Spis treści. List Prezesa Zarządu. Uwarunkowania makroekonomiczne w roku Organizacja. Wyniki finansowe. Tabele

Transkrypt

1 Raport Roczny 2015

2 Spis treści List Prezesa Zarządu Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2015 Popyt krajowy Eksport Sytuacja na rynku krajowym Organizacja Akcjonariusze i kapitał zakładowy Zarząd Rada Nadzorcza KUKE Finance S.A. Wyniki KUKE S.A. w zakresie poszczególnych obszarów działalności Wyniki ogółem Struktura geograficzna Umowy Aktywność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (komercja) Ubezpieczenie krótkoterminowego kredytu eksportowego i krajowego Gwarancje ubezpieczeniowe Działalność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych Wyniki finansowe Analiza bilansu Aktywa Pasywa Analiza technicznego rachunku ubezpieczeń oraz ogólnego rachunku zysków i strat Tabele Akytwa Pasywa Techniczny rachunek ubezpieczeń majątkowych i osobowych Ogólny rachunek zysków i strat Rachunek przepływów pieniężnych Parametry wypłacalności 2 RAPORT ROCZNY 2015

3 Szanowni Państwo, Oddaję w Państwa ręce Raport Roczny Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., w którym znajdziecie Państwo efekty naszej pracy w 2015 roku. Jako polska firma i narodowy ubezpieczyciel należności już od 25 lat wspieramy efektywną wymianę handlową przedsiębiorców zarówno na rynkach zagranicznych, jak i rynku krajowym. Dostępne obecnie produkty ubezpieczeniowe spełniają najwyższe międzynarodowe standardy, a kompleksowość oferty jest porównywalna z dostępnymi w innych tego typu agencjach na świecie. Podsumowując 2015 rok pozwolę sobie wspomnieć, iż Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. została uznana za ważny filar systemu wsparcia polskiego eksportu w ramach Planu na Rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju, którego najważniejsze elementy są intensywnie wdrażane od roku KUKE ma zatem ambitne plany stać się biznesowym partnerem wszystkich polskich przedsiębiorstw, bez względu na ich wielkość i możliwości kapitałowe, a których cele akwizycyjne sięgają poza granice naszego kraju. Pozostaję z wyrazami szacunku, Marek Czerski Prezes Zarządu KUKE S.A. RAPORT ROCZNY

4 Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2015 W roku 2015 tempo wzrostu gospodarczego w Polsce wyniosło 3,6% w stosunku do 3,3% w roku 2014 oraz 1,3% w roku Tempo rozwoju w poszczególnych kwartałach okazało się podobne i wyraźnie przekraczało poziom 3%. Przedsiębiorcy działali więc już drugi rok z rzędu w środowisku dość szybko rosnącego popytu, co miało pozytywny wpływ na kondycję finansową ich kontrahentów. Popyt krajowy Podstawowym motorem wzrostu w 2015 roku, podobnie jak w roku 2014, okazał się popyt krajowy. Tym razem jednak odnotowano również pozytywny wpływ salda obrotów z zagranicą. Choć nie był on tak pokaźny jak choćby w roku 2013 stanowił jednak istotną różnicę wobec wyników roku 2014 kiedy to saldo obrotów z zagranicą istotnie spłycało dynamikę PKB. Notowany w roku 2015 wysoki wzrost popytu krajowego był pochodną tak zwiększenia spożycia (w sektorze gospodarstw domowych oraz sektorze publicznym), jak i akumulacji (w skład której wchodzą nakłady brutto na środki trwałe oraz zmiana stanu zapasów). W przypadku spożycia szczególnie istotna była ponowna, znacząca poprawa sytuacji finansowej gospodarstw domowych, rosło bowiem zatrudnienie i realna wartość wynagrodzeń. Dynamicznie rosły też wydatki na spożycie publiczne choć nieco mniej intensywnie niż w roku poprzednim. Wysokie okazywały się również wydatki związane z procesami inwestycyjnymi. Lepiej prezentowały się one w pierwszym półroczu, w drugim zaś okazały się nieco mniej dynamiczne. Podobnie jak w roku poprzednim szczególną rolę odgrywały tu przedsięwzięcia związane z modernizacją i rozbudową bazy produkcyjnej w przedsiębiorstwach. Skalę wzrostu spłycił spadek zapasów, szczególnie intensywny w początku roku. Mimo wysokiego popytu konsumpcyjnego, ale przy obniżonej dynamice inwestycyjnej i notowanym spadku stanu zapasów, zmniejszyła się wyraźnie dynamika importu. Eksport rósł natomiast w tempie zbliżonym do obserwowanego w roku RAPORT ROCZNY 2015 Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2015

5 7,8% całkowity wzrost polskiego eksportu 10,3% WZROST EKSPORTU do krajów UE 3,6% tempo wzrostu gospodarczego EKSPORT Sytuacja na rynku krajowym W przypadku eksportu najlepiej prezentowała się sprzedaż do krajów Unii Europejskiej. Szczególne znaczenie dla wyników roku 2015 miała sytuacja kursowa. Wycena euro wobec dolara okazała się wyraźnie niższa niż jeszcze latem 2014 roku. W konsekwencji dobra produkowane w krajach Unii zaczęły być mocno konkurencyjne cenowo wobec wytwarzanych w innych krajach świata. Poprawiło to eksport z Unii, w tym ze strefy euro, ale również popyt na dobra zaopatrzeniowe niezbędne do produkcji oraz dobra o charakterze konsumpcyjnym (nabywane przez zatrudnionych w branżach eksportowych). W tym samym czasie dobra wytwarzane w Polsce okazywały się bardziej konkurencyjne cenowo w stosunku do wytwarzanych w krajach, których waluty skorelowane są z dolarem (np. kraje Dalekiego Wschodu). W przypadku sprzedaży na pozostałe rynki rozwinięte tempo wzrostu było stosunkowo niskie. Natomiast bardzo dobrze w roku 2015 prezentowała się sprzedaż do krajów rozwijających się. Wzrost okazał się wyraźnie większy niż poprzednio. Regres eksportu zanotowano ponownie w sprzedaży do krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Był to efekt silnego ograniczenia popytu wynikającego z napiętej sytuacji gospodarczo-politycznej na linii Kijów Moskwa. Wynikało to ze znacznego obniżenia zdolności nabywczej klientów. W przypadku Ukrainy istotnym był czynnik prowadzenia na terytorium działań zbrojnych. Spadek sprzedaży do Rosji wynikał także z wprowadzenia embarga na nasze towary żywnościowe. Sytuacja na rynku krajowym pozostawała dobra. Wciąż poprawiały się nastroje tak konsumentów, jak i przedsiębiorców. Nie bez znaczenia było tu trwające od jesieni 2012 głębokie łagodzenie polityki monetarnej wzmocnione dodatkowo korektą stóp z jesieni 2014 i wiosny 2015 roku. Łatwiejszy i tańszy dostęp do kredytowania w przypadku przedsiębiorstw sprzyjał powrotowi do planowania inwestycji, ale przede wszystkim przyczynił się do poprawy płynności i ograniczenia kosztów finansowania. Poprawa w zakresie dostępu do finansowania odczuwalna była również przez gospodarstwa domowe, przekładając się na dodatkowe wzmocnienie popytu konsumpcyjnego. W konsekwencji tempo wzrostu gospodarczego Polski w kolejnych kwartałach utrzymywało się na wysokim poziomie (z odpowiednio 3,7% przez 3,3% i 3,5% do 3,9%). W całym roku wyniosło 3,6% i okazało się wyższe od 3,3% z roku Trwająca drugi rok z rzędu poprawa koniunktury gospodarczej przełożyła się na dalszy spadek poziomu upadłości firm w Polsce. W roku 2015 zanotowano 737 upadłości, wobec 818 upadłości w roku W tym czasie natężenie upadłości spółek prawa handlowego uległo ograniczeniu z 1,15% na zakończenie roku 2014 do 1,05% w końcu roku Według wstępnych statystyk opartych na sprawozdawczości celnej, prowadzonych w euro, wzrost polskiego eksportu w roku 2015 sięgnął 7,8%. Wywóz towarów do krajów strefy euro zwiększył się o 10,1%, a wynik ten w znacznym stopniu wypracowany został progresem sprzedaży do Niemiec (11,2%), Włoch (13,2%) i Holandii (14,4%). Jeszcze lepiej prezentowała się skala wzrostu eksportu liczonego dla wszystkich krajów UE, wyniosła bowiem 10,3%. Zwraca uwagę poprawa sprzedaży do będących poza strefą euro krajów Unii np. Wielkiej Brytanii (14,4%), Czech (10,1%), Węgier (8,3%). W przypadku krajów Europy Środkowej i Wschodniej eksport zmniejszył się o 21,1%. W przypadku krajów rozwijających się wzrost oszacowano na 12,6%. W roku 2015 eksport do pozostałych krajów rozwiniętych zwiększył się o 3,9%. Uwarunkowania makroekonomiczne w roku 2015 RAPORT ROCZNY

6 Organizacja Akcjonariusze i kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał zakładowy KUKE S.A. wynosił zł i dzielił się na akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100 zł każda. Kapitał został opłacony w całości. Struktura kapitału zakładowego na 31 grudnia 2015 roku przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) Wartość nominalna akcji (zł) Udział (%) Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów ,31 Bank Gospodarstwa Krajowego BP ,69 OGÓŁEM ,00 Zarząd W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 8 grudnia 2015 roku skład Zarządu KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Rada Nadzorcza Od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 21 grudnia 2015 roku skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. przedstawiał się następująco: Dariusz Poniewierka Prezes Zarządu Piotr Stolarczyk Wiceprezes Zarządu Aleksandra Hanzel Wiceprezes Zarządu W dniu 8 grudnia 2015 roku Aleksandra Hanzel złożyła rezygnację z zajmowanego stanowiska Wiceprezesa Zarządu KUKE S.A. W związku z powyższym, skład Zarządu KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawiał się następująco: Dariusz Poniewierka Prezes Zarządu Piotr Stolarczyk Wiceprezes Zarządu Wojciech Rząsiecki Przewodniczący Michał Gruba Wiceprzewodniczący Ryszard Frączek Michał Kempa Katarzyna Przewalska Maria Szymańska Arkadiusz Zabłoński Jacek Zieliński W dniu 21 grudnia 2015 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej KUKE S.A. złożył Ryszard Frączek. Skład Rady Nadzorczej KUKE S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawiał się następująco: Wojciech Rząsiecki Przewodniczący Michał Gruba Wiceprzewodniczący Michał Kempa Katarzyna Przewalska Maria Szymańska Arkadiusz Zabłoński Jacek Zieliński 6 RAPORT ROCZNY 2015 OrganizacjA

7 KUKE Finance S.A. Celem działalności KUKE Finance S.A. jest finansowanie należności zagranicznych i krajowych w ramach wszystkich dostępnych na rynku rodzajów faktoringu, ze szczególnym uwzględnieniem faktoringu pełnego, czyli z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta. W dniu 22 grudnia 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy KUKE S.A. podjęło Uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego KUKE Finance S.A. o kwotę ,00 zł, tj. do kwoty ,00 zł w drodze emisji sztuk nowych akcji imiennych serii C o wartości nominalnej 100 zł każda. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w drodze subskrypcji zamkniętej, zgodnie z art pkt 2 kodeksu spółek handlowych a akcje zostały zaoferowane KUKE S.A., której przysługiwało prawo poboru. Opłacenie kapitału zakładowego nastąpiło w dniu 12 stycznia 2015 roku. W dniu 20 stycznia 2015 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego KUKE Finance S.A. W związku z powyższym kapitał zakładowy KUKE Finance S.A. z kwoty zł został podwyższony do kwoty zł. Kapitał został opłacony w całości. Obecnie KUKE S.A. łącznie posiada akcji imiennych KUKE Finance S.A. stanowiących 100% kapitału zakładowego spółki zależnej. Działalność operacyjną spółka rozpoczęła w listopadzie 2014 roku. KUKE Finance S.A. RAPORT ROCZNY

8 Wyniki KUKE S.A. w zakresie poszczególnych obszarów działalności Wyniki ogółem W 2015 roku Korporacja objęła ochroną ubezpieczeniową obrót o łącznej wartości ,91 mln zł tj. o 1,7% mniej niż przed rokiem. 30,7 mld zł wartość ubezpieczonego obrotu W 2015 roku w zakresie ubezpieczonego obrotu eksportowego nastąpił spadek o 5,3% w stosunku do zanotowanego w roku Wartość ubezpieczonego obrotu eksportowego wyniosła ,89 mln zł, przy czym w zakresie komercyjnych ubezpieczeń eksportowych 9.847,69 mln zł (wzrost wolumenu o 1,5%), a w zakresie gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych i gwarancji ubezpieczeniowych 3.054,20 mln zł (spadek wolumenu o 21,9%). W ramach ubezpieczenia krótkoterminowego kredytu krajowego oraz komercyjnych gwarancji ubezpieczeniowych, Korporacja ubezpieczyła obrót o wartości ,02 mln zł, co stanowiło 1,1% wzrost w porównaniu z rokiem czynnych polis i gwarancji 12 mld zł wielkość zaangażowania Wartość ubezpieczonego obrotu (krajowego i eksportowego) w mln zł (produkty łącznie) , , , , ,9 8 RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki KUKE S.A.

9 Struktura geograficzna W strukturze geograficznej obrotu eksportowego objętego ubezpieczeniem i gwarancjami ubezpieczeniowymi zarówno komercyjnymi jak i gwarantowanymi przez Skarb Państwa podobnie jak w roku 2014 dominowały Niemcy (21,3%), Rosja (8,3%) i Czechy (5,7%). Udział krajów UE wyniósł 65,9% (64,8% w 2014 roku), zaś krajów WNP 16,6% (21,2% w 2014 roku). Struktura geograficzna ubezpieczonego obrotu eksportowego (produkty łącznie) 21,3% Niemcy Rosja Czechy Kanada Wielka Brytania Białoruś Szwajcaria Holandia Litwa Włochy Pozostałe 8,3% 5,7% 38,4% 3,3% 3,4% 3,4% 3,5% 3,9% 4,0% 4,7% Umowy W 2015 roku Korporacja podpisała nowych umów ubezpieczenia i gwarancji ubezpieczeniowych, w tym 768 w zakresie działalności komercyjnej i 346 w zakresie działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa. Ponadto, odnowiono polisy z lat ubiegłych (421 w zakresie działalności komercyjnej i 810 w zakresie działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa). Łącznie w 2015 roku podpisano i odnowiono polis, tj. o 12,8% więcej niż w 2014 roku. Na koniec 2015 roku czynnych było polis, co stanowiło wzrost o 13,3% w porównaniu do roku poprzedniego (1.096 w zakresie działalności komercyjnej 21,5% wzrost i w zakresie działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa 7,2% wzrost). Liczba czynnych umów ubezpieczenia oraz udzielonych gwarancji (produkty łącznie) Wyniki KUKE S.A. RAPORT ROCZNY

10 Aktywność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (komercja) 27,3 mld zł wartość ubezpieczonych należności krótkoterminowych Ubezpieczenie krótkoterminowego kredytu eksportowego i krajowego 590 wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych W ramach 14 grupy ubezpieczeń w 2015 roku KUKE S.A. objęła ochroną ubezpieczeniową krótkoterminowe należności eksportowe i krajowe o łącznej wartości ,52 mln zł (o 0,6% więcej niż w roku 2014). Składka przypisana brutto z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych należności eksportowych i krajowych wyniosła 43,06 mln zł, co stanowiło spadek o 8,0% w stosunku do 2014 roku. 355,2 mln zł wartość gwarancji ubezpieczeniowych Gwarancje ubezpieczeniowe W 2015 roku wystawiono 590 gwarancji ubezpieczeniowych na kwotę 355,20 mln zł. W stosunku do 2014 roku wartość sum gwarancyjnych wzrosła o 84,0%. W roku sprawozdawczym wynagrodzenie KUKE S.A. z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych wyniosło 5,66 mln zł, tj. o 26,2% więcej w porównaniu do 2014 roku 10 RAPORT ROCZNY 2015 Aktywność KUKE S.A.

11 Działalność KUKE S.A. w zakresie Ustawy z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych W 2015 roku łączna wartość ubezpieczeń kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie 2 i więcej lat wyniosła 861,57 mln zł, w tym 1,32 mln zł z tytułu aneksów zwiększających do umów ubezpieczenia z lat 2008, 2013 i Korporacja zawarła 16 umów ubezpieczenia dotyczących objęcia ochroną ubezpieczeniową 18 kontraktów eksportowych o wartości 930,52 mln zł. W ramach rządowego Programu Finansowe Wspieranie Eksportu w 2015 roku KUKE S.A. zawarła 6 umów ubezpieczenia o łącznej wartości 250,40 mln zł. Składka przypisana z tytułu umów ubezpieczenia kontraktów i kredytów eksportowych o okresie spłaty 2 i więcej lat wyniosła w okresie sprawozdawczym 28,32 mln zł. W związku z przedterminową spłatą kredytów objętych ochroną w ramach 4 umów ubezpieczenia z lat ubiegłych, Korporacja w 2015 roku dokonała zwrotów składek na łączną wartość 11,70 mln zł. Składka przypisana z tytułu umów ubezpieczenia kontraktów i kredytów eksportowych o okresie spłaty 2 i więcej lat pomniejszona o ww. kwotę zwrotów wyniosła w okresie sprawozdawczym 16,62 mln zł. W 2015 roku KUKE S.A. udzieliła 208 gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych o łącznej wartości 231,93 mln zł, tj. 13 gwarancji kontraktowych o wartości 32,54 mln zł i 195 gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty należności związanych z akredytywami o wartości 199,40 mln zł. Wynagrodzenie z tytułu udzielonych gwarancji ubezpieczeniowych oraz z przedłużenia terminów ważności gwarancji udzielonych w latach poprzednich wyniosło 4,70 mln zł. W 2015 roku w zakresie ubezpieczenia kontraktów eksportowych i umów sprzedaży zawieranych przez przedsiębiorców zależnych, realizowanych w kredycie poniżej 2 lat podpisano 119 polis obrotowych oraz 3 polisy indywidualne. Odnowiono natomiast 810 polis. Na koniec roku czynne były 924 polisy, tj. o 10,9% więcej niż przed rokiem. Łączna wartość ubezpieczonego obrotu wyniosła 1,96 mld zł, tj. 29,4% mniej niż w 2014 roku. Składka przypisana z tytułu ubezpieczenia kontraktów eksportowych realizowanych w kredycie poniżej 2 lat wyniosła w okresie sprawozdawczym 16,41 mln zł. W 2015 roku wypłacono 76 odszkodowań na kwotę 145,88 mln zł, w tym: 72 odszkodowania na łączną kwotę 15,20 mln zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych, 4 odszkodowania na łączną kwotę 130,68 mln zł z tytułu ubezpieczeń średnio- i długoterminowych W ramach pozostałych produktów gwarantowanych przez Skarb Państwa w ww. okresie nie wypłacono żadnych odszkodowań ani nie dokonano wypłat gwarancji. W wyniku prowadzonych postępowań regresowych dotyczących gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych KUKE S.A. w 2015 roku uzyskała regresy o łącznej wartości 0,93 mln zł, w tym 0,36 mln zł z tytułu ubezpieczeń krótkoterminowych i 0,58 mln zł z tytułu ubezpieczeń średnio- i długoterminowych. Działalność KUKE S.A. RAPORT ROCZNY

12 Wyniki finansowe W roku obrotowym 2015 Korporacja dokonała zmiany zasad rachunkowości i rozpoczęła rozliczanie w czasie prowizji reasekuracyjnej w grupie 15 ubezpieczeń. W celu zapewnienia porównywalności danych w rachunku wyników i bilansie za rok 2014 niezbędne było dokonanie obliczenia odroczonej prowizji reasekuracyjnej w grupie 15 na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz 31 grudnia 2013 roku. Analiza bilansu Suma bilansowa KUKE S.A. na koniec 2015 roku wyniosła 341,66 mln zł i była o 9,2% niższa niż na koniec 2014 roku. Aktywa W 2015 roku nastąpił spadek wartości niematerialnych i prawnych z 0,63 mln zł w 2014 roku do 0,51 mln zł. Spadek sumy bilansowej wynikał w głównej mierze ze spadku środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy (o 44,0%, tj. o 43,24 mln zł), na którym prowadzone są rozliczenia dot. działalności powierzonej KUKE S.A. ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Lokaty stanowiły 69,5% sumy bilansowej. W porównaniu z końcem 2014 roku ich wartość wzrosła o 1,6%, osiągając na 31 grudnia 2015 roku poziom 237,56 mln zł. Wartość należności na koniec 2015 roku wyniosła 38,27 mln zł, co stanowiło 11,2% wartości aktywów. W stosunku do 2014 roku wartość należności wzrosła o 5,5%, w tym: należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich (dotyczące głównie rozliczeń z tytułu składki) spadły o 2,3% z 21,62 mln zł w 2014 roku do 21,12 mln zł w 2015 roku, należności z tytułu reasekuracji wzrosły o 1,4% z 12,87 mln zł w 2014 roku do 13,05 mln zł w 2015 roku, inne należności wzrosły o 127,0% z 1,81 mln zł w 2014 roku do 4,11 mln zł w 2015 roku, wzrost ten wynikał z rozrachunków dot. prowizji pobieranej przez Korporację za prowadzenie ubezpieczeń gwarantowanych przez Skarb Państwa. Inne składniki aktywów na 31 grudnia 2015 roku wyniosły 60,68 mln zł i były niższe o 40,2% od stanu na 31 grudnia 2014 roku 90,5% tej kwoty, tj. 54,93 mln zł stanowiły środki zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dot. działalności powierzonej Korporacji ustawą z dnia 7 lipca 1994 roku o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. 12 RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki finansowe

13 204,3 mln zł KAPITAŁY WŁASNE KORPORACJI 237,6 mln zł wartość lokat 81,9 mln zł Wartość zobowiązań i funduszy specjalnych 42,9 mln zł Wartość rezerwy techniczno-ubezpieczeniowej Pasywa Kapitały własne Korporacji na koniec 2015 roku wyniosły 204,27 mln zł i były o 1,0% wyższe niż na koniec roku ubiegłego. Ich udział w sumie bilansowej wyniósł 59,8% (53,8% w 2014 roku). Na 31 grudnia 2015 roku nastąpił spadek zobowiązań i funduszy specjalnych o 33,2% w stosunku do stanu sprzed roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 24,0%. Na koniec 2015 roku ich wartość wyniosła 81,86 mln zł, a 54,93 mln zł z tej kwoty stanowiły zobowiązania z tytułu środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy, na którym prowadzone są rozliczenia dot. działalności Korporacji na podstawie ustawy o gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych. Na koniec okresu sprawozdawczego rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe (po uwzględnieniu udziału reasekuratorów oraz oszacowanych regresów) wyniosły 42,95 mln zł, co stanowiło wzrost o 4,8% w stosunku do stanu na koniec 2014 roku. Ich udział w strukturze pasywów wyniósł 12,6%. Podział utworzonych w 2015 roku rezerw na udziale własnym przedstawia poniższa tabela. Rodzaj rezerwy Stan na (w mln zł) udział 2014 (%) Stan na (w mln zł) udział 2015 (%) Zmiana 2015/2014 (%) Rezerwa składek na pokrycie ryzyka niewygasłego 24,23 59,10 24,72 57,50 2,00 Rezerwa na niewypłacone odszkodowania 11,42 27,90 6,28 14,60 45,10 i świadczenia 1) Rezerwa na wyrównanie szkodowości 1,71 4,20 9,23 21,50 439,80 Rezerwa na premie i rabaty dla ubezpieczonych 3,63 8,90 2,74 6,40 24,70 ŁĄCZNIE 41,00 100,00 42,95 100,00 4,80 1) Po uwzględnieniu oszacowanych regresów. Różnice w sumach kontrolnych wynikają z zaokrągleń. Wyniki finansowe RAPORT ROCZNY

14 Analiza technicznego rachunku ubezpieczeń oraz ogólnego rachunku zysków i strat W 2015 roku przychody z tytułu składki zarobionej netto (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy na pokrycie ryzyka niewygasłego) wyniosły 25,95 mln zł, tj. o 6,2% (1,51 mln zł) więcej niż w 2014 roku. Składka przypisana brutto wyniosła 48,72 mln zł i spadła w stosunku do 2014 roku o 5,0%, tj. 2,58 mln zł. Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym wyniosły w 2015 roku 10,64 mln zł, tj. o 47,4% mniej niż rok wcześniej. Poziom rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym, z uwzględnieniem oszacowanych regresów spadł o 5,15 mln zł (podobnie jak w roku 2014, gdy spadek ten wyniósł 8,14 mln zł). Koszty działalności ubezpieczeniowej (koszty administracyjne, akwizycji oraz otrzymane prowizje reasekuracyjne) spadły w stosunku do 2014 roku o 8,3% i wyniosły w analizowanym okresie 10,84 mln zł. Koszty administracyjne i akwizycji wzrosły w stosunku do 2014 roku o 1,4% i wyniosły 19,97 mln zł. Przychody z prowizji reasekuracyjnych (pomniejszające koszty działalności ubezpieczeniowej) były natomiast o 15,9% wyższe niż w 2014 roku i zamknęły się w kwocie 9,13 mln zł. Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych na udziale własnym wyniosło 0,29 mln zł. Wynik techniczny przed utworzeniem rezerwy na wyrównanie szkodowości wyniósł 9,92 mln zł. Ze względu na dodatni wynik techniczny w grupie 14 ubezpieczeń Korporacja zawiązała rezerwę na wyrównanie szkodowości w wysokości 7,52 mln zł. Ostatecznie wynik techniczny ubezpieczeń w 2015 roku wyniósł 2,40 mln zł w porównaniu do 1,62 mln zł w 2014 roku. 10,6 mln zł wartość wypłaconych Odszkodowań i świadczeń W 2015 roku saldo przychodów i kosztów z działalności lokacyjnej (liczone jako suma przychodów z lokat, niezrealizowanych zysków i strat z lokat oraz kosztów działalności lokacyjnej) wyniosło 4,42 mln zł. W porównaniu do 2014 roku było ono niższe o 31,9%. Wynik na działalności lokacyjnej za 2015 rok obniżyła o 1,90 mln zł niezrealizowana strata z tytułu posiadanych akcji KUKE Finance S.A. 2,4 mln zł wynik techniczny ubezpieczeń Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było ujemne i wyniosło 4,05 mln zł, w tym saldo prowizji i kosztów związanych z prowadzeniem gwarantowanych przez Skarb Państwa ubezpieczeń eksportowych wyniosło 4,03 mln zł (wobec 1,15 mln zł w roku 2014) i wynikało z niższej niż przed rokiem kwoty prowizji będącej pochodną składki przypisanej brutto z tytułu tych ubezpieczeń. 2,4 mln zł zysk netto W 2015 roku Korporacja zanotowała dodatni wynik finansowy brutto 2,77 mln zł, wobec zaewidencjonowanego w roku poprzednim 5,98 mln zł. Po naliczeniu obciążenia wyniku podatkiem dochodowym bieżącym i odroczonym w wysokości 0,39 mln zł, zysk netto wyniósł 2,38 mln zł (w porównaniu do 5,04 mln zł w 2014 roku). 14 RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki finansowe

15 Wybrane pozycje z rachunku technicznego i rachunku zysków i strat 2014 (w mln zł) 2015 (w mln zł) Składki brutto 51,30 48,72 Składki netto 24,45 25,95 Odszkodowania i świadczenia 12,09 5,49 Premie i rabaty na udziale własnym 1,24 0,01 Saldo pozostałych przychodów i kosztów technicznych 0,79 0,29 Koszty działalności ubezpieczeniowej 11,82 10,84 Zmiana stanu rezerwy na wyrównanie szkodowości 1,71 7,52 Wynik techniczny 1,62 2,40 Saldo przychodów i kosztów z działalności lokacyjnej 6,49 4,42 Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych 1,11 4,05 Zysk (strata) brutto 5,98 2,77 Podatek dochodowy 0,94 0,39 ZYSK (STRATA) NETTO 5,04 2,38 w celach prezentacyjnych pozycje mające ujemny wpływ na wynik pokazane są ze znakiem Na dzień 31 grudnia 2015 roku Korporacja wykazywała nadwyżkę środków własnych w stosunku do marginesu wypłacalności oraz wymaganego kapitału gwarancyjnego w wysokości odpowiednio 196,90 mln zł i 185,95 mln zł. Aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych wyniosły 142,92 mln zł przy stanie rezerw technicznoubezpieczeniowych w wysokości 66,21 mln zł. Stopień pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami na koniec grudnia 2015 roku ukształtował się na poziomie 216%. Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku, Korporacja spełniała wszystkie wymagane prawem normy ostrożnościowe w zakresie prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Wynik finansowy netto w mln zł ,7 8, , , ,4 Wyniki finansowe RAPORT ROCZNY

16 Aktywa (w tys. złotych) (po przekształceniu) Wartości niematerialne i prawne Lokaty Lokaty w jednostkach podporządkowanych Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych Pożyczki udzielone jednostkom podporządkowanym oraz dłużne papiery wartościowe emitowane przez te jednostki Inne lokaty finansowe Pozostałe pożyczki 0 0 Dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych Należności Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Należności od ubezpieczających Inne należności Należności z tytułu reasekuracji Inne należności Należności od budżetu Pozostałe należności Inne składniki aktywów Rzeczowe składniki aktywów Środki pieniężne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywowane koszty akwizycji Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki finansowe

17 Pasywa (w tys. złotych) (po przekształceniu) Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych Rezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka) Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłego Udział reasekuratorów w rezerwie na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Udział reasekuratorów w rezerwie na premie i rabaty dla ubezpieczonych Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) Oszacowane regresy i odzyski brutto Udział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskach Pozostałe rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Zobowiązania wobec ubezpieczających Zobowiązania wobec pośredników ubezpieczeniowych Inne zobowiązania z tytułu ubezpieczeń 7 7 Zobowiązania z tytułu reasekuracji Inne zobowiązania Zobowiązania wobec budżetu Pozostałe zobowiązania Fundusze specjalne w tym: stan środków zgromadzonych na wyodrębnionym rachunku bankowym Interes Narodowy Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów Przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM Wyniki finansowe RAPORT ROCZNY

18 Techniczny rachunek ubezpieczeń majątkowych i osobowych (w tys. złotych) (po przekształceniu) Składki Składki przypisane brutto Udział reasekuratorów w składce przypisanej Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty Koszty działalności ubezpieczeniowej Koszty akwizycji w tym zmiana stanu aktywowanych kosztów akwizycji Koszty administracyjne Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka) WYNIK TECHNICZNY RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki finansowe

19 Ogólny rachunek zysków i strat (w tys. złotych) (po przekształceniu) Wynik techniczny Przychody z lokat Przychody z lokat w jednostkach podporządkowanych Przychody z innych lokat finansowych Wynik dodatni z realizacji lokat Niezrealizowane zyski z lokat Koszty działalności lokacyjnej Niezrealizowane straty na lokatach Pozostałe przychody operacyjne w tym: przychody z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Pozostałe koszty operacyjne w tym: koszty z tytułu działalności gwarantowanej przez Skarb Państwa Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ZYSK (STRATA) NETTO Wyniki finansowe RAPORT ROCZNY

20 Rachunek przepływów pieniężnych (w tys. złotych) (po przekształceniu) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z tytułu składek brutto Wpływy z tytułu regresów, odzysków i zwrotów odszkodowań Pozostałe wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z reasekuracji biernej Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej Wydatki Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Wydatki z tytułu akwizycji Wydatki o charakterze administracyjnym Wydatki z tytułu likwidacji szkód i windykacji regresów Pozostałe wydatki z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wydatki z tytułu reasekuracji biernej Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej Przepływy z działalności lokacyjnej Wpływy Wydatki Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wydatki Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania RAPORT ROCZNY 2015 Wyniki finansowe

21 Parametry wypłacalności (w tys. złotych) (po przekształceniu) Aktywa zakładu ubezpieczeń Aktywa przeznaczone na pokrycie wszelkich przewidywanych zobowiązań rezerw techniczno-ubezpieczeniowych pozostałych rezerw pozostałych zobowiązań i funduszy specjalnych rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów przyszłych okresów Wartości niematerialne i prawne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wielkość środków własnych Margines wypłacalności Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego /3 kwoty marginesu wypłacalności Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności Kapitał gwarancyjny Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego Wyniki finansowe RAPORT ROCZNY

22

23

24 Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna ul. Sienna Warszawa tel.: infolinia: