Znajdziesz bezpieczną inwestycję z lepszym okresem zwrotu? Prezentacja dla Inwestorów Marcin Markiewicz

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Znajdziesz bezpieczną inwestycję z lepszym okresem zwrotu? Prezentacja dla Inwestorów Marcin Markiewicz"

Alicja Karczewska
8 lat temu
Przeglądów:

1 Znajdziesz bezpieczną inwestycję z lepszym okresem zwrotu? Prezentacja dla Inwestorów Marcin Markiewicz

2 Podstawowe założenia Pakiet większościowy akcji nowej emisji trafia w ofercie prywatnej do Inwestorów Spółka debiutuje na NewConnect Kupujemy wybraną lokalizację z kompletem pozwoleń na budowę Budujemy Małą Elektrownię Wodną Za 10 miesięcy od dziś rozpoczynamy sprzedaż energii elektrycznej wytworzonej w Odnawialnym Źródle Energii Budujemy kolejne Małe Elektrownie Wodne ZYSK NETTO 5 MLN PLN!

budowę Budujemy Małą Elektrownię Wodną Za 10 miesięcy od dziś rozpoczynamy sprzedaż energii

3 Odnawialne Źródła Energii Polska podjęła zobowiązanie wobec Unii Europejskiej do 2020 roku 15% energii wytwarzane będzie ze źródeł odnawialnych Na jakie wsparcie mogą liczyć Inwestorzy? Sieci energetyczne mają obowiązek przyłączenia Elektrowni wytwarzających energię z Odnawialnych Źródeł Zakłady Energetyczne muszą skupić całą wyprodukowaną energię po ustalonej przez prezesa URE cenie Za każdą wyprodukowaną ilość energii właściciel Elektrowni otrzymuje papier wartościowy notowany na Towarowej Giełdzie Energii Świadectwo Pochodzenia Energii Budowę elektrowni można finansować przy wsparciu środków unijnych do 60% wartości inwestycji! Gwarantowany zbyt prądu w gwarantowanej cenie!

Sieci energetyczne mają obowiązek przyłączenia Elektrowni wytwarzających energię z Odnawialnych Źródeł Zakłady Energetyczne muszą skupić całą wyprodukowaną energię po

4 Małe Elektrownie Wodne Elektrownie wykorzystujące energię płynącej wody zlokalizowane przy spadkach rzek (jazy, zapory) Nie zanieczyszczają środowiska i mogą być instalowane w licznych miejscach na małych ciekach wodnych. Klasyfikowane na całym świecie jako Odnawialne Źródło Energii Żywotność właściwie serwisowanej Małej Elektrowni Wodnej to ponad 100 lat! Nie wymagają licznego personelu i mogą być sterowane zdalnie Mogą być zaprojektowane i wybudowane w niecały rok Zwrot z inwestycji uzależniony od ceny i parametrów lokalizacji to 3-6 lat!

Klasyfikowane na całym świecie jako Odnawialne Źródło Energii Żywotność właściwie serwisowanej Małej Elektrowni Wodnej to ponad 100 lat!

5 Mała Elektrownia Wodna CaseStudy Budowa Małej Elektrowni Wodnej o mocy 1MW to koszt 12 milionów PLN 60% zainwestowanej kwoty można sfinansować ze środków UE Roczna produkcja prądu to 6000 MWh Na cenę 1 MWhskłada się cena prądu i Certyfikatu Pochodzenia Energii sumarycznie 450 PLN Roczna produkcja prądu to PLN Głównym czynnikiem wpływający na wynik netto jest podatek dochodowy! Koszty związane z serwisem, utrzymaniem elektrowni i spółki nie przekraczają 10% przychodu Za wartość rynkową Małej Elektrowni Wodnej przyjmuje się piętnastokrotność rocznej produkcji prądu (ceny transakcyjne!) Wartość wybudowanej Małej Elektrowni Wodnej to PLN

czynnikiem wpływający na wynik netto jest podatek dochodowy!

6 Zespół MEW SA Michał Wilkowski -Project Manager z ponad 8 letnim doświadczeniem w prowadzeniu wielomilionowych kontraktów dostarczanych w założonym czasie i budżecie. Bogusław Kuba Puchowski-Właściciel, projektant i wykonawca Małych Elektrowni Wodnych. Prezes Towarzystwa Rozwoju Małych Elektrowni Wodnych (TRMEW) Anna Łacińska Ekspert w zakresie efektywnego wykorzystania środków z programów i funduszy Unii Europejskiej. Wiceprezes Zarządu EFICOM SA Klaudiusz Wolny Licencjonowany Doradca Inwestycyjny. Kariera zawodowa ściśle związana z rynkiem kapitałowym i doradztwem finansowym Marek Retmaniak-25 lat pracy w przemyśle jako energetyk i automatyk. Powołany przez Urząd Regulacji Energetyki do pełnienia funkcji egzaminatora uprawnień SEP. Marcin Markiewicz -Inwestor, architekt i inicjator przedsięwzięcia. Odpowiada za Relacje Inwestorskie, Marketing i Public Relations.

Prezes Towarzystwa Rozwoju Małych Elektrowni Wodnych (TRMEW) Anna Łacińska Ekspert w zakresie efektywnego wykorzystania środków z programów i funduszy Unii Europejskiej.

7 Struktura akcjonariatu Akcje serii A na okaziciela są objęte i opłacone przez założycieli. Akcje serii B na okaziciela wyemitowane uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oferowane przez Zarząd Spółki Inwestorom w ofercie prywatnej przed debiutem na NewConnect Nowa emisja to szansa na ponad 5 milionów PLN dla Spółki na inwestycje w budowę Małych Elektrowni Wodnych!

Akcjonariuszy oferowane przez Zarząd Spółki Inwestorom w ofercie prywatnej przed debiutem na

8 Proces inwestycyjny 10 miesięcy! Na podstawie przeprowadzonych już audytów Spółce udało się wytypować 3 lokalizacje spełniające wymagania formalne niezbędne do natychmiastowego rozpoczęcia budowy. Dzięki powtarzaniu procesu inwestycyjnego w roku 2013 Spółka stanie się Grupą Energetyczną o rocznym przychodzie wynoszącym 8 milionów PLN i 5 milionach PLN zysku netto

spełniające wymagania formalne niezbędne do natychmiastowego rozpoczęcia budowy.

9 Trzy kroki, trzy megawaty, pięć milionów Pierwsza Mała Elektrownia Wodna o mocy zainstalowanej do 400KW oddana do użytku. Przygotowanie lokalizacji i finansowania niezbędnego do wykonania drugiego kroku Kolejne obiekty MEW. Moc zainstalowana wzrasta do 1,5MW Przygotowanie lokalizacji i finansowania niezbędnego do wykonania trzeciego kroku Kolejne Małe Elektrownie Wodne oddane do użytku. Moc zainstalowana osiąga docelowe 3MW Średnioterminowy cel zrealizowany 5 milionów PLN zysku netto w kolejnym roku!

Moc zainstalowana wzrasta do 1,5MW Przygotowanie lokalizacji i finansowania niezbędnego do wykonania trzeciego kroku Kolejne

10 Biznes akcelerowany dotacjami UE Przychody ze sprzedaży energii Zysk netto zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł zł - zł - zł zł zł

000 000 zł 5 000 000 zł 4 000 000 zł 4 000 000 zł 3 000 000 zł 3 000 000 zł 2 000 000 zł 2 000 000 zł 1

11 Wyniki, czyli warto inwestować RACHUEK ZYSKÓW I STRAT A. Przychody netto ze sprzedaży, w tym zmian stanu oraz koszty wytworzenia I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty: V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży(a-b) D. Pozostałe przychody operacyjne I. Dotacje II. Pozostałe przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C +D - E) G. Przychody finansowe H. Koszty finansowe I. Zysk (strata) brutto (F+G-H) J. Podatek dochodowy K. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenie straty) L. Zysk (strata) netto (I-J-K)

Amortyzacja 3 68 274 577 577 II. Zużycie materiałów i energii 23 23 23 23 23 III. Usługi obce 228 467 530 294 278 IV. Podatki i opłaty: 0 3 29 97 187 V. Wynagrodzenia 84 336 540 612 612 VI.

12 Wyniki, czyli warto inwestować BILANS Aktywa A. Aktywa trwałe (I+II+III) I. Wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe ( ) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu pozostałe środki trwałe III. Pozostałe aktywa trwałe B. Aktywa obrotowe (I+II+III+IV) I. Zapasy II. Należności krótkoterminowe III. Inwestycje krótkoterminowe (w tym środki pieniężne) IV. Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa razem (A+B) Pasywa C. Kapitał (fundusz) własny D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (I+II+III+IV) I. Rezerwy na zobowiązania II. Zobowiązania długoterminowe (1+2) Kredyty i pożyczki Pozostałe III. Zobowiązania krótkoterminowe (1+2+3) Z tytułu dostaw i usług Kredyty i pożyczki Pozostałe IV. Rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem (C+D)

urządzenia techniczne i maszyny 0 0 0 0 0 4. środki transportu 0 0 0 0 0 5. pozostałe środki trwałe 5 9 12 12 12 III. Pozostałe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 B.

13 Wyniki, czyli warto inwestować PRZEPRŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1. Zysk (strata) netto Amortyzacja Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Inne korekty I. Razem ( ) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Sprzedaż składników majątku trwałego Nabycie składników majątku trwałego Inne Inwestycje odtworzeniowe II. Razem (1+2+3) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek Dotacje Wypłaty na rzecz właścicieli Wpłaty dokonane przez właścicieli Pozostałe III. Razem ( ) D. Przepływy pieniężne netto razem (I+II+III) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F + D)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 0 0 14 58 85 6. Inne korekty -29-1599 -4804-6883 773 I. Razem (1+2+3+4+5+6) -340-740 -87 2718 5798 B.

14 Wycena MEW SA metoda FCFF Przychody ze sprzedaży EBIT Stawka podatkowa 19,0% 19,0% 19,0% 19,0% 19,0% 19,0% NOPLAT Amortyzacja '- Δ OWC '- CAPEX '- RFCI (inwestycje odtworzeniowe) Pozostałe wpływy/wydatki FCFF Kalkulacja WACC stopa wolna od ryzyka 6,0% 5,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% premia rynkowa 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% beta 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 koszt kapitału własnego 11,0% 10,5% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% premia za start-up 3,0% 3,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% premia za newconnect 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% koszt długu po opodatkowaniu 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% udział długu 0,0% 5,8% 20,6% 25,0% 19,7% 15,4% WACC 16,0% 15,0% 10,8% 10,6% 10,8% 11,1% Dyskonto 1,0378 1,1932 1,3227 1,4626 1,6210 1,8003 PV FCF Suma PV FCFF (zdyskontowana wartość spółki/przepływów za lata ) TV -total value (wartość spółki/przepływów od roku 2015 do nieskończoności) PV TV (TV zdyskontowane na dzisiaj) Wartość firmy (EV) w tys. PLN = PV FCFF + PV TV Liczba akcji Wartość firmy (EV) w PLN / akcja 10,053

wpływy/wydatki 5200 0 12150 17415 0 0 FCFF 4845-3663 4623 8465 4921 5870 Kalkulacja WACC stopa wolna od ryzyka 6,0% 5,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% premia rynkowa 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% beta 1,0 1,0

15 Wycena MEW SA metoda majątkowa Cena akcji serii B dziś 3,40zł Moc zainstalowana w roku MW Cena rynkowa wybudowanych elektrowni zł Ilość akcji w Majątek przypadający na 1 akcję w 2012 roku - 25,81zł Symulacja Inwestor kupuje akcji serii B za zł W 2012 jego akcje są warte zł 30,00 zł 25,00 zł 20,00 zł 15,00 zł 10,00 zł 5,00 zł Wycena MEW SA 760% w 3 lata! - zł

2012 roku - 25,81zł Symulacja Inwestor kupuje 30 000 akcji serii B za 102 000zł W 2012 jego akcje są

16 Przychód z dywidendy Symulacja Inwestor kupuje akcji serii B za zł Zwrot zainwestowanego kapitału w 6 lat! Dywidenda w kolejnych latach Wieczysta renta w wysokości zł!* *Elektrownia pracujeprzez kolejne 100 lat! zł zł zł zł zł zł zł - zł

Dywidenda w kolejnych latach Wieczysta renta w wysokości 35 000zł!

17 Przedmiot oferty prywatnej Zarząd MEW SA oferuje wybranym Inwestorom akcji serii B. Nasi Inwestorzy obejmą pakiet 60% akcji Spółki! Jest to pierwsza z trzech planowanych emisji. Kolejne dwie emisje pozwolą dofinansować inwestycje w latach 2011 i Kalkulacja w dwóch płaszczyznach: -znaczny wzrost wartości Spółki z każdą oddaną do eksploatacji elektrownią -przychody z dywidendy zapewniające szybki zwrot z inwestycji

Kolejne dwie emisje pozwolą dofinansować inwestycje w latach 2011 i 2012.

18 Zapraszam do kontaktu! Marcin Markiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej MEW SA ul. Marszałkowska Warszawa tel: www:

Podobne dokumenty

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY

WNIOSKODAWCA ... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO ... ADRES LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY Załącznik nr I.4A do Instrukcji kredytowania działalności gospodarczej część I WNIOSKODAWCA... NAZWA/IMIĘ I NAZWISKO... ADRES NIP REGON... NALEŻNOŚCI (W ZŁ) LP. NAZWA DŁUŻNIKA KWOTA NALEŻNOŚCI TERMIN SPŁATY