Sprawozdanie z działalności SUWARY S.A.

Transkrypt

1 Sprawozdanie z działalności SUWARY S.A. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki. Istotnym zdarzeniem w ocenie Zarządu Spółki jest podpisanie w dniu 24 maja 2006 roku umowy z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie o dofinansowanie projektu Zakup innowacyjnej linii do ciągłego wytłaczania dwutworzywowego z rozdmuchem w ramach projektu Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata , Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.3 Wzrost konkurencyjności małych i średnich przedsiębiorstw poprzez inwestycje. SUWARY S.A. po spełnieniu warunków wynikających z Umowy otrzyma od Instytucji Wdrażającej dofinansowanie w kwocie tys. zł, stanowiące łącznie 48,64 % przewidywanych wydatków kwalifikowanych wynoszących tys. zł. Powyższa umowa jest drugą umową zawartą z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości w okresie ostatnich 12 m-cy. Łączna wartość umów zawartych z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości w okresie ostatnich 12 miesięcy wynosi tys. zł. Z tytułu pierwszej umowy dofinansowanie zostało wypłacone w dniu 31 maja 2006 r. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W pierwszej połowie 2006 roku były prowadzone badania w zakresie: 1. Opracowania nowego węzła nóg oraz podstawy trójkąta ostrzegawczego, co pozwoliło zmniejszyć masę w nowych wyrobach od 150 do 200 g. 2. Wprowadzenia do produkcji nowych opakowań wielowarstwowych do dodatków uszlachetniających paliwa napędowe. 3. Prób nowych materiałów barierowych dla opakowań przemysłu spożywczego ketchup, musztarda, dresing. Nabycie udziałów (akcji) własnych. SUWARY S.A. posiada akcji własnych zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 zł każda, które stanowią 6,19% kapitału zakładowego Spółki. Spółka SUWARY S.A. w bezpośrednie posiadanie wyżej wymienionych akcji weszła w wyniku przejęcia spółki zależnej SUWARY-Packing sp. z o.o. Posiadane przez jednostkę oddziały (zakłady) Spółka nie posiada oddziałów. 1

2 Instrumenty finansowe Spółka zawarła w czerwcu 2006 r. kontrakty walutowe typu forward na sprzedaż waluty tj. 8 kontraktów miesięcznych (od lipca do listopada 2006). Wartość każdej transakcji wynosi 50 tys. EURO. Sposób rozliczenia transakcji następuje poprzez dostawę waluty lub możliwe jest również rozliczenie poprzez różnicę w kursach na dowolny dzień. Zabezpieczeniem transakcji jest limit kredytowy udzielony przez bank. Kontrakty walutowe zostały zawarte w celu zabezpieczenia przepływów finansowych wynikających z różnicy między eksportem a importem. Skutki wyceny kontraktów odniesiono na wynik finansowy, ponieważ nie stanowią one instrumentu zabezpieczającego w rozumieniu rozporządzenia o szczegółowych zasadach uznawania, metodach wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Informacje dotyczące środowiska naturalnego i zatrudnienia Zarząd Spółki dbając o nieustanny rozwój firmy, śledzi tendencje rozwojowe w branży w celu usprawniania procesów technologicznych, dba o prowadzenie produkcji w sposób przyjazny dla środowiska, zdrowia i bezpieczeństwa pracy. Wymiernym efektem działania Spółki mającym na celu zmniejszenie obciążenia środowiska naturalnego jest wprowadzone do produkcji w roku 2005 opakowań wielowarstwowych. SUWARY S.A. posiada pozwolenie wydane przez Starostwo Powiatowe w Pabianicach na wytwarzanie odpadów na swoim terenie. Firma prowadzi politykę selektywnej zbiórki odpadów, sprzedając je jednostkom wyspecjalizowanym, posiadającym odpowiednie uprawnienia i pozwolenia. W okresie sprawozdawczym średnio-miesięczne zatrudnienie w Spółce wynosiło 187,84 etatów (193 osoby), w tym pracownicy niepełnosprawni 78,75 etatów (84 osoby), co stanowi 41,92% ogółu etatów (43,52% wszystkich zatrudnionych). W I półroczu 2005 średnio-miesięczne zatrudnienie w Spółce wynosiło 158,5 etatów (168 osób), w tym pracownicy niepełnosprawni 74,35 etatów co stanowi 46,9%. Na dzień 30 czerwca 2006 roku Spółka zatrudniała 190 osób, w stosunku do stanu na 31 grudnia 2005 roku zatrudnienie zmniejszyło się o 1 osobę (0,5%). Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe oraz sytuacja finansowa Spółki. Sytuacja finansowa SUWARY S.A. w I półroczu 2006 roku była dobra. Spółka wypracowała zysk netto w wysokości tys. zł, o 36,4% wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Bilans Suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2006 roku wynosiła tys. zł i była wyższa od sumy bilansowej na koniec czerwca 2005 roku obrotowego o tys. zł (5%). Aktywa Aktywa trwałe stanowiły na dzień r. 55,6%, a aktywa obrotowe 44,4% wartości aktywów ogółem. W strukturze aktywów w stosunku do okresu porównywalnego udział środków obrotowych zwiększył się kosztem udziału aktywów trwałych o 1,4 punktu procentowego. Największe wzrost wartości po stronie aktywów odnotowały: inwestycje krótkoterminowe, których wartość wyniosła tys. zł i była wyższa od wartości na koniec czerwca 2005 roku o tys. zł (156%) oraz 2

3 zapasy, których wartość osiągnęła poziom tys. zł i była wyższa od wartości na o tys. zł (41,9%). Natomiast wartość należności krótkoterminowych wyniosła tys. zł i była niższa od wartości na r. o tys. zł (20,4%) Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe 205 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Źródła finansowania aktywów Kapitały własne stanowiły na dzień r. 58,7%, a zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 41,3% wartości pasywów ogółem. W strukturze pasywów w stosunku do okresu porównywalnego udział kapitałów własnych zwiększył się o 2,5 punktu procentowego Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne (wielkość ujemna) -665 Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych -87 Zysk (strata) netto prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Wśród kapitałów własnych największy wzrost wartości odnotowały pozostałe kapitały rezerwowe, których wartość wyniosła tys. zł i była wyższa od wartości na r. o tys. zł (32,9%) oraz zysk netto, którego wartość osiągnęła poziom tys. zł i była wyższa od wartości za I półrocze 2005 o 448 tys. zł (36,4%) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Wśród zobowiązań i rezerw na zobowiązania największy wzrost wartości odnotowały rozliczenia międzyokresowe, których wartość na dzień 30 czerwca 2006 roku wyniosła tys. zł i była wyższa od wartości na r. 772 tys. zł (38,4%). Wartość zobowiązań krótkoterminowych na dzień 30 czerwca 2006 roku wyniosła tys. zł i była niższa od wartości na o tys. zł (11,3%) 3

4 Przychody, koszty i osiągnięte wyniki W I półroczu 2006 r. łączne przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły tys. zł i były wyższe o tys. zł (51,4%) od przychodów okresu porównywalnego. Łączne koszty sprzedaży, ogólnego zarządu oraz sprzedanych produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. zł i był wyższe od tych z okresu porównywalnego o tys. zł czyli 43,7%. Takie ukształtowanie się wartości przychodów i kosztów na działalności podstawowej pozwoliło wypracować zysk ze sprzedaży wynoszący tys. zł, wyższy od analogicznego wyniku za sześć miesięcy 2005 roku o tys. zł (315%). Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 385 tys. zł i był niższy o 363 tys. zł (48,5%) od wyniku za I półrocze 2005 r.. Wynik na działalności finansowej wyniósł -165 tys. zł i był niższy od wyniku za analogiczny okres 2005 r. o 373 tys. zł. Spółka w I półroczu 2006 wypracowała zysk brutto w wysokości tys. zł, wyższy od wyniku brutto I półrocza 2005 o 589 tys. zł (42,8%) i mimo wyższych o 141 tys. zł obowiązkowych obciążeń osiągnęła zysk netto o wartości 1,678 tys. zł, wyższy od wyniku netto za sześć miesięcy roku poprzedniego o 448 tys. zł (36,4%) pi 2005 pi Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk z działalności gospodarczej Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Przepływy pieniężne Na dzień 1 stycznia 2006 roku Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości tys. zł. W wyniku operacji gospodarczych zrealizowanych w trakcie półrocza stan ten wzrósł o 957 tys. zł do poziomu tys. zł. Z tytułu działalności operacyjnej Spółka wypracowała dodatnie saldo przepływów pieniężnych w wysokości tys. zł. Saldo to było wyższe od uzyskanego w okresie pierwszego półrocza 2005 r. o tys. zł (16%). Saldo przepływów pieniężnych z tytułu działalności inwestycyjnej było ujemne i wyniosło 584 tys. zł., w analogicznym okresie roku poprzedniego ujemne saldo osiągnęło poziom tys. zł. Z tytułu działalności finansowej Spółka wypracowała ujemne saldo przepływów pieniężnych w wysokości tys. zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego SUWARY S.A. wypracowała dodatnie saldo w wysokości 159 tys. zł. 4

5 2006 pi 2005 pi Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Wskaźniki finansowe Podstawowe wskaźniki finansowe obliczone na podstawie danych za I półrocza 2006 i 2005 roku kształtowały się następująco: I półrocze I półrocze 2006 r r. Wsk płynności 1,82 1,49 Wsk płynności szybki 1,21 1,10 Wsk płynności gotówki - aktyw.finans 0,31 0,11 zobowiązania do kapitałów 70,4 78,0 zobowiązania do majątku ogółem 41,3 43,8 kapitał własny do majątku ogółem 58,7 56,2 ros zysk do sprzedaży *100 7,5 8,3 roa zysk do aktywów * 100 4,9 3,7 roe zysk do kapitałów własnych * 100 8,3 6,7 należności do sprzedaży w dniach zapas do kosztu sprzedanych wyrobów w dniach zobowiązania bieżące do sprzedaży w dniach prezentowane powyżej wskaźniki za I półrocze 2005 r. zostały wyliczone na podstawie danych jednostkowych SUWARY S.A. Wszystkie wskaźniki płynności dla I półrocza 2006 odnotowały wyższe wartości niż dla okresu porównywalnego. Wskaźnik płynności I stopnia wzrósł o 0,33 do poziomu 1,82, II stopnia wzrósł o 0,11 do poziomu 1,21, natomiast wskaźnik płynności gotówki (aktywów finansowych) wzrósł o 0,2 do poziomu 0,31. Udziały kapitałów własnych w pasywach ogółem w stosunku do roku poprzedniego wzrósł o 2,5 punktu procentowego i wyniósł 58,7%, udział zobowiązań i rezerw na zobowiązania uległ zmniejszeniu do poziomu 41,3% pasywów ogółem. Stosunek zysku netto do sprzedaży opisywany przez wskaźnik ROS uległ obniżeniu o 0,8 punktu procentowego, natomiast stosunek zysku netto do majątku ogółem oraz kapitałów własnych, opisywanych przez wskaźniki ROA oraz ROE poprawił się o 1,2 p.p.. Znacznej poprawie, wynoszącej 53 dni uległa w I połowie 2006 roku ściągalność należności, o 48 dni skrócił się okres spłaty zobowiązań, wskaźnik rotacji zapasów pozostał na niezmienionym poziomie. 5

6 Czynniki, zagrożenia oraz zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Spółki i osiągane wyniki. Do podstawowych czynników, które w sposób bezpośredni wpływają na osiągnięte wyniki finansowe Spółki należą: kształtowanie się cen ropy naftowej, cen tworzyw sztucznych jak również kształtowanie się kursów walut w tym przede wszystkim EURO. Tworzywa sztuczne są największą pozycją materiałów wykorzystywanych w procesie produkcyjnym, wahania ich cen, jak i kształtowanie się kursów walut (tworzywa sztuczne w znacznej części są importowane a ich ceny ustalane w EURO) w bezpośredni sposób wpływają na osiągnięte wyniki i rentowność sprzedaży. W celu zapobieżenia skutkom zmian kursów walutowych Spółka zawiera transakcje typu forward. Tworzywa sztuczne otrzymywane są w wyniku procesu przetwarzania ropy naftowej, co skutkuje silnym uzależnieniem ich cen od cen ropy. Wahania cen ropy naftowej, wywołane np. przez zmianę sytuacji politycznej na świecie są trudne do przewidzenia i często w znaczny sposób wpływają na wyniki osiągane przez Spółkę. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach. Strukturę rzeczową przychodów ze sprzedaży SUWARY S.A. w I półroczach 2006 i 2005 obrazuje poniższe zestawienie: Przychody netto ze sprzedaży Sprzedaż ogółem za: w tym eksport i dostawy wewnątrz wspólnotowe za: bieżący rok obrotowy poprzedni rok obrot. bieżący rok obrotowy poprzedni rok obrot. Wyrobów , , , ,38 - znaki ostrzegawcze , , , ,41 - opakowania nakrętki , , , ,07 - pozostałe , , , ,90 Usług , ,50 Towarów , , , ,30 Materiałów , , , ,55 RAZEM , , , ,23 prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem w I półroczu 2006 były wyższe od przychodów w analogicznym okresie 2005 r. o 51 %. Przychody ze sprzedaży poza granicami kraju w stosunku do I półrocza 2005 r. wzrosły o 3 %, ich udział w sprzedaży ogółem w stosunku do roku poprzedniego zmniejszył się o ponad 12 punktów procentowych i wyniósł 27%. Przychody ze sprzedaży krajowej wzrosły w stosunku do I półrocza 2005 r. o 83 %. Udział wyrobów w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w okresie pierwszych sześciu miesięcy 2006 roku wyniósł 90,7 % i był większy od analogicznego udziału w roku poprzednim o 14,5 punktów procentowych. Udział usług uległ zmniejszeniu z 12,4% w I półroczu 2005 roku do 0,5% w I półroczu 2006 r. Natomiast udział towarów i materiałów w strukturze sprzedaży wyniósł 7,3 i 1,5%, i uległ zmniejszeniu odpowiednio o 1,8 i 0,8 punktu procentowego. 6

7 Takie różnice w strukturze i wartości sprzedaży są spowodowane między innymi tym, że w I półroczu 2005 r. część działalności produkcyjnej i handlowej była prowadzona również przez spółkę zależną SUWARY-Packing sp. z o.o. Podstawowymi wyrobami Spółki w badanym okresie były: opakowania z tworzyw sztucznych butelki i kanistry, których udział w przychodach ze sprzedaży wyrobów wyniósł blisko 61% oraz znaki ostrzegawcze, z których największe znaczenie mają trójkąty ostrzegawcze, ich udział w sprzedaży wyrobów wyniósł ponad 23%. Poniższa tabela przedstawia ilościowo wartościowe zestawienie sprzedaży podstawowych produktów i towarów w tys. szt./zł I półrocze 2006 r. I półrocze 2005 r. Ilość Wartość Ilość Wartość Trójkąty Kanistry i butelki * Nakrętki * prezentowane powyżej dane za I półrocze 2005 r. są danymi jednostkowymi SUWARY S.A. * wykazano łącznie towary i wyroby Informacje o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia. Określenie uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców. W pierwszym półroczu 2006 roku na rynku krajowym Spółka uzyskała 73% przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, i w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego udział ten wzrósł o ponad 12 punktów procentowych. Sprzedaż na rynkach zagranicznych (w tym dostawy wewnątrz wspólnotowe) stanowiła 27 % sprzedaży. Do największych zagranicznych rynków zbytu należą Niemcy, Holandia, Francja i Austria. W I półroczu 2006 roku żaden odbiorca nie dokonał zakupów, których wartość przekroczyłaby poziom 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem produktów, towarów i materiałów. Wśród podstawowych grup materiałów, których zakupy w okresie styczeń czerwiec 2006 roku dokonywane były w znacznej części u jednego dostawcy należy wymienić: - podstawy do trójkątów udział dostawcy dominującego wyniósł blisko 90% wartości dostaw tych elementów, - tworzywo PMMA udział podstawowego dostawcy wyniósł 77% zakupów tych materiałów, - pasy blachy do produkcji tablic rejestracyjnych, które kupowano wyłącznie u jednego dostawcy - elementy fluorescencyjne do produkcji trójkątów ostrzegawczych, które kupowano wyłącznie u jednego dostawcy - tworzywo ABS udział dostawcy dominującego wyniósł ok. 86% wartości dostaw tych materiałów. Wartość zużycia wymienionych wyżej grup materiałów w stosunku do całkowitych przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów kształtuje się w przedziale od 1 do 6 procent. W przypadku większości podstawowych grup materiałowych istnieje możliwość zmiany dostawcy. Podstawowymi czynnikami decydującymi o wyborze kontrahenta są jakość dostarczanych materiałów oraz cena. 7

8 W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2006 roku wartość dostaw netto BASELL ORLEN POLYOLEFINS przekroczyła poziom 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem produktów, towarów i materiałów, ich wartość osiągnęła poziom tys. zł (ponad 13% przychodów ze sprzedaży ogółem produktów, towarów i materiałów). Działalność marketingowa. W pierwszym półroczu 2006 roku Spółka kontynuowała działania marketingowe mające na celu umocnienie pozycji firmy na krajowym rynku opakowań oraz utrzymanie pozycji lidera na europejskim rynku trójkątów ostrzegawczych. Najważniejsze działania marketingowe prowadzone w 2006 r.: Wprowadzenie do produkcji butelek wielowarstwowych o poj.0,200 i 1l dla odbiorcy z Niemiec. Promocja apteczek i combi-bagów na rynku krajowym. Nowy projekt butelki do keczupu pozyskanie nowego segmentu rynku. Pozyskanie nowych odbiorców na kanistry K-5 i K-4. Nowe asortymenty. W I półroczu 2006 roku wprowadzono do sprzedaży nowe wyroby: Zestaw zawierający trójkąt ostrzegawczy i kamizelkę ostrzegawczą Zestaw zawierający kamizelkę ostrzegawczą i apteczkę pierwszej pomocy Butelkę wielowarstwową ERC o pojemności 0,2 lit. Butelkę wielowarstwową ERC o pojemności 1,0 lit. Pozyskani odbiorcy: Dzięki działaniom marketingowym udało się pozyskać nowych klientów m.in. z Niemiec, Anglii, Szwajcarii, Finlandii oraz Polski. Przewidywany rozwój jednostki W drugiej połowie 2006 roku działania marketingowe skierowane będą przede wszystkim na umacnianie marki SUWARY i pozyskiwanie nowych klientów. Spółka położy szczególny nacisk na promowanie butelek o właściwościach barierowych/wielowarstwowych. Działania marketingowe związane z opakowaniami wielowarstwowymi będą ukierunkowane na: - pozyskiwanie nowych odbiorców i rynków zbytu na tego rodzaju opakowania, - rozszerzenie zastosowań opakowań wielowarstwowych do nowych celów. 8

9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami W dniu 15 listopada 2005 roku zostało rozszerzone Porozumienie Akcjonariuszy SUWARY S.A. z dnia 21 czerwca 2004 roku. Strony Porozumienia posiadają łącznie akcji* SUWARY S.A. reprezentujących 30,21 % kapitału zakładowego, które uprawniają do głosów* na walnym zgromadzeniu SUWARY S.A., co stanowi 30,35 % ogólnej liczby głosów na WZ. W dniu 21 czerwca 2004 roku została zawarta umowa opcji sprzedaży pomiędzy SUWARY-Packing sp. z o.o. a Witoldem Kowalczukiem i Kazimierzem Żmudzinem. Obecnie akcje te są e posiadaniu SUWARY S.A. * na podstawie danych z Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 29 czerwca 2006 roku. Umowy ubezpieczenia umowa zawarta z Osterreichische Kreditversicherung Cogace AG Oddział w Polsce na ubezpieczenie wierzytelności handlowych w kraju i w eksporcie; umowy zawarte z PZU S.A. na ubezpieczenie maszyn i urządzeń, sprzętu elektronicznego oraz komunikacyjne; umowy ubezpieczenia mienia zawarte z TUiR WARTA SA umowy ubezpieczenia z Gerling Polska towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z tytułu odpowiedzialności cywilnej w reżimie deliktowym i kontraktowym, z tytułu prowadzonej działalności i posiadanego mienia z włączeniem Odpowiedzialności za Produkt i Wykonanie Usługi oraz Ubezpieczenia Ochrony Prawnej Menedżerów. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania; Po połączeniu w dniu 27 września 2005 roku SUWARY S.A. z SUWARY-Packing sp, z o.o. spółką w której emitent posiadał 100% udziałów w kapitale zakładowym, SUWARY S.A. nie tworzy z żadnym podmiotem grupy kapitałowej, nie posiada akcji ani udziałów w innych podmiotach. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi. Nie dotyczy. 9

10 Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach. Kredyty o terminie wymagalności poniżej roku: Umowa o kredyt w rachunku bieżącym zawarta 20 maja 2005 r. z Bankiem Millenium SA o/łódź na kwotę 500 tys. udzieloną na okres od 22 czerwca 2006 do 20 czerwca Zadłużenie na dzień bilansowy: 0 tys.; Umowa współpracy ogólna nr 03/092/05/Z/PX z dnia 06 czerwca 2005 r. z BRE Bankiem SA O/Łódź na kwotę tys. na okres 9 czerwca 2005 do 28 czerwca Zadłużenie na dzień bilansowy 0; Umowa P03286/2003/G-077/OA-msc z dnia 19 grudnia 2003 r. z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska w Łodzi w kwocie 98 tys. na okres do 30 listopada Zadłużenie na dzień bilansowy wynosi 31,9 tys.; Umowa kredytowa nr 3/19/2006 z Bankiem BPH o linię wielocalową wielowalutową z 12 kwietnia 2006 na okres do 29 czerwca 2007 r. do równowartości tys. Zadłużenie na dzień bilansowy wynosi 0; Kredyty o terminie wymagalności powyżej roku: Umowa nr /2/II/G2X/2005 z dnia 24 maja 2005 r. na kredyt inwestycyjny w kwocie tys. na okres od 24 maja 2005 do 28 lutego Zadłużenie na dzień bilansowy wynosi 600 tys.; Umowa P03286/2003/G-077/OA-msc z dnia 19 grudnia 2003 r. z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska w Łodzi w kwocie 98 tys. na okres do 30 listopada Zadłużenie na dzień bilansowy wynosi 15,6 tys. Opis istotnych pozycji pozabilansowych Zobowiązania warunkowe. - 3 weksle in blanco wystawione dla firmy leasingowej /pozostało do spłaty 76,5 tys. zł/ - zastaw rejestrowany śr. trwałych w. netto 173,8 tys. zł zabezp. pożyczki z Woj.Fund.Ochr.Śr. /pozostało do spłaty 47,6 tys. zł/ - weksel In blanco kaucyjny wystawiony dla BRE Banku zabezpieczający umowę o współpracy /1 000 tys. zł/ - weksel In blanco wystawiony dla dla banku Millennium zabezpieczający kredyt obrotowy /500 tys. zł/ - weksel In blanco dla firmy leasingowej /pozostało do spłaty 2 397,5 tys. zł/ - hipoteka kaucyjna na nieruchomości do kwoty 4335 tys. zł na rzecz Banku BPH zabezpieczająca umowę o wielocelową linię kredytową - zastaw rejestrowy na śr. trwałym /wartość netto 2 295,7/ zabezpieczający kredyt inwestycyjny w banku PKO BP SA /pozostało do spłaty 600,0 tys. zł/ - zastaw rejestrowany śr. trwałych w netto 607,8 zabezpieczający kredyt obrotowy w banku Millennium Informacje o udzielonych pożyczkach, a także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta. Spółka nie udzielała pożyczek, poręczeń i gwarancji. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w poniższym rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Spółka nie publikowała prognoz finansowych na rok

11 Opis wykorzystania wpływów z emisji. W okresie objętym raportem Spółka nie emitowała papierów wartościowych. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom; Spółka nie ma problemów z regulowaniem swoich zobowiązań. Wszystkie zobowiązania, krótko jak i długoterminowe są regulowane terminowo. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych. Wartość środków trwałych Spółki w okresie 6 m-cy 2006 roku w wyniku inwestycji zwiększyła się o 467 tys. zł. W roku 2006 Zarząd Spółki planuje realizację zadań inwestycyjnych, w tym zakupów i modernizacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych o łącznej wartości tys. zł., których źródłem finansowania będą przede wszystkim własne zasoby finansowe, a w razie potrzeby leasing operacyjny lub finansowy. Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej Wśród czynników zewnętrznych istotnych dla rozwoju Spółki należy wymienić: - tempo wzrostu gospodarczego; - politykę gospodarczą państwa, a w szczególności politykę podatkową i celną, - politykę państwa dotycząca zatrudnienia i rehabilitacji osób niepełnosprawnych i jej wpływ na zakłady pracy chronionej, - kształtowanie się relacji złotego do EURO, - kształtowanie się cen ropy naftowej, - poziom konkurencji, Najważniejszymi czynnikami wewnętrznymi są: - możliwości wprowadzenia nowych technologii, - sytuacja finansowa Spółki, - kwalifikacje pracowników. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką W pierwszym półroczu 2006 roku nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką. 11

12 Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta w ciągu ostatniego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających. Zarząd Spółki w pierwszym półroczu 2006 roku działał w składzie: Henryk Owczarek - Prezes Zarządu Maciej Mróz - Członek Zarządu Krzysztof Biskupski - Członek Zarządu W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu Rada Nadzorcza w pierwszym półroczu 2006 roku działała w składzie: Marcin Sadlej Marcin Raszka Jerzy Leszczyński Irena Traczyk-Owczarek Tomasz Krysztofiak W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających są regulowane przepisami prawa, Statutem Spółki oraz Regulaminem Zarządu Spółki. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych Krzysztof Biskupski ,12 Maciej Mróz ,12 Henryk Owczarek ,68 Marcin Sadlej ,00 Marcin Raszka ,00 Jerzy Leszczyński ,00 Irena Traczyk-Owczarek ,00 Tomasz Krysztofiak ,00 Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. Nie dotyczy. 12

13 Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie) - Osoby Zarządzające posiadały: Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna Henryk Owczarek (19,81%) (21,39%) Krzysztof Biskupski (1,01%) (0,95%) Maciej Mróz (1,09%) (1,03%) Osoby Nadzorujące posiadały Irena Traczyk-Owczarek (18,33%) (17,21%) w tym łącznie z Henrykiem Owczarkiem akcji i głosów Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Henryk Owczarek (19,81%) (21,39%) w tym łącznie z Ireną Traczyk-Owczarek akcji i głosów Irena Traczyk-Owczarek (18,33%) (17,21%) w tym łącznie z Henrykiem Owczarkiem akcji i głosów Witold Kowalczuk (10,67%) (10,02%) Edyta Żmudzin * (5,93%) * (5,57%) SUWARY S.A.** (6,19%) (5,81%) Tadeusz Konieczny * (3,99%) * (5,73%) Witold Kowalczuk jest przedstawicielem Porozumienia Akcjonariuszy SUWARY S.A. zawartego w dniu 21 czerwca 2004 roku i rozszerzonego w dniu 15 listopada 2005 roku. Strony Porozumienia posiadają łącznie akcji* SUWARY S.A. reprezentujących 30,21 % kapitału zakładowego, które uprawniają do głosów* na walnym zgromadzeniu SUWARY S.A., co stanowi 30,35 % ogólnej liczby głosów na WZ. Członkami tego porozumienia posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce są również Edyta Żmudzin i Tadeusz Konieczny. * na podstawie danych z Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 29 czerwca 2006 roku. ** Spółka SUWARY S.A. - w bezpośrednie posiadanie wyżej wymienionych akcji weszła w wyniku przejęcia spółki zależnej SUWARY- Packing sp. z o.o. Na akcje posiadane przez Spółkę została zawarta umowa opcji sprzedaży pomiędzy SUWARY-Packing a Witoldem Kowalczukiem i Kazimierzem Żmudzinem. Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; Na akcje posiadane przez SUWARY S.A. została zawarta w dniu 21 czerwca 2004 roku umowa opcji sprzedaży pomiędzy SUWARY-Packing sp. z o.o. a Witoldem Kowalczukiem i Kazimierzem Żmudzinem. 13

14 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień. Nie występują papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Systemy kontroli programów akcji pracowniczych. Programy akcji pracowniczych nie występują. wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta; Zgodnie ze statutem kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i dzieli się na akcje o wartości nominalnej 10 złotych każda akcja, w tym: akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu - na jedną akcję przypadają 3 głosy. W przypadku zbycia akcji uprzywilejowanych uprzywilejowanie wygasa akcji zwykłych na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu tzn. jedna akcja odpowiada jednemu głosowi. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Sprawozdania finansowe za rok 2005 badała firma BDO Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12. Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych została podpisana w dniu 5 września 2005 roku i dotyczyła badania i przeglądu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrachunkowy Łączna wysokość wynagrodzenia należnego z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosiła 90 tys. zł. Umowa nie przewidywała wynagrodzenia z innych tytułów niż określone powyżej. 21 lipca 2006 r. Rada Nadzorcza SUWARY S.A. dokonała wyboru biegłego rewidenta do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy Wybraną firmą jest Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Migdałowej 4 lok 43. wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 63. Misters Audytor Sp. z o.o. do tej pory nie dokonywał przeglądu i badania sprawozdań finansowych SUWARY S.A. Umowa została zawarta na okres 1 roku. Łączna wysokość wynagrodzenia należnego z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego wynosi 36 tys. zł. Umowa nie przewiduje wynagrodzenia z innych tytułów niż określone powyżej. 14