Czy warto inwestować w medycynę?

Transkrypt

1 Czy warto inwestować w medycynę? IX Forum Rynku Zdrowia 22 października 2013

2 Agenda Czy warto inwestować w medycynę? Wybrane transakcje w Polsce i w Europie Fundusze Private Equity w sektorze medycznym Kryteria inwestycyjne oraz strategia inwestorów 1

3 Początki nowoczesnej opieki ambulatoryjnej w Polsce MEDYCYNA RODZINNA MID EUROPA Partners Rozbudowa sieci z 2 do 17 placówek Zasięg ogólnopolski 10-krotny wzrost przychodów 60 mln PLN* 2,0x zwrot z inwestycji* Enterprise Investors 7 lat *Źródło: Enterprise Investors

4 Konsolidacja rynku prywatnej opieki ambulatoryjnej w Polsce PROMEDIS Prywatne centra medyczne MEDYCYNA RODZINNA LUX MED MID EUROPA Partners FADO CENTRUM MEDYCZNE LIM MEDICAL CENTRE AVI Przychodnia zdrowia MEGAMED GRUPA LUXMED Bupa 1,6 mld PLN* 2,5x zwrot z inwestycji* 5 lat *Źródła prasowe

5 Regionalna ekspansja ze wsparciem kilku inwestorów EURO MEDIC Montagu Merill Lynch Global Private Equity ARES Life sciences??? GE Healthcare Warburg Pincus Dynamiczna ekspansja geograficzna Nowe obszary terapeutyczne Warburg Pincus 3,0x zwrot z inwestycji* *Źródła prasowe 3 lata Sprzedaż sieci centrów dializ do Fresenius za 485 mln EUR Koncentracja na działalności diagnostycznej i onkologii

6 Sektor doceniony przez fundusze. Również w Polsce Udział inwestycji sektora ochrony zdrowia w całkowitych inwestycjach funduszy Private Equity w Europie i w Polsce Polska Źródło: EVCA 5

7 Sektor ochrony zdrowia kryteria inwestycyjne Demograficzne i epidemiologiczne podstawy wzrostu Portfel usług.współpraca z ośrodkami publicznymi Cel przejęcia Mix płatników Zarząd z wizją. lub Odpowiednia skala 6

8 Sektor ochrony zdrowia strategie inwestorów Konsolidacja Restrukturyzacja Strategia inwestora Rozbudowa Transformacja modelu biznesowego 7

9 Rynek medycznych fuzji zmienia się Co raz mniej oczywistych transakcji Wydłużenie horyzontu inwestycyjnego w przypadku skomplikowanych specjalizacji Coraz mniej specjalności zakazanych Opieka długoterminowa HIGHLANDER Onkologia MEDI system Szpitale PENTA Investments EMC Instytut Medyczny Enterprise Investors NU-MED Grupa Ale pozostaje atrakcyjny!! 8

10 Dziękuję za uwagę! Anna Zientkiewicz Manager Grupa Corporate Finance KPMG Advisory Tel

11 KPMG jest jedną z wiodących firm doradztwa finansowego na świecie KPMG na świecie Obecność w 156 krajach KPMG pracowników na całym świecie Przychody wyniosły 23 mld USD w roku finansowym 2011/2012 KPMG w Polsce Założona w 1990 roku Audyt Podatki Doradztwo pracowników, w tym 42 partnerów Corporate Finance 7 biur: Warszawa, Gdańsk, Katowice, Kraków, Poznań, Wrocław, Łódź Fuzje i przejęcia Wyceny Finansowanie Corporate Finance w Polsce Biuro w Warszawie Trzech partnerów Krzysztof W. Klamut, Krzysztof A. Rozen, Tomasz P. Wiśniewski 35 profesjonalistów w Polsce 10

12 KPMG to wiodący doradca w liczbie obsługiwanych transakcji M&A na świecie Średnio jedna transakcja dziennie 2011 Liczba transakcji 1. KPMG Morgan Stanley Liczba transakcji 1. KPMG PwC Morgan Stanley Rothschild Goldman Sachs & Co Liczba transakcji 3. Goldman Sachs & Co IMAP KPMG JP Morgan Lazard Morgan Stanley PwC Deloitte Liczba transakcji 1. KPMG PwC Lazard Credit Suisse UBS Nomura Barclays JP Morgan Goldman Sachs & Co BoA Merrill Lynch Liczba transakcji 1. KPMG JP Morgan Goldman Sachs & Co PricewaterhouseCoopers Morgan Stanley Rothschild Deloitte JP Morgan Rothschild Ernst & Young LLP Goldman Sachs & Co Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Rothschild UBS Citi UBS Merrill Lynch BoA Merrill Lynch UBS Deutsche Bank AG Morgan Stanley PricewaterhouseCoopers Rothschild 269 Źródło: Thomson Reuters SDC Każde z zestawień opiera się na opublikowanych rankingach za dany rok 11

13 2013 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Nazwa i logo KPMG oraz hasło cutting through complexity są zastrzeżonymi znakami towarowymi bądź znakami towarowymi KPMG International.