Business GROWTH. Jak pozostać dochodowym i produktywnym. multibank. Rynek newconnect - plusy i minusy str. 4. wspiera małe i średnie

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Business GROWTH. Jak pozostać dochodowym i produktywnym. multibank. Rynek newconnect - plusy i minusy str. 4. wspiera małe i średnie"

Transkrypt

1 30 czerwca 2008 Business GROWTH Jak pozostać dochodowym i produktywnym Rynek newconnect - plusy i minusy str. 4 multibank doradza małym i bogatym str. 6 Allegro wspiera małe i średnie firmy str. 8

2 2 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą Możemy szybciej, tylko.. SPIS TREści Alternatywny rynek czekają zmiany W sierpniu mija rok od uruchomienia rynku NewConnect na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Dla wielu mniejszych spółek to ciekawe miejsce pozyskania kapitału. Banki sprzyjają firmom... 5 Główna ekspansja największych banków kieruje się obecnie na rynek klientów detalicznych oraz obsługi małych i średnich przedsiębiorstw. Etyczny wymiar doradcy... 6 Rozmowa z Hubertem Pałganem, zastępcą Dyrektora Departamentu ds. klientów biznesowych i produktów hipotecznych MultiBanku. Optymalizacja ryzyka kursowego Kategoria ryzyka finansowego, szczególnie walutowego, jest obecnie istotnym czynnikiem determinującym dochodowość i efektywność polskiego biznesu. Internetowe płatności i social shoping Rozmowa z Patrykiem Tryzubiakiem, PR Managerem firmy Allegro Asystenci dużej zmiany Rozmowa z Jarosławem Krocem, prezesem Accenture w Polsce. Spotkanie Grupy Allegro.pl Zarządzanie doświadczeniem klienta Zmienia się rzeczywistość, a razem z nią zmieniać się musi podejście banków do klienta. Technologia w miejscu pracy W warunkach wzrastającej konkurencji, sprawne zarządzanie dokumentacją zyskuje na znaczeniu. Wiedza to przewaga...11 Szybkość informacji jest jednym z kluczowych elementów sukcesu firm. Dostawcy informacji biznesowych coraz częściej przenoszą swe działania do Internetu, by sprostać tym wymogom. Sytuacja polskiego biznesu jest ściśle skorelowana z sytuacją makrogospodarczą. Jej obraz jest ambiwalentny. Z jednej strony ponad 6-procentowy wzrost gospodarczy, stosunkowo nieduży 16 mld deficyt budżetowy, 30-procentowy wzrost eksportu, 7-procentowy wzrost popytu i 22-procentowy wzrost bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Także spadek bezrobocia, wzrost płac o 9,2 proc. oraz niski 2,5-procentowy wzrost cen i 70 mld euro do zagospodarowania do roku A więc pozytywy. Z drugiej strony jednak mamy aż 543 mld zł długu wewnętrznego. Roczne odsetki do spłaty sięgają 30 mld zł, a więc są o 7 mld wyższe niż wpływy podatkowe wszystkich firm w Polsce. Na każdego obywatela przypada 18 tys. zł tego długu. To o tyle dużo, że Polacy są poważnie zadłużeni. O 30 proc. wzrosły pożyczki konsumpcyjne i o 68 proc. kredyty mieszkaniowe. Owszem, mamy wzrost eksportu, ale import ciągle jest od niego większy o 12 mld euro! Inflacja rośnie i w tym roku może osiągnąć 6 proc., a nawet 8 proc. Bezrobocie spadło, bo 1 mln 950 tysięcy głównie młodych Polaków pojechało szukać pieniędzy w Anglii czy Hiszpanii. Dziś pracodawcom brakuje pracowników. Nie wykorzystujemy środków europejskich w proc. i mogą one przepaść. Sytuujemy się na ostatnich miejscach w Europie we wskaźnikach wolności gospodarczej, konkurencyjności, łatwości założenia firmy, etc. Oczywiście możemy i powinniśmy citius, altius, fortis - szybciej, wyżej, mocniej. Ale odłogiem w polskiej strategii i polityce gospodarczej leżą zapowiedzi wprowadzenia podatku liniowego, reformy finansów publicznych, obniżenia klina podatkowego, zniesienia podatku Belki, reforma systemu ubezpieczeń społecznych, szybkie wejście Polski do unii walutowej, zmiany w dziurawym prawie gospodarczym i powolnym wymiarze sprawiedliwości. Zwycięża znowu politykowanie kosztem gospodarki. A WWK Wyprzedzający Wskaźnik Koniunktury ostrzega przed stagnacją za kilkanaście miesięcy. Ona nie dotknie polityków, ona dotknie polski biznes. Rząd ma jeszcze 3 4 miesiące, by zapoczątkować prawdziwe zmiany, które przestawią polską gospodarkę na nowe tory. Ale czas się kończy. Marek Goliszewski Prezes Business Centre Club Dotacje unijne z lotu ptaka W latach Unia Europejska przeprowadzi swoją największą inwestycję w historii. Co piąte euro z tej inwestycji trafi do Polski. Jak wykorzystamy tę szansę zależy tylko od nas. Eksport bez stresu Nawiązanie handlowej współpracy międzynarodowej i eksport towarów dają firmom ogromne szanse rozwojowe. Talenty na wagę złota Siła firmy tkwi nie tylko w pieniądzu, ale także w ludziach. Coraz więcej podmiotów zwraca więc uwagę na działy HR, które muszą zadbać o ponadprzeciętnych pracowników. Jak pozostać dochodowym i produktywnym Project Manager: Marek Bonecki, Redakcja: Grzegorz Stech, Tomasz Miarecki Opracowanie graficzne: Rafał Skoczeń Druk: Presspublica Sp. z o.o. Mediaplanet jest wiodącym domem wydawniczym na rynku Europejskim. Specjalizujemy się w tworzeniu wysokiej jakości publikacji tematycznych w prasie codziennej, online oraz broadcast. Aby uzyskać więcej informacji na temat naszych publikacji prosimy o kontakt: Henrik Kanekrans

3

4 4 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą lternatywny rynek czekają zmiany sierpniu mija rok od uruchomienia rynku NewConnect na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Dla wielu mniejszych spółek, to ciekawe iejsce pozyskania kapitału. Pierwsze miesiące działania alternatywnego rynku pokazały, że to świetny pomysł, który jednak wymaga pewnych zmian. Debiut na NewConnect stał się bardzo dobrą okazją, aby zaprezentować spółkę przyszłym inwestorom. To oczywiście także sposób na pozyskanie kapitału, ale jednocześnie także szansa na promocję i stosunkowo tania możliwość zapewnienia spółkom rozpoznawalności na rynku. Steve Sperelakis, prezes spółki Symbio Polska SA. Dobry pomysł Pomysł władz warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych na uruchomienie rynku alternatywnego był wyjściem naprzeciw firmom z sektora MSP, które miały problemy z pozyskaniem kapitału na rozwój. Brakuje bowiem u nas inwestorów instytucjonalnych, którzy chcieliby wesprzeć (stosunkowo niedużymi kwotami) działania niewielkich, często innowacyjnych spółek, których działalność charakteryzuje się czasami podwyższonym poziomem ryzyka. Alternatywny system obrotu NewConnect miał za zadanie wypełnić istniejącą lukę dostępu do kapitału. I w niemałym stopniu udało mu się to, o czym świadczy spore zainteresowanie tym rynkiem. Tym większe, że z założenia dostęp na NewConnect jest stosunkowo tani i nieporównywalnie łatwiejszy niż debiut na rynku regulowanym GPW. Optymalne finansowanie Symbio Polska SA należy do firm o wysokim potencjale wzrostu, co wynika ze specyfiki szybko rozwijającej się branży, jak również z podejmowanych inwestycji, pozwalających spółce nadążyć za dynamiką tego sektora. Początkowo bazowaliśmy na finansowaniu z funduszu venture capital, później pozyskiwaliśmy kredyty z banków. Wraz z rozwojem firmy konieczne stało się wdrożenie strategii ulepszenia płynności finansowej, a kredytowanie się temu nie sprzyja. To był moment przełomowy ekspansja firmy na rynku krajowym i zagranicznym zbiegła się z poszukiwaniem optymalnego finansowania. Dlatego w 2006 roku podjęliśmy decyzję o przeprowadzeniu nowej emisji akcji i o przygotowaniu spółki do debiutu na NewConnect. Upublicznienie spółki zapewnia prestiż i większą wiarygodność, a dzięki łagodnym wymogom rynku alternatywnego pozyskanie kapitału jest prostsze, niż na rynku regulowanym. Przemysław Nowacki, prezes Zarządu Polman S.A. Pieniądze na rozwój O pozyskaniu kapitału na rozwój firmy Zarząd i właściciele myśleli od dawna. Od samego początku Polman przygotowywany był do debiutu na rynku podstawowym, stąd przygotowanie tak szerokiego dokumentu jakim jest memorandum informacyjne. Jednak, kiedy pojawił się NewConnect, jedyną możliwością wynikłą z zaistniałych okoliczności było pojawienie się na rynku alternatywnym. W styczniu 2008 roku Polman S.A. zadebiutował na NewConnect i pozyskał z emisji akcji ponad 2,9 mln zł. Była to pierwsza publiczna oferta akcji na NewConnect. Wejście na ten rynek dało nam przede wszystkim możliwość pozyskania kapitału potrzebnego na sfinansowanie zaplanowanych inwestycji. Traktujemy to również jako wsparcie w zakresie budowania wizerunku oraz jako pierwszy krok w kierunku wejścia rynek główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Przez niecałe pół roku od momentu upublicznienia naprawdę udało nam się dużo osiągnąć: między innymi dokonaliśmy przejęcia firmy, został zakupiony nowoczesny sprzęt, a także utworzyliśmy spółkę zależną. Do chwili obecnej wykorzystaliśmy około 60 proc. środków pozyskanych z emisji. W planach mamy kolejne inwestycje, które pozwolą nam dalej się rozwijać. Plusy i minusy Podstawowe plusy rynku NewConnect to jego otwartość i nieporównywalnie większy liberalizm niż na rynku regulowanym. Wszyscy zwracają także uwagę na szanse osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Spółki na rynku alternatywnym ponoszą także mniejsze stałe opłaty oraz Paweł Cegła, wiceprezes Zarządu Stark Development S.A. Kupili ziemię Rynek NewConnect odpowiada naszej specyfice działalności - jesteśmy spółką młodą z dużym potencjałem wzrostu. Podjęliśmy decyzję o wejściu na NewConnect ponieważ potrzebowaliśmy środków na realizację strategii rozwoju. Dzięki przeprowadzeniu emisji niepublicznej spółka pozyskała ponad 10 mln zł. Do dziś wydaliśmy z emisji kwotę 6-7 mln zł, z czego większość na budowę banku ziemi. Spółka zakupiła atrakcyjne działki w Mikołowie i w Wiśle, a na kolejną również w Wiśle ma podpisaną umowę przedwstępną. Pozyskane nieruchomości pozwolą nam zabezpieczyć potrzeby w zakresie terenów inwestycyjnych niezbędnych do realizacji projektów deweloperskich w najbliższych dwóch latach. Mamy ambitne plany - w perspektywie kilku najbliższych lat chcemy osiągnąć pozycję lidera na rynku luksusowych apartamentów w południowej Polsce, ze szczególnym naciskiem położonym na miejscowości turystyczne. Grzegorz Polak, prezes POL-MAK S.A. Jeden duży krok Zależy nam na wprowadzeniu innowacyjnych rozwiązań, zarówno przy produkcji makaronu jak i produkcji opakowań, w przejętej przez nas drukarni fleksograficznej Krysfol. Chcemy również zwiększyć wydajność mocy produkcyjnych. Powyższe cele mogą być zrealizowane przy dużych nakładach finansowych. Zamiast wielu małych kroków, postanowiliśmy zrobić jeden duży i wejść na giełdę. Notowania na rynku NewConnect stwarzają możliwość niższych kosztów pozyskania kapitału na realizację tych planów, w porównaniu do innych alternatywnych form. Jesteśmy spółką z ugruntowaną pozycją rynkową i stałą bazą klientów. Zatem inwestowanie na rynku NewConnect w naszą spółkę wiążę się z mniejszym ryzykiem inwestycyjnym. Obecnie rynek makaronów w Polsce jest znacznie rozdrobniony. Jest wielu producentów, których udział w rynku nie przekracza 4-5 proc.. Prognozujemy, że realizacja celów emisyjnych wpłynie na wzrost przychodów, wzrost wartości spółki, i polepszenie rentowności. Co za tym idzie widzimy dużą szansę, żeby znaleźć się w czołówce producentów. niższy koszt przeprowadzenia oferty w porównaniu ze spółkami z rynku głównego. Poza tym podmiotom notowanym na New- Connect łatwiej będzie przejść na podstawowy parkiet giełdowy, o ile oczywiście takie plany będą mieli zarządzający nimi menedżerowie. Debiut to także możliwość zweryfikowania pomysłu na biznes i wycena spółki przez inwestorów. Oczywiście debiut giełdowy, w tym także upublicznienie na rynku NewConnect, niesie z sobą również pewne minusy, o których nie wolno zapomnieć właścicielom czy zarządzającym, rozważającym uplasowanie spółki na warszawskim parkiecie. Przede wszystkim debiut wiąże się z podwyższonym ryzykiem inwestycyjnym - wejście na parkiet oznacza odsłonięcie swojej strategii i planów inwestorom, z czego oczywiście może skorzystać konkurencja. Spółka może również ponieść koszty emisji, która nie zostanie w pełni objęta z racji ograniczonego zainteresowania inwestorów. Mogą pojawić się też problemy z pozyskiwaniem w przyszłości kapitału przez spółkę, która zawiedzie oczekiwania inwestorów. Minusem okazać się też może niewielka płynność akcji, a co za tym idzie utrudniona możliwość wyjścia z inwestycji. Potrzeba zmian NewConnect jest rynkiem bardzo młodym. Znajduje się we wczesnej fazie rozwoju. Po niespełna roku działalności można zauważyć jego niedomagania. - Ważne jest to, że problemy w funkcjonowaniu New Connect dostrzegają nie tylko inwestorzy, ale również organizator obrotu, jakim jest GPW. Podstawowe ograniczenia atrakcyjności rynku to niski wskaźnik obrotów oznaczający brak płynności notowanych spółek i brak rozproszenia inwestorów przy ofertach prywatnych. Dodatkowo do tych bolączek jako obserwatorzy rynku możemy dodać niewielką aktywność spółek w zakresie komunikacji z inwestorami twierdzi Magdalena Grzybowska specjalizująca się w obsłudze spółek w zakresie relacji inwestorskich, w tym w doradztwie w procesie upubliczniania spółki. Dziesięć miesięcy działania alternatywnego rynku przyniosło dużą liczbę debiutów. Jednocześnie jakość niektórych debiutantów i sposób, w jaki ich akcje pojawiły się w obrocie, wzbudziły niepokój, a czasem nawet pewne podejrzenia. Wiadomo już, że być może niektórymi podejrzeniami będzie musiała zająć się poważnie prokuratura. Władze GPW w maju przyjęły nowe rozwiązania dotyczące funkcjonowania rynku NewConnect w okresie poprzedzającym wprowadzenie akcji do obrotu na NewConnect, odnoszące się przede wszystkim do szczegółowych zasad przeprowadzania ofert prywatnych. Jak twierdzą obserwatorzy rynku zmiany zaproponowane przez giełdę idą w dobrym kierunku. Skracają czas potrzebny każdemu rynkowi na to, aby dojrzał, okrzepł i zyskał zaufanie. Wreszcie będzie na przykład wiadomo, kto, za ile i na jakich zasadach kupował akcje w ofertach poprzedzających debiuty spółek na NewConnect. I czy przypadkiem nie byli to jedynie właściciele tych firm lub rodziny ich prezesów. Albo na przykład zanadto usłużni autoryzowani doradcy, liczący na zyski nie tylko z obsługi przedsiębiorstw, ale także z szybkiej sprzedaży ich akcji na rynku. Tomasz Miarecki

5 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą 5 Banki sprzyjają firmom Banki rozwijają się w niespotykanym w ostatnich latach tempie. Mimo sporych wydatków na inwestycje ich zyski szybko rosną. W związku z tym, że rynek dużych korporacji właściwie został podzielony, to główna ekspansja największych banków kieruje się obecnie na rynek klientów detalicznych oraz obsługi małych i średnich przedsiębiorstw. Przedsiębiorca, który chce uzyskać finansowanie bieżące przy pomocy banku ma do wyboru debet w koncie firmowym i kredyt odnawialny. Ten pierwszy to najszybsza forma kredytowania. W zasadzie we wszystkich bankach limit debetowy jest produktem wystandaryzowanym jest określona kwota na jaką może być udzielony, nie są potrzebne zabezpieczenia, przyznawany jest bardzo szybko. Tutaj banki walcząc o zdobycie podmiotów zaliczanych do MSP starają się zwiększać wielkość kwot o jakie mogą się starać przedsiębiorcy. Zazwyczaj jest to połowa średniomiesięcznych obrotów na rachunku, czasem jest to 75 proc., a nawet 100 proc. takich obrotów. Oczywiście dla poszukujących finansowania z banków znaczenie ma nie tylko wielkość możliwego debetu, ale także jego oprocentowanie. A to ostatnie cały czas jest stosunkowo wysokie zazwyczaj wyższe niż innych kredytów chociaż i tutaj różnice w ofertach instytucji finansowych sięgają nawet 5 pkt proc. Większy kapitał z bankowego źródła firmy mogą uzyskać sięgając po kredyt odnawialny. Tutaj w zasadzie wszystkie banki dopuszczają możliwość negocjacji. Parametry zadłużenia (m.in. marża, oprocentowanie) uzależnione będą od tego jak bank oceni daną firmę pod kątem dotychczasowej współpracy i wysokości wnioskowanego kredytu. Właściciele firm sposób udzielania kredytów powinni brać pod uwagę już w momencie wyboru banku, w którym chcą założyć konto firmowe. Banki wzbogacają oferty kredytowe i uatrakcyjniają pakiety usług przeznaczone dla przedsiębiorców. Można się spodziewać, że w najbliższych miesiącach instytucje finansowe Większy kapitał firmy mogą uzyskać sięgając po kredyt odnawialny będą dalej upraszczały procedury, co spowoduje, że pieniądze z kredytów będą coraz bardziej dostępne. Już dziś nawet firmy rozpoczynające działalność mają szansę na uzyskanie pożyczki. Stosunkowo niewielkie kwoty adresowane do startupów pojawiają się w ofertach kredytowych coraz większej liczby banków. O zainteresowaniu bankowością dedykowaną firmom świadczą chociażby plany Pekao S.A. Bank ten spodziewa się, że w ciągu trzech lat zwiększy swój udział rynkowy w segmencie małych i średnich firm do proc. z 15 proc. obecnie. Obecnie obsługuje 250 tys. klientów z sektora małych i średnich firm i prowadzi 288 tys. rachunków tych firm, co plasuje go na drugiej pozycji na rynku. Są to przedsiębiorstwa o rocznych obrotach do 3 mln euro. - Bank zakłada średnioroczny wzrost portfela kredytowego tych klientów na poziomie kilkunastu procent w 2010 roku, poinformował wiceprezes Pekao S.A. Grzegorz Piwowar. Jeżeli chodzi o właścicieli firm to Pekao S.A. stawia na rozwój bankowości internetowej, poszerzenie kanałów dystrybucji, wzbogacenie oferty produktowej oraz doskonalenie procesów i modelu obsługi. Ważnym elementem będzie także świadczenie doradztwa w zakresie funduszy unijnych. - W trzecim kwartale chcemy poszerzyć sieć dedykowanych doradców klientów biznesowych o 50 dodatkowych lokalizacji i zbudować centra bankowości biznesowej. Automatycznie wzrośnie także liczba doradców. Obecnie małe i średnie firmy obsługiwane są przez 800 doradców w 340 lokalizacjach w całym kraju powiedział Grzegorz Piwowar. Damian Bukowiecki Marek Piotrowski, naczelnik Linii mbiznes w mbanku Banki w roli doradcy W ostatnich 2 latach banki znacznie otworzyły się na klienta firmowego z najniższego, do tej pory zaniedbanego, segmentu rynku. Właśnie w segmencie mikrofirm nastąpiły największe zmiany - zarówno w samej ofercie banków (wprowadzono rachunki bez opłat za prowadzenie, bezpłatne przelewy, karty kredytowe, wysokooprocentowane rachunki), jak i w podejściu banków do oceny zdolności kredytowej. Już teraz start-up może otrzymać nawet kilkanaście tysięcy na bieżącą działalność, bez żadnych dokumentów, pierwszego dnia prowadzenia działalności. Nowością na rynku jest również próba budowy społeczności przedsiębiorców wokół banków. Np. z inicjatywy mbanku powstał serwis bankowy dedykowany mikrofilmom którego głównym celem jest pomoc przedsiębiorcom w prowadzeniu własnej działalności. Oferuje on klientom banku wartość dodaną do tradycyjnych produktów w postaci pozabankowych usług dla firm, szczególnie potrzebnym młodym przedsiębiorcom dopiero rozpoczynającym swoją działalność (jak np. księgowość, usługi reklamowe), pomaga nawiązać pierwsze kontakty biznesowe. W ten sposób bank przestaje być wyłączenie pośrednikiem w przekazywaniu środków pieniężnych, zaczyna pomagać przedsiębiorcom w prowadzeniu działalności. Ten kierunek zmian z pewnością zostanie utrzymany. W coraz większym stopniu banki będą doradzać w prowadzeniu biznesu, oferować narzędzia, które to ułatwiają, niż koncentrować się wyłącznie na produktach typowo bankowych. To zdecydowanie jest kierunek zmian w średnim okresie czasu. Niemniej jednak należy pamiętać, że oferta bankowa dla mikrofirm wciąż wymaga dalszych korekt. Jednocześnie konkurencji na tym rynku sprzyjać będą wciąż wysokie marże, opłaty i prowizje. W tym obszarze zatem należy się spodziewać najdynamiczniejszych zmian w krótkim okresie czasu.

6 6 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą Business Uprise tyczny wymiar doradcy ozmowa z Hubertem Pałganem, zastępcą Dyrektora Departamentu ds. klientów iznesowych i produktów hipotecznych MultiBanku W MultiBanku od niedawna nastąpił przełom jeśli chodzi o obsługę klienta instytucjonalnego. Nowy rachunek First Class, przeznaczony dla mikroprzedsiębiorstw - to brzmi ciekawie... Obserwujemy bardzo duży potencjał tkwiący w mikroprzedsiębiorstwach. W krajach Unii Europejskiej generują oni od 35 do 40 procent PKB. Spodziewamy się, że niedługo tak będzie również i w Polsce. Nowo otwierane przedsiębiorstwa nie upadają tak szybko, jak to się działo między rokiem 2002 a 2006, kiedy to 70 procent firm zamykało się w ciągu tego okresu. Dlatego otwieramy się na małe, prężnie rozwijające się firmy, które mają przed sobą perspektywę dynamicznego wzrostu. Naszym celem jest zbudowanie bankowości osobistej dla przedsiębiorców, w której ważną rolę będą pełnić doradcy dla firm. Właściciele przedsiębiorstw potrzebują partnerów do rozmów, takich, którzy będą wpływać skutecznie na rozwój ich biznesu. Jak Państwo pomagają wzrastać przedsiębiorcom? By odpowiedzieć na to pytanie należy wziąć pod uwagę szerszy kontekst. Przede wszystkim chodzi o relacje. Trzeba poznać Ekspert radzi klienta. Nie wystarczy spojrzeć w jego dokumenty finansowe i stwierdzić, że przyjęta strategia przynosi zyski i to wystarczy. Taki sposób obsługi klienta sprawdzał się w przeszłości, dziś banki idą do przodu. Przede wszystkim sprawdzamy kondycję finansową klienta jako osoby fizycznej, pytamy o plany rozwoju, plany ekspansji czy zwiększenia konkurencyjności. Proponujemy wsparcie biznesu poprzez odpowiednie instrumenty finansowe. Kredyty to produkty zarówno dla firm z niedoborem jak i nadmiarem gotówki. Firmy boją się zamrażać kapitał i nadal funkcjonuje u nas przekonanie o słuszności finansowania działalności przedsiębiorstwa z własnych środków. Praktyka pokazuje jednak, że przy inwestycjach lepiej posiłkować się kredytem, ponieważ niesie on wiele korzyści, między innymi w obszarze podatków. Wskaźnik finansowania przedsiębiorstw kredytem to w Polsce od 15 do 20 procent, w USA to 40 procent. Widać więc, ile jeszcze naszej roli w obszarze edukacji, w przekonaniu klienta o tym, że są inne możliwości wykorzystania własnych środków. I tu zaczyna się chyba rola doradców... Dokładnie tak. Chcemy, by doradcy byli partnerami do rozmów o przyszłości przedsiębiorstwa, patrzyli na obroty na jego rachunku, na listy jego kontrahentów, na rynki i branże, na których operuje. Doradca na każdym etapie współpracy powinien wiedzieć, co się dzieje w firmie i w finansach jej właściciela, ponieważ często dla mikroprzedsiębiorcy finanse osobiste i firmowe to dwie kieszenie tego samego garnituru. Dlatego wymaganym jest, aby doradcy posiadali rozległą wiedzę z zakresu bankowości dla firm, inwestowania etc. Kompetencje ludzi, którzy będą obsługiwać firmy muszą stale wzrastać. Jeśli miałbym spojrzeć na rynek doradców osobistych w Polsce, to powiem, że mamy dużo do zrobienia, szczególnie w obszarze umiejętności budowania relacji. Jeśli przedsiębiorca poczuje, że pracownik banku staje się w pewnym sensie człowiekiem jego firmy, korzyść jest obopólna. Bank zyskuje lojalnego klienta, a przedsiębiorca doradcę, który może skutecznie wspierać go w planowaniu rozwoju działalności. Doradzić czy pomóc podjąć decyzję? Jak to wygląda w praktyce? Czy jest jakaś cienka czerwona linia, której nie można w tych relacjach przekroczyć? Doradca to osoba, która przedstawia opcje, zna sytuację i sugeruje kilka możliwych rozwiązań. Jednak to przedsiębiorca podejmuje ostateczną decyzję i niesie odpowiedzialność na swoich barkach. Ostateczne słowo to właśnie ta czerwona linia, której się nie przekracza. Jednak rolą doradcy jest takie przedstawienie opcji, by klient nie miał wątpliwości, czy wybiera dobrze czy źle, a skutki jego decyzji nie odbijały się negatywnie na prowadzonej działalności. Cienka czerwona linia to również zaufanie. Nie możemy sobie pozwolić na to, że my jako bank, zarobimy w krótkim okresie, a klient straci. Ciągle powtarzamy naszym doradcom, by budowali własną wartość w oparciu o zadowolenie klientów. Jeśli doradcy będą skupieni tylko na krótkoterminowym zysku dla banku, to ta linia zostanie przekroczona i zburzymy zaufanie przedsiębiorcy do doradcy i banku. Zawsze na pierwszym planie musi być zaufanie człowieka do człowieka. W jakm kierunku może rozwijać się usługa bankowości osobistej dla firm? Czy możliwe jest połączenie i oferowanie usług doradczych dla mikrofirm i private bankingu? Od strony logiki myślenia trafnie postawił Pan tezę. Oczywiście, dobrze byłoby, aby doradca, do którego przychodzi przedsiębiorca mógł powiedzieć skoro doradzam panu w zakresie finansów firmy, a znam pana osobistą sytuację majątkową, pomyślmy o lokacie strukturyzowanej, karcie kredytowej czy o innych narzędziach. Brzmi to zachęcająco, ale to ogromne wyzwanie dla banków, by znaleźć takich ekspertów, którzy wiedzą wszystko o finansowaniu firmy i mogą doradzać jednocześnie osobie indywidualnej. To ambicja wszystkich doradców, którzy kwalifikują się do tytułu najlepszych w Polsce, ale to przyszłość. Nieco bliżej w zasięgu może być usługa doradcy na żądanie. Przedsiębiorcy stale cierpią na brak czasu, tym bardziej na odwiedzanie placówki. Formuła doradców stacjonarnych za chwilę już nie będzie im wystarczać. Chcemy dążyć do tego, by doradcy spotykali się z klientami w ich firmach, aby wspierać przedsiębiorców w prowadzeniu biznesu. W moim przekonaniu cały rynek będzie zmierzał w kierunku bankowości mobilnej. Dziękuję za rozmowę Grzegorz Stech Optymalizacja ryzyka kursowego Kategoria ryzyka finansowego, szczególnie walutowego, jest obecnie i będzie w przyszłości bardzo istotnym czynnikiem determinującym dochodowość i efektywność polskiego biznesu. Wydaje się, że obecnie największą szansą na rozwój polskiej gospodarki jest jej globalizacja i rozwój działalności firm na rynkach zagranicznych. To z kolei wiąże się z koniecznością wystawiania i przyjmowania faktur w walutach obcych Aby stawić czoła tym wyzwaniom, warto współpracować z wiarygodnym partnerem, który przeprowadzi nas przez meandry zarządzania ryzykiem kursowym i pomoże zrozumieć, jak funkcjonują rynki finansowe. Ta wiedza i kompetencje mogą posłużyć firmom jako wsparcie w ich dynamicznym i bezpiecznym rozwoju, nawet w czasach zawirowań na globalnym rynku. Wagę tego typu zagadnień opisał ostatnio między innymi Allan Greenspan, jeden ze strategicznych doradców Grupy Deutsche Bank, w swojej ostatniej publikacji Age of Turbulence. Uzyskać przewagę konkurencyjną Kwestia ryzyka walutowego jest dla przedsiębiorców, zwłaszcza eksporterów, szczególnie istotna w sytuacji prawie jednokierunkowej aprecjacji złotego. Aby więc umocnić pozycję wobec konkurencji, należy aktywnie zarządzać kwestiami walutowymi i umiejętnie wykorzystywać instrumenty zabezpieczające. Głównym kryterium, które musi brać pod uwagę przedsiębiorca, powinno być zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz ochrona marży operacyjnej w firmie. Ze względu na wysoki poziom ryzyka, ze szczególną ostrożnością należy podchodzić do kwestii czerpania ewentualnych dodatkowych zysków ze spekulacji walutowych. W kontekście zawieranych transakcji warto również brać pod uwagę aspekty rachunkowe i podatkowe, które mają wpływ na ostateczny wynik przedsiębiorstwa. W warunkach globalnej gospodarki, zarówno w dużych międzynarodowych korporacjach, jak i małych lub średniej wielkości firmach, występowanie ryzyka kursowego jest powszechne. To zagadnienie dotyczy zarówno przedsiębiorstw, które rozliczają się w walutach obcych, jak i tych, które otrzymują należność lub regulują zobowiązania denominując je do np. euro lub dolara amerykańskiego. Można spojrzeć na to jeszcze szerzej - nawet firmy, które nie prowadzą tego typu rozliczeń, mogą zetknąć się z zagadnieniem ryzyka walutowego. Z tego typu sytuacją mamy do czynienia np. wtedy, gdy koszty lub przychody przedsiębiorstwa stanowiącego dla nas bezpośrednią konkurencję zależą właśnie od kursu walutowego. W takim przypadku spadek kursu np. EUR/PLN powoduje, iż marża operacyjna naszego konkurenta rośnie, ponieważ jego koszty zakupu maleją. Wówczas może on zaproponować kontrahentowi atrakcyjniejszą cenę i zająć pewną część rynku. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego banki, w tym Deutsche Bank PBC, oferują przedsiębiorcom wiele rozwiązań opartych o opcje walutowe i transakcje FX Forward. Wybór instrumentów To, co w przypadku firm stanowi ryzyko i zagrożenie, dla inwestorów prywatnych okazuje się szansą na dywersyfikację portfela inwestycji. Poza akcjami, obligacjami, nieruchomościami, inwestycjami w dzieła sztuki oraz innymi formami osiągania zwrotów na kapitale, istnieje jeszcze rynek walutowy. Ze względu na to, iż jest to największa i najbardziej płynna część rynku finansowego, możliwości inwestycyjnych jest bardzo wiele. Poczynając od inwestowania na własny rachunek, co wymaga dużej wiedzy, można skorzystać również z oferty produktów FX o zdefiniowanym profilu ryzyka i przybliżonej rentowności. W zależności od wymaganej stopy zwrotu i planowanego okresu inwestycji klienci mogą korzystać z depozytów dwuwalutowych, np. Depo+ oraz Bonus Range Depo, lub instrumentów strukturyzowanych opartych o indeksy, które śledzą prawidłowości zachodzące na rynku walutowym, takie jak obligacja oparta o index Balanced Currency Harvest oferowana przez Deutsche Bank PBC. Deutsche Bank jako globalna instytucja finansowa, działająca obecnie w 76 krajach na świecie, jest jednym z liderów w zakresie operacji na międzynarodowym rynku walutowym. Według tegorocznego raportu FX Pool firmy Euromoney, bank ma 22- procentowy udział w wymianie walutowej na świecie. Pozycja lidera daje ogromne możliwości technologiczne i produktowe w zakresie usług dla instytucji, firm oraz prywatnych inwestorów. W Polsce bank rozwija się bardzo dynamicznie, sukcesywnie rozbudowując sieć oddziałów, centrów inwestycyjnych oraz centrów doradztwa dla firm tworzących kompleksowe rozwiązania finansowe dla firm. Istotną rolę w zakresie współpracy z klientami biznesowymi i prywatnymi odgrywa Departament Rynków Finansowych, specjalizujący się w operacjach finansowych, w szczególności walutowych i pieniężnych. Korzystając z własnego oraz międzynarodowego know-how, współpracujemy ściśle z Global Markets częścią Grupy Deutsche Bank, będącą głównym partnerem w zakresie innowacyjnej oferty zaawansowanych instrumentów pochodnych. Stworzyliśmy cztery Regionalne Centra Departamentu Rynków Finansowych, które zajmują się doradztwem i szkoleniami w zakresie instrumentów finansowych. Pomagają one klientom biznesowym w dokonywaniu wyboru rozwiązań dopasowanych do działalności firmy, jej długoterminowej strategii oraz specyfiki zarządzania. W tym celu wykorzystujemy nasze doświadczenie, wiedzę oraz stosujemy test zgodności MIFID, którego zadaniem jest określenie poziomu kompetencji klienta w zakresie przeprowadzanych operacji na rynku pieniężnym i walutowym. Wszystko po to, aby móc zaproponować przedsiębiorcy takie rozwiązania, które pomogą mu zwiększyć efektywność oraz wpłynąć na zyskowność firmy nie nadwerężając jego profilu ryzyka. Jakub Makurat, Dyrektor Departamentu Rynków Finansowych Deutsche Bank

7

8 8 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą nternetowe płatności i social shoping ozmowa z Patrykiem Tryzubiakiem, PR Managerem firmy Allegro Allegro wyrosło z serwisu aukcyjnego stając się dzisiaj największą platformą handlową w polskim Internecie. Jakie największe przeszkody spotkaliście podczas tej drogi rozwoju? Największym problemem był dostęp do Internetu w Polsce. Gdy zaczynaliśmy, ludzie korzystali z wolnych modemów telefonicznych. Dostęp do sieci był drogi i utrudniony. Budowanie firmy, która w całości opiera się na dostępie Polaków do Internetu było ryzykowne. Jednak czas działał na naszą korzyść. Rynek dostawców internetowych poprawiał się. Dziś każdy może mieć bardzo szybki Internet w domu. Dzięki temu stworzyła się społeczność polskich internautów. Jak dzisiaj wygląda polski rynek e-commerce w porównaniu chociażby do innych krajów naszego regionu? Jaka jest przyszłość tej sfery działalności gospodarczej? Polska jest krajem zaawansowanym jeżeli chodzi o e-commerce. Na pewno jesteśmy liderem jeżeli chodzi o nasz region. W Europie Środkowo- Wschodniej drugie miejsce zajmują Czechy. A my prowadzimy tam serwisy aukro.cz (serwis aukcyjny) oraz otomoto.cz (ogłoszenia motoryzacyjne). Poza tym Grupa Allegro prowadzi serwisy w Słowacji, Węgrzech, Rumunii, Bułgarii, Ukrainie i Rosji. Jak widać interesuje nas Europa Środkowo- Wschodnia. Wiemy, że na tych rynkach jest potencjał. Co prawda daleko im jeszcze do Polski, ale sytuacja zmienia się z dnia na dzień. Oczywiście na korzyść. Dostęp do Internetu jest coraz łatwiejszy. Ma on coraz większą liczbę użytkowników. W ubiegłym roku przeszliście na platformę Oracle. Jak to wpłynęło na działalność Allegro? Co z tego mają użytkownicy platformy? Stabilniejsze działanie, mniej awarii i większe możliwości rozwoju. To powody dla, których przeszliśmy na Oracle. To wymierne czynniki dla użytkowników. Im zależy na tym, by serwis działał stabilnie. Dzięki temu ich klienci - kupujący nie będą się denerwować. Poza tym przejście na Oracle pozwala nam wprowadzać nowe narzędzia dla sprzedających. Ostatnią taką zmianą było choćby wprowadzenie sklepów Allegro. Czy Allegro świadczy usługi doradcze dla osób, które na waszej platformie chciałyby uruchomić swój sklep i rozpocząć działalność gospodarczą? Czy zamierzacie rozwijać platformę społecznościową serwisu dedykowaną małemu i średniemu biznesowi, który korzysta z waszych usług? Rozpoczęliśmy pilotażowy program szkoleń dla małych i średnich przedsiębiorców. Póki co w Wielkopolsce. Chcemy pokazać im, jak dobrym miejscem do rozpoczęcia e-biznesu jest nasza platforma handlowa. Chcemy pokazać tym ludziom, że korzystając z naszego doświadczenia i możliwości mogą skutecznie wspomagać swój handel. A nawet oprzeć go w całości na Grupie Allegro.pl. Jak wygląda poziom bezpieczeństwa transakcji przeprowadzanych na Waszej platformie? Poziom bezpieczeństwa w platformie jest wysoki. Nasi pracownicy dbają, aby oferty użytkowników były zgodne z prawem i regulaminem Allegro. W wypadku naruszenia aukcje zostają usuwane. Gdy użytkownik notorycznie narusza regulamin żegnamy się z nim na zawsze. Warto pamiętać o specjalnych programach, które mają za zadanie podnosić poziom bezpieczeństwa w serwisie. Program Współpraca w Ochronie Praw pozwala nam na walkę z niedozwolonymi towarami oraz podróbkami. Zapraszamy do niego firmy oraz organizacje, które wspomagają nas w wyłapywaniu takich aukcji. Program Ochrony Kupujących pozwala na uzyskanie rekompensaty finansowej za straty poniesione w wyniku transakcji. Poza tym cały czas współpracujemy z policją. Nasza firma bierze czynny udział w szkoleniach dla funkcjonariuszy policji. Jesteśmy organizatorem największej konferencji naukowej dotyczącej bezpieczeństwa w internecie (Taktyczna Akademia Przestępczości Teleinformatycznej), która odbywa się w Wyższej Szkole Policji w Szczytnie. Państwa platforma współpracuje również z bankami oferując karty kredytowe, debetowe, konta firmowe... Czy jest to oferta w jakiś sposób wyselekcjonowana dla użytkowników Allegro? Jakim cieszy się zainteresowaniem? mi to wynik bardzo słabej oferty finansowej dla internautów. Najzwyczajniej w świecie nie mieli oni możliwości szybkiego i bezpiecznego płacenia w Internecie. Dzięki naszemu serwisowi Platnosci.pl wprowadziliśmy na rynek unikalny produkt - szybkie przelewy. W kraju, w którym karty kredytowe nadal stanowią niewielką ilość narzędzi płatniczych, była to jedyna możliwość zapewnienia wygodnych i bezpiecznych płatności. Taka usługa nie byłaby możliwa (wprowadzone razem z BZ WBK) są dedykowane ściśle dla użytkowników Allegro. Nie tylko pozwalają na wygodne płacenie za zakupy, ale dają również możliwość zbierania punktów lojalnościowych, a co za ty idzie zdobywania nagród. Transakcje przy użyciu Allekart są ubezpieczone. Daje to dodatkowe Nasza współpraca z banka- bez współpracy z bankami. Również nasze Allekarty bezpieczeństwo. Dziękuję za rozmowę. Tomasz Miarecki Asystenci dużej zmiany Rozmowa z Jarosławem Krocem, prezesem Accenture w Polsce. Co skłania firmy, aby zatrudnić zewnętrznych konsultantów? Powodów jest wiele, ale pierwszy i najważniejszy z nich to zmiana. Choćby taka, która właśnie dokonała się na rynku i wymaga szybkiego dostosowania firmy do nowych realiów. Kiedy na rynek wchodzi nowy, silny gracz, wiele firm musi zrewidować swoje strategie i plany operacyjne, dostosować procesy, a wraz z nimi organizację. To może być również zmiana przyszła na przykład planowane połączenie firm, albo co miało miejsce kilka lat temu przewidywane wejście do Unii Europejskiej. Mówi się, że jedyne, co w biznesie jest stałe, to właśnie zmiany. Wiele firm potrafi sobie radzić z nimi samodzielnie Wszystko jest kwestią skali i czasu. Czym innym jest cykliczne doskonalenie dobrze rozpoznanych procesów, które odbywa się bez specjalnej presji czasowej, czym innym zaś pilna i nie cierpiąca zwłoki zmiana o charakterze zasadniczym. Takie zmiany mają kilka trudnych aspektów. Po pierwsze, trzeba potrafić nadać im właściwy kierunek możliwie szybko. Firmom często brakuje kadr, które byłyby w stanie taki kierunek szybko i celnie wskazać potrzebna jest inna wiedza i inne doświadczenia. Nasza rola polega na pokazywaniu przykładów i wiedzy potwierdzonej praktyką na rynkach, które już przeszły podobne zmiany. Po drugie, dużą zmianą trzeba sprawnie zarządzać, aby nie wyrządziła firmie problemów tym większych, im większa jest skala działania firmy i zakres samych zmian. W praktyce chodzi najczęściej o zarządzanie bardzo dużymi programami, w ramach których realizowanych jest wiele projektów. Firmy nie utrzymują takich kompetencji wewnętrznie. Po trzecie, i wcale nie najmniej ważne, elementem wszystkich zmian jest dziś informatyka. Trzeba jasno powiedzieć, że większość firm nie posiada zasobów i procesów, które zagwarantowałyby skuteczne a więc w budżecie, terminie i założonej jakości przeprowadzenie projektów informatycznych cementujących zmiany procesowe i organizacyjne. Co w takim razie stało się z konsultantem, który pisze sążniste opracowania dla zarządów? Nasza strategia opiera się na tym, że nasi konsultanci potrafią nie tylko doradzić, ale przeprowadzić duże przedsięwzięcia Informatyka stała się podstawowym narzędziem zarządzania biznesem. Klienci nie oczekują dziś od konsultantów jedynie porad, ale gotowych, działających rozwiązań: wspomagających decyzje, automatyzujących procesy, przyspieszających koordynację działań z partnerami biznesowymi. Opracowania wciąż powstają, ale na bardzo wczesnych etapach projektów. Większe dokumenty tworzone są dziś nie na potrzeby planowania działań, ale jako dokumentacja działań już wykonanych. Zarządy są rozliczane z mierzalnych efektów, a nie z dobrych chęci. My również. Na ile polski rynek usług doradczych jest dziś z Pana perspektywy konkurencyjny? Jest, i to bardzo. Jednak z naszego punktu widzenia prawdziwe konkurowanie odbywa się w sferze zasobów ludzkich. Nasza strategia opiera się na tym, że nasi konsultanci potrafią nie tylko doradzić, ale przeprowadzić duże przedsięwzięcia. Zatrudniamy głównie praktyków, których, proszę mi wierzyć, nigdy nie ma dostatecznie wielu. Które branże będą w najbliższych latach intensywnie korzystać z usług konsultantów? Usługi finansowe i telekomunikacyjne na pewno pozostaną ważnymi obszarami w tych branżach zarówno tempo zmian, jak i poziom ich złożoności, są bowiem wyjątkowe. Z dużym wzrostem zainteresowania mamy obecnie do czynienia w handlu detalicznym i dystrybucji. Obserwujemy również bardzo szybki wzrost zapotrzebowania na nasze usługi w przemyśle oraz w administracji. Perspektywy wyglądają naprawdę nieźle. W każdej z branż jest jeszcze wiele do zrobienia. W średnim okresie liczymy na to, że dokona się zasadnicza reforma systemu ochrony zdrowia. To obszar, który do tej pory nie miał szans na wprowadzenie nowoczesnych rozwiązań organizacyjnych. Patrząc na to, jak opieka zdrowotna jest zarządzana na Zachodzie, zarówno w obszarze medycznym, jak i biznesowym, jestem pewny, że to jest potencjalnie wielki rynek. Dziękuję za rozmowę. Jan Spodniewski

9

10 10 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą Spotkanie Grupy Allegro.pl 2008 Jedenaste spotkanie użytkowników Allegro odbyło się czerwca. Przybyło na nie około 3500 osób. Przez dwa dni dyskutowali oni na terenie Międzynarodowych Targów Poznańskich na temat handlu w Internecie. SGA to jedyna taka impreza w Polsce. Lider e-commerce na polskim rynku zaprasza swoich użytkowników na dwa dni warsztatów, dyskusji oraz wykładów. Prowadzą je specjaliści z wielu dziedzin związanych z e-handlem. Są wśród nich eksperci od prawa, podatków, ceł, marketingu, logistyki, ale także robienia zdjęć czy pisania skutecznych opisów. W trakcie dwóch dni starają się oni pokazać użytkownikom Allegro, w jaki sposób rozpocząć swoją przygodę z handlem internetowym. Jest to także okazja dla zaawansowanych sprzedawców na poszerzenie swojej wiedzy i umiejętności. SGA to także jedyna i niepowtarzalna okazja, aby użytkownicy spotkali się z pracownikami Allegro. Zazwyczaj kontakt ten możliwy jest tylko poprzez drogę eletroniczną. SGA to jednocześnie miejsce spotkań znajomych oraz integracji. Tegoroczne Spotkanie obfitowało w nowości. Najważniejszą z nich była konferencja Trendy internetowe. Odbyła się ona drugiego dnia spotkania. - Zaprosiliśmy na nią przedstawicieli największych i najpopularniejszych serwisów i portali w Polsce i na świecie - mówi Patryk Tryzubiak z zespołu Allegro.pl - Przedstawiciele takich marek jak Google, MySpace czy Nasza-Klasa dyskutowali na temat przyszłości e-biznesu oraz społeczności internetowych. Konferencja została podzielona na trzy części. Podczas pierwszej z nich dyskutowano na temat możliwości rozwoju biznesu w Internecie. W trakcie drugiej części przedstawiciel MySpace, zaprezentował swój serwis oraz pokazali jak budowanie się społeczności internetowej pomogło w jego sukcesie. Trzecia część konferencji dotyczyła samych społeczności internetowych. Uczestnicy poznańskiego spotkania zastanawiali się nad ich fenomenem oraz możliwościami rozwoju. Próbowali znaleźć odpowiedź na pytanie, czego internauci będą wymagać od takich instytucji jak Allegro. Spotkanie Allegro to także zabawa. Co roku imprezę kończy koncert. W tym roku, po raz pierwszy, koncert odbył się poza terenami MTP - na poznańskiej Malcie. Specjalnie dla Allegrowiczów zaśpiewali i zagrali: Ania Dąbrowska, Sofa, Morcheeba i Manic Street Preachers. KK Zarządzanie doświadczeniem klienta Zmienia się rzeczywistość, a razem z nią zmieniać się musi podejście banków do klienta. Indywidualne potrzeby klientów stanowią obecnie podstawowe pole zainteresowań instytucji finansowych. Jak skutecznie budować i utrzymać wartościowe relacje biznesowe z klientami? Na tak postawione pytanie muszą dzisiaj sobie odpowiedzieć wszystkie banki. Zmienia się bowiem obraz przeciętnego klienta instytucji finansowych dotyczy to tak osób fizycznych, jak i firm (szczególnie tych, które zaliczamy do sektora MSP). Nowa generacja Obecnie możemy zaobserwować kształtowanie się nowej generacji klientów. Mają oni większy dostęp do informacji, są w stanie bardzo szybko porównywać oferty konkurencji wśród firm z całego świata, ich ceny, jakość oferowanych usług. Sprawnie działają także mechanizmy wymiany informacji pomiędzy klientami. Wobec faktu, że produkty i usługi finansowe coraz powszechniej traktowane są jako jeszcze jeden masowy towar do sprzedania, banki muszą dostosowywać swoją ofertę do zmieniającego się klienta. Muszą jednocześnie pamiętać, że jest to klient coraz bardziej wymagający. Najnowsze trendy w zarządzaniu doświadczeniem klienta banku przedstawiła niedawno firma IBM. Rynek pokazuje, że kluczem do wygranej w czasach rosnącej konkurencji wśród usług bankowych jest budowanie relacji i tworzenie emocji na poziomie pojedynczego klienta poprzez innowacyjny sposób obsługi we wszystkich punktach kontaktu klienta z bankiem (customer experience management). Bankowe fora społecznościowe Zarządzanie doświadczeniem klienta jest procesem złożonym. Odbywa się w wielu obszarach. Nowoczesny zautomatyzowany oddział, kulturalna obsługa, miła atmosfera, ale przede wszystkim fachowość i umiejętność doradzania klientowi, oparta o znajomość branży i rozumienie potrzeb klienta, czy wręcz budowanie zindywidualizowanego produktu są dziś niezbędne do tego, aby klient stał się adwokatem banku i na przykład polecał go swoim znajomym mówi Andrzej Gibas, dyrektor sprzedaży dla sektora finansowego IBM Polska. Ważne jest również rozwijanie nowoczesnych kanałów komunikacji dodaje. Obecnie niektóre banki proponują już na przykład możliwość uczestnictwa w forach Zmienia się obraz przeciętnego klienta instytucji finansowych internetowych, tworzą portale społecznościowe. Takie działania ma już za sobą na przykład mbank. Fortis natomiast inicjuje sieciowe kluby dla przedsiębiorców. Są to oczywiście miejsca będące źródłem wiedzy dla klientów, ale jednocześnie to także miejsce, z którego powinni czerpać bankowcy. Tam bowiem przeplatają się doświadczenia pozytywne i negatywne z kontaktów z bankiem, tam wyrażane są opinie o produktach. Wyjątkową wartością w kontaktach bank klient jest zindywidualizowane podejście instytucji finansowej do każdego, kto korzysta z jej usług. Bez wątpienia na definicję doświadczenia klienta składa się właśnie owo spersonalizowanie usług. Z jednej strony taka usługa szyta na miarę jest oczywiście najbardziej dostosowana do potrzeb konkretnej firmy, z drugiej bank powinien pamiętać o tym, że klienci są w stanie zapłacić znacznie więcej za produkt wyjątkowy, specjalnie przygotowany dla nich. Technologiczne wsparcie W procesie budowania doświadczenia klientów banki wspierają się odpowiednią technologią. Między innymi IBM oferuje całą gamę rozwiązań informatycznych, które pozwalają na przykład na prezentację historii kontaktów z klientem, wskazać na bazie określonego profilu, które produkty mogą być dla niego najbardziej odpowiednie. Działające w tle aplikacje business intelligence pomagają lepiej analizować potrzeby klientów, skutecznie segmentować i zarządzać kampaniami marketingowymi. Poza tym na przykład wnioski klienta mogą inicjować zautomatyzowane procesy biznesowe, które znacznie skrócą czas jego obsługi. - Zarządzanie doświadczeniem klienta nie musi polegać jedynie na naszpikowaniu oddziałów nowoczesną, rzucającą się w oczy elektroniką, ale na takim wsparciu technologicznym pracowników, aby klient miał poczucie zindywidualizowanego podejścia, nawet w wówczas, gdy jest w grupie tysiąca podobnie obsługiwanych przekonuje Dariusz Śliwowski, Associate Partner, Lider Sektora Finansowego w oddziale doradztwa biznesowego Global Business Services IBM Polska. Kuba Kowalski

11 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą 11 Technologia w miejscu pracy W warunkach wzrastającej konkurencji, sprawne zarządzanie dokumentacją zyskuje na znaczeniu, ponieważ przekłada się na szybki i profesjonalny kontakt z grupami otoczenia firmy, w tym na obsługę klienta. Każda firma w trakcie swojej działalności wytwarza różnorodną dokumentację, rejestrującą sposób jej działania i zarządzania, służącą jej kontaktom z partnerami, dostawcami, klientami. W przypadku małych i średnich przedsiębiorstw często jest to element, który decyduje o porażce bądź sukcesie danej firmy na rynku. Narzędzia i programy zabezpieczające odpowiednią dostępność, a gdy trzeba również poufność, dokumentów to jeden aspekt. Drugi, nie mniej ważny, to dostosowanie odpowiednich urządzeń, które nie tylko są w stanie wspomóc te procesy, ale również pozwalają na optymalizację kosztów. W sukurs firmom idą tu producenci takich urządzeń, wspierający swoją wiedzę pracami badawczo-rozwojowymi. Rozwijają oni nowe technologie, których celem jest maksymalizacja korzyści dla użytkowników. W korporacjach, gdzie urządzenia biurowe odgrywają szczególne znaczenie strategiczne w funkcjonowaniu biur i codziennych procesach dokumentacyjnych, niezawodność i wydajność urządzeń to podstawowy parametr. Kolejne, równie ważne elementy to wygoda obsługi, bezpieczeństwo oraz oszczędności, jakie można uzyskać stosując te urządzenia. Zaliczyć do nich należy bez wątpienia zminimalizowanie pobieranej energii, wydajność materiałów eksploatacyjnych oraz funkcjonalności pozwalające na oszczędzanie papieru. Szczególne znaczenie ma tu tzw. TCO (ang. Total Cost of Ownership), czyli całkowity koszt posiadania i użytkowania parku urządzeń, na które składają się między innymi: - koszty zakupu lub najmu urządzeń, - koszty materiałów eksploatacyjnych, - koszty obsługi serwisowej, - koszty administracji, - koszty papieru i energii. Dzisiaj coraz więcj przedsiębiorstw - zresztą nie tylko tych Wiedza to przewaga Szybkość informacji jest jednym z kluczowych elementów sukcesu firm. Dostawcy informacji biznesowych coraz częściej przenoszą swe działania do Internetu, by sprostać tym wymogom. bardzo dużych - zdaje sobie sprawę, jak duże oszczędności może przynieść optymalizacja obiegu dokumentów w firmie. Z jednej strony chodzi tutaj o czysto kosztowe rozwiązania, z drugiej jednak o czas, którego wartościowania często nie doceniamy. GAG Tomasz Wieczorek, Product Manager Ricoh Polska Bezpieczeństwo w biurze Podczas audytu TCO nasi specjaliści zbierają wszystkie informacje na temat wykorzystania urządzeń u klienta i po dokładnej ich analizie przedstawiają możliwości modernizacji całego obiegu dokumentów. W zależności od specyfiki klienta osiągamy zwykle oszczędności w zakresie od 10 do 35% kosztów początkowych. Dla dużych firm mogą to być już sumy sięgające wielu milionów złotych. Większość firm nie zdaje sobie sprawy z tego, jakie straty ponoszą w związku z wykradaniem ważnych informacji oraz dokumentów poufnych. Staramy się uświadamiać naszym klientom, jak łatwo można zwiększać poziom bezpieczeństwa właśnie dzięki rozwiązaniom firmy Ricoh. Większość z urządzeń, które obecnie wprowadzamy na nasz rynek posiada już szereg zabezpieczeń, na przykład zabezpieczenie przed kopiowaniem tajnych dokumentów, różne systemy autoryzacji, szyfrowanie, rejestrowanie wykonywanych prac oraz ich kosztów i wiele innych. To tylko część możliwości, jakie oferuje swoim klientom firma Ricoh. Czy klienci będą chcieli z nich korzystać? To już zależy wyłącznie od nich samych. Jak odszukać potencjalnego kontrahenta czy klienta? To jedno z częstszych pytań, jakie zadają sobie firmy startujące w biznesie lub już funkcjonujące. Jeszcze kilkanaście lat temu najprostszym źródłem informacji były branżowe książki telefoniczne. Dziś, w dobie informatyzacji społeczeństw przewagę zdobywa informacja elektroniczna. Dostawcy tej usługi mocno aktywizują się w Internecie, oferując przedsiębiorcom rozbudowane wyszukiwarki firm. Takich podmiotów jest co najmniej kilka tysięcy, co zapewne nie byłoby możliwe poza siecią, która oferuje przecież o wiele tańsze funkcjonowanie biznesowe. Wiele z nich zdobyło już ugruntowaną pozycję na rynku usług, na przykład wyszukiwarka Business Navigator. Możliwości Internetu bezsprzecznie docenili biznesowi internauci. Co jednak z tradycyjnym nośnikiem, jakim były katalogi drukowane? Okazuje się, że i dla nich dalej jest miejsce na rynku. Historycznie potentatem papieru były Polskie Książki Telefoniczne, które w związku ze zmieniającymi się trendami dostępu do informacji biznesowych również uruchomiły kilka portali dla firm (mobile.pkt.pl, czyli yellow pages out-of-home, alejahandlowa.pl czy krs.pkt.pl), nie zrezygnowały jednak z dalszego druku książek. Zresztą nie tylko PKT używa drukowanych wersji katalogów. HBI Polska również oferuje swoim klientom opcje baza internetowa, baza na CD i wersja książkowa. Walka o przedsiębiorców trwa więc. Wygrają najszybsi i ci, którzy dostarczą maksymalnie zindywidualizowany produkt. HD

12 12 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą otacje unijne z lotu ptaka latach Unia Europejska przeprowadzi swoją największą inwestycję w historii. Co piąte euro z tej inwestycji trafi do Polski. Ze wszystkich rajów UE dostaniemy najwięcej. Jak wykorzystamy tę szansę zależy tylko od nas. Jeśli wykażemy się skutecznością to w nowym okresie programowania ponownie możemy być w czołówce krajów z największym dofinansowaniem z budżetu Unii Europejskiej. Tak więc fundusze europejskie będą otaczać polskie przedsiębiorstwa w ich codziennej działalności. Podobnie jak kiedyś firmy przechodziły okres komputeryzacji i oswajały się z zasadami gospodarki rynkowej, tak dzisiaj uczą się korzystać z dotacji unijnych i wpisują je na stałe w swoje strategie działania. Nie ma przy tym znaczenia wielkość przedsiębiorstwa, wśród dostępnych programów przewidziano wsparcie zarówno dla dużych, jak i małych i średnich przedsiębiorstw. Na co dotacja? Generalnie obowiązywać nas będą zasady niezmienne do 2013 roku, tak więc wiedza zdobyta dzisiaj, będzie dla nas procentować w długim okresie. Warto więc już teraz ją sobie przyswoić i zweryfikować, czy nasze przedsiębiorstwo jest w stanie przeprowadzić projekt zgodny z typami objętymi dofinansowaniem. Można wyróżnić pięć głównych obszarów wsparcia dla przedsiębiorstw: 1. Nowe inwestycje 2. Badania i rozwój i wdrażanie ich do produkcji 3. Rozwój pracowników 4. Inwestycje ekologiczne 5. Wsparcie instytucji otoczenia biznesu. Wszystkie, oprócz dotacji dla instytucji otoczenia biznesu, przewidują bezpośrednie dofinansowanie rozwoju przedsiębiorstw, czy to poprzez zakup środków trwałych (np. wybudowanie fabryki, zakup nowej linii technologicznej), pokrycie kosztów prowadzenia badań (np. wynagrodzenia pracowników), czy też zwrot kosztów szkoleń. stytucji, która zarządza danym działaniem i ogłasza konkurs. Wybór programu Przydział projektów pomiędzy poszczególne programy operacyjne odbywa się na podstawie tzw. linii demarkacyjnej. Najczęściej dotyczy ona: wartości inwestycji (np. podział dla inwestycji przedsiębiorstw pomiędzy centralnym programem PO Innowacyjna Gospodarka, a Regionalnymi Programami Operacyjnymi ustalony na poziomie 8 mln PLN); innowacyjności technologii (np. podział pomiędzy niektórymi działaniami PO Innowacyjna Gospodarka, a PO Infrastruktura i Środowisko ustalony dla technologii stosowanych na świecie powy- abela nr 1: Etapy opracowania dokumentacji, a źródła informacji Poszczególne etapy 1. Wybór programu wsparcia Programy Operacyjne początkowym. Wśród tych działań wyróżniamy: 1. Prowadzenie badań i wdrożenie ich do produkcji działanie PO IG konkurs przewidywany na koniec września 2008r. 2. Opracowanie wzoru przemysłowego lub użytkowego i wdrożenie go do produkcji działanie 4.2 PO IG zakończył się pierwszy konkurs 3. Nowe, innowacyjne inwestycje o wartości do 160 mln PLN działanie 4.4. PO IG konkurs trwa do 31 lipca 2008r. 4. Inwestycje o wartości powyżej 160 mln PLN działanie PO IG konkurs trwa do wyczerpania budżetu. Czym więc się kierować wybierając schematy, w któ- Źródło informacji 2. Wybór odpowiedniego działania Szczegółowy Opis Priorytetów tzw. SzOP 3. Weryfikacja szans projektu Przewodnik po kryteriach 4. Przygotowanie dokumentacji aplikacyjnej Dokumentacja konkursowa (zgodna z ogłoszeniem na dany konkurs) Pytania i odpowiedzi na stronie internetowej konkursu nej decydują ułamki punktów. Niekiedy decydujący będzie czas dotyczy to działań, gdzie jest nabór ciągły, czyli mówiąc najprościej kto pierwszy ten lepszy. Wśród powyżej wymienionych działań tylko 4.4 PO IG ma konkurs zamknięty i z góry określony termin przyjmowania wniosków. Pomoc regionalna Bez względu na wybór programu czy działania, przedsiębiorcy dokonujący nowych inwestycji zobowiązani będą do stosowania zasad pomocy regionalnej. Jest to podstawowy dla nich zestaw przepisów. Ponieważ zasady te są tworzone na poziomie Komisji Europejskiej, obowiązują każdy kraj członkowski w takim samym zakresie. To właśnie te zasady określają na przykład maksymalne możliwe poziomy dofinansowania. W Polsce obowiązuje mapa pomocy regionalnej, wskazująca, które województwa są dofinansowane w 50% (najwyższy poziom w UE) i 40% oraz określają, iż inwestycje zlokalizowane w woj. mazowieckim od 2011r. oraz w Warszawie, mogą liczyć na maksymalnie 30% dotacji. Do tych progów doliczamy 10% dla średnich i 20% dla małych przedsiębiorstw. Z pomocy regionalnej wynika również m.in. zasada dofinansowywania nowych, nie rozpoczętych inwestycji; nakaz utrzymania trwałości projektu przez 3 (MSP) lub 5 lat (duże przedsiębiorstwa) nie można wtedy sprzedać dotowanych środków trwałych, ani ich dzierżawić lub wynajmować, nie można też zlikwidować nowych miejsc pracy stworzonych dla projektu. Wybrane, najważniejsze zasady wskazano w tabeli nr 2. Zupełnie inne zasady obowiązują w przypadku projektów badawczo rozwojowych, czy szkoleniowych. Zawsze jednak wszystkie szczegóły są podane w dokumentacji konkursowej. Możliwości jest więc dużo, zarówno ze względu na wartość dostępnych funduszy, jak i typy wspieranych inwestycji. Patrząc na rozwój przedsiębiorstwa w okresie 5-letnim można wytypować niemal u każdego przynajmniej kilka projektów, które będą mogły ubiegać się o dotacje. Warto więc weryfikować swoje pomysły z istniejącymi możliwościami i śledzić pojawiające się możliwości, ponieważ często kreują one u przedsiębiorców bardzo ciekawe pomysły inwestycyjne. Beata Tylman Menedżer Zespół dotacji i ulg inwestycyjnych Deloitte Gdzie szukać informacji? Największą trudnością w tej chwili jest dla przedsiębiorców dobór najodpowiedniejszego dla nich programu i działania oraz dotarcie do odpowiednich informacji. Najprostszą drogę, jaką może przyjąć w tym zakresie przedsiębiorca przedstawia tabela nr 1. Najdokładniejszą informację otrzymamy w in- żej lub poniżej 3 lat). Jak więc widać należy wziąć pod uwagę wartość inwestycji, poziom technologii, ale również często wielkość przedsiębiorstwa i oczywiście cel samego projektu. Dla przykładu w PO Innowacyjna Gospodarka mamy aż cztery działania pozwalające uruchomić produkcję. Różnią się one jednak celem i etapem rych mamy największe szanse? Przede wszystkim celem projektu musi on być tożsamy z podstawowymi założeniami działania, które wybierzemy. Po drugie szacunkiem punktów, które możemy zdobyć w trakcie oceny. Należy pamiętać, iż konkurujemy o unijne euro z setkami podobnych nam przedsiębiorstw i często o wygra- Tabela nr 2: Wybrane zasady pomocy regionalnej obowiązujące przedsiębiorców realizujących nowe inwestycje 1. Wsparcie dla przedsiębiorstw mających siedzibę na terenie RP. 2. Rozpoczęcie projektu po uzyskaniu potwierdzenia, że projekt, z zastrzeżeniem szczegółowej weryfikacji, kwalifikuje się do wsparcia. 3. Utrzymanie trwałości rezultatów: MSP 3 lata; duzi przedsiębiorcy 5 lat. 4. Działalność wykluczona (zostały wskazane PKD dla projektu, które nie mogą być dotowane) 5.Projekt nie zawiera nakładów odtworzeniowych, 6. W Polsce przeniesienie inwestycji nie będzie możliwe poza województwo, w którym miała być zlokalizowana

13 Nie ryzykuj, zarz dzaj Poj cie zarz dzania ryzykiem coraz cz ciej pojawia si w bran owych periodykach (bez wzgl du na bran ) oraz na li cie us ug rm doradczych. Trudno jest mi jednoznacznie powiedzie, czy popyt zosta wykreowany przez stron poda ow - zgodnie z Sayem 1), czy te potrzeba rynku zmobilizowa a dostawców do stworzenia nowych produktów - czyli wed ug Keynesowskiego 2) punktu widzenia. Nie ulega jednak w tpliwo ci, e ro nie liczba przedsi biorstw, które pochylaj si nad zagadnieniem zarz dzania ryzykiem i dlatego pragn w syntetyczny sposób przybli y kilka podstawowych poj i sposobów ugryzienia tematu. Jak rozumie ryzyko? W rodowisku akademickim kr y anegdota o studencie, który na pytanie egzaminacyjne Czym jest ryzyko? zamiast wielostronicowego elaboratu odda pusta kartk z jednym zdaniem: To jest w a nie ryzyko. Nie wiem, czy student zda czy nie, a najprawdopodobniej sytuacja jest zupe nie hipotetyczna - jednak w artobliwy sposób pokazuje ona, e zde niowanie ryzyka nie jest atwym zagadnieniem. Nie istnieje jedna, uniwersalna de nicja ryzyka, dlatego te ró ne organizacje i instytucje dopasowuj de nicj do w asnych potrzeb. Nie ulega jednak w tpliwo ci, e z ryzykiem - ka dym ryzykiem - zawsze zwi zane s dwa kluczowe poj cia: - prawdopodobie stwo wyst pienia, - mo liwe skutki (najcz ciej ekonomiczne). Bez wzgl du na to, jak de nicj si pos u ymy, scharakteryzowanie ryzyka przez czn kombinacj prawdopodobie stwa oraz skutków stworzy wymierne poj cie oddaj ce sens i istot ryzyka. Poprzez te dwa czynniki (prawdopodobie stwo oraz skutek) mo na opisa, zmierzy, a co najwa niejsze - porówna poszczególne kategorie ryzyka, które uda o si wcze niej zidenty kowa. W zale no ci od charakteru dzia alno ci, rodzaju wyst puj cych ryzyk oraz strategii przedsi biorstwa mo na w ró ny sposób ustali warto ci progowe dla obu czynników i w ten sposób stworzy macierz odzwierciedlaj c map ryzyk oraz ich wag. Ryzykiem mo na zarz dza We wspó czesnej gospodarce niemal wszystkie dzia ania obarczone s ryzykiem. Ryzyko jest wpisane w ka dy aspekt dzia alno ci, a co za tym idzie powinno by ono przedmiotem zarz dzania. In ynierowie Hestii Loss Control analizuj zagro enia oraz pokazuj sposoby ich minimalizowania Podobnie jak kapita em ludzkim, produkcj, nansami czy mark mo na zarz dza i ryzykiem. Nie ma natomiast jednego wzorcowego rozwi zania, a wr cz przeciwnie - niezb dne jest dostosowanie systemu zarz dzania ryzykiem do szczególnych potrzeb konkretnego przedsi biorstwa. Na zarz dzanie ryzykiem w najbardziej ogólnym uj ciu sk ada si kilka podstawowych kroków: - wiadomo wp ywu ryzyka na strategi przedsi biorstwa, - identy kacja czynników ryzyka i ich skutków, - ewidencja oraz wyznaczenie sposobów pomiaru poszczególnych kategorii ryzyka (wska ników), - monitoring oraz analiza wska ników, - wprowadzenie dzia a naprawczych w przypadku przekroczenia warto ci krytycznych przy poszczególnych wska nikach zagro enia oraz regularne raportowanie do zarz du. Powy sze kroki maj charakter cykliczny, co oznacza, e zarz dzanie ryzykiem jest procesem, Hestia Loss Control to pierwsza rma in ynierska w Polsce wiadcz ca us ugi z zakresu przeciwdzia ania szkodom (loss control service) który trwa przez ca y czas funkcjonowania przedsi biorstwa. Niezb dne jest bowiem reagowanie na zmieniaj ce si czynniki rynkowe, polityczne, wewn trzne etc., które powoduj, e waga, liczba i znaczenie poszczególnych grup ryzyka mog si zmienia. Pracuj c w bran y ubezpieczeniowej, czasami spotykam si z bardzo w skim traktowaniem ryzyka, zwi zanym wy cznie z aspektami maj tkowymi. Jednak w przeciwie stwie do ryzyk maj tkowych czy odpowiedzialno ci cywilnej nie istnieje na rynku produkt ubezpieczeniowy, którego przedmiotem by yby ryzyka zwi zane z szeroko rozumian dzia alno ci przedsi biorstwa 3). To pokazuje, jak istotne jest stworzenie systemu zarz dzania ryzykiem, który b dzie wspiera ocen ryzyk obj tych polisami ubezpieczeniowymi oraz pokrywa tak e to ryzyko, którego nie mo na transferowa na ubezpieczyciela. wiat ju wie, jak to robi Du e zachodnie rmy pochyli y si nad zarz dzaniem ryzykiem ju na pocz tku lat dziewi dziesi tych poprzedniego stulecia, dzi ki czemu wypracowa y wewn trzne systemy oraz standardy. Dla uporz dkowania oraz systematyzacji stosowanych i sugerowanych praktyk zosta y stworzone standardy zarz dzania ryzykiem, które w mniej lub bardziej kompletny sposób pozwalaj na adaptowanie pewnych rozwi za dla potrzeb konkretnego przedsi biorstwa. Do najbardziej popularnych, wiatowych standardów zarz dzania ryzykiem nale y zaliczy : - Standardy Zarz dzania Ryzykiem opracowane przez Federacj Europejskich Stowarzysze Mened erów Ryzyka (FERMA - Federation of European Risk Management Associations), - Zarz dzanie Ryzykiem Korporacyjnym - Zintegrowana Struktura Ramowa przygotowana przez Komitet Organizacji Sponsoruj cych Komisj Tradewaya (COSO - The Commitee of Sponsoring Organizations of the Tradeway Commsion), - Australijskie i Nowozelandzkie standardy zarz dzania ryzykiem AS/NZS 4360:2004. Powy sze standardy mog by punktem wyj cia do budowania systemu zarz dzania ryzykiem, jednak nie ma potrzeby traktowania ich jako zbioru zamkni tego. Wr cz przeciwnie, zach cam do indywidualnego podej cia do tematu, przy czerpaniu natchnienia z kierunków wytyczanych przez wiatowe standardy. W Polsce zarz dzanie ryzykiem ci gle jest poj ciem niszowym i niezg bionym. Praktycznie adna uczelnia nie kszta ci profesjonalnych mened erów ryzyka - zarówno na studiach magisterskich, jak i podyplomowych. Nie wiadomo zagadnienia powoduje, e zarz dzanie ryzykiem jest niedoceniane, a przez to absolutnie pomijane przez polskie przedsi biorstwa. W najlepszym przypadku (zazwyczaj pod wp ywem zagranicznego akcjonariusza) traktowane jest ono jako z o konieczne. Nale y sobie u wiadomi, e dobrze zaplanowany, sprawnie dzia aj cy i przede wszystkim dopasowany do konkretnych potrzeb danego przedsi biorstwa system zarz dzania ryzykiem jest, a przynajmniej powinien by, pomocnym narz dziem zarz dzania. Szybkie i trafne zidenty kowanie zagro e pozwala na wczesne podj cie trafnych decyzji, które mog wp yn na zminimalizowanie niepewno ci w zarz dzaniu przedsi biorstwem i uzyskanie przewagi konkurencyjnej. Ci g e czy ad hoc? Kolejnym zagadnieniem, które zamierzam poruszy, jest wymiar czasowy zarz dzania ryzykiem. Co do zasady lub innymi s owy zgodnie z najlepsz praktyk, zarz dzanie ryzykiem w przedsi biorstwie powinno odbywa si w trybie ci g ym. Raz rozpocz ty proces jest komplementarny w stosunku do zarz dzania rm, nie mo na go wykonywa raz na jaki czas. Niezb dne jest zatem stworzenie systemowych rozwi za, które pozwol na sta identy kacj, monitoring ryzyka oraz wprowadzenie dzia a naprawczych, je eli zaistnieje taka potrzeba. Skuteczne zarz dzanie ryzykiem wymaga bowiem systematyki w dzia aniu oraz profesjonalnego podej cia. Alternatywnie mo na my le o zarz dzaniu ryzykiem jako o us udze (wewn trznej lub zewn trznej) wykonywanej ad hoc lub w najlepszym przypadku okresowo, która polega na przegl dzie (audycie) wszystkich aspektów ryzyka oraz wskazaniu rekomendacji. Takie rozwi zanie jest pozornie 4) ta sze dla przedsi biorstwa, gdy nie tworzone s struktury i etaty na potrzeby zarz dzania ryzykiem, natomiast pojawia si pytanie co z ryzykiem mi dzy kolejnymi badaniami? Jest to bardzo dobry punkt wyj cia do zapoznania si z w asnym przedsi biorstwem od strony ryzyka oraz u wiadomienia sobie zagro e. Tego typu us uga mo e by zaczynem dla dalszej dyskusji nad ryzykiem zarz dzania, a w konsekwencji mo e stworzy podwaliny pod zaj cie si zarz dzaniem ryzykiem. Mo liwo outsourcingu W zwi zku z tym, e ca a istotna wiedza dotycz ca ryzyka znajduje si w przedsi biorstwie, nikt z zewn trz nie jest w stanie lepiej i trafniej zidenty kowa oraz usystematyzowa ryzyko ni pracownicy wewn trzni. Problem polega na tym, e w zdecydowanej wi kszo ci przypadków jest to wiedza ukryta. Brakuje wiadomo ci oraz umiej tno ci zebrania i uporz dkowania wewn trznej wiedzy o ryzyku. Dlatego te uwa am, e w niektórych przypadkach oraz w pewnym zakresie rozs dnym rozwi zaniem jest outsourcing. Zaproszenie doradców, ekspertów w dziedzinie zarz dzania ryzykiem pozwala przybli y zagadnienia zwi zane z zarz dzaniem ryzykiem oraz u atwia wydobycie wiedzy o ryzyku, któr przedsi biorstwo posiada. Tego typu us ugi w zakresie aspektów maj tkowych lub odpowiedzialno ci cywilnej s coraz cz ciej wiadczone przez rmy ubezpieczeniowe b d instytucje badawcze w ramach doradczych us ug in ynierskich. Wizyty ekspertów pozwalaj trafnie oceni na przyk ad ryzyko Hestia Loss Control wiadczy równie us ugi w zakresie sporz dzania Disaster Recovery Plan ogniowe lub ustali PML (Probable Maximum Loss). Podobna us uga mo e obejmowa ca o ciowe podej cie do zarz dzania ryzykiem. Podstawowe doradztwo uwzgl dnia prezentacj problemu, szkolenie z podstawowych narz dzi oraz wsparcie przy rozpocz ciu zarz dzania ryzykiem. W takim uj ciu mo e by ono w ci gu najbli szych lat bardzo po dane przez rmy, które - chc c uzyska przewag konkurencyjn - na powa nie zajm si kwesti zarz dzania ryzykiem. Zarz dzanie ryzykiem jest zagadnieniem równie wa nym, jak nowym i nieznanym. Warto wi c pochyli si nad nim i przeanalizowa, jak bardzo mo na ograniczy ryzyko zarz dzania, wprowadzaj c systemowe, indywidualnie zaprojektowane, uszyte na miar rozwi zania zarz dzania ryzykiem. A skoro istnieje ryzyko zwi zane z dzia alno ci przedsi biorstwa, którego nie mo na ubezpieczy, mo e trzeba zapyta swojego ubezpieczyciela, co proponuje? Marcin Okuniewski Hestia Loss Control Ergo Hestia SA Sopot, ul. Hestii 1 Hestia Kontakt ) Jean-Baptiste Say - francuski ekonomista, na pocz tku XIX wieku sformu owa tak zwane Prawo Saya, wed ug którego poda kreuje popyt. 2) John Maynard Keynes - angielski ekonomista, na pocz tku XX wieku sformu owa tak zwane Prawo Keynesa, wed ug którego popyt kreuje poda. 3) Do pewnego stopnia mo emy mówi o Ubezpieczeniu Utraty Zysków (Business Interruption), jednak jest to ubezpieczenie pokrywaj ce zaledwie cz ryzyka niemaj tkowego, a utrata zysków zawsze musi by zwi zana ze szkod maj tkow. 4) Pozornie, gdy zewn trzna us uga wiadczona przez renomowane rmy doradcze nie nale y do tanich.

14 14 Niezależna publikacja Mediaplanet dystrybuowana wraz z Rzeczpospolitą ksport bez stresu Nawiązanie handlowej współpracy międzynarodowej i eksport towarów dają firmom ogromne szanse rozwojowe. Wielu przedsiębiorców obawia się pozyskiwania zagranicznych kontrahentów, bojąc się trudniejszej do kontrolowania niesolidności. Zarówno eksport i import towarów stanowią jeden z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego danego regionu. Dlatego też polskie firmy coraz częściej szukają źródeł optymalizacji kosztów produkcji czy też kosztów świadczonych usług poprzez nawiązywanie korzystnych relacji handlowych z zagranicznymi partnerami. Handel nie jest łatwy Wielu klientów boryka się z problemem oceny ryzyka kredytowego zagranicznego kontrahenta na obcym gruncie nie tylko trudniej weryfikować wiarygodność, ale też po prostu łatwiej się potknąć. Przeszkadza słaba znajomość lokalnych przepisów prawnych i brak zaufanych kontaktów w kraju, z którym chce się rozpocząć współpracę. Jednocześnie przy współpracy międzynarodowej należy z góry założyć, że w grę będą wchodzić faktury z opóźnionymi terminami płatności. Są to terminy niebagatelne, sięgające 60, 90, a nawet 120 dni. To codzienność dzisiejszej wymiany handlowej sęk w tym, że odraczając odbiorcom terminy płatności, przedsiębiorca zamraża środki, które mogłyby pracować dla jego własnej firmy. - Handel zagraniczny nigdy nie był czymś łatwym stwierdza Tomasz Mazurkiewicz, dyrektor Departamentu Finansowania Transakcji Handlowych i Faktoringu DB PBC S.A. - Wymaga doświadczenia, ale także, a może przede wszystkim, obszernej wiedzy z zakresu wymiany handlowej, takich zagadnień jak: transport, spedycja międzynarodowa, ubezpieczenia, rozliczenia międzynarodowe, warunki dostaw. Na etapie nawiązywania konkretnych kontaktów z zagranicznym partnerem przedsiębiorca natknie się na pewno na nowe zagadnienia związane z formułami handlowymi-incoterms, prawem dewizowym, finansowaniem transakcji handlowych. W wyborze konkretnego rynku czy partnera handlowego konieczna jest także przekrojowa znajomość zagranicznych rynków zbytu, ich kondycji finansowej czy zwyczajów płatniczych. Wygodne finansowanie A co z sytuacją, gdy wydolność finansową firmy przyblokują wydłużone terminy płatności kontrahentów z zagranicy? Takim trudnościom łatwo jednak sprostać, jeżeli rozważy się skorzystanie z usługi faktoringu eksportowego, coraz częściej oferowanego przez firmy faktoringowe - Nie trzeba czekać, aż nadejdzie termin płatności, ani martwić się, czy odbiorca nie opóźni się z zapłatą. Korzystając z usług faktora, klient od razu otrzyma środki finansowe zablokowane w niezapłaconych, międzynarodowych fakturach mówi Krzysztof Kuniewicz, dyrektor generalny Bibby Factors Polska. - Najpóźniej następnego dnia po przesłaniu kopii faktury klient otrzymuje znakomitą większość należnej kwoty. Po upływie terminu płatności wskazanego na fakturze i po otrzymaniu zapłaty od odbiorcy, niezwłocznie przekazujemy na rachunek klienta pozostałą kwotę, pomniejszoną o naszą prowizję. W ten sposób przedsiębiorca uzyskuje dostęp do wygodnego źródła stałego finansowania, opartego na własnych przychodach ze sprzedaży dóbr lub usług zagranicą. Co ważne, rozliczenia są prowadzone w walucie rozliczeń z zagranicznym odbiorcą, co biorąc pod uwagę natychmiastową wypłatę środków znacznie ogranicza ryzyko kursowe. Finansowanie udzielane jest bez konieczności przedstawiania trwałych zabezpieczeń, spełnienia zaostrzonych kryteriów bankowych i zbędnych formalności. Kto pomoże? Faktoring eksportowy to jednak nie tylko finansowanie. Szanujący się faktor oferuje klientom szeroki wachlarz innych, dodatkowych aktywności, najczęściej wpisanych w cenę usługi. Faktor, który działa w skali globalnej, ma stosowne doświadczenie, wiedzę i kontakty, by służyć radą. Dobry faktor doradzi swojemu klientowi m.in. w zakresie działającej na rynku konkurencji lokalnej i międzynarodowej, a także w zakresie potrzeb rynku. Uczuli też na różnice kulturowe i legislacyjne. Wsparcie przedsiębiorcy dotyczy nie tylko pokonywania bariery językowej, ale przede wszystkim przechodzenia specyficznych procedur prawnych, różnych w każdym kraju. Od faktora można ponadto oczekiwać, że udzieli informacji o obyczajach handlowych danego rynku zagranicznego. Zawsze też wspomoże klienta w wyjaśnianiu sporów z odbiorcą. W procesie faktoringowym, oprócz niezależnych firmy faktoringowych, polskiemu przedsiębiorcy może mogą pomóc również instytucje finansowe. - To właśnie banki, pośrednicy w handlu zagranicznym stanowią jedno z najważniejszych źródeł wiedzy i doświadczenia w budowaniu udanych relacji z zagranicznymi kontrahentami. Dotyczy to nie tylko przedsiębiorców po raz pierwszy nawiązujących współpracę z zagranicą, ale wszystkich firm działających na rynkach międzynarodowych. Banki są naturalnymi partnerami i pośrednikami, bez których realizacja płatności, uzyskiwanie gwarancji, dokonywanie zarówno prostych, jak i bardziej skomplikowanych rozliczeń w obrocie międzynarodowym byłyby niemożliwe wyjaśnia Tomasz Mazurkiewicz. Tryz alenty na wagę złota iła firmy tkwi nie tylko w pieniądzu, ale także w ludziach. Coraz więcej podmiotów zwraca więc wagę na działy HR, które muszą zadbać o ponadprzeciętnych pracowników. Zarządzanie talentami Talent Flow Managment (zarządzanie talentami) to szereg komplementarnych czynności, których celem jest wypracowanie i wdrożenie właściwej dla organizacji strategii zarządzania talentami, przy czym zarządzanie talentami rozumiemy jako zarządzanie kapitałem intelektualnym i potencjałem społecznym w organizacji. Jak znaleźć w firmie tych najlepszych? Co zrobić, by tych wyjątkowych pracowników nie stracić? Przeprowadzone w ostatnich latach badania pokazują, że w doradztwie biznesowym coraz ważniejszą rolę odgrywają rozwiązania dotyczące zarządzania zasobami ludzkimi. Między innymi Hewitt Associates działająca od ponad 65 lat firma doradztwa strategicznego przeprowadziła badania wśród przedsiębiorstw Edyta Górecka, Dyrektor Personalny DPD Polsk europejskich (tak średnich jak i dużych) zatrudniających w sumie 2,2 mln pracowników, generujących ponad 700 mld euro przychodów. Celem tego badania był poziom rzeczywistego partnerstwa biznesowego działów personalnych. Niestety, aż 67 proc. kadry menedżerskiej stwierdziło, że komórki HR nie spełniają swojego zadania jeżeli chodzi o wyszukiwanie ponadprzeciętnych pracowników. Ponadprzeciętni są bezcenni Problem ten dotyczy tak dużych jak i średnich firm. Jest też bez wątpienia bolączką firm małych, w których w znakomitej większości także nie ma programu zarządzania talentami, który mógłby być prowadzony na przykład bezpośrednio przez właściciela. Ten lekceważony przez lata element biznesu dzisiaj jest coraz bardziej odczuwalny przez wiele spółek. Okazuje się bowiem, Strategia personalna DPD Polska jest bardzo mocno osadzona w strategii ogólnofirmowej i wynika z celów ogólnofirmowych. Z drugiej strony musi uwzględniać aktualny stan i moment rozwoju tej organizacji oraz jej pracowników. Ponadto w DPD Polska jest ona tak skonstruowana, by zapewnić równomierny rozwój poszczególnych obszarów HR. Opiera się ona na systemowym i zrównoważonym rozwoju kluczowych obszarów takich jak: selekcja i dobór personelu, szkolenia i rozwój, wynagrodzenia i benefity czy wreszcie kwestie związane z szeroko rozumianą administracją personalną. Partnerstwo dla pozostałych osób zarządzających jest kluczową kompetencją niezbędną w realizacji funkcji Dyrektora Personalnego. Szersze spojrzenie na biznes pozwala bowiem tworzyć skuteczne strategie rozwoju przedsiębiorstwa i pracowników. że ponadprzeciętni pracownicy są dla firm niezwykłym motorem napędowym. I wbrew pozorom poprzez firmy head hunterskie prawie nigdy nie znajdzie się kogoś tak wyjątkowego jak talent od początku wychowany w konkretnej firmie. Dlatego działy HR muszą przestać pełnić funkcje kojarzone jedynie z rozliczaniem urlopów, robieniem średnio przydatnych statystyk, współorganizowaniem działań socjalnych. - Zaniedbanie świetnych pracowników sprawia, że nie uwalniają oni potencjału, tracą zaangażowanie, rezygnują z pracy mówi Natalia Gadacz, starszy konsultant Hewitt Business Consulting. To wszystko dość łatwo przeliczyć na pieniądze. Firma bez dobrej kadry nie jest w stanie długoterminowo odnosić rynkowego sukcesu. HR musi inkubować - Nawet najbardziej zaawansowana rekrutacja nie da biznesowi odpowiednich rąk do pracy. Coraz więcej firm zaczyna sobie z tego zdawać sprawę, że od funkcji HR należy oczekiwać nie tylko sprawnego polowania na kandydatów na zewnętrznym rynku pracy, ale przede wszystkim umiejętnej inkubacji pracowników wewnątrz firmy mówi Magda- wg.definicji firmy doradczej Keystone Consulting lena Strózik Rytowska, starszy konsultant Hewitt Business Consulting. W zasadzie jeszcze niedawno polskie małe, średnie i duże firmy miały po kilkudziesięciu kandydatów na każde wolne stanowisko pracy. Prawie nikt nie myślał o budowaniu stabilnego zaplecza kadrowego. Dzisiaj ten kadrowy luksus się skończył. Dołączyliśmy do dojrzałych gospodarek, w których ponadprzeciętny pracownik jest wyjątkową wartością dla firmy. Budowa aktywna i świadoma rezerwy kadrowej dla przyszłych potrzeb, nie tylko zabezpiecza przed koniecznością prowadzenia kryzysowych rekrutacji, ale buduje przewagę konkurencyjną na rynku. Wiele zachodnich firm już się o tym przekonało mówi Natalia Gadacz. Trzeba pamiętać, że wychowanie specjalistów wewnątrz firmy jest wielokrotnie tańsze niż pozyskiwanie fachowców z zewnątrz. Oszczędności z tego tytułu w średniej wielkości spółce mogą znacząco wpłynąć na osiągany wynik. Dodatkową wartością nie do przecenienia - są umiejętności jakie posiadają osoby, które ścieżkę kariery przeszły od początku do końca w tej samej firmie. Mniejsze ryzyko i oszczędności Wdrożenie modelu zarządzania talentami, to - jak już wspomniałem budowanie kompetentnej grupy pracowniczej, zaplecza kadrowego, ochrona przed ryzykiem związanym z utratą kadry. Do tego dodać jeszcze trzeba wymierne koszty finansowe. Wyliczenia przeprowadzone przez Hewitt Associates mówią, że zwrot z inwestycji w prawidłowo zidentyfikowanego pracownika o dużym potencjale, może być nieporównywalnie większy niż w przypadku rekrutacji. Jednocześnie koszty rekrutacji i wdrożenia do pracy nowej osoby, mogą wielokrotnie przewyższać nakłady na rozwój własnych pracowników. Na przykład nakłady na zatrudnienie i uzyskanie pełnej operacyjności menedżera średniego szczebla sięgają nawet proc. jego rocznego wynagrodzenia, a gdy rekrutacja okaże się chybiona, dodatkowo rosną. Tomasz Miarecki

15 Publiczna Oferta Akcji Oferta Prywatna Publiczna Oferta Akcji Dual Listing Wartość Oferty Publicznej 295 mln zł Czerwiec 2008 Wprowadzenie na New Connect Wartość Oferty Prywatnej 8 mln zł Czerwiec 2008 Wartość Oferty Publicznej 308 mln zł Kwiecień 2008 Wprowadzenie Akcji Belvéderè Group na GPW S.A. Kwiecień 2008 Publiczna Oferta Akcji Publiczna Oferta Akcji Transakcja Połączenia Publiczna Oferta Akcji Wartość Oferty Publicznej 110 mln zł Październik 2007 Wartość Transakcji mln zł Wrzesień 2007 Wartość Transakcji 827 mln zł Czerwiec 2007 Wartość Oferty Publicznej 48 mln zł Kwiecień 2007 Publiczna Oferta Akcji Publiczna Oferta Akcji Publiczna Oferta Akcji Wartość Oferty Publicznej 57 mln zł Kwiecień 2007 Wartość Oferty Publicznej 115 mln zł Marzec 2007 Wartość Oferty Publicznej 350 mln zł Styczeń 2007

16

Dobrze służy ludziom. Nowa odsłona Banku BGŻ. Warszawa, 13 marca, 2012 r.

Dobrze służy ludziom. Nowa odsłona Banku BGŻ. Warszawa, 13 marca, 2012 r. Dobrze służy ludziom Nowa odsłona Banku BGŻ Warszawa, 13 marca, 2012 r. Kim jesteśmy dziś Prawie 400 oddziałów w 90 proc. powiatów w Polsce Bank lokalnych społeczności, wspierający rozwój polskich przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Jak zdobywać rynki zagraniczne

Jak zdobywać rynki zagraniczne Jak zdobywać rynki zagraniczne Nagroda Emerging Market Champions 2014 *Cytowanie bez ograniczeń za podaniem źródła: Jak zdobywać rynki zagraniczne. Badanie Fundacji Kronenberga przy Citi Handlowy zrealizowane

Bardziej szczegółowo

biuro pośrednictwa Jak założyć kredytowego ABC BIZNESU

biuro pośrednictwa Jak założyć kredytowego ABC BIZNESU Jak założyć biuro pośrednictwa kredytowego ABC BIZNESU Jak założyć biuro pośrednictwa kredytowego ABC BIZNESU Spis treści 2 Pomysł na firmę / 3 1. Klienci biura pośrednictwa kredytowego / 4 2. Cele i zasoby

Bardziej szczegółowo

Finansowanie inwestycji MŚP przez instrumenty zwrotne rekomendacje dla perspektywy finansowej 2014-2020 w oparciu o programy UE

Finansowanie inwestycji MŚP przez instrumenty zwrotne rekomendacje dla perspektywy finansowej 2014-2020 w oparciu o programy UE Finansowanie inwestycji MŚP przez instrumenty zwrotne rekomendacje dla perspektywy finansowej 2014-2020 w oparciu o programy UE realizowane przez Bank Pekao SA Katowice, 16 maja 2014 Dużo większa rola

Bardziej szczegółowo

Rynek NewConnect Skuteczne źródło finansowania

Rynek NewConnect Skuteczne źródło finansowania Twój czas Twój Kapitał Gdańsk, 15 czerwca 2011 r. Rynek NewConnect Skuteczne źródło finansowania Maciej Richter Partner Zarządzający Grant Thornton Frąckowiak 2011 Grant Thornton Frąckowiak. Wszelkie prawa

Bardziej szczegółowo

CAPITAL VENTURE. Jak zdobyć mądry kapitał? Krajowy Fundusz Kapitałowy 24 maja 2012. Piotr Gębala

CAPITAL VENTURE. Jak zdobyć mądry kapitał? Krajowy Fundusz Kapitałowy 24 maja 2012. Piotr Gębala VENTURE CAPITAL Jak zdobyć mądry kapitał? Piotr Gębala Krajowy Fundusz Kapitałowy 24 maja 2012 Agenda Źródła kapitału na rozwój Fundusze VC w Polsce KFK i fundusze VC z jego portfela Źródła kapitału a

Bardziej szczegółowo

Skorzystanie z funduszy venture capital to rodzaj małżeństwa z rozsądku, którego horyzont czasowy jest z góry zakreślony.

Skorzystanie z funduszy venture capital to rodzaj małżeństwa z rozsądku, którego horyzont czasowy jest z góry zakreślony. Skorzystanie z funduszy venture capital to rodzaj małżeństwa z rozsądku, którego horyzont czasowy jest z góry zakreślony. Jedną z metod sfinansowania biznesowego przedsięwzięcia jest skorzystanie z funduszy

Bardziej szczegółowo

Planowanie finansów osobistych

Planowanie finansów osobistych Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują

Bardziej szczegółowo

700 milionów zł na innowacyjne projekty polskich firm. Polskie banki w 7.Programie ramowym UE

700 milionów zł na innowacyjne projekty polskich firm. Polskie banki w 7.Programie ramowym UE ŚNIADANIE PRASOWE: 700 milionów zł na innowacyjne projekty polskich firm. Polskie banki w 7.Programie ramowym UE 29 października 2013r. Warszawa, Klub Bankowca, ul. Smolna 6 0 KRAJOWY PUNKT KONTAKTOWY

Bardziej szczegółowo

BOŚ Eko Profit S.A. nowa oferta dla inwestorów realizujących projekty energetyki odnawialnej

BOŚ Eko Profit S.A. nowa oferta dla inwestorów realizujących projekty energetyki odnawialnej UNIA EUROPEJSKA FUNDUSZ SPÓJNOŚCI EUROPEJSKI FUNDUSZ ROZWOJU REGIONALNEGO BOŚ Eko Profit S.A. nowa oferta dla inwestorów realizujących projekty energetyki odnawialnej Poznań, 24.11.2010 r. Rynek Zielonych

Bardziej szczegółowo

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r.

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r. Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców Poznań, 27 listopada 2014 r. Bank Pekao S.A. dostosowujemy się do zmian w otoczeniu rynkowym Klientów Przedsiębiorca

Bardziej szczegółowo

Jak zdobywać rynki zagraniczne

Jak zdobywać rynki zagraniczne Jak zdobywać rynki zagraniczne Nagroda Emerging Market Champions 2014 *Cytowanie bez ograniczeń za podaniem źródła: Jak zdobywać rynki zagraniczne. Badanie Fundacji Kronenberga przy Citi Handlowy zrealizowane

Bardziej szczegółowo

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary Spis treści 1. Kim jesteśmy 2. Zalety leasingu jako formy finansowania 3. Leasing operacyjny, leasing finansowy 3. Co oferujemy Klientowi 4. Przewagi konkurencyjne

Bardziej szczegółowo

FINANSOWANIE INNOWACJI REKOMENDACJE DLA DOLNEGO ŚLĄSKA

FINANSOWANIE INNOWACJI REKOMENDACJE DLA DOLNEGO ŚLĄSKA FINANSOWANIE INNOWACJI REKOMENDACJE DLA DOLNEGO ŚLĄSKA prof. nzw. dr hab. Beata Filipiak Unia Europejska stoi wobec konieczności wzmocnienia swojej międzynarodowej pozycji konkurencyjnej w obliczu zmieniających

Bardziej szczegółowo

Finansowanie bez taryfy ulgowej

Finansowanie bez taryfy ulgowej Finansowanie bez taryfy ulgowej Czego oczekują inwestorzy od innowacyjnych przedsiębiorców? Barbara Nowakowska Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych CambridgePython Warszawa 28 marca 2009r. Definicje

Bardziej szczegółowo

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku dr Jacek Płocharz Warunki działania przedsiębiorstw! Na koniec 2003 roku działało w Polsce 3.581,6

Bardziej szczegółowo

UMOŻLIWIAMY WYMIANĘ PONAD 120 WALUT Z CAŁEGO ŚWIATA

UMOŻLIWIAMY WYMIANĘ PONAD 120 WALUT Z CAŁEGO ŚWIATA UMOŻLIWIAMY WYMIANĘ PONAD 120 WALUT Z CAŁEGO ŚWIATA Transakcje Spot (Transkacje natychmiastowe) Transakcje terminowe (FX Forward) Zlecenia rynkowe (Market Orders) Nasza firma Powstaliśmy w jednym, jasno

Bardziej szczegółowo

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE PRODUKTY STRUKTURYZOWANE WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World

Bardziej szczegółowo

Grupa Nokaut rusza oferta publiczna

Grupa Nokaut rusza oferta publiczna Warszawa, 29 listopada 2011 rusza oferta publiczna Akwizycja Skąpiec.pl i Opineo.pl S.A. czołowy gracz e-commerce w Polsce, właściciel internetowych porównywarek cen opublikowała dziś prospekt emisyjny

Bardziej szczegółowo

Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego

Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego Dolnośląskie Spotkania Biznesowe, maj 2014 r. ZESPÓŁ PRODUKTÓW KREDYTOWYCH KLIENTA

Bardziej szczegółowo

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie.

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Oferta dla rolników O BANKU Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Działa w Polsce od ponad 80 lat

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013. Olsztyn, 24 marca 2014

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013. Olsztyn, 24 marca 2014 Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013 Olsztyn, 24 marca 2014 Już po raz czwarty Bank Pekao przedstawia raport o sytuacji mikro i małych firm 7 tysięcy wywiadów z właścicielami firm, Badania

Bardziej szczegółowo

Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć. Rynki Kapitałowe

Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć. Rynki Kapitałowe Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć Rynki Kapitałowe Warszawa, 24 września 2008 1 A. Bankowość Inwestycyjna BZWBK Obszar Rynków Kapitałowych B. Wybrane aspekty badania C. Wnioski i rekomendacje

Bardziej szczegółowo

2016 CONSULTING DLA MŚP. Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze

2016 CONSULTING DLA MŚP. Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze 2016 CONSULTING DLA MŚP Badanie zapotrzebowania na usługi doradcze 1 O raporcie Wraz ze wzrostem świadomości polskich przedsiębiorców rośnie zapotrzebowanie na różnego rodzaju usługi doradcze. Jednakże

Bardziej szczegółowo

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r.

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r. FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości Jelenia Góra, grudzień 2014 r. I. Fundusz pożyczkowy dla kobiet... 3 1. Termin przyjmowania wniosków... 3 2. Limity

Bardziej szczegółowo

Przemyślany pomysł na inwestycje i rozwój Dobre wykorzystanie możliwości finansowania we współpracy z właściwym partnerem Bogata oferta

Przemyślany pomysł na inwestycje i rozwój Dobre wykorzystanie możliwości finansowania we współpracy z właściwym partnerem Bogata oferta Grupa BRE Banku Recepta na kryzys Przemyślany pomysł na inwestycje i rozwój Dobre wykorzystanie możliwości finansowania we współpracy z właściwym partnerem Bogata oferta nowoczesna, zaawansowana technologicznie

Bardziej szczegółowo

Finanse na rozwój firmy możliwości i sposoby pozyskania

Finanse na rozwój firmy możliwości i sposoby pozyskania Finanse na rozwój firmy możliwości i sposoby pozyskania Możliwości pozyskania środków pieniężnych Przedsiębiorstwo Finansowanie Aktywa Trwałe Aktywa Obrotowe Pasywa Kapitały Własne Kapitał Obcy Kapitał

Bardziej szczegółowo

budujemy zaufanie w audycie

budujemy zaufanie w audycie budujemy zaufanie w audycie Misją 4AUDYT jest dostarczanie klientom najlepszych, zindywidualizowanych i kompleksowych rozwiązań biznesowych w zakresie finansów i rachunkowości, z uwzględnieniem ich skutków

Bardziej szczegółowo

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie Warszawa, marzec 2011 r. Dane rejestrowe spółki Power Price S.A. ul. Rosy Bailly 36 01-494 Warszawa tel./fax (22) 25 01 700 www.powerprice.pl e-mail: biuro@powerprice.pl

Bardziej szczegółowo

Źródła finansowania start-upów. Szymon Kurzyca Lewiatan Business Angels

Źródła finansowania start-upów. Szymon Kurzyca Lewiatan Business Angels h Źródła finansowania start-upów Szymon Kurzyca Lewiatan Business Angels Źródła finansowania pomysłów Bez początkowego zaangażowania w przedsięwzięcie własnych środków finansowych pozyskanie finansowania

Bardziej szczegółowo

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165 Finansowanie działalności przedsiebiorstwa przedsiębiorstw-definicja Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwach Decyzje finansowe przedsiębiorstw Analiza finansowa Decyzje finansowe Krótkoterminowe np. utrzymanie

Bardziej szczegółowo

Debiut Summa Linguae S.A. na rynku New Connect. Warszawa, 6 maja 2015

Debiut Summa Linguae S.A. na rynku New Connect. Warszawa, 6 maja 2015 Debiut Summa Linguae S.A. na rynku New Connect Warszawa, 6 maja 2015 Agenda Historia działalności Przedmiot działalności oferta Wybrane projekty i najważniejsze osiągnięcia Wybrani Klienci Spółki Silne

Bardziej szczegółowo

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi DR GRAŻYNA KUŚ specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi 1. Motywacja pracowników jako element zarządzania przedsiębiorstwem 2. Pozapłacowe formy motywowania pracowników na przykładzie wybranej organizacji

Bardziej szczegółowo

Kredyt EKO INWESTYCJE w ramach Programu NFOŚiGW

Kredyt EKO INWESTYCJE w ramach Programu NFOŚiGW Dr Daria Zielińska Główny Ekolog ds. Klientów Korporacyjnych Centrum Korporacyjne w Poznaniu Kredyt EKO INWESTYCJE w ramach Programu NFOŚiGW Inwestycje energooszczędne w małych i średnich przedsiębiorstwach

Bardziej szczegółowo

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing

ZARZĄDZANIE MARKĄ. Doradztwo i outsourcing ZARZĄDZANIE MARKĄ Doradztwo i outsourcing Pomagamy zwiększać wartość marek i maksymalizować zysk. Prowadzimy projekty w zakresie szeroko rozumianego doskonalenia organizacji i wzmacniania wartości marki:

Bardziej szczegółowo

Źródła finansowania działalności gospodarczej

Źródła finansowania działalności gospodarczej Źródła finansowania działalności gospodarczej ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ISTOTA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA FINANSOWANIE polega na: pozyskiwaniu środków pieniężnych przez

Bardziej szczegółowo

Forward Rate Agreement

Forward Rate Agreement Forward Rate Agreement Nowoczesne rynki finansowe oferują wiele instrumentów pochodnych. Należą do nich: opcje i warranty, kontrakty futures i forward, kontrakty FRA (Forward Rate Agreement) oraz swapy.

Bardziej szczegółowo

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Katedra Inwestycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Witold Szczepaniak Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Rynek

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych Wyniki badania dotyczącego sposobów radzenia sobie z utratą płynności przez polskie mikro- i małe przedsiębiorstwa, udzielające

Bardziej szczegółowo

Inwestowanie w IPO ile można zarobić?

Inwestowanie w IPO ile można zarobić? Inwestowanie w IPO ile można zarobić? W poprzednich artykułach opisano w jaki sposób spółka przeprowadza ofertę publiczną oraz jakie może osiągnąć z tego korzyści. Teraz należy przyjąć punkt widzenia Inwestora

Bardziej szczegółowo

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu Faktoring w KUKE Finance Finansujemy rozwój Twojego biznesu Chcesz rozwijać swoją firmę, ale potrzebna do tego gotówka jest zamrożona w niezapłaconych fakturach? Potrzebujesz wzmocnić swoją pozycję konkurencyjną

Bardziej szczegółowo

Recepta na globalny sukces wg Grupy Selena 16 listopada 2011 Agata Gładysz, Dyrektor Business Unitu Foams

Recepta na globalny sukces wg Grupy Selena 16 listopada 2011 Agata Gładysz, Dyrektor Business Unitu Foams Recepta na globalny sukces wg Grupy Selena 16 listopada 2011 Agata Gładysz, Dyrektor Business Unitu Foams Grupa Selena Rok założenia: 1992 Siedziba: Polska, Europa Spółka giełdowa: notowana na Warszawskiej

Bardziej szczegółowo

ROTOPINO.PL SPÓŁKA AKCYJNA

ROTOPINO.PL SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT KWARTALNY ROTOPINO.PL SPÓŁKA AKCYJNA z siedziba w Bydgoszczy za okres 01.10.2012r. 31.12.2012r. Bydgoszcz, dnia 14.02.2013 roku 1 Spis treści 1. Wybrane dane finansowe Emitenta... 3 2. Podstawowe

Bardziej szczegółowo

Jak instytucje finansowe mogą skorzystać z unijnego wsparcia? Wpisany przez Joanna Dąbrowska

Jak instytucje finansowe mogą skorzystać z unijnego wsparcia? Wpisany przez Joanna Dąbrowska Jednym z programów, w którym uwzględniono potrzeby małych i średnich przedsiębiorców jest Program Ramowy na Rzecz Konkurencyjności i Innowacji 2007-2013. Obok programów o zasięgu krajowym, do dyspozycji

Bardziej szczegółowo

Otwieramy firmę żeby więcej zarabiać

Otwieramy firmę żeby więcej zarabiać Otwieramy firmę żeby więcej zarabiać Mężczyzna, w wieku do 40 lat, wykształcony, chcący osiągać wyższe zarobki i być niezależny taki portret startującego polskiego przedsiębiorcy można nakreślić analizując

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013 Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013 Warszawa, 11 kwiecień 2014 Już po raz czwarty Bank Pekao przedstawia raport o sytuacji mikro i małych firm 7 tysięcy wywiadów z właścicielami firm, Badania

Bardziej szczegółowo

OBSŁUGA EKSPORTU POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

OBSŁUGA EKSPORTU POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW OBSŁUGA EKSPORTU POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW SEKRETEM BIZNESU JEST WIEDZIEĆ TO, CZEGO NIE WIEDZĄ INNI Arystoteles Onassis SZANOWNI PAŃSTWO, Lubelskie Centrum Consultingu sp. z o. o. powstało w 2009 roku w

Bardziej szczegółowo

Globalny kryzys ekonomiczny Geneza, istota, perspektywy

Globalny kryzys ekonomiczny Geneza, istota, perspektywy Globalny kryzys ekonomiczny Geneza, istota, perspektywy prof. dr hab. Piotr Banaszyk, prof. zw. UEP Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu Wydział Gospodarki Międzynarodowej Agenda 1. Przyczyny globalnego

Bardziej szczegółowo

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie

POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie POWER PRICE S.A. Moc ukryta w cenie Warszawa, styczeń 2011 r. Profil działalności Power Price Podstawowym przedmiotem działalności spółki Power Price S.A. jest obsługa platformy e-commerce przeznaczonej

Bardziej szczegółowo

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski Rynki finansowe., Książka stanowi kontynuację rozważań nad problematyką zawartą we wcześniejszych publikacjach autorów: Podstawy finansów i bankowości oraz Finanse i bankowość wydanych odpowiednio w 2005

Bardziej szczegółowo

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie 2011 roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015. 19 marca 2012 roku

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie 2011 roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015. 19 marca 2012 roku BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015 19 marca 2012 roku / mln zł / / mln zł / wyniki podsumowanie Rozwój biznesu SEGMENT KORPORACYJNY Transakcje walutowe

Bardziej szczegółowo

Jak zdobyćpierwszy milion w Internecie i dobrze sięprzy tym bawić? V Pomorskie Forum Przedsiębiorczości Gdynia, 14 maja 2010

Jak zdobyćpierwszy milion w Internecie i dobrze sięprzy tym bawić? V Pomorskie Forum Przedsiębiorczości Gdynia, 14 maja 2010 Jak zdobyćpierwszy milion w Internecie i dobrze sięprzy tym bawić? V Pomorskie Forum Przedsiębiorczości Gdynia, 14 maja 2010 JAK TO SIĘDZIEJE? 2005 potrzeba zakupu analiza możliwości pomysł potrzeba działania

Bardziej szczegółowo

Kredyty na preferencyjnych warunkach i dofinansowanie 2015-06-11 14:03:16

Kredyty na preferencyjnych warunkach i dofinansowanie 2015-06-11 14:03:16 Kredyty na preferencyjnych warunkach i dofinansowanie 2015-06-11 14:03:16 2 Rząd hiszpański poprzez Ministerstwo Przemysłu, Turystyki i Handlu oraz Główną Dyrekcję Polityki Małych i Średnich Przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Gwarancja de minimis

Gwarancja de minimis Gwarancja de minimis wsparcie dla mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw Bank Gospodarstwa Krajowego, utworzony w 1924 r., jest jedynym bankiem państwowym w Polsce Misją BGK jest sprawna i efektywna

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013. Wrocław, 9 kwietnia 2014

Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013. Wrocław, 9 kwietnia 2014 Raport o sytuacji mikro i małych firm w roku 2013 Wrocław, 9 kwietnia 2014 Już po raz czwarty Bank Pekao przedstawia raport o sytuacji mikro i małych firm 7 tysięcy wywiadów z właścicielami firm, Badania

Bardziej szczegółowo

Jak zaprezentować pomysł przed inwestorem

Jak zaprezentować pomysł przed inwestorem Jak zaprezentować pomysł przed inwestorem Katarzyna Duda Pomorskie Forum Przedsiębiorczości Gdynia 2012 Dotacje na innowacje Spis treści: Czego oczekuje inwestor i jakich pomysłów szuka Biznesplan jak

Bardziej szczegółowo

Bariery i stymulanty rozwoju rynku Venture Capital w Polsce

Bariery i stymulanty rozwoju rynku Venture Capital w Polsce Bariery i stymulanty rozwoju rynku Szymon Bula Wiceprezes Zarządu Association of Business Angels Networks 25 maja 2012 Fazy rozwoju biznesu Zysk Pomysł Seed Start-up Rozwój Dojrzałość Zysk Czas Strata

Bardziej szczegółowo

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services Łatwiejszy leasing w Siemens Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services s 6% Struktura portfela środków trwałych sfinansowanych przez Siemens Finance Sp. z o.o. w roku 21 (w procentach)

Bardziej szczegółowo

Debiut na rynku NewConnect. 18 kwietnia 2011 r.

Debiut na rynku NewConnect. 18 kwietnia 2011 r. Debiut na rynku NewConnect 18 kwietnia 2011 r. AGENDA O Spółce Działalność Wyniki finansowe NewConnect Kontakt O SPÓŁCE PROFIL FIRMY Innowacyjne przedsiębiorstwo technologiczne Producent platformy Digital

Bardziej szczegółowo

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Warszawa, 27 lipca 2005 r. Informacja prasowa BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Skonsolidowane wyniki finansowe Banku BPH po II kwartałach 2005 roku według MSSF osiągnięcie w I półroczu 578 mln zł

Bardziej szczegółowo

FORMULARZ ZGŁOSZENIA KATALIZATOR INWESTYCJI

FORMULARZ ZGŁOSZENIA KATALIZATOR INWESTYCJI FORMULARZ ZGŁOSZENIA KATALIZATOR INWESTYCJI Formularz zamówienia prosimy odesłać faksem na nr 22 314 14 10 1. Część ogólna 1.1. Podstawowe dane firmy A. WYPEŁNIA PRZEDSIĘBIORCA PROSZĘ ZAŁĄCZYĆ KOPIĘ AKTUALNEGO

Bardziej szczegółowo

czyli Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow

czyli Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow Bądź tu mądry człowieku!!! czyli Jak inwestować w czasie kryzysu finansowego??? Piotr Baran Koło Naukowe Cash Flow Możliwości inwestowania Konserwatywne : o Lokaty o Obligacje o Fundusze inwestycyjne o

Bardziej szczegółowo

Prezes Zarządu KDPW. Warszawa, 9 stycznia 2012 r.

Prezes Zarządu KDPW. Warszawa, 9 stycznia 2012 r. Strategia KDPW na lata 2010 2013. 2013 dr Iwona Sroka Prezes Zarządu KDPW Warszawa, 9 stycznia 2012 r. Horyzont czasowy Strategia KDPW na lata 2010 2013 2013 została przyjęta przez Radę Nadzorczą Spółki

Bardziej szczegółowo

Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty 2015

Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty 2015 Dom Maklerski PKO Banku Polskiego Broker Roku 2014. Warszawa, luty jako wiodące biuro maklerskie w Polsce. 1 2 3 Działamy na rynku nieprzerwanie od 1991 roku Posiadamy ponad 1000 placówek na terenie całego

Bardziej szczegółowo

Obecnie 7 największych banków udziela 92 proc. wszystkich kredytów unijnych.

Obecnie 7 największych banków udziela 92 proc. wszystkich kredytów unijnych. Obecnie 7 największych banków udziela 92 proc. wszystkich kredytów unijnych. ING Bank Śląski jest najbardziej aktywnym bankiem na rynku kredytów unijnych - wynika z badań Instytutu Badań nad Gospodarką

Bardziej szczegółowo

Stary portfel hipoteczny mbanku i MultiBanku

Stary portfel hipoteczny mbanku i MultiBanku Stary portfel hipoteczny mbanku i MultiBanku Nowa propozycja ofertowa Warszawa, 1 października 2009 1 Klienci starego portfela dostają nową możliwo liwość zmiany zasad oprocentowania kredytu Stary portfel

Bardziej szczegółowo

TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4

TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4 TEST WIEDZY EKONOMICZNEJ nr 4 TEST WYBORU (1 pkt za prawidłową odpowiedź) Przeczytaj uważnie pytania, wybierz jedną poprawną odpowiedź spośród podanych i zakreśl ją znakiem X. Czas pracy 30 minut. 1. Bankiem

Bardziej szczegółowo

Debiut na Rynku New Connect Giełda Papierów Wartościowych 13 września 2011 Warszawa

Debiut na Rynku New Connect Giełda Papierów Wartościowych 13 września 2011 Warszawa Debiut na Rynku New Connect Giełda Papierów Wartościowych 13 września 2011 Warszawa Nazwa XSystem Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba Łódź 91-473, ul Julianowska 54B NIP 729-238-42-40 Branża IT Data powstania

Bardziej szczegółowo

Rynek kapitałowy. jak skutecznie pozyskać środki na rozwój. Gdańsk Styczeń 2014

Rynek kapitałowy. jak skutecznie pozyskać środki na rozwój. Gdańsk Styczeń 2014 Rynek kapitałowy jak skutecznie pozyskać środki na rozwój Gdańsk Styczeń 2014 Plan spotkania Kapitał na rozwój firmy Możliwości pozyskania finansowania na rozwój Kapitał z Giełdy specjalna oferta dla małych

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Poznań, 9 kwietnia 2015

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Poznań, 9 kwietnia 2015 Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Poznań, 9 kwietnia 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6 910 wywiadów

Bardziej szczegółowo

Firma Fast Finance S.A. 1

Firma Fast Finance S.A. 1 Firma Fast Finance S.A. 1 PEWNY ZYSK NA NIEPEWNE CZASY Fast Finance S.A. Spółka publiczna notowana na NewConnect Prezentuje jeden z najwyższych współczynników rentowności operacyjnej spośród wszystkich

Bardziej szczegółowo

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0 1. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI Pozostałe wskaźniki 2,0 Wskaźnik służy do oceny zdolności przedsiębiorstwa do regulowania krótkoterminowych zobowiązań. Do tego

Bardziej szczegółowo

CREDITIA S.A. z siedzibą w Poznaniu to holding prowadzący działalność na rynku usług pozabankowych poprzez spółki zależne:

CREDITIA S.A. z siedzibą w Poznaniu to holding prowadzący działalność na rynku usług pozabankowych poprzez spółki zależne: Rynek Rynek szybkich pożyczek konsumenckich jest w fazie dynamicznego rozwoju. Pożyczki pozabankowe cieszą się bardzo dużym zainteresowaniem zarówno osób, które nie mają możliwości skorzystania z oferty

Bardziej szczegółowo

KURS DORADCY FINANSOWEGO

KURS DORADCY FINANSOWEGO KURS DORADCY FINANSOWEGO Przykładowy program szkolenia I. Wprowadzenie do planowania finansowego 1. Rola doradcy finansowego Definicja i cechy doradcy finansowego Oczekiwania klienta Obszary umiejętności

Bardziej szczegółowo

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Poznaniu 15-11-2010 1. Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA Siedziba ul. Szarych Szeregów 27, 60-462 Poznań

Bardziej szczegółowo

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Wskaźnik bieżącej płynności Informuje on, ile razy bieżące aktywa pokrywają bieżące zobowiązania firmy. Zmniejszenie wartości tak skonstruowanego wskaźnika poniżej

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Sopot, 13 marca 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6 910 wywiadów

Bardziej szczegółowo

W metodzie porównawczej wskaźniki porównywalnych firm, obecnych na giełdzie, są używane do obliczenia wartości akcji emitenta.

W metodzie porównawczej wskaźniki porównywalnych firm, obecnych na giełdzie, są używane do obliczenia wartości akcji emitenta. W metodzie porównawczej wskaźniki porównywalnych firm, obecnych na giełdzie, są używane do obliczenia wartości akcji emitenta. Wycena spółki, sporządzenie raportu z wyceny Metodą wyceny, która jest najczęściej

Bardziej szczegółowo

Finansowanie Venture Capital: Wady i Zalety

Finansowanie Venture Capital: Wady i Zalety Finansowanie Venture Capital: Wady i Zalety Barbara Nowakowska Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych Poznań, 22 września 2007 r. 1. Fundusze venture capital 2. Finansowanie innowacji 2 Definicje

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie,

Bardziej szczegółowo

W praktyce firma rozwija się dynamicznie, a mimo to wciąż odczuwa brak gotówki - na pokrycie zobowiązań lub na nowe inwestycje.

W praktyce firma rozwija się dynamicznie, a mimo to wciąż odczuwa brak gotówki - na pokrycie zobowiązań lub na nowe inwestycje. W praktyce firma rozwija się dynamicznie, a mimo to wciąż odczuwa brak gotówki - na pokrycie zobowiązań lub na nowe inwestycje. Dostarczanie środków pieniężnych dla przedsiębiorstwa jest jednym z największych

Bardziej szczegółowo

WIODĄCY PARTNER W BIZNESIE

WIODĄCY PARTNER W BIZNESIE WIODĄCY PARTNER W BIZNESIE BANK ZACHODNI WBK I GRUPA SANTANDER Aktualna struktura korporacyjna Grupa Santander Największa grupa finansowa w strefie euro i jedna z największych na świecie Międzynarodowy

Bardziej szczegółowo

OBSŁUGA OBLIGACJI KOMUNALNYCH I KOMERCYJNYCH DLA STRATEGICZNYCH KLIENTÓW BANKÓW SPÓŁDZIELCZYCH

OBSŁUGA OBLIGACJI KOMUNALNYCH I KOMERCYJNYCH DLA STRATEGICZNYCH KLIENTÓW BANKÓW SPÓŁDZIELCZYCH OBSŁUGA OBLIGACJI KOMUNALNYCH I KOMERCYJNYCH DLA STRATEGICZNYCH KLIENTÓW BANKÓW SPÓŁDZIELCZYCH Jachranka, 19 stycznia 2010 r. www.sgb.pl PLAN PREZENTACJI Samorządy i przedsiębiorstwa strategicznymi partnerami

Bardziej szczegółowo

DOM MAKLERSKI TMS BROKERS S.A.

DOM MAKLERSKI TMS BROKERS S.A. DOM MAKLERSKI TMS BROKERS S.A. Debiut na NewConnect 18 stycznia 2011r. Profil spółki TMS Brokers S.A. Pośrednik w obrocie instrumentami finansowymi na rynku FOREX oraz instrumentami pochodnymi dla rynków

Bardziej szczegółowo

Konkurencyjność sektora MMŚP w Wielkopolsce. Jak wypadamy na tle Polski?

Konkurencyjność sektora MMŚP w Wielkopolsce. Jak wypadamy na tle Polski? KONFERENCJA 2015 rok - plany i wyzwania wielkopolskich MMŚP Konkurencyjność sektora MMŚP w Wielkopolsce. Jak wypadamy na tle Polski? Piła, 27 kwietnia 2015 Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek Partner główny

Bardziej szczegółowo

liwości finansowania branży y IT z funduszy UE

liwości finansowania branży y IT z funduszy UE Możliwo liwości finansowania branży y IT z funduszy UE CO TO JEST DOTACJA? Dotacja jest bezzwrotną pomocą finansową W wielu przypadkach jest to refundacja kosztów, które przedsiębiorca poniósł. Dlatego

Bardziej szczegółowo

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji.

Program ten przewiduje dopasowanie kluczowych elementów biznesu do zaistniałej sytuacji. PROGRAMY 1. Program GROWTH- Stabilny i bezpieczny rozwój W wielu przypadkach zbyt dynamiczny wzrost firm jest dla nich dużym zagrożeniem. W kontekście małych i średnich firm, których obroty osiągają znaczne

Bardziej szczegółowo

Akcjonariusze TIM S.A.

Akcjonariusze TIM S.A. Wrocław, 20.03.2015 r. Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM S.A. Akcjonariusze TIM S.A. Szanowni Państwo, Mam zaszczyt przekazać Państwu jednostkowy Raport Roczny TIM SA oraz skonsolidowany Raport Roczny

Bardziej szczegółowo

COPERNICUS ŁAMIEMY SCHEMATY USŁUG FINANSOWYCH

COPERNICUS ŁAMIEMY SCHEMATY USŁUG FINANSOWYCH Warszawa, Lipiec 2010 COPERNICUS ŁAMIEMY SCHEMATY USŁUG FINANSOWYCH PODSUMOWANIE O NAS Działamy na rynku kapitałowym od 1996 roku, a od grudnia 2005 jako akcjonariusze oraz Zarząd domu maklerskiego Suprema

Bardziej szczegółowo

RAPORT MIESIĘCZNY. za miesiąc luty 2015. 13 marca 2015

RAPORT MIESIĘCZNY. za miesiąc luty 2015. 13 marca 2015 za miesiąc luty 2015 3 13 marca 2015 RAPORT MIESIĘCZNY ZA LUTY 2015 Zarząd Spółki LOYD S.A. z siedzibą w Warszawie działając w oparciu o postanowienia Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Wrocław, 19 marca 2015

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Wrocław, 19 marca 2015 Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Wrocław, 19 marca 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6 910 wywiadów

Bardziej szczegółowo

PROJEKTY WSPIERAJĄCE ROZWÓJ EKSPORTU MIKRO-, MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW PASZPORT DO EKSPORTU 1

PROJEKTY WSPIERAJĄCE ROZWÓJ EKSPORTU MIKRO-, MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW PASZPORT DO EKSPORTU 1 Informacja nt. możliwości otrzymania dofinansowania ze środków Unii Europejskiej na: PROJEKTY WSPIERAJĄCE ROZWÓJ EKSPORTU MIKRO-, MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW PASZPORT DO EKSPORTU 1 Szanowni Państwo,

Bardziej szczegółowo

Ewolucja rynku obligacji korporacyjnych. Jacek A. Fotek 29 września 2014 r.

Ewolucja rynku obligacji korporacyjnych. Jacek A. Fotek 29 września 2014 r. Ewolucja rynku obligacji korporacyjnych Jacek A. Fotek 29 września 2014 r. Trendy i możliwości Perspektywa makroekonomiczna - wysoki potencjał wzrostu w Polsce Popyt na kapitał - Wzrost zapotrzebowania

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Zielona Góra, 22 kwietnia 2015

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Zielona Góra, 22 kwietnia 2015 Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Zielona Góra, 22 kwietnia 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6

Bardziej szczegółowo

Bankowa jakość obsługi sektora MSP. Badania benchmarkingowe w ramach IX edycji konkursu Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców.

Bankowa jakość obsługi sektora MSP. Badania benchmarkingowe w ramach IX edycji konkursu Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców. Bankowa jakość obsługi sektora MSP. Badania benchmarkingowe w ramach IX edycji konkursu Bank Przyjazny dla. Ewa Jakubowska-Krajewska, Członek Zarządu Polsko-Amerykańskiej Fundacji Doradztwa dla Małych

Bardziej szczegółowo

Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego.

Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego. Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego Jarosław Myjak Wiceprezes Zarządu Banku PKO Bank Polski Słabnące tempo wzrostu

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Szczecin, 16 kwietnia 2015

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Szczecin, 16 kwietnia 2015 Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Szczecin, 16 kwietnia 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6 910

Bardziej szczegółowo

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165 SYSTEM BANKOWY Finanse Plan wykładu Rodzaje i funkcje bankowości Bankowość centralna Banki komercyjne i inwestycyjne Finanse Funkcje banku centralnego(1) Bank dla państwa Bank dla banków Emisja pieniądza

Bardziej szczegółowo

PR to nie potwór. Po co firmie PR?

PR to nie potwór. Po co firmie PR? Oferta W swojej codziennej pracy pomagamy firmom w budowaniu dobrego wizerunku i wzmocnieniu pozycji marki. Staramy się wykorzystać jak najwięcej dostępnych form i narzędzi komunikacji, aby dotrzeć z informacją

Bardziej szczegółowo

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Olsztyn, 14 kwietnia 2015

Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców. Olsztyn, 14 kwietnia 2015 Raport o sytuacji mikro i małych firm poprawa nastrojów polskich przedsiębiorców Olsztyn, 14 kwietnia 2015 Piąty raport Banku Pekao SA o sytuacji mikro i małych firm innowacje tematem specjalnym 6 910

Bardziej szczegółowo