Photon Energy a.s. Bringing solar power to the people. Warszawa, 16 Maj 2008

Transkrypt

1 Photon Energy a.s. Bringing solar power to the people Prezentacja W drodze na New Connect Prezentacja W drodze na New Connect Warszawa, 16 Maj 2008

2 ZASTRZEŻENIE Niektóre stwierdzenia niniejszej prezentacji mogą zawierać informacje odnośnie przyszłych wyników spółki Photon Energy. Takie stwierdzenia odnoszą się, między innymi do przyszłych projektowanych wyników spółki, jak też możliwości jej finansowego i operacyjnego rozwoju. Stwierdzenia te nie są gwarancją przyszłych rezultatów, ale formułują aktualne oczekiwania zarządu Photon Energy w oparciu o rozsądne założenia. Prognozowane informacje finansowe są także oparte na założeniach. Założenia te zakładają między innymi, że produkcja energii elektrycznej ze źródeł fotowoltaicznych będzie kontynuowana na dotychczasowym poziomie, oraz że zostanie zachowany stały poziom nasłonecznienia w Republice Czeskiej zgodny z historycznymi poziomami, jak również że nastąpi poprawa produktywności ze źródeł fotowoltaicznych, oraz że nastąpi wzrost zwrotu na kapitale w związku z unowocześnianiem dostępnych technologii. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych prognozowanych w niniejszych stwierdzeniach w związku z ryzykami, niepewnościami i innymi niezależnymi czynnikami. Photon Energy nie zobowiązuje się do uaktualniania stwierdzeń odnośnie przyszłych wyników, na skutek dopływu nowych informacji, czy nowych wydarzeń lub z jakiegokolwiek innego powodu. W przygotowywaniu niniejszego dokumentu użyto pewnych, publicznie dostępnych danych. Jako że źródła, których użyto są powszechnie uznane za sprawdzone, Photon Energy, ani jej zarząd, nie potwierdzał ich zawartości. Photon Energy, ani zarząd nie ponoszą odpowiedzialności za użycie takich informacji. Niniejsza informacja została przygotowana jedynie w celach informacyjnych i nie jest ani ofertą zakupu, ani sprzedaży, ani też nakłanianiem do kupna papierów wartościowych, produktów, usług, inwestycji. Opinii wyrażonych w niniejszej prezentacji nie należy traktować jako rekomendacji. 2 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

3 AGENDA Energia Słoneczna 4 Energia odnawialna w Republice Czeskiej 6 Energia słoneczna w Republice Czeskiej 7 Opłacalność instalacji fotowoltaicznych 8 Przewaga konkurencyjna Photon Energy 9 Rozwój projektów 10 PV-X giełda dachów 11 Photon Engineering instalacje PV 12 Notowanie nanew Connect 13 Kontakt 14 3 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

4 4 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji Energia słoneczna

5 Energia słoneczna(2) KAŻDEJ GODZINY DO ZIEMI DOCIERA WYSTARCZAJĄCO DUŻO ENERGII SŁONECZNEJ, ŻEBY OGRZAĆ KULĘ ZIEMSKĄ PRZEZ CAŁY ROK; Energia solarna jest bardziej przewidywalna i lepiej skorelowana z potrzebami energetycznymi niż produkcja energii elektrycznej z wiatru; W Europie Centralnej jedynie produkcja elektryczności z energii fotowoltaicznej (PV) ma sens, w przeciwieństwie do produkcji energii elektrycznej z instalacji termicznych(solar thermal); Bolączką energii słonecznej jest cena rozprzestrzenianie się i rozwój technologii spowoduje, że za mniej niż 10 lat stanie się ona konkurencyjna przemysł PV walczy o osiągniecie ceny niższej od ceny uzyskiwanej z tradycyjnych źródeł Produkcja energii elektrycznej ze źródeł Solar thermal jest już konkurencyjna kosztowo w Europie południowej; Koszt wytworzenia energii elektrycznej jest równy zero, nie ma więc problemu rosnących cen energii; Instalacje PV są bardziej kapitałochłonne, ale mają istotnie mniejsze koszty operacyjne na MW niż energia wiatrowa; Użyteczność instalacji PV przekracza 30 lat. 5 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

6 Energia odnawialna w Republice Czeskiej CZK /KWh FiT Zielone certyfikaty Fotowoltaika % 12% 10% Geotermia Biomasa Biogaz Mała energetyka wodna Wiatr % 6% 4% 2% 0% Cel Udział Produkcja energii odnawialnej w Republice Czeskiej(2006) GWh Share Hydro > 10 MW % Hydro > 1 MW % Hydro < 1 MW 1, % Biomasa % Biogzs % Wiatr % Fotowoltaika % W 2007 r. Czechy osiągnęły 4,7% z wyznaczonego do 2010 r. limitu 8% zużycia energii odnawialnej; 1% całkowitej produkcji to około 600 MW; Energia wodna, wiatrowa oraz biomasa mają w Czechach ograniczony potencjał; Jeżeli energia słoneczna miałaby dostarczyć 1/3 wzrostu zużycia energii odnawialnej, do wyznaczonego poziomu 13% w 2020 roku, to co roku powinno być instalowanych około 130 MWp; Jeżeli Czechy podniosą liniowo udział energii odnawialnej w 2020 r. do 13% to cel na 2010 r. (8%) zostanie osiągnięty w 2012 r. 6 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

7 Energia słoneczna w Republice Czeskiej Do dnia dzisiejszego mała aktywność na rynku fotowoltaicznym zainstalowano łącznie około 6-7 MW; System dopłat (Feed-in-tariff-FiT) wynosi w Czechach CZK/KWh(alternatywa w postaci zielonych certyfikatów CZK/KWh), indeksowane 2-4% rocznie (2.5% w 2008 r.); Czas otrzymywania dopłat został w 2008 przedłużony z 15 do 20 lat, co sprawiło, że projekty PV stały się opłacalne ekonomicznie, dając dodatni NPV; Jako że Czechy nie osiągną docelowego poziomu 8% zużycia energii odnawialnej do 2010 r., przewidywane są ograniczenia w spadku taryf FiT; Zapowiadane rozdzielenie wysokości dopłat dla instalacji naziemnych i zintegrowanych z budynkami; Obserwowalny znaczny wzrost inwestycji PV głównie wśród inwestorów indywidualnych, pojawiają się inwestorzy finansowi. KWh MWp Zainstalowana energia solarna w Czechach f 2009f 2010f Elektryczność generowana przez energię solarną w Czechach(KWh) Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

8 Opłacalność instalacji fotowoltaicznych Inwestycja w wysokości mln. EURO za 1 MW; Roczne koszty operacyjne (łącznie z ubezpieczeniem) około 0.5-1% kosztów inwestycji; Roczna produkcja 950-1,000 MWh z jednego MW (w Czechach); IRR projektu wynosi 9-12% zależnie od osiągalnego nasłonecznienia; 80% udział finansowania przez bank jest zazwyczaj osiągalny prawdopodobnie zwiększy się w przyszłości, po zapoznaniu się banków z projektami fotowoltaicznymi; IRR kapitału przez ponad 20 lat wyniesie więcej niż 20%; NPV na MW wynosi mln. EURO; Elektrownie PV to połączenie zalet budynków na wynajem klasy A i projektów partnerstwa publiczno-prywatnego, jako że źródło dochodów jest de facto gwarantowane przez rząd (płacone nie z budżetu, ale bezpośrednio przez użytkowników prądu); Elektrownie PV są bardzo atrakcyjnym aktywem finansowym jako, że oferują przewidywalne, nieskorelowane z rynkiem i bardzo stabilne źródło dochodu, odporne na zawirowania na rynkach finansowych. 8 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

9 Przewaga konkurencyjna Photon Energy Photon Energy łączy unikalny zestaw przewag konkurencyjnych na tworzącym się rynku fotowoltaicznym w Czechach: Prezes Zarządu ma doświadczenie w projektowaniu i finansowaniu instalacji fotowoltaicznych; Zarząd ma duże doświadczenie w zarządzaniu finansami; Zarząd ma jasno ustalone cele pozyskanie znacznej ilości ziemi i dominującej pozycji w rynku dachów; Firma stworzyła silny zespół ekspertów, doświadczonych w pracy z samorządami i innymi partnerami biznesowymi; Przewaga czasowa pierwszy poważny gracz na rynku; międzynarodowi gracze planują ekspansję dopiero w drugiej połowie 2008 r.; Notowanie na New Connect zapewni Photon Energy efektywny dostęp do kapitału oraz zwiększy rozpoznawalność marki i jej prestiż, co będzie pomocne we współpracy z sektorem publicznym. 9 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

10 Rozwój projektów Photon Energy jest deweloperem projektów fotowoltaicznych, który zajmuje się projektowaniem, finansowaniem i budowaniem instalacji naziemnych i dachowych. Do 2012 r. chce zbudować około 30 MW instalacji; Photon Energy zabezpieczył 8 ha (wystarczających do MWp) najlepszych terenów w najbardziej nasłonecznionych regionach Republiki Czeskiej; Photon Energy planuje zachować około 50% projektów jako portfolio długoterminowe, pozostałe sprzedawać inwestorom, uzyskując przy tym kapitał na dalszy rozwój; Jeżeli system wsparcia systemów fotowoltaicznych pozostanie stabilny do 2012 r. Photon Energy przekroczy zakładane stopy zwrotu(irr projektów); Po zakończeniu pierwszych projektów w Czechach, Photon Energy rozważy ekspansję w kierunku innych krajów Unii Europejskiej z atrakcyjnymi systemami dopłat ( FiT). Interesujące kraje to: Słowacja, Węgry, Bułgaria, Rumunia, Słowenia. Kandydaci do Unii Europejskiej Chorwacja i Austria mogą także wchodzić w grę; Photon Energy nie jest tymczasowo zainteresowany udziałem w rynku fotowoltaicznym w Hiszpanii, Włoszech, Grecji krajach o najlepszym nasłonecznieniu, ale także dużym nasyceniu paneli słonecznych- ale nigdy nie mów nigdy ; JESTEŚMY BARDZO ZAINTERESOWANI EKSPANSJĄ NA RYNEK POLSKI, POD WARUNKIEM, ŻE WPROWADZONE ZOSTANĄ ATRKACYJNE SYSTEMY DOPŁAT! 10 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

11 PV-X giełda dachów NIEMCY TO NAJWIĘKSZY RYNEK FOTOWOLTAICZNY NA ŚWIECIE Z OKOŁO 50% WSZYSTKICH ŚWIATOWYCH PANELI(90% Z NICH ZNAJDUJE SIĘ NA DACHACH)! W marcu 2008 Photon Energy podjął współpracę z Alpensolar, niemiecką firmą instalującą panele oraz prowadzącą największą w Niemczech giełdę dachów Dachbörse łączy właścicieli dachów, firmy instalujące panele oraz inwestorów. Aktualnie na giełdzie dostępne jest 3400 dachów o łącznej wielkości 2,7 mln m 2 Ponad 1400 zarejestrowanych inwestorów aktywnie poszukuje projektów dachowych. Giełda generuje zysk z pośrednictwa przy projektach i opłat za uczestnictwo; Alpensolar rozszerza działalność systemu na inne kraje europejskie pod marką PV- X; Jako pierwszy zagraniczny partner Photon Energy otrzymał wyłączne prawo do używania marki PV-X w Czechach pod lokalną nazwą Uruchomienie spółki zależnej(pv-x CZ) jest planowane na czerwiec 2008; PV-X CZ pozwoli osiągnąć Photon Energy dominującą pozycję w nowopowstającym czeskim rynku oraz zapewni strumień projektów PV, a jednocześnie ustrukturyzuje sektor firm instalatorskich; PV-XCZosiągniedodatniąEBITDAw2010r. 11 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

12 Photon Engineering instalacje PV Photon Energy planuje utworzyć spółkę zależną, specjalizującą się w naziemnych i dachowych instalacjach fotowoltaicznych; Główna działalność to własne projekty, jednostka będzie także realizowała projekty zewnętrznych inwestorów; Photon Engineering będzie współpracował z podwykonawcami, którzy będą uzupełniać dobrze wyszkolony zespół własnych specjalistów; Photon Engineering zapewni strategiczną elastyczność oraz wygeneruje atrakcyjny zwrot na instalacjach dla podmiotów zewnętrznych. Koszt własnych inwestycji pozostanie na najniższym możliwym poziomie; Do 2010 r. Photon Engineering uruchomi około 10 MW projektów. 12 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

13 Notowanie na New Connect Debiut planowany na czerwiec 2008 W emisji prywatnej planowane jest pozyskanie EUR Założyciele wezmą udział w emisji 2-letni lock-up na akcjach założycieli Raportowanie kwartalne Pro aktywne podejście do relacji inwestorskich Druga emisja planowana na IV kwartał Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji

14 Kontakt Photon Energy a.s. Na Bojišti8 Tel: Praha2 Fax: Czech Republic Web: Michal Gärtner Prezes Zarządu Georg Hotar Dyrektor ds. Finansowych CMS Corporate Management Services Sp. z o.o. ul. Nowogrodzka 50 Tel: Warszawa Fax: Web: Bogusława Skowrońska Prezes Zarządu 14 Zastrzeżenie ze strony 2 odnosi się do całej prezentacji