Pelion Healthcare Group

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Pelion Healthcare Group"

Transkrypt

1 Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój Wyniki po III kwartale 2014 roku Warszawa, 17 listopada 2014 r.

2 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 2

3 Kluczowe dane RYNEK PELION Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,7% Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,1% Dynamika rynku sprzedaży aptecznej w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Dynamika rynku szpitalnego w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,4% +15,6% Spadek zysku ze sprzedaży I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek kosztów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,6% -1,1% -31,9% Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek na Litwie I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,7% Wzrost wskaźnika dług netto/ebitda zannualizowana I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,6 p. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 3

4 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 4

5 Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy na skutek: Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i refundację PLN Refundacja Zapłata pacjenta wzrostu odpłatności pacjenta za leki zmian w ordynacji i wzrostu liczby recept wypisywanych przez lekarzy ze 100% odpłatnością braku potrzebnych lekarstw w aptekach w związku z utrzymywaniem przez aptekarzy niskich zapasów oraz zjawiskiem odwróconego łańcucha dystrybucji Brak dostępu do informacji w wyniku wprowadzonego zakazu reklamy aptek Udział odpłatności pacjenta 10,71 11,26 11,93 12,26 12,04 5,05 5,01 4,22 4,23 4, mcy % 69% 74% 74% 73% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Spadek wydatków NFZ na refundację leków Wydatki NFZ na refundację leków W porównaniu do 2011 roku NFZ wydał w 2012 roku na refundację leków o 1,8 mld PLN mniej, a w 2013 roku o 1,3 mld PLN mniej Wydatki NFZ spadły głównie na skutek zmniejszenia ilości sprzedanych leków refundowanych Poziom refundacji w Polsce, który był już na bardzo niskim poziomie przed wprowadzeniem ustawy, uległ dodatkowemu zmniejszeniu mld PLN ,4 10,9 9,1 9,6 7,5 0,6 0,7 1,3 1,4 0,4 0,5 1,7 2,0 0,4 1,6 8,5 8,8 6,9 7,2 5, mcy 2014 Refundacja w aptekach otwartych Programy lekowe Chemioterapia Źródło: Opracowanie własne na podst. komunikatów NFZ Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 5

6 Pogorszenie warunków dystrybucji farmaceutycznej po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie warunków hurtowej dystrybucji leków Rx refundowanych spadek rynku Rx ref. r/r o ok.1,8 mld PLN, wprowadzenie narzutu hurtowego 7% od ceny producenta na leki Rx ref., zachwianie stabilności rynku spadek narzutu hurtowego z 7% do 6% przy niezmienionej wartości rynku z 2012 roku oznaczałby odpływ blisko 80 mln PLN marży, efekt częściowo zniwelowany został przez wzrost rynku r/r (ubytek ponad 30 mln PLN marży r/r) zmiana narzutu hurtowego na leki refundowane z 6% do 5% oznacza odpływ ok. 90 mln PLN marży Narzut hurtowy 5% na leki refundowane nie pokrywa kosztów i powoduje, że hurtownia dopłaca do dystrybucji tego asortymentu Rynek Rx ref.[mld PLN] Wartość rynku i marża hurtowa realizowana na lekach Rx refundowanych F Rynek Rx ref. Marża na Rx ref. Marża na Rx ref. [mln PLN] Źródło: Obliczenia własne na podst. danych IMS Pogorszenie sytuacji ekonomicznej aptek m.in. na skutek: ubytku marży na lekach refundowanych przecen zapasów związanych z częstymi, co dwumiesięcznymi, zmianami na listach refundacyjnych ograniczenia możliwości rozwoju, w tym zakaz z korzystania z nowoczesnych kanałów komunikacji z pacjentem uniemożliwienia prowadzenia działalności w oparciu o zasady wolnorynkowej konkurencji Zakaz reklamy aptek i jego szeroka interpretacja cofnęły działalność aptek do warunków XIX wieku i stanowią istotną barierę w rozwoju usług dla pacjenta Średnia miesięczna marża statystycznej apteki na lekach refundowanych tys. PLN Źródło: Obliczenia własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 6

7 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Polski rynek farmaceutyczny pod względem wartości od kilku lat zajmuje tę samą szóstą pozycję w Europie 30 29,5 Wartość rynku farmaceutycznego [mld EUR; wg cen producenta netto] , ,0 9,9 9,2 4,4 3,2 3,1 2,6 2,6 2,5 2,2 2,2 1,9 1,5 1,5 1,4 1,2 1,0 1,0 0,8 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,2 0 Źródło: IMS, 2013 Jednak pod względem wielkości rynku w przeliczeniu na głowę mieszkańca Polska jest na jednym z ostatnich miejsc w Europie i w porównaniu z rokiem 2010 została wyprzedzona przez takie kraje jak Litwa, Estonia, Łotwa i Bułgaria Wartość rynku farmaceutycznego per capita [EUR; wg cen producenta netto] Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 7

8 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Ceny leków w Polsce, zarówno generycznych jak i innowacyjnych są na jednym z najniższych poziomów w Europie 70% 60% Odchylenie od średniej ceny leków generycznych 50% 30% 38% 34% 23% 18% 10% 14% 11% 9% 7% 4% -10% -30% -50% -2% -2% -7% -9% -15% -17% -18% -25% -30% -37% -39% Źródło: IMS, % 50% 20% 96% 62% 52% 47% 26% 16% 16% 2% Odchylenie od średniej ceny leków innowacyjnych -10% -40% -11% -13% -17% -19% -29% -31% -32% -32% -70% -39% -47% -54% -56% -59% Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 8

9 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Marża hurtowa w Polsce w przeliczeniu na opakowanie jest jedną z najniższych w Europie EUR 2,0 Marża hurtowa na opakowanie 1,5 1,0 Średnia 0,77 EUR 0,5 0,0 Szwajcaria Niemcy Belgia Austria Dania Finlandia Szwecja Portugalia Francja Słowacja Hiszpania Rumunia Grecja Węgry Polska Włochy Źródło: IMS, MAT 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 9

10 Dynamika rynku farmaceutycznego w Polsce i na Litwie I-IIIQ Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 20% 16,8% 13,7% 15% 11,9% 6,7% 7,5% 10% 8,1% 6,8% 7,3% 6,3% 7,4% 5,2% 2,7% 5,9% 6,0% 4,8% 2,5% 5% 0,3% -0,1% 0% 1,7% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5,0% -10% Źródło: IMS Health I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,4% 15% 10,2% 10% 3,6% 3,1% 3,9% 5,7% 5,6% 2,8% 3,2% 4,6% 4,5% 5% 2,9% 4,1% 1,3% 1,9% 2,0% -3,3% -0,6% 1,4% 0,3% 0% -3,3% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,6% Dynamika rynku hurtowego na Litwie I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 25% 21,8% 20% 15,2% 14,7% 11,7% 12,5% 17,2% 15,2% 16,2% 15,5% 18,0% 10,5% 13,8% 12,6% 15% 7,8% 6,7% 7,7% 10% 0,7% 3,6% 9,9% 5% -2,9% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -20% Źródło: IMS Health (kwartalniki i miesięczniki 2014) 20% 16,6% 13,7% 13,1% 12,3% 9,5% 11,4% 10% 5,9% 6,9% 6,2% 2,8% 6,2% 3,8% 4,0% 1,7% -1,1% -0,8% 4,2% 0,5% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -14,2% -6,0% Źródło: IMS Health I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Sprzedaż w mln LTL I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 10

11 Dynamika oraz struktura rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku leków Rx refundowanych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 15% 15% 10% 5% 4% 5% 7% 3% 3% 3% 2% 5% 3% 5% 5% -1% 0% 0% -2% 1% 2% 0% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -15% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,3% 15% 8% 9% 10% 6% 6% 4% 4% 5% 4% 3% 1% 4% 0% 1% 3% 4% 0% 1% 0% -3% -3% -1% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku OTC I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,5% Struktura rynku sprzedaży detalicznej leków Zmiana struktury rynku detalicznego po wprowadzeniu nowej ustawy 15% 8% 7% 7% % 4% 5% 5% 6% % 2% 2% 3% 2% 4% 5% 4% % 0% 0% 2% 1% % LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ % -5% % I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ % 19% 45% 41% 22% 37% 41% 22% 37% 41% 22% 37% Rx refundowane Rx pełnopłatne OTC Poziom refundacji 31% 26% 26% 27% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 11

12 Prognoza dynamiki rynku wg PMR 6% CAGR wg raportu z listopada 2014 wg IMS 2,5% - 4,7% prognoza dynamiki 2015 z października 2014 Czynniki wzrostu rynku farmaceutycznego Trend do wyrównania różnic w poziomie życia i wydatków między Polską a krajami Europy Zachodniej, gdzie wydatki na zdrowie są kilkukrotnie wyższe niż w Polsce Proces starzenia się społeczeństwa Wzrost zachorowalności na choroby cywilizacyjne i przewlekłe Wzrost świadomości zdrowotnej Polaków wg Market Research 3,3% CAGR wg raportu z kwietnia 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 12

13 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po III kwartale III roku roku / Działalność / Kluczowe Pelion dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 13

14 1q2009 2q2009 3q2009 4q2009 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 4q2011 1q2012 2q2012 3q2012 4q2012 1q2013 2q2013 3q2013 4q2013 1q2014 2q2014 3q2014 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie Obecnie Pelion Healthcare Group: Znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanej sieci aptecznej Jest największą firmą sektora ochrony zdrowia w Polsce pod względem sprzedaży Jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali Jest drugą największą firmą na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce Znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży właścicieli 3 największych hurtowni farmaceutycznych w l (mln PLN) Roczne przychody za sprzedaży Zatrudnienie Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w I-IIIQ 2014 roku sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność 90,56% ok. 7,5 mld PLN ponad 7 tys. pracowników 0,03% 25,5% 9,41% 17,2% 0,3% 0,4% Polska Wlk. Brytania Litwa 56,6% Pelion Neuca Farmacol Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 14

15 Biznes rozwijany jest w ramach czterech linii SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USLUGI DLA PRODUCENTÓW Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeutycznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Centralny system scoringowy szpitali Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce oraz 475 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce (www.doz.pl), apteka internetowa na Litwie (www.vaistine.lt) Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Spółki wsparcia: POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Inne spółki: DARUMA Sp. z o.o., Bez Recepty Sp. z o.o., Pharmauto Sp. z o.o., Eubioco S.A., Pharmena S.A., inne spółki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 15

16 Cztery filary strategii Pelion JAKOŚĆ KLIENCI PRACOWNICY ODPOWIEDZIALNOŚĆ Ciągła dbałość o najwyższą jakość świadczonych usług Poszukiwanie i wdrażanie nowych rozwiązań Najwyższe standardy działania zgodne z obowiązującymi regulacjami prawnymi Koncentracja na wszystkich klientach w łańcuchu dystrybucji farmaceutycznej, w szczególności na pacjentach Najszerszy asortyment i najlepsze ceny Partnerstwo i zaufanie Identyfikacja potrzeb i innowacyjne podejście do ich realizacji Najwyższe standardy obsługi i gwarancja dostępności leków Polityka personalna zorientowana na kształtowanie umiejętności i tworzenie wartości dodanej dla klientów Profesjonalizm w identyfikacji ryzyk i opracowaniu planów naprawczych Motywacja do realizacji strategii Odpowiedzialność wobec wielu grup interesariuszy, w tym w szczególności wobec pacjentów Dzielenie się wiedzą i doświadczeniem Współpraca na rzecz efektywnego systemu ochrony zdrowia Budowanie trwałej wartości na rynku kapitałowym STRATEGIA PELION WDRAŻANA JEST POPRZEZ PLANY OPERACYJNE POSZCZEGÓLNYCH LINII BIZNESOWYCH Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 16

17 Hurt do aptek Rzetelne partnerstwo w dystrybucji leków - rozwój usług i nowych narzędzi Cele na 2015 rok: Realizacja przejrzystej strategii partnerstwa w dystrybucji leków Utrzymanie najwyższej jakości świadczonych usług, zapewnienie najszerszego asortymentu i najlepszych cen Rozszerzenie działań aktywnie wspierających producentów w sprzedaży leków (w tym gwarancja rzetelnej dystrybucji do aptek) Kontynuacja programu Zdrowy Wybór, wspierającego apteki indywidualne i małe sieci Dynamika wzrostu przychodów powyżej dynamiki rynku Rozwój kanału sprzedaży e-commerce Apteki indywidualne stanowią większą część rynku detalicznego i potrzebują profesjonalnego wsparcia Struktura rynku aptek pod względem ilościowym 68% 32% Apteki 1-4 Sieci 5+ Struktura rynku aptek pod względem wartościowym 54% 46% Źródło: IMS Pharmascope, Baza aptek IMS Health STRATEGIA PGF nie konkuruje z producentami nie posiada i nie będzie budować marek własnych leków PGF nie konkuruje z aptekami nie posiada i nie będzie budować sieci własnych aptek Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 17

18 Zaopatrzenie szpitali Pozycja lidera na rynku sprzedaży do szpitali Cele na 2015 rok:, mld PLN Utrzymanie pozycji lidera w na rynku zaopatrzenia szpitali Zachowanie bezpiecznego poziomu należności (poziom należności przeterminowanych poniżej 30% wartości portfela należności) Ciągłe podnoszenie standardów obsługi klienta oraz kompetencji pracowników Najwyższa jakość świadczonych usług najlepsza logistyka na rynku oraz wsparcie szpitali poprzez oferowane programy Udział należności przeterminowanych Urtica w należnościach ogółem % WRZ 2011 WRZ 2012 WRZ 2013 WRZ 2014 Oferta najlepszych warunków dystrybucji na rynku zaopatrzenia szpitali: Zapewnienie ciągłości dostaw na terenie całego kraju Realizacja zamówień standardowych do 24h, cito do 6h Ok dostaw miesięcznie Najszerszy asortyment - ok. 9 tys. SKU Blisko 800 tys. przyjętych zleceń i 4 mln zrealizowanych pozycji rocznie Krótkoterminowe programy wsparcia finansowego szpitali w zakresie zakupu leków mln PLN Struktura rynku zaopatrzenia szpitali 23% 20% 23% 19% 21% 22% 77% 80% 77% 81% 79% 78% 2013 Q Q Q Q Q Q3 Dystrybucja pośrednia DTH Źródło: Opracowanie własne na podst. danych IMS Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 18

19 Sprzedaż detaliczna Pacjent w centrum uwagi Cele na 2015 rok: Pacjent w centrum uwagi, mld PLN mln PLN Zwiększenie sprzedaży oraz poprawa rentowności 476 mln PLN Optymalizacja kosztów zaopatrzenia aptek dzięki inwestycjom dokonanym w 2014 roku (centrum logistyczne doz direct w Polsce, nowy magazyn na Litwie) Zwiększenie liczby aptek franczyzowych w Polsce Realizacja strategii rozwoju sieci drogerii Natura Rozwój kanału sprzedaży e-commerce 1475 Aptek* Polska Litwa Najszerszy asortyment Najlepsza obsługa i wsparcie farmaceuty Oferta maksymalnie dopasowana do potrzeb pacjent w centrum uwagi Format najlepiej dostosowany do wymagań pacjenta Najniższe ceny Najdogodniejsza lokalizacja Apteki własne Apteki franczyzowe Apteki partnerskie Razem *wg stanu na wraz z 1 apteką w Wlk. Brytanii Drogerii Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 19

20 Nowa jakość zaopatrywania Aptek Dbam o Zdrowie Nowy system dystrybucji doz direct nowa jakość zaopatrywania aptek Innowacyjna platforma zapewniająca zamknięty, szczelny i w pełni bezpieczny system dystrybucji leków od producenta do pacjenta Gwarancja najszerszego wyboru leków i dostępu do nich Bezpieczeństwo farmakoterapii oraz możliwość potwierdzenia, iż żaden lek nie opuści Apteki Dbam o Zdrowie bez wymaganej recepty Centralne zatowarowanie aptek Możliwość skutecznego zarządzania deficytami poprzez szczelność systemu i stały monitoring zapasów Centrum analityczne dostarczające kompleksowych i aktualnych raportów dla producentów 21,0% 16,0% 18,6% 16,5% 15,5% 15,2% 15,3% 15,4% Poprawa dostępności produktów w Aptekach Dbam o Zdrowie znaczny spadek poziomu braków w grupie TOP 2000 produktów Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych 11,0% 6,0% 1,0% 7,1% 3,7% 2,3% 1,9% 1,8% 2,0% 2,1% 2,1% 2,3% 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,6% Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 20

21 Zwiększenie efektywności procesów logistycznych na Litwie Nowe centrum logistyczne w Kownie Jedna z największych inwestycji na rynku litewskim w ciągu ostatnich 5 lat Obiekt składa się z magazynów o powierzchni m 2 oraz pomieszczeń administracyjnych, które zajmują blisko m 2 Bardzo dobra lokalizacja w bezpośrednim sąsiedztwie autostrady Wilno- Kłajpeda Nowoczesna linia dystrybucyjna, która znacznie skraca czas realizacji zamówienia, gwarantuje bezpieczeństwo oraz wysoką jakość dostaw leków do aptek i szpitali Możliwość świadczenia dodatkowych usług dla producentów Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 21

22 Zamknięcie transakcji nabycia sieci drogerii Natura Wydanie przez UOKiK w dn r. zgody na przejęcie przez CEPD N.V. kontroli nad Polbita Sp. z o.o. Własność udziałów przechodzi z dniem r. 258 drogerii Natura rozlokowanych w miastach na terenie całego kraju (na ulicach, w marketach oraz w galeriach handlowych) Jedna z najbardziej rozpoznawalnych sieci drogerii w Polsce Zatrudnienie ok.1,5 tys. pracowników Spółka odnotowała ponad 420 mln PLN przychodów w 2013 roku Pozytywny wynik na poziomie EBITDA oraz zapewnione długoterminowe finansowanie z Alior Bank Magazyn centralny pod Warszawą oraz 14 magazynów lokalnych Lokalizacja drogerii Natura Logistyka dostaw od producentów SKU w magazynie centralnym dostaw do drogerii Natura 20,7 mln linijek kompletacyjnych 54 mln skompletowanych kartonów 4,8% wskaźnik kosztów logistycznych Rossmann Natura Douglas Sephora Super-Pharm Yves Rocher Marionnaud Schlecker Aster Drogerie Jaśmin Starts Koliber Moya Rozpoznawalność marki 3% 30% 17% 35% 29% 19% 1% 21% 56% 22% 28% 3% 3% 3% Źródło: TNS OBOP, 2011; N= % 22% Wspomagana Supported rozpoznawalność brand awareness marki Promoted Spontaniczna brand awareness2 rozpoznawalność marki Top Top of of mind mind 0% 20% 40% 60% 80% 100% Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 22

23 Usługi dla producentów Optymalizacja kosztów i wdrażanie nowych rozwiązań Cele na 2015 rok:, mld PLN 44,3 mln PLN Pozyskiwanie nowych klientów, zwłaszcza w ramach świadczenia usług dystrybucji bezpośredniej oraz dedykowanej 15,5 mln PLN Działania optymalizujące koszty transportu m.in. poprzez rozwój sieci komór przeładunkowych, dywersyfikację usługodawców oraz optymalizację tras Stałe podnoszenie jakości, zgodnie z mającymi wejść w życie nowymi przepisami DPD oraz oczekiwaniami klientów (w tym wdrożenie systemu do bezpośredniego śledzenia on-line przesyłek i warunków transportu przez klienta) Rozwój linii usług dla producentów mln PLN Przychody ze sprzedaży Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 23

24 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 24

25 Przepływy z działalności operacyjnej mln PLN I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 CF operacyjny wynik brutto 54,8 90,5 84,4 65,5 76,7 110,1 99,6 53,0 zapłacony podatek dochodowy (31,0) (11,5) (12,9) (32,3) (13,9) (11,1) (7,5) (31,9) amortyzacja 26,1 31,6 30,2 32,3 38,8 36,1 27,2 26,8 zamiana w kapitale obrotowym 87,2 148,2 (66,0) 156,9 87,8 (0,9) (151,0) (109,9) zysk/strata ze sprzedaży majątku (22,6) (32,0) 2,5 (1,6) 10,7 6,4 1,0 4,9 pozostałe 25,3 8,2 18,6 35,9 23,6 17,3 14,0 14,3 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 139,8 235,0 56,8 256,7 223,7 157,9 (16,7) (42,8) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w mln PLN) , , , , ,8 139,8 374, ,6 56,8 256,7 223,7 157,9-42,8 Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej skumulowane I-IIIQ I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 25

26 Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN , ,9 +3,1% 1 783, ,1 +3,9% Marża na sprzedaży mln PLN 2 645,6 602,8-6,6% 197,6 199,5 +1,0% 1 Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 3,1%, przy czym wzrost w hurcie o 4,7%, spadek w detalu o 2,2%. 3 Koszty operacyjne mln PLN 3 528,0 522,2-1,1% 174,7 175,5 +0,5% EBITDA mln PLN 4 138,8 94,6-31,9% 31,1 29,2-6,1% Zysk netto mln PLN 68,5 30,7-55,1% 11,9 4,2-64,5% Spadek kosztów operacyjnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o ponad 6 mln PLN oraz spadek wsk. kosztów o 0,4 p.p. w wyniku działań podejmowanych we wszystkich liniach biznesowych. Wzrost w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013 kosztów operacyjnych o 0,8 mln PLN r/r oraz spadek wsk. kosztów o 0,3 p.p. Wzrost kosztów w IIIQ 2014 związany jest z uruchomieniem i rozpoczęciem w czerwcu działalności nowego centrum dystrybucyjno-logistycznego w Łodzi (w IIIQ 2014 koszty związane z funkcjonowania centrum wyniosły 3,4 mln PLN). I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność marży na sprzedaży 11,8% 10,7% -1,1 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,6% 9,2% -0,4 p.p. Rentowność EBITDA 2,5% 1,7% -0,8 p.p. Rentowność netto 1,2% 0,5% -0,7 p.p. IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* 11,1% 10,8% -0,3 p.p. 9,8% 9,5% -0,3 p.p. 1,7% 1,6% -0,1 p.p. 0,7% 0,2% -0,5 p.p. 2 4 Spadek marży na sprzedaży I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 na skutek spadku wsk. marży - konsekwencja urzędowej obniżki narzutu na leki refundowane oraz widocznej od IIIQ 2013 presji na marże z powodu konkurencji w pozostałym asortymencie sprzedawanych towarów zarówno w segmencie hurtowym, jak i detalicznym. Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 31,9% na skutek spadku marży na sprzedaży, zdarzeń jednorazowych w IIQ 2014 (5,8 mln PLN rozstrzygnięcie sprawy sądowej na Litwie, 1,1 mln PLN - odpis wartości firmy), a także wyższego o 3,6 mln PLN salda pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013, głównie z uwagi na wyższe saldo utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 26

27 Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Przepływy pieniężne (w mln PLN) Wskaźnik (w dniach) I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 zmiana na koniec 2013 roku Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych zmiana I-IIIQ 2013 I-IIIQ ,0 119,7 Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego ,7-42,8-56, ,9 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. Przyczyną ujemnych przepływów z działalności operacyjnej był wzrost kapitału obrotowego w stosunku do końca 2013 roku (-41,9 mln PLN na koniec września 2014 r. vs -150,0 mln PLN na koniec 2013 r.) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 27

28 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia I-IIIQ rok IH 2014 I-IIIQ ,0 3,6 EBITDA mln PLN 138,8 164,4 65,3 94,6 3,0 EBITDA zannualizowana mln PLN 191,1 164,4 122,0 120,1 Kapitał własny mln PLN 569,9 598,6 586,4 591,0 Dług netto mln PLN 388,8 246,7 444,0 435,9 2,0 1,0 2,0 0,7 0,7 0,0 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wzrost zadłużenia o 189,2 mln PLN na koniec września 2014 vs koniec 2013 roku w wyniku wzrostu kapitału obrotowego oraz zrealizowanych inwestycji. Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost poziomu zadłużenia oraz niższa wartość zannualizowanej wartości EBITDA przyczyniły się do wzrostu wskaźnika dług netto / EBITDA zannualizowana, który wyniósł po 9 miesiącach 2014 r. 3,6, tj. o 1,6 więcej niż w analogicznym okresie 2013 r. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 28

29 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 29

30 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (przekształcone) (przekształcone) I. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 30

31 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (przekształcone) (przekształcone) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (15 193) (16 085) (3 056) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane (24 076) (21 343) - zysk (strata) z lat ubiegłych (92 564) (93 455) (52 077) - zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 31

32 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (25 453) (28 179) (79 100) (75 433) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 402) (5 942) (9 835) (19 495) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (200) 30 (814) (1 216) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe (8 277) (11 346) (26 176) (30 104) Zysk brutto Podatek dochodowy (5 954) (6 261) (28 671) (19 994) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 1,06 0,38 6,06 2,75 - rozwodniony 1,03 0,37 5,89 2,68 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 32

33 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 9 miesięcy zakończony r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony r. I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem ( ) (95 812) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów (3 881) 7. Zmiana stanu należności ( ) ( ) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (42 201) Zapłacony podatek dochodowy (7 506) (31 871) 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (16 728) (42 765) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (32 837) (79 670) 2. Wpłata zaliczki na akcje spółki stowarzyszonej (5 433) - 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (7 983) (8 459) 4. Koszty nabycia spółki (78) (150) 5. Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (1 011) 6. Udzielone pożyczki ( ) ( ) 7. Inne wydatki inwestycyjne netto (1 385) (4 722) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (55 953) (78 876) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 33

34 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 9 miesięcy zakończony r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony r. I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki (91 103) ( ) 1. Nabycie akcji własnych (25 446) (5 813) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (531) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (22 620) (33 556) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (3 065) (3 337) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (20 535) (70 219) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (1 052) (1 407) 7. Odsetki (18 385) (16 516) 8. Inne wydatki finansowe netto - (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (1 650) (1 969) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (1 650) (1 969) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 34

35 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

36 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) Biuro Prasowe T: (+48 22) , F: (+48 22) DOZ S.A. Al. Jerozolimskie 134, Warszawa, Polska Eurocentrum Office Complex, budynek Beta T: (+48 22) , F: (+48 22) UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42)

25 15 10 Pelion Healthcare Group

25 15 10 Pelion Healthcare Group 25 15 10 Pelion Healthcare Group Wyniki po I kwartale 2014 roku Warszawa, 19 maja 2014r. Agenda Pelion Healthcare Group Sytuacja na rynku farmaceutycznym Wyniki finansowe Załączniki strona 2 25 15 10 -

Bardziej szczegółowo

Wyniki po I półroczu 2012 roku. Warszawa, 27 sierpnia 2012 r.

Wyniki po I półroczu 2012 roku. Warszawa, 27 sierpnia 2012 r. Wyniki po I półroczu 212 roku Warszawa, 27 sierpnia 212 r. Agenda Charakterystyka Pelion Sytuacja na rynku farmaceutycznym IH 212 Działania Pelion Healthcare Group Wyniki finansowe Załączniki strona 2

Bardziej szczegółowo

Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój. Podsumowanie 2014 roku Warszawa, 23 marca 2015 r.

Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój. Podsumowanie 2014 roku Warszawa, 23 marca 2015 r. Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój Podsumowanie 2014 roku Warszawa, 23 marca 2015 r. Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Podsumowanie

Bardziej szczegółowo

Wyniki po II kwartale 2011 roku

Wyniki po II kwartale 2011 roku Wyniki po II kwartale 2011 roku Inwestycja w przyszłość Warszawa, 30 sierpnia 2011 r. 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu - prezentacja Hurt do aptek

Bardziej szczegółowo

Wyniki po I kwartale 2010 roku

Wyniki po I kwartale 2010 roku Wyniki po I kwartale 2010 roku Stabilny wzrost w każdym segmencie funkcjonowania Warszawa 17 maja 2010 r. 1. Charakterystyka i strategia Grupy PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym w I kwartale 2010

Bardziej szczegółowo

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS (zgodnie z 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla

Bardziej szczegółowo

LPP SA SAPSr 2004 tys. zł tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE półrocze / 2004 półrocze / 2003 półrocze / 2004 półrocze / 2003 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 223 176 47 172

Bardziej szczegółowo

01.01.2011 do 31.12.2011

01.01.2011 do 31.12.2011 SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR IV kwartały IV kwartały IV kwartały IV kwartały (rok bieżący) (rok poprzedni) (rok bieżący) (rok poprzedni) WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2011

Bardziej szczegółowo

Talex SA skonsolidowany raport półroczny SA-PS

Talex SA skonsolidowany raport półroczny SA-PS Talex SA skonsolidowany raport półroczny SAPS WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł tys. EUR półrocze półrocze półrocze półrocze / 2002 / 2001 / 2002 / 2001 I. Przychody netto ze 50 003 13 505 sprzedaży produktów,

Bardziej szczegółowo

w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 tys. zł

w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009 31.03.2008 31.03.2009 31.03.2008 tys. zł Zastosowane do przeliczeń kursy EUR 31.03.2009 31.03.2008 kurs średnioroczny 4,5994 3,5574 kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego 4,7013 3,5258 tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2009

Bardziej szczegółowo

Wyniki po III kwartale 2013 roku. Warszawa, 14 listopada 2013 r.

Wyniki po III kwartale 2013 roku. Warszawa, 14 listopada 2013 r. Wyniki po III kwartale 2013 roku Warszawa, 14 listopada 2013 r. Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie I-IIIQ 2013 Wyniki finansowe Załączniki strona 2 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony

Bardziej szczegółowo

WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 80 867 22 150 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 021 829

Bardziej szczegółowo

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2004 (zgodnie z 93 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

Wyniki po III kwartale 2012 roku. Warszawa, 15 listopada 2012 r.

Wyniki po III kwartale 2012 roku. Warszawa, 15 listopada 2012 r. Wyniki po III kwartale 2012 roku Warszawa, 15 listopada 2012 r. Agenda Podsumowanie I-III Q 2012 roku Charakterystyka Pelion Sytuacja na rynku farmaceutycznym Działania Pelion Healthcare Group Wyniki finansowe

Bardziej szczegółowo

III kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2014 do 30.09.2014

III kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2014 do 30.09.2014 SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wybrane dane finansowe (rok bieżący) (rok poprzedni) (rok bieżący) (rok poprzedni) 1 Przychody ze sprzedaży i dochody z dotacji 105 231 89 823 25

Bardziej szczegółowo

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 2006- koniec kwartału / 2006 2006-06- poprz. kwartału / 2006 2005- poprz. roku / 2005 2005-06- stan na koniec kwartału / 2005

Bardziej szczegółowo

Zobowiązania pozabilansowe, razem

Zobowiązania pozabilansowe, razem Talex SA skonsolidowany raport roczny SA-RS WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 83 399 22 843 towarów i materiałów II. Zysk

Bardziej szczegółowo

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A.

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A. RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A. 1 w TYS PLN w TYS PLN w TYS EURO w TYS EURO Wybrane dane finansowe Za okres Za okres Za okres Za okres od 01.01.2013 od 01.01.2012 od 01.01.2013 od 01.01.2012 do 31.12.2013

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny SA-P 2015

Raport półroczny SA-P 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

Podsumowanie 2013 roku. Warszawa, 20 marca 2014 r.

Podsumowanie 2013 roku. Warszawa, 20 marca 2014 r. Podsumowanie 2013 roku Warszawa, 20 marca 2014 r. Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 2 Pelion

Bardziej szczegółowo

Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku

Budimex SA. Skrócone sprawozdanie finansowe. za I kwartał 2007 roku Budimex SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 roku BILANS 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2006 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 638 189 638 770 637 863 1. Wartości niematerialne

Bardziej szczegółowo

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny 33 723 33 122 30 460 29 205

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny 33 723 33 122 30 460 29 205 BILANS AKTYWA 30/09/09 30/06/09 31/12/08 30/09/08 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 20 889 21 662 22 678 23 431 Wartość firmy 0 0 0 0 wartości niematerialne 31 40 30 42 Aktywa finansowe Aktywa z tytułu

Bardziej szczegółowo

Wyniki po I kwartale 2011 roku

Wyniki po I kwartale 2011 roku Wyniki po I kwartale 2011 roku 20 lat Polskiej Grupy Farmaceutycznej 10 lat Dbam o Zdrowie Warszawa 16 maja 2011 r. Polska Grupa Farmaceutyczna Agenda 1 SPÓŁKI POCZĄTEK ROZWOJU KLIENCI RYNKI HURT DO APTEK

Bardziej szczegółowo

AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r.

AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy r. 14 sierpnia 2014 r. [www.agora.pl] Strona 1 Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na r.

Bardziej szczegółowo

Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości.

Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. PAS KONSOLIDACJA IQ 00 Raport przedstawia skonsoliwane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Szczegółowe informacje na temat działalności

Bardziej szczegółowo

Wyniki po II kwartale 2010 roku

Wyniki po II kwartale 2010 roku Wyniki po II kwartale 2010 roku Kontynuacja stałego wzrostu w każdym segmencie funkcjonowania Warszawa, 2 września 2010 r. 1. Charakterystyka i strategia Grupy PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym

Bardziej szczegółowo

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Jednostkowy rachunek zysków i strat

Bardziej szczegółowo

SPRAWOZDANIE ZA I KWARTAŁ 2007 GRUPA KAPITAŁOWA HAWE S.A. SPRAWOZDANIA FINANSOWE

SPRAWOZDANIE ZA I KWARTAŁ 2007 GRUPA KAPITAŁOWA HAWE S.A. SPRAWOZDANIA FINANSOWE SPRAWOZDANIE ZA I KWARTAŁ 2007 GRUPA KAPITAŁOWA HAWE S.A. SPRAWOZDANIA FINANSOWE Sprawozdania skonsolidowane Grupy Kapitałowej HAWE S.A. BILANS AKTYWA 31-03-2007 31-12-2006 Aktywa trwałe 58 655 55 085

Bardziej szczegółowo

FABRYKA MASZYN FAMUR SA

FABRYKA MASZYN FAMUR SA FABRYKA MASZYN FAMUR SA SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2010 Katowice 26 sierpień 2010 rok Wybrane dane finansowe PLN PLN EURO EURO I półrocze 2010 I półrocze 2009 I półrocze 2010

Bardziej szczegółowo

ComputerLand SA SA - QSr 2/2005 w tys. zł.

ComputerLand SA SA - QSr 2/2005 w tys. zł. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS koniec koniec A k t y w a I. Aktywa trwałe 142 603 140 021 113 103 111 756 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 15 284 11 525 13 159 15 052 - wartość

Bardziej szczegółowo

Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok)

Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok) Formularz SAB-Q I/2006 (kwartał/rok) (dla banków) Zgodnie z 86 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. Nr 209, poz. 1744) Zarząd Spółki Fortis Bank Polska S.A.

Bardziej szczegółowo

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską GRUPA KAPITAŁOWA REDAN Łódź, dn. 14.05.2015 Spis treści Skonsolidowany

Bardziej szczegółowo

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. pl. Wiosny Ludów 2 61-831 Poznań Polska tel.: +48

Bardziej szczegółowo

stan na 2006.09.30 koniec kwartału /2006

stan na 2006.09.30 koniec kwartału /2006 Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe "BEEF-SAN" ZAKŁADY MIĘSNE S.A.-QSr 3/2006 w tyś. zł BILANS kwartału /2006 2006.06.30 poprzed. kwartału /2006 kwartału /2005 2005.06.30 poprzed. kwartału /2005

Bardziej szczegółowo

Wyniki PGF SA po IV kwartale 2009 roku. Warszawa 1 marca 2010

Wyniki PGF SA po IV kwartale 2009 roku. Warszawa 1 marca 2010 Wyniki PGF SA po IV kwartale 2009 roku Warszawa 1 marca 2010 Agenda PGF na rynku farmaceutycznym w Polsce IV kwartał 2009 roku w pigułce Innowacja źródłem przewagi konkurencyjnej Dane finansowe PGF na

Bardziej szczegółowo

25 lat działalności na rzecz ochrony zdrowia

25 lat działalności na rzecz ochrony zdrowia 25 lat działalności na rzecz ochrony zdrowia Pelion Healthcare Group Strategia: Zbudowanie silnej pozycji na europejskim rynku ochrony zdrowia ściśle związanym z farmaceutykami oraz trwałej wartości na

Bardziej szczegółowo

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni"

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach od kuchni Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni" Prowadzący: Marcin Dybek Centrum Analiz Finansowych EBIT marcin.dybek@rsg.pl www.rsg.pl Stosowane standardy rachunkowości

Bardziej szczegółowo

BILANS Aktywa (w złotych) AMERICAN HEART OF POLAND SPÓŁKA AKCYJNA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku Bilans Na dzień 31 grudnia 2013 roku Na dzień 31 grudnia 2012 roku A.

Bardziej szczegółowo

Aneks nr 1 z dnia 20 listopada 2012 r.

Aneks nr 1 z dnia 20 listopada 2012 r. Aneks nr 1 z dnia 20 listopada r. do prospektu emisyjnego Marvipol S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 9 listopada r. Terminy pisane wielką literą w niniejszym dokumencie mają

Bardziej szczegółowo

Sytuacja ekonomiczna aptek w Polsce

Sytuacja ekonomiczna aptek w Polsce Naczelna Izba Aptekarska Sytuacja ekonomiczna aptek w Polsce dr GRZEGORZ KUCHAREWICZ Prezes Naczelnej Rady Aptekarskiej NIA 2014 30 tysięcy polskich farmaceutów 14 100 aptek i punktów aptecznych Apteka

Bardziej szczegółowo

BILANS. Stan na dzień 31-12-2013. 31-12-2012 r. AKTYWA. A. Aktywa trwałe 35 355 36 439. B. Aktywa obrotowe 20 810 21 759

BILANS. Stan na dzień 31-12-2013. 31-12-2012 r. AKTYWA. A. Aktywa trwałe 35 355 36 439. B. Aktywa obrotowe 20 810 21 759 BILANS AKTYWA Stan na dzień 31-12-2013 Stan na dzień 31-12-2012 r. A. Aktywa trwałe 35 355 36 439 I. Wartości niematerialne i prawne 200 380 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3.

Bardziej szczegółowo

ANEKS DO RAPORTU ROCZNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK 2013

ANEKS DO RAPORTU ROCZNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK 2013 GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK 2013 Warszawa, dn. 29 marca 2014 r. Zawartość aneksu do raportu rocznego Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ( Grupa ) za rok 2013: I. Oświadczenie Zarządu

Bardziej szczegółowo

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-07-2009 do 30-09-2009

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-07-2009 do 30-09-2009 Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01072009 do 30092009 Sprawozdanie jednostkowe za okres od 01072009 do 30092009 nie było zbadane przez Biegłego Rewidenta, jak również nie podlegało przeglądowi.

Bardziej szczegółowo

BILANS 30-09-2010 30-06-2010 31-12-2009 30-09-2009 AKTYWA A. Aktywa trwałe 45 919 736,93 46 384 638,97 47 777 959,82 47 356 155,66 I.

BILANS 30-09-2010 30-06-2010 31-12-2009 30-09-2009 AKTYWA A. Aktywa trwałe 45 919 736,93 46 384 638,97 47 777 959,82 47 356 155,66 I. BILANS 30-09-2010 30-06-2010 31-12-2009 30-09-2009 AKTYWA A. Aktywa trwałe 45 919 736,93 46 384 638,97 47 777 959,82 47 356 155,66 I. Wartości niematerialne, w tym: 323 871,60 2 162,06 3 629,04 3 479,03

Bardziej szczegółowo

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 48-1 129 134,12 365,00

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 48-1 129 134,12 365,00 Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Rachunek Zysków i Strat ROK A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 68 095,74 - od jednostek powiązanych 2 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,

Bardziej szczegółowo

8 III. Objaśnienie struktury środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto -10 270 2 147 II. Korekty razem 1 229-15

Bardziej szczegółowo

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. Data sporządzenia: 22-11-2006 UTRZYMANIE POZYTYWNYCH TRENDÓW ROZWOJU GRUPY MNI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. Data sporządzenia: 22-11-2006 UTRZYMANIE POZYTYWNYCH TRENDÓW ROZWOJU GRUPY MNI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MNI S.A. Data sporządzenia: 22-11-2006 UTRZYMANIE POZYTYWNYCH TRENDÓW ROZWOJU GRUPY MNI W III kwartale 2006 roku Grupa Kapitałowa MNI S.A. (Grupa MNI) odnotowała dobre

Bardziej szczegółowo

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez

Bardziej szczegółowo

Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz

Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz Spis treści Wstęp Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych 1. Standaryzacja i harmonizacja sprawozdań finansowych 2. Cele sprawozdań finansowych 3. Użytkownicy

Bardziej szczegółowo

Konferencja prasowa Warszawa, 3 marca 2008 r. 1

Konferencja prasowa Warszawa, 3 marca 2008 r. 1 10 LAT NA GIEŁDZIE Warszawa, 3 marca 2008 r. Konferencja prasowa Warszawa, 3 marca 2008 r. 1 POLSKA GRUPA FARMACEUTYCZNA 10 lat liderem rynku 10 lat na giełdzie 10 lat innowacyjnych rozwiązańzań Konferencja

Bardziej szczegółowo

http://www.gpwinfostrefa.pl/palio/html.run?_instance=cms_gpw.pap.pl&_pageid=6...

http://www.gpwinfostrefa.pl/palio/html.run?_instance=cms_gpw.pap.pl&_pageid=6... Strona 1 z 13 SA-Q: Data: 2011-05-16 Firma: Zakłady Urządzeń Kotłowych "Stąporków" Spółka Akcyjna Spis treści: 1. STRONA TYTUŁOWA 2. WYBRANE DANE FINANSOWE 3. KOREKTA RAPORTU 4. OPINIA O BADANYM KWARTALNYM

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny SA-P 2015

Raport półroczny SA-P 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) (dla emitentów papierów

Bardziej szczegółowo

Rachunek Zysków i Strat ROK ROK 31-03-2013 31-03-2014

Rachunek Zysków i Strat ROK ROK 31-03-2013 31-03-2014 Rachunek Zysków i Strat ROK ROK A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 365 000,00 12 589,30 - od jednostek powiązanych 2 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług 3 365 000,00

Bardziej szczegółowo

GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON

GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT OKRESOWY ZA III KWARTAŁ 2012 r. obejmujący okres od 1 lipca 2012 r. do 30 września 2012 r. WIELUŃ 14.11.2012 r. 1 SPIS TREŚCI 1. WPROWADZENIE...

Bardziej szczegółowo

V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływów pieniężnych 06.2012 V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH Treść 01.01.31.12.2011 30.06.2012r A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Zysk (strata) netto. Korekty razem

Bardziej szczegółowo

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE. Dodatkowa nota objaśniająca nr 1 Informacje o instrumentach finansowych:

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE. Dodatkowa nota objaśniająca nr 1 Informacje o instrumentach finansowych: B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Dodatkowa nota objaśniająca nr 1 Informacje o instrumentach finansowych: W okresie sprawozdawczym w Spółce nie występowały: Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Bardziej szczegółowo

Podsumowanie roku 2012. Warszawa, 21 marca 2013 r.

Podsumowanie roku 2012. Warszawa, 21 marca 2013 r. Podsumowanie roku 2012 Warszawa, 21 marca 2013 r. Agenda Podsumowanie 15 lat Pelion na GPW Sytuacja na rynku farmaceutycznym Linie biznesowe i CSR w 2012 roku Wyniki finansowe Załączniki Wybrane skonsolidowane

Bardziej szczegółowo

Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q

Narodowy Fundusz Inwestycyjny HETMAN Spółka Akcyjna - Raport kwartalny SAF-Q Narodowy Fundusz Inwestycyjny "HETMAN" Spółka Akcyjna Raport kwartalny SAFQ WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 2004 okres od 20040101 do 20040331

Bardziej szczegółowo

Bilans należy analizować łącznie z informacją dodatkową, która stanowi integralną część sprawozdania finansowego - 71 -

Bilans należy analizować łącznie z informacją dodatkową, która stanowi integralną część sprawozdania finansowego - 71 - Bilans III. Inwestycje krótkoterminowe 3.079.489,73 534.691,61 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 814.721,56 534.691,61 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery

Bardziej szczegółowo

Polskie Radio Szczecin S.A. Al. Wojska Polskiego 73 70-481 Szczecin. (dla jednostek innych niż banki i ubezpieczyciele)

Polskie Radio Szczecin S.A. Al. Wojska Polskiego 73 70-481 Szczecin. (dla jednostek innych niż banki i ubezpieczyciele) Polskie Radio Szczecin S.A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Al. Wojska Polskiego 73 70-48 Szczecin (dla jednostek innych niż banki i ubezpieczyciele) (Metoda pośrednia) REGON:8048370 Sporządzony na dzień

Bardziej szczegółowo

CUBE.ITG S.A KORETA RAPORTU 3Q2013 SSF SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU

CUBE.ITG S.A KORETA RAPORTU 3Q2013 SSF SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 645 3 027 Nieruchomości inwestycyjne 0 Wartość firmy 47 189 35

Bardziej szczegółowo

FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A.

FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A. FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A. Oświęcim, ul. Chemików 1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30.06. Oświęcim, 26 września Spis treści Strona Skrócone śródroczne

Bardziej szczegółowo

RACHUNEK PRZEPØYWÓW PIENIÉÆNYCH. Jerzy T. Skrzypek

RACHUNEK PRZEPØYWÓW PIENIÉÆNYCH. Jerzy T. Skrzypek RACHUNEK PRZEPØYWÓW PIENIÉÆNYCH Jerzy T. Skrzypek Rachunek zysków i strat Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Ocena efektywności projektu Analiza płynności Rachunek przepływów pieniężnych a plan finansowy

Bardziej szczegółowo

Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku.

Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Niniejszy Aneks nr 1 został sporządzony w związku opublikowaniem przez Emitenta

Bardziej szczegółowo

ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego ZAŁĄCZNIK Nr 2 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW Wprowadzenie do sprawozdania finansowego obejmuje zakres informacji określony w przepisach

Bardziej szczegółowo

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R 1 CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO Główni akcjonariusze od ponad 20 lat prowadzą

Bardziej szczegółowo

SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA

SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA SANWIL HOLDING SPÓŁKA AKCYJNA PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAKOOCZONE 30 CZERWCA 2011 ROKU ORAZ 30 CZERWCA 2010 ROKU PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MSR 34 załącznik do skonsolidowanego

Bardziej szczegółowo

5 LAT DBAM O ZDROWIE!

5 LAT DBAM O ZDROWIE! 5 LAT DBAM O ZDROWIE! Warszawa, 16 listopada 2006 r. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. Warszawa, 16 listopada 2006 r. 1 PGF etapy rozwoju 1990 1997 1998 2001 2005 2006 Powstanie Medicines Rozwój w rejonie

Bardziej szczegółowo

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY Załącznik nr I.4A do Instrukcji kredytowania działalności gospodarczej część I WNIOSKODAWCA... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO... ADRES NIP REGON... NALEŻNOŚCI (W ZŁ) LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY

Bardziej szczegółowo

od 2005-04-01 do 2005-06- 30 2005-08-12 FOKSAL NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SA (pełna nazwa emitenta) 10FOKSAL obejmujący okres data przekazania:

od 2005-04-01 do 2005-06- 30 2005-08-12 FOKSAL NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SA (pełna nazwa emitenta) 10FOKSAL obejmujący okres data przekazania: Strona 1 z 17 SAF-Q: Data: 2005-08-12 Firma: FOKSAL NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SA Spis treści: 1. STRONA TYTUŁOWA 2. WYBRANE DANE FINANSOWE 3. KOREKTA RAPORTU 4. POZOSTAŁE INFORMACJE 5. BILANS 6. ZREALIZOWANY

Bardziej szczegółowo

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-01-2008 do 30-06-2008

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01-01-2008 do 30-06-2008 Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01012008 do 30062008 Sprawozdanie jednostkowe za okres od 01012008 do 30062008 nie było zbadane przez Biegłego Rewidenta, jak również nie podlegało przeglądowi.

Bardziej szczegółowo

nota 2007 2006 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, W TYM:

nota 2007 2006 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, W TYM: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wariant porównawczy T r e ś ć nota 2007 2006 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, W TYM: 117 776 811,24 99 659 055,93 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 24

Bardziej szczegółowo

Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.)

Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.) Załącznik Nr 4 do planu połączenia Spółek SUWARY S.A., Boryszew ERG S.A. Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej ( SUWARY S.A.) Zgodnie z art. 499 2 pkt 4 kodeksu spółek handlowych, do planu

Bardziej szczegółowo

Warszawa, 12 maja 2015. Podsumowanie wyników 1Q 2015 r.

Warszawa, 12 maja 2015. Podsumowanie wyników 1Q 2015 r. Warszawa, 12 maja 2015 Podsumowanie wyników 1Q 2015 r. Agenda Podsumowanie 1Q 2015 r. Wyniki finansowe Produkty własne Nowe inicjatywy biznesowe Cele na kolejne kwartały 2015 r. strona 2 PODSUMOWANIE WYNIKÓW

Bardziej szczegółowo

Formularz SAB-Q I/2003 (kwartał/rok)

Formularz SAB-Q I/2003 (kwartał/rok) Formularz SAB-Q I/2003 (kwartał/rok) (dla banków) Zgodnie z 57 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. (Dz.U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r., Nr 31, poz. 280) Zarząd Spółki

Bardziej szczegółowo

Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku

Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku Dane finansowe Index Copernicus International S.A. za Q4 2009 Warszawa, dnia 15 lutego 2010 roku 1 Sprawozdanie finansowe za okres 1.01.2009 31.12.2009 r. wraz z danymi porównywalnymi Bilans na dzień 31.12.2009

Bardziej szczegółowo

AMICA SA-Q 1.2004. Walor. Nazwa Emitenta Amica Wronki S. A. Symbol Emitenta. Elektromaszynowy. Kod 64-510. Nr 52. Tel.

AMICA SA-Q 1.2004. Walor. Nazwa Emitenta Amica Wronki S. A. Symbol Emitenta. Elektromaszynowy. Kod 64-510. Nr 52. Tel. AMICA SAQ 1.2004 Strona 1 z 10 20060207 AMICA SAQ 1.2004 RAPORT ZŁOŻONY PRZEZ WALOR Walor Nazwa Emitenta Amica Wronki S. A. Symbol Emitenta Sektor AMICA Elektromaszynowy Kod 64510 Miasto Ulica Wronki Mickiewicza

Bardziej szczegółowo

KAMPA S.A. Raport 1Q 2015

KAMPA S.A. Raport 1Q 2015 KAMPA S.A. Raport 1Q 2015 1 Podstawowe informacje o spółce: Firma Emitenta: KAMPA S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba i adres: ul. Umińskiego 9B /15, 61-517 POZNAŃ Adres poczty

Bardziej szczegółowo

KERNEL HO LDI NG S. A. I SPÓŁKI ZALEŻNE. Szanowni Akcjonariusze,

KERNEL HO LDI NG S. A. I SPÓŁKI ZALEŻNE. Szanowni Akcjonariusze, KERNEL HO LDI NG S. A. I SPÓŁKI ZALEŻNE Szanowni Akcjonariusze, Uprzejmie informujemy, że pełna wersja Skróconego Sprawozdania Finansowego w języku polskim za 3 miesiące zakończone 31 grudnia 2011 zostanie

Bardziej szczegółowo

RAPORT SA-Q 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY

RAPORT SA-Q 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY RAPORT SAQ 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody wzrosły o 28% do 498,5 mln PLN ( w 1998 389,5 mln PLN) Sprzedaż egzemplarzy wzrosła o

Bardziej szczegółowo

Formularz SAB-Q I/2001 (kwartał/rok)

Formularz SAB-Q I/2001 (kwartał/rok) Formularz SAB-Q I/2001 (kwartał/rok) (dla banków) Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. (Dz.U. Nr 163, poz. 1160) Zarząd Spółki Fortis Bank Polska S.A. podaje

Bardziej szczegółowo

Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych. Wydanie 2. Irena Olchowicz, Agnieszka Tłaczała

Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych. Wydanie 2. Irena Olchowicz, Agnieszka Tłaczała Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych. Wydanie 2. Irena Olchowicz, Celem opracowania jest przedstawienie istoty i formy sprawozdań finansowych na tle standaryzacji i

Bardziej szczegółowo

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA za III. kwartał 2012 r. 1 / 58 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30.

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny SA-Q 4 / 2014 kwartał /

Raport kwartalny SA-Q 4 / 2014 kwartał / skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny SAQ 4 / 2014 kwartał / rok (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn.

Bardziej szczegółowo

Libet S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2014 roku

Libet S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2014 roku SPIS TREŚCI BILANS... 3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY)... 6 ZESTAWIENIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...7 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA)...9 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE...11

Bardziej szczegółowo

TIM SA KONFERENCJA PRASOWA

TIM SA KONFERENCJA PRASOWA TIM SA KONFERENCJA PRASOWA marzec 2010 Wyniki 2009 WYNIKI 2009 W PORÓWNANIU Z 2008 Rachunek Zysków i Strat 2009/2008 w tys zł Zmiana RACHUNEK ZYS KÓW I S TRAT 31.12.2009 31.12.2008 wart. proc. I Przychody

Bardziej szczegółowo

Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.

Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r. Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r. KLUCZOWE INFORMACJE Kolejny okres dynamicznego wzrostu EBITDA -> 10,9 mln zł w I półroczu 2015r. Otwarcie 6 restauracji, podpisane 13

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe 1 kwartał 2013. Dywidenda 2012. Prognoza wyniku 2013

Wyniki finansowe 1 kwartał 2013. Dywidenda 2012. Prognoza wyniku 2013 Wyniki finansowe 1 kwartał 2013 Dywidenda 2012 Prognoza wyniku 2013 Wyniki finansowe 1 kwartał 2013 Główne trendy rynkowe Płaski rynek IT w Polsce, przewidywany wzrost w 2013 roku 1-3% Rozwój rynku e-

Bardziej szczegółowo

Zatwierdzonego w dniu 28 września 2011 roku.

Zatwierdzonego w dniu 28 września 2011 roku. Aneks numer 2 Do Memorandum Informacyjnego Comp S.A. Przygotowanego w związku z emisją do 1.239.129 akcji serii L o wartości nominalnej 2,50 zł każda Comp S.A. dla akcjonariuszy spółki przejmowanej Novitus

Bardziej szczegółowo

Warszawa, 18 marca 2015. Podsumowanie wyników 2014 r.

Warszawa, 18 marca 2015. Podsumowanie wyników 2014 r. Warszawa, 18 marca 2015 Podsumowanie wyników 2014 r. Agenda Podsumowanie 2014 Wyniki finansowe Podział zysku za 2014 r. Działalność okołoapteczna i nowe obszary biznesowe Wyzwania i prognoza na 2015 r.

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 25 października 2013 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 października 2014 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw

Bardziej szczegółowo

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ LSI SOFTWARE

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ LSI SOFTWARE LSI Software Codzienna praca staje się łatwiejsza SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ LSI SOFTWARE za okres 01.01.2016 30.06.2016 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane

Bardziej szczegółowo

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ INTERBUD-LUBLIN obejmujący okres od 1 października 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ INTERBUD-LUBLIN obejmujący okres od 1 października 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ INTERBUD-LUBLIN obejmujący okres od 1 października 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Lublin, 1 marca 2013 roku Spis treści: Wprowadzenie...

Bardziej szczegółowo

Załącznik nr 4 do Planu Podziału

Załącznik nr 4 do Planu Podziału Załącznik nr 4 do Planu Podziału Oświadczenie o stanie księgowym spółki przejmującej Atalian Poland spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zabierzowie na dzień 18 maja 2015 roku Zarząd spółki

Bardziej szczegółowo

Mercator Medical S.A.

Mercator Medical S.A. Mercator Medical S.A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 r. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Kraków,

Bardziej szczegółowo

MSIG 181/2015 (4812) poz. 13927 13927

MSIG 181/2015 (4812) poz. 13927 13927 MSIG 181/2015 (4812) poz. 13927 13927 Poz. 13927. P.T.H.U. PRYMA 1 Hanna Gosk w Łomży. [BMSiG-10045/2015] SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. P.T.H.U. PRYMA 1 HANNA GOSK

Bardziej szczegółowo

Niezbadane skonsolidowane dane finansowe za pierwszy kwartał 2007 r.

Niezbadane skonsolidowane dane finansowe za pierwszy kwartał 2007 r. Niezbadane skonsolidowane dane finansowe za pierwszy kwartał 2007 r. 30 maja 2007 r. PEGAS NONWOVENS S.A. ma przyjemność przedstawić niezbadane skonsolidowane dane dotyczące wyników za pierwszy kwartał

Bardziej szczegółowo

Stowarzyszenie Inwestrorów Indywidualnych Sprawozdanie finansowe za rok 2007 - dodatkowe informacje i objaśnienia

Stowarzyszenie Inwestrorów Indywidualnych Sprawozdanie finansowe za rok 2007 - dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie finansowe za rok 2007 dodatkowe informacje i objaśnienia Strona 50 Nota nr 46 Objaśnienie struktury środków przyjętych do rachunku przepływów Lp. 1 a) b) 4 Wyszczególnienie Środki pieniężne

Bardziej szczegółowo

CDRL S.A. www.coccodrillo.pl

CDRL S.A. www.coccodrillo.pl CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO. Główni akcjonariusze od ponad 20 lat prowadzą

Bardziej szczegółowo