office market Rynek biurowy Knight Frank

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "office market Rynek biurowy Knight Frank"

Transkrypt

1 poland Q3 213 / III kw. 213 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Significant new supply dynamics and substantial development pipeline in most office markets Lingering positive market sentiment and robust tenant activity, tenant market Increased space availability and possible further vacancy increases in most markets following the delivery of new supply Stable asking rents, effective rents under downward pressure podsumowanie Duża dynamika nowej podaży i znaczący wolumen powierzchni w budowie na większości rynków Utrzymanie pozytywnych nastrojów i znacznej aktywności na rynku najmu, rynek najemcy Zwiększona dostępność powierzchni, możliwe dalsze wzrosty pustostanów na większości rynków z chwilą dostarczenia nowej podaży Stabilizacja ofertowych stawek czynszu, presja zniżkowa na czynsze efektywne

2 Q3 213 Office MARKET WARSAW Supply The dynamic changes on the Warsaw office market have continued in Q Both the supply and the demand for modern office space increased. Within the last three months 6 new office schemes were completed, supplying the Warsaw office market with 97,2 sq m. The quarterly new supply exceeded the volume of stock delivered in Q1 and Q2 213 by 32% and 28% respectively. At the end of September the stock comprised 3,39, sq m of rentable space and 676, sq m of owner occupied accommodation, giving a total of 4,71, sq m. Moreover, some 6,2 sq m of office space was being developed in Warsaw. Close to 1% of the supply under construction is scheduled to be delivered by the end of this year. Demand Comparison to the previous year s data indicates that occupiers activity on the Warsaw market increased with approximately 184,6 sq m subject to lease agreements in Q3 213, some 17% up when compared to the same period in 212. The vast majority of leased space (over 8%) was taken in non-central areas. The Służewiec Przemysłowy district and the Wola district, which compete with the city centre in terms of the availability of modern office space though offering significantly lower rents, boast the highest levels of tenants interest. The structure of quarterly take-up was dominated by new contracts (including pre-lets) which accounted for some 68% of the total volume of concluded transactions. Net absorption within Q3 213 amounted to approximately 66, sq m and was some 12% higher when compared to the previous quarter. It should be noted that net absorption has still not exceeded the new supply, negatively affecting the vacancy rate. Vacancy rate In September 213 the total space available in Warsaw s office market increased to some 439, sq m pushing the vacancy rate to 12.9% has grown by some.6 p.p. compared to the end of Q The vacancy rate in the Central Business District remained stable over the last three months and stood at 12.3%. Upward pressure on vacancies was noted in non-central areas, where the vacancy rate reached 13.2%. Rents Asking rents in the Warsaw office market have remained stable, while effective rents have been gradually declining. At the end of Q3 213, the asking rates for buildings situated within the city centre ranged between EUR 19 and EUR 26/sq m/month, while office space in non-central locations was priced from EUR 11 to EUR 18/sq m/month. Headline rents for prime accommodation in the Central Business District varied between EUR 22 and EUR 2/sq m/month, while premises in non-central locations were quoted at between EUR 11 and EUR 18/sq m/month. Developers offer a wide range of incentives as standard including rent-free periods and contributions towards fit-out costs. Consequently, effective rents are approximately 2-3% lower than asking rents. Office investment market in Warsaw Prime office properties with yields of around 6% located in Warsaw remain the most favoured assets among institutional funds and private investors. In the first three quarters of 213, the total office investment volume in Warsaw topped EUR 68 mln and constituted 8% of the cumulated office transaction value in Poland. The landmark transaction in this sector in Q3 213 was the EUR 121 mln acquisition of Mokotów Nova by Tristan Capital Partners. Earlier this year, two major office deals took place in the capital; the purchase of New City by Hines and Senator being bought by Union Investment Real Estate. Similarly to previous years, the Warsaw market in 213 was dominated by German and US funds, with 38% and 2% shares in total office contract volume respectively. With the pending closings on schedule, office investment volume in Warsaw is likely to reach EUR 9 mln in Q Additionally, in Q3 213 Skanska secured a major tenant for Atrium 1, which helped to acquire a potential buyer the DEKA fund, and push the yield below 6%, an unprecedented level in the last years. The pre-sale agreement should be signed once the leasing process is completed. New supply for lease in Warsaw Asking rents of office space in Warsaw (Q3 213) sq m EUR/sq m/month f - forecast CBD f 214f Non central locations 21f 216f 1 CBD Okęcie Al. Jerozolimskie Wola Służewiec P. Other 2

3 REGIONAL MARKETS Supply According to Knight Frank, over the third quarter of 213, six major regional office markets (,,,, and ) were supplied with some 7,3 sq m of new rentable space, which accounts for an increase in supply of over 7% when compared to Q has been a supply leader among the major regional cities this quarter with Skanska s Malta House office scheme (1,6 sq m), delivered to the market. New supply completed in, and hovered around 13, sq m on each market. Major new deliveries included Quattro Business Park (12,2 sq m) constructed by Buma in, the first stage of Euro Office Park (9, sq m) completed by Euro Styl in and West House 1B (6, sq m) delivered by Archicom in. New supply in did not exceed 3, sq m while no deliveries were recorded in. It has been estimated that over the third quarter construction of some 123,7 sq m of new offices has begun in major regional markets which doubles the amount from Q2 and gives evidence to the positive market sentiment being sustained. According to Knight Frank, a record-breaking supply of approximately 392,6 sq m is now being developed in the regional markets, an amount not seen since 28. Over 7% of this space is scheduled for completion in 214, setting a new supply record. While the most significant amount of space is traditionally being developed in the more mature markets of and (some 114, sq m and 12,1 sq m accordingly), it is that has emerged as a hot spot on the developer s activity map. This smallest office market (of the six major regional markets) is currently witnessing the construction of some 74, sq m of new space, representing over one third of its current stock. The development pipeline in and has been estimated at 1,6 sq m and 47,3 sq m accordingly while only 2,6 sq m is now being developed in. The city has been experiencing a major slowdown of new supply, primarily due to the significant vacancy rate lingering since 29. Demand The six major regional markets recorded a combined total take-up of 7,2 sq m during Q3, some 12% beneath the Q2 level. However, based on the volume of space leased since January (approximately 246, sq m compared to some 27, sq m in the respective period of 212) and with several leases containing expansion options, it seems that occupier demand continues to operate at healthy levels. Whilst annual take-up in 213 is not expected to surpass 212 s record total, the enquiry level indicates that positive market sentiment may be sustained in the following months. Encouragingly, most office markets have recorded positive net absorption which means that the volume of space taken up surpassed the new supply leading to gradual increase in occupancy level. With office take-up totalling some 19,4 sq m was the leader among regional markets last quarter. This was largely due to a single transaction; the pre-lease of some 9, sq m in Echo Investment s A4 Business Park by IBM, the most notable office letting recorded in regional markets over the last three months. Vacancy rate, and noted a slight increase in office space availability while in, and the vacancy compressed slightly. Invariably, the highest vacancy level was recorded in (19.1%) where offices completed during the construction boom of a few years ago have not yet been fully absorbed. Office availability was the lowest in where it equated to a vacancy rate of 3.1%. New supply scheduled for delivery in, and may lead to a temporary vacancy increase by the end of 213. However due to the scale of pre-lease activity noted over recent months (some % of stock planned for Q4 213 is already under preliminary agreements), the vacancy increase will not be as substantial as could be expected based on the volume of stock under construction alone. In 214, following the delivery of a record breaking new supply, vacancy is expected to increase in most office markets. The scale of growth will be dependent on tenant activity in the following months. Office stock in major regional markets including owner occupied space (Q3 213) 7 2 Office space under construction in major regional markets (Q3 213) 14 sq m % sq m Rentable office space Owner occupied space Vacancy rate Available space Pre-leased space 3

4 Q3 213 Office MARKET Rents results from the new supply of modern office projects, almost entirely leased by the construction stage. Total regional transactional volume in the period between July and September 213 amounted to EUR mln (44% of all office disposals in Q3 213) and substantially exceeded the volumes observed in the previous two quarters. The largest transaction, of PLN 18 m, was the acquisition of Altus in by a local investor. In Echo Investment sold the almost fully leased first phase of Aquarius Business House, to Spanish fund Azora. Analysis of the transactions concluded in the last nine months shows the strong performance of Polish investors, with a 2% share in the acquired assets cumulated value. Regional prime yields remain stable and fall within a range of 7.3% - 7.%. The forthcoming quarter is expected to bring the closure of the transaction between Skanska and Investec GLL Global Special Opportunities Real Estate Fund - disposal of the Green Day office building in. The office space in the building, completion of which is scheduled for early 214, has been already pre-leased to Credit Suisse. Stability of asking rent levels was observed in most analysed markets. However, taking the substantial new supply under construction into consideration, landlords are expected to be increasingly flexible in lease negotiations leading to a decrease in transactional and effective rental levels. The disparity between asking and transactional rental levels may become particularly visible in B and B+-class buildings, trying to compete with new office projects on price. While A-class developers are rather reluctant to negotiate headline rents (in order to maintain the building value), they tend to offer substantial incentives pulling the effective rental level down. Based on Knight Frank s market experience, the disparity between asking and effective rents in the regional markets usually ranges from 17-2%. Office investment in regional markets Q3 213 was a period of outstanding investment activity outside Warsaw. The recent increase in investors interest in regional markets New supply and net absorption in Q1-Q3 213 Asking rents in major office markets (Q3 213) sq m 7 New supply Net absorption Rentable office stock (sq m) New supply in Q3 213 (sq m) Stock under construction (sq m) Vacancy rate Gross take-up (sq m) 1) Net absorption (sq m) 2) Warsaw 3,39, 97,2 6,2 12.9% 184,6 66, 33, 13,6 114, 3.1% 14,8 11,6 471, 13,4 12,1 13.1% 14,7 8, 33, 12, 47,3 12.6%,3 27,9 271, 2,6 19.1% 7,1-6,6 264, 1,6 1,6 1.6% 13,9 16,9 21, 2,2 74, 9.3% 19,4-1,26 Prime yields 7.3%-7.% Net absorption is the net change in vacant space between the last measurement period and the current measurement period taking into consideration newly constructed office space during the same period. 1) 2) 4 Gross take-up includes new agreements (including pre-let), renewals and expansions EUR/ sq m/ month 1

5 WARSZAWA Podaż III kwartał 213 roku był kontynuacją dynamicznego okresu na warszawskim rynku biurowym, odnotowano bowiem wzrost podaży oraz popytu na nowoczesne powierzchnie biurowe. W analizowanym okresie oddano do użytku 6 projektów biurowych, które zwiększyły stołeczne zasoby o 97.2 m 2. Nowa podaż była większa o 32% w porównaniu z I kwartałem i o 28% wobec II kwartału tego roku. Na koniec września warszawski rynek biurowy dysponował m 2 nowoczesnej powierzchni na wynajem oraz 676. m 2 powierzchni przeznaczonej na potrzeby własne właścicieli, co łącznie stanowi m 2. Ponadto, na etapie budowy jest aktualnie 6.2 m 2 powierzchni biurowej. Około 1% tej wartości powinno zostać ukończone do końca 213 roku. Popyt Porównanie z poprzednim rokiem wskazuje, że wzrosła aktywność najemców na warszawskim rynku. W III kwartale 213 roku podpisano umowy najmu na łączną powierzchnię m 2. W porównaniu z III kwartałem 212 roku stanowi to wzrost o 17%. Zdecydowana większość transakcji (ponad 8%) została zawarta w lokalizacjach poza centrum. Największym zainteresowaniem najemców cieszyły się Służewiec Przemysłowy oraz Wola, które skutecznie konkurują z Centralnym Obszarem Biznesu pod względem dostępności nowoczesnej powierzchni biurowej, a dodatkowo oferują zdecydowanie niższe stawki czynszu. W strukturze podpisanych umów dominowały nowe umowy (włączając umowy typu pre-let), które stanowiły 68% ogółu transakcji. Absorpcja netto powierzchni biurowych osiągnęła poziom 66. m 2, co w porównaniu z II kwartałem 213 roku oznacza wzrost o 12%. Warto podkreślić, że absorbcja netto wciąż nie przewyższa nowej podaży, co wpływa na wzrost pustostanów. Pustostany Na koniec III kwartału 213 roku wolumen dostępnej powierzchni w Warszawie wzrósł do 439. m 2, co stanowi 12,9% stołecznych zasobów biurowych. Oznacza to wzrost pustostanów o, p.p. w porównaniu z poziomem notowanym na koniec II kwartału 213 roku. W Centralnym Obszarze Biznesu współczynnik pustostanów nie zmienił się w ciągu minionych trzech miesięcy i utrzymuje się na poziomie 12,3%. Z kolei zwyżkową tendencję zaobserwowano w lokalizacjach poza centrum, gdzie wskaźnik niewynajętej powierzchni wyniósł 13,2%. Nowa podaż na wynajem w Warszawie m² Czynsze Wywoławcze stawki czynszów na stołecznym rynku biurowym pozostały stabilne, natomiast systematycznie obniżane są stawki efektywne. Na koniec III kwartału 213 roku stawki wywoławcze za powierzchnię biurową w centrum miasta mieściły się w przedziale EUR/m 2 /miesiąc. W pozostałych lokalizacjach wywoławcze stawki czynszu wynosiły EUR/m 2 /miesiąc. Stawki transakcyjne za najbardziej atrakcyjne powierzchnie w Centralnym Obszarze Biznesu kształtowały się na poziomie 22-2 EUR/m 2 /miesiąc, natomiast poza nim najczęściej osiągały pułap EUR/m 2 /miesiąc. Standardem jest stosowanie szerokiego pakietu zachęt dla potencjalnych najemców, m.in. w formie okresów bezczynszowych oraz partycypacji w kosztach wykończenia powierzchni. W rezultacie efektywne stawki najmu są niższe od stawek wywoławczych o ok. 2-3%. Biurowy rynek inwestycyjny w Warszawie Nowoczesne projekty biurowe zlokalizowane w Warszawie, ze stopą kapitalizacji na poziomie nieco ponad 6%, pozostają aktywami najbardziej pożądanymi przez fundusze inwestycyjne i prywatnych inwestorów. W pierwszych trzech kwartałach 213 roku na stołecznym rynku biurowym zawarto transakcje inwestycyjne na łączną kwotę 68 mln EUR. Stanowi to 8% skumulowanej wartości tego rodzaju umów zawartych w całym kraju w okresie od stycznia do końca września tego roku. Największą transakcją w III kwartale 213 roku było nabycie za 121 mln EUR budynku Mokotów Nova przez Tristan Capital Partners. We wcześniejszych kwartałach 213 roku sfinalizowano dwie duże transakcje zakupu budynków biurowych - New City przez Hines oraz Senator przez Union Investment Real Estate. Podobnie jak w poprzednich latach, w 213 roku w czołówce inwestorów znalazły się fundusze inwestycyjne z Niemiec i USA, których zakupy stanowiły odpowiednio 38% i 2% wartości transakcji na stołecznym rynku. Dodatkowo, w III kwartale 213 roku Skanska podpisała umowę najmu z kluczowym najemcą w projekcie Atrium 1, co umożliwiło pozyskanie potencjalnego nabywcy, czyli funduszu DEKA oraz obniżenie stopy kapitalizacji do niespotykanego od blisko lat poziomu poniżej 6%. Przedwstępna umowa sprzedaży Atrium 1 powinna zostać zawarta tuż po zakończeniu procesu komercjalizacji obiektu. RYNKI REGIONALNE Podaż Według szacunków Knight Frank w III kw. 213 roku na sześciu największych regionalnych rynkach biurowych w Polsce (,,,, Wywoławcze stawki czynszu w Warszawie (III kw.213) EUR/m²/miesiąc p - prognoza Centralny Obszar Biznesu 213p Poza centrum 214p 21p 216p 1 COB Okęcie Al. Jerozolimskie Wola Służewiec P. Pozostałe

6 iii KW. 213 Rynek biurowy i ) ukończono realizację około 7.3 m 2 nowych biur na wynajem. To ponad 7% więcej niż w poprzednim kwartale. Liderem nowej podaży był w tym kwartale, gdzie zakończyła się budowa projektu Malta House firmy Skanska (1.6 m 2 ), największej inwestycji biurowej zrealizowanej w ciągu minionych trzech miesięcy na rynkach regionalnych. Wolumen nowej podaży w Krakowie, Trójmieście i iu był zbliżony i na każdym z tych rynków oscylował wokół 13. m 2, a wśród największych ukończonych projektów należy wymienić III etap Quattro Park Biznesu (12.2 m 2 ) zrealizowany przez firmę Buma w Krakowie, I etap Euro Office Park (9. m 2 ) zrealizowany przez Euro Styl w Trójmieście oraz West House 1B (6. m 2 ) ukończony we iu przez Archicom. Od początku lipca 213 roku na największych regionalnych rynkach biurowych rozpoczęto ponad m 2 nowych biur, co w porównaniu z wolumenem inwestycji uruchomionych w II kwartale stanowi ponad dwukrotny wzrost i świadczy o utrzymaniu się optymistycznych nastrojów wśród deweloperów. Według szacunków Knight Frank w miastach regionalnych powstaje obecnie rekordowa podaż m 2, nienotowana od 28 roku. Ponad 7% tej powierzchni ma trafić na rynek w 214 roku, ustanawiając nowy rekord podaży na rynkach regionalnych. Choć największy wolumen nowych inwestycji tradycyjnie powstaje na najbardziej dojrzałych rynkach, tj. w Krakowie i we iu (odpowiednio 114. m 2 i 12.1 m 2 ), uwagę zwraca bardzo wysoka aktywność deweloperów w Katowicach. Na tym najmniejszym dotąd rynku biurowym (z sześciu kluczowych rynków regionalnych) deweloperzy realizują obecnie 74. m 2 nowych biur, co stanowi ponad 1/3 już istniejących zasobów biurowych w tym mieście. W Poznaniu i Trójmieście powstaje obecnie odpowiednio 1.6 m 2 i 47.3 m 2 nowych biur, natomiast w Łodzi realizowany jest niewielki projekt biurowy o powierzchni 2.6 m 2. Łódzki rynek biurowy jako jedyny doświadcza obecnie wyraźnego spowolnienia dynamiki nowej podaży, co ma związek z wysokim poziomem pustostanów obserwowanym na tym rynku od 29 roku. Popyt Według szacunków Knight Frank w III kw. 213 roku na największych rynkach regionalnych podpisano umowy najmu na około 7.2 m 2, co w porównaniu ze stanem z poprzedniego kwartału wskazuje na spadek aktywności o około 12%. Biorąc pod uwagę wolumen powierzchni skomercjalizowanej od początku 213 roku - około 246. m 2 (w porównaniu Zasoby biurowe w miastach regionalnych z uwzględnieniem powierzchni na własne potrzeby (III kw. 213) 7 2 z około 27. m 2 w analogicznym okresie minionego roku) jak również fakt, że znaczna ilość powierzchni znajduje się obecnie na etapie negocjacji, mimo zauważalnego spadku aktywności najemców można mówić o kontynuacji dobrej koniunktury na rynku najmu. Również poziom zapytań ofertowych oraz ilość podpisywanych umów najmu gwarantujących najemcom opcję ekspansji pozwalają wnioskować, że popyt na powierzchnie biurowe utrzyma się w najbliższych miesiącach na stabilnym poziomie, choć powtórzenie rekordowych wyników z 212 roku wydaje się mało prawdopodobne. Optymistycznie może również nastrajać fakt, że na większości rynków zaobserwowano pozytywną absorpcję netto, co oznacza, że ilość powierzchni biurowej wchłanianej przez rynek nadal przekracza wolumen nowej podaży, w konsekwencji czego ogólny poziom najmu nowoczesnych powierzchni biurowych systematycznie wzrasta. W III kw. 213 roku niekwestionowanym liderem pod względem ilości powierzchni wynajętej były, gdzie podpisano umowy najmu na łączną powierzchnię około 19.4 m 2, w tym największą w III kwartale transakcję odnotowaną na rynkach regionalnych - około 9. m 2 biur wynajętych przez firmę IBM w projekcie A4 Business Park realizowanym przez Echo Investment. Pustostany W minionym kwartale w Krakowie, iu i Katowicach zaobserwowano niewielki wzrost poziomu pustostanów, natomiast w Poznaniu, Trójmieście i Łodzi dostępność powierzchni nieznacznie się zmniejszyła. Niezmiennie najwyższy poziom pustostanów obserwowany jest w Łodzi (19,1%), gdzie powierzchnia zrealizowana w okresie budowlanego boomu nie uległa jeszcze pełnej absorpcji, natomiast najniższy - w Krakowie, gdzie na wynajem oferowanych jest zaledwie 3,1% zasobów. Nowe projekty biurowe, jakie mają zostać dostarczone w Krakowie, iu i Trójmieście do końca 213 roku mogą spowodować chwilowy wzrost poziomu pustostanów w tych miastach, jednak ze względu na zawarte umowy typu pre-lease (łącznie na ok. % powierzchni z terminem ukończenia planowanym na IV kw. 213 roku) skala tego wzrostu będzie niższa niż można byłoby oczekiwać na podstawie całkowitej ilości powierzchni w budowie. W 214 roku wraz z ukończeniem rekordowych rozmiarów nowej podaży należy oczekiwać zwiększenia dostępności powierzchni na wszystkich regionalnych rynkach biurowych. Skala wzrostu będzie zależna od poziomu aktywności na rynku najmu w najbliższych miesiącach. Powierzchnia biurowa w budowie w miastach regionalnych (III kw. 213) m² % m² Powierzchnia biurowa na wynajem Powierzchnia biurowa na własny użytek właściciela Współczynnik pustostanów Dostępna powierzchnia Wynajęta powierzchnia 6

7 Czynsze III kw. 213 roku to na większości analizowanych rynków okres względnej stabilizacji ofertowych stawek czynszu. Należy oczekiwać, że wobec znaczących rozmiarów podaży w budowie, elastyczność właścicieli budynków w negocjacjach z potencjalnymi najemcami będzie systematycznie wzrastać, co pociągnie za sobą obniżenie transakcyjnych oraz efektywnych stawek czynszu w porównaniu do poziomu ofertowego. sprzedaży projektu Green Day we iu grupy Skanska funduszowi Investec GLL Global Special Opportunities Real Estate Fund. Powierzchnia biurowa w budynku, którego ukończenie ma nastąpić na początku 214 roku, została w całości wynajęta przez firmę Credit Suisse. Wywoławcze stawki czynszu w miastach regionalnych (III kw. 213) Rozbieżność stawek ofertowych i transakcyjnych może być szczególnie 19 widoczna w budynkach klasy B i B+, których właściciele będą zmuszeni konkurować cenowo z nowymi i bardziej nowoczesnymi projektami 17 biurowymi. Z doświadczenia Knight Frank wynika, że deweloperzy biur 1 negocjacji z potencjalnymi najemcami, ponieważ nie chcą w ten sposób wpływać na zmniejszenie wartości budynków. Są jednak skłonni oferować potencjalnym najemcom bogaty pakiet zachęt, co skutkuje obniżeniem efektywnych stawek czynszu. W ocenie Knight Frank, EUR/m²/miesiąc klasy A są często niechętni obniżaniu stawek ofertowych w procesie III kw. 213 roku był okresem ponadprzeciętnej aktywności inwestycyjnej poza Warszawą. Obserwowany w ostatnim czasie wzrost zainteresowania Nowa podaż i absorpcja netto w I-III kw. 213 roku inwestorów rynkami regionalnymi jest konsekwencją podaży nowoczesnych 6 projektów biurowych o wysokim stopniu wynajęcia jeszcze na etapie budowy. Całkowity wolumen transakcji zawartych od lipca do września odnotowane w poprzednich dwóch kwartałach. Największą transakcją, 4 m² na rynkach regionalnych sięgnął 117,7 mln EUR (44% wartości wszystkich transakcji biurowych w III kw. 213 roku) przewyższając znacząco wartości Biurowy rynek inwestycyjny w miastach regionalnych 7 rynkach regionalnych w przedziale 17-2%. rozbieżność między czynszem efektywnym a ofertowym waha się na 3 opiewającą na kwotę 18 mln PLN, było nabycie przez lokalnego inwestora projektu Altus w Katowicach. Natomiast we iu firma 2 Echo Investment sprzedała wynajęty niemal w całości I etap projektu W nadchodzącym kwartale można oczekiwać finalizacji transakcji Nowa podaż umów. Stopy kapitalizacji za najlepsze projekty biurowe na rynkach regionalnych pozostają stabilne i oscylują w granicach 7,3% - 7,%. polskich inwestorów, których zakupy stanowiły 2% całkowitej wartości transakcji z ostatnich dziewięciu miesięcy wskazuje na wysoką aktywność 1 Aquarius Business House hiszpańskiemu funduszowi Azora. Analiza Absorpcja netto Zasoby biurowe na wynajem (m2) Nowa podaż w III kw. 213 (m2) Podaż w budowie (m2) Wskaźnik Popyt brutto (m2) 1) Absorpcja netto (m2) 2) Warszawa 3,39, 97,2 6,2 12.9% 184,6 66, 33, 13,6 114, 3.1% 14,8 11,6 471, 13,4 12,1 13.1% 14,7 8, 33, 12, 47,3 12.6%,3 27,9 271, 2,6 19.1% 7,1-6,6 264, 1,6 1,6 1.6% 13,9 16,9 21, 2,2 74, 9.3% 19,4-1,26 Prime yields 7.3%-7.% Absorpcja netto jest to różnica pomiędzy wolną powierzchnią w okresie poprzednim, a tą w okresie bieżącym powiększona o ilość powierzchni najmu brutto oddaną w danym okresie. 1) 2) Popyt brutto obejmuje nowe umowy (łącznie z umowami typu pre-let), renegocjacje oraz ekspansje najemców. 7

8 research Americas USA Canada Caribbean Australasia Australia New Zealand Europe UK Austria Belgium Czech Republic France Germany Ireland Italy Monaco Poland Portugal Romania Russia Spain Switzerland The Netherlands Ukraine Africa Botswana Kenya Malawi Nigeria South Africa Tanzania Uganda Zambia Zimbabwe Asia Cambodia China Hong Kong India Indonesia Macau Malaysia Singapore South Korea Thailand Vietnam The Gulf Bahrain Qatar UAE Contacts in Poland / Kontakty w Polsce: +48 (22) 96 Research Elżbieta Czerpak Capital Markets Jakub Jonkisz Asset Management Monika A. Dębska-Pastakia Valuations Grzegorz Chmielak Commercial Agency - Landlord Representation Izabela Potrykus-Czachowicz Commercial Agency - Tenant Representation Marek Ciunowicz Property Management Bartłomiej Łepkowski Contacts in London / Kontakty w Londynie: International Research Matthew Colbourne +44 () Knight Frank 213 Niniejszy raport został przygotowany w celu przedstawienia generalnych informacji o rynku nieruchomości biurowych, handlowych i magazynowych w Warszawie i wybranych miastach regionalnych. Pomimo przeprowadzenia szczegółowych badań Knight Frank nie ponosi odpowiedzialności za informacje, które w trakcie badań lub publikacji uległy dezaktualizacji. Powielanie części lub całości opracowania tylko za zgodą Knight Frank. Newmark Knight Frank Global This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of the information, analysis, views and projections presented in this report, no legal responsibility can be accepted by Knight Frank Research or Knight Frank for any loss or damage resultant from the contents of this document. As a general report, this material does not necessarily represent the view of Knight Frank in relation to particular properties or projects. Reproduction of this report in whole or in part is allowed with proper reference to Knight Frank Research.

regionalne rynki biurowe Knight Frank

regionalne rynki biurowe Knight Frank IV kw. 213 raport regionalne rynki biurowe Podaż TRENDY Całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej na sześciu największych rynkach regionalnych wzrosły do ok. 2,42 mln m2, co dla porównania stanowi

Bardziej szczegółowo

office market Rynek biurowy Knight Frank

office market Rynek biurowy Knight Frank poland Q 13 / II kw. 13 office market Rynek biurowy Knight Frank Summary Negligible amount of new supply in Q (excluding Warsaw) with significant volume of new stock in development pipeline in most regional

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 2015 / II KW. 2015 KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 / II KW. Opolska Business Park, Echo Investment Kraków remains the largest and one of the most dynamically developing regional office markets in Poland. In H1, positive

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 Wrocław 11, Crownway Investments Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years it has become one of the

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q4 2014 / IV KW. 2014 Office market in Wrocław Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. In recent years it became one of the largest

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q2 215 / II KW. 215 OFFICE MARKET IN the end of Q2 215, approximately 127, of rentable office space was identified at the construction stage. Based on the developers schedules,

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland

Rynek powierzchni biurowych w Polsce. Office market in Poland 297 opracowanie raportu report development Rynek powierzchni biurowych w Polsce Office market in Poland Podaż Od początku 2011 roku całkowite zasoby powierzchni biurowej zwiększyły się o około 160 000

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2015 / III KW. 2015 WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 215 / III KW. 215 TOTAL OFFICE STOCK: 677,3 STOCK UNDER CONSTRUCTION 12,5 Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over recent years

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WARSAW

OFFICE MARKET IN WARSAW REPORT Q3 2015 RAPORT III KW. 2015 OFFICE MARKET IN WARSAW RYNEK BIUROWY W WARSZAWIE Horizon Plaza, Union Investment OFFICE MARKET IN WARSAW Over the third quarter of 2015, the Warsaw office market witnessed

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY 2015 / 2016 RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY / 2016 was a period of further intensive development in the Kraków office market, which resulted in record-breaking developers activity and volume of lease

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 2015 / I KW. 2015 RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q1 215 / I KW. 215 Over 152, of office space under construction - largest volume in regional office markets Wrocław is one of the most dynamically developing

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland q1 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET IN WARSAW: Stained high developers activity and consequently, continuation of increase in the vacancy rate. OFFICE MARKET

Bardziej szczegółowo

REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014

REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014 REPORT WROCŁAW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 214 / III KW. 214 Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over the last decade it has become one of the largest and most important

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WARSAW

OFFICE MARKET IN WARSAW REPORT 2015 RAPORT 2015 OFFICE MARKET IN WARSAW RYNEK BIUROWY W WARSZAWIE OFFICE MARKET IN WARSAW OFFICE MARKET IN WARSAW 2015 in the Warsaw office market ended with a record-high volume of lease transactions,

Bardziej szczegółowo

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY

RESEARCH KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY KRAKÓW OFFICE MARKET / RYNEK BIUROWY Q3 2014 / III KW. 2014 Office market in Kraków As of the end of Q3 2014, the total office stock in Kraków was estimated at some 696,000 sq m, of which 625,000 sq m

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN WROCŁAW

OFFICE MARKET IN WROCŁAW REPORT Q2 214 / RAPORT II KW. 214 OFFICE MARKET IN WROCŁAW RYNEK BIUROWY WE WROCŁAWIU Wrocław is one of the most dynamically developing cities in Poland. Over the last decade it has become one of the largest

Bardziej szczegółowo

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw

Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie. Best place for an office building? Warsaw 28 DTZ a UGL company opracowanie raportu report development Jak biurowiec, to najlepiej w Warszawie Best place for an office building? Warsaw Biorąc pod uwagę Warszawę i osiem najbardziej rozwiniętych

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, III KWARTAŁ 2015 Warszawski rynek nieruchomości biurowych III kwartał 2015 roku upłynął pod znakiem kontynuacji wcześniejszych zjawisk rynkowych: systematycznie

Bardziej szczegółowo

OFFICE MARKET IN KRAKÓW

OFFICE MARKET IN KRAKÓW REPORT Q2 2014 / RAPORT II KW. 2014 OFFICE MARKET IN KRAKÓW RYNEK BIUROWY W KRAKOWIE Office market in Kraków As of the end of Q2 2014 the total office stock in Kraków was estimated at some 627,200 sq m,

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku

Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku. Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w III kw. 2013 roku Rynek powierzchni biurowych we Wrocławiu w 213 roku Wrocław to jedno z najdynamiczniej rozwijających się miast w Polsce. W ciągu ostatniej dekady stał się jednym z największych i najważniejszych ośrodków

Bardziej szczegółowo

RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE

RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE RAPORT II KW. 214 RYNEK KOMERCYJNY W POLSCE BIURA Dynamiczny wzrost zasobów powierzchni biurowej. HANDEL Wzmożona aktywność deweloperska na średnich i małych rynkach. INWESTYCJE Rosnące zainteresowanie

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE Warszawa Po znacznym spadku aktywności rynkowej w 2009 roku od końca zeszłego roku obserwujemy poprawę sytuacji na rynku powierzchni

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH III kwartał 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszych trzech kwartałach 2013 roku dostarczono na rynek ponad 246 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów [%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI I KWARTAŁ 215 W pierwszym kwartale br. odnotowano wyraźny wzrost aktywności najemców i deweloperów

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 214 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary OFFICE MARKET: Significant developer activity, record supply expected in 214 RETAIL MARKET: High volume of space under construction in

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank

commercial market Rynek komercyjny Knight Frank poland 213 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank Summary Substantial new office supply and strengthening occupier demand in majority Polish office markets in 212. Sustained interest of international

Bardziej szczegółowo

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011

Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Industrial market in Poland: Q1 to Q3 2011 310 raport rynek magazynowy Jones Lang LaSalle opracowanie raportu report development Rynek magazynowy w Polsce w I III kw. 2011 r. Pozytywne trendy obserwowane na rynku magazynowym w Polsce od końca 2010

Bardziej szczegółowo

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016

RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016 RESEARCH WROCŁAW OFFICE MARKET Q1 2016 / RYNEK BIUROWY I KW. 2016 The first three months of 2016 in Wrocław office market has brought stabilization of demand and constantly high developers activity. Although

Bardziej szczegółowo

POLSKA I POŁ. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY

POLSKA I POŁ. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY I POŁ. 2015 BIUROWY Znacząca aktywność deweloperów, zarówno w Warszawie, jak i na rynkach regionalnych HANDLOWY Pokaźny wolumen podaży w budowie na głównych rynkach INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie

POLSKA III KW. 2014 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIURA HANDEL INWESTYCJE. Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY III KW. 214 BIURA HANDEL INWESTYCJE Znaczny wolumen nowej podaży i projektów w budowie Przewaga nowej podaży na małych i średnich rynkach Wzmożona aktywność inwestorów zagranicznych

Bardziej szczegółowo

POLSKA III KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY HANDEL BIURA WARSZAWA INWESTYCJE BIURA REGIONY. Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych

POLSKA III KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY HANDEL BIURA WARSZAWA INWESTYCJE BIURA REGIONY. Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY III KW. 2015 BIURA WARSZAWA Mniej rozpoczynanych nowych inwestycji biurowych BIURA REGIONY Ożywiony popyt na powierzchnię biurową HANDEL Wzmożona aktywność deweloperów w

Bardziej szczegółowo

POLSKA I KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY

POLSKA I KW. 2015 RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY INWESTYCYJNY HANDLOWY RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY I KW. 215 BIUROWY Znacząca aktywność deweloperów, zarówno w Warszawie, jak i na rynkach regionalnych HANDLOWY Pokaźny wolumen podaży w budowie na głównych rynkach INWESTYCYJNY

Bardziej szczegółowo

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r.

Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 20% do końca 2017 r. MARKETVIEW Warszawski Rynek Biurowy, 1 kwartał 215 r. Warszawski zasób biur powiększy się o ponad 2% do końca 217 r. Zasób biur 4,5 MLN MKW. Pustostany 13,% Poziom najmu (1 kw.215) 168.3 MKW. Absorpcja

Bardziej szczegółowo

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni

Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Magazyny w I kwartale 2011 rosną czynsze, coraz mniej wolnej powierzchni Pierwszy kwartał 2011 na rynku magazynowym potwierdza tendencje zaobserwowane pod koniec 2010 roku. Czynsze najmu rosną w większości

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE

RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W POLSCE RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 Pustostany [mkw.] Wskaźnik pustostanów[%] mkw. mkw. RYNEK POWIERZCHNI II KWARTAŁ 215 W drugim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na

Bardziej szczegółowo

Rosnąca aktywność najemców

Rosnąca aktywność najemców PROPERTY TIMES Rosnąca aktywność najemców Warszawa, Biura, III kw. 2015 r. 5/11/2015 Spis treści Spis treści 1 Podaż 2 Popyt 2 Stopa pustostanów 3 Czynsze 3 Definicje 4 Standardowe warunki najmu 4 Pod

Bardziej szczegółowo

Market Overview 2013

Market Overview 2013 Market Overview 2013 Economic overview (2013) GDP, Inflation Unemployment 10% 20% 9% 18% 8% 16% 7% 14% 6% 12% 5% 10% 4% 8% 3% 6% 2% 4% 1% 2% 0% 0% GDP (%, left axis) Inflation (%, left axis) Unemployment

Bardziej szczegółowo

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011

ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,

Bardziej szczegółowo

Po roku rekordów, 2016 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym

Po roku rekordów, 2016 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym Warszawski Rynek Biurowy, 4. kwartał 215 r. Po roku rekordów, 216 będzie rokiem wyzwań na rynku biurowym 4,68 mln mkw. 12,3% 833.2 mkw. 289.75 mkw. Obraz 1. Wybrane nowe budynki biurowe w Warszawie *Strzałki

Bardziej szczegółowo

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market

Rynek powierzchni magazynowych. Industrial market 360 xxxxxxxx xxxxxxxxx polskie budownictwo xxxxxxxx raport xxxx 361 opracowanie raportu Colliers International report development Colliers International Rynek powierzchni magazynowych Ogólnoświatowe spowolnienie

Bardziej szczegółowo

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak

Road infrastructure sets path for warehouse development. Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak 222 Cushman & Wakefield opracowanie raportu report preparation Infrastruktura drogowa wytycza magazynowy szlak Od stycznia do września 212 r., a zwłaszcza w II kwartale, rynek nowoczesnych powierzchni

Bardziej szczegółowo

Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 2005 / Office Report 2005

Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 2005 / Office Report 2005 Research Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 2 / Office Report 2 Spis treści Dane ekonomiczne 2 Rynek inwestycyjny 3 Rynek powierzchni biurowych Warszawa Miasta regionalne 4 4 Contents Key economic

Bardziej szczegółowo

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH

RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH RYNEK POWIERZCHNI BIUROWYCH 1H 2013 WARSZAWA Znaczenie rynku W pierwszej połowie 2013 roku dostarczono ponad 150 000 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, kształtując całkowitą podaż na poziomie ponad

Bardziej szczegółowo

Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 2006 / Office Report 2006

Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 2006 / Office Report 2006 Research Polska / Poland Rynek powierzchni biurowych 26 / Office Report 26 Spis treści Dane ekonomiczne 2 Rynek inwestycyjny w Polsce 2 Rynek powierzchni biurowych Warszawa 4 Katowice 5 Kraków 6 Poznań

Bardziej szczegółowo

residential market Rynek mieszkaniowy

residential market Rynek mieszkaniowy warsaw 2013 residential market Rynek mieszkaniowy Knight Frank Summary Oversupply of available residential property in the Warsaw primary market. Significant increase in the number of units completed in

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce. I kwartał 2016 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce mkw. mkw. Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W pierwszym kwartale 216 roku odnotowano dalszy wzrost aktywności najemców i deweloperów na rynku nowoczesnych

Bardziej szczegółowo

Polish Commercial Property Markets 2012

Polish Commercial Property Markets 2012 Polish Commercial Property Markets 2012 Breakfast Seminar 27 November 2012 savills.pl Agenda 1 Economy 2 Investment 3 Office Warsaw 4 Office regional cities 5 Retail Economy: Poland still a green island

Bardziej szczegółowo

ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011

ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011 ROBYG GROUP 3Q 2011 Financial results Warsaw, 10th November, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,

Bardziej szczegółowo

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008 Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski II kwartał 28 Podaż 2 W pierwszej połowie bieżącego roku na rynku mieszkaniowym w Polsce nastąpiła zmiana w relacji popytu względem podaży. Popyt na mieszkania,

Bardziej szczegółowo

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A

PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A PRZEGLĄD RYNKU NIERUCHOMOŚCI P O L S K A I POŁOWA 2010 POWIERZCHNIE W pierwszej połowie roku nastąpił znaczny spadek w dynamice nowej podaży. Jest to konsekwencja wycofania się deweloperów z projektów

Bardziej szczegółowo

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013

A Cushman & Wakefield Research Publication. autumn 2013 MARKETbeat POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication autumn 213 MARKETbeat A Cushman & Wakefeld Research Publication Dear Sir / Madam, TABLE OF CONTENTS Cushman & Wakefield

Bardziej szczegółowo

Warszawa. Warsaw. atrakcyjność inwestycyjna Polski xxxxxxxx raport investment attractiveness of Poland report xxxx 451

Warszawa. Warsaw. atrakcyjność inwestycyjna Polski xxxxxxxx raport investment attractiveness of Poland report xxxx 451 45 xxxxxxxx xxxxxxxxx atrakcyjność inwestycyjna Polski xxxxxxxx raport xxxx 451 opracowanie raportu report development Rynek powierzchni biurowych Pierwsza połowa 28 r. była kontynuacją dynamicznego okresu

Bardziej szczegółowo

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT

POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT POLAND RESEARCH & FORECAST REPORT 2013 Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL Research & Consultancy The Research & Consultancy department at Colliers International undertakes research and advisory

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 IV KWARTAŁ 2014 Warszawski rynek nieruchomości biurowych IV kwartał 2014 r. Warszawa nadal cieszy się dużą popularnością pośród najemców dzięki czemu

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

RAPORT 2014 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 10-LETNIM

RAPORT 2014 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 10-LETNIM RAPORT 214 POLSKA NA TLE EUROPY RYNEK BIUROWY W UJĘCIU 1-LETNIM POLSKA NA TLE EUROPY: RYNEK BIUROWY UJĘCIE 1-LETNIE Miniona dekada była okresem znaczących zmian ekonomicznych jak i politycznych w Polsce.

Bardziej szczegółowo

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r.

o Wartość aktywów netto (NAV) należna akcjonariuszom Spółki wzrosła o 32% i wyniosła 974 mln zł w porównaniu do 737 mln zł w 2012 r. Komunikat prasowy Warszawa, 26 marca 2013 r. INFORMACJA PRASOWA CAPITAL PARK W 2013 R.: WZROST WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO I PORTFELA NIERUCHOMOŚCI ORAZ NISKI POZIOM ZADŁUŻENIA Podsumowanie 2013 r.: Wyniki

Bardziej szczegółowo

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND

Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Real Estate Review POLAND M I D - Y E A R 2 0 0 8 ECONOMY OFFICE RETAIL INDUSTRIAL INVESTMENT LAND Colliers International CEE Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow

Bardziej szczegółowo

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014

RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH WARSZAWA, IV KWARTAŁ 2014 IV KWARTAŁ 2014 Warszawski rynek nieruchomości biurowych IV kwartał 2014 r. Warszawa nadal cieszy się dużą popularnością pośród najemców dzięki czemu

Bardziej szczegółowo

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r.

Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych Stan i perspektywy rozwoju rynku nieruchomości niemieszkalnych w Polsce w 2012 r. 26.03.2012 r. Warszawa Opracowali: Monika Orłowska tel. 22 860 54 09

Bardziej szczegółowo

POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT. A Cushman & Wakefield Research Publication

POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETbeat POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication spring 214 MARKETbeat A Cushman & Wakefeld Research Publication Dear Sir / Madam, TABLE OF CONTENTS Cushman & Wakefield

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 Cracow University of Economics Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Key Note Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit CE Europe

Bardziej szczegółowo

residential market Rynek mieszkaniowy

residential market Rynek mieszkaniowy poland 2011 residential market Rynek mieszkaniowy Knight Frank Summary For the Warszawa primary residential market, 2010 was a period of growing sales, price stabilization and increased development activity.

Bardziej szczegółowo

Polish Office Guide // Spring 2014 Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna 2014

Polish Office Guide // Spring 2014 Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna 2014 Polish Office Guide // Spring Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna // Introduction / Wstęp The real estate market is currently moving to the next stage of the economic cycle in which the tenant

Bardziej szczegółowo

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow.

RUSSIA TURKEY. POLAND Warsaw UKRAINE ROMANIA HUNGARY LATVIA. LITHUANIA Vilnius SERBIA BULGARIA. St. Petersburg. Tallinn ESTONIA. Riga. Moscow. Tallinn ESTONIA Riga LATVIA LITHUANIA Vilnius St. Petersburg RUSSIA Moscow POLAND Warsaw Wroclaw Krakow Prague CZECH REPUBLIC SLOVAKIA Bratislava Budapest Kyiv UKRAINE HUNGARY Zagreb CROATIA Belgrade SERBIA

Bardziej szczegółowo

DTZ Research. DTZ Property Times Warsaw Office Q3 2013 / Warszawa Biura III kw. 2013 Strong demand / Silny popyt

DTZ Research. DTZ Property Times Warsaw Office Q3 2013 / Warszawa Biura III kw. 2013 Strong demand / Silny popyt DTZ Property Times Warsaw Office Q3 2013 / Warszawa Biura III kw. 2013 Strong demand / Silny popyt hh 17 October 2013 / 17 października 2013 Contents / Spis treści Supply 2 Demand 2 Vacancy 3 Rents 3 Author

Bardziej szczegółowo

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland

Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008. Raport przygotowany przez Colliers International Poland Polski Rynek Powierzchni Magazynowych I poł. 2008 Raport przygotowany przez Colliers International Poland Podsumowanie Pierwsza połowa 2008 roku okazała się być dla rynku nieruchomości magazynowych bardzo

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT AUTUMN 2015. A Cushman & Wakefield Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefield Research Publication AUTUMN 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefield Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefield is the world

Bardziej szczegółowo

commercial market Rynek komercyjny

commercial market Rynek komercyjny poland 29 commercial market Rynek komercyjny Knight Frank podsumowanie W 28 roku rynek inwestycyjny w Polsce odnotował znacząco niższy niż w trzech ubiegłych latach wolumen transakcji. Systematyczny wzrost

Bardziej szczegółowo

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business+

Goodman Poznań Airport Logistics Centre 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business+ Goodman Poznań Airport 16,734 sqm warehouse space available as from Q3 2016. Best placed for business Goodman Poznań Airport ul. Batorowska 35, 62-081 Wysogotowo, Poznań Najlepsze miejsce dla biznesu Goodman

Bardziej szczegółowo

PRODUCTION HALL OFFER

PRODUCTION HALL OFFER PRODUCTION HALL OFFER 1. Name of production hall / Nazwa hali produkcyjnej Bałtowska 2. Location / Lokalizacja PRODUCTION HALL DATA Town / Street Miasto / Ulica Ostrowiec Świętokrzyski/Bałtowska Street

Bardziej szczegółowo

POLSKA RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY HANDLOWY MAGAZYNOWY INWESTYCYJNY. Rosnące zainteresowanie regionalnymi rynkami biurowymi

POLSKA RAPORT RYNEK KOMERCYJNY BIUROWY HANDLOWY MAGAZYNOWY INWESTYCYJNY. Rosnące zainteresowanie regionalnymi rynkami biurowymi RAPORT POLSKA RYNEK KOMERCYJNY 214 BIUROWY HANDLOWY INWESTYCYJNY MAGAZYNOWY Rekordowy rok pod względem nowej podaży w Polsce Znaczący wolumen podaży w budowie na głównych rynkach Rosnące zainteresowanie

Bardziej szczegółowo

REAL ESTATE REVIEW Poland

REAL ESTATE REVIEW Poland REAL ESTATE REVIEW Poland 2011 Economic Overview I Office I Industrial I Retail I Hotels I Land I Investment colliers INTERNATIONAL Research & Consultancy Research & Consultancy department at Colliers

Bardziej szczegółowo

OKECIE BUSINESS POINT Oferta sprzedaży

OKECIE BUSINESS POINT Oferta sprzedaży OKECIE BUSINESS POINT Oferta sprzedaży Oferta budynku biurowego Warszawa, Sabały 60 Okęcie Business Point Office building offer Warsaw, Sabały 60 Street Okecie Business Point Witamy w 5th Avenue Holding

Bardziej szczegółowo

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II

KRAKOW 2015 KRAKOW REAL ESTATE MARKET 2014 P.II KRAKOW 215 KRAKOW REAL ESTATE MARKET P.II Partners Instytut Analiz Monitor Rynku Nieruchomości mrn.pl www.mrn.pl e-mail: zarząd@mrn.pl KRN Media www.krnmedia.pl e-mail: krn@krn.pl Krakowski Serwis Mieszkaniowy

Bardziej szczegółowo

Warszawski Rynek Biurowy MarketView

Warszawski Rynek Biurowy MarketView Warszawski Rynek Biurowy MarketView 1 POŁ. 2014 CBRE Global Research and Consulting ZASÓB BIUR 4,3 MLN MKW. PUSTOSTANY 13,4% POZIOM NAJMU 260.100 MKW. NOWE OBIEKTY 190.300 MKW. ABSORPCJA 99.000 MKW. WARSZAWSKI

Bardziej szczegółowo

DTZ Research. DTZ Property Times Warsaw Office Q1 2013 / Warszawa Biura I kw. 2013 Increasing vacancy / Rosnąca dostępnośd

DTZ Research. DTZ Property Times Warsaw Office Q1 2013 / Warszawa Biura I kw. 2013 Increasing vacancy / Rosnąca dostępnośd DTZ Property Times Warsaw Office Q1 2013 / Warszawa Biura I kw. 2013 Increasing vacancy / Rosnąca dostępnośd hh 22 April 2013 / 22 kwietnia 2013 Contents / Spis treści Supply 2 Demand 2 Vacancy 3 Rents

Bardziej szczegółowo

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+

Goodman Kraków Airport Logistics Centre. 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth+ Goodman Kraków Airport Logistics Centre 62,350 sqm available. Units from 1,750 sqm for immediate lease. space for growth Goodman Kraków Airport Logistics Centre ul. Komandosów 1, 32-085 Modlniczka Goodman

Bardziej szczegółowo

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015

Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce Q3 2015 Rynek Powierzchni Magazynowych w Polsce W trzecim kwartale br. odnotowano dalszy wzrost aktywności deweloperów na rynku nowoczesnych powierzchni przemysłowych i magazynowych w Polsce. Łączne zasoby nowoczesnej

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015

RYNEK MIESZKANIOWY PAŹDZIERNIK 2015 RYNEK MESZKANOWY PAŹDZERNK Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca r., kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł)

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) Financial support for start-uppres Where to get money? - Equity - Credit - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) - only for unymployed people - the company must operate minimum

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY MAJ 2015

RYNEK MIESZKANIOWY MAJ 2015 X X X X X RYNEK MESZKANOWY MAJ Maj był trzecim miesiącem w rankingu pod względem sprzedaży mieszkań na rynku pierwotnym w roku. Liczba mieszkań większa była jedynie w marcu i kwietniu. Wtedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

Warsaw City Report. ł 4

Warsaw City Report. ł 4 Warsaw City Report ł 4 ś PL Q1 Warsaw City Report Q1 2014 Economy/Investment Economy The Polish economy saw a 1.6% uptick of GDP over the course of 2013. According to the Consensus Forecast, 2014 and

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016

RYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2016 RYNEK MESZKANOWY STYCZEŃ Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca roku, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

ZESZYTY NAUKOWE NR 12 (84) AKADEMII MORSKIEJ Szczecin 2007

ZESZYTY NAUKOWE NR 12 (84) AKADEMII MORSKIEJ Szczecin 2007 ISSN 1733-8670 ZESZYTY NAUKOWE NR 12 (84) AKADEMII MORSKIEJ Szczecin 2007 WYDZIAŁ INŻYNIERYJNO-EKONOMICZNY TRANSPORTU Anna Białas Motyl Przewozy ładunków transportem śródlądowym i praca przewozowa w krajach

Bardziej szczegółowo

informacje o firmie Knight Frank Polska

informacje o firmie Knight Frank Polska informacje o firmie Knight Frank Polska Informacje o firmie 1. Knight Frank na świecie Knight Frank Sp. z o.o. jest częścią Grupy Knight Frank, wiodącej międzynarodowej grupy doradców w dziedzinie nieruchomości.

Bardziej szczegółowo

Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał

Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał Opportunities Możliwości Resourcefulness Potencjał Poland is a nation rich in history, culture, and tradition, undergoing tremendous change. Polska jest krajem bogatym w historię, kulturę i tradycję, przechodzącym

Bardziej szczegółowo

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication

MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT SPRING 2015. A Cushman & Wakefi eld Research Publication MARKETBEAT POLISH REAL ESTATE MARKET REPORT A Cushman & Wakefi eld Research Publication SPRING 215 MARKETBEAT A Cushman & Wakefi eld Research Publication Dear Sir / Madam, Cushman & Wakefi eld is the

Bardziej szczegółowo

Poland / Polska. Research. Executive summary. Podsumowanie. Commercial market review 2007 / Rynek komercyjny 2007

Poland / Polska. Research. Executive summary. Podsumowanie. Commercial market review 2007 / Rynek komercyjny 2007 Research Poland / Polska Commercial market review 27 / Rynek komercyjny 27 Contents Key economic indicators Office market Retail market Warehouse market Investment market 2 2 4 5 6 Spis treści Rynek inwestycyjny

Bardziej szczegółowo

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE

KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE - GLIWICE SUBZONE KATOWICE SPECIAL ECONOMIC ZONE GLIWICE SUBZONE and its influence on local economy Definition: WHAT DOES THE SPECIAL ECONOMIC ZONE MEAN? THE SPECIAL ECONOMIC ZONE IS THE SEPERATED AREA WITH ATTRACTIVE TAX

Bardziej szczegółowo

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015

RYNEK MIESZKANIOWY LIPIEC 2015 RYNEK MESZKANOWY LPEC Deweloperzy już od drugiej połowy 2013 roku cieszą się dobrymi wynikami sprzedażowymi, jednak dynamiczny wzrost sprzedaży mieszkań odnotowuje się od marca, kiedy to Rada Polityki

Bardziej szczegółowo

informacje o firmie Knight Frank Sp. z o.o.

informacje o firmie Knight Frank Sp. z o.o. informacje o firmie Knight Frank Sp. z o.o. Knight Frank na świecie Knight Frank Sp. z o.o. jest częścią Grupy Knight Frank, wiodącej międzynarodowej grupy doradców w dziedzinie nieruchomości. Knight Frank

Bardziej szczegółowo

DTZ Research. Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh. 22 July 2013 / 22 lipca 2013

DTZ Research. Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh. 22 July 2013 / 22 lipca 2013 Property Times Poland Q2 2013 / Polska II kw. 2013 roku Solid demand / Silny popyt hh 22 July 2013 / 22 lipca 2013 Contents / Spis treści Economic Overview 2 Office market - Warsaw 4 Retail market - Poland

Bardziej szczegółowo

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION 1. Applicant s data Company s name (address, phone) NIP (VAT) and REGON numbers Contact person 2. PPROPERTIES HELD Address Type of property Property

Bardziej szczegółowo