COURSE DESCRIPTION CARD

Transkrypt

1 COURSE DESCRIPTION CARD Załącznik nr 2 do zarządzenia Rektora nr /12 1. Course title: Personal Financial Planning in Polish: Planowanie finansów osobistych 3. Faculty: Finance and Insurance 2. Course code: Number of ECTS credits: 3 Course completion method: E Course commenced / Year: 2013/ Field of Study: Finance and Accounting 5. Department of the Field of Study Coordinator: Department of Finance 6. Name of tutor: Lectures dr Daniel Szewieczek Classes Lab classes Examiner 7. Tutor s department: Department of Finance 8. Number of contact hours with students: Type of course Full time study Part time study Lectures 15 - Classes - - Foreign language classes - - Lab classes - - Seminars - - Introductory Seminars - - Other - - Total hours 15 - Examination (hours) 3-9. Course timeframe (no. of semesters) 1 semester Course commencement / Year Course commencement / Semester 10. Stage of tertiary education : Master 11. Course status Compulsory for the field of study Compulsory for the specialization Optional X 12. Requirements Compulsory: Finance, Insurance Recommended: Financial Planning, Personal Finance, Investment strategies - 1 -

2 13. Course objectives: To introduce the broad scope of financial planning and its relations with personal goals, as well as its role in the financial services industry. The class introduces the foundation for the theoretical aspects of personal financial planning as well as professional practice. The course will include the role of financial planning in today s world. The subject of the course concerns gathering and assessing required data, recognition the goals and client values, the importance of time value of money calculations and analysis, insurance & risk management, asset allocation and determining a client s risk tolerance. Key issue of the course is also to emphasize the role of building investment strategies, retirement planning, forecasting education expense and estate planning; thematic planning in personal finance. 14. Teaching and learning methods: A. Direct student/teacher contact hours: No. Teaching methods Description 1. Lectures Lectures covering specific theoretical aspects of the subject 2. Group work Solution of given tasks and examples during classes 3. Group presentations Presentation focused on organization of insurance market in selected European Countries (together with basic financial characteristics of insurance market) 4. Case studies Covering risk management aspects B. Self-study hours: Number of teaching hours Full time study Part time study Total AS: 15 AN: - No. Learning methods Description Number of hours Full time study Part time study 1. Textbook and Preparation for classes 30 - handbook reading 2. Practical solutions Self solution 20 - investigation 3. Group work Preparations for 10 - presentations Total BS: 60 : - Total AS+BS = 75 Total AN+BN = - Examination (E) = 3 Examination (E) = - Total AS+BS+E = 78 Total AN+BN+E = Key words: households finance, financial planning, insurance, investments, savings 16. Course content: 1.Initial introduction to the personal finance The problem of personal finance Recognizing trends in financial environment (macroeconomic conditions) Main categories of personal finance Various meaning of financial planning - 2 -

3 2.Financial decision making Basics of lifecycle-planning Importance of financial statements, budgets, and managing your cash for immediate and future needs Financial performance evaluation methods Understanding the meaning of opportunity costs, time-value-of-money and marginal analysis 3.Personal financial planning process Evaluation the financial health Defining the financial goals Development the plan of action Implementation of the plan Review and revise the plan 4.Personal investment management Liquid assets planning Current accounts, savings accounts and term deposits alternatives Basics of investment and the nature of financial markets The understanding of financial risk and diversification 5.Consummer loans importance of planned borrowing Building the credit history Personal durables planning and management Types of consumer loans Credit cards transactions and a debt 6.Insurance planning Life protection planning Property and liability coverage 7.Retirement planning Social security and its consequences Analysis of alternative retirement plans 8.Estate planning Property value Transfer property/income for the benefit of third parties 17. Student learning outcome achieved in the course, as related to the outcome intended for the field of study. Methods of outcome achievement evaluation. Student learning outcome intended for the field of study / Symbols Student learning outcome achieved in the course Knowledge Methods of assessing student learning outcome achieved in the course Documentation K_W03 K_W06 K_W09 1. Posiada pogłębioną wiedzę o relacjach między strukturami sfery realnej i finansowej w warunkach globalizacji gospodarki i ich odzwierciedleniu w systemie informacyjnym rachunkowości 2. Posiada wiedzę pogłębioną o metodach i narzędziach pozwalających opisywać struktury sfery realnej i finansowej, analizować i oceniać procesy w nich i miedzy nimi zachodzące oraz prowadzić i projektować odzwierciedlające je systemy informacji 2. Posiada wiedzę pogłębioną o poglądach i ich ewolucji w zakresie kształtowania i rozwoju stosunków społeczno-ekonomicznych 1. Testowa oraz opisowa forma kolokwium egzaminacyjnego 2. Rozwiązywanie zadań typu case study odnoszących się do zasad i definicji analizowanego przedmiotu 3. Systematyczne i poprawne merytorycznie posługiwanie się znajomością przedmiotu w przygotowywanych opisowych pracach promocyjnych 1. Zestawienie pytań testowych i opisowych wraz z odpowiedziami i rozwiązaniami. 2. Syntetyczna praca przestawiająca zakres i interpretację planu finansowego przygotowanego z wykorzystaniem narzędzi ubezpieczeniowych

4 Skills K_U02 K_U06 K_U08 K_U11 1. Posiada umiejętność wykorzystywania wiedzy teoretycznej do opisu i analizowania konkretnych zjawisk i procesów społecznych, gospodarczych i finansowych poszerzoną o formułowanie własnych opinii oraz o krytyczny dobór danych i metod analizy oraz możliwość i sposoby ich odzwierciedlenia w systemie informacyjnym rachunkowości, w tym sprawozdawczości 2. Posiada umiejętność wykorzystania zdobytej wiedzy w działaniu praktycznym poszerzoną o krytyczną analizę skuteczności i przydatności stosowanej wiedzy 3. Posiada umiejętność analizowani ludzkich zachowań, analizowania ich motywów oraz ich społecznych, gospodarczych i finansowych konsekwencji pogłębioną w odniesieniu do konkretnych relacji kształtujących stosunki ekonomiczne i finansowe Ma umiejętności językowe w zakresie finansów i rachunkowości zgodne z wymogami określonymi dla poziomu B2+ Europejskiego Systemu Opisu Kształcenia Językowego Social skills 1. Prowadzenie grup dyskusyjnych ze studentami w formie grup roboczych, paneli lub konfrontacji 2. Przygotowywanie przez studentów analiz krytycznych z uzasadnieniem integralności prezentowanego stanowiska 1. Raport z pracy grupy studentów z podsumowaniem wyników analizy krytycznej 2. Prezentacja (lub minutki) podsumowania wniosków efektów pracy grup dyskusyjnych K_K04 K_K06 K_K07 1. Potrafi komunikować się z otoczeniem (również z osobami nie będącymi specjalistami w danej dziedzinie), przekazywać i bronić swoich poglądów, umie wypowiadać się w sprawach społecznych, ekonomicznych i finansowych, Odpowiedzialnie projektuje i wykonuje zadania zawodowe 2. Potrafi samodzielnie i krytycznie uzupełniać wiedzę i umiejętności, poszerzone o wymiar interdyscyplinarny 3. Jest przedsiębiorczy, gotowy do podejmowania wyzwań zawodowych, zna ogólne zasady tworzenia i funkcjonowania podmiotów gospodarczych, a w szczególności małych i średnich przedsiębiorstw 1. Ocena realizacji kontaktu z praktyką gospodarczą na podstawie dopasowania przytaczanych przykładów i powiązań wiedzy teoretycznej z zastosowaniem praktycznym 1. Zestawienie aktywności studentów w przygotowywaniu i przytaczaniu przykładów praktycznych podczas dyskusji i wykładów 18. Methods of grading student performance: No. Student performance Description Percentage of the final grade assessment methods and course completion requirements 1. Test Written final test covering 70% both theoretical and practical aspects of the subject 2. Presentation Information prepared 20% 3. Case studies Solution 10% * If students are required to earn credits and pass an exam, the credit accounts for at least 30% of the final grade 19. Reading list Compulsory reading list: 1. L. Altfest, Personal Financial Planning, McGraw-Hill 2006 Recommended reading: 1. A.J. Keown, Personal Finance. Turning money into Wealth, 2nd ed., Prentice Hall B.R. Winger, R.J. Frasca, Personal Finance: An Integrated Planning Approach, 6th ed., Prentice Hall N. Garman, Personal Finance. Houghton Mifflin Company J. Mandura, Personal Finance with Financial Planning Software 3e. Addison Wesley Publishing Company

5 20. Language of instruction: English 21. Tutors recommendations: