PIR w projektach PPP. Warszawa, czerwiec 2014r.

Transkrypt

1 PIR w projektach PPP Warszawa, czerwiec 2014r.

2 Polskie Inwestycje Rozwojowe Cele PIR Inwestowanie na terytorium Polski przyczyniające się do rozwoju kraju w zdefiniowanych obszarach infrastruktury Inwestowanie na zasadach rynkowych (inwestycje PIR nie stanowią pomocy publicznej) w projekty infrastrukturalne o istotnym znaczeniu strategicznym Aktywizacja kapitału prywatnego do projektów infrastrukturalnych Aktywne tworzenie wzorców i propagowanie dobrych praktyk Strona 1

3 Kryteria inwestycyjne PIR Główne kryteria Inwestycje typu greenfield (z ryzykiem budowy) oraz brownfield Sektory Inwestycje w wybrane sektory gospodarki: Wykorzystanie spółki celowej (SPV) w formule finansowania projektowego (Project Finance) Kwota inwestycji w pojedynczy projekt w przedziale mln PLN Inwestowanie w transakcje Partnerstwa Publiczno- Prywatnego PIR może udzielać finansowania w postaci kapitału (udział mniejszościowy do 49%) lub finansowania dłużnego w tym mezzanine PIR może występować jako współinwestor z szerokim spektrum partnerów, w tym: Podmioty prywatne (również z kapitałem zagranicznym) Samorządy (np. w formule PPP) Instytucje publiczne oraz podmioty z udziałem Skarbu Państwa Strona 2

4 Partnerstwo Publiczno-Prywatne z udziałem PIR Główne atuty zaangażowania PIR Zapewnienie kapitału na istotne projekty samorządowe maksymalne zaangażowanie PIR w projektach PPP to 80% kapitału Zmniejszenie ryzyka związanego z domknięciem finansowania dzięki zaangażowaniu PIR Wypracowanie optymalnych dla finansowania struktur projektu zaangażowanie banków przy wsparciu PIR na wczesnym etapie procesu Moment włączenia PIR do Projektu Identyfikacja Projektu Przygotowanie Projektu Przetarg Wdrożenie 3

5 MPEC Olsztyn Model realizacji Projektu z PIR Strona 4

6 Znaczenie Projektu dla Miasta Cele strategiczne Miasta Zagwarantowanie dostaw ciepła mieszkańcom Olsztyna na okres 30 lat Poprawa jakości życia mieszkańców dzięki niższym emisjom zanieczyszczeń oraz zagospodarowaniu ok tys. ton paliwa z odpadów komunalnych Wypełnienie wymogów nowej dyrektywy IED Pozyskanie prywatnego inwestora który zapewni współfinansowanie i realizację inwestycji, odpowiednie know-how oraz profesjonalne zarządzanie Utrzymanie miejsc pracy w ciepłowni Kortowo oraz zatrudnienie osób do obsługi nowej elektrociepłowni Planowany zakres Projektu Budowa nowego źródła zapewniającego dostawy ciepła po roku 2018 Nowoczesna instalacja działająca w systemie kogeneracyjnym (elektrociepłownia), oparta w podstawie o blok energetyczny wykorzystujący paliwo alternatywne Modernizacja Ciepłowni Kortowo (o mocy 175 MWt) Strona 5

7 Proponowana struktura Projektu Budowa nowej elektrociepłowni Struktura: Partnerstwo publiczno-prywatne / Project Finance Typ projektu: Brownfield + Greenfield Wartość inwestycji: około 500 mln PLN Sponsor: MPEC Olsztyn, operator miejskiej sieci ciepłowniczej w Olsztynie Finansowanie PIR: mniejszościowy udział kapitałowy Strategiczny projekt dla Miasta Olsztyn: modernizacja istniejących aktywów ciepłowniczych oraz stworzenie nowego źródła ciepła wraz z zagospodarowaniem odpadów komunalnych Struktura projektu 1 MPEC Olsztyn: aport istniejącej infrastruktury i gruntów pod budowę nowej elektrociepłowni 2 Partner prywatny: wkład gotówkowy 3 PIR: uzupełniający wkład gotówkowy 4 Banki: finansowanie dłużne 5 Partner prywatny: Budowa nowej elektrociepłowni, modernizacja istniejącej ciepłowni 6 Operator: umowa na zarządzanie i eksploatację nowej EC 7 MPEC Olsztyn: długoterminowa umowa na odbiór ciepła 8 Strona trzecia: długoterminowa umowa na zakup energii elektrycznej Struktura Projektu PIR (gotówka) DOSTAWCY: Umowa Inwestycyjna Węgiel Paliwo alternatywne (RDF) Media MPEC Olsztyn (aport) Partner prywatny (kontrakt tzw. pod klucz EPC) Umowa PPP Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) Partner prywatny (gotówka) Partner prywatny/ Operator (kontrakt na zarządzanie i eksploatacją) Banki komercyjne (dług) ODBIORCY: MPEC Olsztyn (długoterminowa umowa na odbiór ciepła) Strona trzecia (długoterminowa umowa na zakup energii elektrycznej) Strona 6

8 Drogi wojewódzkie Kujawsko-Pomorskie Model realizacji Projektu z PIR Strona 7

9 Znaczenie projektu dla Regionu Ogólne parametry Projektu Budowa, przebudowa i utrzymanie dróg wojewódzkich w Województwie Kujawsko- Pomorskim w rejonie Włocławek (11,7 km nowych dróg, 76,7 km modernizacja, 273 km utrzymanie przez 30 lat) Województwo Kujawsko-Pomorskie Inwestycja zostanie zrealizowana przez Urząd Marszałkowski Województwa Kujawsko- Pomorskiego w formule PPP na podstawie wieloletniej umowy z partnerem prywatnym Wartość Projektu wynosi około 400 mln PLN Szacowane zaangażowanie finansowe PIR ma maksymalny okres 20 lat wynosi: do 50% kapitału do 50% całkowitego długu Projektu (mezzanine)» Budowa, przebudowa i utrzymywanie dróg wojewódzkich w Województwie Kujawsko- Pomorskim rejonie Włocławek 8

10 PPP kontraktowe opłata za dostępność Komentarz Preferowana struktura transakcji 1. Wsparcie PIR: Poprzez kapitał własny lub instrument podporządkowany (mezzanine) w kwocie wymaganej przez Partnera Prywatnego (PP) do zamknięcia Projektu 2. Dług Bankowy: około 300 mln PLN 3. Umowa pomiędzy Zamawiającym a PP: Umowa PPP Opłata za dostępność (niezależna od natężenia ruchu brak wrażliwości na cykle koniunkturalne) 4. Umowa pomiędzy PP, a Generalnym Wykonawcą: Umowa na roboty budowlane Przychody/kary umowne 5. Umowa pomiędzy PP, a Operatorem Umowa operatorska Przychody/kary umowne 6. Umowa interface Współpraca pomiędzy Generalnym Wykonawcą, a Operatorem 7. Cesja/zastaw gwarancji należytego wykonania Zamawiający 3 4 Generalny Wykonawca Dostępne Wsparcie PIR 1 Partner Prywatny 6 Kapitał własny Mezzanine 5 2 Operator Bank 7 9

11 Fundusz PIR BGK Infrastruktura Samorządowa Strona 10

12 Podstawowe parametry Funduszu Fundusz tworzony wspólnie przez BGK oraz PIR PIR odpowiedzialny za zarządzanie aktywami Funduszu, w tym przeprowadzenie procesu inwestycyjnego Całkowita wartość Funduszu 600 mln PLN Planowane formalne powołanie Funduszu II połowa 2014r. Strona 11

13 Kryteria Inwestycyjne Funduszu Kryterium Zasięg geograficzny Komentarz Fundusz dedykowany wszystkim szczeblom JST (województwa, powiaty, gminy) Typ inwestycji Spółki komunalne realizujące infrastrukturalne projekty inwestycyjne Struktura transakcji Nabycie akcji lub udziałów w spółkach komunalnych Udział Funduszu Mniejszościowy lub większościowy Kwota inwestycji Minimalny próg zaangażowania 10 mln PLN, maksymalny próg 120 mln PLN Czas trwania inwestycji do 12 lat Stopa zwrotu Fundusz inwestuje na warunkach rynkowych w drodze postępowania konkurencyjnego Strona 12

14 Cele i proces inwestycyjny Przykładowe sektory inwestycji Funduszu Lotniska regionalne Wodkan Transport publiczny Przykładowe ścieżki wejścia Funduszu Nabycie udziałów od JST w istniejącej spółce komunalnej (wpływ środków do JST) Podwyższenie kapitału zakładowego w istniejącej spółce komunalnej przez Fundusz Utworzenie przez Fundusz wspólnie z JST nowej spółki dedykowanej do realizacji konkretnej inwestycji Przykładowe ścieżki wyjścia Funduszu Gospodarka odpadami Inne spółki infrastrukturalne Budownictwo komunalne Odkup udziałów przez JST w uzgodnionym terminie Umarzanie udziału PIR z zysków generowanych przez spółkę komunalną Inne uzgodnione z JST (np. upublicznienie spółki) Strona 13

15 Zespół PIR Mariusz Grendowicz Prezes Zarządu Michał Lubieniecki Członek Zarządu ds. Inwestycji Joanna Budzińska-Lobnig Dyrektor Inwestycyjny Marcin Piasecki Dyrektor Inwestycyjny Piotr Serafin Dyrektor Inwestycyjny Dariusz Samolej Menadżer Inwestycyjny Janusz Oksiejczuk Menadżer Inwestycyjny Krzysztof Perdzyński Menadżer Inwestycyjny Paweł Altewęgier Główny Inżynier Michał Piątek Starszy Analityk Piotr Brzeziński Analityk Sebastian Zoła Analityk 14

16 Rada Nadzorcza Michał Markowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Greszta Członek Rady Nadzorczej Paweł Gricuk Członek Rady Nadzorczej Ludwik Kotecki Wice-przewodniczący Rady Nadzorczej Przemysław Schmidt Członek Rady Nadzorczej Lucyna Stańczak- Wuczyńska Członek Rady Nadzorczej Adam P. Świrski Członek Rady Nadzorczej Khai Tan Członek Rady Nadzorczej 15

17 Kontakt Kontakt dla mediów Mikołaj Kunica Dyrektor ds. komunikacji Tel. stacjonarny: Tel. Komórkowy: Kontakt Małgorzata Brzezińska Szef Biura Zarządu Tel. stacjonarny: Fax:

18 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ