Prezentacja wyników 3 kwartału listopada 2014

Transkrypt

1 Prezentacja wyników 3 kwartału 13 listopada

2 Agenda strona Grupa Azoty informacje ogólne Grupa Kapitałowa Grupy Azoty S.A. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty PUŁAWY Grupa Kapitałowa Grupy Azoty POLICE Grupa Kapitałowa Grupy Azoty ZAK S.A. Aneks 1 - Jednostka dominująca

3 GRUPA AZOTY - INFORMACJE OGÓLNE

4 GRUPA AZOTY (GK) Najważniejsze wydarzenia (mln PLN) Grupa Azoty na liście podmiotów strategicznych Skarbu Państwa Przychody EBITDA EBIT -9 2 Zysk netto,2 9 Kapitał własny Wdrożenie i realizacja Operacjonalizacji Strategii na lata -22 Przedłużenie ceł antydumpingowych na saletrę amonową z Rosji na kolejne 5 lat Kontraktacja nawozowa kraj Umowa o współpracy ze spółką Comexport Kontrakt z PKP CARGO na przewozy kolejowe GK Grupa Azoty 4

5 KLUCZOWE WYDARZENIA Grupa Azoty S.A Spółka na liście podmiotów strategicznych Skarbu Państwa Silna pozycja Grupy Azoty w Europie wg New York Times Publikacja Raportu Zintegrowanego Grupy Azoty Awans Spółki na 62 pozycję w rankingu 5 najbardziej dochodowych przedsiębiorstw Europy Środkowo-Wschodniej dziennika Rzeczpospolita Grupa Azoty Puławy Tytuł Finalisty konkursu Modernizacja Roku Nabycie przez Agrochem Puławy udziałów Unibaltic Agro Sp. z o.o. Porozumienie dotyczące współpracy w zakresie wytwarzania mocznika i innych produktów opartych na amoniaku w Malezji przez spółki PETRONAS Chemical Group Berhad, Grupa Azoty PUŁAWY oraz Sipitang Oil & Gas Development Corporation Sdn Bhd Oddanie do użytku stokażu amoniaku o pojemności 15 tys. ton Grupa Azoty Police Nowy Wiceprezes Zarządu Spółki Anna Podolak EBIT, EBITDAwyższe niżw Wzrost sprzedaży nawozów w relacjido Niższe ceny kluczowych surowców Nowa spółka Grupa Azoty Africa S.A. Grupa Azoty ZAK S.A Awaryjny postój Wytwórni Amoniaku związany z wybuchem i pożarem na instalacji WGS w Wydziale Amoniaku 1-12 września: sympozjum dla klientów Oxoplast Podpisanie protokółu przekazania terenu pod budowę EC Umowa kredytowa na finansowanie inwestycji OXOPLAST OT GK Grupa Azoty 5

6 PERSPEKTYWY RYNKOWE NAWOZY Duże przetargi na mocznik ze strony Indii, Pakistanu i i innych krajów Azji oraz zamknięcie tzw. okienka celnego w Chinach pociągną za sobą globalny deficyt mocznika w 4Q, co może dźwignąć ceny nawozów azotowych do końca roku Prognozowany wzrost cen nawozów saletrzanych w 4Q Przesłanki przesunięcia zakupów nawozów pod wiosenne aplikacje z 4Q na 1Q 215 w oparciu o oczekiwane wyższe ceny płodów rolnych w 1Q215 TWORZYWA Sytuacja na rynkach aplikacji będzie podążać za koniunkturą gospodarczą i wzrostem PKB na co nałoży się efekt końca roku Sytuacja w branży motoryzacyjnej w Europie poprawiła się, odnotowując w roku wzrost rejestracji nowych samochodów o ponad 6% w stosunku do roku CHEMIA Możliwa presja na ceny produktów OXO w związku ze spadkiem cen surowców Oczekiwanie wzrostu cen melaminy w związku z ograniczeniem jej dostępności w 4Q Rynek siarki pozostaje stabilny, nie oczekuje się wzrostów cen w 4Q Utrzymujący się słaby popyt na biel tytanową w 4Q może się odwrócić w 1Q215 SUROWCE Ceny ropy spadały w osiągając w połowie października najniższe ceny od 4 lat Wraz ze spadkiem cen ropy naftowej obserwuje się spadek surowców ropopochodnych w notowaniach na 4Q, np. ceny benzenu szacowane są na poziomie poniżej 1 EUR/tonę Zniesiono cło na metanol, bez względu na kraj pochodzenia, co powinno ułatwić i zarazem obniżyć koszty zakupu tego surowca GK Grupa Azoty 6

7 DYWERSYFIKACJA GAZOWA gaz ziemny wysokometanowy (E), gaz ziemny zaazotowany(lw), (Ls) Mallnow Lasów rurociąg źródła lokalne Zapotrzebowanie na gaz ziemny w mld m3 1-2,18 1,6,5 Odbiór spoza systemu % 36% 17% 6% Ceny gazu (USD/MBTU) USD/MBTU Żródło: ICIS GK Grupa Azoty PGNiG Taryfa Średnia cena gazu dla Grupy Heren TTF 7

8 CZYNNIKI Geopolityka Cła KE na saletrę amonową z Rosji i jej mieszanki, w wysokości od 28,88 do 47,7 /t na pięć lat Grupa Azoty na liście podmiotów strategicznych Skarbu Państwa Zauważalne skutki zaostrzenia w tym roku ochrony rynku UE, w postaci zmniejszenia liczby z 178 do 88 krajów o specjalnych preferencjach celnych efektem cło 6,5% i ograniczenia importu Otoczenie Na rynku poliamidu 6 ceny w zasadzie stabilne, z korektami wywołanymi presją związaną ze spadkiem cen surowców Zmniejszone zapotrzebowanie na biel tytanową i melaminę Spadek ceny ropy naftowej o około 14 % Utrzymujący się trend aprecjacji USD do EUR i PLN Konkurencja Plany zwiększenia zdolności produkcyjnych nawozów NPK i saletry wapniowej w 217 roku ogłoszone przez jednego z europejskich producentów nawozów Wzrost aktywności akwizycyjnej producentów UE poza regionem, np. w Południowej Ameryce Ponowne uruchomienie instalacji alkoholi oxo we wrześniu przez jednego z konkurentów w biznesie Oxo z konkurencyjną cenowo ofertą 2-EH na rynku włoskim i polskim. Wznowienie produkcji po sierpniowej awarii przez inną firmę konkurującą w tym sektorze Grupa Azoty Program Doskonałości Operacyjnej (Azoty PRO) jeden z trzech głównych filarów strategii Grupy Azoty do 22 roku Zawiązanie przez spółkę Grupa Azoty POLICE zależnej spółki Grupa Azoty AFRICA S.A. z siedzibą w Dakarze (Senegal) Nabycie przez spółkę Agrochem Puławy Sp. z o.o. (spółka zależna Grupy Azoty PUŁAWY) spółki UnibalticAgro Sp. z o.o GK Grupa Azoty 8

9 CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE Wzrost notowań cen 13% 13% 8% 1% 4% 1% DAP Amoniak Mocznik AS CPL PA6 Benzen Import do UE (28) Tys. ton Mocznik DAP NPK AS AN CAN RSM Źródło: EUROSTAT GK Grupa Azoty I-VII I-VII 9

10 GEOGRAFICZNA STRUKTURA SPRZEDAŻY Blisko 9% przychodów generuje sprzedaż na rynkach UE 1% 9% Pozostałe Ameryka Północna,1% Unia Europejska * 35% Pozostała Europa 2% Azja 6% 8% 7% 6% 5% Azja Unia Europejska* Ameryka Południowa 3% Afryka 2% 4% 3% Polska Polska 52% 2% 1% % ** *1 Bez Polski ** uwzględnia Grupy Azoty Puławy od 19 stycznia, nie uwzględnia Siarkopolu GK Grupa Azoty 1

11 Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa)

12 WYNIKI GRUPA AZOTY (GK) mln PLN Zmiana 4Q 1Q 2Q Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA EBITDA* Zysk netto , Struktura skonsolidowanego przychodu % 2% 4% 6% 8% 1% Grupa Azoty S.A. GK Grupa Azoty ZAK GK Grupa Azoty POLICE GK Grupa Azoty PUŁAWY Pozostałe Nawozy 55% 64% PRZYCHODY EBITDA 16% 12% 8% Tworzywa 15% Chemia 26% Energetyka 2% Pozostałe 2% * Skorygowano o zysk z tytułu okazyjnego nabycia Spółki Grupa Azoty PUŁAWY GK Grupa Azoty 12

13 WYNIKI GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY (GK) EBITDA (mln PLN) 1 8 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik spadek cen głównych surowców, odzwierciedlony w kosztach sprzedaży produktów i usług spadek cen sprzedaży głównych produktów, zrekompensowany po części większym wolumenem sprzedaży * Skorygowano o zysk z tytułu okazyjnego nabycia Spółki Grupa Azoty PUŁAWY ** Szacunek wyniku EBITDA Spółek nabytych w, które zostały ujęte w wyniku EBITDA GK Grupa Azoty 13

14 WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY (GK) Segment (mln PLN) Przychód EBIT Nawozy-Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe* EBITDA Segment (mln PLN) Przychód EBIT Nawozy-Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe* dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik mln PLN * Skorygowano o zysk z tytułu okazyjnego nabycia Spółki Grupa Azoty PUŁAWY GK Grupa Azoty 14

15 BILANS GRUPA AZOTY (GK) AKTYWA Aktywa trwałe 68% PASYWA Kapitał własny 66% Zapasy 13% Pozostałe aktywa obrotowe 8% Należności 11% Kredyty i pożyczki 1% (mln PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa w tym środki pieniężne i ekwiwalenty Zmiana % ,2% % razem % (mln PLN) Zmiana Kapitał własny % Wskaźnik płynności I 1,6 Dług netto 455 Pozostałe zobowiązania 24% Zobowiązania % w tym: kredyty i pożyczki % poz. zob. fin % Wskaźnik zadłużenia ogólnego 33,7% Pasywa razem % GK Grupa Azoty 15

16 SEGMENT NAWOZY-AGRO GRUPA AZOTY (GK) DANE PRO FORMA* (mln PLN) Przychody segmentu, w tym: Zmiana % Nawozy azotowe i amoniak % Nawozy wieloskładnikowe % EBITDA % Marża EBITDA 7% 6% 14% 11% Notowania krajowe zbóż Wolumeny tys. ton 1% Nawozy wiel. Nawozy N i amoniak Notowania cen mocznika, amoniaku, siarczanu amonu i saletrzaku wsk.1 kgn/1 kg pszen.kons. pszenica kons. kukurydza pasz- rzepak *dane pro forma z uwzględnieniem GK Puławy i Siarkopolu GK Grupa Azoty 16 USD/t Amoniak USD/t Siarczan amonu AS USD/t Źródło: Argus FMB, ICIS Mocznik USD/t Saletrzak CAN EUR/t EUR/t

17 SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY (GK) DANE PRO FORMA* (mln PLN) Zmiana Przychody segmentu, w tym: % Poliamid % Kaprolaktam % EBITDA % Wolumeny Marża EBITDA -6% -2% -4% -2% Notowania cen benzenu, fenolu, CPL, PA tys. ton 2% Poliamid Kaprolaktam 6 EUR/t Źródło: ICIS, TECNON Benzen EUR/t Kaprolaktam ciekły EUR/t PA6 EUR/t Fenol EUR/t *dane pro forma z uwzględnieniem GK Puławy i Siarkopolu GK Grupa Azoty 17

18 DANE PRO FORMA* SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) Przychody segmentu, w tym: Zmiana % Produkty OXO % Mocznik (zast.techn.) % Melamina % Biel tytanowa % EBITDA % Marża EBITDA -3% 3% 6% 6% Notowania cen DEHP, 2-EH, propylenu Wolumeny tys. ton Biel tytanowa Produkty OXO 18% Melamina Mocznik zas.tech. EUR/t Źródło: ICIS GK Grupa Azoty DEHP EUR/t 2-EH EUR/t Propylen EUR/t 18

19 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 8-5% Odchylenie r-r mln PLN 7 DANE PRO FORMA* Pozostałe Amortyzacja Koszty pracy Usługi obce Zużycie materiałów i energii Spadek zużycia materiałów podyktowany niższym poziomem cen podstawowych surowców, głównie energetycznych, ropopochodnych przy jednoczesnym uwzględnieniu efektów synergii zakupów. mln PLN *dane pro forma z uwzględnieniem GK Puławy i Siarkopolu GK Grupa Azoty 19

20 GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA)

21 WYNIKI GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) mln PLN 9M 9M Zmiana 1Q 13/14 2Q 13/14 4Q 13/14 1Q 4Q 13/14 2Q 5Q 13/14 Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto Struktura skonsolidowanych przychodów GK Puławy PRZYCHODY Agro 63% EBITDA Chemia 33% % 2% 4% 6% 8% 1% Grupa Azoty PUŁAWY S.A. GZNF "Fosfory" "AGROCHEM PUŁAWY" "AGROCHEM" Dobre Miasto ZA Chorzów Pozostałe Spółki Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 21 Energetyka 2% Pozostałe 2%

22 WYNIKI GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) EBITDA dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik mln PLN Q / wolumeny sprzedaży 188 ceny surowców* ceny sprzedaży wolumeny surowców* koszty własny sprzedaży koszty sprzedaży koszty ogólnego zarządu pozostałe koszty operacyjne wzrost kosztów sprzedaży związanych głównie ze wzrostem wolumenów sprzedaży; 4 4 pozostałe 5Q / wzrost kosztów własnych sprzedaży związany ze wzrostem wolumenów głównych surowców; spadek cen sprzedaży głównych produktów, zrekompensowany większym wolumenem sprzedaży; *dane tylko Jednostki Dominującej Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 22

23 WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) Segment (mln PLN) Przychód 1Q 13/14 5Q 13/14 1Q 13/14 EBIT 5Q 13/14 Segment (mln PLN) Przychód EBIT Agro Chemia Energetyka Pozostałe Agro Chemia Energetyka Pozostałe EBITDA mln PLN mln PLN Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 23

24 BILANS GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) AKTYWA Aktywa trwałe 6,3% PASYWA Kapitał własny 77,5% Zapasy 1,2% Należności 18,9% Pozostałe aktywa obrotowe 1,5% Kredyty i pożyczki,3% Pozostałe zobowiązania 22,2% (mln PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem w tym środki pieniężne i ekwiwalenty (mln PLN) Kapitał własny Stan na dzień 3 września roku Stan na dzień 3 września roku Zmiana ,5% ,6% ,4% ,4% Stan na dzień 3 września roku Stan na dzień 3 września roku Zmiana ,3% Zobowiązania ,9% w tym: kredyty i pożyczki pozostałe zobowiązania ,3% ,8% Pasywa razem ,4% Wskaźnik płynności I (płynności bieżącej) 2,5 Dług netto -25 Wskaźnik zadłużenia ogólnego 22,5% Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 24

25 SEGMENT AGRO GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) 1Q 13/14 5Q 13/14 Zmiana (Q/Q)* Przychody ,4% Nawozy azotowe ,4% 2 Saletra amonowa (PULAN ) 15 Wolumeny RSM wp. na 32% (RSM ) Nawozy fosforowe i wieloskładnikowe Pozostałe produkty i usługi ,1% ,% Towary i materiały ,1% EBITDA ,% Rentowność EBITDA 13,8% 12,4% 24,5% 2,1% -1,4 pkt. proc. 1 5 tys. ton 1Q 13/14 5Q 13/14 Mocznik (PULREA ) Siarczan amonu (PULSAR, siarczan amonu z IOS) nawozy fosforowe i wieloskładnikowe 4 Notowania AN, RSM, Mocznik EUR/t Źródło: Argus FMB Saletra amonowa AN EUR/t RSM EUR/t Mocznik USD/t USD/t Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 25

26 SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) 1Q 13/14 5Q 13/14 Zmiana (Q/Q)* Wolumeny Przychody ,7% Melamina ,5% Kaprolaktam ,% 6 4 Mocznik (PULREA, PULNOX ) ,% 2 Pozostałe produkty i usługi ,7% Towary i materiały ,% EBITDA ,% Rentowność EBITDA 5,1% 1,9% 9,4% 4,5% Notowania cen melaminy i CPL ,2 pkt. proc. tys. ton 1Q 13/14 5Q 13/14 Melamina Kaprolaktam Mocznik (PULREA, PULNOX w przeliczeniu na 1 %) Nadtlenek wodoru (w przeliczeniu na 1%) NOXy (AdBlue ) Kwas siarkowy EUR/t Źródło: ICIS Melamina EUR/t Kaprolaktam krystaliczny USD/t USD/t Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 26

27 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 9-3% Odchylenie r-r mln PLN 8 7 Pozostałe 6 Amortyzacja 5 4 Koszty świadczeń pracowniczych Usługi obce Gaz Zużycie materiałów i energii W okresie 5Q /14 w relacji do 1Q /14 w kosztach rodzajowych odnotowano spadek o około 3%, przede wszystkim za sprawą niższych: kosztów zużycia gazu o 34 mln zł (spadek o 13%), kosztów zużycia materiałów i energii o 8 mln zł (spadek o 3%), pozostałych kosztów o 6 mln zł (spadek o 49%) Mln PLN 1Q /14 5Q /14 Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) 27

28 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 28

29 WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPA AZOTY POLICE (GK) 4Q 1Q 2Q Zmiana / Struktura skonsolidowanego przychodu GK Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto Nawozy 84% PRZYCHODY EBITDA 69% 21% % 2% 4% 6% 8% 1% 1% Pigmenty 14% Grupa Azoty POLICE* Pozostałe Pozostałe 2% mln PLN * Udział przychodów Jednostki Dominującej w strukturze przedstawiono po skorygowaniu o sprzedaż wewnętrzną w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty POLICE (Grupa Kapitałowa) 29

30 WYNIKI JEDNOSTKOWE GRUPA AZOTY POLICE 4Q 1Q 2Q Zmiana / Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto = mln PLN EBITDA - GŁÓWNE DETERMINANTY PRZYCHODY EBITDA ilość sprzedaży ceny surowców ilość surowców ceny wyrobów koszty sprzedaży i koszty stałe dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik pozostałe Grupa Azoty POLICE 3

31 WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY POLICE Segment Przychód EBIT Nawozy Pigmenty Pozostałe Segment Przychód EBIT Nawozy Pigmenty Pozostałe EBITDA Pozostałe Nawozy Pigmenty mln PLN Grupa Azoty POLICE wzrost spadek Pozostałe Pigmenty Nawozy

32 SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY POLICE Zmiana Przychody Nawozy wieloskładnikowe Mocznik Amoniak Pozostałe EBITDA Marża EBITDA 3% 5% 7% 7% % = Notowania NPK, DAP, fosforytów, soli potasowej tys. ton Wolumeny Nawozy wiel. Mocznik Amoniak Pozostałe USD/t mln PLN NPK USD/t DAP USD/t Fosforyty USD/t Sól potasowa USD/t USD/t Grupa Azoty POLICE 32

33 SEGMENT PIGMENTY GRUPA AZOTY POLICE Zmiana Przychody Biel tytanowa Pozostałe EBITDA Marża EBITDA 11% 9% 6% 12% 6% tys. ton Wolumeny Notowania bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki tytanowej Biel Tytanowa Pozostałe EUR/t mln PLN Grupa Azoty POLICE Biel tytanowa EUR/t Ilmenit USD/t Szlaka tytanowa USD/t 33 USD/t

34 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY POLICE % Odchylenie r-r Pozostałe 1 2 Amortyzacja Koszty pracy Usługi obce Gaz 2 Zużycie materiałów i energii mln PLN Grupa Azoty POLICE 34

35 BILANS GRUPA AZOTY POLICE AKTYWA Zmiana w % Aktywa trwałe 66% Zapasy 2% Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Wskaźnik płynności I 1,3 1,3 Należności 12% w tym: środki pieniężne i ekwiwalenty PASYWA Pozostałe aktywa obrotowe 2% Kredyty i pożyczki 11% Aktywa razem Zmiana w % Kapitał własny Dług netto Kapitał własny 59% mln PLN Pozostałe zobowiązania 3% Zobowiązania w tym: kredyty i pożyczki Poz. zob. finansowe Pasywa razem Wskaźnik zadłużenia ogólnego 41% 4% Grupa Azoty POLICE 35

36 GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE KĘDZIERZYN S.A.

37 WYNIKI GRUPA AZOTY ZAK S.A. mln PLN Zmiana 4Q 1Q 2Q Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto EBITDA PRZYCHODY EBITDA OXO 47% 1 5 Mln PLN % 155 Nawozy Pozostałe Oxo Nawozy 48% 83% 13% 4% Pozostałe 5% Grupa Azoty ZAK 37

38 BILANS GRUPA AZOTY ZAK S.A. AKTYWA Aktywa trwałe 66% PASYWA Kapitał własny 69% Grupa Azoty ZAK Zapasy 8% Pozostałe aktywa obrotowe 11% Kredyty i pożyczki 3% Należności 15% Pozostałe zobowiązania 28% (mln PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem (mln PLN) Kapitał własny w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 38 Zmiana Zmiana Zobowiązania w tym: kredyty i pożyczki poz. zob. fin Pasywa razem Wskaźnik płynności I 1,47 Dług netto - 45 Wskaźnik zadłużenia ogólnego 31,5%

39 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty ( Grupa ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 13 listopada r. ( Prezentacja ). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie się z treścią poniższej Prezentacji zgadzają się Państwo na poniżej określone ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinna być traktowana jako oferta albo jako propozycja dokonania zapisów na, gwarantowania zakupu lub dokonania w inny sposób nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych któregokolwiek z podmiotów Grupy. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakimkolwiek zapisem na jakiekolwiek papiery wartościowe spółek Grupy, lub ich nabyciem. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek umową albo zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną dotyczącą papierów wartościowych spółek Grupy. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych spółek Grupy. Żadne oświadczenie ani zapewnienie, wyraźne jak i dorozumiane, nie zostało złożone przez, ani w imieniu Grupy, ani żadnego z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadnej innej osoby, co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszej Prezentacji. Kwestie omawiane w niniejszej Prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości różnią się od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych. Stwierdzenia zawierające słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, planuje, przewiduje, będzie, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje oraz podobne o charakterze dotyczącym przyszłości stanowią wyznaczniki takich oświadczeń dotyczących przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia na temat wyników finansowych, strategii biznesowej, planów i celów Grupy w zakresie jej przyszłej działalności (włącznie z planami rozwoju dotyczącymi Grupy). Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji dotyczą kwestii wiążących się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, sprawami niemożliwymi do przewidzenia oraz innymi czynnikami, w wyniku których faktyczne wyniki i osiągnięcia Grupy mogą być istotnie różne od przedstawionych w oświadczeniach dotyczących przeszłości oraz wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zostają złożone na podstawie różnorodnych założeń w zakresie przyszłych wydarzeń, włącznie z wieloma założeniami dotyczącymi aktualnych i przyszłych strategii biznesowych Grupy oraz przyszłego otoczenia działalności. Chociaż Grupa uważa, że przyjęte dane szacunkowe i założenia są uzasadnione, mogą one okazać się nieprawidłowe. Informacje, opinie i stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Grupa i jej odpowiedni doradcy nie mają obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Grupy lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Grupy, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Grupa zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy oraz spółek Grupy, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Grupy i spółek Grupy są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez spółki Grupy w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jej treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikających w związku z niniejszą Prezentacją. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców, ani żadna inna osoba nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszą Prezentację. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące przemysłu chemicznego w Polsce i na świecie, w tym informacje dotyczące udziału Spółki oraz jej wybranych konkurentów w rynku. Źródło pochodzenia informacji zostało każdorazowo wskazane w niniejszej Prezentacji, a Grupa ani jakikolwiek inny podmiot działający na zlecenie Grupy nie dokonywał niezależnej weryfikacji danych, o których mowa powyżej. Niniejsza Prezentacja nie podlega dystrybucji ani wykorzystaniu przez żadną osobę ani jakikolwiek podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji, gdzie taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z przepisami prawa miejscowego lub zobowiązywałoby Grupę albo którykolwiek z jej podmiotów powiązanych do uzyskania autoryzacji, licencji albo uzależniało od wymogów rejestracyjnych wynikających z obowiązujących przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Osoby, które wejdą w posiadanie niniejszej Prezentacji powinny przestrzegać wszystkie powyższe ograniczenia. Żadne papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z przepisami amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych - US Securities Act of Wszelkie takie papiery wartościowe nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że na mocy zwolnienia albo w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestrowym tej ustawy. 39

40 Dziękujemy za uwagę. Więcej informacji

41 ANEKS 1 Spółka Dominująca

42 GŁÓWNE WSKAŹNIKI OD IPO 28 KWARTALNIE * Przychody i zysk netto Mln PLN IQ 28 IIQ 28 IIIQ 28 IVQ 28 IQ 29 IIQ 29 IIIQ 29 IVQ 29 IQ 21 IIQ 21 IIIQ 21 IVQ 21 Przychody IQ 211 IIQ 211 IIIQ 211 IVQ 211 IQ 212 IIQ 212 IIIQ 212 Zysk netto (oś prawa) IVQ 212 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ EBITDA i dług netto Mln PLN IQ 28 IIQ 28 IIIQ 28 * Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa) IVQ 28 IQ 29 IIQ 29 IIIQ 29 IVQ 29 IQ 21 IIQ 21 IIIQ 21 IVQ 21 IQ 211 Dług netto IIQ 211 IIIQ 211 IVQ 211 EBITDA IQ 212 IIQ 212 IIIQ 212 IVQ 212 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ GK Grupa Azoty 42

43 WYNIKI SPÓŁKI GRUPA AZOTY S.A. mln PLN Zmiana 4Q 1Q 2Q Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto Zysk netto* EBITDA dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 7 PRZYCHODY EBITDA Tworzywa 55% 1 5 mln PLN wolumen sprzedaży cena zużycia pozostałe koszty wolumen zużycia pozostałe przychody cena sprzedaży Nawozy 43% 5% 17% EBITDA 19% 14% Pozostałe 1% Energetyka 1% * Skorygowane o wydarzenia jednorazowe: w roku odpis aktualizujący Instalację Polioksymetylenu (POM) 46 mln PLN oraz otrzymane dywidendy Grupa Azoty S.A. 43

44 WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY S.A. Segment (mln PLN) Przychód EBIT Nawozy Tworzywa Energetyka Pozostałe Segment (mln PLN) Przychód EBIT Nawozy Tworzywa Energetyka Pozostałe EBITDA dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik mln PLN mln PLN Grupa Azoty S.A. 44

45 SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) Przychody segmentu, w tym Zmiana % Nawozy azotowe % EBITDA % Marża EBITDA 4% -3% 11% 2% Notowania cen amoniaku, siarczanu amonu i saletrzaku tys. ton Wolumeny 6% Nawozy azotowe USD/t Amoniak USD/t Siarczan amonu AS USD/t Saletrzak CAN EUR/t EUR/t Źródło: Argus FMB, ICIS Grupa Azoty S.A. 45

46 SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) Zmiana Przychody segmentu, w tym % Poliamid % Kaprolaktam % EBITDA % Marża EBITDA -3% 3% -3% 4% Notowania cen benzenu, fenolu, CPL, PA Wolumeny 7 2% tys. ton Poliamid Kaprolaktam EUR/t Źródło: ICIS, TECNON Benzen EUR/t Kaprolaktam ciekły EUR/t PA6 EUR/t Fenol EUR/t Grupa Azoty S.A. 46

47 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY S.A % Odchylenie r-r 1 4 Pozostałe Amortyzacja Koszty pracy Usługi obce Gaz Zużycie materiałów i energii Spadek materiałów podyktowany niższym poziomem cen podstawowych surowców głównie petrochemicznych oraz amoniaku, siarki i węgla. Spadek usług obcych to efekt zmian usług transportowych podyktowanych zmianą warunków sprzedaży nawozów. Mln PLN Mln PLN Grupa Azoty S.A. 47

48 Kontakt: Zespół Relacji Inwestorskich