Pelion Healthcare Group

Transkrypt

1 Pelion Healthcare Group Jakość, bezpieczeństwo i rozwój Wyniki po III kwartale 2014 roku Warszawa, 17 listopada 2014 r.

2 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 2

3 Kluczowe dane RYNEK PELION Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,7% Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,1% Dynamika rynku sprzedaży aptecznej w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Dynamika rynku szpitalnego w Polsce I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,4% +15,6% Spadek zysku ze sprzedaży I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek kosztów I-IIIQ 2014 / I-IIIQ 2013 Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,6% -1,1% -31,9% Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek na Litwie I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,7% Wzrost wskaźnika dług netto/ebitda zannualizowana I-IIIQ 2014 / I-IIIQ ,6 p. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 3

4 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 4

5 Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie sytuacji pacjenta po wprowadzeniu ustawy na skutek: Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i refundację PLN Refundacja Zapłata pacjenta wzrostu odpłatności pacjenta za leki zmian w ordynacji i wzrostu liczby recept wypisywanych przez lekarzy ze 100% odpłatnością braku potrzebnych lekarstw w aptekach w związku z utrzymywaniem przez aptekarzy niskich zapasów oraz zjawiskiem odwróconego łańcucha dystrybucji Brak dostępu do informacji w wyniku wprowadzonego zakazu reklamy aptek Udział odpłatności pacjenta 10,71 11,26 11,93 12,26 12,04 5,05 5,01 4,22 4,23 4, mcy % 69% 74% 74% 73% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Spadek wydatków NFZ na refundację leków Wydatki NFZ na refundację leków W porównaniu do 2011 roku NFZ wydał w 2012 roku na refundację leków o 1,8 mld PLN mniej, a w 2013 roku o 1,3 mld PLN mniej Wydatki NFZ spadły głównie na skutek zmniejszenia ilości sprzedanych leków refundowanych Poziom refundacji w Polsce, który był już na bardzo niskim poziomie przed wprowadzeniem ustawy, uległ dodatkowemu zmniejszeniu mld PLN ,4 10,9 9,1 9,6 7,5 0,6 0,7 1,3 1,4 0,4 0,5 1,7 2,0 0,4 1,6 8,5 8,8 6,9 7,2 5, mcy 2014 Refundacja w aptekach otwartych Programy lekowe Chemioterapia Źródło: Opracowanie własne na podst. komunikatów NFZ Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 5

6 Pogorszenie warunków dystrybucji farmaceutycznej po wprowadzeniu ustawy o refundacji leków Pogorszenie warunków hurtowej dystrybucji leków Rx refundowanych spadek rynku Rx ref. r/r o ok.1,8 mld PLN, wprowadzenie narzutu hurtowego 7% od ceny producenta na leki Rx ref., zachwianie stabilności rynku spadek narzutu hurtowego z 7% do 6% przy niezmienionej wartości rynku z 2012 roku oznaczałby odpływ blisko 80 mln PLN marży, efekt częściowo zniwelowany został przez wzrost rynku r/r (ubytek ponad 30 mln PLN marży r/r) zmiana narzutu hurtowego na leki refundowane z 6% do 5% oznacza odpływ ok. 90 mln PLN marży Narzut hurtowy 5% na leki refundowane nie pokrywa kosztów i powoduje, że hurtownia dopłaca do dystrybucji tego asortymentu Rynek Rx ref.[mld PLN] Wartość rynku i marża hurtowa realizowana na lekach Rx refundowanych F Rynek Rx ref. Marża na Rx ref. Marża na Rx ref. [mln PLN] Źródło: Obliczenia własne na podst. danych IMS Pogorszenie sytuacji ekonomicznej aptek m.in. na skutek: ubytku marży na lekach refundowanych przecen zapasów związanych z częstymi, co dwumiesięcznymi, zmianami na listach refundacyjnych ograniczenia możliwości rozwoju, w tym zakaz z korzystania z nowoczesnych kanałów komunikacji z pacjentem uniemożliwienia prowadzenia działalności w oparciu o zasady wolnorynkowej konkurencji Zakaz reklamy aptek i jego szeroka interpretacja cofnęły działalność aptek do warunków XIX wieku i stanowią istotną barierę w rozwoju usług dla pacjenta Średnia miesięczna marża statystycznej apteki na lekach refundowanych tys. PLN Źródło: Obliczenia własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 6

7 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Polski rynek farmaceutyczny pod względem wartości od kilku lat zajmuje tę samą szóstą pozycję w Europie 30 29,5 Wartość rynku farmaceutycznego [mld EUR; wg cen producenta netto] , ,0 9,9 9,2 4,4 3,2 3,1 2,6 2,6 2,5 2,2 2,2 1,9 1,5 1,5 1,4 1,2 1,0 1,0 0,8 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,2 0 Źródło: IMS, 2013 Jednak pod względem wielkości rynku w przeliczeniu na głowę mieszkańca Polska jest na jednym z ostatnich miejsc w Europie i w porównaniu z rokiem 2010 została wyprzedzona przez takie kraje jak Litwa, Estonia, Łotwa i Bułgaria Wartość rynku farmaceutycznego per capita [EUR; wg cen producenta netto] Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 7

8 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Ceny leków w Polsce, zarówno generycznych jak i innowacyjnych są na jednym z najniższych poziomów w Europie 70% 60% Odchylenie od średniej ceny leków generycznych 50% 30% 38% 34% 23% 18% 10% 14% 11% 9% 7% 4% -10% -30% -50% -2% -2% -7% -9% -15% -17% -18% -25% -30% -37% -39% Źródło: IMS, % 50% 20% 96% 62% 52% 47% 26% 16% 16% 2% Odchylenie od średniej ceny leków innowacyjnych -10% -40% -11% -13% -17% -19% -29% -31% -32% -32% -70% -39% -47% -54% -56% -59% Źródło: IMS, 2013 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 8

9 Polski rynek farmaceutyczny na tle innych krajów europejskich Marża hurtowa w Polsce w przeliczeniu na opakowanie jest jedną z najniższych w Europie EUR 2,0 Marża hurtowa na opakowanie 1,5 1,0 Średnia 0,77 EUR 0,5 0,0 Szwajcaria Niemcy Belgia Austria Dania Finlandia Szwecja Portugalia Francja Słowacja Hiszpania Rumunia Grecja Węgry Polska Włochy Źródło: IMS, MAT 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 9

10 Dynamika rynku farmaceutycznego w Polsce i na Litwie I-IIIQ Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 20% 16,8% 13,7% 15% 11,9% 6,7% 7,5% 10% 8,1% 6,8% 7,3% 6,3% 7,4% 5,2% 2,7% 5,9% 6,0% 4,8% 2,5% 5% 0,3% -0,1% 0% 1,7% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5,0% -10% Źródło: IMS Health I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,4% 15% 10,2% 10% 3,6% 3,1% 3,9% 5,7% 5,6% 2,8% 3,2% 4,6% 4,5% 5% 2,9% 4,1% 1,3% 1,9% 2,0% -3,3% -0,6% 1,4% 0,3% 0% -3,3% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,6% Dynamika rynku hurtowego na Litwie I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 25% 21,8% 20% 15,2% 14,7% 11,7% 12,5% 17,2% 15,2% 16,2% 15,5% 18,0% 10,5% 13,8% 12,6% 15% 7,8% 6,7% 7,7% 10% 0,7% 3,6% 9,9% 5% -2,9% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -20% Źródło: IMS Health (kwartalniki i miesięczniki 2014) 20% 16,6% 13,7% 13,1% 12,3% 9,5% 11,4% 10% 5,9% 6,9% 6,2% 2,8% 6,2% 3,8% 4,0% 1,7% -1,1% -0,8% 4,2% 0,5% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -14,2% -6,0% Źródło: IMS Health I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Sprzedaż w mln LTL I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 10

11 Dynamika oraz struktura rynku aptecznego w Polsce I-IIIQ Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku leków Rx refundowanych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,7% 15% 15% 10% 5% 4% 5% 7% 3% 3% 3% 2% 5% 3% 5% 5% -1% 0% 0% -2% 1% 2% 0% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -10% -15% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,3% 15% 8% 9% 10% 6% 6% 4% 4% 5% 4% 3% 1% 4% 0% 1% 3% 4% 0% 1% 0% -3% -3% -1% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ -5% -5% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Dynamika rynku OTC I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ ,5% Struktura rynku sprzedaży detalicznej leków Zmiana struktury rynku detalicznego po wprowadzeniu nowej ustawy 15% 8% 7% 7% % 4% 5% 5% 6% % 2% 2% 3% 2% 4% 5% 4% % 0% 0% 2% 1% % LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ % -5% % I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Źródło: Barometr PharmaExpert I-IIIQ % 19% 45% 41% 22% 37% 41% 22% 37% 41% 22% 37% Rx refundowane Rx pełnopłatne OTC Poziom refundacji 31% 26% 26% 27% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 11

12 Prognoza dynamiki rynku wg PMR 6% CAGR wg raportu z listopada 2014 wg IMS 2,5% - 4,7% prognoza dynamiki 2015 z października 2014 Czynniki wzrostu rynku farmaceutycznego Trend do wyrównania różnic w poziomie życia i wydatków między Polską a krajami Europy Zachodniej, gdzie wydatki na zdrowie są kilkukrotnie wyższe niż w Polsce Proces starzenia się społeczeństwa Wzrost zachorowalności na choroby cywilizacyjne i przewlekłe Wzrost świadomości zdrowotnej Polaków wg Market Research 3,3% CAGR wg raportu z kwietnia 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 12

13 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po III kwartale III roku roku / Działalność / Kluczowe Pelion dane Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 13

14 1q2009 2q2009 3q2009 4q2009 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 4q2011 1q2012 2q2012 3q2012 4q2012 1q2013 2q2013 3q2013 4q2013 1q2014 2q2014 3q2014 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie Obecnie Pelion Healthcare Group: Znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanej sieci aptecznej Jest największą firmą sektora ochrony zdrowia w Polsce pod względem sprzedaży Jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali Jest drugą największą firmą na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce Znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży właścicieli 3 największych hurtowni farmaceutycznych w l (mln PLN) Roczne przychody za sprzedaży Zatrudnienie Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w I-IIIQ 2014 roku sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność 90,56% ok. 7,5 mld PLN ponad 7 tys. pracowników 0,03% 25,5% 9,41% 17,2% 0,3% 0,4% Polska Wlk. Brytania Litwa 56,6% Pelion Neuca Farmacol Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 14

15 Biznes rozwijany jest w ramach czterech linii SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USLUGI DLA PRODUCENTÓW Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeutycznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Centralny system scoringowy szpitali Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce oraz 475 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce ( apteka internetowa na Litwie ( Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Spółki wsparcia: POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Inne spółki: DARUMA Sp. z o.o., Bez Recepty Sp. z o.o., Pharmauto Sp. z o.o., Eubioco S.A., Pharmena S.A., inne spółki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 15

16 Cztery filary strategii Pelion JAKOŚĆ KLIENCI PRACOWNICY ODPOWIEDZIALNOŚĆ Ciągła dbałość o najwyższą jakość świadczonych usług Poszukiwanie i wdrażanie nowych rozwiązań Najwyższe standardy działania zgodne z obowiązującymi regulacjami prawnymi Koncentracja na wszystkich klientach w łańcuchu dystrybucji farmaceutycznej, w szczególności na pacjentach Najszerszy asortyment i najlepsze ceny Partnerstwo i zaufanie Identyfikacja potrzeb i innowacyjne podejście do ich realizacji Najwyższe standardy obsługi i gwarancja dostępności leków Polityka personalna zorientowana na kształtowanie umiejętności i tworzenie wartości dodanej dla klientów Profesjonalizm w identyfikacji ryzyk i opracowaniu planów naprawczych Motywacja do realizacji strategii Odpowiedzialność wobec wielu grup interesariuszy, w tym w szczególności wobec pacjentów Dzielenie się wiedzą i doświadczeniem Współpraca na rzecz efektywnego systemu ochrony zdrowia Budowanie trwałej wartości na rynku kapitałowym STRATEGIA PELION WDRAŻANA JEST POPRZEZ PLANY OPERACYJNE POSZCZEGÓLNYCH LINII BIZNESOWYCH Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 16

17 Hurt do aptek Rzetelne partnerstwo w dystrybucji leków - rozwój usług i nowych narzędzi Cele na 2015 rok: Realizacja przejrzystej strategii partnerstwa w dystrybucji leków Utrzymanie najwyższej jakości świadczonych usług, zapewnienie najszerszego asortymentu i najlepszych cen Rozszerzenie działań aktywnie wspierających producentów w sprzedaży leków (w tym gwarancja rzetelnej dystrybucji do aptek) Kontynuacja programu Zdrowy Wybór, wspierającego apteki indywidualne i małe sieci Dynamika wzrostu przychodów powyżej dynamiki rynku Rozwój kanału sprzedaży e-commerce Apteki indywidualne stanowią większą część rynku detalicznego i potrzebują profesjonalnego wsparcia Struktura rynku aptek pod względem ilościowym 68% 32% Apteki 1-4 Sieci 5+ Struktura rynku aptek pod względem wartościowym 54% 46% Źródło: IMS Pharmascope, Baza aptek IMS Health STRATEGIA PGF nie konkuruje z producentami nie posiada i nie będzie budować marek własnych leków PGF nie konkuruje z aptekami nie posiada i nie będzie budować sieci własnych aptek Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 17

18 Zaopatrzenie szpitali Pozycja lidera na rynku sprzedaży do szpitali Cele na 2015 rok:, mld PLN Utrzymanie pozycji lidera w na rynku zaopatrzenia szpitali Zachowanie bezpiecznego poziomu należności (poziom należności przeterminowanych poniżej 30% wartości portfela należności) Ciągłe podnoszenie standardów obsługi klienta oraz kompetencji pracowników Najwyższa jakość świadczonych usług najlepsza logistyka na rynku oraz wsparcie szpitali poprzez oferowane programy Udział należności przeterminowanych Urtica w należnościach ogółem % WRZ 2011 WRZ 2012 WRZ 2013 WRZ 2014 Oferta najlepszych warunków dystrybucji na rynku zaopatrzenia szpitali: Zapewnienie ciągłości dostaw na terenie całego kraju Realizacja zamówień standardowych do 24h, cito do 6h Ok dostaw miesięcznie Najszerszy asortyment - ok. 9 tys. SKU Blisko 800 tys. przyjętych zleceń i 4 mln zrealizowanych pozycji rocznie Krótkoterminowe programy wsparcia finansowego szpitali w zakresie zakupu leków mln PLN Struktura rynku zaopatrzenia szpitali 23% 20% 23% 19% 21% 22% 77% 80% 77% 81% 79% 78% 2013 Q Q Q Q Q Q3 Dystrybucja pośrednia DTH Źródło: Opracowanie własne na podst. danych IMS Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 18

19 Sprzedaż detaliczna Pacjent w centrum uwagi Cele na 2015 rok: Pacjent w centrum uwagi, mld PLN mln PLN Zwiększenie sprzedaży oraz poprawa rentowności 476 mln PLN Optymalizacja kosztów zaopatrzenia aptek dzięki inwestycjom dokonanym w 2014 roku (centrum logistyczne doz direct w Polsce, nowy magazyn na Litwie) Zwiększenie liczby aptek franczyzowych w Polsce Realizacja strategii rozwoju sieci drogerii Natura Rozwój kanału sprzedaży e-commerce 1475 Aptek* Polska Litwa Najszerszy asortyment Najlepsza obsługa i wsparcie farmaceuty Oferta maksymalnie dopasowana do potrzeb pacjent w centrum uwagi Format najlepiej dostosowany do wymagań pacjenta Najniższe ceny Najdogodniejsza lokalizacja Apteki własne Apteki franczyzowe Apteki partnerskie Razem *wg stanu na wraz z 1 apteką w Wlk. Brytanii Drogerii Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 19

20 Nowa jakość zaopatrywania Aptek Dbam o Zdrowie Nowy system dystrybucji doz direct nowa jakość zaopatrywania aptek Innowacyjna platforma zapewniająca zamknięty, szczelny i w pełni bezpieczny system dystrybucji leków od producenta do pacjenta Gwarancja najszerszego wyboru leków i dostępu do nich Bezpieczeństwo farmakoterapii oraz możliwość potwierdzenia, iż żaden lek nie opuści Apteki Dbam o Zdrowie bez wymaganej recepty Centralne zatowarowanie aptek Możliwość skutecznego zarządzania deficytami poprzez szczelność systemu i stały monitoring zapasów Centrum analityczne dostarczające kompleksowych i aktualnych raportów dla producentów 21,0% 16,0% 18,6% 16,5% 15,5% 15,2% 15,3% 15,4% Poprawa dostępności produktów w Aptekach Dbam o Zdrowie znaczny spadek poziomu braków w grupie TOP 2000 produktów Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych Udział brakujących produktów z grupy TOP 2000 w aptekach własnych 11,0% 6,0% 1,0% 7,1% 3,7% 2,3% 1,9% 1,8% 2,0% 2,1% 2,1% 2,3% 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,6% Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 20

21 Zwiększenie efektywności procesów logistycznych na Litwie Nowe centrum logistyczne w Kownie Jedna z największych inwestycji na rynku litewskim w ciągu ostatnich 5 lat Obiekt składa się z magazynów o powierzchni m 2 oraz pomieszczeń administracyjnych, które zajmują blisko m 2 Bardzo dobra lokalizacja w bezpośrednim sąsiedztwie autostrady Wilno- Kłajpeda Nowoczesna linia dystrybucyjna, która znacznie skraca czas realizacji zamówienia, gwarantuje bezpieczeństwo oraz wysoką jakość dostaw leków do aptek i szpitali Możliwość świadczenia dodatkowych usług dla producentów Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 21

22 Zamknięcie transakcji nabycia sieci drogerii Natura Wydanie przez UOKiK w dn r. zgody na przejęcie przez CEPD N.V. kontroli nad Polbita Sp. z o.o. Własność udziałów przechodzi z dniem r. 258 drogerii Natura rozlokowanych w miastach na terenie całego kraju (na ulicach, w marketach oraz w galeriach handlowych) Jedna z najbardziej rozpoznawalnych sieci drogerii w Polsce Zatrudnienie ok.1,5 tys. pracowników Spółka odnotowała ponad 420 mln PLN przychodów w 2013 roku Pozytywny wynik na poziomie EBITDA oraz zapewnione długoterminowe finansowanie z Alior Bank Magazyn centralny pod Warszawą oraz 14 magazynów lokalnych Lokalizacja drogerii Natura Logistyka dostaw od producentów SKU w magazynie centralnym dostaw do drogerii Natura 20,7 mln linijek kompletacyjnych 54 mln skompletowanych kartonów 4,8% wskaźnik kosztów logistycznych Rossmann Natura Douglas Sephora Super-Pharm Yves Rocher Marionnaud Schlecker Aster Drogerie Jaśmin Starts Koliber Moya Rozpoznawalność marki 3% 30% 17% 35% 29% 19% 1% 21% 56% 22% 28% 3% 3% 3% Źródło: TNS OBOP, 2011; N= % 22% Wspomagana Supported rozpoznawalność brand awareness marki Promoted Spontaniczna brand awareness2 rozpoznawalność marki Top Top of of mind mind 0% 20% 40% 60% 80% 100% Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 22

23 Usługi dla producentów Optymalizacja kosztów i wdrażanie nowych rozwiązań Cele na 2015 rok:, mld PLN 44,3 mln PLN Pozyskiwanie nowych klientów, zwłaszcza w ramach świadczenia usług dystrybucji bezpośredniej oraz dedykowanej 15,5 mln PLN Działania optymalizujące koszty transportu m.in. poprzez rozwój sieci komór przeładunkowych, dywersyfikację usługodawców oraz optymalizację tras Stałe podnoszenie jakości, zgodnie z mającymi wejść w życie nowymi przepisami DPD oraz oczekiwaniami klientów (w tym wdrożenie systemu do bezpośredniego śledzenia on-line przesyłek i warunków transportu przez klienta) Rozwój linii usług dla producentów mln PLN Przychody ze sprzedaży Wyniki po III kwartale 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 23

24 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 24

25 Przepływy z działalności operacyjnej mln PLN I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 CF operacyjny wynik brutto 54,8 90,5 84,4 65,5 76,7 110,1 99,6 53,0 zapłacony podatek dochodowy (31,0) (11,5) (12,9) (32,3) (13,9) (11,1) (7,5) (31,9) amortyzacja 26,1 31,6 30,2 32,3 38,8 36,1 27,2 26,8 zamiana w kapitale obrotowym 87,2 148,2 (66,0) 156,9 87,8 (0,9) (151,0) (109,9) zysk/strata ze sprzedaży majątku (22,6) (32,0) 2,5 (1,6) 10,7 6,4 1,0 4,9 pozostałe 25,3 8,2 18,6 35,9 23,6 17,3 14,0 14,3 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 139,8 235,0 56,8 256,7 223,7 157,9 (16,7) (42,8) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w mln PLN) , , , , ,8 139,8 374, ,6 56,8 256,7 223,7 157,9-42,8 Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej skumulowane I-IIIQ I-IIIQ 2014 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 25

26 Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN , ,9 +3,1% 1 783, ,1 +3,9% Marża na sprzedaży mln PLN 2 645,6 602,8-6,6% 197,6 199,5 +1,0% 1 Wzrost przychodów I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 3,1%, przy czym wzrost w hurcie o 4,7%, spadek w detalu o 2,2%. 3 Koszty operacyjne mln PLN 3 528,0 522,2-1,1% 174,7 175,5 +0,5% EBITDA mln PLN 4 138,8 94,6-31,9% 31,1 29,2-6,1% Zysk netto mln PLN 68,5 30,7-55,1% 11,9 4,2-64,5% Spadek kosztów operacyjnych I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o ponad 6 mln PLN oraz spadek wsk. kosztów o 0,4 p.p. w wyniku działań podejmowanych we wszystkich liniach biznesowych. Wzrost w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013 kosztów operacyjnych o 0,8 mln PLN r/r oraz spadek wsk. kosztów o 0,3 p.p. Wzrost kosztów w IIIQ 2014 związany jest z uruchomieniem i rozpoczęciem w czerwcu działalności nowego centrum dystrybucyjno-logistycznego w Łodzi (w IIIQ 2014 koszty związane z funkcjonowania centrum wyniosły 3,4 mln PLN). I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność marży na sprzedaży 11,8% 10,7% -1,1 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,6% 9,2% -0,4 p.p. Rentowność EBITDA 2,5% 1,7% -0,8 p.p. Rentowność netto 1,2% 0,5% -0,7 p.p. IIIQ 2013 IIIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* 11,1% 10,8% -0,3 p.p. 9,8% 9,5% -0,3 p.p. 1,7% 1,6% -0,1 p.p. 0,7% 0,2% -0,5 p.p. 2 4 Spadek marży na sprzedaży I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 na skutek spadku wsk. marży - konsekwencja urzędowej obniżki narzutu na leki refundowane oraz widocznej od IIIQ 2013 presji na marże z powodu konkurencji w pozostałym asortymencie sprzedawanych towarów zarówno w segmencie hurtowym, jak i detalicznym. Spadek EBITDA I-IIIQ 2014 vs I-IIIQ 2013 o 31,9% na skutek spadku marży na sprzedaży, zdarzeń jednorazowych w IIQ 2014 (5,8 mln PLN rozstrzygnięcie sprawy sądowej na Litwie, 1,1 mln PLN - odpis wartości firmy), a także wyższego o 3,6 mln PLN salda pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych w IIIQ 2014 vs IIIQ 2013, głównie z uwagi na wyższe saldo utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 26

27 Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Przepływy pieniężne (w mln PLN) Wskaźnik (w dniach) I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 zmiana na koniec 2013 roku Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych zmiana I-IIIQ 2013 I-IIIQ ,0 119,7 Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego ,7-42,8-56, ,9 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. Przyczyną ujemnych przepływów z działalności operacyjnej był wzrost kapitału obrotowego w stosunku do końca 2013 roku (-41,9 mln PLN na koniec września 2014 r. vs -150,0 mln PLN na koniec 2013 r.) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 27

28 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia I-IIIQ rok IH 2014 I-IIIQ ,0 3,6 EBITDA mln PLN 138,8 164,4 65,3 94,6 3,0 EBITDA zannualizowana mln PLN 191,1 164,4 122,0 120,1 Kapitał własny mln PLN 569,9 598,6 586,4 591,0 Dług netto mln PLN 388,8 246,7 444,0 435,9 2,0 1,0 2,0 0,7 0,7 0,0 I-IIIQ 2013 I-IIIQ 2014 Wzrost zadłużenia o 189,2 mln PLN na koniec września 2014 vs koniec 2013 roku w wyniku wzrostu kapitału obrotowego oraz zrealizowanych inwestycji. Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost poziomu zadłużenia oraz niższa wartość zannualizowanej wartości EBITDA przyczyniły się do wzrostu wskaźnika dług netto / EBITDA zannualizowana, który wyniósł po 9 miesiącach 2014 r. 3,6, tj. o 1,6 więcej niż w analogicznym okresie 2013 r. Wyniki po III kwartale 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 28

29 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 29

30 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (przekształcone) (przekształcone) I. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 30

31 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (przekształcone) (przekształcone) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (15 193) (16 085) (3 056) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane (24 076) (21 343) - zysk (strata) z lat ubiegłych (92 564) (93 455) (52 077) - zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 31

32 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2014 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (25 453) (28 179) (79 100) (75 433) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 402) (5 942) (9 835) (19 495) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (200) 30 (814) (1 216) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe (8 277) (11 346) (26 176) (30 104) Zysk brutto Podatek dochodowy (5 954) (6 261) (28 671) (19 994) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 1,06 0,38 6,06 2,75 - rozwodniony 1,03 0,37 5,89 2,68 Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 32

33 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 9 miesięcy zakończony r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony r. I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem ( ) (95 812) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów (3 881) 7. Zmiana stanu należności ( ) ( ) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (42 201) Zapłacony podatek dochodowy (7 506) (31 871) 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (16 728) (42 765) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (32 837) (79 670) 2. Wpłata zaliczki na akcje spółki stowarzyszonej (5 433) - 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (7 983) (8 459) 4. Koszty nabycia spółki (78) (150) 5. Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (1 011) 6. Udzielone pożyczki ( ) ( ) 7. Inne wydatki inwestycyjne netto (1 385) (4 722) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (55 953) (78 876) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 33

34 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 9 miesięcy zakończony r. (przekształcone) Okres 9 miesięcy zakończony r. I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki (91 103) ( ) 1. Nabycie akcji własnych (25 446) (5 813) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (531) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (22 620) (33 556) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (3 065) (3 337) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (20 535) (70 219) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (1 052) (1 407) 7. Odsetki (18 385) (16 516) 8. Inne wydatki finansowe netto - (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (1 650) (1 969) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (1 650) (1 969) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Wyniki po III kwartale 2014 roku / Załączniki Warszawa, 17 listopada 2014 r. strona 34

35 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

36 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) pion_handlowy@pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) info@pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) sekretariat@urtica.pgf.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) office@cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) , F: (+48 22) pr@cepd.nl DOZ S.A. Al. Jerozolimskie 134, Warszawa, Polska Eurocentrum Office Complex, budynek Beta T: (+48 22) , F: (+48 22) bzarzad@doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) logistyka@pharmalink.pl