INFORMACJA DODATKOWA do sprawozdania finansowego za III kwartał 2015 r.

Transkrypt

1 do sprawozdania finansowego za III kwartał r. I. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU Raport sporządzono wg zasad określonych w ustawie o rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę, zgodnie z art.10 ustawy, zasady rachunkowości zostały przedstawione w raporcie rocznym za r. Dane wykazane w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu odpisów aktualizujących wartość składników aktywów oraz rezerw, w tym rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. II. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ W ocenie Zarządu w III kw. r. do istotnych niepowodzeń należy zaliczyć niespodziewany spadek y eksportowej (rozumianej również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) aż o prawie 25% w odniesieniu do III kw. roku poprzedniego (we wrześniu aż o 48%), przy wzroście o 2,8% w I półroczu br. w relacji do I półrocza r. Największy spadek y odnotowano na rynku francuskim. III. CZYNNIKI I ZDARZENIA, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE W III kwartale r. podstawowy wpływ na wyniki miał znaczący spadek y eksportowej. Załamanie popytu na tym rynku skutkowało ą niższą o 5,2 mln zł, tj. o 8%, w porównaniu do III kwartału r., a efekt ten dodatkowo pogłębiły rosnące ceny surowca (zwłaszcza liściastego). Z kolei spadek popytu na produkty uboczne wymusił dostosowanie ich cen do sytuacji rynkowej, co spowodowało obniżenie y i wyniku o ponad 0,5 mln zł. Konsekwencją zaistniałej sytuacji jest urealnienie wyceny zapasów, co przełożyło się na obniżenie wyniku o 360 tys.zł. Również potrzeba przeprowadzenia rozszerzonego zakresu remontów i konserwacji wpłynęła na obniżenie wyniku o 1 mln zł w relacji do III kw. roku poprzedniego. IV. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W PREZENTOWANYM OKRESIE Sprzedaż produktów Spółki corocznie charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie letnim i zimowym. Na poziom y w okresie letnim mają wpływ głównie: sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego, tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe, zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów. Trzeci kwartał każdego roku charakteryzuje się w Spółce znaczącym wpływem czynników sezonowych okresu letniego, związanych zwłaszcza z przerwą wakacyjną u naszych głównych klientów. Mając to na uwadze Spółka dostosowuje się do tego sezonowego spadku y, planując w tym właśnie czasie główne postoje remontowe oraz tworząc rezerwy na czas mniejszej aktywności kontrahentów. Jednak w bieżącym roku poziom y eksportowej, zwłaszcza we wrześniu, znacząco odbiega od y w poprzednich latach. Jest to spowodowane głównie spadkiem y na rynek francuski. Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 V. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU na początek okresu zwiększenie zmniejszenie 55 na koniec okresu VI. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW Odpisy aktualizujące wartość nakładów na środki trwałe Stan na początek okresu Zwiększenie Zmniejszenie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość zapasów Stan na początek okresu, w tym: odpisy aktualizujące wartość materiałów odpisy aktualizujące wartość towarów odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 175 Zwiększenie, w tym: odpisy aktualizujące wartość materiałów 3 36 odpisy aktualizujące wartość towarów odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 71 0 Zmniejszenie, w tym: odpisy aktualizujące wartość materiałów 28 2 odpisy aktualizujące wartość towarów odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych Stan na koniec okresu, w tym: odpisy aktualizujące wartość materiałów odpisy aktualizujące wartość towarów odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych Odpisy aktualizujące wartość należności Stan na początek okresu Zwiększenie Zmniejszenie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość inwestycji krótkoterminowych Stan na początek okresu Zwiększenie Zmniejszenie Stan na koniec okresu Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 VII. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW REZERWY DŁUGOTERMINOWE Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Stan na początek okresu, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Zwiększenia, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Zmniejszenia - przeniesienie do krótkoterminowych, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Stan na koniec okresu, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne REZERWY KRÓTKOTERMINOWE Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Stan na początek okresu, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Zwiększenia - przeniesienie z długoterminowych, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Zmniejszenie - wykorzystanie, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Stan na koniec okresu, w tym: nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Stan na początek okresu, w tym: ) rezerwy zobowiązanie wobec kontrahenta ) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów rezerwa na wynagrodzenia rezerwa na urlopy rezerwa na badanie bilansu rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na pozostałe koszty 2 Zwiększenia, w tym: ) rezerwy 2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów rezerwa na wynagrodzenia rezerwa na urlopy rezerwa na badanie bilansu rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska rezerwa na czynniki związane z sezonowością rezerwa na koszty y Zmniejszenia, w tym: ) rezerwy 30 0 zobowiązanie wobec kontrahenta - wykorzystanie ) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Komisja Nadzoru Finansowego 3

4 rezerwa na wynagrodzenia rezerwa na urlopy 15 rezerwa na badanie bilansu rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na koszty y Stan na koniec okresu, w tym: ) rezerwy zobowiązanie wobec kontrahenta ) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów rezerwa na wynagrodzenia rezerwa na urlopy rezerwa na badanie bilansu rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na czynniki związane z sezonowością rezerwa na koszty y rezerwa na pozostałe koszty 2 VIII. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Stan na początek okresu, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic przejściowych: ) na zapasy ) na należności ) na zobowiązania ) na rozliczenia międzyokresowe bierne ) pozostałe na majątek trwały ) na inwestycje krótkoterminowe 3 3 b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej 0 0 Zwiększenia z tytułu powstania różnic przejściowych a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi: ) na zapasy ) na należności ) na zobowiązania ) na rozliczenia międzyokresowe bierne ) pozostałe na majątek trwały 6) na inwestycje krótkoterminowe b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową Zmniejszenia z tytułu odwrócenia się różnic przejściowych a) odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi: ) na zapasy ) na należności ) na zobowiązania ) na rozliczenia międzyokresowe bierne ) pozostałe na majątek trwały Komisja Nadzoru Finansowego 4

5 6) na inwestycje krótkoterminowe b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową 0 0 Stan na koniec okresu, razem, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic przejściowych ) na zapasy ) na należności ) na zobowiązania ) na rozliczenia międzyokresowe bierne ) pozostałe na majątek trwały ) na inwestycje krótkoterminowe 3 3 b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej 0 0 REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Stan rezerwy na początek okresu odniesionej na wynik finansowy z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: ) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia ) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing ) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych ) na majątek trwały - amortyzacja 30% Zwiększenia dodatnich różnic przejściowych odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym: ) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing ) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 4) na majątek trwały - amortyzacja 30% 1 Zmniejszenia (odwrócenie) dodatnich różnic przejściowych odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym: ) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia 2 5 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing ) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych ) na majątek trwały - amortyzacja 30% 8 16 Stan rezerwy na koniec okresu odniesionej na wynik finansowy z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: ) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia ) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing ) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych ) na majątek trwały - amortyzacja 30% IX. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY AKTYWÓW TRWAŁYCH Nakłady na nabycie aktywów trwałych w III kwartale br. ukształtowały się na poziomie 5,4 mln zł, a głównym realizowanym zadaniem była budowa linii do manipulacji surowca w tartaku w Kaliszu Pomorskim (3,8 mln zł). Ogółem nakłady za 9 miesięcy br. wyniosły 8,8 mln zł, z czego nakłady na realizowane inwestycje w Kaliszu Pomorskim stanowią 5,7 mln zł, a na zakup 2 strugarek - 1,7 mln zł. X. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień r. zobowiązania wobec dostawców z tytułu poniesionych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 2,2 mln. zł, z czego 2 mln zł stanowią zobowiązania związane z Kaliszem Pom. Od rozpoczęcia realizacji zadania inwestycyjnego pn. Budowa tartaku w Kaliszu Pom. Spółka zaciągnęła na ten cel następujące kredyty inwestycyjne: Komisja Nadzoru Finansowego 5

6 Kredyt Uruchomienie od początku roku Spłata od początku br. Stan na r. 800 tys. EUR -56 tys. EUR tys. EUR -112 tys. EUR tys. EUR tys. EUR 175 tys. EUR 172 tys. EUR tys. zł -610 tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł Ponadto Spółka posiada inne kredyty i pożyczki zaciągnięte na zakup pozostałych rzeczowych aktywów trwałych, będące w trakcie spłaty, w wysokości 3,1 mln zł. Spółka korzysta również z leasingu operacyjnego. W okresie 9 miesięcy br. podpisano 5 umów na zakup 4 wózków widłowych i 1 ładowarki o łącznej wartości 218 tys. EUR (po przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia bilansowego wartość wynosi 924 tys. zł) Na dzień r. ogólna wysokość zobowiązań z tytułu umów leasingowych wynosiła 2,5 mln zł. XI. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH W III kwartale r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. XII. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca korekty błędów poprzednich okresów, które wpływałyby na wynik finansowy, natomiast dokonane zmiany prezentacji danych opisane zostały w punkcie I. XIII. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH NIEZALEŻNIE OD TEGO CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM) Zmiany w sytuacji gospodarczej krajów strefy euro, które wpływają na kształtowanie się relacji walutowych EUR/PLN i stóp procentowych, mają wpływ na wycenę części posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych (kontrakty terminowe typu forward, należności) oraz zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki, kontrakty terminowe typu forward, zobowiązania). XIV. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W III kwartale r. zdarzenie takie nie miało miejsca. XV. INFORMACJE O ZAWARCIU JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE W III kwartale r. Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. XVI. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ DO WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Spółka w bieżącym okresie nie dokonywała zmiany metody ustalania wartości godziwej do wyceny instrumentów finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 6

7 XVII. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. XVIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W III kwartale r. Spółka nie przeprowadziła emisji, wykupu albo spłaty żadnych nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. XIX. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB DEKLAROWANEJ DYWIDENDY W r. Spółka nie deklarowała ani nie dokonywała wypłaty dywidendy na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu r. podjęto uchwałę w sprawie podziału zysku netto za r., który, zgodnie z wcześniejszą propozycją Zarządu, przeznaczono w całości na zwiększenie kapitału zapasowego. XX. ZDARZENIA PO DACIE SPRAWOZDANIA, NIEUJĘTE W NIM, A MOGĄCE ZNACZĄCO WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE Od dnia bilansowego do dnia publikacji niniejszego raportu zdarzenia takie nie wystąpiły. XXI. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Przedstawiony poziom zobowiązań warunkowych nie uległ zmianie w stosunku do wykazanego w raporcie rocznym za r. XXII. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO 1. Spółka mając na celu zabezpieczenie części swoich przychodów walutowych z eksportu wyrobów przed skutkami zmian kursu EURO w relacji do złotówki, zawarła (bezpośrednio z bankami ją finansującymi) kontrakty walutowe typu forward na tych walut. W wyniku zawarcia przedmiotowych umów powstały pochodne instrumenty finansowe. Ich wartość godziwa w dniu zawarcia kontraktu równa była zeru, co wynika z podstawowego założenia równości ceny dostawy i ceny terminowej na ten dzień. Nierozliczone na dzień bilansowy ( r.) instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja została na ten dzień całkowicie rozliczona. Do wyceny przyjęto formuły stosowane przez bank, z którym są zawarte umowy. Skutki wyceny zostały zaliczone odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych. Rodzaj transakcji Bank Kwota transakcji i waluta Termin rozliczenia Kurs terminowy Wartość godziwa w zł na dzień bilansowy PKO BP , , , , , ,15 PKO BP , ,56 PKO BP PKO BP EUR EUR ,2855 4,3200 4,3641 4,1750 4,1950 4,1975 4,2415 4,2150 4, , , , , , , , , ,44 Komisja Nadzoru Finansowego 7

8 PKO BP PKO BP ,2728 4,2738 4,2745 4,2750 4,2730 4,2785 4,2500 4, , ,70 794,95 875, , , , ,45 RAZEM ,02 2. Ze względu na możliwość skorzystania ze skonta za skrócony termin płatności za surowiec, Spółka nadal korzysta z usługi e-financingu przeznaczonego na regulowanie tych zobowiązań. Jednak mając na celu optymalizację źródeł finansowania, e-financing wykorzystywany jest w mniejszym niż dotychczas zakresie (2,7 mln zł na koniec września, wobec 4,1 mln zł na koniec czerwca). 3. Dostosowanie poziomu przetarcia do koniunktury panującej na rynkach obsługiwanych przez Spółkę spowodowało jego zmniejszenie o 7% w odniesieniu do III kw. roku poprzedniego. 4. W warunkach stagnacji wystąpiła konieczność urealniania wyceny zapasów, co skutkowało obniżeniem wyniku o 360 tys. zł w III kw. br. i o 675 tys. zł. w okresie 3 kwartałów. Komisja Nadzoru Finansowego 8