ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 15 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych na rynkach zagranicznych

Transkrypt

1 Dziennik Ustaw Nr Pozycja ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW z dnia 15 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych na rynkach zagranicznych Na podstawie art. 97 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1240, z późn. zm. 1 ) zarządza się, co następuje: Rozporządzenie określa warunki emitowania obligacji skarbowych oferowanych na zagranicznych rynkach kapitałowych, zwanych dalej "obligacjami", w szczególności: 1) jednostkową wartość nominalną obligacji; 2) walutę, w której moŝe następować emisja obligacji; 3) zasady i tryb sprzedaŝy obligacji, w tym termin lub sposób ustalenia ceny sprzedaŝy emitowanych obligacji na rynku pierwotnym; 4) podmioty, którym obligacje danej emisji są oferowane do nabycia na rynku pierwotnym; 5) ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku pierwotnym i wtórnym; 6) sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji. 1. Obligacje mogą być emitowane jako obligacje imienne lub na okaziciela. 2.Wartość emisji obligacji jest równa wartości nominalnej obligacji sprzedanych Obligacje są nominowane w walutach krajów naleŝących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju. 2. Ustala się nominał obligacji na 100 jednostek walut, o których mowa w ust. 1, lub ich wielokrotność. 3. Cena sprzedaŝy obligacji moŝe być niŝsza, równa bądź wyŝsza od wartości nominalnej. Cenę sprzedaŝy określa list emisyjny. 4. Obligacje są oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej. 1 Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 28, poz. 146, Nr 96, poz. 620, Nr 123, poz. 835 i Nr 152, poz

2 4. Obligacje mogą być emitowane w formie zdematerializowanej lub w formie dokumentu, jeŝeli jest to dopuszczalne na danym rynku Minister Finansów moŝe powierzyć oferowanie obligacji na rynku pierwotnym bankowi, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej, a takŝe ich oddziałom, w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm. 2 ), lub konsorcjum tych podmiotów na zasadach określonych w umowie. 2. Podmioty, o których mowa w ust. 1, są określone w liście emisyjnym Na rynku pierwotnym obligacje mogą być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające osobowości prawnej. 2. Obligacje przeznaczone na zamianę zobowiązań Skarbu Państwa mogą być nabywane przez podmioty określone w ust. 1, będące wierzycielami Skarbu Państwa z tytułów określonych w liście emisyjnym. 3. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu między podmiotami, o których mowa w ust. 1, przy zachowaniu warunków określonych w przepisach obowiązujących na rynku, na którym następuje obrót Obsługę obligacji, w szczególności wypłatę odsetek oraz wykup obligacji, prowadzi agent emisji. 2. Zakres obowiązków agenta emisji określa umowa zawarta z emitentem. 3. W ramach obowiązków wykonywanych na podstawie umowy, o której mowa w ust. 2, agent emisji moŝe współdziałać z innymi podmiotami. 4. Agent emisji jest wskazany w liście emisyjnym. 5. Emitent moŝe powierzyć oferowanie obligacji na rynku pierwotnym i obowiązki agenta emisji temu samemu podmiotowi. 8. Rejestr posiadaczy, zwany dalej "rejestrem", jest prowadzony przez agenta emisji lub instytucję prowadzącą depozyt papierów wartościowych Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 44, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz i Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119, Nr 190, poz i Nr 245, poz. 1775, z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056, Nr 192, poz. 1179, Nr 209, poz i Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 65, poz. 545, Nr 71, poz. 609, Nr 127, poz. 1045, Nr 131, poz. 1075, Nr 144, poz. 1176, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz i Nr 201, poz oraz z 2010 r. Nr 40, poz. 226, Nr 81, poz. 530, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz

3 1. Wykup obligacji lub wypłata odsetek następuje ze środków budŝetu państwa, w terminach określonych w liście emisyjnym. 2. Spełnienie świadczenia emitenta z tytułu wypłaty odsetek lub wykupu obligacji następuje przez uznanie rachunku agenta emisji w terminie oraz miejscu określonym w zawartej z nim umowie. 3. Wypłata odsetek i wykup obligacji następuje na rzecz osób ujawnionych w rejestrze w dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji. Dzień ustalenia praw przypada w terminie wskazanym w liście emisyjnym. 4. Przez dzień ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji rozumie się dzień, w którym ustala się podmioty uprawnione do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu wykupu obligacji lub odsetek oraz wielkości tych świadczeń Emitent moŝe wezwać posiadaczy obligacji do bezwarunkowego, przedterminowego wykupu bądź teŝ moŝe przyznać posiadaczowi obligacji prawo wezwania emitenta do bezwarunkowego, przedterminowego wykupu. 2. Warunki oraz sposób realizacji przedterminowego wykupu są określone w liście emisyjnym. 11. JeŜeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy, sobotę lub inny wolny dzień od pracy, termin wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu, chyba Ŝe prawo obowiązujące na danym rynku, na którym wyemitowano obligacje, stanowi inaczej. 12. Rozporządzenie wchodzi w Ŝycie z dniem 1 stycznia 2011 r. 3 Minister Finansów: w z. W. Szczuka 3 Niniejsze rozporządzenie poprzedzone było rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26 czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych na rynkach zagranicznych (Dz. U. Nr 113, poz. 773), które traci moc z dniem wejścia w Ŝycie niniejszego rozporządzenia, stosownie do brzmienia art. 119 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. Przepisy wprowadzające ustawę o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz i Nr 219, poz oraz z 2010 r. Nr 96, poz. 620, Nr 108, poz. 685, Nr 152, poz. 1020, Nr 161, poz i Nr 226, poz. 1475).

4 Journal of Laws No Item REGULATION OF THE MINISTER OF FINANCE on the Terms and Conditions of Issuing Treasury Bonds Offered on Foreign Markets of 15 December 2010 Pursuant to Article 97 Clause 1 of the Act on Public Finance of 27 August 2009 (Journal of Laws No. 157, item 1240, as amended 1 ) the following has been ordered: 1. The Regulation lays down the terms and conditions of issuing treasury bonds offered on foreign capital markets, hereinafter referred to as the bonds, including in particular: 1) the nominal bond unit value; 2) the currency in which a bond issue may be denominated; 3) the principles and procedure for selling the bonds, including the date or manner of establishing the selling price of the bonds issued on the primary market; 4) the entities to which the bonds of a specific issue are offered for purchase on the primary market; 5) the restrictions on the bonds trading on the primary and secondary market; 6) the manner of making payments under the bonds The bonds may be issued as registered or bearer bonds. 2. The value of the bond issue is equal to the nominal value of the bonds sold. 3.1 The bonds are denominated in currencies of the member states of the Organization for Economic Co-operation and Development. 2. The nominal value of a bond shall be 100 units of the currencies, referred to in section 1 above, or a multiple thereof. 3. The selling price of the bonds may be lower than, equal to or higher than the nominal value. The selling price shall be set in the letter of issue. 4. The bonds bear interest at fixed or variable interest rate. 1 Amendments to the said Act were published in the Journal of Laws of 2010 No. 28, item 146, No. 96, item 620, No. 123, item 835, No. 152, item 1020 and No. 238, item 1578.

5 4. The bonds may be issued in dematerialised format or in documentary format if permitted on a given market The Minister of Finance may entrust the offering of the bonds on the primary market to a bank, credit or financial institution as well as their branches within the meaning of the Act Banking Law of 29 August 1997 (Journal of Laws of 2002 No. 72, item 665, as amended 2 ) or the consortium of such entities upon the terms and conditions set forth in an agreement. 2. The entities, referred to in section 1, shall be specified in the letter of issue On the primary market the bonds may be acquired by natural persons, legal persons or companies without legal personality. 2. The bonds intended for conversion of the State Treasury s liabilities may be acquired by the entities specified in section 1 who are creditors of the State Treasury in connection with liabilities specified in the letter of issue. 3. The bonds may be traded between the entities, referred to in section 1, in compliance with the terms set forth in the regulations being in force on the market on which the trading takes place The issue agent provides the servicing of the bonds, in particular the payment of interest and redemption of the bonds. 2. The scope of obligations of the issue agent shall be set forth in an agreement concluded with the issuer. 3. When performing its obligations under the agreement, referred to in section 2, the issue agent may co-operate with other entities. 4. The issue agent shall be specified in the letter of issue. 5. The issuer may entrust the offering of the bonds on the primary market and the obligations of the issue agent to the same entity. 2 Amendments to the uniform text of the said Act were published in Journal of Laws of 2002 No. 126, item 1070, No. 141, item 1178, No. 144, item 1208, No. 153, item 1271, No. 169, item 1385 and 1387 and No. 241, item 2074, of 2003 No. 50, item 424, No. 60, item 535, No. 65, item 594, No. 228, item 2260 and No. 229, item 2276, of 2004 No. 64, item 594, No. 68, item 623, No. 91, item 870, No. 96, item 959, No. 121, item 1264, No. 146, item 1546 and No. 173, item 1808, of 2005 No. 83, item 719, No. 85, item 727, No. 167, item 1398 and No. 183, item 1538, of 2006 No. 104, item 708, No. 157, item 1119, No. 190, item 1401 and No. 245, item 1775, of 2007 No. 42, item 272 and No. 112, item 769, of 2008 No. 171, item 1056, No. 192, item 1179, No. 209, item 1315 and No. 231, item 1546, of 2009 No. 18, item 97, No. 42, item 341, No. 65, item 545, No. 71, item 609, No. 127, item 1045, No. 131, item 1075, No. 144, item 1176, No. 165, item 1316, No. 166, item 1317, No. 168, item 1323 and No. 201, item 1540 and of 2010 No. 40, item 226, No. 81, item 530, No. 126, item 853 and No. 182, item 1228.

6 8. The register of bondholders, hereinafter referred to as the register, is kept by the issue agent or the institution which is the depository of the securities. 9.1.The bonds shall be redeemed or the interest shall be paid from the State budget funds on the dates set forth in the letter of issue. 2. The payment by the issuer in respect of the payment of interest or redemption of the bonds shall be effected by crediting the issue agent s account within the time-limit and in the place set forth in the agreement concluded with it. 3. The interest shall be paid and bonds shall be redeemed in favour of the persons disclosed in the register on the date on which the rights to the payments in respect of the bonds are determined. The date on which the rights are determined falls within the time-limit set forth in the letter of issue. 4. The date on which the rights to the payments under the bonds are determined shall mean the date on which the entities entitled to receive, on the due date, payments in respect of the redemption of the bonds or interest and the amount of such payments, are established The issuer may summon the bondholders for the purposes of unconditional, early redemption or may grant a bondholder the right to summon the issuer for the purposes of unconditional, early redemption. 2. The conditions and method of early redemption shall be specified in the letter of issue. 11. If the date on which, pursuant to the Regulation or the letter of issue, the obligation to perform an action arises falls on a statutory holiday or Saturday or other holiday, the time-limit of the performance of the action lapses on the first business day after that day unless law in force on a given market provides otherwise. 12. The Regulation comes into force as at 1 January Minister of Finance: Pp W. Szczuka 3 This regulation was preceded by the regulation of the Minister of Finance on the Terms and Conditions of Issuing Treasury Bonds Offered on Foreign Market of 26 June 2006 (Journal of Laws No. 113, item 773) which becomes null and void as at the date when this regulation comes into force in accordance with Article of the Act Regulations Introducing the Act on Public Finance of 27 August 2009 (Journal of Laws No. 157, item 1241 and No. 219, item 1706 and of 2010 No. 96, item 620, No. 108, item 685, No. 152, item 1020, No. 161, item 1078, No. 226, item 1475 and No. 238, item 1578).