PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL

Transkrypt

1 FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL za okres rozpoczęty 01 stycznia 2013 r. a zakończony 30 czerwca 2013 r. z danymi porównywalnymi za okres rozpoczęty 01 stycznia 2012 r. a zakończony 30 czerwca 2012 r. sporządzone według MSR i MSSF.

2 WYBRANE DANE NA w tys. PLN w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE Za okres Za okres Za okres Za okres 6 miesięcy zakończony miesięcy zakończony miesięcy zakończony miesięcy zakończony Przychody netto ze sprzedaży z działalności handlowej, usługowej, inwestycyjnej* Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny w tym: kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej udziały niekontrolujące (kapitał mniejszościowy) Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) -0,10 0,00-0,02 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) -0,10 0,00-0,02 0,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ EUR) -0,03 0,74-0,01 0,17 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) -0,03 0,74-0,01 0,17 Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 2

3 WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI CALATRAVA CAPITAL S.A. NA w tys. PLN w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE Za okres Za okres Za okres Za okres 6 miesięcy zakończony miesięcy zakończony miesięcy zakończony miesięcy zakończony Przychody netto ze sprzedaży z działalności handlowej, usługowej, inwestycyjnej* Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,00 0,11 0,00 0,03 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,00 0,11 0,00 0,03 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ EUR) 0,01 0,65 0,00 0,15 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 0,01 0,65 0,00 0,15 Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 3

4 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU CALATRAVA CAPITAL S.A. Zarząd CALATRAVA CAPITAL S.A. oświadcza, iż zgodnie z 89 ust.1 pkt 4 i 90 ust.1 pkt.4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, sprawozdanie finansowe CALATRAVY CAPITAL S.A. oraz grupy kapitałowej CALATRAVA CAPITAL za I półrocze 2013 i prezentowane dane porównywalne sporządzone zostały według naszej najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz zgodnie z wymogami MSR 34. Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2013 roku wraz ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy na dzień r. Również sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Warszawa r. Zarząd Spółki Prezes Zarządu Piotr Stefańczyk OŚWIADCZENIE ZARZĄDU CALATRAVA CAPITAL S.A. Zarząd CALATRAVA CAPITAL S.A. oświadcza, iż zgodnie z 89 ust.1 pkt 5 i 90 ust.1, pkt.5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych podmiot uprawniony do badania i przeglądu sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2013 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Do badania sprawozdania CALATRAVA CAPITAL S.A. oraz Grupy kapitałowej CALATRAVA CAPITAL został wybrany podmiot: Audyt i doradztwo księgowo - podatkowe Anna Stasiak z siedzibą w Łodzi. Podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego spełniali warunki do wydania raportu z przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Warszawa r. Zarząd Spółki Prezes Zarządu Piotr Stefańczyk

5 PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL NA Lp. AKTYWA Nota Stan na dzień I AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe Inwestycje w spółkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności długoterminowe 6, Inne rozliczenia międzyokresowe II AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ,13 należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów III AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 5

6 Lp. PASYWA Nota Stan na dzień I KAPITAŁY WŁASNE OGÓŁEM Ia Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej 1 Kapitał zakładowy Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe Zyski zatrzymane Zyski(straty) z lat ubiegłych Zysk\strata netto Ib Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące (kapitały mniejszości) II ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe: Zobowiązania długoterminowe Rezerwy na zobowiązania Rezerwa na świadczenia emerytalne Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 6

7 PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL ZA OKRES LP PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA I PÓŁROCZE 2013 WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI Nota I półrocze 2013 okres od do w tys. PLN I półrocze 2012 okres od do DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I Przychody netto ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/strata z inwestycji sprzedaż akcji i udziałów Zysk z działalności inwestycyjnej - dywidendy Pozostałe przychody związane z działalnością inwestycyjną-aktualizacja portfela Pozostałe koszty związane z działalnością inwestycyjnąaktualizacja portfela Pozostałe koszty związane z działalnością inwestycyjną IV Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych V Zysk / (strata) brutto VI Podatek dochodowy Część bieżąca Część odroczona VII Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA VIII Wynik na działalności zaniechanej 0 0 Zysk po opodatkowaniu na działalności zaniechanej 0 0 Strata na działalności zaniechanej 0 0 IX Zysk (strata) netto za okres obrotowy w tym: zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 7

8 Całkowite dochody za okres obrotowy według tytułów: I półrocze 2013 okres od do I półrocze 2012 okres od do Inne całkowite dochody za okres obrotowy korekty dotyczące lat ubiegłych - aktualizacja wyceny środków trwałych do wartości godziwej - zmniejszenie kapitału z aktualizacji wyceny aktywów finansowych sprzedaż - aktualizacja wyceny długoterminowych aktywów finansowych do wartości godziwej - inne dochody wynik na sprzedaży akcji własnych inne dochody korekty konsolidacyjne 2 Zysk (strata) netto za okres obrotowy Łączne całkowite dochody za okres obrotowy Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 8

9 LP PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES W TYS. ZŁ KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA WŁAŚCICIELI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) okresu bieżącego RAZEM Udziały niekontrolu RAZEM jące I 1 stycznia Zysk netto za okres Inne całkowite dochody netto korekty dotyczące lat ubiegłych - aktualizacja wyceny środków trwałych - wycena instrumentów finansowych - inne dochody - korekty konsolidacyjne korekty konsolidacyjne Całkowite dochody za okres razem (1+2) Wykup akcji własnych Emisja akcji Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy/rezerwowy Pokrycie kapitałem zapasowym strat z lat ubiegłych 8 Udziały niekontrolujące powstałe przy nabyciu /sprzedaży spółki zależnej II 30 czerwca Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 9

10 KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA WŁAŚCICIELI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ LP ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) okresu bieżącego RAZEM Udziały niekontrolujące W TYS. PLN I 1 stycznia Zysk netto za okres Inne całkowite dochody netto korekty dotyczące lat ubiegłych - zmniejszenie kapitału z aktualizacji wycenysprzedaż środków trwałych wycena instrumentów finansowych 0 - inne dochody- wycena środków trwałych korekty konsolidacyjne korekty konsolidacyjne Całkowite dochody za okres razem (1+2) Wykup akcji własnych Emisja akcji Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy/rezerwowy Pokrycie kapitałem zapasowym strat z lat ubiegłych Udziały niekontrolujące powstałe przy nabyciu /sprzedaży spółki zależnej II 31 grudnia RAZEM Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 10

11 KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA WŁAŚCICIELI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ LP PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) okresu bieżącego RAZEM Udziały niekontrolujące W TYS. PLN I 1 stycznia Zysk netto za okres Inne całkowite dochody netto wycena instrumentów finansowych 0 - inne dochody- wycena środków trwałych inne dochody - wynik na sprzedaży akcji własnych korekty konsolidacyjne korekty konsolidacyjne Całkowite dochody za okres razem (1+2) Wykup akcji własnych Emisja akcji Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy/rezerwowy Pokrycie kapitałem zapasowym strat z lat ubiegłych Udziały niekontrolujące powstałe przy nabyciu /sprzedaży spółki zależnej 0 II 30 czerwca RAZEM Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 11

12 LP A PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES I OKRES PORÓWNYWALNY W TYS. PLN Działalność operacyjna I Zysk / (strata) brutto II Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych Odsetki, netto (Zysk) / strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmian stanu zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III Gotówka z działalności operacyjnej Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 0 0 IV Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej B Działalność inwestycyjna 1 Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Przychody netto ze sprzedaży jednostek zależnych i stowarzyszonych Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych Zwrócone pożyczki Przychody z tytułu odsetek Sprzedaż / (nabycie) krótkoterminowych papierów wartościowych - obligacje Inne - sprzedaż /nabycie papierów wartościowych - obligacje Wydatki inwestycyjne na rzeczowy majątek trwały i WNiP Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych Dywidendy wypłacone mniejszości Udzielone pożyczki Inne - Wydatki na nabycie aktywów finansowych Inne 0 58 V Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej C Działalność finansowa 1 Wpływy z kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 12

13 3 Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Nabycie akcji własnych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki i opłaty Inne wpływy finansowe Inne wydatki finansowe VI Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zmiana środków pieniężnych D Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu obrotowego E Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu obrotowego Warszawa r. Piotr Stefańczyk - Prezes Zarządu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 13

14 Informacja dodatkowa do półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 r. I. Wprowadzenie Spółka dominująca CALATRAVA CAPITAL S.A. jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Łucka 2/4/6. Spółka dominująca posiada Numer Identyfikacji Podatkowej NIP: Identyfikator REGON: W skład GRUPY KAPITAŁOWEJ CALATRAVA CAPITAL S.A. na dzień bilansowy wchodzą następujące spółki: - I&B CONSULTING Sp. z o.o. z siedzibą w Sieradzu (100%), - INVAR PC MEDIA Sp. z o.o. z siedzibą w Sieradzu (24,80%), - INVAR CONSULTING Sp. z o.o. z siedzibą w Sieradzu (95,75%), - CALATRAVA Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (51%), - CALATRAVA CAPITAL FUND (CY) Ltd z siedzibą w Larnace na Cyprze (100%), - VICTORIA REAL ESTATE Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), - FCB 27 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), - PROJEKT ŁUCKA Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), - PROJEKT WOLUMEN Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), - PROJEKT ŁUCKA Sp. z o.o. spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie (100%). AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH NA DZIEŃ BILANSOWY: - notebooki.pl S.A. z siedzibą w Poznaniu (33,79%), - MOSTOSTAL VENTURES Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (49,72%). Grupa Kapitałowa CALATRAVA CAPITAL posiada 60,53% akcji spółki GENESIS ENERGY S.A., które przeznaczone są do obrotu, z czego 52,17% akcji znajduje się w spółce CALATRAVA CAPITAL FUND Ltd. Grupa Kapitałowa CALATRAVA CAPITAL na dzień bilansowy posiadała akcji stanowiący 27,73% udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu MOSTOSTAL-EXPORT S.A., które przeznaczone są do obrotu, z czego 17,94% akcji znajdowało się w spółce zależnej CALATRAVA CAPITAL FUND Ltd. Dnia 20 lutego 2013 r. Emitent zbył wszystkie posiadane akcje spółki WEBVENTURE S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone poprzez zsumowanie sprawozdań finansowych spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej i dokonaniu stosownych wyłączeń konsolidacyjnych, z wyjątkiem MOSTOSTAL VENTURE Sp. z o.o. i notebooki.pl S.A., które są jednostkami stowarzyszonymi. Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 14

15 Udziały w kapitale i głosach na WZ w Grupie Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2013 r. Udziałowiec/Akcjonariusz Grupa Kapitałowa Calatrava Capital S.A. Calatrava Capital Fund Ltd. SPÓŁKI ZALEŻNE I&B CONSULTING Sp. z o.o. 100% 100% INVAR PC MEDIA Sp. z o.o. 24,80% 24,80% INVAR CONSULTING Sp. z o.o. 95,75% 95,75% CALATRAVA Sp. z o.o. 51% 51% VICTORIA REAL ESTATE Sp. z o.o. 100% 100% FCB 27 Sp. z o.o. 100% 100% Projekt Łucka Sp. z o.o. 100% 100% Projekt Wolumen Sp. z o.o. 100% 100% Projekt Łucka Sp. z o.o. sp. kom. 100% 100% CALATRAVA CAPITAL FUND (CY) Ltd 100% 100% AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH NA DZIEŃ BILANSOWY: notebooki.pl Sp. z o.o. 33,79% 33,79% Mostostal Ventures Sp. z o.o. 49,72% 49,72% AKTYWA PRZEZNACZONE DO OBROTU MOSTOSTAL EXPORT S.A.* 27,73% 9,79% 17,94% GENESIS ENERGY S.A. 60,53% 8,36% 52,17% AKTYWA POZOSTAŁE Silva S.A. 7,71% 7,36% 0,35% * udział w łącznej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Strategia działania Grupy Calatrava Capital zakłada: - prowadzenie działalności inwestycyjnej w aktywa o ponadprzeciętnej stopie zwrotu, - specjalizację produktową i usługową spółek zależnych, - wykorzystanie efektu synergii spółek Grupy Kapitałowej, - koncentrację zasobów na spółkach o największym potencjale wzrostu. Grupa Kapitałowa CALATRAVA CAPITAL w I półroczu 2013 r. prowadziła działalność inwestycyjną, usługową, handlową i wytwórczą w następujących dziedzinach: - projektowanie oraz wdrażanie zintegrowanych systemów informatycznych wspomagających zarządzanie przedsiębiorstwami przemysłowymi, handlowymi i usługowymi oraz integracją systemową i sprzętową w oparciu o urządzenia aktywne i ich oprogramowanie (MS Dynamics AX, system XAL, BPM), - audyt legalności oprogramowania, - projektowanie oraz wdrażanie rozwiązań mobilnych, systemów do obsługi kodów kreskowych, systemów do zarządzania sieciami sprzedaży (MS Dynamics RMS,), jednostanowiskowych systemów sprzedaży detalicznej (kasy fiskalne), systemów sprzedaży hurtowej i obsługi magazynów, wyposażenia placówek handlowych, - dostarczanie i instalacja: sprzętu komputerowego, Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 15

16 - doradztwo organizacyjne, ekonomiczne przed wdrażaniem zintegrowanych systemów informatycznych wspomagających zarządzanie przedsiębiorstwami przemysłowymi, handlowymi i usługowymi oraz opracowywanie strategii działania, biznes planów i analiz przedwdrożeniowych, - usługi szkoleniowe w zakresie prowadzonej działalności, - usługi związane z nieruchomościami, - usługi handlu detalicznego i hurtowego, - import oraz eksport usług i towarów, - działalność finansowa i inwestycyjna, - działalność budowlana. CALATRAVA CAPITAL S.A. jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej w I półroczu 2013 roku prowadziła głównie działalność finansową i inwestycyjną oraz świadczyła usługi związane z zarządzaniem nieruchomościami. Emitent sprawuje nadzór właścicielski w oparciu o prawa wynikające z posiadanych większościowych pakietów udziałów i akcji w spółkach zależnych, sprawuje także nad nimi nadzór handlowy i marketingowy. Prezentowany półroczny raport finansowy został sporządzony za okres od do roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od do roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające zostały podane w tysiącach złotych chyba, że wskazano inaczej. W okresie od dnia 23 lipca 2010 r. do dnia 11 kwietnia 2013 r. funkcję Prezesa Zarządu pełnił Pan Paweł Narkiewicz. W dniu 11 kwietnia.2013 r. w związku ze złożeniem rezygnacji przez Pana Pawła Narkiewicza, Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Jacka Konarzewskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki. W dniu 22 kwietnia 2013 r. Pan Jacek Konarzewski zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej został Członkiem Zarządu, a na stanowisko Prezesa Zarządu został powołany Pan Piotr Stefańczyk. W dniu 24 kwietnia 2013 r. Pan Jacek Konarzewski został odwołany z Zarządu Spółki, w związku z czym od dnia 24 kwietnia 2013 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego Zarząd działa w składzie jednoosobowym, a funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Piotr Stefańczyk. Rada Nadzorcza spółki Na dzień r. skład Rady Nadzorczej był następujący: Pan Tomasz Pańczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Jarosław Perlik Sekretarz Rady Nadzorczej, Pan Piotr Kozłowski Członek Rady Nadzorczej, Pan Adam Narkiewicz Członek Rady Nadzorczej, Pani Henryka Narkiewicz Członek Rady Nadzorczej. Na dzień sporządzenia sprawozdania skład Rady Nadzorczej był następujący: Pan Tomasz Pańczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Konstanty Malejczyk - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Pani Agnieszka Kowalczewska Sekretarz Rady Nadzorczej, Pan Piotr Kozłowski Członek Rady Nadzorczej, Pan Jacek Makowiecki - Członek Rady Nadzorczej. W dniu 17 lipca 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki w ten sposób, że odwołało ze składu Rady Nadzorczej następujące osoby: - członków Rady Nadzorczej Panią Henrykę Narkiewicz i Pana Adama Narkiewicza oraz Pana Jarosława Perlika, który pełnił funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej. Następnie ZWZ powołało do składu Rady Nadzorczej: Panią Agnieszkę Kowalczewską, Pana Jacka Dariusza Makowieckiego oraz Pana Konstantego Grzegorza Malejczyka. Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 16

17 Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od r. do r. W okresie objętym sprawozdaniem, nie nastąpiło połączenie spółek. Niniejsze jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 2 września 2013 roku. II. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych przedstawionych przez Spółkę dominującą i spółki Grupy Kapitałowej przy założeniu kontynuacji działalności Spółek. Sporządzone na dzień r. sprawozdania finansowe nie zawierają korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które mogłyby okazać się konieczne, gdyby Spółki nie były w stanie kontynuować swojej działalności gospodarczej w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Założenie kontynuacji działalności Spółki dominującej i spółek grupy kapitałowej zostało przez Zarząd Spółki dominującej przyjęte a tym samym Zarząd potwierdza kontynuację działalności grupy kapitałowej, pomimo iż na dzień bilansowy istnieją kodeksowe przesłanki świadczące o zagrożeniu kontynuacji działalności spółki dominującej oraz części spółek grupy. Grupa kapitałowa w sporządzonym na dzień r. skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje ujemne kapitały własne w kwocie (-) tys. PLN. W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa wypracowała stratę przypadającą na akcjonariuszy spółki dominującej w kwocie tys. PLN. Również w roku 2012, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy wykazało stratę w wysokości 262 mln PLN, a to spowodowało, że na dzień r. Grupa Kapitałowa wykazuje ujemne kapitały własne w kwocie (-) tys. PLN. Sytuacja taka jest skutkiem zastosowania przez Zarząd Spółki dominującej daleko idącej ostrożności już w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok 2012 w którym dokonano uaktualnienia aktywów, przede wszystkim Spółki dominującej, w celu urealnienia ich wartości. Emitent na dzień r. przeanalizował czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości poszczególnych aktywów Spółki dominującej i spółek Grupy. Po dokonanej analizie stwierdzono, że nie zaistniały przypadki powodujące możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa utworzonych w roku 2012 za wyjątkiem tych aktywów, które zostały sprzedane, zapłacone lub wykupione. Aktywa finansowe notowane na rynku regulowanym zostały wycenione do wartości kursów giełdowych na dzień r. Zarząd Spółki dominującej dokonując analizy aktywów wziął pod uwagę zarówno sytuację wewnętrzną w kraju jak i na arenie międzynarodowej, ze szczególnym uwzględnieniem sytuacji w Republice Cypru. Zarząd kierując się własnym osądem opartym na dotychczasowym doświadczeniu zdecydował o wprowadzeniu dodatkowych odpisów aktualizujących aktywa, a to spowodowało, że w Spółce dominującej i w kilku spółkach Grupy kapitałowej powstała sytuacja wskazująca na zagrożenie kontynuacji działalności tych spółek zgodnie z art. 397 ksh ( dla Spółki dominującej) i art. 233 (dla spółek Grupy). Zarząd Spółki dominującej zwraca uwagę, że istnieją kodeksowe zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki dominującej. Sporządzone na dzień r. jednostkowe sprawozdanie finansowe Calatrava Capital S.A. wykazuje stratę netto w kwocie 854 tys. PLN oraz niepokryte straty z lat ubiegłych w kwocie 249,6 mln. PLN. Taka sytuacja powoduje, że zgodnie z art. 397 ksh, Zarząd jest zobowiązany zwołać walne zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Dnia r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta podjęło uchwałę w sprawie dalszego istnienia Spółki, tym samym Zarząd uznaje, iż pomimo przesłanek świadczących o zagrożeniu kontynuacji działalności, sprawozdanie finansowe na dzień r. Spółki dominującej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Zarząd nie zamierza ani likwidować Spółki ani podjąć działań zmierzających do zaniechania działalności gospodarczej. Dotychczas Spółka była rentowna i posiadała dostęp do źródeł finansowania, a Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 17

18 sytuacja w jakiej znalazła się Spółka obecnie, jest sytuacją przejściową. Po przeprowadzeniu szczegółowej analizy w zakresie bieżącej i oczekiwanej rentowności oraz przeanalizowaniu możliwości spłaty zobowiązań, a także potencjalnych alternatywnych źródeł finansowania, Zarząd uznał, że przyjęcie zasady kontynuacji działalności jest zasadne. Zarząd podjął już działania zmierzające do naprawy zaistniałej sytuacji, zwłaszcza w odniesieniu do zabezpieczenia spłaty zobowiązań. Głównym elementem budującym łączną kwotę zobowiązań Emitenta są zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Emitent zamierza dokonać spłaty zobowiązań z tytułu emisji obligacji aktywami stanowiącymi ich zabezpieczenie. Są to przede wszystkim zastawy hipoteczne na nieruchomościach należących do Grupy Kapitałowej oraz zabezpieczenia na aktywach finansowych. Zaznaczyć należy, że wartość przedmiotowych aktywów przewyższa wysokość zobowiązań z nimi związanych. W okresie sprawozdawczym Emitent dokonał jednocześnie wykupu gotówkowego obligacji o łącznej wartości nominalnej netto (pomniejszonej o wartość nowych emisji) w wysokości 3,75 mln PLN. Emitent prowadzi zaawansowane rozmowy z obligatariuszami w celu umożliwienia realizacji powyższych założeń. Zaproponowane rozwiązanie uchroni z jednej strony Emitenta przed koniecznością akceptowania zaniżonych cen w sytuacji wymuszonej sprzedaży aktywów, a z drugiej strony pozwoli obligatariuszom uzyskać spłatę obligacji i dodatkowo skorzystać w okresie średnioterminowym na wzroście wartości przejmowanych aktywów. Powyższe rozwiązanie wydaje się korzystne dla wszystkich stron i Emitent ocenia szanse jego realizacji bardzo wysoko. Emitent zakłada, że cały proces powinien zakończyć się najpóźniej w pierwszym kwartale przyszłego roku. Zarząd Spółki dominującej zwraca uwagę, że zgodnie z art. 233 ksh istnieją kodeksowe zagrożenia dla kontynuacji działalności niektórych podmiotów z Grupy Kapitałowej, związane z koniecznością podjęcia uchwał w zakresie kontynuacji działalności. Sytuacja taka dotyczy n/w Spółek: Nazwa Spółki kapitał własny na r. wykazany w sprawozdaniu finansowym kapitał własny dozwolony zgodnie z KSH różnica I & B Consulting Sp. z o.o Invar Consulting Sp. z o.o Calatrava Capital FUND*) Projekt Wolumen Sp. z o.o Projekt Łucka Sp. z o.o Calatrava Sp. z o.o Mostostal Ventures Sp. z o.o *) Spółka prawa cypryjskiego jednak dla potrzeb analizy kontynuacji działalności, przyjęto przepisy obowiązujące w polskim prawie Zarząd Emitenta oświadcza, że pomimo iż przedstawione wysokości kapitałów własnych w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych będących podstawą sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Calatrava Capital wskazują na zagrożenie kontynuacji działalności tych podmiotów zgodnie z art. 233 ksh, to sprawozdania finansowe na dzień r. zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającym się przewidzieć okresie, nie krótszym jednak niż 12 miesięcy. Weryfikacja założeń co do sposobu sporządzania sprawozdań finansowych spółek Grupy będzie dokonywana na dzień bilansowy 31 grudnia 2013 roku, po zapoznania się z planami naprawczymi i wyjaśnieniami zagrożonych kontynuacją działalności podmiotów. Sprawozdanie finansowe spółki zależnej Projekt Łucka Sp. z o.o. sporządzone na dzień r. wykazało ujemne kapitały własne w kwocie 187 tys. PLN. W pierwszym półroczu 2013 roku spółka wykazała stratę w kwocie 137 tys. PLN. Walne Zgromadzenie Wspólników dnia 27 sierpnia 2013 roku podjęło uchwałę dotyczącą dalszego istnienia spółki. Dodatkowo w drodze uchwały Walne Zgromadzenie Wspólników zobowiązało Zarząd do przedstawienia planu naprawczego w terminie do końca listopada 2013 roku. Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 18

19 W przypadku pozostałych podmiotów po dokonaniu oceny sprawozdań finansowych sporządzonych na dzień 30 czerwca 2013 roku, a będących podstawą publikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, Zarząd Emitenta bez zbędnej zwłoki zwoła Walne Zgromadzenia w w/w podmiotów w celu podjęcia uchwały o dalszym istnieniu spółek i zobowiązania Zarządów do przedstawienia planów naprawczych będących podstawą decyzji o sposobie prezentacji sprawozdań finansowych w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok Spółka I&B Consulting Sp. z o.o. prowadząca działalność w branży informatycznej w pierwszej połowie 2013 roku osiągnęła przychody w wysokości tys. PLN przy kosztach sprzedanych produktów tys. PLN oraz kosztach ogólnego zarządu i sprzedaży na poziomie 371 tys. PLN. Od strony przychodów spółka odnotowała wzrost przychodów o 37% w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Odnotowano jednocześnie spadek marży na sprzedaży w ujęciu rok do roku z 14% do 7%, co wynika ze specyfiki działalności tej spółki. Działania Zarządu spółki w okresie sprawozdawczym skoncentrowane były na pozyskiwaniu nowych, dużych projektów, które w pierwszej fazie wymagają dużej pracochłonności co istotnie wpływa na osiągane marże w pierwszych okresach realizacji projektu. W drugiej fazie projektu i na etapie serwisowania rentowność sprzedaży będzie osiągała znacznie większe poziomy, w związku z czym analiza danych finansowych tej spółki powinna być prowadzona co naj mniej w okresach rocznych. W ocenie Emitenta spółka Projekt Łucka Sp. z o.o. ma uzasadnienie swojej działalności. W okresie funkcjonowania spółki Projekt Łucka Sp. o.o. s.k. której spółka Projekt Łucka sp. z o.o. jest komplementariuszem. Nieruchomość o powierzchni usługowo-biurowej, której właścicielem jest spółka komandytowa, znajduje się w atrakcyjnej lokalizacji w Warszawie. Zarząd w planie naprawczym powinien przedstawić analizę stawek czynszów, a przede wszystkim terminowość spływania zobowiązań. Istotnym elementem funkcjonowania spółki komandytowej jest wznowienie kredytu bankowego, który obecnie został wypowiedziany i spółka otrzymała tytuł egzekucyjny z nieruchomości na rzecz podmiotu udzielającego kredytu na kwotę 12 mln PLN. W obecnej sytuacji Zarząd wysłał przedsądowe wezwania do zapłaty do dłużników. Poprawa wskaźnika rotacji zobowiązań ma pozwolić na wznowienie rozmów z bankiem celem odnowienia kredytu albo refinansowanie zobowiązania. W obecnej sytuacji Emitent nie jest w stanie jednoznacznie ocenić zdolności podmiotu do kontynuowania działalności. Decyzja odnośnie formy sporządzania sprawozdania finansowego zostanie podjęta po zapoznaniu się z planem naprawczym spółki, który powinien zostać zaprezentowany Emitentowi z końcem listopada. Ujemne kapitały własne wykazane w spółce cypryjskiej Calatrava Capital Fund (CY) LTD, wynikają z dodatkowego odpisu kwot w wysokości tys. PLN z roku 2012 oraz tys. PLN z okresu sprawozdawczego, a dotyczących zawartej umowy opcyjnej ze spółką cypryjską. Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o dokonaniu przedmiotowego odpisu w spółce Calatrava Capital Fund (CY) LTD, na podstawie własnego osądu i dokonanej ocenie możliwości realizacji przedmiotowej umowy opcyjnej na dzień bilansowy 30 czerwca 2013 roku, kierując się przy tym daleko idącą ostrożnością i biorąc pod uwagę zaistniałą sytuację w Republice Cypr. Zarząd w okresie trwania przedmiotowej umowy opcyjnej będzie dokonywał oceny jakości przedmiotowego instrumentu i zakłada możliwość rozwiązania dokonanego odpisu aktualizującego. Powyższa sytuacja może mieć charakter przejściowy, a umowa opcyjna obowiązuje do końca bieżącego roku i jej realizacja nie jest wykluczona. Zarząd Spółki dominującej zwraca uwagę, że opisana powyżej sytuacja miała istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta, ponieważ Emitent z tytułu posiadania udziałów w spółce Calatrava Capital Fund (CY) LTD, dokonał odpisu aktualizującego to aktywo w wysokości tys. PLN. Biorąc pod uwagę Specyfikę działalności Emitenta, tj. działalność inwestycyjną, pozyskanie ciekawych projektów nie stanowi problemu, natomiast Emitent musi mieć możliwość pozyskania kapitału na ich realizację w horyzoncie średnioterminowym, którego głównymi elementami są: 1. Urealnienie wartości składników majątku (przeprowadzone w sprawozdaniu finansowym za 2012 rok), w celu możliwości realizacji pkt. 2 poniżej; 2. Obniżenie poziomu zobowiązań Emitenta i jego Grupy poprzez dokonanie rozliczeń z wierzycielami w zdecydowanej części poprzez bezpośrednio posiadane aktywa (nieruchomości, akcje, udziały) aktywa posiadane przez Grupę w perspektywie średnioterminowej posiadają duży potencjał wzrostowy, jednak w celu uzyskania wzrostu Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 19

20 wartości niezbędne jest zaangażowanie kapitału, a obniżenie obecnego poziomu zadłużenia Grupy i Emitenta jest warunkiem jego pozyskania. Obecnie Spółka prowadzi zaawansowane rozmowy z największymi wierzycielami w celu realizacji powyższego celu 3. Pozyskanie środków na nowe projekty inwestycyjne poprzez podniesienie kapitału podstawowego, przy czym obecni akcjonariusze Emitenta zadeklarowali chęć objęcie akcji nowej emisji. W ocenie Zarządu Spółki dominującej, przecena aktywów w Spółce dominującej dokonana w sprawozdaniu finansowym w roku 2012, urealnia ich wartość, zwiększając ich płynność rynkową i jest pierwszym etapem realizacji działań Zarządu, który pozwoli Spółce dominującej oraz Grupie Kapitałowej prowadzić działalność w niezmienionym istotnie zakresie. III. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CALATRAVA CAPITAL i jej spółek zależnych zostało sporządzone w oparciu o: - Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowe Standardy Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez Komisję Europejską - Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych Datą przejścia na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości jest 1 styczeń IV. Stosowane nadrzędne zasady rachunkowości GRUPA KAPITAŁOWA CALATRAVA CAPITAL, prowadzi rachunkowość kierując się następującymi zasadami: 1. zasada kontynuacji działania, 2. zasada memoriału i współmierności: wszystkie operacje gospodarcze w momencie ich powstania są ujęte w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym, przy czym zachowuje się współmierność przychodów i kosztów, 3. zasada ostrożności: w celu przedstawienia realnej wartości aktywów i pasywów oraz rzetelnego odzwierciedlenia uzyskanych przychodów, poniesionych kosztów oraz związanego z nimi ryzyka gospodarczego dokonuje się ostrożnej wyceny aktywów, pełnego przedstawienia zobowiązań oraz uznaje się przychody za zrealizowane, jeśli są pewne a uwzględnia się wszystkie koszty, jeśli są poniesione lub wysoce prawdopodobne, 4. zasada ciągłości: zapewnienie ciągłości formalno-rachunkowej, długości okresów sprawozdawczych, powiązania bilansu zamknięcia z bilansem otwarcia, ciągłość zastosowania przyjętych zasad wyceny aktywów i pasywów, klasyfikacji, prezentacji oraz metod zaliczania przychodów i rozliczania kosztów oraz zapewnienie porównywalności informacji finansowych za kolejne lata obrotowe, 5. zasada istotności: wyodrębnianie w systemie rachunkowości danych o operacjach gospodarczych w sposób nie rzutujący na prezentowane w sprawozdaniu finansowym informacje o sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowym niezbędne do właściwej ich oceny, 6. zasada indywidualnej wyceny: w powiązaniu z zasadą istotności wycenia się oddzielnie poszczególne składniki aktywów i pasywów oraz poszczególne pozycje rachunku zysków i strat, 7. zasada zakazu kompensat: nie można ze sobą kompensować różnych co do rodzaju aktywów i pasywów, przychodów i związanych z nimi kosztów. Metody wyceny aktywów i pasywów, przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Wszystkie kwoty wyrażono w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej 20