Plan Analiza finansowa spółki giełdowej 2015 w. 8

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Plan Analiza finansowa spółki giełdowej 2015 w. 8"

Włodzimierz Olejnik
7 lat temu
Przeglądów:

1 v.8 Plan Analiza finansowa spółki giełdowej 2015 w. 8 Identyfikacja w internecie oficjalnej strony internetowej spółki. Ściągnięcie: raportu rocznego za rok 2014 skonsolidowany (jeśli nie będzie dostępny za rok 2013), sprawozdania zarządu z działalności spółki za rok Charakterystyka opisowa firmy Podstawowe informacje o analizowanej jednostce gospodarczej, w szczególności jej przynależność sektorowa, organizacja spółki, rodzaj działalności. Wydruki: sprawozdanie z sytuacji finansowej / bilans, sprawozdanie z dochodów całkowitych / rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych. Przygotowanie powyższych sprawozdań w formie analitycznej 2. Analiza płynności finansowej (rozdz. 1) 2.1. Analiza płynności w ujęciu statycznym - ocena bilansowym (pkt 1.1) Zobowiązania krótkoterminowe klasyfikacja zobowiązań, indeksy strukturalne, indeksy str. 174, zobowiązania przeterminowane i zobowiązania pozabilansowe Aktywa obrotowe (pkt 1.1.2) struktura i dynamika, wskaźniki, porównania wewnątrzbranżowe Należności krótkoterminowe klasyfikacja należności, indeksy strukturalne, indeksy str. 174, należności przeterminowane i należności pozabilansowe

Charakterystyka opisowa firmy Podstawowe informacje o analizowanej jednostce gospodarczej, w szczególności jej przynależność sektorowa, organizacja spółki, rodzaj działalności.

2 Relacje pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi Rachunek płynności Analiza statyczna kapitału obrotowego (pkt ) Analiza wskaźnikowa płynności w ujęciu bilansowym (pkt ) porównania wewnątrzbranżowe, relacja zobowiązań handlowych do należności handlowych Wnioski 2.2. Dynamiczna analiza płynności (pkt 1.2) Nadwyżka pieniężna i wskaźniki cash flow Przepływy pieniężne z poszczególnych form działalności (operacyjne, finansowe, inwestycyjne) (pkt ) struktura i dynamika, nadwyżka finansowa Cykl środków pieniężnych, wskaźniki obrotowości porównania wewnątrzbranżowe (pkt , pkt ) Wnioski Analiza płynności wnioski 3. Badanie rentowności (rozdz. 2) 3.1. Analiza wyniku finansowego w ujęciu bezwzględnym (pkt 2.1.) dynamika, słupki 3.2. Wskaźniki rentowności (pkt 2.2.1). dynamika (zmiana), wskaźniki, porównania wewnątrzbranżowe koniecznie analiza znaków, analiza nierówności wykonać rozwinięcia czynnikowe 3.3. Analiza przyczynowa rentowności (pkt 2.3) Segment działalności operacyjnej Przychody ze sprzedaży (pkt 2.3.2) Podstawowe kategorie przychodów wraz z dynamiką i Strukturą: kraj, zagranica, najważniejsi odbiorcy

2. Dynamiczna analiza płynności (pkt 1.2) 2.2.1. Nadwyżka pieniężna i wskaźniki cash flow 2.2.2. Przepływy pieniężne z poszczególnych form działalności (operacyjne, finansowe, inwestycyjne) (pkt 1.2.1.2) struktura i dynamika, nadwyżka finansowa 2.

3 Wskaźniki przychodów Badanie kosztów (pkt 2.3.2) Koszt własny przychodów ze sprzedaży Podstawowe kategorie kosztów wraz z dynamiką Wskaźniki kosztów struktura i dynamika rodzajowe i porównawcze, wskaźniki, porównania wewnątrzbranżowe Segment działalności finansowej Analiza przychodów i kosztów z działalności finansowej struktura i dynamika rodzajowe i porównawcze, wskaźniki, porównania wewnątrzbranżowe Analiza rentowności wnioski ogólne, w tym: dywidenda jest opakowanie po cukierku, który zjadł zarząd firmy. 4. Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej (pkt 3) 4.1. Ocena relacji pomiędzy aktywami a pasywami złote zasady sprawdzenie stopnia spełnienia złotych zasad (pkt 3.1) 4.2. Analiza aktywów (pkt 3.2) Wstępna analiza aktywów Analiza majątku obrotowego Analiza majątku trwałego Rzeczowe środki trwałe - analiza tempa zużywania się i odtwarzania 4.3. Analiza pasywów (pkt 3.3)

porównania wewnątrzbranżowe Segment działalności finansowej Analiza przychodów i kosztów z działalności finansowej struktura i dynamika rodzajowe i porównawcze, wskaźniki, porównania wewnątrzbranżowe

4 Wstępna analiza pasywów Analiza zadłużenia Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej wnioski ogólne 5. Pozycja rynkowa spółki Kurs akcji spółki na tle WIG i WIGu sektorowego Podstawowe indeksy spółki - kapitalizacja na koniec okresu, - wartość księgowa, - C/Z (P/E), - C/WK (P/BV) - stopa dywidendy Źródło: Wnioski podsumowujące

1. Kurs akcji spółki na tle WIG i WIGu sektorowego 5. 2.

5 UWAGI METODYCZNE: Wzorcowy schemat tekstu analizy dla wybranego podpunktu: Tytuł np. Analiza statyczna kapitału obrotowego (definicja, cele, zadania 1, 2 akapity) Rezultaty obliczeń - wypełniona tabelka, wykresy Wnioski: sytuacja statyczna, dynamiczna, jak wyglądamy na tle gospodarki/branży/sektora Źródła informacji do analizy sektorowej: Sytuacja finansowa przedsiębiorstw według sekcji i działów w roku 2010, Rachunkowość, nr Sektorowe wskaźniki finansowe, Rachunkowość, nr Dane GUS: Tematy/Podmioty gospodarcze. Wyniki finansowe. Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych Sposób zapisu: wartości bezwzg. w mln zł do jednego miejsca po przecinku, wskaźniki i indeksy w ujęciu bezwzg. do dwóch miejsc po przecinku. Zasady obliczania dynamiki: wielkości bezwzględne (war 2012/ war 2011) * 100% wskaźniki odejmujemy (war war 2011) Niedopuszczalne jest przepisywanie z cudzych prac bez podania źródła, cytaty dosłowne zawsze w cudzysłowiu!!!!! Odwołania odnoszą się do punktów z książki do sprawozdawczości, analizy i informatyki finansowej, PWN Warszawa 2010

gospodarki/branży/sektora Źródła informacji do analizy sektorowej: Sytuacja finansowa przedsiębiorstw według sekcji i działów w roku 2010, Rachunkowość, nr 3 2012 Sektorowe wskaźniki finansowe,

Podobne dokumenty

Prof. dr hab. inż. Edward Radosiński.

Prof. dr hab. inż. Edward Radosiński edward.radosinski@pwr.wroc.pl http://www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/radosinski/ Analiza ekonomiczna decyzji biznesowych - laboratorium Analiza finansowa spółki giełdowej