Jan Chadam. Autoreferat Opis dorobku i osiągnięć naukowych. Warszawa, ccjt 1

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Jan Chadam. Autoreferat Opis dorobku i osiągnięć naukowych. Warszawa, 2012. ccjt 1"

Transkrypt

1 Jan Chadam Autoreferat Opis dorobku i osiągnięć naukowych Warszawa, ccjt 1

2 analityk 1. Imię i nazwisko: Jan Chadam 2. Posiadane dyplomy, stopnie naukowe 1. Mgr inż. organizacji i zarządzania, Wydział Mechaniczny i Organizacji, Politechnika Lubelska, Lublin Tytul pracy: Wykorzystanie programowania sieciowego do zarządzania złożonymi pracami badawczo rozwojowymi. 2. Dr nauk ekonomicznych w dyscyplinie: zarządzwie. lnstywt Orgaxńzacji i Zarzadzania w Przernyśte Orgniasz, Warszawa 200 t, tytuł dysertacji: Ocena funkcjonowania i strategie rozwojowe małych grup kapitałowych (praca obroniona z różnieniem). 3. Studia podyptomowe zarządzania. 2

3 Iącnw 3. Informacja o dotychczasowym zatrudnieniu w jednostkach naukowych: 1. Jnternatjonal School for Social and Business Studies, Celje, Słowenia, wyktady w ramach lp (program intensywny) dla smdentów studiów magisterskich na kierunku: Internationat Business Management z przedmiotu: Financial flows in the SUM (maj 2012, wymiar godzinowy: 10 godz.) 2. Politechnika Lubelska. Wydział Zarządzania i Podstaw Techniki, wykład specjalizacyjny dla studentów 11 roku studiów magisterskich; przedmiot: Ekonomika przedsiębiorstwa, rok akademicki 1993/1994, wymiar godzinowy: 45 godz., umowa ztecenia 3. Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lubtinie, wykiady dla smdentów V roku swdentów kierunku Ekonomia oraz kierunku Zarządzaińe, temat:.fuzje i przejęcia na rynku przedsiębiorstw. rok akademicki ; 2008/2009 dzielo wymiar 60 godz., urnowa o 4. Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Administracji w Lubtinie, wykłady i ćwiczenia dta studentów z kieninku Transport, przedmiot: Ekonomika transportu, rok akademicki 2009/2010; 20l0/20 I łączny wymiar 180 godz., umowa o pracę 5. Wielokrome wykłady i seminaria dla studentów w charakterze zapraszanego menedżera. dotyczące współczesnych problemów zanzadzania 6. Wykiady w ramach studiów MBA (zarządzanie projektami, zarządzanie finansowe, zarządzanie strategiczne, zarządzanie procesowe) 3

4 identyjucacja 4. Osiągnięcie naukowe wynikające z Ustawy z dnia 14 marca 2003 r. o stopniach i tytułach naukowych oraz o stopniaeh i tytule w zakresie sztuki (Dz. U. nr 65, poz. 595 ze zm.) Monografia: 1. Synergia i wartość w strukturach kapiwłowych Warszawa 2012 analiza, zarzqdzanw. Difin, Charakterystyka celu naukowego prac, osiągniętych wyników i możliwości ich korz stania Rozwój współczesnych przedsiębiorstw charakteryzuje próba skutecznego godzenia na pozór sprzecznych celów: wzrostu wynikającego z procesów globalizacji i koncentracji kapitału oraz oczekiwań zwinności, aktywności i niożtiwości szybkiego podejmowania decyzji przez uczestników rynku, charakterystycznych dka mniejszych jednostek. Powstawanie i rozwój struktur kapiiałowych (znanych w polskiej działalności gospodarczej jako grupy kapitałowe) jest jednym z rezultatów takich poszukiwań. Ich tworzenie i zarządzaiuie wymagajednak specjalnych, rzec można unika[nych kompetencji wynikających z obecności wieku podmiotów gospodarczych w grupie. Budowanie struktur kapitałowych wiąże się z podejmowaniem decyzji, których skutki mogą prowadzić do tmdnych do skorygowania rezultatów, przekladających się na długookresową wajiość całej organizacji. Dąją one ż jednej stony duże szanse na skuteczna drogę wzrostu ich wartości. z drugiej jednak należy pamiętać, że scenariusz obniżenia wartości jest równieź bardzo często spotykany. Jednym z głównych motywów budowania struktur kapitałowych, szczególnie w procesach zakupu przedsiębiorstw, jest oczekiwanie wzrostu wartości w wyniku oczekiwanych efektów synergii. Świadomość mechanizmów tworzących synergie i budujących wartość jest podstawową przesłas±ą i warunkiem koniecznym do powodzenia tych procesów Doświadczenia wietu procesów przejęć. tworzenia spółek zależnch i procesów dezinwestycji, wskazują na ismienie Juki kompetencyjnej w tych procesach. Lukę kompetencyjną należy tutaj rozumieć jako brak lub niedobór uiniejęrności do realizacji celów i zadań organizacji, osiągania wyników, które kadra kierownicza uważa za.osiągaine. przy posiadanych zasobach rzeczowych i osobowych lub osiągania wyników uzyskiwanych przez lidem, bądź grupę najlepszych 1km w braxży. Inaczej, jest ona różnica pomiędzy aktualnym stanem kompetencji przedsiębiorstwa a ich poziomem 4 ł-ł-c-c-1

5 pożadaswm. Ponieważ pawstawanie struktur kapitałowych wiąże się z jednorazową. praktycznie nieodwracalną decyzją inwestycyjną, skutki braku kompetencji przy podejmowaniu takich decyzji są szczególnie dotkliwe. Luka kompetencyjna może znaleźć swoje odzwierciedlenie w nieprawidłowo zdefiniowanych celach, błędnie oszacowanych wartościach, braku profesjonalizmu w zarządzaniu skomplikowanymi, często mikatnymi procesami, a w konsekwencji porażkach synergii i destrukcji wartości. Jak opisuje ML. Sirower swojej książce The Synergy Trap. brak wlaścich kompetencji -zuca menedżerów podejmujących decyzje kaita1owe do pułapek synergii. W przeciwieństwie do ważnych projektów RSW. procesy inwestycji kapitałowych nie pozwaląją na esfl próbne. zatrzymanie funduszy w czasie projektu, zaniechania inwestycji i korekty w trakcie realizacji. Braki kompetencji, prowadzące do błędnych decyzji inwestycyjnych mogą zdecydować o istotnych stratach wartości dta akcjonariuszy, gdzie w miejsce oczekiwanych efekt6w synergii postępują procesy degradacji wartości biznesu. To właśnie szatse i zagrożenia synergii wartości w strukturach kapitałowych były główflą inspiracją do podjęcia przeze mnie wysiłku w tym obszarze badawczym. Zagadnieniom tym poświęciłem około 15 lat. Pierwszym podsumowaińem była obroniona w 2001 roku rozprawa doktorska z zahesu nauk o zarzadzaniu Ocena hinkcjonowania i strategie rozwojowe małych grup kapitałowych), napisana na podstawie obszernych badań empirycznych. W kolejnych tatach prowadziłem na ten temat intensywne studia literaturowe oraz badania empiryczne w wietu grupach kapitałowych, rozszerzając pole zainteresowań naukowych. Wyniki badań by4y publikowane w postaci artykulów nauko)ch w czo)owych czasopismach polskich i zagranicznych. Jedi,ocześnie, pełniąc tirnkcje zarzadcze w radach nadzorczych i zarządach spólek. głównie grup kapitałowych, miałem możliwość w praktyce obserwować i wpływać na powstawanie i funkcjonowanie takich organizacji. Byłem uczestnikiem wielu przejęć, zarówno ze strony kupującego jak i firmy kupowanej. Uczestniczyłem w setkach dyskusji z kolegami z zarządów zarówno spółek dominujących jak i zależnych na temat budowania wartości oraz szans i zagrożeń synergii. Często uświadamiałem sobie, że używane przez menedżerów pojęcia Sa niejednoznacznie rozumiane i powierzchownie interpretowane. Podejmowane decyzje kapitałowe, chociaż niejednokrotnie trafne. odby-wały się najczęściej na bazie intuicji a nie rzeczywiście zidentyflkowanych przesłanek. Wiele z nich, niestety, prowadziło do destrukcji wartości dla akcjonariuszy. Zdobyte doświadczenie menedżerskie, ocena wielu przypadków, analiza opisanych w literaturze i przeprowadzonych osobiście badań przekonaly mnie, że struktury kapitałowe są rzeczywistą szansą na osiąganie przez organizacje gospodarcze ponadprzeciętnych wyników, w szczególności wyższych niż suma wyników realizowanych przez niepowiązane ze sobą przedsiębiorstwa. Z drugiej jednak strony słabo zidentyf5kowane [ub niezrealizowane przypadki synergii, źle poprowadzone procesy, blędy na poziomie decyzji i realizacji, luka kompetencjna w 5

6 jaki zarządzaniu grupami kapitałowymi. wywoływać mogą poważne skutki w zakresie utraty wartości organizacji a w konsekwencji utratę wartości dla wiaścicieli. Zarzadzanie projektami inweslycji kapitałowych jest zagadnieniem wyjątkowo skomplikowanym i wymaga od osób w nie zaangażowanych wyjąkowych kompetencji i predyspozycji. W tym obszarze życie szybko weryfikuje błędy popełnione na dowolnym etapie procesu decyzyjnego i wdrożeniowego. Nie pozostawia też wątpliwości, że popełnione błędy kosztują dużo. Przypadki destrukcji wartości w wyniku złych decyzji inwestycjnycl tub źle poprowadzonych procesów integraęji obejmują ok. 2/3 wszystkich inwestycji kapitałowych. Moje wieloletrie doświadczenie menedżerskie potwierdzają, niestety, podobne wyniki w polskiej praktyce gospodarczej. Sarno pojecie synergii jest w praktyce zarządzania często wykorzystywane jako skowo wytrych. kiedy menedżerom brakuje argumentów do uzasadnienia swoich decyzji kapitałowych. Brakuje bardzo często zrozumienia czym rzeczywiście jest synergia, jak ją identyfikować. a w szczególności wpływ będą miały rzeczywiste efekty synergii na wartość organizacji. Bardzo często skojarzenia menedżerów z pojęciem synergii 5ą niejednoznaczne. Doprowadziło to do dużej deprecjacji tego pojęcia i posługiwania się nim w bardzo mało precyzyjnych kwestiach. Niepowodzenia w osiąganiu rzecz} WiSlych efekiów synergii. w zasadniczej części wynikają z niezdolności menedżerów do jej zrozumienia, a przede wszystkim z braku kompetencji do jej uzyskiwania w procesach wdrożeń. Nie Są zatem rezuttatern wady samej koncepcji, ale wynikają głównie z luki kompetencyjnej na poziomie implementacji. W rezultacie zjawisko synergii utrzymuje aurę dwuznaczności, a literatura pomaajaca praktykom w poznaniu jej praktycznych efektów jest raczej ograniczona. Synergia nie może jednak pozostać sferą abstrakcji, ale musi stać się pojęciem, zjawiskiem dobrze rozumianym i identyfikowanym, zaś efekty synergii musza mieć swój wymiar praktyczny. Pojęcie synergii wymaga dokładnego zrozumienia z perspektywy współdzieienia zasobów w grupie kapizaowej. Tylko w określonych przypadkach i na okreśtonych zasadach współdzietenie zasobów ma sens, by w konsekwencji prowadziło ono do rzeczywistych synergii, a dalej do budowania przewagi konkurencyjnej i wzrostu wartości. Całość mojego dorobku naukowego stanowią publikacje poświęcone poszukiwaniu efektywności, skuteczności a w konsekwencji budowaniu wartości organizacji wielopodmiotowych. powiąnnych kapitałowo. Podsumowaniem jest monografia Synergia i wartość w strukturach kapitałowych identyfikacja, analiza, zarzęd2anie. Powstała ona jako wynik wieloletnich badań, obserwacji i własnych doświadczeń menedżerskich. Książka, będąca podsumowaniem moich badw jest ważnym uzupelnieniem literatury zarządzania zarówno d]a studentów, jak i menedżerów, porządkując jednocześnie ich wiedzę w tym zakresie. Wnioski i rekomendacje pozwolą na uniknięcie wielu pułapek. błędów, a w konsekwencji utraty wartości przy 6

7 unituiąć podejmowaniu decyzji inwestycyjnych oraz zarządzaniu strukturami kapitałowymi. Tym samym. w istotny sposób. lukę kompetencyjną w tym obszarze nauko zarządzaniu. Praca jest pierwszym, tak kompleksowym opracowaniem w Uterarurze polskiej, poświęconym zagadnieniom synergii i jej związkom z kreowaniem wartości w strukturach kapitałowych. Zostały w niej poruszone (przy wsparciu konkretnymi wskazówkami praktycznymi) wszystkie zagadnienia leoretyczne związane z tą niezwykle skomplikowaną prnb]ematyką. Lektura kolejnych rozdziałów pozwoli znaleźć odpowiedź na pytania, jakie praktycy zarządzania stawiają sobie przy reatizacji projektów inwestycji kapitałowwh. Praca Łączy w sobie dwa główne cete: Cel poznawczy. Określenie, analiza i klasyfikacja mechanizmów tworzenia i funkcjonowania struktur kapitałowych, mechanizmów powstawania efektów synergii oraz zarządzania procesami wzrostu wartości organizacji. Podstawą reałizacji tego celu była szeroka analiza titeraturowa. obejmująca kilkaset międzynarodowych i krajowych opracowań naukowych, moje osobiste doświadczenie, poglębione badania monogra6czne oraz badaiiia eksperckie realizowane w polskich i zagranicznych przedsiębiorstwach. Cel utylitarny. Wskazanie możliwości i zasad identyfikowania źródeł synergii w strukturach kapitałowych, a następnie ich skutecznego wykorzystywania dla długoterminowego budowania wartości dla akcjonariuszy. Praca z jednej strony stanowi wupelnienie literalury naukowobadawczej z zakresu zarządzania. a z drugiej zawiera zbiór wskazówek i rekomendacji d[a praktyków biznesu, umożliwiających świadome kreowanie optymalnych rozwiązań na różnych etapach powstawania i funkcjonowania struktur kapitaloych. Implementacja praktyczna pozwoli w moim przekonaniu wielu pułapek synergii przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Wzbogaca literaturę nauk o zarządzaniu w następujących płaszczyznach: Definicyjnej i klasyfikacyjnej poprzez pionierską w polskiej titeraturze identyńkację źródeł synergii organizacji kapitałowych, mających wpływ na powiększanie bądź degradację wailości organizacji wielopodmiotcwych. Integracyjnej poprzez podjęcie próby wieloptaszczyznowego polączenia wiedzy i osiągnięć metodologicznych różnych koncepcji i dziedzin zarządzania, doświadczeń krajowych i międzynarodowych oraz teorii i rozwiązań praktycznych. W efekcie powstała praca prezentująca zintegrowany model zarządzania synergią i wartością w strukturach kapitałowych. 7

8 w struktur Empinrcznej zaprezentowany w pracy materiał został przygotowany na podstawie wielotetnib badań, obserwacji i analiz i ma swoje praktyczne uzasadnienie zastosowania. Edukacyjnej pracy zostało wykorzystane moje wieloletnie doświadczenie światowe, krajowe i osobiste w zakresie tworzenia i funkcjonowania struktur kapitałowych. Wskazuje ono na ogromny niedobór wiedzy w zakresie skutecznego prowadzenia takich procesów. W konsekwencji oczekiwane efekty synergii, związane z podejmowanymi decyzjami kapitałowymi. przyczyniąją się bardzo często do obniżania wartości ugrupowań. Z tego wzgtędu praca posiada ogromny walor edukacyjny i utylitarny. Przedstawionym powyżej celom została podporządkowana zawartość i struktura pracy. Rozdzia] pierwszy porzadkuje wiedzę w zakresie struktur dzialalności gospodarczej, w tym podstawowego przedmiotu naszego zainteresowania kapitałowych. Kolejno omówione zostały przyczyny i ścieżki powstawania struktur kapitałowych. fonxiy ich funkcjonowania oraz rodzaje struktur. Oddzielne miejsce zostalo poświęcone spólkom specjalnego przeznaczenia (SPy). wykorzystywanym w projektach typu projeet finance ze względu na rosnącą rotę tych rozwiązań przy reatizacji złożonych projektów infrastrukturalnych, wymagających bardzo dużych nakładów finansowych. Ze względu na wymagania stawiane SPy, dokonano charakterystyki poszczególnych uczestników projektu, omówiono źródła i strukturę 1nansowania oraz typowe ryzyka. Rozdział drugi dotyczy teoretycznych i praktycmych aspektów synergii w strukturach kapitałowych. Duży nacisk położony został na charakterystykę uwarunkowań współdzielenia zasobów jako warunku koniecziiego do zaistnienia synergii. W tym kontekście zdefiniowany został model powstawania efektów synergii i w konsekwencj budowania trwałej przewagi konkurencyjnej organizacji. Omówiono szczególny przypadek dzielenia zasobów jakim jest inwestycja kapitałowa, w wyniku której następuje trwała zmiana struktury aklywów podmiotu dominującego. W dalszej części rozdziału zamieszczono również rozważania dotyczące różnych perspektyw postrzegania istoty synergii, a także jej występowania w strukturach kapitałowych. Rozdział trzeci został w całości poświęcony koncepcji wartości i zarzadżaiiia przez wartość. Dokonano w nim między innymi podsumowania metod wyceny wartości. Ich zrozumienie pozwala czytelnikowi dotrzeć do istoty pomiaru wartości i wpływu różnych czynników na wycenę spółek. Ma to szczególne znaczenia dla strategii rozwoju grup kapitałowych w drodze wzrostu zewnętrznego. Jednym z ważnych czynników, które mogą wpływać na wartość wyceny, jest koszt kapitału oraz wpływ ryzyk biznesowych na kształtowanie tego parametru. Zrozumienie istoty zarządzania przez wartość, w tym pomiaru wartości, jest niezbędne dta podejmowania racjonalnych 8

9 decyzji inwestycyjnych, a także szacowania wpływu oczekiwanych synergii na wartość organizacji. Jedną z dróg poszukiwania wzrostu wartości jest również, omówiona w tym rozdziale, struktura finansowania działalności poszczególnych spółek. Rozdział czwarty dotyczy różnych strategii wzrostu wartości w strukturach kapitajoych. Na wstępie dokonano przeglądu strategii wzrostu wartości, po czym analizie poddane zostały różne ścieżki ich realizacji w strukturach kapitałowych. Każda ze ścieżek tworzy odmienne przesłanki do budowania synergii. Omówienie tych strategii jest bazą dobrego rozumienia dalszych h-agmentów pracy. W rozdziate piątym, stanowiącym zasadniczą część pracy, analizie zostały poddane szanse i zagrożenia synergii w strukturach kapitałowych. zarówno na etapie ich tworzenia, jak też funkcjonowania. Uwarunkowania te są różne w zależności od formy struktury kapitałowej i rodzaju powiązań pomiędzy podmiotami w grupie. Istotną uwagę poświęcono uwarunkowaniom synergii na etapie podejmowania decyzji inwestycyjnych, a także sposobom zarządzania zmianą oraz procesami wewnątrz organizacji wielopodmiotowej. kończąc na budowie sitnej tożsamości całej grupy kapitałowej. Caly proces budowania struktury kapitałowej został podzielony na cztery etapy. Każdy z tych etapów charakteryzują określone szanse i zagrożenia synergii i wartości. Przedstawione i przeanatizowane zostały narzędzia możtiwe do zastosowania w celu wykorzystania szans i eliminowania bądź ograniczenia zagrożeń na każdym etapie. Rozdział szósty zawiera adaptację koncepcji zarządzania wartością spółki autorstwa Alfreda Rappaporta oraz modelu firmy doradczej Deloitte dla potrzeb struktur kapitalowych. Dotyczy on synergicznych efektów zaj-zadzania strukturami kapitałowymi w kontekście najważniejszych generatorów wartości. Szanse synergii przeanatizowane zostały z perspektywy takich czyniik6w jak generatory wrostu sprzedaży poprawa wartośd marży operacyjnej oraz poprawa efektywności aktywów, w związku z nowymi możtiwościami współpracy spółek w grupie. Pracę kończy rozdział siódmy, poświęcony roli kapitału intelektualnego w generowaniu efektów synergetycznych w strukturach kapitałowych. Skoncentrowano się w nim na charakterystyce wpfywu zasobów kapitału intelektuatnego na ńinkcjorwwarne struktur kapitałowych. Wykazano związki pomiędzy zasobami ludzkimi, organizac 3jnymi, relacyjnymi oraz kooperacyjnwmi a możliwością tworzenie efektów synergetycznych w struktwach kapitałowch. Metoda badawcza zastosowana w pracy pokega na selektywnym wykorzystaniu i łączeniu wyników różnych opublikowanych badań naukowych, zarówno teoretycznych, jak i empirycznych, badań własnych oraz wniosków praktycznych wynikających z moich wieloletnich doświadczeń. Pierwsze lny rozdziały zawierają głównie podsumowanie i syntezę szerokiego przeglądu literawrowego, obejmującego kilkaset publikacji krajowych i zagranicznych. Dokonano usystematyzowania pojęć. zagadnień i problemów dotyczących struktur kapiatowych, synergii i 9

10 2000, zarządzania wartością. Stworzono ciąg logiczny następujących po sobie tematów prowadzajacych czytelnika w zasadiiiczy problem pracy: zarzadzanie procesami powstawania i funkcjonowania struktur kapitalowych, według kryterium identyfikacji i analizy obszarów potencjalnych synergii dla budowania wartości tych organizacji. Zawarte w kolejnych rozdzialach rozważania i rekomendacje dotyczące szans i zagrożeń synergii w projektach inwestycji kapilałowych zostały przygotowane, niezależnie od szerokiej anlizy literaturowej. na podstawie przeprowadzonych w latach badań kilkudziesięciu polskich grup kapitałowych. Były one prowadzone głóie w formie bezpośrednich wywiadów i rozmów z menedżerami najwyższego szczebla, doiyczących funkcjonowania zarzadzanych przez nich organizacji. Natomiast sposób zarządzania organizacją welopodmiotową, szczególnie w aspekcie integracji obszarów funkcjonalnych poszczególnych spółek, był badany z wykorzystaniem ankiet. Bezsprzecznie jednak, największą wartość przyniosła analiza poszczegótnych grup kapitałowych, jako indywidualnych przypadków case by case. Te badania umożliwiły nąjlepsze rozumienie poszczególnych problemów uwarunkowań i rozwiązań. Stworzyly też możtiwość analizy przypadków w kontekście drogi powstawania grupy i uwarunkowań historycznych ttmkcjonowania organizacji. Nie bez znaczenia były również moje osobiste doświadczenia w prowadzeniu wielu projektów zakupu i sprzedaży przedsiębiorstw, tworzenia nowych spółek i wyodrębniania podmiotów gospodarczych w ramach tzw. dezinwestycji kapitałowych (w latach 1990 kiedy ścieżki te byly jedną z podstawowych dróg restrukturyzacji byłych przedsiębiorstw państownch). Wnioski naukowe aplikacyjne Można przyjąć, że tworzenie struktur kapitałowych odbywa się w oparciu o dwie zasadnicze ścieżki: wzrostu wewnętrznego i zewnętrznego. Wzrost zewnętrzny, oparty na akwizycjach na rynku przedsiębiorstw, jest szczególnie narażony na porażki inwestycyjne. Z drugiej strony jest szansą na szybki rozwój organizacji i zwiększenie wartości. Spośród wielu błędów jakie można zidentyfikować jako przyczyny destrukcji wartości struktur kapitałowych, na szczególne podkreślenie zasługują następujące: Nadmierna dywersyfikacja działalności branżowej w grupie. Płacenie premii przewyższającej wartość późniejszych synergii, w procesach akwizycji. Nieprzygotowany i źle poprowadzony proces integracji struktury kapitałowej. Niedostateczna i niewłaściwa koordynacja zarzudzania podmiotami w grupie. Przypadek pierwszy dotyczy angażowania się kapitałowego grupy w akty-ości z różnych 10

11 techno ogii, brasż. Zarówno badania światowe, jak te wykonane przez autora (przeze mnie) potwierdzają, Źe firmy działające w wielu branżach posiadają ZaZWCzaj niższą wartość. w porównaniu do firm skupiających się na jednej branży Dywersyftkacja koreluje się negatywnie zwartością. Wynika to z tzw nieefektywnych wewnętrznych rynków kapitałowych, gdyż grupa z natury rzeczy przekazuje fundusze z branż dobrych do zych. Potwierdzenie negatywnej korelacji można znaleźć w widu innych, praktycznych przypadkach. Bardzo ważną rolę odgrywają również kompetencje. Menedżerowie najczęściej nie posiadają wystarczającej wiedzy i nie są w stanie efektywnie zarządzać różnymi biznesami. Oczy-wiście można sobie wyobrazić sytuację, w której dywersytikacja może mieć dzialanie korzystne, jeśli np. osobista wiedza menedżera w danej branży rozszerza sę na inne obszary organizacji, zmniejszając tym samym asymeu-ie informacyjne. Są to jednak przypadki należące do mniejszości. Przypadek drugi dotyczy częstej w praktyce sytuacji. przepłacania w procesie akwizycji. Inaczej, kupujący płaci za firmę więcej niż wynosi jej realna wartość rynkowa. Kupujący zak[ada bowiem, że przedmiot zakupu będzie warty więcej niż przed zakupem, ze względu na prognozowane efekty synergii. Wówczas kupujący zdecydowany jest zapłacić nadwyżkę powyżej wartości firmy, nazywaną premią. Oznacza to. że nabywcy płacą premię, ponieważ oczekiwana wartość całości po włączeniu do organizacji) ma być większa niż oczekiwana wartość sumy niezakźnych spółek. Niestety. biorąc pod uwagę doświadczenia i wyniki badań można stwierdzić. że rzadko realizacja odzwierciedla oczekiwania. Strategie zakupu często pomniejszają wartość nabywcy. Poziom premii za zakup ma ihy negatywny wpływ na wyniki dla udziałowców: im wyższa premia, tym niższe szanse na wzrost wartości. Wreszcie zakupy w wanmkach współzawodnictwa skutkują płaceniem wyższej premii niż zakupy w innych warunkach. Takie przypadki należy bezwzględnie gruntownie analizować, przed podjęciem decyzji o akwizycji. Przypadek trzeci związany jest z problemami integracji grupy kapitałowej. Ma on szczególne znaczenie. w przypadkach wzrostu zewnetrznego (chociaż nie tylko). Doświadczenia wskazują na konieczność traktowania grupy kapitałowej jako jednej organizacji. ze wspólną misją, wizją i strategią. Integracja wszystkich uczestników struktury wokół wspólnych celów jest fundamentem synergii. Tymczasem, szczególnie po zakupie spólki. menedżerowie zostawiają innyn procesy integracyjne, obcinanie kosztów i zwiększanie dochodów. a sami przechodzą do następnej transakcji. Podstawa sukcesu leży jednak w planowaniu przedsięwzięcia i przeprowadzaniu integracji firm. Akcent położony na stronie finansowo-strategicznej, przy jednoczesnym lekceważeniu integracji, wydaje się być gównym czynnikiem niepowodzeń w procesach akwizycji. Interacja odnosi się do wszystkich aspektów organizacji polityki, systemów informatycznych, kultury a w szczególności ludzi. Zarządzanie transakcją jest zazwyczaj postrzegal3e jako dziedzina bankierów inwestycyjnych. konsuttantów. prawników firmy I

12 księgowych. ate taki pogtąd jest błędny i niepełny Finanse są oczywiście ważne. ale jeśti nie nastąpi ujednoticenie kultur i nie petraemy zarządzić odpowiedmo tym procesem, nabywająca fkma może nie uzyskać oczekiwaiiych rezultatów. Ostatnią, bardzo częstą przyczyną destrukcji wartości, jest niedostateczna koordynacja zarządzania podmiotami w grupie. W praktyce gospodarczej możemy spotkać wcale nieodosobnione przypadki. gdzie spółki w ramach siruktury kapitałowej rywalizują między sobą zamiast współpracować. Ambicie poszczególnych zarządów słabo skoordynowane przez spółkę dominująca, powodują że dublowane są działania w wielu obszarach funkcjonalnych, zaś koszty koordynacji niektórych procesów przekraczają uzyskane efekty. A[e unikanie putapek synergii to przecież tylko część pracy menedżera. Wskazówki i sugerowane rozwiązania w celu uniknięcia destrukcji wartości na różnych polach funkcjonowania struktur kapitałowych omówione zostały w kolejnych rozdziałach pracy. Nie mniej ważne jest poszukiwanie rozwiązań kreujących synergię i wartość z perspektywy właścicieli. Są to działania umożtiwiające wzrost przychodów obniżenie kosztów czy tepsze zarzadzanie aktywami w grupie kapitałowej. Tym zagadnieniom poświecono znaczną część pracy, adaptując do tego celu model ljeowaiia wartości dla pojedynczego przedsiębiorstwa. Szczególne miejsce poświęcono możliwościom poszukiwania synergii w wyniku wykorzystania kapitału intelektualnego, co wprost odpowiada na oczekiwania współczesnej gospodarki. Moją intencją przy pisaniu książki było, by poruszona problematyka stanowiła inspirację do dalszych badań, zaś opisane i analizowane zjawiska poslużyły do ograniczenia luki kompetencyjnej w tej dziedzinie. W konsekwencji. zagadnienia zarzadzania synergią i wartością struktur kapitalowych powinny nabrać bardziej praktycznego znaczenia, a rozwiązania i rekomendacje przedstawione w pracy przyczynić sę do ich hnplementacji na poziomie praktyki gospodarczej. Znaczenie dorobku naukowego habilitanta dla rozwoju nauki w zakresie nauk zarządzaniu Ksika oraz całość dorobku naukowego opublikowanego w okresie oparta jest na szerokich badaniach empincznyclt Wnosi do nauk o zarzadzaniu między innyml następujące 4:arto Ś C I W sposób peany dokonuje ktasyfikacji struktur kapitałowych, wskazując na znaczenie spółek zateżnych (tzw. SPV) w zarządzaniu ryzykiem inwestycyjnym. Ma to znaczenie szczególne dla projektów inweslycyjnych realizowanych w fonimle projecrjnance, Definiuje pojęcie synergii z różnych perspektyw jej postrzegania. Zdefiniowane zostało w szczególności pojęcie synergii netto, uwzględniającej koszty zakupu i koordynacji w 12

13 projektach inwestycji kapitałowych, Wylaśnia koncepcję współdńelenia zasobów, jako warunku koniecznego zaistrienia synergii w działalności gospodarczej oraz definiuje inne wanmki jakie powinny być spełnione, by efekty synergii prowadziły do wzrosw wartości i przewagi konkurencyjnej grupy kapitałowej, Wyjania istotę podżiału aktywów podmiotu inwestującego, jako szczegótnego przypadku podziału zasobów, w celu utworzenia podmiotu zależnego, Opisuje całą ścieżkę procesu powstawania struktur kapitałowych, od momentu wyboru ścieżki wzrostu gospodarczego organizacji, do chwili spelińenia takich wanmków intewacji, które gwarantują wzrost wartości organizacji. Dla każdego z etapów procesu definiuje szanse i zagrożenia synergii i wartości organizacji wielopodmiotowych. Definiuje pojęcie premii w procesach akwizycji i jej rolę w procesie budowy wartości grupy kapitałowej. Pokazuje zateżność synergii netto od wszystkich czynników, takich jak wysokość zapłaconej premii, kosztów zakupu, kosztów koordynacji i kosztów kompromisu w warunkach zakupu na rynku przedsiębiorstw, Adaptuje koncepcję zarządzaiia wartością spółki do potrzeb struktur kapitałowych. Dotyczy ona synergżcznych efektów zarzadzania stnikiurami kapitałowymi w konlekście najważniejszych generatorów wartości (wzrostu spr-zedaż poprawa wartości marży operacyjnej oraz poprawa efektywności aktywów) w związku z możliwościami wspólpracy spółek w grupie, Definiuje rolę kapitału intelektualnego w generowaniu efektów synergetycznych w strukturach kapitałowych, w tym związki pomiędzy zasobami ludzkimi, organizacyjnymi, retacyjnymi oraz kooperacyjnymi a możliwością tworzenie efektów synergetycznych w strukturach kapitałowych. W swojej zasadniczej części opracowanie to jest nowym w naukach o zanzaniu. będącym istotną pozycją zarówno dla teoretyków jak praktyków działalności biznesowej. Może stać się także inspiracją da dalszych badań.

14 50%; 5. Omówienie pozostalych osiągnięć naukowo badawczych (w tym informacje wymienione w * 12 Rozporządzenia Ministra Nauki i Szkolnictwa Wyższego, z 22 września 2011 roku). Wykaz opublikowanych prac naukowych: Pubhkacje po doktoracie Monografie: 1. Synergia i wartość w strukturach kapitałowych Warszawa 2012 identyfikacja, analiza, zarządzanie, Dif1n. Artykuły w czasopismach z listy Filadelfijskiego Instytutu Informacji Naukowej: 2. Marketing Aspects of Knowledge Based Management in Groups of Companies: Case of Poland, Industrial Management Data System, Vol.1O5 No. 4, pp , (współautor: Z. Patuszak Impact Factor 1,942; 32 punkty według listy MNiSW) Artykuly w recenzowanych czasopismach zagranicznych: 3 Etements of knowtedge management in mutti-entity organisations. International Journal of Mam?gement wid Decision Making Vol. 7, No 1, pp (wspólautor: Z. Pastuszak 5 0%L Rozdzia!y w książkach zagranicznych: 4. Financial Perfbrmance and Knowledge Management in Capita[ Groups: Priyatized yersus New Priyate Businesses. [w:] T. Mickiewicz (red.). Corporate Goyernance and Finance in Polami wid Russia. Patgaye Maemillan New York, 2006, (wspólautor: Z. Pastusza 50%) łłtłć L-t-c- 714

15 Konferencje zagraniczne artykuły recenzowane; 5. Financial Performance and Management oj Groups oj Cornpatiies in Poland, Working Papers, No 52, Uniyersity College London, SSEES, Social Sciences Department, May 2005, London, (współautor: Z. Pastuszak 50%) 6. B2B solutions in a Polish network organization, JA CIS Proceedings oj JA CIS International Association oj Compiąter Information Systems: Technolo wid Information Security Jsszws in Knowledge-Based Organizations, Taipei. Tajwan, May 19-21, 2005, pp. 1-9 (współautor: Z. Pasiuszak 50%) Czasopisma krajowe klasa A : 7.. Źródła finansowania majątku w potskich grupach kapitałowych. Ekonomika i Organi:acja Przedsiębiorstwa 7/ Ylyruiość finansowa w spółkach grup kapitałowych, Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa 9/ tinansowe aspekty zar2ądzarna czynnikiem Iudżkim % polskich grupach kapitalowych, Przglqd Organizacji, 7-8/2002 to. Spółki zależne w polskich grupach kapitałowych wyniki badań, Organizacja i Kieinwanie, 2/ Ocena ryzyka inwestycyjnego polskich przedsiębiorstw w kontekście ścieżek ich powstawania Przegląd Organizacji, 1 l/ tinansowe aspekty funkcjonowania mniejszych grup kapitałowych w Polsce, Ekonomista 6/ Aktywa spółek kapitałowych w kontekście ścieżek ich powstawania, Ekonomika i Organizacja Prz dsiębiorstwa, 7/ Synergia w zarządzaniu organizacją ho}dingową. Organizacja i Kierowanie. I/2003 t5. Przepływy środków pieniężnych w spółkach kapitałowyci - wyniki badań. Przegląd Organizacji Wpływ uczesmików organizacji wielopodmiotowych na poziom przychodów ze sprzedaży w badanych grupach kapitałowych, Przegląd OrganizacJi 10/ Zarządzanie wiedzą a probtemy synergii w or2anizacjach wielopodmiotowych koncepcja i wyniki badań, Organizacja i Kierowanie wspólaurnr: Z. Pastuszak 50%) 18. Wpływ uczestników organizacji wietopodmiotowych na nki finansowe badanych grup kapitałowych, Przegląd Organizacji 1/2005

16 50%), 19. Maiketing i rozwój w grupach wielopodmiotowych, Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa, maj Zarządzanie wiedzą a efekty synergii w obszarze togistyki organizacji wielopodmiotowych (wyniki badań), [w:] J. Witkowski (red.), Strategie i logistyka organizacji sieciowych, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. O. Langego, Wrocław 2005, s , (współautor: Z. Pastuszak 50%) 21. Mode1e tworzenia organizacji kapitałowych a oczekiwane efekty synergii, Przegląd Organizacji 9/ Mode1 wykorzystania funkcji scoringowych i sztucznych sieci neuronowych w optymatizacji decyzji kapitałowych, Master oj Busines Adrninistration, 4 (93)/2008, (współautor: G. Kłosowski 50%) Rozdziały w książkach krajowych: 23. Efektywność procesów restrukturyzacji organizacyjno-własnościowych spółek prawa handlowego, [w:] W. Sitko (red.), Zarządzanie przedsiębiorstwem-ekonomia, Prawo) Kultura, Etyka, Lubelskie Centrum Marketingu, Lublin 2002, s c4tożsamość ugrupowania kapitałowego, Zarządzanie przedsiębiorstwem-ekonomia, Prawo, Kultura, Etyka, Lubetskie Centrum Marketingu, Lublin 2003, s Wybrane aspekty funkcjonowania grup kapitałowych w Polsce, [w:] B. Nogatski, P. Walentynowicz (red.), Zarządzanie w grupach kapitałowych. Aspekty prawne, organizacyjne, Jinansowe i wlaścicielskie, Wyższa SzkołaAdministracji i Biznesu, Gdynia 2004, s Wybraxie probtemy analizy i oceny funkcjonowania grup kapitałowych, [w:] W. Sitko (red.), Sieci i mechanizmy rozwoju i zarządzania w gospodarce globalnej, Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Administracji, Lubtin 2005, s Zastosowanie sztucznych sieci neuronowych do prognozowania finansowych rezultatów działalności grup kapitałowych ; [w:] W. Sitko (red.), Problemy współczesnego zarządzania, WSPA, Lublin 2005, (współautor: G. Kłosowski s Dywersyfikacja działalności a synergia struktur kapitałowych, [w:] E. Skrzypek (red.), Sposoby osiągania doskonałości organizacji w warunkach zmienności otoczenia, UMCS, Lublin 2006, s Ku1turowy wymiar procesów akwizycji i fuzji, [w:] W. Sitko (red.), Problemy współczesnego zarządzania w ujęciu wielowątkowym, Lubelskie Centrum Marketingu, Lubtin 2006, s

17 koncepcja Odpowiedzialna 30. Wrogie przejęcia pułapka tożsamości, [w:] W. Sitko. A. Zarębska (red.), Lubelskie Centrum Marketingu, Lublin 2007, s , (współautor: A. Zarębska 50%) 31. Zagrożenia utraty wartości w procesach MSA, [w:] W. Sitko. A. Zarębska (red.), Lubetskie Centrum Marketingu, Lublin 2007, s Luka kompetencyjna w strukturach kapitałowych, [w:] A. Sitko - Lutek (red.), Polskie jrmy wobec globalizacji. Luka kympetencyjna, PWN, Warszawa 2007, s Zarządzanie zaufaniem a powodzenie zmian w organizacji (case study Spółki Skarbu Państwa), [w:] A. Jaki, J. Kaczmarek, T. Rojek (red.) Restrukturyzacja, Teoria i praktyka w obliczu nowych wyzwań, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Polskie firmy wobec globalizacji. Luka kompetencyjna, Kraków 2011, s Konferencje krajowe lub międzynarodowe organizowane w Polsce recenzowane: 34. Małe grupy kapitałowe badań i podsumowanie wyników, Report on Management, Vfl Edition, Leon Koźmiński Academy of Entrepreneurship, Warsaw 2003 Inne wydawnictwa: 35. Od wartości po międzynarodową debatę, Raport magazynu Thinktank na temat społecznej odpowiedzialności przedsiębiorstw energia, Lupkowy imputs rozwojowy, Rzeczpospolita, 02 września Liderzy w ogniu zmian - Duże projekty: impuls do rewolucji wewnątrz organizacji, Harvard Business Reyiew Polska, styczeń liderzy wczasach kryzysu, Harvard Business Reyżew Polska, Miękkie sposoby zwiększania efektywności złożonych firm, Harvard Business Reyiew Polska, 4/ Europejski system gazowy, Thinktank Europe, wydanie specjalne magazynu Thinktank z okazji prezydencji Polski w Radzie Unii Europejskiej, Strategiczne projekty: Impuls do zmian w państwowej firmie, Thinktank, 3(6) / Etastyczne przywództwo, Harvard Business Reyiew Polska, 5 / cy ryzyko można ujarzmić?, Harvard Business Reyiew Polska, 7-8 / Bez rozbudowy przesyłowej Polska nie zwiększy wyraźiiie zużycia gazu, Dziennik Gazeta Prawna, 2 listopada

18 Publikacje przed doktoratem Czasopisma krajowe klasa A 45. Tryb powstawania małych grup kapitałowych w Polsce a rentowność ich działalności. Ekrn,ornikn I Organizacja Przedsiębiorstwa I O/2001 Konferencje krajowe lub międzynarodowe organi2owane w Polsce recenzowane: 46.. Efekty synergiczne w Grupach Kapitałowych 1, [w:j W. Sitko (red.), Zarządzanie przedsiębiorstwem w otoczeniu rynkowym, Katedra Zarządzania Politechniki Lubetskiej, Lubelskie Towarzystwo Naukowe, Kazimierz Dolny, t s. 147 [58 (współautor: G. Kłosowski 50%) 47. Istota kreowania misji w przedsiębiorstwach zdywersyrkowanych, [w:] W. Sitko (red.), Katedra Zarzadzania Politechniki Lubelskiej, Lubelskie Towarzystwo Naukowe, Kazimierz Dolny, październik 1999 r., Efektywność zaawansowanych technik informacyjnych w procesach zarządzania, [w:] W. Sitko (red.), Zarządzanie przedsiębiorstwem w otoczeniu rynkowym. Katedra Zarządzania Politechniki Lubelskiej. Lubelskie Towarzystwo Naukowe, Kazimierz Dolny, październik 2000 r., , (wspólautor: G. Kłosowski 50%) 49..Problemy wdrażania systemów klasy MRP w kontekście złoźonego prąiektu organizacyjnego. [w:j M. Miłosz (red.), Polskie Towarzystwo Informatyczne Kolo w Lublinie, Katedra Zarządzania Politechniki Lubelskiej, Lubelskie Towarzystwo Naukowe; Kazimierz Dolny. maj 2000 r.. s , (współautor: G. Klosowski 50%) 18

19 Informacja o osiągnięciach dydaktycznych Pomimo permanentnego zaangażowania w praktykę gospodarczą, prowadziłem wiele zajęć dla studentów, zarówno w formule stałej jak też formule okresowej. W szczegótności były to zajęcia z przedmiotu Ekonomika przedsiębiorstwa, na Wydziale Zarządzania i Podstaw Techniki, Politechniki Lubetskiej, wykłady dla studentów Uniwersytetu Marii Curie Skłodowskiej w Lubtinie, wykłady i ćwiczenia dla studentów z kierunku Transport, Przedmiot: Ekonomika transportu w Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Administracji w Lublinie. Wielokrotne prowadziłem wykłady i seminaria dta studentów w charakterze praktyka, które dotyczyły współczesnych problemów zarządzania oraz wykłady w ramach studiów MBA (zarządzanie projektami, zarządzanie finansowe, zarządzanie strategiczne, zarządzanie procesowe). Przygotowałem również wykład dta studentów Jnternational School for Sociat and Business Studies, Celje, Słowenia, wykłady w ramach W (program intensywny), dla studentów studiów magisterskich na kierunku: International business management, z przedmiotu: Financiat flows in the 3CM. Jako promotor pomocniczy uczestniczyłem w prowadzeniu prac magisterskich (Wydział Ekonomiczny UMCS, kierunek: Zarządzanie) oraz inżynierskich (Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Administracji w Lublin, kierunek Transport). Informacja wspólpracy z instytucjami, organizacjami i towarzystwami naukowymi Jestem członkiem Editoriat Adyisory Boards, pełniąc funkcję recenzenta w trzech czasopismach międzynarodowych: International Journal ojmanagement, Knowledge andlearning (ISSN ), International Journal oj Jnnoyation wid Learning, ISSN: (Print), ISSN: (Ontine), Internationa! Jawna? ojsynergy wid Research, ISSN W ramach wspólpracy z powyższymi, przygotowałem i przekazałem do redakcji 5 recenzji prac naukowych.

20 Informacja działalności popularyzującej naukę Całość mojego dorobku naukowego była ściśle powiązana z praktyką gospodarczą, zarówno na poziomie badawczym jaki aplikacyjnym. W sposób szczegótny miało to miejsce po roku 1990, kiedy w sposób aktywny uczestniczyłem w tworzeniu i zarządzaniu wielu podmiotów gospodarczych, w tym grup kapitałowych (PZL Świdnik, SIPMA S.A., Pro Futuro S.A., Polkomtel S.A., Etzab S.A., Gaz-System S.A.). Brałem udział w przygotowaniu dziesiątek projektów inwestycyjnych, procesów due dilligence, memorandów informacyjnych, projekcji finansowych, wycen i strategii rozwojowych. Jedna z kierowanych przeze mnie firm (listopad 2005), Pro Futuro S.A. (telekomunikacja) była najszybciej rozwijającą się spółką technologiczną w Europie Środkowej (Ranking Fast 50 fhmy Detoitte) oraz zajęła III miejsce w rankingu najszybciej rozwijającą się firmą technologiczną FAST 500 EMEA, w Europie, Bliskim Wschodzie i Ayce. Była to najwyższa tokata jaką uzyskała polska firma w historii tego rankingu(zob.: W okresie ostatnich kilku lat, pracowałem nad przygotowaniem (nadzorując zespół ponad 2100 pracowników) procesy inwestycyjne o wartości 8 miliardów złotych. W grupie tych projektów znajdują takie inwestycje jak terminal gazu skroplonego LNG w Świnoujściu, sieć gazociągów i połączeń międzynarodowych. W ramach postępowań aplikacyjnych, projekty te uzyskały wsparcie ze środków UE w kwocie ponad 1,7 miliarda złotych. Zorganizowane finansowanie na realizację wszystkich projektów sięga kwoty 3,5 miliarda złotych (banki komercyjne, Europejski Bank Inwestycny, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju). Bogate zaangażowanie zawodowe umożliwiło mi szeroką działalność popularyzatorską. Polegała ona zarówno na implementacji wielu rozwiązań i opracowań naukowych w praktyce gospodarczej jak też wspierania działalności naukowej wielu uczelni. W praktyce oznaczało to możliwość uczestnictwa wielu studentów w praktykach i stażach, pomoc w przygotowaniu prac dyplomowych, uczestnictwo w przygotowaniu materiałów do wielu programów badawczych, realizowanych przez uczelnie oraz umożliwienie gromadzenia materiałów do prac doktorskich. Często, zaangażowanie to polegało również na finansowym i organizacyjnym wsparciu wietu konferencji naukowych. Przygotowałem osobiście lub uczestniczyłem w przygotowaniu kilkuset projektów inwestycyjnych, studiów wykonalności i iimych opracowań o charakterze badawczym i aplikacyjnym, wykorzystując najnowsze opracowania naukowe krajowe i światowe. Byłem uczestnikiem (również jako jako panelista) kilkudziesięciu konferencji, kongresów, dyskusji panelowych dotyczących najnowszych trendów w zarządzaniu, wykorzystaniu nauki w praktyce gospodarczej, rozwoju gospodarki i współpracy międzynarodowej, zarówno w Polsce, jak 20

Część A. Finansowe aspekty decyzji strategicznych w zarządzaniu przedsiębiorstwem

Część A. Finansowe aspekty decyzji strategicznych w zarządzaniu przedsiębiorstwem Wyzwania strategiczne w zarządzaniu finansami przedsiębiorstwa redakcja naukowa Elżbieta Wrońska-Bukalska Celem podręcznika jest przekazanie wiedzy z zakresu finansów przedsiębiorstwa z punktu widzenia

Bardziej szczegółowo

SPECJALNOŚĆ: Menedżer finansowy

SPECJALNOŚĆ: Menedżer finansowy SPECJALNOŚĆ: Menedżer finansowy Nowa sytuacja gospodarki polskiej i europejskiej po kryzysie: Bussines as usual is impossible ( generuje nierównowagi finansowe, gospodarcze, środowiskowe i społeczne) Nowe

Bardziej szczegółowo

Helena Tendera-Właszczuk Kraków, 15.04.2013 Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Helena Tendera-Właszczuk Kraków, 15.04.2013 Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie Helena Tendera-Właszczuk Kraków, 15.04.2013 Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie Recenzja dorobku naukowego, dydaktycznego i organizacyjnego dr Krzysztofa Wacha w postępowaniu habilitacyjnym w dziedzinie

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 28/2013/IV Senatu Politechniki Lubelskiej z dnia 26 kwietnia 2013 r.

Uchwała Nr 28/2013/IV Senatu Politechniki Lubelskiej z dnia 26 kwietnia 2013 r. Uchwała Nr 28/2013/IV Senatu Politechniki Lubelskiej z dnia 26 kwietnia 2013 r. w sprawie określenia efektów kształcenia dla studiów podyplomowych Zarządzanie Logistyką w Przedsiębiorstwie, prowadzonych

Bardziej szczegółowo

SYSTEM MOTYWACYJNY NA PRZYKŁADZIE EURO TAX.pl SA

SYSTEM MOTYWACYJNY NA PRZYKŁADZIE EURO TAX.pl SA SYSTEM MOTYWACYJNY NA PRZYKŁADZIE EURO TAX.pl SA 01/ WPROWADZENIE Przesłanki wdrożenia systemu motywacyjnego: 1/ Zapotrzebowanie na dynamiczny wzrost sprzedaży 2/ Poprawa efektywności działań sprzedażowych

Bardziej szczegółowo

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji.

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji. PROGRAMY 1. Program GROWTH- Stabilny i bezpieczny rozwój W wielu przypadkach zbyt dynamiczny wzrost firm jest dla nich dużym zagrożeniem. W kontekście małych i średnich firm, których obroty osiągają znaczne

Bardziej szczegółowo

EKO MARKETING EKOLOGIA W PRAKTYCE BIZNESOWEJ

EKO MARKETING EKOLOGIA W PRAKTYCE BIZNESOWEJ EKO MARKETING EKOLOGIA W PRAKTYCE BIZNESOWEJ Studia podyplomowe współfinansowane ze środków UE Uczestnicy Uczestnikami studiów mogą być pracownicy mikro, małych i średnich przedsiębiorstw, posiadający

Bardziej szczegółowo

Dynamiczna zdolność przedsiębiorstwa do tworzenia wartości wspólnej jako nowego podejścia do społecznej odpowiedzialności biznesu

Dynamiczna zdolność przedsiębiorstwa do tworzenia wartości wspólnej jako nowego podejścia do społecznej odpowiedzialności biznesu Dynamiczna zdolność przedsiębiorstwa do tworzenia wartości wspólnej jako nowego podejścia do społecznej odpowiedzialności biznesu Rozprawa doktorska napisana pod kierunkiem naukowym prof. dr hab. Tomasz

Bardziej szczegółowo

CFO Knowledge Exchange Temat przewodni: Praktyczne podejście do optymalizacji procesów biznesowych

CFO Knowledge Exchange Temat przewodni: Praktyczne podejście do optymalizacji procesów biznesowych zapraszają na kolejne spotkanie z cyklu CFO Knowledge Exchange Temat przewodni: Praktyczne podejście do optymalizacji procesów biznesowych siedziba MDDP Business Consulting, Warszawa, 6 lutego 2015 r.

Bardziej szczegółowo

MATRYCA EFEKTÓW KSZTAŁCENIA

MATRYCA EFEKTÓW KSZTAŁCENIA ZAŁĄCZNIK NR 2 MATRYCA EFEKTÓW KSZTAŁCENIA Studia podyplomowe ZARZĄDZANIE FINANSAMI I MARKETING Przedmioty OPIS EFEKTÓW KSZTAŁCENIA Absolwent studiów podyplomowych - ZARZĄDZANIE FINANSAMI I MARKETING:

Bardziej szczegółowo

mgr Karol Marek Klimczak KONCEPCJA I PLAN ROZPRAWY DOKTORSKIEJ

mgr Karol Marek Klimczak KONCEPCJA I PLAN ROZPRAWY DOKTORSKIEJ mgr Karol Marek Klimczak KONCEPCJA I PLAN ROZPRAWY DOKTORSKIEJ Tytuł: Zarządzanie ryzykiem finansowym w polskich przedsiębiorstwach działających w otoczeniu międzynarodowym Ostatnie dziesięciolecia rozwoju

Bardziej szczegółowo

Streszczenie pracy doktorskiej Autor: mgr Wojciech Wojaczek Tytuł: Czynniki poznawcze a kryteria oceny przedsiębiorczych szans Wstęp W ciągu

Streszczenie pracy doktorskiej Autor: mgr Wojciech Wojaczek Tytuł: Czynniki poznawcze a kryteria oceny przedsiębiorczych szans Wstęp W ciągu Streszczenie pracy doktorskiej Autor: mgr Wojciech Wojaczek Tytuł: Czynniki poznawcze a kryteria oceny przedsiębiorczych szans Wstęp W ciągu ostatnich kilku dekad diametralnie zmienił się charakter prowadzonej

Bardziej szczegółowo

Systemy zarządzania wiedzą w strategiach firm. Prof. dr hab. Irena Hejduk Szkoła Głowna Handlowa w Warszawie

Systemy zarządzania wiedzą w strategiach firm. Prof. dr hab. Irena Hejduk Szkoła Głowna Handlowa w Warszawie Systemy zarządzania wiedzą w strategiach firm Prof. dr hab. Irena Hejduk Szkoła Głowna Handlowa w Warszawie Wprowadzenie istota zarządzania wiedzą Wiedza i informacja, ich jakość i aktualność stają się

Bardziej szczegółowo

1. Przedsiębiorstwo typu Startup a model biznesu...18

1. Przedsiębiorstwo typu Startup a model biznesu...18 WSTĘP... 11 MODELE I STRATEGIE BIZNESU JAKO FUNDAMENTY KREOWANIA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA...15 ROZDZIAŁ 1 Metoda lean startup a koncepcja modelu biznesu Marek Jabłoński... 17 Wstęp...17 1. Przedsiębiorstwo

Bardziej szczegółowo

Biznes plan innowacyjnego przedsięwzięcia

Biznes plan innowacyjnego przedsięwzięcia Biznes plan innowacyjnego przedsięwzięcia 1 Co to jest biznesplan? Biznes plan można zdefiniować jako długofalowy i kompleksowy plan działalności organizacji gospodarczej lub realizacji przedsięwzięcia

Bardziej szczegółowo

Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć. Rynki Kapitałowe

Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć. Rynki Kapitałowe Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć Rynki Kapitałowe Warszawa, 24 września 2008 1 A. Bankowość Inwestycyjna BZWBK Obszar Rynków Kapitałowych B. Wybrane aspekty badania C. Wnioski i rekomendacje

Bardziej szczegółowo

INWESTYCJE HYBRYDOWE - NOWE UJĘCIE OCENY EFEKTYWNOŚCI

INWESTYCJE HYBRYDOWE - NOWE UJĘCIE OCENY EFEKTYWNOŚCI INWESTYCJE HYBRYDOWE - NOWE UJĘCIE OCENY EFEKTYWNOŚCI Autor: Stanisław Kasiewicz, Waldemar Rogowski, Wstęp Po ukazaniu się książek Płaski świat Thomasa L. Friedmana i Wędrujący świat Grzegorza Kołodki

Bardziej szczegółowo

WYDZIAŁ NAUK EKONOMICZNYCH. Studia I stopnia stacjonarne i niestacjonarne Kierunek ZARZĄDZANIE Specjalność PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ I ROZWÓJ WŁASNEJ FIRMY

WYDZIAŁ NAUK EKONOMICZNYCH. Studia I stopnia stacjonarne i niestacjonarne Kierunek ZARZĄDZANIE Specjalność PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ I ROZWÓJ WŁASNEJ FIRMY Studia I stopnia stacjonarne i niestacjonarne Kierunek ZARZĄDZANIE Specjalność PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ I ROZWÓJ WŁASNEJ FIRMY Profil Absolwenta Studenci są przygotowywani do prowadzenia własnej firmy i zarządzania

Bardziej szczegółowo

Imię, nazwisko i tytuł/stopień KOORDYNATORA (-ÓW) kursu/przedmiotu zatwierdzającego protokoły w systemie USOS

Imię, nazwisko i tytuł/stopień KOORDYNATORA (-ÓW) kursu/przedmiotu zatwierdzającego protokoły w systemie USOS Tryb studiów Studia stacjonarne Kierunek studiów Ekonomia Poziom studiów Pierwszego stopnia Rok studiów/ semestr II / semestr 4 Specjalność Bez specjalności Kod katedry/zakładu w systemie USOS 10000000

Bardziej szczegółowo

StratEX: zmieniamy pomysł w praktyczne działanie. www.stratex.pl

StratEX: zmieniamy pomysł w praktyczne działanie. www.stratex.pl StratEX: zmieniamy pomysł w praktyczne działanie profil firmy www.stratex.pl Nasza tożsamość Misja Zmieniamy pomysł w praktyczne działanie Założyliśmy StratEX Strategy Execution w 2008 roku jako konsultanci

Bardziej szczegółowo

Mieczysław Prystupa. WYCENA NIERUCHOMOŚCI I PRZEDSIĘBIORSTW w podejściu kosztowym

Mieczysław Prystupa. WYCENA NIERUCHOMOŚCI I PRZEDSIĘBIORSTW w podejściu kosztowym Mieczysław Prystupa WYCENA NIERUCHOMOŚCI I PRZEDSIĘBIORSTW w podejściu kosztowym Warszawa 2012 Recenzenci prof. zw. dr hab. Stanisław Kasiewicz prof. nadzw. dr hab. Elżbieta Mączyńska Korekta Paulina Chmielak

Bardziej szczegółowo

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing ZARZĄDZANIE MARKĄ Doradztwo i outsourcing Pomagamy zwiększać wartość marek i maksymalizować zysk. Prowadzimy projekty w zakresie szeroko rozumianego doskonalenia organizacji i wzmacniania wartości marki:

Bardziej szczegółowo

Znaczenie badania due diligence w transakcjach fuzji i przejęć 1 7. 0 4. 2 0 1 2

Znaczenie badania due diligence w transakcjach fuzji i przejęć 1 7. 0 4. 2 0 1 2 Znaczenie badania due diligence w transakcjach fuzji i przejęć D Z I E Ń M Ł O D E G O N A U K O W C A 1 7. 0 4. 2 0 1 2 E W A W R Ó B E L Istota badania due diligence Definicja Due diligence = należyta

Bardziej szczegółowo

Przedmowa... 7 1. System zarządzania jakością w przygotowaniu projektów informatycznych...11

Przedmowa... 7 1. System zarządzania jakością w przygotowaniu projektów informatycznych...11 Spis treści Przedmowa... 7 1. System zarządzania jakością w przygotowaniu projektów informatycznych...11 1.1. Wprowadzenie...11 1.2. System zarządzania jakością...11 1.3. Standardy jakości w projekcie

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie łańcuchem dostaw

Zarządzanie łańcuchem dostaw Społeczna Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Zarządzania kierunek: Zarządzanie i Marketing Zarządzanie łańcuchem dostaw Wykład 1 Opracowanie: dr Joanna Krygier 1 Zagadnienia Wprowadzenie do tematyki zarządzania

Bardziej szczegółowo

dr Marta Kluzek Zestawienie dorobku naukowego

dr Marta Kluzek Zestawienie dorobku naukowego dr Marta Kluzek Zestawienie dorobku naukowego 2011 Tytuł oryginału: Podział państw Unii Europejskiej według zróżnicowania czynników tworzących klimat inwestycyjny. Autorzy: Kluzek Marta. Źródło: W : Zarządzanie

Bardziej szczegółowo

Program kształcenia na Studiach Doktoranckich Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego w roku 2014/2015

Program kształcenia na Studiach Doktoranckich Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego w roku 2014/2015 Program kształcenia na Studiach Doktoranckich Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego w roku 201/2015 Wydział Zarządzania UW posiada uprawnienia do nadawania stopnia doktora w dwóch dyscyplinach:

Bardziej szczegółowo

PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ. nazwa przedmiotu SYLABUS A. Informacje ogólne

PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ. nazwa przedmiotu SYLABUS A. Informacje ogólne PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ Elementy składowe sylabusu Nazwa jednostki prowadzącej kierunek Nazwa kierunku studiów Poziom kształcenia Profil studiów Forma studiów Kod Język Rodzaj Rok studiów /semestr Wymagania

Bardziej szczegółowo

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia)

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Obowiązuje od 01.10.2014 Zgodnie z Zarządzeniem Rektora ZPSB w sprawie Regulaminu Procedur Dyplomowych, na egzaminie magisterskim

Bardziej szczegółowo

KONKURENCYJNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTW

KONKURENCYJNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTW JERZY BIELINSKI (red.) KONKURENCYJNOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTW w świetle Strategii Lizbońskiej CEDEWU.PL WYDAWNICTWA FACHOWE Spis treści Wstęp 7 Część 1 Mechanizmy wzrostu wartości i konkurencyjności przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Studia podyplomowe TWORZENIE I ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KLASTROWĄ

Studia podyplomowe TWORZENIE I ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KLASTROWĄ Studia podyplomowe TWORZENIE I ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KLASTROWĄ Studia objęte patronatem Doliny Lotniczej Czy chcesz poznać odpowiedzi na pytania: Co to jest inteligentna specjalizacja - IS (ang. smart

Bardziej szczegółowo

PLAN STUDIÓW. stacjonarnych, drugiego stopnia. Obowiązuje studentów rozpoczynających kształcenie w roku akademickim 2012/2013

PLAN STUDIÓW. stacjonarnych, drugiego stopnia. Obowiązuje studentów rozpoczynających kształcenie w roku akademickim 2012/2013 Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu Wydział Gospodarki Międzynarodowej V/DWGM /554/2012 PLAN STUDIÓW stacjonarnych, drugiego stopnia Obowiązuje studentów rozpoczynających kształcenie w roku akademickim

Bardziej szczegółowo

FUZJE I PRZEJĘCIA, WYCENY

FUZJE I PRZEJĘCIA, WYCENY FUZJE I PRZEJĘCIA, WYCENY Staranne przygotowanie do procesu, realna ocena szans powodzenia i możliwości osiągnięcia stawianych w procesie celów oraz zaangażowanie doświadczonych ekspertów, zwiększają szanse

Bardziej szczegółowo

Rok akademicki: 2015/2016 Kod: DIS-2-301-SZ-n Punkty ECTS: 2. Kierunek: Inżynieria Środowiska Specjalność: Systemowe zarządzanie środowiskiem

Rok akademicki: 2015/2016 Kod: DIS-2-301-SZ-n Punkty ECTS: 2. Kierunek: Inżynieria Środowiska Specjalność: Systemowe zarządzanie środowiskiem Nazwa modułu: Ekonomika i zarządzanie ochroną Rok akademicki: 2015/2016 Kod: DIS-2-301-SZ-n Punkty ECTS: 2 Wydział: Geodezji Górniczej i Inżynierii Środowiska Kierunek: Inżynieria Środowiska Specjalność:

Bardziej szczegółowo

Public Disclosure of Student Learning Form

Public Disclosure of Student Learning Form International Assembly for Collegiate Business Education Public Disclosure of Student Learning Form Institution: Academic Business Unit: WYŻSZA SZKOŁA BANKOWA W POZNANIU WYDZIAŁ FINANSÓW I BANKOWOŚCI Academic

Bardziej szczegółowo

ROZWÓJ PRZEDSIĘBIORSTWA I PROCESY INWESTOWANIA

ROZWÓJ PRZEDSIĘBIORSTWA I PROCESY INWESTOWANIA 1.1.1 Rozwój przedsiębiorstwa i procesy inwestowania I. OGÓLNE INFORMACJE PODSTAWOWE O PRZEDMIOCIE ROZWÓJ PRZEDSIĘBIORSTWA I PROCESY INWESTOWANIA Nazwa jednostki organizacyjnej prowadzącej kierunek: Kod

Bardziej szczegółowo

Opis: Z recenzji Prof. Wojciecha Bieńkowskiego

Opis: Z recenzji Prof. Wojciecha Bieńkowskiego Tytuł: Konkurencyjność przedsiębiorstw podsektora usług biznesowych w Polsce. Perspektywa mikro-, mezo- i makroekonomiczna Autorzy: Magdalena Majchrzak Wydawnictwo: CeDeWu.pl Rok wydania: 2012 Opis: Praca

Bardziej szczegółowo

Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomiczno-Informatyczny w Wilnie SYLLABUS na rok akademicki 2010/2011 http://www.wilno.uwb.edu.

Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomiczno-Informatyczny w Wilnie SYLLABUS na rok akademicki 2010/2011 http://www.wilno.uwb.edu. SYLLABUS na rok akademicki 010/011 Tryb studiów Studia stacjonarne Kierunek studiów Ekonomia Poziom studiów Pierwszego stopnia Rok studiów/ semestr 1 / Specjalność Bez specjalności Kod katedry/zakładu

Bardziej szczegółowo

Budowanie zaangażowania w grupach kapitałowych

Budowanie zaangażowania w grupach kapitałowych Budowanie zaangażowania w grupach kapitałowych Główne korzyści dla grup kapitałowych z udziału w programie budowania zaangażowania Aon Hewitt: spójne narzędzia, komunikacja i działania w ramach grupy kapitałowej;

Bardziej szczegółowo

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia)

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Obowiązuje od 01.10.2014 Zgodnie z Zarządzeniem Rektora ZPSB w sprawie Regulaminu Procedur Dyplomowych, na egzaminie magisterskim

Bardziej szczegółowo

MBA Zarządzanie Strategiczne. Politechnika Gdańska oferuje i zaprasza do uczestnictwa w programie MBA: Zarządzanie Strategiczne.

MBA Zarządzanie Strategiczne. Politechnika Gdańska oferuje i zaprasza do uczestnictwa w programie MBA: Zarządzanie Strategiczne. Zaproszenie na studia MBA MBA Zarządzanie Strategiczne Politechnika Gdańska oferuje i zaprasza do uczestnictwa w programie MBA: Zarządzanie Strategiczne. Prowadzony w języku angielskim Program MBA Politechniki

Bardziej szczegółowo

Rozdział 1. Inwestycje samorządu terytorialnego i ich rola w rozwoju społecznogospodarczym

Rozdział 1. Inwestycje samorządu terytorialnego i ich rola w rozwoju społecznogospodarczym OCENA EFEKTYWNOŚCI I FINANSOWANIE PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO WSPÓŁFINANSOWANYCH FUNDUSZAMI UNII EUROPEJSKIEJ Autor: Jacek Sierak, Remigiusz Górniak, Wstęp Jednostki samorządu

Bardziej szczegółowo

Biznesplan. Budowa biznesplanu

Biznesplan. Budowa biznesplanu BIZNESPLAN Biznesplan dokument zawierający ocenę opłacalności przedsięwzięcia gospodarczego [. Sporządzany na potrzeby wewnętrzne przedsiębiorstwa, jest także narzędziem komunikacji zewnętrznej m.in. w

Bardziej szczegółowo

Specjalizacja: Zarządzanie projektami (I)

Specjalizacja: Zarządzanie projektami (I) Specjalizacja: Zarządzanie projektami (I) Osoba koordynująca: dr inż. Tomasz Pieciukiewicz Tomasz.Pieciukiewicz1@pjwstk.edu.pl Czego uczymy. Umiejętności po ukończeniu specjalizacji. Celem specjalizacji

Bardziej szczegółowo

Tematyka seminariów. Logistyka. Studia stacjonarne, I stopnia. Rok II. ZAPISY: 18 lutego 2015 r. godz. 13.15

Tematyka seminariów. Logistyka. Studia stacjonarne, I stopnia. Rok II. ZAPISY: 18 lutego 2015 r. godz. 13.15 Tematyka seminariów Logistyka Studia stacjonarne, I stopnia Rok II ZAPISY: 18 lutego 2015 r. godz. 13.15 prof. nadzw. dr hab. Zbigniew Pastuszak tel. 537 53 61, e-mail: z.pastuszak@umcs.lublin.pl 1. Rola

Bardziej szczegółowo

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Cel

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Cel Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Cel Celem Podyplomowych Studiów Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej jest umożliwienie zdobycia aktualnej wiedzy z zakresu międzynarodowych

Bardziej szczegółowo

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE Nazwa przedmiotu: Kierunek: I KARTA PRZEDMIOTU CEL PRZEDMIOTU PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE C1. Przyswojenie przez studentów podstawowych pojęć z C2. Przekazanie studentom wiedzy i zasad, dotyczących podstawowych

Bardziej szczegółowo

SZKOLENIA DOSKONALĄCE KOMPETENCJE DOT. WDROŻENIA DANYCH PRZEDSIĘWZIĘĆ INNOWACYJNYCH

SZKOLENIA DOSKONALĄCE KOMPETENCJE DOT. WDROŻENIA DANYCH PRZEDSIĘWZIĘĆ INNOWACYJNYCH SZKOLENIA DOSKONALĄCE KOMPETENCJE DOT. WDROŻENIA DANYCH PRZEDSIĘWZIĘĆ INNOWACYJNYCH I ZARZĄDZANIE STRATEGICZNE ramowy program szkolenia (24 godziny) Prowadzący: dr Przemysław Kitowski, Politechnika Gdańska

Bardziej szczegółowo

SPIS TREŚCI. 1.5. Funkcje funduszy inwestycyjnych w gospodarce... 32 1.6. Szanse i zagrożenia inwestowania w fundusze inwestycyjne...

SPIS TREŚCI. 1.5. Funkcje funduszy inwestycyjnych w gospodarce... 32 1.6. Szanse i zagrożenia inwestowania w fundusze inwestycyjne... SPIS TREŚCI Wstęp......................................................... 9 Rozdział 1. Pojęcie i istota funduszu inwestycyjnego.................. 13 1.1. Definicja funduszu inwestycyjnego...............................

Bardziej szczegółowo

Rola i zadania Komitetu Audytu. Warszawa, 11.03.2013

Rola i zadania Komitetu Audytu. Warszawa, 11.03.2013 Rola i zadania Komitetu Audytu Warszawa, 11.03.2013 Informacje o Grupie MDDP Kim jesteśmy Jedna z największych polskich firm świadczących kompleksowe usługi doradcze 6 wyspecjalizowanych linii biznesowych

Bardziej szczegółowo

Rachunkowość zarządcza, operacyjna i strategiczna

Rachunkowość zarządcza, operacyjna i strategiczna Rachunkowość zarządcza, operacyjna i strategiczna WSB Toruń - Studia podyplomowe Opis kierunku Rachunkowość zarządcza, operacyjna i strategiczna - studia podyplomowe w WSB w Toruniu W praktyce controlling

Bardziej szczegółowo

Dr Mirosław Antonowicz POZNAŃ 2015

Dr Mirosław Antonowicz POZNAŃ 2015 Dr Mirosław Antonowicz POZNAŃ 2015 Profil jednostki, specjalizacja, obszary badawcze Niepubliczna szkoła wyższa o szerokim profilu biznesowym, posiadającą pełne uprawnienia akademickie. Założona w 1993

Bardziej szczegółowo

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE Nazwa przedmiotu: Rachunkowość Accountancy Kierunek: Rodzaj przedmiotu: obieralny Rodzaj zajęć: wykład, ćwiczenia Matematyka Poziom kwalifikacji: I stopnia Liczba godzin/tydzień: W, C Semestr: III Liczba

Bardziej szczegółowo

Prezentacja Dokumentu Strategii Zarządzania Zmianą Gospodarczą

Prezentacja Dokumentu Strategii Zarządzania Zmianą Gospodarczą KONFERENCJA w ramach projektu WYPRZEDZIĆ ZMIANĘ - PARTNERSTWO LOKALNE DLA ROZWOJU GOSPODARCZEGO POWIATU CHOJNICKIEGO Prezentacja Dokumentu Strategii Zarządzania Zmianą Gospodarczą Alicja Zajączkowska 6

Bardziej szczegółowo

Studia podyplomowe Mechanizmy funkcjonowania strefy euro finansowane przez Narodowy Bank Polski

Studia podyplomowe Mechanizmy funkcjonowania strefy euro finansowane przez Narodowy Bank Polski Załącznik do uchwały nr 548 Senatu Uniwersytetu Zielonogórskiego w sprawie określenia efektów kształcenia dla studiów podyplomowych prowadzonych na Wydziale Ekonomii i Zarządzania Studia podyplomowe Mechanizmy

Bardziej szczegółowo

KARTA PRZEDMIOTU. Organizacja i Zarządzanie B7

KARTA PRZEDMIOTU. Organizacja i Zarządzanie B7 KARTA PRZEDMIOTU 1. Informacje ogólne Nazwa przedmiotu i kod (wg planu studiów): Nazwa przedmiotu (j. ang.): Kierunek studiów: Specjalność/specjalizacja: Poziom kształcenia: Profil kształcenia: Forma studiów:

Bardziej szczegółowo

ŚCIEŻKA: Zarządzanie projektami

ŚCIEŻKA: Zarządzanie projektami ŚCIEŻKA: Zarządzanie projektami Ścieżka dedykowana jest każdej osobie, która chce rozwijać siebie i swoją organizację - w szczególności: Kadrze menedżerskiej i kierowniczej przedsiębiorstw Kierownikom

Bardziej szczegółowo

MANAGER INNOWACJI MODUŁY WARSZTATOWE

MANAGER INNOWACJI MODUŁY WARSZTATOWE MANAGER INNOWACJI MODUŁY WARSZTATOWE WARSZTAT I-A PRAWNO-TEORETYCZNE PODSTAWY PROJEKTÓW INNOWACYJNYCH Czym jest innowacja? Możliwe źródła Wewnętrzne i zewnętrzne źródła informacji o innowacji w przedsiębiorstwie.

Bardziej szczegółowo

EKONOMIKA I FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

EKONOMIKA I FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Program specjalności dla studentów studiów stacjonarnych I stopnia Wydziału Ekonomiczno-Socjologicznego UŁ nt. EKONOMIKA I FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Opiekun specjalności: dr Artur Sajnóg Katedra

Bardziej szczegółowo

Metodologia oparta na najnowszych trendach światowych Stwarzamy możliwość wzrostu wartości firmy

Metodologia oparta na najnowszych trendach światowych Stwarzamy możliwość wzrostu wartości firmy Zrównoważony rozwój Stabilne zarządzanie Pozytywny wpływ społeczny Wzrost wartości firmy Metodologia oparta na najnowszych trendach światowych Stwarzamy możliwość wzrostu wartości firmy 27 kwietnia 2012

Bardziej szczegółowo

Szanowni Państwo, Mamy przyjemność zaproponować Państwu szkolenie z zakresu:

Szanowni Państwo, Mamy przyjemność zaproponować Państwu szkolenie z zakresu: Szanowni Państwo, Mamy przyjemność zaproponować Państwu szkolenie z zakresu: STRATEGICZNA KARTA WYNIKÓW (BALANCED SCORECARD) - TEORIA I PARKTYKA, które odbędzie się w terminie 28-29 czerwca 2012r. Koszt

Bardziej szczegółowo

Współpraca pracowników naukowych z parkami technologicznymi na przykładzie Finlandii - propozycja implementacji rozwiązań dla Polski

Współpraca pracowników naukowych z parkami technologicznymi na przykładzie Finlandii - propozycja implementacji rozwiązań dla Polski Współpraca pracowników naukowych z parkami technologicznymi na przykładzie Finlandii - propozycja implementacji rozwiązań dla Polski Dr inż. MBA Janusz Marszalec Centrum Edisona, Warszawa 8 kwietnia 2014

Bardziej szczegółowo

FINANSE ZARZĄDCZE DLA MENEDŻERÓW

FINANSE ZARZĄDCZE DLA MENEDŻERÓW SZKOLENIE FINANSE ZARZĄDCZE DLA MENEDŻERÓW Często można spotkać się z opinią, że finanse, a szerzej ekonomia i prawa nią rządzące są skomplikowane i trudne. Nic bardziej mylnego. Zasady są proste, spójne

Bardziej szczegółowo

SPECJALNOŚĆ Przedsiębiorstwo i dyplomacja gospodarcza w Europie (Business and economic diplomacy in Europe)

SPECJALNOŚĆ Przedsiębiorstwo i dyplomacja gospodarcza w Europie (Business and economic diplomacy in Europe) Przyjdź i przekonaj się, że droga do sukcesu jest krótsza niż Ci się wydaje! SPECJALNOŚĆ Przedsiębiorstwo i dyplomacja gospodarcza w Europie (Business and economic diplomacy in Europe) Bachelor s degree

Bardziej szczegółowo

Imię, nazwisko i tytuł/stopień KOORDYNATORA (-ÓW) kursu/przedmiotu zatwierdzającego protokoły w systemie USOS dr Bożena M.

Imię, nazwisko i tytuł/stopień KOORDYNATORA (-ÓW) kursu/przedmiotu zatwierdzającego protokoły w systemie USOS dr Bożena M. SYLLABUS na rok akademicki 009/010 Tryb studiów Studia stacjonarne Kierunek studiów Ekonomia Poziom studiów Pierwszego stopnia Rok studiów/ semestr 1 / Specjalność Bez specjalności Kod katedry/zakładu

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 69 /2012. Senatu Uniwersytetu Jana Kochanowskiego w Kielcach. z dnia 31 maja 2012 roku

Uchwała Nr 69 /2012. Senatu Uniwersytetu Jana Kochanowskiego w Kielcach. z dnia 31 maja 2012 roku Uchwała Nr 69 /2012 Senatu Uniwersytetu Jana Kochanowskiego w Kielcach z dnia 31 maja 2012 roku w sprawie określenia efektów kształcenia dla kierunku zarządzanie na poziomie drugiego stopnia o profilu

Bardziej szczegółowo

Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r.

Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r. Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r. Warszawa, maj 2012 r. List Zarządu Szanowni Państwo, Niniejsza prezentacja została opracowana w związku z publikacją skonsolidowanych wyników

Bardziej szczegółowo

Społecznie odpowiedzialne zarządzanie w organizacjach publicznych. Teza cele konstrukcja realizacja

Społecznie odpowiedzialne zarządzanie w organizacjach publicznych. Teza cele konstrukcja realizacja Dr Grzegorz Baran, Instytut Spraw Publicznych UJ Społecznie odpowiedzialne zarządzanie w organizacjach publicznych Teza cele konstrukcja realizacja Teza Zakorzenienie modelu działania organizacji publicznej

Bardziej szczegółowo

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu.,,Analiza finansowa kontrahenta na przykładzie przedsiębiorstwa z branży 51 - transport lotniczy " Working paper

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu.,,Analiza finansowa kontrahenta na przykładzie przedsiębiorstwa z branży 51 - transport lotniczy  Working paper Anna Mężyk Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu,,Analiza finansowa kontrahenta na przykładzie przedsiębiorstwa z branży 51 - transport lotniczy " Working paper JEL Classification: A10 Słowa kluczowe: analiza

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 29/2013/IV Senatu Politechniki Lubelskiej z dnia 26 kwietnia 2013 r.

Uchwała Nr 29/2013/IV Senatu Politechniki Lubelskiej z dnia 26 kwietnia 2013 r. Uchwała Nr 29/2013/IV z dnia 26 kwietnia 2013 r. w sprawie określenia efektów kształcenia dla studiów podyplomowych Zintegrowane Systemy Zarządzania Jakością, prowadzonych w Wydziale Zarządzania Na podstawie

Bardziej szczegółowo

PROGRAM STUDIÓW KIERUNEK EKONOMIA STUDIA DRUGIEGO STOPNIA PROFIL OGÓLNOAKADEMICKI dla cyklu kształcenia od roku akademickiego 2014/2015

PROGRAM STUDIÓW KIERUNEK EKONOMIA STUDIA DRUGIEGO STOPNIA PROFIL OGÓLNOAKADEMICKI dla cyklu kształcenia od roku akademickiego 2014/2015 Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie Wydział Ekonomiczny PROGRAM STUDIÓW KIERUNEK EKONOMIA STUDIA DRUGIEGO STOPNIA PROFIL OGÓLNOAKADEMICKI dla cyklu kształcenia od roku akademickiego

Bardziej szczegółowo

Społeczna odpowiedzialność biznesu podejście strategiczne i operacyjne. Maciej Bieńkiewicz

Społeczna odpowiedzialność biznesu podejście strategiczne i operacyjne. Maciej Bieńkiewicz 2012 Społeczna odpowiedzialność biznesu podejście strategiczne i operacyjne Maciej Bieńkiewicz Społeczna Odpowiedzialność Biznesu - istota koncepcji - Nowa definicja CSR: CSR - Odpowiedzialność przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Wartość audytu wewnętrznego dla organizacji. Warszawa, 11.03.2013

Wartość audytu wewnętrznego dla organizacji. Warszawa, 11.03.2013 Wartość audytu wewnętrznego dla organizacji Warszawa, 11.03.2013 Informacje o Grupie MDDP Kim jesteśmy Jedna z największych polskich firm świadczących kompleksowe usługi doradcze 6 wyspecjalizowanych linii

Bardziej szczegółowo

GOSPODARKA REGIONALNA I LOKALNA W POLSCE Autor: red. Zbigniew Strzelecki, Wstęp

GOSPODARKA REGIONALNA I LOKALNA W POLSCE Autor: red. Zbigniew Strzelecki, Wstęp GOSPODARKA REGIONALNA I LOKALNA W POLSCE Autor: red. Zbigniew Strzelecki, Wstęp Podręcznik oddawany do rąk Czytelników jest rezultatem wyników badań Zespołu Katedry Samorządu Terytorialnego i Gospodarki

Bardziej szczegółowo

Studia menedżerskie. Opis kierunku. WSB Opole - Studia podyplomowe. ,,Studia menedżerskie'' - studia podyplomowe w WSB w Opolu- edycja VI.

Studia menedżerskie. Opis kierunku. WSB Opole - Studia podyplomowe. ,,Studia menedżerskie'' - studia podyplomowe w WSB w Opolu- edycja VI. Studia menedżerskie WSB Opole - Studia podyplomowe Opis kierunku,,studia menedżerskie'' - studia podyplomowe w WSB w Opolu- edycja VI. Zarządzanie przedsiębiorstwem wymaga od menedżerów zdolności do osiągania

Bardziej szczegółowo

METODY SZACOWANIA KORZYŚCI I STRAT W DZIEDZINIE OCHRONY ŚRODOWISKA I ZDROWIA

METODY SZACOWANIA KORZYŚCI I STRAT W DZIEDZINIE OCHRONY ŚRODOWISKA I ZDROWIA METODY SZACOWANIA KORZYŚCI I STRAT W DZIEDZINIE OCHRONY ŚRODOWISKA I ZDROWIA Autor: red. Piotr Jeżowski, Wstęp Jedną z najważniejszych kwestii współczesności jest zagrożenie środowiska przyrodniczego i

Bardziej szczegółowo

Departament Polityki Regionalnej, Wydział Zarządzania RPO, Biuro Ewaluacji RPO. Toruń, 4 październik 2011r.

Departament Polityki Regionalnej, Wydział Zarządzania RPO, Biuro Ewaluacji RPO. Toruń, 4 październik 2011r. Rekomendacje dotyczące akcji informacyjnej o komplementarności z badania ewaluacyjnego pt. Analiza efektów komplementarności wsparcia pomiędzy projektami dofinansowanymi w ramach programów z perspektywy

Bardziej szczegółowo

Rektora Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 9 listopada 2011 roku

Rektora Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 9 listopada 2011 roku ZARZĄDZENIE Nr 84/2011 Rektora Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 9 listopada 2011 roku zmieniające zasady organizacji studiów podyplomowych Zarządzanie jakością Na podstawie 7 Regulaminu

Bardziej szczegółowo

ROLA DORADCY. Proces realizacji przedsięwzięć Partnerstwa Publiczno-Prywatnego

ROLA DORADCY. Proces realizacji przedsięwzięć Partnerstwa Publiczno-Prywatnego ROLA DORADCY Proces realizacji przedsięwzięć Partnerstwa Publiczno-Prywatnego Agenda Wprowadzenie Doradca Techniczny Doradca Finansowo-Ekonomiczny Doradca Prawny Podsumowanie 3P Partnerstwo Publiczno-Prywatne

Bardziej szczegółowo

AKADEMIA KOMERCJALIZACJI TECHNOLOGII

AKADEMIA KOMERCJALIZACJI TECHNOLOGII AKADEMIA KOMERCJALIZACJI TECHNOLOGII PROGRAM SZKOLENIOWO-WARSZTATOWY GRUPY INVESTIN Termin: 24 listopada 11 grudnia 2015 Miejsce: Warszawa Centrum Przedsiębiorczości Smolna, ul. Smolna 4 Akademia Komercjalizacji

Bardziej szczegółowo

Rozdział l Fuzje i przejęcia w ujęciu ogólnogospodarczym. 1.1 STRUKTURA RYNKU KONTROLI A FUZJE l PRZEJĘCIA PRZEDSIĘBIORSTW (M.

Rozdział l Fuzje i przejęcia w ujęciu ogólnogospodarczym. 1.1 STRUKTURA RYNKU KONTROLI A FUZJE l PRZEJĘCIA PRZEDSIĘBIORSTW (M. Spis treści Wstęp Rozdział l Fuzje i przejęcia w ujęciu ogólnogospodarczym 1.1 STRUKTURA RYNKU KONTROLI A FUZJE l PRZEJĘCIA PRZEDSIĘBIORSTW (M. 1.1.1 Formy działań na rynku kontroli przedsiębiorstw 1.1.2

Bardziej szczegółowo

Jako Współpracownicy jesteśmy odpowiedzialni za siebie i firmę. Jako firma jesteśmy odpowiedzialni za naszych Klientów.

Jako Współpracownicy jesteśmy odpowiedzialni za siebie i firmę. Jako firma jesteśmy odpowiedzialni za naszych Klientów. Jesteśmy butikiem inwestycyjnym oraz niezależną polską firmą doradztwa finansowego dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw. Naszym celem jest wspieranie Klientów w podejmowaniu kluczowych decyzji,

Bardziej szczegółowo

Wykaz haseł identyfikujących prace dyplomowe na Wydziale Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

Wykaz haseł identyfikujących prace dyplomowe na Wydziale Nauk Ekonomicznych i Zarządzania Kierunek Analityka Gospodarcza Analiza ryzyka działalności gospodarczej Business Intelligence Ekonometria Klasyfikacja i analiza danych Metody ilościowe na rynku kapitałowym Metody ilościowe w analizach

Bardziej szczegółowo

Reguły kształcenia na studiach doktoranckich w wieloobszarowym uniwersytecie przykład Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

Reguły kształcenia na studiach doktoranckich w wieloobszarowym uniwersytecie przykład Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu Reguły kształcenia na studiach doktoranckich w wieloobszarowym uniwersytecie przykład Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu SEMINARIUM BOLOŃSKIE STUDIA DOKTORANCKIE W ŚWIETLE NOWYCH REGULACJI PRAWNYCH

Bardziej szczegółowo

METODY WSPOMAGANIA DECYZJI MENEDŻERSKICH

METODY WSPOMAGANIA DECYZJI MENEDŻERSKICH PREZENTACJA SEPCJALNOŚCI: METODY WSPOMAGANIA DECYZJI MENEDŻERSKICH WYDZIAŁ INFORMATYKI I KOMUNIKACJI KIERUNEK INFORMATYKA I EKONOMETRIA SEKRETARIAT KATEDRY BADAŃ OPERACYJNYCH Budynek D, pok. 621 e-mail

Bardziej szczegółowo

Program studiów podyplomowych

Program studiów podyplomowych Program studiów podyplomowych Wydział prowadzący studia podyplomowe: Nazwa studiów podyplomowych: Nazwa studiów podyplomowych w j. angielskim: Umiejscowienie studiów w obszarze kształcenia: Ogólna charakterystyka

Bardziej szczegółowo

UCHWAŁA Nr 12/2011 Rady Wydziału Społeczno-Technicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 18 października 2011 r.

UCHWAŁA Nr 12/2011 Rady Wydziału Społeczno-Technicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 18 października 2011 r. UCHWAŁA Nr 12/2011 Rady Wydziału Społeczno-Technicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 18 października 2011 r. zmieniająca uchwałę w sprawie uchwalenia planów studiów podyplomowych

Bardziej szczegółowo

Finanse dla niefinansistów

Finanse dla niefinansistów Finanse dla niefinansistów Cele szkolenia Celem szkolenia jest przekazanie Uczestnikom praktycznej i nowoczesnej wiedzy dotyczącej procesów finansowych, istotnej w pracy menadżera. Uczestnik nabywa kompetencje

Bardziej szczegółowo

MANAGER CSR MODUŁY WARSZTATOWE

MANAGER CSR MODUŁY WARSZTATOWE MANAGER CSR MODUŁY WARSZTATOWE WARSZTAT C- A IDEA SPOŁECZNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI BIZNESU. PODSTAWY CSR. Skąd się wziął CSR? Historia społecznej odpowiedzialności biznesu. Koncepcja zrównoważonego rozwoju.

Bardziej szczegółowo

2010-11-25 PROGRAM WSPIERANIA PROJEKTÓW INNOWACYJNYCH: Międzyuczelniana Sieć Promotorów Przedsiębiorczości Akademickiej (MSPPA)

2010-11-25 PROGRAM WSPIERANIA PROJEKTÓW INNOWACYJNYCH: Międzyuczelniana Sieć Promotorów Przedsiębiorczości Akademickiej (MSPPA) wiemy, jak połączyć naukę z biznesem PROGRAM WSPIERANIA PROJEKTÓW INNOWACYJNYCH: Międzyuczelniana Sieć Promotorów Przedsiębiorczości Akademickiej (MSPPA) Wielkopolska Platforma Innowacyjna (WPI) Kontekst

Bardziej szczegółowo

MIĘDZYNARODOWE STOSUNKI GOSPODARCZE

MIĘDZYNARODOWE STOSUNKI GOSPODARCZE EFEKTY KSZTAŁCENIA DLA KIERUNKU STUDIÓW MIĘDZYNARODOWE STOSUNKI GOSPODARCZE studia pierwszego stopnia profil ogólnoakademicki studia drugiego stopnia profil ogólnoakademicki Objaśnienie oznaczeń: S1A obszar

Bardziej szczegółowo

INFORMACJE OGÓLNE O PROGRAMIE KSZTAŁCENIA. Na Studiach Doktoranckich Psychologii prowadzonych przez Instytut Psychologii UG

INFORMACJE OGÓLNE O PROGRAMIE KSZTAŁCENIA. Na Studiach Doktoranckich Psychologii prowadzonych przez Instytut Psychologii UG UNIWERSYTET GDAŃSKI Wydział Nauk Społecznych Załącznik nr 1 (wymagany do wniosku do Senatu UG w sprawie zatwierdzenia programu studiów) INFORMACJE OGÓLNE O PROGRAMIE KSZTAŁCENIA Na Studiach Doktoranckich

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie finansami przedsiębiorstw

Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Opracowała: Dr hab. Gabriela Łukasik, prof. WSBiF I. OGÓLNE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE Cele przedmiotu:: - przedstawienie podstawowych teoretycznych zagadnień związanych

Bardziej szczegółowo

Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1 Kapitał ludzki w organizacji wiedzy

Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1 Kapitał ludzki w organizacji wiedzy Elastyczne zarządzanie kapitałem ludzkim w organizacji wiedzy. pod redakcją naukową Marty Juchnowicz Profesjonalny zespół autorów: Marta Juchnowicz, Lidia Jabłonowska, Hanna Kinowska, Beata Mazurek-Kucharska,

Bardziej szczegółowo

OPISU MODUŁU KSZTAŁCENIA (SYLABUS) dla przedmiotu Zarządzanie strategiczne na kierunku Zarządzanie

OPISU MODUŁU KSZTAŁCENIA (SYLABUS) dla przedmiotu Zarządzanie strategiczne na kierunku Zarządzanie OPISU MODUŁU KSZTAŁCENIA (SYLABUS) dla przedmiotu Zarządzanie strategiczne na kierunku Zarządzanie I. Informacje ogólne 1. Nazwa modułu : Zarządzanie strategiczne 2. Kod modułu : ZS (10-ZS-z2-s; 10-ZS-z2-ns)

Bardziej szczegółowo

TRENING KOMPETENCJI MENEDŻERSKICH

TRENING KOMPETENCJI MENEDŻERSKICH TRENING KOMPETENCJI MENEDŻERSKICH Przykładowy program szkolenia Dzień Sesja 1: Wprowadzenie do zarządzania strategicznego Definicje i podstawowe terminy z zakresu zarządzania strategicznego Interesariusze

Bardziej szczegółowo

KATALOG PRZEDMIOTÓW (PAKIET INFORMACYJNY ECTS) KIERUNEK ZARZĄDZANIE STUDIA PIERWSZEGO STOPNIA

KATALOG PRZEDMIOTÓW (PAKIET INFORMACYJNY ECTS) KIERUNEK ZARZĄDZANIE STUDIA PIERWSZEGO STOPNIA KATALOG PRZEDMIOTÓW (PAKIET INFORMACYJNY ) KIERUNEK ZARZĄDZANIE STUDIA PIERWSZEGO STOPNIA Legnica 2011/2012 Kierunek: Zarządzanie Zarządzanie przedsiębiorstwem Absolwenci specjalności zarządzanie przedsiębiorstwem

Bardziej szczegółowo