Fundusze Rozwoju Obszarów Miejskich oraz wsparcie mieszkalnictwa w ramach inicjatywy JESSICA

Transkrypt

1 Europejski Bank Inwestycyjny JESSICA Task Force Fundusze Rozwoju Obszarów Miejskich oraz wsparcie mieszkalnictwa w ramach inicjatywy JESSICA Szczecin, European Investment Bank

2 I. Fundusze Rozwoju Obszarów Miejskich w ramach instrumentu JESSICA

3 Cel powo ania Funduszu Rozwoju Obszarów w Miejskich Stworzenie funduszy inwestycyjnych- aktywnych partnerówdla miast umo liwiaj cych im d ugofalowe inwestycje w projekty miejskie dzi ki zwrotnemu charakterowi oferowanych instrumentów finansowych (wk ady kapita owe, kredyty, gwarancje) Stworzenie dodatkowego, trwa ego mechanizmu finansowania projektów rewitalizacyjnych z udzia em inwestorów prywatnych dotychczas niezainteresowanych udzia em w tego typu projektach, ze wzgl du na nieatrakcyjno zdegradowanych obszarów i zwi zane z tym wysokie ryzyko niepowodzenia dzia a inwestycyjnych. Finansowanie projektów dochodowych zapewniaj cych realizacj celów spo ecznych/kulturalnych

4 Finansowanie przez UDF a finansowanie dotacyjne Zastosowanie do innych typów projektów Istniej jednak elementy zapewniaj ce przewag mechanizmu JESSICA: W systemie dotacyjnym rodki s wydawane jednorazowo potrzeba ci g ego zasilania nowymi zasobami finansowymi (na pewnym etapie mog ulec zmniejszeniu lub wyczerpaniu) Istniej projekty, które nie mog by finansowane w systemie dotacyjnym- t luk mo e wype ni JESSICA Bezzwrotna dotacja mo e rozlu ni dyscyplin finansow realizacji projektu Optymalizacja procesu inwestycyjnego Ze wzgl du na udzia kapita u prywatnego projekty musz wykazywa rentowno w znaczeniu finansowej wewn trznej stopy zwrotu (FIRR) Mo liwo wcze niejszego uzyskania rodków z ERDF

5 Formy prawne UDF Zdefiniowany w Rozporz dzeniu Komisji nr 1828/2006, jako: fundusz inwestuj cy w partnerstwa publiczno-prywatne oraz inne projekty zawarte w zintegrowanym planie trwa ego rozwoju obszarów miejskich. Art 43 ww. Rozporz dzenia nie okre la formy takiego Funduszu, cho nakazuje, by by on niezale nym podmiotem prawa lub wydzielon jednostk finansow w ramach istniej cej instytucji finansowej.

6 Mo liwe modele biznesowe funkcjonowania UDF Potencjalnie UDF-y mo na zorganizowa jako: Spó ki akcyjne Spó ki z ograniczon odpowiedzialno ci Fundusze inwestycyjne Odr bne bloki finansowe w ramach instytucji finansowej (banku) Inne formy organizacyjne wymagaj ce specjalnych przepisów/ustaw UDF mog zak ada w szczególno ci banki, komercyjne fundusze inwestycyjne/firmy zarz dzaj ce funduszami, agencje i inne instytucje publiczne, deweloperzy UDF zostan wybrane przez EBI w procedurze przetargowej European Investment Bank 6

7 UDF w ramach Banku Bank UDF Model po yczkowopor czeniowy Kredyt/ Gwarancja Kapita Model inwestycyjny Projekty miejskie w ramach ZPROM European Investment Bank 7

8 UDF w ramach Banku Zalety Mo liwo uzyskania dodatkowego finansowania Funduszu w postaci w asnej akcji kredytowej Wiarygodno instytucje zaufania publicznego Pozycja na rynku lokalnym oraz do wiadczenie we wspó pracy z samorz dami niektórych banków Wady Brak do wiadczenia w zrz dzaniu Funduszami

9 UDF zarz dzany przez Fundusz Inwestycyjny UDF Zarz dca Fundusz Inwestycyjny Inni Inwestorzy Projekty miejskie w ramach ZPROM European Investment Bank 9

10 UDF jako Fundusz Zalety Do wiadczenie w zdobywaniu finansowania od innych inwestorów mo liwo lewarowania ródków Funduszu lub uzyskania dodatkowego finansowania na poziomie projektu Wady Brak mo liwo ci bezpo redniego zaanga owania na poziomie wk adu kapita owego

11 UDF jako spó ka miejska Miasta UDF miejska spó ka akcyjna Projekt1 Projekt2 Projekt3

12 UDF jako spó ka miejska Zalety Du y wp yw na wybór projektów do realizacji priorytetowych dla miast poprzez Rad Nadzorcz Wady Na ogó brak do wiadczenia w zarz dzaniu finduszami

13 Obszary inwestycji FROM Rentowno finansowa Przedsięwzięcia nieopłacalne pod względem społeczno-ekonomicznym Cel w sektorze prywatnym Potencjalny obszar inwestycyjny FROM Potencjalny obszar inwestycyjny FROM Obszar dotacji Cel w sektorze publicznym Rentowność społeczno-ekonomiczna Przedsi wzi cia nieop acalne finansowo JESSICA umo liwi inwestowanie w projekty, których nie mo na zrealizowa na zasadach ci le komercyjnych lub w formie dotacji

14 Przep ywy finansowe: UDF Projekty miejskie Bank Fundus z Fundusz Rozwoju Obszarów Miejskich Spó ka miejska Udzielanie po yczek: ró ne warunki, opcje stopy zmiennej i sta ej Po yczki Kapita Nabycie udzia ów w kapitale Gwarancje Po yczki po analizie kredytowej Sp ata zad u enia Kapita Sprzeda udzia ów, dywidendy Sp ata premii gwarancyjnej Banki FROM udziela gwarancji bankom Udzielaj po yczek na projekty Projekty wchodz ce w sk ad Zintegrowanego Planu Rozwoju Obszarów Miejskich Strona 14

15 Podstawowe dzia ania UDF Przed rozpocz ciem dzia alno ci Identyfikacja i wybór projektów Opracowanie biznesplanu Ocena rynku Okre lenie strategii inwestycyjnej Zdefiniowanie kryteriów analizy kredytowej Polityka kadrowa Rekrutacja pracowników Negocjowanie i podpisanie Umowy Operacyjnej z Funduszami Powierniczymi Po rozpocz ciu dzia alno ci Analiza projektów Okre lenie parametrów po yczek Dzia alno finansowa Zarz dzanie ryzykiem i jego monitorowanie Rachunkowo Administracja i sprawozdawczo European Investment Bank 15

16 Przyk adowy projekt JESSICA Miasto redniej wielko ci Rewitalizacja kamienic w rynku Kombinacja elementów komercyjnych i niekomercyjnych Rewitalizacja zdegradowanej tkanki miejskiej Powierzchnie komercyjne Udzia partnerów prywatnych Spó ka celowa Po yczka z Funduszu Rozwoju Obszarów Miejskich Potencjalne lewarowanie kredyt bankowy

17 JESSICA na Litwie Fundusz Termomodernizacji Ministerstwo Finansów Ministerstwo rodowiska EBI Fundusz Powierniczy JESSICA EUR 127m ERDF EUR 100m wkład własny Bank 1 Bank 2 Bank 3 Kredyt Max 3% Kredyt Max 3% Kredyt Max 3% Właściciele mieszkań/ Spółdzielnie mieszkaniowe Rodziny o niskich dochodach

18 Kontakt European Investment Bank JESSICA Task Force 100, bd. Konrad Adenauer L-2950 Luxembourg Rafal Rybacki Head of Product Development - Central Europe JESSICA Task Force European Investment Bank Tel: (+352) Fax: (+352) Mob (+352) r.rybacki@eib.org European Investment Bank Page 18