SPIS TRE CI. Numer strony w biuletynie: 7 Tytu³ informacji: FAKTORING Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 27 Data wydania:

Transkrypt

1 SPIS TRE CI Numer strony w biuletynie: 4 Tytu³ informacji: ZRÓ NICOWANA OFERTA KLUCZEM DO SUKCESU Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 27 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 5 Tytu³ informacji: STA E DOSTOSOWANIE DO ZMIENIAJ CYCH SIÊ POTRZEB Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 28 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 6 Tytu³ informacji: POWRÓT DO TRENDU WZROSTOWEGO PO OKRESIE ZAHAMOWANIA Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 28 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 7 Tytu³ informacji: FAKTORING Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 27 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 8 Tytu³ informacji: NAJLEPSZE FIRMY FAKTORINGOWE 2010 Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 28 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 9 Tytu³ informacji: NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE FIRMY FAKTORINGOWE 2010 Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 28 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 10 Tytu³ informacji: PATRZYÆ Z OPTYMIZMEM, ALE NIE ZAPOMINAÆ O LICZBACH Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 29 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 11 Tytu³ informacji: SZANSE NA DALSZY ROZWÓJ RYNKU Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 29 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 12 Tytu³ informacji: OSOBOWO CI POLSKIEGO FAKTORINGU Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 30 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 13 Tytu³ informacji: NIE MA WYJ TKOWYCH BRAN Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 31 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 14 Tytu³ informacji: PEKAO FAKTORING OD WIELU LAT W CZO ÓWCE POLSKIEGO FAKTORINGU Tytu³ gazety: GAZETA FINANSOWA Strona: 31 Data wydania:

2 Numer strony w biuletynie: 15 Tytu³ informacji: KOSZTY B.MILLENNIUM W 11 MOG WZROSN Æ SZYBCIEJ NI INFLACJA (WYWIAD) Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 17 Tytu³ informacji: KONIEC KRYZYSU W FAKTORINGU Tytu³ gazety: RZECZPOSPOLITA Strona: B9 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 18 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM WZROSTY W 201 OR. O 30 PROC. Tytu³ gazety: PULS BIZNESU Strona: 7 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 19 Tytu³ informacji: WYRA NY WZROST OBROTÓW BRAN Y Tytu³ gazety: PARKIET Strona: 10 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 20 Tytu³ informacji: W 2011 R. RYNEK FAKTORINGU MO E PRZEKROCZYÆ 80 MLD Z Tytu³ gazety: DZIENNIK GAZETA PRAWNA Strona: A12 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 21 Tytu³ informacji: W 2011 R. RYNEK FAKTORINGU MO E PRZEKROCZYÆ 80 MLD Z Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 22 Tytu³ informacji: FAKTORING: WYRA NY WZROST OBROTÓW BRAN Y Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 23 Tytu³ informacji: PRZEGL D MEDIÓW Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 24 Tytu³ informacji: WYSOKA DYNAMIKA RYNKU FAKTORINGU Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 26 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM FAKTORINGOWYCH WZROS Y O BLISKO 30 PROC. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 27 Tytu³ informacji: RAIFFEISEN BANK NAJWIÊKSZYM FAKTOREM NA RYNKU, W 2010 R. ZANOTOWA 31% WZROST OBROTÓW Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania:

3 Numer strony w biuletynie: 29 Tytu³ informacji: PZF SZACUJE WZROST RYNKU FAKTORINGOWEGO O 20-30% W 2011 R. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 30 Tytu³ informacji: FAKTORING RO NIE! Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 32 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM FAKTORINGOWYCH WZROS Y O BLISKO 30 PROC. W 2010 R. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 33 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM FAKTORINGOWYCH WZROS Y O BLISKO 30 PROC. W 2010 R. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 34 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM FAKTORINGOWYCH WZROS Y O BLISKO 30 PROC. W 2010 R. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 35 Tytu³ informacji: OBROTY FIRM FAKTORINGOWYCH WZROS Y O BLISKO 30 PROC. W 2010 R. Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 37 Tytu³ informacji: FAKTORING JAKO ELASTYCZNA FORMA FINANSOWANIA DZIA ALNO CI Tytu³ gazety: Strona: 1 Data wydania: Numer strony w biuletynie: 39 Tytu³ informacji: O P YNNO CI FINANSOWEJ Tytu³ gazety: G OS KOSZALIÑSKI Strona: 8 Data wydania:

4 GAZETA FINANSOWA Zróżnicowana oferta kluczem do sukcesu Faktoring zadomowił się już na polskim rynku produktów finansowych na dobre i nie jest postrzegany jako produkt egzotyczny. Branża faktoringowa się umacnia, wartość obrotów zwiększa się z roku na rok, nawet w czasie kryzysu. Paweł Starczak - Patrząc na sytuację w innych krajach, gdzie firmy dłużej niż w Polsce korzystają z tego instrumentu finansowego, można zakładać, że rynek faktoringowy będzie nadal zwiększał swoje znaczenie. Oprócz szans rozwoju trzeba jednak brać też pod uwagę potencjalne bariery i zagrożenia, mogące negatywnie odbić się na jego kondycji. Firmy ubezpieczeniowe Bariery, z którymi być może będzie borykać się branża, paradoksalnie w dużym stopniu nie są od niej zależne. Po pierwsze, chodzi tu o politykę firm ubezpieczeniowych - to z wykorzystaniem ich polis oferowane są popularne w Polsce usługi faktoringu pełnego, czyli bez regresu. Jeśli ubezpieczyciele zaostrzą kryteria nadawania limitów dla odbiorców, drastycznie spadnie dostępność tego rodzaju faktoringu, a należy pamiętać, że chociażby faktoring eksportowy w głównej mierze oferowany jest w naszym kraju w wersji bez regresu. Jak pokazuje niedawna historia, problemem dla branży faktoringowej może też być kryzys w którejś z dużych gałęzi przemysłu, tak jak miało to miejsce w przypadku branży transportowej. Działyryzyka Barierą, z którą muszą mierzyć się firmy faktoringowe, jest też właściwe wyważenie akcentów przez ich własne działy ryzyka - faktorzy nie powinni zapominać, że oprócz kondycji finansowej danego klienta w olbrzymim stopniu liczy się jakość jego portfela wierzytelności, a tym samym kryteria udzielania finansowania nie powinny być równie restrykcyjne jak przy kredytach. Działalność gospodarcza Wśród szans dalszego rozwoju należy zwrócić uwagę na te obszary działalności gospodarczej, które mniej od pozostałych korzystają z faktoringu. Mowa tu o branżach typu budownictwo, niektóre rodzaje usług czy też produkcja dóbr typu biżuteria czy meble. Można spodziewać się, że faktorzy przestaną traktować je po macoszemu, idąc w stronę większego zróżnicowania ofert i tworzenia produktów specjalnie na potrzeby takich klientów. Zróżnicowane oferty Szansą na szybszy rozwój branży są też oczekiwane przez klientów, a wciąż rzadko spotykane w ofercie faktorów produkty takie jak faktoring cichy czy faktoring odwrotny. Na braki w ofertach faktorów narzekają również przedsiębiorcy poszukujący finansowania na jednego odbiorcę. Popularność faktoringu w Polsce będzie rosła, o ile faktorzy nie będą unikali tworzenia zróżnicowanych ofert, a rozwiązania szyte na miarę będą proponowali także przez wyspecjalizowane firmy doradcze. Amor jest kierownikiem zespołu doradców Hibon-Baird Financial Solutions 4

5 GAZETA FINANSOWA Stałe dostosowanie do zmieniających się potrzeb Faktoring jest narzędziem elastycznym, które sprawdza się zarówno w czasach hossy, jak i bessy. Uczestnicy obrotu gospodarczego określają warunki umowy faktoringowej. Daje to możliwość szybkiej reakcji na zmieniającą się sytuację przedsiębiorców. Michał Kolmasiak - Dzięki temu ta forma finansowania jest dopasowana do każdego rodzaju biznesu. Jej korzystny rozwój jest również odzwierciedleniem braku sztywnych zapisów ustawowych regulujących kwestie faktoringu. Większa konkurencja na rynku skłania do poszukiwania lepszych metod zarządzania. Znajomość produktu Faktoring pozwala budować długoterminowe relacje z klientami, a to stwarza możliwość oferowania nowych produktów i usług. Obecnie jest on oceniany jako produkt bezpieczniejszy niż kredyt - poprzez udział kontrahentów pozwala na dywersyfikację ryzyka. Podstawową barierą rozwoju faktoringu jest jednak niski poziom świadomości wśród przedsiębiorców, którzy często mylą go z innymi produktami finansowymi. W obawie przed utratą kontrahentów wybierają oni też produkty finansowe, z których już korzystali. Barierą dla faktoringu będzie też z pewnością zachowanie ubezpieczycieli, a przede wszystkim ich skłonność do ograniczania kontrahentów limitami kredytowymi. Cena i rozwój faktoringu W perspektywie czasu cena faktoringu nie powinna hamować dalszego rozwoju tej usługi. Liczba sfinansowanych faktur będzie rosła. Obecnie cena faktoringu nie różni się istotnie od ceny kredytu. Poza tym, część przedsiębiorców niemogących liczyć na finansowanie w formie kredytu to potencjalni klienci zainteresowani faktoringiem. Marże faktorów w ciągu 16 lat znacznie spadły. Jest to efekt podziału rynku i wzrostu liczby podmiotów obsługujących ten sektor. Firmy korzystające z faktoringu otrzymują dostęp do wielu dodatkowych usług ułatwiających im działalność gospodarczą. Dzięki rosnącej liczbie graczy na rynku faktoringowym staje się on dostępny dla coraz szerszej grupy przedsiębiorców. Aktywny rozwój infrastruktury informatycznej wpłynie na wygodę i bezpieczeństwo korzystania z usługi. Platformy internetowe on-line staną się narzędziami powszechnie stosowanymi w obsłudze klienta, a to zdecydowanie obniży koszty obsługi. Wprowadzenie faktury elektronicznej zwiększy też poziom bezpieczeństwa transakcji. Faktoring eksportowy W Polsce będzie rosła popularność faktoringu eksportowego. Wzrost wolumenu międzynarodowej wymiany handlowej wpłynie pozytywnie na finansowanie wierzytelności eksporterów. Należy oczekiwać również zmian wobec ryzyka wypłacalności. Z każdym kwartałem przybywa przedsiębiorców, którzy traktują faktoring jako zabezpieczenie przed Dziś klient oczekuje kompleksowej oferty, która łączy w sobie kilka funkcji ryzykiem wystąpienia niewypłacalności kontrahentów. W Polsce z roku na rok w portfelu usług rośnie udział faktoringu pełnego. Dynamika rozwoju Faktoring stale się rozwija i dynamicznie dopasowuje do zmieniających się potrzeb przedsiębiorstw. Dzisiejsze oczekiwania klienta to kompleksowa oferta produktu finansowego, który łączy w sobie kilka funkcji: finansową, zabezpieczającą i rozliczeniową. Perspektywy rozwoju branży w Polsce są dobre. Rynek w dalszym ciągu będzie rósł. Dane wskazują, że branża będzie ewoluowała, a zapowiadający się rok przyniesie wzrost obrotów faktoringowych. Dynamika wzrostu faktoringu w Polsce jest imponująca, branża rośnie szybciej niż cała gospodarka. Charakterystyką faktoringu w Polsce jest szybko zmieniająca się struktura usług. Kierunek zmian jest wyraźnie skorelowany z głównymi trendami w polskim obrocie gospodarczym. Autor jest wiceprezesem zarządu PRAGMA INKASO S.A. 5

6 GAZETA FINANSOWA Powrót do trendu wzrostowego po okresie zahamowania Obroty firmfaktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów (PZF) wzrosły w 2010 r. o prawie 30 proc, do wartości 55,9 mld zł. Oznacza to powrót do długoterminowego trendu wzrostowego, który został przerwany w 2009 r. z powodu kryzysu finansowego i spowolnienia polskiej gospodarki. Na przestrzeni lat obroty PZF wzrosfy o 49,8 mld zł z poziomu 6 mld zł, co oznacza ponad ośmiokrotne zwiększenie ich wartości. Mirosław Jakowiecki - Rozwój w branży faktoringowej w 2010 r. jest odzwierciedleniem ożywienia w gospodarce oraz większej liczby transakcji pomiędzy przedsiębiorstwami w Polsce. W trudnych warunkach rynkowych w 2009 r. wielu przedsiębiorców doświadczyło trudności związanych z opóźnieniami w płatnościach oraz wymagalnością wierzytelności. Obecnie kondycja finansowa polskich firm jest o wiele lepsza, ale ryzyko wystąpienia zatorów płatniczych czy upadłości jest nadal stosunkowo wysokie. Dlatego przedsiębiorcy chętniej sięgają dziś po faktoring, który pozwala zachować płynność finansową i zabezpieczyć się przed brakiem zapłaty ze strony kontrahenta. Pomyślna sytuacja gospodarcza oraz rosnąca świadomość korzyści wynikających ze stosowania faktoringu wśród przedsiębiorców sprzyjają popularyzacji tej usługi finansowej w Polsce. Wierzymy, że przewaga faktoringu nad in- 1,871%,'.;i ;'- ; Proc. udział w rynku 2,67% 4,26% N nymi formami finansowania działalności przedsiębiorstw, w tym możliwość zarządzania należnościami oraz wysoka dostępność, przyczynią się do dalszych wzrostów. Spodziewamy się, że 2011 r. przyniesie rozwój polskiej branży faktoringowej rzędu proc. Zainteresowanie usługami Poza wartością faktur sfinansowanych przez członków PZF, w 2010 r. wzrosła również ich liczba, która przekroczyła 3,18 mln. ^Wystawiło je ponad 3,2 tys. firm dla 77 tys. swoich partnerów biznesowych. W 2010 r. udział faktoringu pełnego, kiedy faktor przejmuje od swojego klienta ryzyko braku zapłaty od jego kontrahenta, wyniósł w portfelu firm PZF 48 proc. obrotów. Udział faktoringu eksportowego, gdy faktor wykupuje wierzytelności L,59X 3,04-, 1.7 i% l.gj>, ArvstoSe.-vic«Mgttiia «aankv;i:*!m:ij!t. KEWtt MAtt * COKHTO Poinsl faftartufl * K-iti Cc Vtt#TTł.l HnetKO * tfit t r>a=kt B M K O M W W M firtfirscr *Pe ; «B>F«'Cłori"»g Pwfłttcr fiut!*- eksportera, wyniósł 23 proc. obrotów firm PZF. Oba rodzaje usług cieszą się zainteresowaniem w podobnym stopniu, co w poprzednich latach. Zmiany w pozycjach rynkowych W zeszłym roku nastąpiły zmiany w pozycjach rynkowych największych firm faktoringowych należących do PZF. Liderem rynku po czterech kw r. został Raiffeisen Bank Polska, który przystąpił do Związku w listopadzie ubiegłego roku, a którego udział w obrotach firm PZF wyniósł 24 proc. Drugą pozycję piastuje dziś dotychczasowy lider spośród firm PZF, ING Commercial Finance, z 19,7-proc. udziałem w rynku. Podium zamyka firmacoface Poland Factoring, której obroty wyniosły 13,7 proc. firmpzf. Przełomowy rok Rok 2010 przyniósł przełom w działaniach Polskiego Związku Faktorów. Do Związku przystąpiło trzech nowych członków: Bank Millennium, PKO BP Faktoring, a także Raiffeisen Bank Polska - aktualny lider rynku. Tym samym PZF zrzesza już firmy faktoringowe generujące ok. 85 proc. obrotów na polskim rynku. Przystępowanie kolejnych członków sprzyja popularyzacji standardów raportowania stosowanych przez Związek, a tym samym zwiększeniu przejrzystości w branży. Ułatwia również inicjowanie działań edukacyjnych, takich jak zorganizowany przez PZF we wrześniu 2010 r. pierwszy w Polsce Międzynarodowy Kongres Faktoringu, co pozwala spodziewać się dalszego rozwoju wiedzy przedsiębiorców na temat faktoringu i wzrostu popytu na tę usługę. Autor jest przewodniczącym Komitetu Wykonawczego PZF 6

7 GAZETA FINANSOWA faktoring ^ 7

8 GAZETA FINANSOWA Najlepsze firmy faktoringowe 2010 FAKTORZY Obroty w mln zł w 2009 r. Raiffeisen Bank Polska 10246,68 ING Commercial Finance 9232,5 Coface Poland Factoring 4354,53 Pekao Faktoring 4941,54 Polfactor 4129,2 Bank Millenniom 2816 SEB Commercial Finance 2418 BZ WBK Faktor 1659,35 arvato services Polska 1064 PKO BP Faktoring 71 Fortis Commercial Finance 513,05 Ifis Finance 864,28 Bibby Financial Services 805 8

9 GAZETA FINANSOWA Najbardziej dynamiczne firmy faktoringowe 2010 FAKTORZY Obroty w mln zł w 2009 r. Obroty w mln zł w 2010 r. Dynamika r/r PKO BP Faktoring ,2 1372,11 proc. Fortis Commercial Finance Coface Poland Factoring 513,05 968,3 88,73 proc. 4354, ,11 75,68 proc. Bank Millennium ,58 prac. arvato services Polska ,23 proc. Raiffeisen Bank Polska 10246, ,67 31,1 proc. ING Commercial Finance 9232, ,31 19,15 proc. Pekao Faktoring 4941, ,11 13,25 proc. Bibby Financial Services 805!,/ 10,34 proc. Polfactor 4129, ,04 proc. Ins Finance 864,28 917,44 6,15 proc. BZWBK Faktor 1659, ,78 2,44 proc. SEB Commercial Finance ,57 proc. źródło: Polski Związek Faktorów 9

10 GAZETA FINANSOWA Patrzyć z optymizmem, ale nie zapominać o liczbach Otwarcie nowego roku to moment, który pozwala na chłodną ocenę perspektywy rozwoju branży faktoringowej. Analiza publikacji z lat minionych pokazuje, jak silne jest powiązanie rynku faktoringowego ze wskaźnikami makroekonomicznymi oraz odczuciami przedsiębiorców oceniającymi nastroje i perspektywy polskiej gospodarki. Łukasz Kozioł - Głównymi sygnałami dei terminująp. # i cymi rozwój będzie wyso* kość wzrostu PKB, który będzie odzwier ciedlał pełną kondycję pol skiej gospodarki, w tym oczywiście, będzie wpływał na optymizm lub pesymizm polskiego rynku faktoringo wego. III kw r. pokazał, że polskie przedsiębiorstwa silnie zwiększyły swoją pro dukcję do Niemiec, ale co raz mocniej widoczne będą pozycje eksportowe do Fran cji, Czech, Rosji i Ukrainy. W 2011 r. faktoring będzie szukał swego udziału w eks porcie i to będzie przestrzeń pozwalająca na zwiększenie ilości klientów i powiększe nie obrotów. Zaznacza się również wzrost optymizmu w relacji z naszym strategicznym partnerem go spodarczym, jakim są Niemcy. Polski eksport w znaczącym procencie kierowany jest na rynek tego właśnie kraju. Branże elektroniczna, tech niczna, meblarska, produkcja żywności z powodzeniem re alizują zwiększoną sprzedaż na tym rynku. Upadłości przedsiębiorstw Od wielu lat obserwujemy, jak dane o upadłościach przedsię biorstw wpływają na rynek faktoringowy - zauważalna jest relacja między ilością za rejestrowanych upadłości a dostępnością i kosztami pro duktów związanych z ubezpie czeniem - oraz na wewnętrzne procedury faktorów dotyczą cych oceny ryzyka. wych związanych ze słabą kondycją finansowo-ekono miczną, polepszenie struktury należności naszych klientów, dobrą dywersyfikację portfela (mniejsza ilość transakcji jeden do jednego"). Faktorzy dobrze rozpoznali czynniki sukcesu i budują bezpieczeństwo swo ich biznesów na umiarko wanym apetycie na ryzyko, w połączeniu z energicznym i pogłębionym poszukiwa niem nowego klienta. Reasu mując, 2011 r. będzie okresem, w którym faktorzy nie pod niosą wymagań dostępności usługi faktoringowej, progno zowane jest raczej dodatkowe otwarcie na branże, które były mocno dotknięte spowolnie niem, tj. meblarską, handel stalą, przemysł odzieżowy. Ograniczony wzrost rynku Okres ostatnich pięciu lat po kazał organiczny wzrost rynku faktoringowego, nie do przece nienia jest też fakt działań pro mocyjnych i marketingowych całej branży. Produkt faktorin gowy jest coraz silniej rozpo znawalny, wiedza o zasadach korzystania z naszych pro- Produkt faktoringowy jest coraz silniej rozpoznawalny, wiedza o zasadach korzystania z produktów coraz szersza Umiarkowany optymizm Wiele rekomendacji realizowa nych przez krajowe i między narodowe ośrodki badawcze m.in. Grant Thornton, opie rające się na grupach me nadżerów, dyrektorów oraz właścicieli przedsiębiorstw, wykazują umiarkowany opty mizm na rynku globalnym i europejskim. Polscy przed siębiorcy prognozują dużo lepsze nastroje w gospodarce krajowej, niż inne kraje UE w wewnętrznej ocenie wła snych rynków. Widać, że polskie firmy za uważyły, jak dużą rolę w utrzy maniu wysokiej efektywności firm odgrywa konsumpcja wewnętrzna - w trudnych re aliach spowolnienia gospo darczego i w tym obszarze faktoring wykorzystał swoją pozycję, a w 2011 r. będzie jeszcze silniej rozbudowywał się w tej przestrzeni. Liczba upadłości w 2008 r. wynosiła 441, zaś w 2009 r Tak duży wzrost uwidocz nił, że spowolnienie gospo darcze odcisnęło silne piętno na polskim rynku. Miniony był tylko symbolicznie lepszy z wynikiem 655. Polepszenie nastrojów oraz stała tendencja zmniejszania ilości upadłości pozwalają zachować umiarko wany optymizm, ale sugerują skoncentrowanie na jakości portfeli faktoringowych, gdyż jeszcze nie widać jednoznacz nych sygnałów, czy najgorsze jest za nami. Pozytywna perspektywa Po trudnym okresie 2008 i 2009 r., w którym widoczny był spadek obrotów firm fak toringowych, 2010 r. pokazał, że trzy czynniki budują po zytywną perspektywę 2011 r. Chodzi m.in. o spadek nega tywnych decyzji faktoringo- duktów jest coraz szersza. Nasi nowi klienci mają coraz lepiej sprecyzowane oczekiwania, wiedzą też, jak wiele usług do danych osadzonych jest w tym produkcie. Dziś nikogo nie dziwi klient, który wybierając między faktoringiem a kredy tem, skłania się ku temu pierw szemu, ponieważ oczekuje nie tylko finansowania, lecz także poprawy dyscypliny płatniczej swoich kontrahentów, moni torowania swoich należności, poprawy struktury bilansu czy wsparcia windykacyjnego. Fak torzy upatrują wielką szansę na rozwój bazy klientów w eduka cji, promocji oraz efektywnej sprzedaży, które koncentrują uwagę przedsiębiorców na na szej usłudze, stąd większość firm faktoringowych odnoto wuje wzrost powyżej 30 proc. liczby klientów rok do roku. Autor jest menadżerem ds. rozwoju biznesu BZ WBK Faktor Sp. z o.o. 10

11 GAZETA FINANSOWA Szanse na dalszy rozwój rynku Jak pokazują lata poprzednie, w tym nawet kryzysowe (2008 i 2009 r.), trend rozwoju faktoringu w Polsce jest niezmienny. Rok 2010 okazał się kolejnym bardzo dobrym pod względem wyników branży. Dawid Naglik - Szanse na dalszy rozwoju faktoringu w Polsce wynikają przynajmniej z kilku przyczyn. Jedną z nich jest prostota i dostępność tego rodzaju finansowania. Faktoring jest dostępny dla wielu przedsiębiorców o ograniczonej zdolności kredytowej, nieposiadających twardych zabezpieczeń. Procedury przyznawania faktoringu są prostsze i krótsze, jest oferowany przez wyspecjalizowane instytucje lub departamenty banków, co powoduje wysoką sprawność obsługi i dobre wykorzystanie transakcji. Prosta struktura produktowa Kolejną szansą na dalszy rozwój faktoringu jest dosyć prosta struktura produktowa funkcjonująca obecnie na polskim rynku. Oferowane są głównie klasyczne" rodzaje faktoringu, czyli finansowanie portfela należności w obrocie komercyjnym. Poza tym mniej znane i dopiero rozwijające się nowe rodzaje usługi, np. faktoring odwrócony, faktoring samorządowy, faktoring in house czy faktoring wobec osób prywatnych (praktycznie nie występuje w Polsce). Wskaźnik potencjału rozwojowego Na dalszy rozwój faktoringu mogą mieć również wpływ branże, w których nie jest on oferowany, a z drugiej strony posiadające duży potencjał rozwoju w następnych latach, np. nowe technologie czy ochrona środowiska. Wskaźnikiem potencjału rozwojowego dla branży jest udział transakcji objętych faktoringiem w stosunku do całego PKB. W Polsce wynosi on około 4 proc., a w niektórych krajach europejskich przekracza kilkanaście procent. Przy czym we wszystkich największych gospodarkach europejskich, takich jak: Niemcy, Francja, Hiszpania, Włochy, Wielka Brytania, udział ten jest znacznie wyższy niż w Polsce. Również w naszym kraju rynek będzie rozwijał się w kierunku różnorodności produktowej oraz pojawiania się mniejszych wyspecjalizowanych oferentów, którzy obok dużych graczy wejdą w niszowe branże i produkty faktoringowe. Ograniczenia rozwoju Oczywiście występują w Polsce również pewne ryzyka i bariery rozwoju sektora faktoringowego. Należą do nich m.in.: konkurencja ze strony innych produktów finansowych, rozwój gospodarczy kraju, poprawa płynności i wypracowywanie zysków przez firmy. Czynniki te powodują, że w obiegu znajduje się większa ilość pieniądza, co ogranicza sięganie po faktoring. Źle oddziaływać może wciąż jeszcze mała świadomość przedsiębiorców oraz niechęć do faktoringu ze strony niektórych odbiorców. Podmioty te przez zapisy umów lub demotywatory finansowemogą zniechęcać swoich dostawców do cedowania wierzytelności na instytucje faktoringowe. Problem ten jest istotny, bo w Polsce, zgodnie z obowiązującymi zapisami kodeksu cywilnego, dłużnik może skutecznie zablokować wierzycielowi możliwość dysponowania własnymi należnościami. Autor jest dyrektorem Obszaru Usług Finansowych arvato services Polska i wiceprzewodniczącym Komitetu Wykonawczego Pobkitgo Związku Faktorów 11

12 GAZETA FINANSOWA Osobowości polskiego faktoringu Polski rynek usług faktoringowych po okresie zahamowania powrócił do tendencji wzrostowej. Na taki stan wpłynęła nie tylko rosnąca świadomość przedsiębiorców na temat korzyści płynących z faktoringu, lecz także większa dostępność usług faktoringowych w porównaniu z kredytami, ożywienie gospodarcze, poszukiwanie nowych instrumentów poprawiających terminowość spłat i pozwalających na kontrolę należności oraz coraz częstsze traktowanie faktoringu jako narzędzia zarządzania przepływami gotówkowymi. Poniżej prezentujemy Państwu zestawienie osobowości polskiego faktoringu, które w znacznej mierze przyczyniły się do rozwoju branży w 2010 r. Absolwentka Uniwersytetu Śląskiego (Wydział Filologii Romańskiej). Ukończyła również po dyplomowe studium bankowości i finansów w Szkole Głównej Handlowej oraz program z zakresu zarządzania strategicznego w INSEAD. W 1995 r. rozpoczęła pracę w BRE Banku, gdzie od 2003 r. była prezesem zarządu Polfactor SA, a w latach pełniła funkcję przewodniczącej Polskiego Związku Faktorów, zrzeszającego największe firmy faktoringowe na polskim rynku. Od czerwca 2009 r. jest prezesem zarządu PKO BP Faktoring. Krzysztof Kuniewicz, dyrektor generalny Bibby Financial Services, członek Komisji Rewizyjnej Polskiego Związku Faktorów Z branżą faktoringowa związany niemal od po czątku, czyli od 1999 r. Początkowo, do wrze śnia 2001 r., pracował na stanowisku dyrektora Działu Zarządzania Ryzykiem i Analiz w Pekao Faktoring, a następnie współtworzył polski oddział brytyj skiej spółki faktoringowej - Bibby Financial Services, w któ rej objął funkcję dyrektora finansowego. Obecnie zajmuje stanowisko dyrektora generalnego tej spółki. Od 2006 r. ak tywnie działa w Polskim Związku Faktorów, obecnie jako członek Komisji Rewizyjnej. Jeden z głównych twórców polskiego rynku usług faktoringowych. W latach kierował wdrożeniem usług faktoringowych w GE Capi tal Bank. W zarządzie Pekao Faktoring od 2001 r., prezes zarządu spółki od 2004 r. Absolwent SGH (dawniej SGPiS) oraz licznych kursów i szkoleń z zakresufinansówi bankowości. Ma wieloletnie doświadczenie menedżerskie w zakresie zarządzaniafinansowego.wieloletni tre ner z dziedziny negocjacji, komunikacji oraz coachingu. Jest jed nym z inicjatorów utworzenia Polskiego Związku Faktorów, po raz drugi przewodniczy Komitetowa Wykonawczemu federacji. Wiceprezes Polskiego Związku Pracodawców Prywatnych Ban ków i Instytucji Finansowych PKPP Lewiatan, od trzech kaden cji we władzach. Michał Kinkel, prezes zarządu AOW Urodzony w 1977 r. we Wrocławiu. Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie oraz pro gramu EMBA na Uniwersytecie Warszawskim i University of Illions at Urbana - Champagne. Od początku kariery zawodowej zwią zany z branżą faktoringowa. Współwłaściciel AOW Faktoring Sp. z o.o., jednego z pierwszych niezależ nych faktorów w Polsce. W AOW pracę rozpoczął w 2000 r. na stanowisku specjalisty ds. wierzytelności. Od 2002 r. był dyrektorem ds. faktoringu, od 2006 r. wiceprezesem zarządu, a od 2009 r. prezesem spółki. Autor licznych artykułów i pu blikacji na temat faktoringu. Alex Hilton-Baird, prezes zarządu Grupy Hilton-Baird Financial Solution Po osiągnięciu silnej pozycji na rynku bro kerskim w Wielkiej Brytanii, ekspansja na inne rynki stała się priorytetowym celem dla Alexa Hilton-Bairda. Jego sympatia dla Pol ski rozpoczęła się na studiach w czasie pracy dla Mostostalu, umocniła się podczas dalszej edukacji w zakresie Gospodarki Przejściowej w School of Slavonic and Eastern European Studies. Świetna znajomość języka polskiego oraz posiadanie lokalnych kontaktów w połą czeniu z rosnącym polskim rynkiem faktoringowym w na turalny sposób doprowadziły do rozpoczęcia działalności w Warszawie w 2006 r. Prezes kieruje firmą tak, aby dostar czała rozwiązania poprawiające płynność finansową pol skich MSP. Jerzy Dąbrowski, dyrektor Departa mentu Faktoringu i Finansowania Handlu w Banku Millennium Dariusz Czech, dyrektor generalny Cash Flow Jarosław Jaworski, prezes zarządu Coface Poland Factoring Jerzy Ostrowski, prezes zarządu Fortis Commercial Finance Swoje doświadczenie zawodowe budował m.in. w banku PKO BP SA, Millennium Bank oraz Absolwent Instytutu Ekonomii Katolickiego Uni Eurofaktor S A W trakcie swojej kariery zawodo wersytetu Lubelskiego, w którym przez cztery lata wej związany był z branżą finansowo-bankową, był pracownikiem naukowym w Katedrze Mię w którym to czasie pełnił obowiązki dyrektora re dzynarodowych Stosunków Gospodarczych. gionalnego oraz dyrektora Oddziału w Częstochowie w Banku W Banku Millennium pracuje od czerwca 2008 r., jest odpowie dzialny za rozwój i sprzedaż produktów faktoringowych i finan- Millennium SA Obecność w spółce windykacyjnej Cash Flow sowania.handlu. Z rynkiem faktoringowym związany od 2002 r., SA - notowanej na GPW - pozwoliła mu na wykorzystanie do wcześniej w grupie Pekao i w Banku Raiffeisen. Uczestnik wielu świadczenia i budowę strategii rozwoju, którejpierwsze efekty są już konferencji i seminariów mających na celu promocję wśród pol widoczne w postaci przywrócenia zaufania inwestorów do spółki i wprowadzeniafirmyna drogę stabilnego wzrostu finansowego. skich przedsiębiorstw rozwiązań z zakresu faktoringu. Dariusz Stec", członek zarządu Polfactor Ukończył wyższe studia ekonomiczne SGPiS w Warszawie (obecnie SGH) na wydziale Ekono miczno-społecznym. Karierę zawodową rozpo czął w 1991 r. w Banku Przemysłowo-Handlowym w Krakowie S A w Oddziale w Warszawie jako specjalista ds. kredytowych w Departamencie Kredytowym. Od 1992 r. pracował na takim samym stanowi sku w Raiffeisen Centrobank S A w Warszawie. W latach związany był z Polskim Bankiem Rozwoju S A Początkowo pracował tam w Departamencie Kredytów, od 1996 r. w Depar tamencie Restrukturyzacji jako zastępca dyrektora, a rok później jako p.o. dyrektora. Z Polfactor SA jest związany od 1998 r., a od 1999 r. pełni stanowisko członka zarządu. Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu oraz studiów podyplomowych Wyższej Szkoły ^k Ik Bankowej. l'o studiach odbył praktykę w firmie ^ ^ V, PFAFF AG w Niemczech (lider w produkcji ma ik 1 szyn krawieckich). Z koncernem Bertelsmann związany jest od 1998 r., początkowo jako zastępca kierownika działu controllingu oraz zastępca dyrektora ekonomicznego ds. usługfinansowych.w 2001 r. objął stanowisko dyrektora Obszaru Usług Finansowych arvato services Polska i jest odpowiedzialny za realizację szeroko pojętych usługfinansowychdla przedsiębiorstw (m.in. faktoring, zarządzanie należnościami, windykację). Mirosław Jakowiecki, prezes zarządu Pekao Faktoring Andrzej Żbikowski, prezes ING Commer cial Finance Polska Poprzednio był prezesem Polfactor SA (spółka faktoringowa BRE Bank S.A. i Intermarket Bank AG w Austrii). Ukończył Wydział In formatyki na Technische Universitat Dres den w Niemczech. Edukację kontynuował w Kanadyjskim Instytucie Zarządzania (w latach 2000/2001 ukończył kurs MBA), a także w Międzynarodowej Szkole Bankowości i Finansów. Ukończył roczny kurs faktoringu międzynarodowego organizowany przez Factors Chain International. Jest współzałożycielem Polskiego Związku Faktorów i obecnie wi ceprzewodniczącym Komitetu Wykonawczego PZF, członkiem PKPP Lewiatan oraz członkiem Komitetu Wykonawczego Eu ropejskiej Federacji Faktoringu. Dawid Naglik, dyrektor Obszaru Usług Fi nansowych w arvato services Polska Elżbieta Urbańska, prezes zarządu PKO BP Faktoring Od czterech lat zarządza działalnością jednej ze H ^ H spółek z grupy Coface - Coface Poland FactoI jm I ringsp. z. o.o., która po tym czasie znalazła się ' _M I na trzecim miejscu wśród firm i banków ofemw I rujących faktoring w Polsce, a także na trzecim miejscu na świecie, wśród spółek Coface. W bankowości i usługachfinansowychjest obecny od 1992 r., od r. w branży faktoringowej, wcześniej pracował jako dyrektor sprzedaży usług faktoringowych. Absolwent ekonomii na Katolic kim Uniwersytecie Lubelskim oraz studiów MBA University of Illinois na Politechnice Lubelskiej. Uczestnik wielu szkoleń i kon ferencji dotyczących faktoringu. J Marek Kołtun, wiceprezes zarządu Introfactor Jest absolwentem Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego oraz podyplomowego studium Szkoły Głównej Handlowej. Ukończył studia magisterskie na kierunku ekonomia o spe cjalności finanse komercyjne i publiczne. W latach zdobywał doświadczenie w Pekao Faktoring Sp. z o.o. w dziale analiz kredytowych, a następnie w Oddziale we Wrocławiu jako doradca klienta. Od czerwca 2004 r. był związany z Pekao Leasing Sp. z o.o., gdzie odpo wiadał za sprzedaż produktów na terenie Dolnego Śląska. Od marca 2005 r. współuczestniczył w tworzeniu pierwszego polskiego banku faktoringowego FACTOR in Bank, gdzie pełnił funkcję dyrektora regionalnego, a od lutego 2007 r. dyrektora sprzedaży. Magister ekonomii, absolwent Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego. W latach pracownik Centrum Informa tyki Handlu Zagranicznego. Ekspert Organizacji Narodów Zjednoczonych ds. Rozwoju Przemysło wego UNIDO ( ). Zastępca dyrektora Departamentu Kredytowego w Banku Turystyki od 1992 r. W latach prezes zarządu pierwszej firmy faktoringowej Handlowy-Heller, pełniący tę funkcję od momentu jej założenia. Od kwietnia 2009 r. prezes zarządu Fortis Commercial Finance. Autor publikacji na temat faktoringu. Uczestnik krajowych i międzynarodowych konferencji finansowych. iii Małgorzata Szymańska, dyrektor Departamentu Faktoringu, BOŚ Bank Związana z faktoringiem od 1995 r., początkowo była dy rektorem Departamentu Sprzedaży i Marketingu firmy faktoringowej Polfactor SA (spółka BRE Bank SA), na stępnie od 2007 r. została dyrektor Departamentu Fakto ringu w DnB Nord SA, a od 2009 r. rozpoczęła tworzenie usługi faktoringu w BOŚ Banku. Posiada również doświad czenie we współpracy z Polskim Związkiem Faktorów oraz austriacką spółką faktoringowa Intermarket Bank AG. Ukończyła dodatkowo Wydział Psychologii na Uniwersy tecie Warszawskim, a z zamiłowania jest dyplomowanym trenerem biznesu. 12

13 GAZETA FINANSOWA Nie ma wyjątkowych branż Od kilku lat polski faktoring zmierzał w kierunku standardów zachodnioeuropejskich. Faktoring niepełny, bez przejęcia ryzyka, systematycznie tracił punkty na rzecz pełniejszej formy, z przejęciem ryzyka. Rok 2010 przyniósł jednak odwrócenie trendu, przede wszystkim za sprawą zawieszenia współpracy firm ubezpieczeniowych z faktorami. Dariusz Czech - Okazało się, że ubezpieczyciele mieli tyle kłopotów z ubezpieczeniem należności, że przestali udzie lać polis ubezpieczeniowych. Zresztą nie dotyczyło to je dynie Polski - główni gracze ubezpieczenia należności, mię dzynarodowe firmy, podobne restrykcje wprowadziły w in nych krajach. Nie oznacza to jednak, że faktoring pełny, z przejęciem ryzyka niewypła calności kontrahenta, zniknął całkowicie. Fakt upowszechniania się usług faktoringu wśród polskich przedsiębiorstw przekłada się na liczby. Obroty firm zrzeszo nych w Polskim Związku Fak torów (PZF) po pierwszym półroczu 2010 r. przekroczyły wartość 19 mld zł, co ozna cza wzrost o ponad 34,5 proc. w stosunku do tego samego okresu 2009 r. Dane rynkowe wyraźnie wska zują, że 90 proc. małych firm boryka się z opóźnieniami w płatnościach. Rośnie również liczba średnich firm mających problemy z odzyskaniem pie niędzy. W co piątym z ponad 2 tys. ankietowanych przedsię biorstw przeterminowana jest aż połowa należności. Na ich odzyskanie firmy czekają śred nio 4-5 miesięcy. Liczą się faktury Dla faktoringu nie ma wyjąt kowych branż. To finansowa nie zdarzeń gospodarczych, które już wystąpiły, więc liczą się faktury. Prawda, są branże, które środowisko nazywa trudnymi", ale wystarczy do brać odpowiedni rodzaj fak toringu, by system zadziałał. Przedsiębiorcy mają w czym wybierać. Przede wszystkim do ich dyspozycji jest fak- i Tak jak zmieniają się tendencje na rynku faktoringu, zmienia się również sposób jego postrzegania toring klasyczny (w którym mieści się pełny, niepełny, in kaso płatności itp.) oraz od wrócony. O ile w pierwszym firma podpisuje umowę, do której dołącza swoich odbior ców, o tyle w przypadku fak toringu odwróconego umowa dotyczy odbiorcy i współ pracujących z nim dostaw ców. To, z czego skorzysta firma, zależy od jej modelu biznesowego. Liczy się rów nież to, że jednocześnie wy dłuża się okres finansowania wierzytelności, a charakter wierzytelności pozostaje nie zmieniony - nie stają się zo bowiązaniem finansowym firmy, ale handlowym. Zainteresowanie faktoringiem Grupa przedsiębiorców zainte resowanych faktoringiem po większyła się ostatnio o branże, które do tej pory były niespo tykane w faktoringu, a trady cyjni" klienci zwiększyli swój udział w tym rodzaju finanso wania. Z faktoringu ostatnio zaczęła korzystać właśnie far maceutyka, a także uaktywnił się przemysł mięsny. Spory ruch w branży budowlano-drogowej spowodowany został stymulato rem w postaci projektów finan sowanych ze środków unijnych. Jednostki samorządu terytorial nego realizują coraz więcej tego typu projektów, a w związku z tym jest coraz więcej przetar gów. Firmy, które je wygrywają, czy też podwykonawcy są zain teresowani tym, by nie utracić płynności, bo z reguły kwoty inwestycji i terminy płatności są nie do udźwignięcia bez wspar cia zewnętrznego. Tendencje na rynku Dane rynkowe wskazują na to, że większość firm posłu guje się faktoringiem klasycz nym. Nie oznacza to jednak, że firmy korzystające z fakto ringu niepełnego posługują się mało efektywnym narzędziem. W większości przypadków taki rodzaj faktoringu wystar cza, szczególnie ze względu na swoją funkcję dyscyplinowa nia płatników. Faktor czuwa, by dług był płacony, monito ruje go cały czas. Jeśli chodzi o faktoring odwrócony, przede wszystkim interesują się nim dużefirmy,co jednak nie ozna cza, że jest on niedostępny dla mniejszych. Do faktorów coraz częściej trafiają firmy z sektora małych i średnich przedsię biorstw, gotowe skorzystać z narzędzia. Tak jak zmieniają się tendencje na rynku faktoringu, zmienia się również sposób jego po strzegania. Do niedawna wy dawało się, że najważniejszą sprawą dla przedsiębiorców jest poziom zaliczkowania. W czasach dobrej koniunktury firmy faktoringowe mocno po luzowały gorset ryzyka, nie malże w standardzie oferując 100 proc. zaliczki. Pojawiały się nawet postulaty, by wprowa dzić do oferty 120 proc Kryzys zweryfikował ten optymizm, organizacje zrzeszające fakto rów apelowały o zdroworoz sądkowe, wyważone podejście do sprawy, co oznaczało oscy lowanie w granicach 80 proc. zaliczkowania. Autor jest dyrektorem generalnym CashFlowSA 13

14 GAZETA FINANSOWA Pekao Faktoring od wielu lat w czołówce polskiego faktoringu Rozmowa z panem Mirosławem Jakowieckim, prezesem Zarządu Pekao Faktoring Sp. z o.o. stępnych usług finansowych nie spełnia tej funkcji tak sku tecznie jak faktoring. Wybie rając odpowiednią formę faktoringu Klient nie musi szukać ubezpieczyciela wie rzytelności ani też opłacać drogiej polisy. jest usługą wyjątkowo ko rzystną dla eksporterów. Faktoring międzynarodowy rozwiązuje problemy płyn nego finansowania, za Panie Prezesie, czym bezpiecza przed ryzykiem tłumaczy Pan fakt, że niewypłacalności importera faktoring jest najszybciej i zmniejsza ryzyko kursowe rozwijającą się usługą prawie do zera. Nic więc dziw finansową w Polsce? nego, że w sytuacji, kiedy to Faktoring jest tak atrakcyjny, polscy przedsiębiorcy po nownie zwiększają sprzedaż bo: zapewnia stałe i płynne fi eksportową, zapotrzebowa nansowanie sprzedaży. Jest nie na faktoring międzyna to stosunkowo łatwy do za rodowy szybko rośnie. stosowania i bardzo sku Pekao Faktoring od lat pro teczny sposób finansowania muje wśród przedsiębiorców bieżącej działalności dla firm swoje usługi. Pogłębia się z problemami wynikającymi więc wiedza i znajomość tej z odroczonych terminów usługi w biznesie. Myślę, że na popularyzację faktoringu płatności. zabezpiecza przed wy mają również duży wpływ stąpieniem ryzyka niewy kontakty polskich przedsię płacalności kontrahentów. biorców z zagranicznymi Faktoring jest gwaran partnerami. W krajach sta towanym sposobem rej Europy" udział faktoringu zabezpieczenia się przed w gospodarce jest kilkakrot niewypłacalnością kontra nie wyższy niż w Polsce. Od hentów. Żadna spośród do notujmy: w 2009 roku w Europie firmy faktorlngowe wykupiły wierzytelności o wartości 876,6 miliardów euro (w Polsce 12 mld euro). Czy usługi faktoringu są łatwo dostępne w Polsce? Tak. Klienci mogą wybrać praktycznie dowolną formę usługi spośród ofert kilku nastu wyspecjalizowanych firm faktoringowych oraz kilku banków komercyjnych. Oferta polskich faktorów nie odbiega od oferty propono wanej przezfirmydziałające w krajach, w których fakto ring ma ugruntowaną pozy cję. Uważam, że prawie każdy przedsiębiorca zaintereso wany taktoringiem może wy brać i zastosować tę usługę i usługa ta będzie świadczona za dobrą cenę w wysokim standardzie jakościowym. Pekao Faktoring należy do elity polskiego faktoringu. Czemu to zawdzięcza? Przede wszystkim jest to za sługa naszych Klientów i naszej roli w procesie kre owania rynku. Nieprze rwanie od dwunastu lat należymy do grona liderów rynku. W ciągu tych lat na sze obroty mierzone warto ścią nabytych wierzytelności przekroczyły wartość 45 mi liardów złotych tj. prawie 25 proc. dziesięcioletnich obro tów całego polskiego rynku. Ten wynik jest efektem za ufania jakim obdarzyli nas nasi Klienci. Z naszych usług korzystają setki przedsię biorstw o różnej wielkości i skali działania. Współpracu jąc z nimi, nabyliśmy bez cenne doświadczenia. Kolejnym składnikiem osiągniętego sukcesu jest solidna praca zespołu wy soko wykwalifikowanych, kompetentnych i odpowie dzialnych pracowników, ja kich zatrudnia moja firma. Kładziemy szczególny na cisk na stały rozwój kom petencji pracowników oraz na systematyczne do skonalenie umiejętności zawodowych. Dzięki starannemu rozpo znaniu potrzeb Klientów opracowaliśmy nowator skie, ale skuteczne, rozwią zania produktowe. Według opinii fachowców oferta Pe kao Faktoring jest najszersza na polskim rynku (vide Ga zeta Finansowa" - najlepszy produkt faktoringowy dla biznesu). Utrzymujemy ścisłe kontakty z doświadczonymi faktorami międzynarodowymi. Nale żymy do największych mię dzynarodowych federacji firm faktoringowych, dzięki temu mamy ponad 250 part nerów zagranicznych goto wych do wspólnej obsługi transakcji eksportowych. Ja kość naszych usług świad czonych w tym obszarze potwierdzają rankingi Inter national Factors Group oraz Factors Chain International. Specjaliści z Pekao Fakto ring są aktywni na arenie międzynarodowej. Dyrektor Finansowy - Magdalena Ciechomska-Barczak udziela się w Komitecie EkonomicznoStatystycznym EUFederation, Dyrektor Ryzyka - Cezary Kusyk jest w Zarządzie East European Chapter of In ternational Factors Group, a nasz główny specjalista marketingowy -Tomasz Bier nat jest członkiem Komitetu Edukacyjnego tej federacji. Które z usług Pekao Faktoring szczególnie poleca Pan Klientom? Tylko kilka firm w Pol sce dysponuje podobnie szerokim portfelem pro- duktowym. Klientom za mierzającym zastosować faktoring proponuję za cząć od następującego py tania: jaka jest zasadnicza funkcja, którą ma spełnić ta usługa?" Tym, którzy chcą zapew nić stałe i płynne finanso wanie sprzedaży w obrocie krajowym proponuję wy brać faktoring niepełny z limitem automatycznym. Usługa pozwala finanso wać faktury nowych kon trahentów szybko, w prosty i wygodny sposób. Dla tych, którzy chcą za bezpieczyć się przed ry zykiem niewypłacalności krajowych kontrahentów optymalny jest klasyczny faktoring pełny lub fak toring pełny z (aktualnie posiadaną) własną polisą ubezpieczenia należności. Eksporterom polecam fak toring eksportowy. Klientom realizującym duże zlecenia na rzecz jednostek samorządowych proponuję faktoring samorządowy". Każda z usług oferowanych przez Pekao Faktoring ma swoje szczególne zalety i każda zasługuje na szcze gólne" polecenie. C ^ Pekao FAKTORING Sp. z o.o. 14

15 KOSZTY B.MILLENNIUM W '11 MOGĄ WZROSNĄĆ SZYBCIEJ NIŻ INFLACJA (WYWIAD) SEB/ ASA/, ( :00:00) gielda.wp.pl/pod,6,a,1,b,1,c,11,index.html?p[obr]=pa&p[numer]= Warszawa (PAP) - Bank Millennium spodziewa się, że w 2011 roku, podobnie jak w 2010 roku, koszty banku mogą nieznacznie wzrosnąć powyżej poziomu inflacji, jednak będą one rosły wolniej niż spodziewany wzrost przychodów. Bank nie zmienia celów strategicznych - poinformował PAP Bogusław Kott, prezes banku. Koszty B.Millennium w '11 mogą wzrosnąć szybciej niż inflacja (wywiad) seb/ asa/ Warszawa (PAP) - Bank Millennium spodziewa się, że w 2011 roku, podobnie jak w 2010 roku, koszty banku mogą nieznacznie wzrosnąć powyżej poziomu inflacji, jednak będą one rosły wolniej niż spodziewany wzrost przychodów. Bank nie zmienia celów strategicznych - poinformował PAP Bogusław Kott, prezes banku. "W 2011 r. koszty mogą nieznacznie wzrosnąć powyżej poziomu inflacji, ale będą rosły znacznie wolniej niż spodziewany wzrost przychodów" - powiedział Kott w wywiadzie dla PAP. Prezes podał, że wzrost dochodów i kontrola kosztów są jednym z elementów planu banku na 2011 rok. REKLAMACzytaj dalej "Zrównoważony wzrost dochodów, kontrola kosztów, poprawa jakości, wzrost zarówno w detalu, jak i w obszarze przedsiębiorstw, poprawa sprzedaży krzyżowej, silniejszy wzrost sprzedaży kredytów dla przedsiębiorstw i wzrost liczby klientów - to najważniejsze elementy naszego planu na rok 2011" - powiedział Kott. Koszty operacyjne Banku Millennium po trzech kwartałach 2010 roku wyniosły 797,3 mln zł, czyli były o 1,9 proc. wyższe niż rok wcześniej. Prezes poinformował, że w całym 2010 roku koszty także wzrosną nieznacznie szybciej niż inflacja. "Koszty w IV kwartale są zwykle wyższe, tak więc łączne koszty w 2010 roku wzrosną nieznacznie szybciej od poziomu inflacji, ale będą bliskie celu założonego na 2010 rok 1071 mln zł" - powiedział Kott. Prezes poinformował, że bank nie zamierza zmieniać celów średnioterminowych ogłoszonych w listopadzie 2009 roku "Bank jest na dobrej drodze do realizacji średnioterminowych celów. Już jesteśmy bardzo blisko osiągnięcia zakładanych na 2012 rok celów dotyczących udziałów w rynku leasingu oraz faktoringu (7 proc.). Również efektywność kosztowa, mierzona wskaźnikiem koszty/dochody, zbliża się do zakładanego poziomu 60 proc." - powiedział Kott. 15

16 "W przypadku innych pozycji mamy jeszcze sporo do zrobienia szczególnie, że 2010 rok, na przykład w zakresie kredytów dla przedsiębiorstw, okazał się bardzo słaby, więc trudno było poprawić naszą pozycję. Pozostały nam jeszcze dwa lata na realizację celów założonych na 2012 rok, więc na razie nie widzimy potrzeby ich korygowania" - dodał. Wskaźnik kosztów do dochodów Banku Millennium pod koniec III kwartału wynosił 64,1 proc., a ROE 7,8 proc. Bank Millennium planuje, że w 2012 roku jego ROE wyniesie 15 proc., współczynnik kosztów do dochodów będzie poniżej 60 proc., a współczynnik wypłacalności na koniec 2012 wyniesie 11 proc. Sebastian Karbarczyk (PAP) 16

17 RZECZPOSPOLITA Koniec kryzysu w faktoringu FINANSE O prawie 30 proc. wzrosły w 2010 roku obroty firm faktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów - Dobra sytuacja gospodarcza i coraz większa świadomość korzyści z faktoringu sprawiają, że ta usługa finansowa staje się coraz bardziej popularna wśród polskich przedsiębiorców - mówi Mirosław Jakowiecki, przewodniczący Komitetu Wykonawczego Polskiego Związku Faktorów (PZF). W efekcie obroty firm faktoringowych wzrosły w ubiegłym roku o niemal 30 proc., do 55,6 mld zł. Rok wcześniej było to ponad 43 mld zł (po uwzględnieniu wyników trzech firm, które dołączyły do PZF w 2010 roku: Banku Millennium, PKO BP Faktoring oraz Raiffeisen Bank Polska). Przedstawiciele branży prognozują, że bieżący rok również będzie dla niej udany. - W tym roku spodziewamy się dalszego wzrostu obrotów w branży faktoringowej na poziomie proc. - mówi Jakowiecki. Pod względem wartości obrotów Raiffeisen Bank Polska jest liderem polskiego rynku faktoringu, z udziałem przekraczającym 24 proc. Na kolejnych pozycjach są: ING Commercial Finance z udziałem na poziomie prawie 20 proc. oraz Coface Poland Factoring (niemal 14 proc. rynku). Według przedstawicieli branży perspektywy przed polskim rynkiem faktoringu są bardzo dobre. W ubiegłym roku udział faktoringu w PKB Polski wyniósł 4 proc. wobec 3,3 proc. w 2009 r. W Europie Zachodniej jest to średnio 8-9 proc. - Nie widzę powodu, żeby w Polsce było inaczej. W firmach rośnie zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, a wśród ubezpieczycieli apetyt na ryzyko - mówi Andrzej Żbikowski, wiceprzewodniczący Komitetu Wykonawczego PZF: Polscy przedsiębiorcy coraz częściej sięgają po faktoring. Wśród korzyści z takiej formy finansowania są: monitorowanie i windykacja należności, czy przejęcie ryzyka wypłacalności odbiorców. Największy udział finansowania faktorin- Naiwiększe firmy faktoringowe*, wartość wykupionych wierzytelności w 2010 r. w mln zł /xxx/ udział w rynku, w proc. Raiffeisen Bank/ 24 ING Commer ciał Financ Coface Poland Factonn Pekao Faktoring Polfactor 7650,1 5596, *zrzeszone w Polskim Związku Faktorów LIDERZY FAKTORINGU Największą firmą zrzeszoną w Polskim Związku Faktorów jest Raiffeisen Bank. Spółka dołączyła do PZF w 2010 r. giem dotyczy m.in. branży stalowej i spożywczej. Z kolei faktoring najmniej popularny jest w przemyśle elektronicznym, farmaceutycznym czy chemicznym. Polski Związek Faktorów zrzesza obecnie 14 instytucji, których udział w rynku sięga 85 proc. W ciągu minionej dekady obroty firm zrzeszonych w PZF zwiększyły się ośmiokrotnie. Dorota Czerwińska 17

18 PULS BIZNESU FAKTORING Obroty firm wzrosty w 201 Or. o 30 proc. Obroty firm faktoringowych zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów (PZF) wyniosły w 2010 r. 55,9 mld zł, czyli były o 29,7 proc. większe niż w 2009 r. W tym roku PZF prognozuje, że tempo rozwoju faktoringu będzie podobne wzrost wyniesie proc. Udział faktoringu krajowego wzrósł w 2010 r. do 76 proc. z 75,3 proc. w 2009 r. PZF zrzesza 14 instytucji. W listopadzie 2010 r. do PZF dołączył Raiffeisen Bank Polska, który ma największy 24-procentowy udział w obrotach firm PZF. Na drugiej pozycji znajduje się ING Commercial Finance z udziałem 19,7 proc, a na trzeciej Coface Poland Factoring 13,7 proc. [DI, PAP] 18

19 PARKIET Faktoring Zbliżam się do zachodnich standardów Wyraźny wzrost obrotów branży O 26 proc. wzrosły łączne obroty branży faktoringowej w Polsce w 2010 roku i wyniosły 60,6 mld zł. - Pomyślna sytuacja gospodarcza i coraz większa świadomość korzyści z faktoringu sprawiają, że ta usługa finansowa staje się coraz bardziej popularna wśród polskich przedsiębiorców - mówi Mirosław Jakowiecki, przewodniczący Komitetu Wykonawczego Polskiego Związku Faktorów. Według niego w tym roku można się spodziewać dalszego wzrostu obrotówwbranży faktoringowej o proc. - dodaje Jakowiecki. Według przedstawicieli branży perspektywy przed polskim rynkiem faktoringu są bardzo dobre. Potwierdza to przykład spółki AOW notowanej na rynku obligacji Catalyst. Jej obroty wzrosły w 2010 r. o 22 proc. - W tym roku nasze obroty będą rosły jeszcze szybciej - mówi Michał Kinkel, prezes AOW. W 2012 roku spółka chce się znaleźć na głównym parkiecie GPW. W 2010 roku udział faktoringuwpkb Polski wyniósł 4 proc. wobec 3,3 proc. w 2009 r. W dojrzałych gospodarkach europejskich jest to średnio 8-9 proc. - Nie widzę powodu, żeby w Polsce było inaczej - mówi Andrzej Żbikowski z PZF. DC WARTOŚĆ WYKUPIONYCH WIERZYTELNOŚCI (MLN ZŁ) ING COMMERCIAL FINANCE 11000,3 19,1 COFACE POLAND FACTORING PEKAO FAKTORING 5596,1 13,2 SEB COMMERCIAL FINANCE BZ WBK FAKTOR 1699,6 2,4 ARVATO SERVICES POLSKA 917,4 6,2 FORTIS COMMERCIAL FINANCE PKO BP FAKTORING 1045,2 BIBBY FINANCIAL SERVICES 10,3 AOW FAKTORING RAZEM FIRMY FAKTORINGOWE RAIFFEISEN BANK BANK MILLENNIUM [ 361,0 55, ,0 17,9 DEUTSCHE BANK PBC BANK DNB NORD 436,6-19,7 RAZEM BANKI , ,5 ŁĄCZNIE WSZYSCY 19

20 DZIENNIK GAZETA PRAWNA W 2011 r. rynek faktoringu może przekroczyć 80 mld zl KRYZYS MAJĄ JUŻ ZA SOBĄ. W2010 r. firmy skupione w Polskim Związku Faktorów miały prawie 56 mld zl obrotu. Wartość całego rynku była szacowana na ponad 60 mld zl Mariusz Gawrychowski mariusz.gawrychowski@infor.pl Obroty firm faktoringowych skupionych w Polskim Związku Faktorów wzrosły w 2010 r. o 30 proc, do 55,9 mld zł. Oznacza to, że branża po załamaniu w 2009 r. wróciła na ścieżkę szybkiego wzrostu. W ciągu ostatnich 10 lat wartość rynku zwiększyła się ośmiokrotnie. Według Mirosława Jakowieckiego, przewodniczącego PZF, branży pomogło ożywienie gospodarcze, które zaczęło się w ubiegłym roku, a także trudności, jakie miały firmy z dostępem do kredytów. - Nie tylko sektor małych i średnich firm, ale także duże przedsiębiorstwa z chęcią korzystały z faktoringu jako źródła finansowania - wyjaśnia Mirosław Jakowiecki. Liderem rynku jest Raiffeisen Bank Polska, którego udział w obrotach firm skupionych w PZF wyniósł 24 proc. Na drugiej pozycji uplasował się ING Commercial Finance (19,7 proc), a za nim Coface Poland Factoring (13,7 proc). Związek skupia 14 firm, które reprezentują ponad 85 proc. branży. Wartość rynku faktoringu w Polsce Obroty firm skupionych w Polskim Związku Faktorów Obroty firm skupionych w PZF Cały rynek dane w mld zl 4/,Z 2008 rok 2009 rok 2010 rok Źródło: Polski Związek Faktorów * dane szacunkowe 62,0* Rosnąca sprzedaż spowodowała, że w drugiej połowie 2010 r. na rynku faktoringowym doszło do wojny cenowej. Jak mówi Andrzej Żbikowski, prezes ING Commercial Finance, marże spadły nawet o 50 proc W rezultacie wróciły do poziomu notowanego w 2008 r. - W tym roku dalszych obniżek marż nie należy się spodziewać, bo firmy faktoringowe nie mogą już dalej ich obniżać bez szkody dla swojej działalności - twierdzi Andrzej Żbikowski. Z prognozy PZF wynika, że w tym roku branża ma urosnąć o kolejne proc. To oznacza, że jej obroty na koniec roku mogą przekroczyć 80 mld zł. Siłą napędową będzie poprawiająca się koniunktura gospodarcza i łatwiejszy dostęp do ubezpieczeń. Jak twierdzą faktorzy, towarzystwa wykazują coraz większy apetyt na ryzyko i zwiększają limity portfeli faktur, które chcą ubezpieczyć. Natomiast zagrożeniem może być wzrost aktywności kredytowej banków. Najwięksi gracze na rynku faktoringu (obroty w 2010 roku, w mld zl) Raiffeisen Bank Polska 13,401 ING Commercial Finance 11,00 r Coface Poland Factoring 7,651" Pekao Faktoring 5,601^ Polfactro 4,40 Krzysztof Kuniewicz, dyrektor generalny Bibby Financial Services, podkreśla, że należy się spodziewać powrotu branży do zachowań sprzed kryzysu. Chodzi o większe zaangażowanie w finansowanie klientów, przez co faktoring zacznie upodabniać się do kredytu. Będzie też rosła liczba pojedynczych transakcji. Według niego szansą na rozwój branży jest sektor małych i średnich firm. Z usług faktorów korzysta obecnie ok. 3,2 tys. przedsiębiorców (głównie z branży dystrybucji stali, żywności i hutnictwa). Tymczasem PZF szacuje, że faktoringiem może być zainteresowanych nawet 200 tys. firm. 20