Warszawa, 20 luty Prezentacja dla dziennikarzy Wyniki 4Q 2007 Anica System i Asseco Systems

Transkrypt

1 Warszawa, 20 luty 2008 Prezentacja dla dziennikarzy Wyniki 4Q 2007 Anica System i Asseco Systems

2 ZastrzeŜenie Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferty sprzedaŝy jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Asseco Business Solutions ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak równieŝ nie stanowi zaproszenia do sprzedaŝy papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani Ŝadna jej część jak teŝ fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona teŝ źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. W niniejszej prezentacji zostały wykorzystane źródła informacji, które Spółka uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, Ŝe są one wyczerpujące i Ŝe w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Nie naleŝy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani teŝ zakładać, Ŝe informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie załoŝenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły Ŝadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczeń dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozwaŝania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zaleŝnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie naleŝy traktować jako wiąŝących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, Ŝe przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak równieŝ tego, Ŝe przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie róŝnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani Ŝadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani teŝ poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyraŝone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyŝszego lub niŝszego szczebla, ani teŝ jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Prezentacja podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Spółki. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyŝej ograniczeń i warunków. 2

3 Agenda wprowadzenie wyniki 4Q 2007 strategia i perspektywy rozwoju planowana emisja aportowa Anica System Asseco Systems 3

4 Wprowadzenie Asseco Business Solutions jeden z liderów rynku ERP w Polsce kompleksowa oferta dla małych, średnich i duŝych firm: ERP, outsourcing i e-learning wyniki finansowe za 2007 rok blisko 30% wzrost sprzedaŝy like-for-like* do 113m zł poprawa rentowności: wzrost EBITDA o 45% like-for-like* do 21m zł, wzrost EBIT i zysku netto like-for-like o 70% do 15,4m zł wzrost zysku netto na akcję o 86% p-f z Anica System (60,6%)** główne wydarzenia w 4Q 2007: IPO: Spółka pozyskała 61,6m zł z emisji akcji w listopadzie 2007 zakup pakietu 60,56% Anica System w grudniu 2007 szereg nowych waŝnych klientów i umów wdroŝeniowych plan przejęcia do 100% Anica System i 100% Asseco Systems 4 * porównanie: 2007 r. suma wyników ABS i spółek przyłączanych za 5 mies. pomniejszona o część zysku Softlab i Safo ujętą w w skonsolidowanym sprawozdaniu ABS vs 2006 r. ABS pro-forma; ** porównanie: 2007 r. suma wyników 60,56% Anica System, ABS i spółek przyłączanych za 5 mies. pomniejszona o część zysku Softlab i Safo ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu ABS vs 2006 r. ABS pro-forma

5 Wyniki i główne wydarzenia 4Q

6 Główne wydarzenia w 4Q 2007 nabycie 60,6% pakiet akcji Anica System lidera rynku rozwiązań mobilnych, oferującego własne rozwiązania w modelu ASP KOMA HR udane przejęcie działalności owocujące istotnymi wdroŝeniami ERP średnie i duŝe: Black Red White S.A. Bisk S.A. Intercars S.A. Mar-Ol. sp z oo Merlin.pl ND Logistics Poland sp z oo Engineering Design Center GE Polska sp z oo Schenker sp z oo Euler Hermes S.A. WAKOZ sp z oo Nowe kontrakty E-learning, konsulting, outsourcing: Coca Cola HBC PL Cyfrowy Polsat S.A. Emperia Holding S.A. PKP Energetyka sp z oo Ruukki Polska sp z oo ServicePoint sp z oo Przedsięwzięcia ze środków unijnych Profesjonalista Rynku Pracy obsługa def2000 integracja wewnętrzna pionów biznesowych Systemy mobilne: Alima Gerber S.A. Emperia Holding S.A. Ozone Laboratories Polska Faktor Raiffeisen Bank Polska ebi.connector Nestle Polska S.A 6

7 Wyniki pro-forma za 2006 i 2007 r. przychody ze sprzedaŝy EBITDA ,5 +84% ,3 +97% +29% Razem +84% +45% Razem +97% ,8 48, ,8 7, ABS* Anica** ABS* Anica** EBIT zysk netto ,1 +135% ,7 +127% +69% Razem +135% +70% Razem +127% ,4 6, ,9 4, ABS* Anica** ABS* Anica** * ABS: 2006 r. pro-forma; 2007 r. suma ABS i 5 mies. Safo, Softlab, Softlab Trade i WAPRO z wyłączeniem sprzedaŝy Softlab ** Anica: 2007 r. przychody 100%, pozostałe wg udziału ABS, tj. 60,56% źródło: ABS, dane w mln zł; ABS (Incenti), Sotlab i WA-PRO wg MSSF, Anica, Safo wg PSR 7

8 Wyniki wg pionów za 2006 i 2007 r. przychody ze sprzedaŝy EBITDA % % +17% +30% +26% +29% +48% +20% +30% +39% WA-PRO Safo Softlab ABS (Incenti) WA-PRO Safo Softlab ABS (Incenti) przychody ze sprzedaŝy EBITDA 4Q Q % 4Q % +37% +22% +18% +51% +144% +27% +117% +63% Q WA-PRO Safo Softlab ABS (Incenti) WA-PRO Safo Softlab ABS (Incenti) źródło: ABS, dane w tys. zł, wg pionów biznesowych 8

9 Strategia i perspektywy rozwoju 9

10 Wyniki finansowe r Przychody ze sprzedaŝy EBITDA CAGR ,5% CAGR ERP 27% WA-PRO Safo Softlab* ABS (Incenti) WA-PRO Safo Softlab* ABS (Incenti) * Softlab: przychody ze sprzedaŝy Softlab Trade, EBITDA jako suma EBITDA Softlab i Softlab Trade źródło: ABS, dane w tys. zł, ABS (Incenti) wg MSSF, Safo wg PSR, Softlab, Softlab Trade i WA-PRO wg MSSF za r. i PSR za 2004; za 2007 rok dane pionów biznesowych

11 Perspektywy wzrostu segment CAGR 2007 vs wzrost Asseco BS tempo rozwoju przychody % EBITDA przychody % EBITDA rynku 2-3 lata ERP średnie i duże firmy 34,1 16,8% 45,4 16,8% 12%* 33% 10% % ERP małe firmy 9,1 29,8% 10,6 38,0% 14,0% 17% 10%+ 15% outsourcing 19,4 21,4 15%** 11% 10% % 14,8% 16,7% e-learning 9,6 11,6 26,0% 20% 15% 20-25% * CAGR sumy przychodów Safo i Softlab, CAGR przychodów ze sprzedaŝy produktów i usług w tym okresie 18% ** do przychodów z outsourcingu w 2004 roku zakwalifikowano przychody z budowy data center; wzrost przychodów wyłącznie z usług outsourcingu wyniósł w tym okresie 47% źródło: ABS, dane w mln zł, wg segmentów 11

12 Planowana emisja aportowa 12

13 Struktura transakcji Spółka zamierza zwołać NWZ w celu przegłosowania dwóch nowych aportowych emisji akcji: 33,6% Akcjonariat przed emisjami aportowymi do akcji w zamian za 100% akcji Asseco Systems wnoszonych przez Asseco Poland oraz 5,1% 7,1% 54,3% Asseco Poland S.A. ING IM Pioneer Pekao IM free float do akcje w zamian za aport w postaci 39,44% akcji Anica System wnoszonych przez 19 osób fizycznych Połowa akcji objętych przez akcjonariuszy Anica System będzie objętych 18 miesięcznym lock-up 3,1% 4,4% 20,8% Akcjonariat po emisjach aportowych 11,6% 60,1% ACP ING IM Pioneer Pekao IM free float akcjonariusze Anica System 13

14 Korzyści dla Grupy Asseco Business Solutions Poszerzenie bazy klientów Poszerzenie zakresu usług i produktów Poszerzenie grupy docelowej klientów i lepsze zaadresowanie ich potrzeb ObniŜenie kosztu pozyskania klienta Powołanie wspólnych zespołów kompetencyjnych Wzrost skali i rentowności działalności Grupy ABS 14

15 Asseco Systems 15

16 Produkty 3 obszary działalności - kompleksowe usługi z zakresu infrastruktury informatycznej: sprzedaŝ integracji i sprzętu dział automatyki budynkowej (DAB) serwis Usługi kierowane do duŝych klientów kompleksowość oferty najlepsi dostawcy systemów i sprzętu bardzo wysoka wiedza technologiczna (certyfikaty) Efektywna organizacja potwierdzona wysoką rentownością, własny serwis DAB branŝa z wysokim potencjałem wzrostu Rosnący udział sprzedaŝy w wysokomarŝowych obszarach (DIS, DAB) Dostęp do średnich i małych przedsiębiorstw poprzez spółkę zaleŝną Koma Nord 42% 27% 20% 11% Struktura przychodów 2007 r. 2% 2% 21% DAB 24% Struktura marŝy II 2007 r. 25% 26% Serwis Sprzęt i integracja Oprogramowanie Koma Nord DAB Serwis Sprzęt i integracja Oprogramowanie Koma Nord 16

17 Główne segmenty działalności Dział Automatyki Budynkowej usługi z zakresu realizacji oraz serwisu instalacji elektrycznych, systemów zarządzania budynkiem i systemów niskoprądowych (10-15% inwestycji) moŝliwość wykorzystania help desku działu serwisu kompetencja w dziedzinie budowy kompletnych placówek bankowych wspólnie z DIS główni klienci: Polnord, Poczta Polska, Bioton, ING BSK, MSWiA backlog 2008: 30 mln zł Serwis 18 placówek na terytorium Polski, szybki czas reakcji, pracownicy Spółki (gwarancja zachowania jakości) centralny help desk usługi świadczone takŝe w modelu outsourcingowym selektywne usługi serwisu specjalistycznych aplikacji długoterminowe, wieloletnie kontrakty główni klienci: PKO BP, MSWiA, Netia, ING BSK, backlog 2008: 14 mln zł DAB: przychody vs. marŝa II 20% 11,2% 13,7% 10% 51,4 0% serwis: przychody vs. marŝa II 30% 26,2% 23,1 25% 20,8 23,9% ,4 7,4-60,0% % -20% -30% -40% -50% -60% -70% ,4 7,8% % 15% 10% 5% 0% 17

18 Główne segmenty działalności c.d. Dział Integracji i SprzedaŜy Sprzętu kompetencje w dostawach wielko wolumenowych sprzętu: klienci korporacyjni o rozproszonej strukturze efektywna struktura sprzedaŝy oparta na długotrwałych relacjach z klientami kompleksowa oferta: autoryzowany partner czołowych firm, szeroki zakres usług, certyfikacje sprzedaŝ sprzętu podstawą do oferowania pozostałych usług o wyŝszych marŝach (serwis, integracja) główni klienci: Dominet Bank, MSWiA, ZEC Łódź, Min Infrastruktury, Candela Yona, MEN, ING BSK, Centralny Ośrodek Informacji Statystycznej Koma Nord zbliŝony model działania do Asseco Systems: dla mniejszych klientów regionalnie integracja i sprzęt: przychody vs. marŝa II 8,0% 138,0 5,5% 90,3 3,9% 60,4 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Koma Nord: przychody vs. marŝa II 18% 15,8% 16% 43,4 14% 38,4 12% 29,0 10% 8,9% 8,1% 8% 6% 4% 2% % % 18

19 Strategia Asseco Systems Specjalizacja i wysokie kompetencje technologiczne w sferze Application Ready Platform (do podstawowych systemów łącznie) Kompleksowość i komplementarność usług (sprzęt, integracja, serwis, DAB) Koncentracja na duŝych, rozproszonych klientach: kompetencje w wielko wolumenowych dostawach, własny serwis Silna pozycja rynkowa, stabilny backlog i interesujące marŝe automatyki budynków Konkurencyjna pozycja na rynku Dobra dywersyfikacja przychodów i źródeł marŝy Wysoka efektywność organizacji marŝa EBITDA 6,3% 2007 Uzupełnienie oferty ABS 19

20 Anica System 20

21 Produkty Cztery kategorie produktów : ebi.mobile mobilne systemy raportujące klasy SFA i FFA (preselling, vanselling, merchandising, controlling, medical) ebi.connector platforma integracyjna umoŝliwiająca wymianę i analizę danych w łańcuchu dystrybucyjnym (producent dystrybutor) BranŜa budowlana (nowy) Sektor usług finansowych (nowy) BranŜa FMCG (rynek dominujący) Firmy telekomunikacyjne (nowy) Firmy ubezpieczeniowe (nowy) Farmacja (nowy) faktor system do obsługi transakcji faktoringowych oraz wspomagający wymianę danych pomiędzy faktorem a faktorantem wdraŝanie systemów CPD (centralnego przetwarzania danych) oraz autoryzowane dostawy infrastruktury sprzętowej 17% 13% Podział rynku ebi.mobile (wg liczby uŝytkowników) 21% 49% Anica System Comarch Sagra Technology Pozostali źródło: Anica System 21

22 Cykl Ŝycia produktów Liczba uŝytkowników w tys. Kategoria produktowa Faza życia produktu (usługi) ebi.mobile ebi.connector factor systemy CPD autoryzowane dostawy infrastruktury informatycznej Faza stabilnego wzrostu (ze względu na możliwość pozyskania nowych branż oraz zaoferowania nowych funkcji w branżach już opanowanych; wejście z produktem na jeszcze bardziej chłonne rynki zagraniczne) Faza dynamicznego wzrostu (wykreowanie przez Anica standardu wymiany danych pomiędzy producentem a dystrybutorem) Faza dynamicznego wzrostu (zainteresowanie systemami factoringowymi ze strony banków) Faza dynamicznego wzrostu Faza dojrzałości produktu (usługi) ,4 8,1% 4,4% 7,7% 1,2 2,2 3,2 4,4 5,9 8, Struktura sprzedaŝy 2007 r. 38,0% 0,2% 41,6% ebi.mobile ebi.connector faktor CPD intergracja pozostałe źródło: Anica System 22

23 Strategia Anica System - połączenie z ABS Oferowanie powiązanych ze sobą (logicznie, funkcjonalnie) kolejnych produktów Nowe segmenty zastosowań Model sprzedaŝy: 96% zrealizowanych projektów ebi.mobile oraz ebi.connector w modelu pełnego outsourcingu (ASP) wspólne rozwiązania produktowe: powiązanie systemów ERP oferowanych przez ABS z systemami SFA i FFA produkowanymi przez Anica nowe wersje ebi.mobile dla farmacji, ubezpieczeń, finansów, sektora budowlanego i telekomunikacji zapasowe centrum przetwarzania danych wzajemne usługi WdraŜanie systemów ebi.mobile, ebi. connector i faktor poza Polską sprzedaŝ zagraniczna: wykorzystanie struktur sprzedaŝowych Grupy Asseco CPD - koncentracja działań na duŝych, korporacyjnych projektach CPD: moŝliwość wspólnego ofertowania w ramach ABS u 23

24 24 Dziękujemy za uwagę