Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za II kwartał 2006 roku. 30 czerwiec 2006

Transkrypt

1

2 2

3 Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za II kwartał 2006 roku 30 czerwiec 2006 Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa 3

4 Indeks do sprawozdania finansowego DANE FINANSOWE... 5 KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A DO RAPORTU ZA DRUGI KWARTAŁ 2006 R... 6 BILANS RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI DANE OBJAŚNIAJĄCE WYMAGANE PRZEZ MSR POZOSTAŁE INFORMACJE

5 Dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 2 kwartały narastająco 2006 okres od do w tys. zł 2 kwartały narastająco 2005 okres od do kwartały narastająco 2006 okres od do w tys. EUR 2 kwartały narastająco 2005 okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Akcje własne do zbycia (w szt.) Zannualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,12 0,68 0,03 0,17 18 Zannualizowany rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 34,51 35,17 8,53 8,70 20 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) *** 5

6 KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A DO RAPORTU ZA DRUGI KWARTAŁ 2006 r. PREZENTOWANEGO WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSR/MSSF). I. Wstęp Prezesa Zarządu. Zakończony drugi kwartał bieżącego roku nie przyniósł Spółce oczekiwanej poprawy wyników sprzedażowych łączne przychody ze sprzedaży są bowiem o kilka procent niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Główny powód to spadek sprzedaży na rynku krajowym, pomimo którego Spółka zamyka pierwszą połowę roku 2006 dodatnim wynikiem finansowym, wynoszącym narastająco 1 milion złotych i tylko nieznacznie niższym od zaplanowanego. Jest to rezultatem dostosowania poziomu kosztów działalności do niższych obrotów. Analizując strukturę sprzedaży Amiki na rynku krajowym w drugim kwartale 2006, obserwujemy znaczne zmiany popytu w poszczególnych grupach produktowych prawie dwukrotnie wzrosła wartość sprzedanych lodówek wolnostojących, istotnemu zwiększeniu uległa także sprzedaż zmywarek, co w obu segmentach doprowadziło do zwiększenia przez Spółkę udziałów rynkowych. Dotyczy to także kuchenek wolnostojących, gdzie w porównaniu z pierwszym kwartałem Amica zwiększyła swoje udziały, pomimo spadku popytu na te produkty w skali krajowej. W całościowym ujęciu udziałów rynkowych Spółka niezmiennie wyprzedza konkurencję. Na rynkach eksportowych Amiki w drugim kwartale 2006 w porównaniu z odpowiednim okresem roku ubiegłego ogółem odnotowuje się wzrost poziomu sprzedaży. Dotyczy to w szczególności Europy Zachodniej, Południowej i Południowo-wschodniej, gdzie Amica konsekwentnie rozbudowuje swoją sieć dystrybucyjną. W Skandynawii natomiast za sprawą wprowadzonej w połowie kwartału opłaty środowiskowej nastąpiły pewne przesunięcia w sprzedaży, niekorzystnie wpływające na wynik ostateczny. Z kolei na rynkach wschodnich odnotowano ogólny spadek popytu na sprzęt AGD, na co dodatkowo nałożyła się niekorzystna sytuacja na rynku walutowym, powodując w rezultacie osłabienie dynamiki sprzedaży. Spodziewamy się, że podejmowane przez Spółkę długofalowe działania takie jak zabezpieczanie przed ryzykiem kursowym czy optymalizacja kosztów, jak również obserwowane na rynku krajowym ożywienie popytu na produkty AGD, przyczynią się do osiągnięcia przez Spółkę zaplanowanych wyników w skali rocznej. Prezes Zarządu Jacek Rutkowski

7 II. Najważniejsze informacje 1. Przychody Spółki Amica Wronki S.A. w II kwartale 2006 r. wyniosły 203 mln zł, co stanowi 91,2% przychodów z II kwartału roku Tradycyjnie od kilku kwartałów Spółka osiąga wyższe przychody ze sprzedaży eksportowej w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. W II kwartale eksport liczony w EUR wzrósł o 3,1%. 3. Wynik finansowy netto za II kwartał 2006 r. wyniósł -4,7 mln zł i był o 1,3 mln zł niższy od wyniku za II kwartał ubiegłego roku (-3,4 mln zł). Przy czym po wyeliminowaniu pozytywnych efektów zdarzeń o charakterze jednorazowym (na łączną wartość 3,3 mln zł) w roku 2005* wypracowany wynik byłby lepszy o ok. 2 mln zł. 4. Wskaźniki zadłużenia kształtują się na poziomach zbliżonych do roku ubiegłego. 5. Wartość sumy bilansowej oraz struktura zarówno aktywów jak i pasywów na koniec II kwartału 2006 były porównywalne z poziomami z końca I kwartału *) wyjaśnienie w komentarzu do rachunku wyników III. Charakterystyka sprzedaży Amica Wronki S.A. 1. Sprzedaż krajowa. a. Rynek AGD w Polsce W drugim kwartale 2006 roku sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w porównaniu z pierwszym kwartałem wzrosła wartościowo aż o 9,5% osiągając ponad 634 mln PLN* sprzedaży fakturowej netto. Tak duży wzrost sprzedaży spowodowany był przede wszystkim zwiększonym popytem na chłodnictwo zarówno wolnostojące jak i do zabudowy jak również wciąż rosnącym zainteresowaniem zmywarkami. Wyższa sprzedaż chłodnictwa była spowodowana uzupełnianiem magazynów i sklepów przed sezonem letnim Natomiast nastąpiło obniżenie wartości sprzedaży sprzętu grzejnego FS. Wynikało ono z nasycenia rynku spowodowanego zwiększonymi zakupami na początku 2006 roku mającymi na celu uzupełnienie zapasów w sklepach po zakupach związanych z końcem obowiązywania ulgi remontowej w 2005 roku. Ostatecznie cały IIQ 2006 zamknął się następującymi zmianami sprzedaży w stosunku do poprzedniego okresu: Chłodnictwo FS: + 42,0% Zmywarki BI: + 39,2% Zmywarki FS + 28,0% Chłodnictwo BI: + 20,9% Wśród grup, których sprzedaż nieznacznie spadła lub pozostała na prawie stabilnym poziomie, należy wymienić następujące grupy asortymentowe: 7

8 Pralki: 4,8% Sprzęt grzejny BI (płyty, piekarniki i kuchnie BI): 3,5% Okapy: 1,5% Natomiast wielkość sprzedaży kuchni wolnostojących odnotowała znaczny spadek w porównaniu z poprzednim okresem. Kuchnie FS: 16,1% Zasadniczy wpływ na te spadki miał ostatni miesiąc kwartału, kiedy to próba wprowadzenia przez producentów opłaty środowiskowej spowodowała zaburzenia w dystrybucji przekładające się na zmniejszone zakupy. Podsumowując warto zwrócić uwagę na wzmożone zakupy chłodnictwa, jak również systematyczny wzrost znaczenia zmywarek w całym rynku dużego sprzętu AGD. Wzrost chłodnictwa spowodowany został głównie przez rozpoczęcie sezonu na ten asortyment, natomiast w przypadku zmywarek możemy mówić o długotrwałym trendzie. Udział zmywarek w całym rynku AGD wzrósł z 8% w pierwszym kwartale do prawie 10% w drugim kwartale 2006 roku. Ustabilizowaniu sprzedaży pralnictwa, okapów i sprzętu grzejnego do zabudowy na wysokim poziomie z poprzedniego okresu towarzyszyło obniżenie poziomu sprzedaży kuchni wolnostojących. b. Amica W II kwartale 2006 roku Amica odnotowała znaczny wzrost sprzedaży w porównaniu do I kwartału, wynoszący 7,5%. Wzrost ten, nieznacznie niższy niż wzrost całego rynku AGD, spowodował spadek wartościowych udziałów rynkowych z 14,2% do poziomu 13,9%* pozwalając Amice utrzymać pozycję lidera branży AGD na rynku krajowym. Najbardziej widoczny w porównywanych okresach był prawie dwukrotny wzrost wartości sprzedaży chłodnictwa wolnostojącego, wzrost wyniósł aż 88%. Pozwoliło to na znaczne zwiększenie udziałów rynkowych z 9,7% w pierwszym kwartale do prawie 13% w drugim kwartale 2006 roku. Wzrost sprzedaży chłodnictwa do zabudowy, który wyniósł 11% był niższy niż wzrost sprzedaży na rynku, powodując nieznaczne obniżenie udziałów rynkowych do poziomu 10,5%. Równie imponujący był wzrost sprzedaży zmywarek do zabudowy, o 51% i zmywarek wolnostojących o 12,6% pozwalający na zwiększenie udziałów w krajowym rynku zmywarek do zabudowy do 6% w porównaniu do 5,5% w pierwszym kwartale. W porównywanych okresach, mimo słabszej sprzedaży całego rynku kuchni wolnostojących Amica zwiększyła swoje udziały rynkowe w tym segmencie z prawie 29,4% do blisko 33% udziału w rynku krajowym. Wpływ na to miało zwiększenie udziałów rynkowych Amiki w najliczniejszym (ok. 73%) segmencie rynku kuchni wolnostojących segmencie kuchni gazowoelektrycznych z 34,8% do poziomu 37,1%. Przyczyną nieco niższych udziałów rynkowych jest z pewnością spadek poziomu sprzedaży pralnictwa o 21% i związany z tym spadek udziałów rynkowych z 8,1% do 6,7%. W pozostałych grupach produktowych Amica odnotowała niewielkie spadki wartościowych udziałów rynkowych w porównaniu do pierwszego kwartału 2006 roku. Zmiany te nie osłabiły jednak pozycji Amiki jako lidera rynku AGD w Polsce. Zmiany udziałów wartościowych w okresie IIQ 2006 w porównaniu do IQ 2006 w poszczególnych grupach produktowych: 8

9 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 29,4% 32,8% 21,3% 19,2% 9,9% 12,7% 8,1% 6,7% 28,8% 27,5% 5,5% 6,0% IQ 2006 IIQ 2006 IQ 2006 IIQ 2006 IQ 2006 IIQ 2006 IQ 2006 IIQ 2006 IQ 2006 IIQ 2006 IQ 2006 IIQ 2006 Kuchnie FS Sprzęt grzejny BI Lodówki Pralki Okapy Zmywarki BI Oszacowano na podstawie posiadanych danych rynkowych Dane dotyczące całego rynku AGD nie obejmują kuchni mikrofalowych, zamrażarek i suszarek. 9

10 2. Sprzedaż eksportowa W II kwartale 2006 roku Amica zrealizowała sprzedaż eksportową na poziomie 27,0 mln EUR, co stanowi 3% wzrost w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Sprzedaż eksportowa w II kwartale w latach ,1% Mln EUR 17,9 17,2 22,5 26,2 27, Ponad połowa sprzedaży zagranicznej została zrealizowana w krajach Europy Północnej i Zachodniej. Udział tych regionów w eksporcie ogółem wyniósł w II kwartale 2006 roku odpowiednio: 23,5 i 30,7%. W krajach Europy Północnej Spółka odnotowała spadek sprzedaży w porównaniu z II kwartałem 2005 roku o około 15%, co spowodowane zostało zmniejszeniem obrotów z jednym z głównych klientów. Natomiast blisko trzy czwarte obrotów w tym regionie (4,7 mln EUR) zostało zrealizowane z należącą do Spółki Firmą Gram. Osłabienie dynamiki sprzedaży do Grama w II kwartale (-6,5% w porównaniu z odpowiednim okresem 2005 roku) związane było z wprowadzeniem opłaty środowiskowej w kwietniu bieżącego roku, które spowodowało przesunięcia w sprzedaży. Obroty z tą Firmą w I kwartale 2006 roku wzrosły w zestawieniu z porównywalnym okresem 2005 roku o ok. 70%, co odpowiada wartości 2,5 mln EUR. Gram podpisał kontrakty na lata 2006/2007 z największymi sieciami handlowymi w Skandynawii i konsekwentnie umacnia swoją pozycję na rynku. Blisko jedną trzecią sprzedaży zagranicznej Amica zrealizowała na rynkach zachodnich. W zestawieniu z II kwartałem 2005 roku sprzedaż w tym regionie wzrosła o ponad 27% do poziomu 8,2 mln EUR (wartość obrotów w II kwartale 2005 roku: 6,4 mln EUR). W omawianym okresie Amica nawiązała współpracę z kilkoma francuskimi kontrahentami (między innymi z firmami: Waf, Prixe, Mezieres). Udział regionu zachodniego w sprzedaży zagranicznej Spółki stale wzrasta (w zestawieniu z porównywalnym okresem roku 2005 o 5,9%, a w porównaniu z I kwartałem b. r. o 5,7%). Niespełna 35% wartości sprzedaży eksportowej (9,3 mln EUR) Amica zrealizowała w II kwartale 2006 roku na rynkach wschodnich. Produkty sprzedawane są na tym obszarze głównie pod własną marką Hansa. W zestawieniu z porównywalnym okresem roku 2005 sprzedaż zmniejszyła się o 11%. Główne przyczyny spadku sprzedaży w regionie wschodnim w omawianym okresie to spadek rynku potwierdzony danymi Gfk oraz niekorzystna sytuacja na rynku walutowym. 10

11 Amica konsekwentnie rozbudowuje sieć sprzedaży w Czechach (120% wzrost sprzedaży w II kwartale 2006 roku w porównaniu z 2005 rokiem) oraz krajach Europy Południowo-Wschodniej: w Rumunii, Bułgarii i na Węgrzech (126% wzrost obrotów w omawianym okresie). W II kwartale bieżącego roku Spółka rozpoczęła również współpracę z perspektywicznym partnerem czeskim, Firmą Baumatic. Największy, bo 72% wzrost sprzedaży w porównaniu z II kwartałem 2005 roku Amica odnotowała w segmencie płyt grzejnych. Udział tej grupy asortymentowej stanowił w omawianym okresie 10% całej sprzedaży zagranicznej. Również w segmencie kuchni do zabudowy (23% sprzedaży eksportowej) Spółka zrealizowała obroty większe niż w II kwartale 2005 roku (ponad 17% wzrost). Blisko jedną trzecią sprzedanych wyrobów stanowiły kuchnie wolnostojące. Sprzedaż tych produktów spadła w porównaniu z rokiem ubiegłym o niespełna 10%, co związane było między innymi z osłabieniem dynamiki sprzedaży na rynkach wschodnich i na rynku Europy Północnej. Sprzedaż lodówek (20% obrotów Spółki w omawianym okresie) zmniejszyła się w porównaniu z rokiem 2005 o około 12%. Podstawową przyczyną tego był spadek obrotów z Firmą Gram, głównym odbiorcą sprzętu chłodniczego. Amica odnotowała w II kwartale b.r. wzrost sprzedaży pralek o blisko 20% i towarów handlowych o ponad 31%. Wspomniane grupy produktowe stanowiły odpowiednio: 10,4 oraz 1,5% wartości ogólnej sprzedaży zagranicznej Spółki. IV. WYNIKI FINANSOWE 1. Rachunek Zysków i Strat. Przychody i koszty II kwartał 2006 II kwartał 2005 tys. zł % tys. zł % Różnica Dynamika % (1) (2) (3) (4) (5) (2) - (4) (2)/(4) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów , , ,2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów , , ,0 Zysk (strata) brutto na sprzedaży , , ,2 Koszty sprzedaży , , ,5 Koszty ogólnego zarządu , , ,4 Zysk (strata) na sprzedaży , ,2 9 99,7 Wynik na poz. działalności operacyjnej , ,4 Zysk (strata) z działalności operacyj , , ,5 Wynik na działalności finansowej , , ,5 Zysk (strata) brutto , , ,6 Podatek dochodowy , , ,4 Zysk (strata) netto , , ,6 11

12 Wartość Struktura w Struktura w Różnica Dynamika w tys. zł II kwartał 2006 II kw 2006 II kwartał 2005 II kw /2005 Kraj ,2% ,9% ,7% Produkty ,1% ,5% ,7% Towary ,1% ,2% ,1% Pozostałe ,9% ,2% ,1% Eksport ,8% ,1% ,3% Produkty ,7% ,1% ,1% Towary ,7% ,6% ,5% Pozostałe 776 0,4% 861 0,4% ,2% Razem ,0% ,0% ,2% Udział eksportu w IIIQ/04 IVQ/04 IQ/05 IIQ/05 IIIQ/05 IVQ/05 IQ/06 IIQ/06 przychodach ogółem 37,7% 46,6% 55,2% 48,1% 53,4% 56,2% 61,1% 51,8% W związku z większym udziałem przychodów ze sprzedaży eksportu w sprzedaży ogółem pozycja walutowa Spółki była w dalszym ciągu pozycją eksportera netto. Nadwyżka przychodów na kosztami wyrażonymi w EUR wyniosła w omawianym okresie ok. 5,5 mln EUR. W II kwartale b.r. Spółka realizowała sprzedaż eksportową po średnim kursie na poziomie 3,97 zł, który był istotnie niższy niż w II kwartale roku ubiegłego, w którym jego poziom wynosił 4,13 zł. Wdrożenie polityki zabezpieczeń pozwoliło Spółce na neutralizację wahań kursu w trakcie II kwartału korekty wyniku operacyjnego związane z efektem zabezpieczenia były nieznaczne, a w całym półroczu wyniosły + 0,2 mln zł. Podsumowując pierwsze 6 miesięcy b. r można więc stwierdzić że kurs realizacji zabezpieczanych transakcji sprzedaży eksportowej nie różnił się istotnie od kursu zabezpieczonego, co oznacza, że efekty zabezpieczeń były neutralne dla wyniku Spółki. W II kwartale b.r. Spółka kontynuowała systematycznie zawieranie transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe przyszłych okresów i na koniec czerwca 2006 roku wartość nominalna otwartych kontraktów zabezpieczających wyniosła 34,5 mln EUR (transakcje dotyczące 2006 roku, w ok. 80% zabezpieczających planowaną aktualnie na okres lipiec-grudzień pozycję walutową) oraz 35 mln EUR (część planowanej pozycji walutowej na 2007 rok). Poziom kursu zabezpieczonego jest niższy od kursu na koniec czerwca (kurs średni NBP - 4,0434 EUR/PLN), co skutkowało ujemną wartością godziwą transakcji, która została ujęta: a) w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie -9,96 mln zł (dotyczy to transakcji zabezpieczających zgodnych z Polityką Zabezpieczeń na łączną kwotę 63,5 mln EUR) b) w wyniku finansowym w kwocie -0,69 mln zł (dotyczy 6 mln EUR transakcji, które nie zostały ujęte w polityce zabezpieczeń i Spółka dopuszcza ich przedterminowe zamknięcie). Sprzedaż krajowa w relacji do roku ubiegłego wyniosła 97,8 mln zł, co stanowiło 48,2% sprzedaży ogółem. W odniesieniu do tego kierunku sprzedaży Spółka w porównaniu do II kwartału roku ubiegłego sprzedała sztuk dużego sprzętu mniej. Największy spadek (zarówno wartościowy, jak i ilościowy) nastąpił w chłodnictwie - nieco mniejszy w pralnictwie. Wzrost sprzedaży natomiast miał miejsce w sprzęcie grzejnym. Na skutek niższego spadku przychodów w relacji do kosztów wytworzenia nastąpił nieznaczny wzrost rentowności na poziomie zysku brutto na sprzedaży z poziomu 16,7% w roku 2005 do 16,9% w roku Wzrost rentowności wynikał głównie z: 12

13 niższego kursu EUR co wpłynęło na obniżkę kosztów zakupów importowych niższych cen zakupów niektórych grup komponentów efektów wdrożenia programu oszczędnościowego w obszarze konstrukcji wyrobów. Na poziomie zysku na sprzedaży Spółka odnotowała taki sam poziom zysku jak w roku Zostało to osiągnięte w wyniku obniżenia o 2,7 mln zł kosztów ogólnego zarządu. Redukcja tych kosztów była możliwa dzięki przeprowadzeniu działań oszczędnościowych, które miały na celu dostosowanie poziomu kosztów stałych do niższej sprzedaży. W relacji do II kwartału roku 2005 ograniczono między innymi wydatki na koszty reklamy (o 1,5 mln zł) oraz inne koszty ogólno-administracyjne. Działania optymalizujące poziom kosztów będą kontynuowane także w II półroczu w celu osiągnięcia zaplanowanego zysku netto. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w II kwartale b.r. był o 2,2 mln zł niższy niż w roku ubiegłym. Praktycznie wszystkie pozycje kosztowe i przychodowe w tym bloku działalności generowane z podstawowej działalności bieżącej były w analizowanych okresach porównywalne. Różnica w saldzie na niekorzyść II kwartału 2006 wynika z tego iż w czerwcu 2005 roku miały miejsce dwa jednorazowe zdarzenia podnoszące wartość przychodów: 1. Spółka otrzymała rekompensatę od Amica International za przejęcie zobowiązań z tytułu napraw gwarancyjnych na rynku niemieckim w kwocie 1,1 mln zł. 2. Spółka otrzymała darowiznę od Holdingu Wronki w postaci akcji Sportowej Spółki Akcyjnej Amica Sport również na wartość 1,1 mln zł. Wynik na działalności finansowej był w II kwartale br. o 1,5 mln zł wyższy niż w roku ubiegłym. Przychody finansowe wyniosły 2,8 mln zł i były wyższe o 1,3 mln zł od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie 2005 roku. Głównymi przyczynami wzrostu przychodów były przede wszystkim dodatnie różnice kursowe, będące efektem osłabienia złotego w ostatnich tygodniach czerwca oraz pozytywne efekty krótkoterminowych transakcji zabezpieczających. Koszty finansowe były natomiast niższe o 0,2 mln zł od osiągniętych w II kwartale 2005, głównie na skutek spadających kosztów finansowania działalności. Wynik finansowy netto za II kwartał 2006 r. wyniósł -4,7 mln zł i był o 1,3 mln zł niższy od wyniku za II kwartał ubiegłego roku (-3,4 mln zł). Przy czym po wyeliminowaniu z roku 2005 pozytywnych efektów zdarzeń o charakterze jednorazowym (na łączną wartość 3,3 mln zł) wypracowany w roku 2006 wynik byłby lepszy o ok. 2 mln zł. Zdarzenia jednorazowe podnoszące wynik w II kwartale roku 2005 to: dywidenda otrzymana od Spółki Sidegrove Holding Ltd w kwocie 1,0 mln zł rekompensata za przejęcie przez Amica Wronki całości zobowiązań z tytułu napraw gwarancyjnych na rynku niemieckim od Amica International w kwocie 1,1 mln zł darowizna od Holding Wronki S.A. w postaci akcji Amica Sport SSA Wronki w kwocie 1,1 mln zł. 13

14 3. Bilans Amica Wronki S.A. AKTYWA Stan na Stan na tys. zł udział % tys. zł udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Aktywa trwałe , , Wartości niemat. i prawne , , Rzeczowe aktywa trwałe , , Inwestycje długoterminowe , , Długoterminowe RMK , ,4 122 B. Aktywa obrotowe , , Zapasy , , Należności krótkoterminowe , , Inwestycje krótkoterminowe , , Krótkoterminowe RMK , , RAZEM AKTYWA , , PASYWA Stan na Stan na tys. zł udział % tys. zł udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Kapitał własny , , Kapitał zakładowy , , Akcje własne , , Kapitał zapasowy , , Kapitał z aktualizacji wyc , , Zysk/Strata z lat ubiegłych , , Zysk/Strata netto , , B. Zobowiązania i rezerwy , , Rezerwy na zobowiązania , , Zobowiązania długoterminowe , , Zobowiązania krótkoterminowe , , Rozliczenia MK 344 0, ,0-4 RAZEM PASYWA , , Na koniec II kwartału 2006 r. suma bilansowa Spółki spadła o 2,5 mln zł w porównaniu do dnia Niewielkie zmiany nastąpiły w strukturze zarówno aktywów jak i pasywów. W aktywach wzrósł o 1,1 p. p. udział inwestycji długoterminowych kosztem inwestycji krótkoterminowych. W pasywach natomiast o 2,4 p.p. wzrósł udział zobowiązań krótkoterminowych kosztem przede wszystkim kapitału własnego oraz zobowiązań długoterminowych. Nieznacznie wzrósł wskaźnik ogólnego zadłużenia z 61% do 62%. Aktywa trwałe Aktywa trwałe Spółki w stosunku do wzrosły o 8,8 mln zł i stanowią 53,7% całości aktywów. W II kwartale bieżącego roku inwestycje materialne Spółki były porównywalne z amortyzacją majątku. Wzrost inwestycji długoterminowych nastąpił z trzech powodów. Po pierwsze Spółka odłożyła termin spłaty pożyczki Spółce powiązanej GRAM AS do grudnia 2007 roku. Z tego powodu pożyczka udzielona GRAM AS (808 tys. EUR) zmieniła kwalifikację z krótko- na długoterminową. Ponadto Spółka udzieliła pożyczek długoterminowych dwóm innym spółkom powiązanym: KKS Lech Poznań SSA blisko 2 mln zł oraz Sidegrove Holding Ltd. ponad 1,6 mln zł. Trzecim powodem wzrostu wartości inwestycji długoterminowych była wyższa wycena posiadanych akcji w GRAM AS oraz udziałów w Sidegrove Holding 14

15 Ltd., w związku ze wzrostem kursu walut, w których emitowane były w/w papiery wartościowe (kurs EUR w tym czasie wzrósł z 3,94 do 4,04). Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Spółki w II kwartale 2006 spadły o 11,3 mln zł i stanowią 46,3% całości aktywów. Wzrost wartości należności jest skutkiem nie dokonania, w przeciwieństwie do sytuacji z I kwartału, transakcji założenia lokaty, w której wkładem są należności (transakcja zbliżona swym charakterem do faktoringu). Inwestycje krótkoterminowe zmniejszyły swą wartość z dwóch już wyżej opisanych powodów: po pierwsze w efekcie przesunięcia pożyczki udzielonej Gram AS z krótko- w długoterminowe oraz z powodu odstąpienia od korzystania z produktu bankowego umożliwiającego założenie lokaty krótkoterminowej z należności handlowych. Kapitały własne Po stronie pasywów wartość kapitału własnego spadła o 8,6 mln zł i stanowi obecnie 38% sumy bilansowej. Kapitał zapasowy wzrósł o 3,9 mln zł w efekcie decyzji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatrzymaniu w Spółce zysku wypracowanego w roku Kapitał z aktualizacji wyceny jest niższy w porównaniu do przede wszystkim na skutek negatywnej wyceny instrumentów zabezpieczających przyszłą, prognozowaną pozycję walutową. Obecnie Spółka zabezpiecza kurs EUR na poziomie 3,9 zł, natomiast kurs na dzień 30 czerwca wyniósł 4,04 zł. Spółka wygenerowała w II kwartale 4,6 mln zł straty netto, co również bezpośrednio wpłynęło na obniżenie wartości kapitału własnego. Zobowiązania i rezerwy W analizowanym okresie nastąpił wzrost finansowania kapitałem obcym o 6 mln zł. Wskaźnik zadłużenia Spółki kształtuje się obecnie na poziomie 62%. Spółka pozyskała krótkoterminowy kapitał obcy przede wszystkim w celu uzupełnienia źródeł finansowania po poniesieniu straty w II kwartale. Aby to osiągnąć zwiększono emisję obligacji, które są obecnie najtańszym, dostępnym Spółce źródłem finansowania. Drugą przyczyną wzrostu zobowiązań krótkoterminowych są przesunięcia pomiędzy kredytami długo-,a krótkoterminowymi związane z uwzględnieniem obowiązujących Spółkę terminów spłaty rat kapitałowych. Wzrost udziału w finansowaniu Spółki kapitału krótkoterminowego spowodował pogorszenie wskaźnika płynności, jednak na dzień 30 czerwca 2006 ciągle utrzymuje się on w pobliżu 1,0. Podobnie jak dotychczas w zakresie podstawowych wskaźników struktury bilansu Spółka będzie dążyła do zachowania wskaźnika płynności powyżej 1,0 oraz utrzymania 60% poziomu zadłużenia. 4. Przepływy pieniężne W II kwartale 2006r w ramach działalności operacyjnej na uwagę zasługuje spadek zobowiązań handlowych krótkoterminowych, który w II kwartale wyniósł ponad 36,2 mln zł (vs. -23,7 mln zł w II kwartale 2005), co biorąc pod uwagę mało istotne zmiany w pozostałych pozycjach działalności operacyjnej, było główną przyczyną ujemnego salda przepływów w tej kategorii. Ogółem saldo na działalności operacyjnej wyniosło 36,2 mln zł i było niższe o 17,8 mln zł od zanotowanego w II kwartale 2005 roku. Saldo przepływów na działalności inwestycyjnej wyniosło w I kwartale - 10 mln zł. Przy czym wydatki inwestycyjne Spółki wyniosły 6,9 mln zł, a kolejną istotną pozycją były wydatki na nabycie aktywów finansowych w kwocie 3,7 mln zł. W zakresie działalności finansowej, w II kwartale, na uwagę zasługuje dodatni przepływ pieniężny wynikający z faktu zwiększenia wartości emisji obligacji korporacyjnych w stosunku do poziomu z końca marca 2006 roku o kwotę 20 mln zł w wartości nominalnej oraz zwiększenie wykorzystania kredytów bankowych o kwotę 20 mln zł. Ogółem saldo przepływów z działalności finansowej wyniosło w II kwartale 34 mln zł i było większe o 13 mln zł od poziomu odnotowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku. Ogółem saldo przepływów wyniosło w II kwartale br 11,7 mln zł i było niższe o 9,3 mln zł od salda w II kwartale 2005 roku. 15

16 5. Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku. Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Dla II kwartału 2006 Dla II kwartału 2005 Rentowność brutto na sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży 16,9% 16,7% Rentowność operacyjna Zysk operacyjny / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -1,3% -0,2% Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -2,5% -2,0% -2,3% -1,5% Na uwagę zasługuje nieznaczna poprawa o 0,2 p. p. rentowności na poziomie zysku brutto na sprzedaży. Podstawowe przyczyny zmian rentowności zostały zaprezentowane w części komentarza dotyczącej rachunku zysków i strat. Wskaźniki płynności finansowej Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźniki Płynności Finansowej Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik ogólnej płynności Majątek obrotowy/ Zobowiązania krótkoterminowe 1,6-2,0 0,99 1,06 Szybka płynność (majątek obrotowy zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,8 1,0 0,67 0,73 Szybkość należnościami (w dniach) obrotu Stan należności handlowych * upływ czasu / Sprzedaż netto Szybkość obrotu zob. z tytułu dostaw (w dniach) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Stan zobowiązań handlowych * upływ czasu / koszty operacyjne Stan zapasów * upływ czasu / koszty operacyjne

17 Z tabeli powyżej wynika, że w II kwartale b.r. nieznacznemu pogorszeniu uległy wskaźniki płynności. W dalszym ciągu jednak osiągany jest podstawowy cel tj. utrzymanie wskaźnika płynności ogólnej na poziomie 1,0. Wskaźniki Finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia. Wskaźniki Finansowania Działalności Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na roku Stan na roku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Aktywa Zobowiązania ogółem / Kapitały własne 0,5 0,7 0,62 0,61-1,63 1,57 Wskaźniki zadłużenia co prawda uległy nieznacznemu pogorszeniu w relacji do I kwartału b.r., ale nadal znajdują się w granicach wartości pożądanych i co istotne charakteryzują się dużą stabilnością. 17

18 Bilans BILANS stan na koniec I kwartału /2006 w tys. stan na koniec poprz. roku /2005 AKTYWA I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe 3.1 Od jednostek powiązanych 3.2 Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe Inwestycje w nieruchomości Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - wyceniane metodą praw własności udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych - nieobjętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe 80 II Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m

19 BILANS stan na koniec I kwartału /2006 w tys. stan na koniec poprzedniego roku /2005 PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe 7 Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II Zobowiązania i rezerwy Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2.2 Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 37,17 37,90 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 19

20 Rachunek zysków i strat I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał 2006 roku/ okres od w tys. zł 2 kwartały narastająco / 2006 okres od do kwartał 2005 roku/ okres od w tys. zł 2 kwartały narastająco / 2005 okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i II. materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych 6 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) na działalności gospodarczej Zysk brutto XIII. Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona XVI. Zysk netto roku obrotowego

21 Zysk (strata) netto (zanualizowany) N/D -277 N/D Ilość akcji (w szt.) N/D N/D Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) N/D 0,12 N/D 0,68 Zysk (strata) na jedną akcję (zanualizowany) N/D -0,03 N/D 2,15 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 2 kwartały 2006 okres od do tys. zł 2 kwartały 2005 okres od do I. Kapitał własny na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu (BO), po Ia. uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek 2 okresu 2.1 Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec 2.2 okresu 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż i zamiana akcji AMICA Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie zysku netto z roku poprzedniego przeniesienie z kapitału z aktualizacji b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia straty - pozostałe 4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiana zasad rachunkowości

22 - błędy podstawowe 5.1 Kapitał z aktualizacji wyceny wg MSR Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) zmiana wartości swap korekta - podatek odroczony - aktualizacja wartości akcji b) zmniejszenia (z tytułu) kapitał dotyczący instrumentów zabezpieczających przeszacowanie środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) - przeniesienie zysku b) zmniejszenia (z tytułu) 6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.1 uzgodnieniu do danych porównywalnych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu 8.3 do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) 0 b) zmniejszenia (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy pozostałe 8.4 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 8.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.6 uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) 0 b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego III. podziału zysku (pokrycia straty)

23 Rachunek przepływów pieniężnych A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) 2 kwartały 2006 okres od do w tys. zł 2 kwartały 2005 okres od do I. Zysk przed opodatkowaniem II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 9. pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- III. II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 2. i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 163 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych odsetki 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i 2. prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych udzielone pożyczki długoterminowe nabycie aktywów finansowych 155 b) w pozostałych jednostkach 23

24 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych 1. instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych zmiana stanu środków pienięznych z przeliczeń jednostek zależnych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania finansowego Informacje ogólne MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznaniu XXII Wydziału Gospodarczego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS 17514). Siedziba Spółki mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52. Przedmiotem działalności Spółki według PKD 2971, jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, 24

25 sprzedaż usług serwisowych i cieplnych. Skład osobowy Zarządu na dzień roku był następujący: Jacek Rutkowski Andrzej Kadziński Michał Nawrocki Bogdan Gleinert Dariusz Szczypiński - Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy roku: Tomasz Rynarzewski Michał Gałecki Jarosław Obara Bogna Sikorska Maciej Wandzel - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International HgmbH, Gram A/S, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, Amica Sport S.S.A, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica. Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A. W II kwartale 2006 roku spółka zależna Amica Sport S.S.A. nabyła prawa do znaku KKS LECH Poznań i w związku z tą transakcją zmieniła nazwę spółki i siedzibę. Aktualnie nazwa tej spółki brzmi KKS LECH z siedzibą w Poznaniu ul. Bułgarska 7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka Amica Wronki SA podjęła uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF począwszy od sprawozdań za 2006 rok. W związku z tym niniejsze sprawozdanie finansowe Amica Wronki SA jest pierwszym sprawozdaniem sporządzonym z zastosowaniem MSSF. Sprawozdanie to jest zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Niniejsze sprawozdanie prezentowane jest w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 14 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w tysiącach złotych. 2. Różnice pomiędzy publikowanym obecnie za II kwartał 2005 roku a prezentowanym wcześniej sprawozdaniem finansowym za II kwartał 2005 roku Zmiany zasad rachunkowości przejście na MSSF. 25

26 Na następnej stronie jest przedstawione zbiorcze zestawienie korekt przejścia z polskiej ustawy o rachunkowości na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Tabela przedstawia okresy, za które dane liczbowe były wcześniej publikowane; są to dane na dzień przejścia na MSR czyli roku oraz dane na roku i roku. Jak z poniższego zestawienia wynika za okres bilansowy przypadający na roku nie występują różnice po przejściu na MSR. Spółka za ten okres opublikowała dane finansowe w ujęciu wg MSR. W związku z przejściem na MSSF w Spółce nie wystąpiły różnice w rachunku zysków i strat. Zmiana w kwalifikowaniu kosztów. Począwszy od roku obrotowego 2006 roku dokonano przesunięcia w kwalifikacji kosztów pomiędzy kosztami ogólnymi zarządu a kosztami sprzedaży oraz kosztami wytworzenia produktów. Do kosztów wytworzenia produktów zakwalifikowano koszt amortyzacji środków trwałych oraz koszty wynagrodzenia kierownictwa wydziału. Pozycje te umniejszyły koszty ogólne zarządu. Zwiększyły się także koszty sprzedaży do których zostały zakwalifikowane koszty napraw gwarancyjnych, które w poprzednich okresach były przyporządkowane do pozostałych kosztów operacyjnych. Zgodnie z uregulowaniem MSR 8.26 Spółka zaprezentowała w niniejszym sprawozdaniu skorygowane dane porównawcze dotyczące wyniku finansowego za II kwartały Uzgodnienie wyniku finansowego za II kwartały 2005 z tytułu opisanych wyżej zmian jest w poniższej tabeli Rachunek zysków i strat. 26

27 Wyszczególnienie Zbiorcze zestawienie korekt wynikających z przejścia na MSR/MSSF Publikowane wg UOR Stan na Stan na Stan na Korekta przejścia Bilan otwarcia wg MSSF Poprzednie zasady wg UOR Korekta przejścia Bilan otwarcia wg MSSF Poprzednie zasady wg UOR Korekta przejścia Bilan otwarcia wg MSSF Aktywa Trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Inne rozliczenia międzyokresowe Pasywa Razem

28 Zmiany kwalifikacji kosztów Rachunek zysków i strat II kwartały dane opublikowane Korekty kosztów II kwartały dane skorygowane I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży (III -IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych 0 2. Dotacje 0 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI +VII-VIII) X. Przychody finansowe XI. Koszty finansowe XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV XV +XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII -XIX+/-XX+/-XXI)