umowę przeniesienia wkładu niepieniężnego w postaci 220 udziałów spółki Egzo Group. Fundusz wydał udziałowcom Egzo Group ogółem akcji funduszu po cenie emisyjnej 0.91 PLN każda. Przeniesienie wkładów niepieniężnych nastąpiło w związku z objęciem akcji serii C przez przenoszących wkład niepieniężny. W wyniku powyższych transakcji fundusz stał się jedynym akcjonariuszem spółki Rubicon Partners DM oraz jedynym udziałowcem spółki Beskidzkie Biuro Consultingowe i Egzo Group. Prokurent banku zawiadomił zarząd banku o nabyciu w dniu 29 września 2009 roku akcji banku po 123,06 zł./szt. Dwóch członków RN banku zawiadomiło zarząd banku nabyciu w dniu 29 września 2009 roku akcji banku po 156,98 zł./szt. przez podmiot w którym osoby zawiadamiające wchodzą w skład RN. Rafał Abratański nabył w dniu 29 września 2009 roku 88 akcji spółki po cenie 42,98 zł./szt. przez Dom Maklerski w ramach pełnienia funkcji animatora dla spółki, na rachunkach obsługiwanych w POK BLUMERANG zmniejszył zaangażowanie poniżej 5% w wyniku sprzedaży akcji IZNS Iława. Obecnie BLUMERANG posiada pośrednio akcje IZNS Iława, stanowiące 0,48% udział w KZ, dające głosów na WZ, stanowiące 0,48% udział w ogólnej liczbie głosów na WZ. W wyniku podwyższenia kapitału przez Jago zmianiły się udziały w kapitale i głosach na WZA następujących podmiotów: 1) Park Bronisze posiada akcji JAGO, uprawniających do głosów na WZ JAGO, co odpowiada 18,53% KZ JAGO oraz 18,53% ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. 2) Elżbieta Sjoblom posiada akcji JAGO, uprawniających do głosów na WZ JAGO, co stanowi 10,48% KZ JAGO i ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. Łącznie ze spółką zależną Park Bronisze Elżbieta Sjoblom posiada akcji JAGO uprawniających do głosów na WZ JAGO, co stanowi 29,05% KZ JAGO i ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. 3

4 MUZA PEMUG TU EUROPA 3) Krzysztof Kosiorek-Sobolewski posiada akcji JAGO, uprawniających do głosów na WZ JAGO, co stanowi 7,37% KZ JAGO i ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. 4) Chłodnia Milagros posiada akcji JAGO, uprawniających do głosów na WZ JAGO, co stanowi 6,82% KZ JAGO oraz ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. 5) Michał Lenartowicz wraz ze spółka zależną Chłodnia Milagros posiada akcji JAGO, uprawniających do głosów na WZ JAGO, co odpowiada 10,87% KZ JAGO oraz ogólnej liczby głosów na WZ JAGO. 6) W wyniku połączenia w dniu 30 września 2009 roku ze spółką STORMM nastąpiło nabycie akcji własnych w ilosci sztuk, których właścicielem przed połączeniem był STORMM. Przed powyższym połączeniem spółka JAGO nie posiadała akcji własnych. Po opisanym powyżej połączeniu spółka JAGO posiada akcji własnych, co stanowi 13,96% KZ JAGO. Spółka za pośrednictwem Millenium DM POK Gdańsk zbyła łącznie 860 akcji spółki MUZA, w cenie od 8,13 zł za akcję. Obowiązek przekazania powyższych informacji wynika z faktu, iż Waldemar Lipka, pełni w spółce MUZA funkcję członka RN i jest prezesem spółki P.P.H. KOMPAP. Spółka "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT" będąca jednostką zależną emitenta, nabyła w ramach sesyjnych transakcji giełdowych sztuk akcji "Pemug" po średniej cenie 1,86 zł za jedną akcję. Łączna ilość akcji nabytych przez "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT" wynosi sztuk i stanowi 2,54% w KZ i daje prawo do 2,54% głosów na WZ. Emitent informuje, że otrzymał zawiadomienia od Krzysztofa Rosińskiego wiceprezesa zarządu emitenta, Remigiusza Balińskiego wiceprzewodniczącego RN emitenta, Radosława Stefuraka - sekretarza RN emitenta oraz Jarosława Augustyniaka przewodniczącego RN emitenta, o nabyciu w dniu r. przez osobę blisko z nimi związaną tj. spółkę Noble Securities animatora emitenta, 4 akcji TU EUROPA oznaczonych kodem ISIN PLEUROP00019, za łączną cenę 500 zł. Pozostałe informacje - skup akcji własnych BAKALLAND DM IDM PROCAD WILBO Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, AmerBrokers nabyła na własny rachunek akcji spółki po średniej cenie nabycia 3,75 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 1,82% KZ i dających (1,82%) głosów na WZ. DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,72 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 6 października 2009 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. DM AmerBrokres nabył na własny rachunek sztuk akcji PROCAD po średniej cenie nabycia 2,35 zł za szt. Po odkupieniu akcji od DM AmerBrokres, emitent będzie posiadał łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 10,631% KZo i głosów na WZ. DM działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej cenie 2,41 zł./szt.. Akcje zostały nabyte z przeznaczeniem do ich odsprzedaży spółce. Na dzień sporządzenia raportu Wilbo po odkupieniu akcji od DM nabytych w dniu 06 października 2009 r. będzie właścicielem akcji, co stanowi 0,50% udziału w KZ spółki oraz będzie dawało prawo do wykonywania głosów, co stanowi 0,28% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ. 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Rynek papieru Ceny papieru w euro mocno w górę, w złotych bardzo mocno w górę Po trzech tygodniach stabilizacji cen na europejskim rynku papieru, nastąpił powrót do wzrostów. Co ciekawe, do wcześniejszych wzrostów cen papierów typu testliner oraz fluting dołączył teraz kraftliner, którego cena w ciągu ostatniego tygodnia wzrosła o 0,7% (pierwszy raz od ponad pół roku). Testliner oraz fluting podrożały odpowiednio o 3,6% i 2,9%. W złotych wzrosty ceny były dużo bardziej znaczące wyniosły dla kraftlinera, testlinera oraz flutingu odpowiednio 1,1%; 4% oraz 3,3%. (B. Arenin) Indeks cenowy papieru Kraftliner Brown Kraftliner Brow n (EUR/t); l.s. Kraftliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Kraftliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Testliner Brown Testliner Brow n (EUR/t); l.s. Testliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Testliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Fluting Brown Fluting brow n (EUR/t); l.s. Fluting brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Fluting Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. 5

6 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Sprzedaj ,73 24,3 16,7 16,0 9,2 6,8 5,8 Lotos Kupuj ,24-11,2 8,7 35,5 8,1 6,4 PKN Orlen Akumuluj ,40-12,4 7,9 30,2 6,3 5,9 Chemia Puławy * Akumuluj ,36 4,2 7,2 18,3 2,0 2,1 4,1 TMT Agora Akumuluj ,00 12,3 10,4 9,4 4,9 4,4 4,1 Cy f rowy Polsat Sprzedaj ,68 14,5 13,6 13,0 10,9 9,8 9,3 TPSA Redukuj ,10 10,3 16,7 15,5 3,7 4,6 4,6 TVN Akumuluj ,00 12,0 13,3 11,3 8,2 8,0 7,4 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,50 12,2 8,6 10,4 2,6 1,8 2,3 Energomontaż Płn. Sprzedaj ,10 17,5 13,7 12,3 8,6 8,1 6,7 Elektrotim Kupuj ,50 14,5 17,6 28,8 6,1 7,0 10,5 PA Nov a Kupuj ,50 14,5 12,0 13,0 11,0 8,0 5,2 Polimex Mostostal w trakcie aktualizacji Projprzem Kupuj ,00 9,2-19,2 5,3 20,4 8,3 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,40 72,3 7,6 8,4 13,0 4,8 4,9 Grajewo Redukuj , ,4 6,5 7,7 8,0 Mondi Świecie Redukuj ,40 24,8 48,2 15,1 12,4 15,5 7,9 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 14,8 13,6 13,3 11,2 9,6 8,9 PGF Kupuj ,10 18,3 12,0 10,7 10,3 8,4 8,2 Torf arm Kupuj ,00 20,7 14,4 8,3 9,6 7,3 5,2 Spożywczy AmRest Akumuluj ,20 19,2 23,2 15,7 10,2 8,5 7,8 Mieszko Akumuluj ,04 17,2 13,1 10,4 6,7 5,9 5,4 Pozostałe Apator Kupuj ,00 20,3 14,4 9,8 7,0 7,5 6,7 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 9,7 18,1 15,4 5,9 8,4 7,7 Kęty Redukuj ,00 16,0 16,1 12,4 7,2 8,1 7,3 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl Kupuj ,90 13,9 25,6 20,4 8,4 13,2 9,0 Orbis Sprzedaj , ,1 12,1 13,7 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 8,5 9,1 16,0 5,0 5,8 9,2 Sonel Kupuj ,50 15,0 16,6 10,3 6,3 9,2 7,4 TIM Sprzedaj ,00 20,1 26,6 25,0 11,1 15,2 14,1 Trav elplanet.pl Akumuluj , ,4 14,6 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6