SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE PUŁAWY SPÓŁKA AKCYJNA za okres 1 stycznia 2015 roku 31 grudnia

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE PUŁAWY SPÓŁKA AKCYJNA

2 2 SPIS TREŚCI 1. Informacje ogólne Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Opis Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A Organizacja Grupy Kapitałowej Kapitał i akcjonariat Jednostki Dominującej Podmioty objęte konsolidacją Zakres działalności podmiotów objętych konsolidacją Skład Zarządu Jednostki Dominującej Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Zasady sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Nowe standardy i interpretacje Korekta błędu Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Istotność informacji Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Zasady rachunkowości Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Rzeczowe aktywa trwałe Koszty finansowania zewnętrznego Nieruchomości inwestycyjne Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu Wartości niematerialne Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych Instrumenty finansowe Wbudowane instrumenty pochodne Zapasy i prawa majątkowe Prawa do emisji Należności handlowe (z tytułu dostaw i usług) oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Kapitał własny Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne Zobowiązania handlowe (z tytułu dostaw i usług) oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Świadczenia pracownicze Przychody Sprzedaż produktów, materiałów i towarów Świadczenie usług budowlano-montażowych Odsetki Dywidendy Przychody z tytułu wynajmu Koszty Dotacje Podatek dochodowy Połączenia jednostek... 42

3 Inwestycje kapitałowe w jednostki stowarzyszone Zysk netto na akcję Informacje dotyczące segmentów Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe netto Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Grupy Podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Działalność zaniechana, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Zysk przypadający na jedną akcję Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Udziały i akcje, inwestycje wyceniane metodą praw własności Zapasy Prawa majątkowe Należności handlowe (z tytułu dostaw i usług) oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Charakter i cel pozostałych kapitałów Rezerwy Zmiany stanu rezerw Rezerwa na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska Rezerwa na sprawy sądowe, kary, grzywny i odszkodowania Inne rezerwy Świadczenia pracownicze Programy akcji pracowniczych Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz pozostałe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania handlowe (z tytułu dostaw i usług) i pozostałe Dotacje Zobowiązania i należności warunkowe oraz inne pozycje pozabilansowe Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego Grupa jako leasingobiorca Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego Grupa jako leasingodawca Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe Należności warunkowe i pozycje pozabilansowe Zobowiązania inwestycyjne Sprawy sądowe Gwarancje Rozliczenia podatkowe Informacje o podmiotach powiązanych Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 95

4 42.2. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe Ryzyko cenowe Ryzyko kredytowe Ryzyko płynności Zarządzanie kapitałem Instrumenty finansowe Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Struktura zatrudnienia Wynagrodzenie Audytora Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego Oświadczenia Zarządu

5 1. Informacje ogólne Zarząd Spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. przedstawia skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. za okres sprawozdawczy obejmujący 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2015 roku, na które składają się: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, Dodatkowe informacje i objaśnienia. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. W ocenie Zarządu sprawozdanie to rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. 5

6 2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Zyski i straty Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 17.2 ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17.2 ( ) ( ) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 17.2 ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu 17.2 ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 17.5 (31 624) (23 033) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe netto w tym koszty finansowe 17.6 (3 309) (7 296) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(strata) brutto z działalnosci kontynuowanej Podatek dochodowy 18 (67 099) (44 891) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk/(strata) za okres z działalności zaniechanej 19 - (1 054) Zysk/(strata) netto za okres Inne całkowite dochody Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń (2 942) (4 450) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być przeklasyfikowane do zysków i strat Razem pozycje, które nie mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat (2 384) (3 603) Pozycje, które są lub mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - (2 826) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które są lub mogą być przeklasyfikowane do zysków i strat Razem pozycje, które są lub mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat - (2 290) Inne całkowite dochody netto (2 384) (5 893) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES

7 Nota Zysk/(strata) netto przypadający/a na: akcjonariuszy Jednostki Dominującej udziałowców nie posiadających kontroli (2 867) 537 Całkowity dochód przypadający na: akcjonariuszy Jednostki Dominującej udziałowców nie posiadających kontroli (2 854) (259) Zysk/(strata) netto w zł na jedną akcję: 21 podstawowy za okres 23,59 13,68 podstawowy za okres z zysku z działalności kontynuowanej 23,44 13,76 rozwodniony za okres 23,59 13,68 rozwodniony za okres z zysku z działalności kontynuowanej 23,44 13,76 7

8 3. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota AKTYWA przekształcone* przekształcone* Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Wartość firmy Udziały i akcje Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności handlowe i pozostałe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Prawa majątkowe Należności handlowe i pozostałe Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania handlowe i pozostałe Dotacje Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pochodne instrumenty finansowe Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Dotacje Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW */ dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w nocie 11 8

9 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej przekształcone* Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (2 037) (3 674) Amortyzacja Odsetki, dywidendy i różnice kursowe (2 760) (1 961) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (3 325) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (46 061) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (6 895) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu praw majątkowych (5 455) (88 092) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań 46 (30 752) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji 46 (2 235) (6 154) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony 46 (4 705) (5 240) Wycena instrumentów pochodnych 28 (5 782) Pozostałe - (5 197) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 46 ( ) ( ) Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - (1 649) Sprzedaż udziałów i akcji Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych Nabycie pozostałych aktywów finansowych ( ) ( ) Dywidendy i odsetki otrzymane Udzielenie pożyczek (4 000) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (3 440) (5 964) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata kredytów i pożyczek (2 566) (53 351) Dywidendy wypłacone ( ) ( ) Odsetki zapłacone, w tym: (1 417) (3 230) - aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - (2 138) Pozostałe (556) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (67 185) ( ) w tym różnice kursowe netto (221) (328) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania */ dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w nocie 11 9

10 5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał własny przypadający udziałowcom niekontrolującym Kapitał własny razem Na dzień 1 lipca 2013 roku Korekty błędów Na dzień 1 lipca 2013 roku Łączne całkowite dochody, w tym: - - (1 530) (259) wynik bieżącego okresu inne całkowite dochody - - (1 530) (3 567) (5 097) (796) (5 893) Transakcje z właścicielami, w tym: ( ) ( ) (105) ( ) - zmiany w grupie (93) - - wypłata dywidendy ( ) ( ) (12) ( ) Na dzień 31 grudnia 2014 roku Na dzień 1 stycznia 2015 roku Korekty błędów Na dzień 1 stycznia 2015 roku Łączne całkowite dochody, w tym: (2 854) wynik bieżącego okresu (2 867) inne całkowite dochody (2 397) (2 397) 13 (2 384) Transakcje z właścicielami, w tym: ( ) ( ) (5 007) ( ) - zmiany w grupie (4 998) - - wypłata dywidendy ( ) ( ) (9) ( ) Na dzień 31 grudnia 2015 roku

11 Dodatkowe informacje i objaśnienia 6. Opis Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A Organizacja Grupy Kapitałowej Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej wchodzą Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 9 podmiotów zależnych bezpośrednio. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której Jednostką Dominującą jest spółka Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie. Schemat Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 92,33 z siedzibą w Chorzowie 92,33 Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. z siedzibą w Puławach Gdańskie Zakłady Nawozów Fosforowych Fosfory Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku 99,19 99,23 STO-ZAP Sp. z o.o. 96,15 z siedzibą w Puławach 98,35 REMZAP Sp. z o.o. 94,61 z siedzibą w Puławach 95,74 PROZAP Sp. z o.o. 84,69 z siedzibą w Puławach 85,62 Elektrownia Puławy Sp. z o.o. 100,00 z siedzibą w Puławach 100,00 SCF Natural Sp. z o.o. 99,99 z siedzibą w Puławach 99,99 Agrochem Sp. z o.o. 100,00 z siedzibą w Dobrym Mieście 100,00 Agrochem Puławy Sp. z o.o. 100,00 z siedzibą w Puławach 100,00 udział w kapitale zakładowym w % udział w prawach głosów w % Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. powiązana jest również kapitałowo ze spółkami: Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, udział w kapitale zakładowym 50,00%, CTL KOLZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Puławach, udział w kapitale zakładowym 49,00%, NAVITRANS Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Gdyni, udział bezpośredni w kapitale zakładowym 26,45%, TECHNOCHEMSERVICE S.A. z siedzibą w Moskwie, udział w kapitale zakładowym 25,00%. 11

12 Poprzez spółkę stowarzyszoną Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. posiada dodatkowo (pośrednio) 13,22% głosów na Zgromadzeniu Wspólników oraz udziału w kapitale zakładowym spółki NAVITRANS Sp. z o.o. w likwidacji. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Dnia 22 stycznia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Agrochem Sp. z o.o. z siedzibą w Dobrym Mieście, na którym została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 19,5 miliona złotych, do kwoty 20 milionów złotych, w drodze ustanowienia nowych udziałów o wartości 500 złotych każdy. Nowo utworzone udziały objęte zostały przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. Zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym 29 czerwca 2015 roku. Dnia 30 stycznia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Medical Sp. z o.o. z siedzibą w Puławach, na którym została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 844 tysięcy złotych, do kwoty 1 917,7 tysiąca złotych pokrytym wkładem niepieniężnym. Nowoutworzone udziały objęte zostały przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. Zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym 13 kwietnia 2015 roku. Dnia 23 kwietnia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Zakładów Azotowych Chorzów S.A. z siedzibą w Chorzowie, na którym została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 28,7 miliona złotych, do kwoty 58,7 miliona złotych. Akcje serii B o wartości 28,7 miliona złotych objęła i pokryła wkładem gotówkowym Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. Zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym 19 czerwca 2015 roku. Dnia 28 sierpnia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników GZNF Fosfory Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, na którym została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 30 milionów złotych, do kwoty 59 milionów złotych. Nowo utworzone udziały objęte zostały przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. i pokryte wkładem gotówkowym. Zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym 1 grudnia 2015 roku. Dnia 11 września 2015 roku zostało zarejestrowane połączenie Spółek Agrochem Puławy Sp. z o.o. (Spółka Przejmująca) oraz Unibaltic Agro Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) poprzez przeniesienie całego majątku Unibaltic Agro Sp. z o.o. na Agrochem Puławy Sp. z o.o. Połączenie Spółek nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Dnia 17 listopada 2015 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Elektrowni Puławy Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 70 milionów złotych, do kwoty 92,1 miliona złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej złotych każdy. Nowoutworzone udziały objęte zostały przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. i pokryte wkładem gotówkowym. Zmiany zostały zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym 21 grudnia 2015 roku. W dniu 4 września 2015 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwały o rozwiązaniu spółki Navitrans Sp. z o.o. i postawieniu jej w stan likwidacji. Wniosek o otwarcie postępowania likwidacyjnego został skierowany do Sadu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 9 września 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2015 roku likwidacja Spółki jest w toku realizacji. W ramach realizowanego w całej Grupie Azoty procesu koncentracji na działalności core biznesowej, w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. rozpoczął się proces sprzedaży spółek nie związanych bezpośrednio z podstawową działalnością produkcyjno-handlową. Dnia 10 grudnia 2015 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. podpisała umowę sprzedaży udziału o nierównej wartości nominalnej złotych stanowiącego 95,19% kapitału 12

13 zakładowego spółki Medical Sp. z o.o. ze spółką pracowniczą MED-LEK Sp. z o.o. Umowa stała się skuteczna z dniem 30 grudnia 2015 roku. Dnia 10 grudnia 2015 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. podpisała umowę warunkową sprzedaży spółce pracowniczej REMIN Sp. z o.o udziałów o wartości nominalnej 70 złotych każdy i łącznej wartości złotych stanowiącej 95,7% ogólnej liczby udziałów spółki Remzap Sp. z o.o. Umowa sprzedaży spółki Remzap Sp. z o.o. będzie skuteczna po spełnieniu się warunków zawieszających. Termin realizacji warunków zawieszających został aneksem nr 1 do Umowy wyznaczony do 24 marca 2016 roku Kapitał i akcjonariat Jednostki Dominującej Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. (dalej: Jednostka Dominująca lub Spółka), poprzednio działająca pod nazwą Zakłady Azotowe Puławy S.A., została utworzona Aktem Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spółki mieści się w Puławach, Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowy Rejestr Sądowy, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON oraz numer identyfikacji podatkowej NIP Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wynosi zł. Składa się na niego akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Akcje wszystkich serii, tj. A oraz B są akcjami zwykłymi na okaziciela i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadającego na akcje. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych według klasyfikacji GPW w Warszawie. Struktura akcjonariatu Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy Spółka Akcyjna Akcjonariusz* Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty S.A ,98% ,98 % Pozostali (w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję) ,02% ,02 % */ Struktura akcjonariatu wykazana na podstawie zawiadomień otrzymanych od akcjonariuszy W okresie bieżącego roku obrotowego w strukturze własności nie nastąpiły zmiany znacznych pakietów akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A Podmioty objęte konsolidacją Konsolidacją metodą pełną objęto: GZNF Fosfory Sp. z o.o., Zakłady Azotowe Chorzów S.A., REMZAP Sp. z o.o., PROZAP Sp. z o.o., Elektrownia Puławy Sp. z o.o., SCF Natural Sp. z o.o., Agrochem Sp. z o.o., Agrochem Puławy Sp. z o.o. 13

14 W oparciu o uregulowania MSR 8, w szczególności pkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF UE, w sytuacji gdy skutek odstąpienia od ich zastosowania nie jest istotny, jak również w oparciu o uregulowania MSR 27, w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie objęto konsolidacją jednostki STO-ZAP Sp. z o.o. Wielkości uzasadniające wyłączenie podmiotu z konsolidacji: STO-ZAP Sp. z o.o. Suma bilansowa na dzień r Udział w sumie bilansowej Jednostki Dominującej 0,10% Aktywa netto na dzień r Przychody za okres Udział w przychodach Jednostki Dominującej 0,29% Wynik finansowy za okres Udział w wyniku finansowym Jednostki Dominującej 0,05% Udziały w spółkach Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. oraz CTL KOLZAP Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności Zakres działalności podmiotów objętych konsolidacją Podstawowym przedmiotem działania Jednostki Dominującej jest: produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw sztucznych, produkcja pozostałych wyrobów chemicznych, wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej, produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody), pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody, gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją, handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi. GZNF Fosfory Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie: produkcji nawozów mineralnych i związków fosforowych, produkcji podstawowych chemikaliów organicznych oraz pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, świadczenia usług przeładunkowych i magazynowania dla towarów sypkich i płynnych z wykorzystaniem posiadanych terminali i nabrzeży do obsługi statków, handlu. Zakłady Azotowe Chorzów S.A. prowadzą działalność w zakresie: wytwarzania produktów nawozów mineralnych, chemii technicznej, dodatków do żywności oraz produktów oleochemicznych, świadczenia usług transportu kolejowego, wynajmu wagonów i cystern, handlu. Remzap Sp. z o.o. prowadzi głównie działalność w zakresie: robót budowlano-montażowych, remontów mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach produkcyjnych. 14

15 Prozap Sp. z o.o. prowadzi głównie działalność w zakresie: projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego, działalności poligraficznej pozostałej. Elektrownia Puławy Sp. z o.o. prowadzi działalność w ograniczonym zakresie. Jest to spółka celowa przeznaczona do realizacji projektu budowy elektrowni. Docelowo spółka będzie prowadziła działalność w zakresie wytwarzania, dystrybucji i handlu energią elektryczną, wytwarzania i zaopatrywania w parę wodną, gorącą wodę oraz powietrze do układów klimatyzacyjnych. SCF Natural Sp. z o.o. jest spółką, utworzoną w celu prowadzenia działalności w zakresie: produkcji granulatów roślinnych dla przemysłu spożywczego i farmaceutycznego, kontraktacji, skupu i przerobu chmielu, produkcji granulatów i ekstraktów chmielowych, sprzedaży ekstraktów roślinnych m.in. z nasion maliny, truskawki i czarnej porzeczki. Agrochem Sp. z o.o. prowadzi głównie działalność w zakresie: produkcji nawozów mineralnych i mieszanek nawozowych na zamówienie, usług konfekcjonowania nawozów, usług transportu drogowego, dystrybucji RSM. Agrochem Puławy" Sp. z o.o. prowadzi głównie działalność w zakresie: handlu nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin, handlu kwalifikowanymi nasionami zbóż, handlu koncentratami paszowymi i paszami pełnoporcjowymi, skupu i sprzedaży zbóż paszowych i konsumpcyjnych, skupu i dystrybucji pozostałych płodów rolnych. BBM Sp. z o.o. prowadzi działalność głównie w zakresie: przeładunku i magazynowania towarów, transportu drogowego i wodnego, cumowania statków, handlu. CTL KOLZAP Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie: transportu kolejowego, w szczególności obsługi bocznicowej, transportu drogowego, przeładunku i magazynowania towarów, handlu. Zakres działania podmiotów nie objętych konsolidacją przedstawiony został w nocie Skład Zarządu Jednostki Dominującej W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 7 marca 2016 roku wchodzili: Marian Rybak Wojciech Kozak Zenon Pokojski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. 15

16 8. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 7 marca 2016 roku wchodzili: Cezary Możeński Przewodniczący Rady Jerzy Koziara Wiceprzewodniczący Rady Jacek Wójtowicz Sekretarz Rady Andrzej Skolmowski Członek Rady Andrzej Bartuzi Członek Rady Janusz Cendrowski Członek Rady W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Po okresie sprawozdawczym, w dniu 24 lutego 2016 roku Pan Marek Kapłucha złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej oraz w dniu 7 marca 2016 roku Ministerstwo Skarbu Państwa powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Janusza Cendrowskiego. 9. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 7 marca 2016 roku. 10. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są Zasady sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz nabytych aktywów i przejętych zobowiązań w ramach dokonanych przejęć. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez podmioty tworzące Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Grupy w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej za wyjątkiem zmian przedstawionych w nocie 6.1. Począwszy od roku 2015 rok obrotowy Grupy pokrywa się z rokiem kalendarzowym. Grupa zmieniła rok obrotowy w celu ujednolicenia go z Grupą Azoty. W związku z wprowadzoną zmianą, ubiegły rok obrotowy był rokiem przejściowym i trwał 18 miesięcy. Poprzednie roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres 18 miesięcy. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowany jest okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz okres od 1 lipca 2013 roku do 31 grudnia 2014 roku. 16

17 Ze względu na zróżnicowaną długość obu okresów, dane prezentowane za okres poprzedniego roku obrotowego nie są porównywalne. Pakiety konsolidacyjne podmiotów zależnych objętych konsolidacją sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku podlegały przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta, z wyjątkiem spółek SCF Natural Sp. z o.o. i Elektrownia Puławy Sp. z o.o. W stosownych przypadkach w pakietach konsolidacyjnych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez Grupę. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej. 11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w taki sposób, jak gdyby Grupa zawsze stosowała te same zasady rachunkowości, z uwzględnieniem następujących zmian wprowadzonych w roku obrotowym 2015: Zgodnie z dotychczas obowiązującą polityką rachunkowości katalizatory były wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zapasy, a ich zużycie rozliczane było w czasie. Począwszy od bieżącego roku Spółka zmieniła ich prezentację. Katalizatory wydane do używania na okres dłuższy niż rok kwalifikowane są do rzeczowego majątku trwałego jako komponenty i prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe. Zużycie tych składników majątku odnoszone jest w wynik finansowy jako koszty amortyzacji. Katalizatory użytkowane w okresie krótszym niż rok nadal prezentowane są w pozycji Zapasy, a ich rozliczenie rozłożone jest w czasie. Wpływ zmian w zakresie katalizatorów na sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2014 roku oraz na 1 lipca 2013 roku przedstawiają poniższe tabele (korekta 1). Wprowadzono zmianę prezentacji lokat zawartych na okres powyżej 3 miesięcy oraz udzielonych pożyczek. Udzielone pożyczki oraz lokaty zawarte na okres powyżej 3 miesięcy dotychczas prezentowane były w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności handlowe i pozostałe. Obecnie wykazywane są one w pozycjach Pozostałe aktywa finansowe w rozbiciu na aktywa trwałe i obrotowe. Wpływ powyższych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2014 roku oraz na 1 lipca 2013 roku przedstawiają poniższe tabele (korekta 2). 17

18 Korekta Dane przekształcone Dane opublikowane Różnica AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Wartość firmy Udziały i akcje Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności handlowe i pozostałe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) (19 114) Zapasy (19 114) Prawa majątkowe Należności handlowe i pozostałe (63 215) Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania handlowe i pozostałe Dotacje Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pochodne instrumenty finansowe Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Dotacje Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW

19 Korekta Dane przekształcone Dane opublikowane Różnica AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Udziały i akcje Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności handlowe i pozostałe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) (15 838) Zapasy (15 838) Prawa majątkowe Należności handlowe i pozostałe (31 092) Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania handlowe i pozostałe Dotacje Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pochodne instrumenty finansowe Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Dotacje Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW W związku z przedstawioną zmianą dane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zostały odpowiednio skorygowane. Przy sporządzaniu niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano nowe lub zmienione następujące MSR/MSSF oraz interpretacje: Zmiany Interpretacji KIMSF 21 Opłaty publiczne w zakresie zasad ujmowania opłat publicznych, w szczególności ich stopniowego ujmowania, jeśli zdarzenie obligujące następuje w ciągu pewnego okresu, 19

20 20 Cykl poprawek MSSF za okres dotyczących modyfikacji m.in. MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16 i MSR 38 oraz MSR 24, Cykl poprawek MSSF za okres dotyczących modyfikacji m.in. MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40. Zastosowanie zmian w MSR/MSSF oraz interpretacji w w/w zakresie nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 12. Nowe standardy i interpretacje Grupa Kapitałowa zamierza przyjąć wymienione poniżej, nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące w 2015 roku zgodnie z datą ich wejścia w życie. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2015 roku Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 precyzują sposób rozliczania składek wpłaconych przez pracowników lub strony trzecie z tytułu programu określonych świadczeń. Celem zmian jest uproszczenie ujęcia składek, które nie zależą od okresu zatrudnienia pracownika. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 lutego 2015 roku i po tej dacie. Poprawki do MSSF (cykl ) Cykl ulepszeń MSSF za okres obejmuje modyfikację m.in. MSSF 2, MSSF 8, MSSF 9, MSSF 13, MSR 16 i MSR 38 oraz MSR 39 i będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 lutego 2015 roku i po tej dacie. Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustawienia umowne Zmiany zawierają wytyczne w zakresie ujmowania nabycia udziału we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo Zmiany w MSR 16 oraz MSR 41 modyfikują ujęcie księgowe roślin produkcyjnych. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne Zmiany w MSR 16 oraz MSR 38 wyjaśniają zakres akceptowalnych metod umorzenia oraz amortyzacji. Zmiany wyjaśniają, że przychody są z założenia niewłaściwym miernikiem konsumowania korzyści ekonomicznych i będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie. Poprawki do MSSF (cykl ) Cykl ulepszeń MSSF za okres obejmuje zmiany m.in. MSSF 5, MSSF 7, MSSF 19 oraz MSSF 34 będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zmiany w MSR 1 dotyczą wytycznych w zakresie ujawnień ze względu na istotność oraz prezentacji ujęcia wspólnych przedsięwzięć i jednostek stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie. Zmiany do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe Zmiany w MSR 27 wprowadzają możliwość ujmowania inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone w jednostkowych sprawozdaniach finansowych według

21 metody praw własności. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2016 roku i po tej dacie Ocenia się, że zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 31 grudnia 2015 roku Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe Zmiany do MSSF 9 dotyczą poprawek w zakresie kwalifikacji i wyceny aktywów finansowych oraz określenia wymogów rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych. Wprowadzone zostaną nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2018 roku i po tej dacie. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe MSSF 14 dotyczy podmiotów stosujących MSR po raz pierwszy, w związku z tym nie będzie miał zastosowania w sprawozdaniach Spółki. MSSF 15 Przychody z umów z klientami MSSF 15 określa model rozliczania przychodów z umów z klientami obowiązujący wszystkie podmioty. Zastąpi on wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 Przychody i MSR 11 Umowy o usługę budowlaną. Standard będzie miał zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2018 roku i po tej dacie. Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany MSSF 10 i MSR 28 usuwają sprzeczności między nimi oraz wskazują na ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależnie od tego czy sprzedawane lub wnoszone aktywa stanowią przedsięwzięcie. Brak decyzji w sprawie zatwierdzenia dostosowania. Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 dotyczą sprawozdawczości finansowej jednostek inwestycyjnych. Brak decyzji w sprawie zatwierdzenia dostosowania. MSSF 16 Leasing MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing oraz związane z tym standardem interpretacje. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2019 roku i po tej dacie. MSR 12 Podatek dochodowy Zmiany MSR 12 wyjaśniają, między innymi, że niezrealizowane straty powiązane z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej w sprawozdaniach finansowych, dla których wartością podatkową jest ich początkowy koszt, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2017 roku i po tej dacie. MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Zmiany MSR 7 przewidują przedstawianie ujawnień umożliwiających użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i zmian o charakterze niepieniężnym. Zmiany będą miały zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2017 roku i po tej dacie. Podmioty Grupy Kapitałowej analizują konsekwencje oraz wpływ zastosowania wyżej wymienionych nowych i zmienionych standardów i interpretacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej zastosowanie niniejszych standardów i interpretacji nie będzie miało na nie znaczącego wpływu, jednakże, w momencie 21

22 początkowego zastosowania nowego standardu MSSF 9 wykonane zostanie przyporządkowanie odpowiednich aktywów finansowych do nowych kategorii instrumentów finansowych. W momencie początkowego zastosowania, tj. 1 stycznia 2018 roku, wpływ nowego standardu MSSF 15 będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów z klientami, których podmioty Grupy będą stroną. 13. Korekta błędu W bieżącym roku obrotowym Grupa nie zidentyfikowała i nie dokonała korekty błędu. 14. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Istotność informacji Za informacje istotne uznawane są te informacje, których pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Profesjonalny osąd W przypadku transakcji nieuregulowanych w MSSF bądź interpretacji oraz gdy istnieje możliwość wyboru polityki rachunkowości, Zarząd Jednostki Dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, kompletne we wszystkich istotnych aspektach Niepewność szacunków Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na dotychczasowym doświadczeniu oraz racjonalnych, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, czynnikach. Dokonując szacunków Zarząd Jednostki Dominującej opiera się również na opiniach niezależnych ekspertów. Zarządy podmiotów objętych konsolidacją weryfikują przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2015 roku mogą zostać w przyszłości zmienione a rzeczywiste wyniki mogą się różnić od dokonanych szacunków. Zmiana szacunków jest ujmowana w okresie, w którym zostały one dokonane, jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych. 22

23 głównych szacunków Utrata wartości jednostek wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Odpisy aktualizujące wartość zapasów Podatek dochodowy Świadczenia pracownicze Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych Rezerwy Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych Przychody i wynik na robotach budowlanych i projektowych Zakres szacunków Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, modele, prognozy finansowe, stopy dyskontowe. Prawdopodobieństwo wpływu należnych kwot. Ocena przydatności posiadanych zapasów, poziomu cen sprzedaży możliwych do uzyskania. Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Stopy dyskontowe, wzrost płac, rotacja pracowników, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia. Wyceny świadczeń dokonuje aktuariusz. Wyceny instrumentów pochodnych przeprowadzane są przez instytucje finansowe realizujące transakcje. Stopy dyskontowe, poziom i prawdopodobieństwo wystąpienia zobowiązania oraz inne założenia. Okres ekonomicznej użyteczności, metoda amortyzacji, wartość odzyskiwalna. Stopień realizacji/zaawansowania umów o roboty budowlane i projektowe. 15. Zasady rachunkowości Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji: przychodów ze sprzedaży, jeżeli dotyczą należności z tytułu dostaw i usług, kosztu wytworzenia sprzedanych produktów, jeżeli dotyczą zobowiązań z tytułu dostaw i usług, pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych, jeżeli dotyczą należności lub zobowiązań z tytułu sprzedaży/zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych, przychodów/kosztów finansowych, w przypadku pozostałych pozycji aktywów lub pasywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 23