Polish Office Guide // Spring 2014 Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna 2014

Transkrypt

1 Polish Office Guide // Spring Przewodnik po rynku biurowym w Polsce // Wiosna

2 // Introduction / Wstęp The real estate market is currently moving to the next stage of the economic cycle in which the tenant s position is much stronger and the landlord is forced to improve their offering so as to make it more attractive in a very competitive environment. The fact that in over sq m of modern office space was delivered in Warsaw and an additional 8 sq m is under construction speaks for itself. Demanding tenants pay a lot of attention to the choice of their new location, its surroundings and available commuter options. They are also looking for more innovative and efficient ways of utilizing the office space. These requirements are aimed at creating attractive working environments affecting the prestige and perception of the employer. More and more tenants are also becoming aware of green elements reflecting the philosophies written in their corporate principles, which strengthens their positive image among employees and clients. DTZ carefully monitors all these trends and changes in the market so as to make its consultancy services more effective both to tenants as well as developers, who need to provide a product that will remain attractive to tenants and future investors for many years. We therefore hope that this guide will not only provide valuable information regarding market trends and parameters, but it will also become practical help in making future business decisions. Rynek nieruchomości przechodzi do kolejnej fazy cyklu koniunkturalnego, w której pozycja najemcy znacznie się umacnia, a wynajmujący winien pracować nad swoim produktem oraz ofertą w sposób, aby były one atrakcyjne w tak wysoce konkurencyjnym otoczeniu. W roku w Warszawie dostarczono ponad m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej, a w budowie znajduje się kolejne 8 m kw. Wymagający najemca dużą wagę przywiązuje nie tylko do wyboru nowej lokalizacji, jej otoczenia i dostępnych rozwiązań komunikacyjnych, ale także poszukuje coraz bardziej innowacyjnych i efektywnych sposobów na wykorzystanie powierzchni biurowej. Tak określone wymagania mają na celu stworzenie atrakcyjnych warunków zatrudnienia, wpływających na prestiż i sposób postrzegania firmy. Coraz więcej najemców zwraca również uwagę na zielone czynniki, realizując tym samym eko-cele określone w filozofii działalności swojej organizacji, umacniając jednocześnie swój pozytywny wizerunek wśród pracowników oraz klientów. DTZ wnikliwie monitoruje wszystkie trendy i zmiany na rynku, tak aby w najbardziej efektywny sposób doradzać zarówno użytkownikom nieruchomości, jak również deweloperom w realizacji takiego produktu, który przez wiele lat pozostanie atrakcyjny dla jego najemców oraz przyszłych inwestorów. Mamy nadzieję, że niniejszy przewodnik posłuży Państwu nie tylko jako informacja o trendach rynkowych i podstawowych jego parametrach, ale również pomoże Państwu w podejmowaniu przyszłych decyzji biznesowych. Barbara Przesmycka Head of Office Agency Polish Office Guide

3 // Introduction / Wstęp Dear Reader, Drogi Czytelniku, We are pleased to present our fourth edition of the Polish Office Guide. This guide is a very useful tool for all market players, which allows them to get the big picture of the office market in Poland. The guide covers significant market information for nine cities in Poland. Apart from the most mature market Warsaw we ve included Wrocław, Kraków, Tricity, Poznań, Łódź and Katowice and the emerging cities like Szczecin and Lublin. The guide includes: Macroeconomic statistics; Information that includes a map on office supply, with the number of existing and planned schemes; Information on vacancy rates and prime rents; Recently, the Polish office market has been growing dynamically, reaching a record level of new supply and take-up in. We can see an increasing interest in secondary and tertiary locations expressed by tenants, driven mainly by the BPO and SSC sectors. Given current lease cycles, we can expect many enquiries for modern and efficient office space from large tenants that concluded their agreements during the record take-up years of 8 and after. We can also observe an increasing trend of rationalising the quality and quantity of leased space by occupiers which will also have an impact on the market. The outlook for the office sector for is rather positive. We encourage you to familiarize yourselves with the wide variety of DTZ publications. Mamy przyjemność zaprezentować czwartą edycję Przewodnika po rynku biurowym w Polsce. Publikacja ta jest doskonałym narzędziem dla wszystkich uczestników rynku, dzięki czemu pozwala uzyskać szerszy obraz rynku biurowego w Polsce. Przewodnik obejmuje kluczowe wskaźniki oraz informacje dotyczące rynku nieruchomości biurowych dziewięciu miast w Polsce. Oprócz najbardziej dojrzałego rynku w Warszawie przedstawiliśmy również rynki we Wrocławiu, Krakowie, Trójmieście, Poznaniu, Łodzi i Katowicach, a także rynki rozwijające się tj. Szczecin i Lublin. Niniejsza publikacja zawiera m.in.: Główne wskaźniki makroekonomiczne; Mapę przedstawiającą lokalizację obiektów biurowych wraz z listą istniejących oraz planowanych budynków; Dane dotyczące wskaźnika pustostanów oraz czynszów wywoławczych; W ostatnich latach polski rynek nieruchomości biurowych dynamicznie się rozwijał osiągając w roku rekordowy poziom nowej podaży oraz popytu. Widoczny jest wzrost zainteresowania najemców mniej rozwiniętymi rynkami, na co wpływ ma przede wszystkim rozwój sektorów BPO i SSC. Biorąc pod uwagę okres trwania umów najmu możemy spodziewać się wzrostu aktywności najemców zainteresowanych nowoczesną i efektywną powierzchnią biurową, którzy zawarli umowy w rekordowym pod względem wolumenu transakcji najmu roku 8 i latach kolejnych. Możemy również zaobserwować rosnącą tendencję do racjonalizacji zarówno jakości, jak i ilości zajmowanej przez najemców powierzchni biurowej, co także przełoży się na sytuację na rynku nieruchomości. Perspektywy dla sektora biurowego w r. przedstawiają się optymistycznie. Zachęcamy do zapoznania się z pozostałymi publikacjami firmy DTZ. Kamila Wykrota Head of Consulting & Research Polish Office Guide

4 // Table of content / Spis treści DTZ Key statistics Office market overview Rynek powierzchni biurowych Szczecin Trójmiasto 9 We are involved in 9 office buildings located in Poland (8 office buildings under management). Jesteśmy zaangażowani w świadczenie usług dla właścicieli 9 budynków biurowych zlokalizowanych na terenie Polski (8 zarządzanych nieruchomości biurowych)., sq m (GLA) under management, m kw. (GLA) zarządzanej powierzchni Warszawa Kraków Wrocław Trójmiasto 6 Poznań 8 Łódź Katowice Szczecin Lublin 6 DTZ contacts Dane kontaktowe DTZ 8 Poznań Wrocław Łódź Warszawa Lublin We are working for market leaders Świadczymy usługi światowym liderom rynku Involved in the biggest transactions on the Polish market Jesteśmy zaangażowani w procesy największych transakcji najmu na polskim rynku CBRE Global Investors, Ghelamco, Corpus Sireo, ARKA BZ WBK, Polonia Peakside Management, Credit Suisse Asset Management, VALAD, Skanska, LHI. Leased over, sq m over last months representing many Polish and international companies such as: Budimex, Citi International PLC, TNT, Jeronimo Martins Drogerie i Farmacja oraz VF Polska. Pośrednictwo w transakcji najmu ponad m kw. w ciągu ostatnich miesięcy dla wielu polskich i międzynarodowych firm: Budimex, Citi International PLC, TNT, Jeronimo Martins Drogerie i Farmacja oraz VF Polska. Katowice Kraków One of the world s leaders in integrated full service property solutions Jeden z największych na świecie podmiotów świadczących kompleksowe usługi na rynku nieruchomości A truly global powerhouse with over 6, employees, 8 offices in countries. Globalny lider zatrudniający 6, pracowników w 8 oddziałach zlokalizowanych w krajach. Polish Office Guide

5 // Office market overview / Rynek powierzchni biurowych The highest volume of new office supply» By the end of almost 7 million sq m of modern office space was located across the nine major Polish cities, which shows a % increase compared with the stock recorded at the end of the previous year. The office market in Poland is dominated by Warsaw, which holds a 9% market share of the total modern office stock. The remaining % is located in the eight major regional cities of Kraków, Wrocław, Tricity, Katowice, Łódź, Poznań, Lublin and Szczecin. Kraków and Wrocław are still the largest regional office markets with a stock of 68, sq m and, sq m respectively. Third place among the regional cities is held by the Tricity region (, sq m of office space).» The revival of property development activity since early has resulted in a substantial increase in the amount of office space delivered to the Polish office market over the period of - (7, sq m and 66, sq m respectively, compared to, sq m in and 7, sq m in ).» In as much as 98, sq m was completed in Warsaw, which is the highest value recorded since. The total volume of new supply in the eight major regional cities also reached a record-breaking level (8, sq m). Among the regional markets, Wrocław and Tricity witnessed the highest increase in office space delivered in (approx. 7, 7, sq m) and they were followed by Kraków and Szczecin (approx.,, sq m of office space). DTZ has noted an increased interest from developers in third-tier cities, particularly in Szczecin and Lublin, which resulted in dynamic stock increases in these markets reaching % and % respectively. Najwyższa w historii wartość nowej podaży» Pod koniec roku całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w dziewięciu głównych miastach Polski wyniosły blisko 7 m kw., co stanowi % wzrost w porównaniu do łącznego wolumenu powierzchni biurowej zanotowanego w IV kw. roku. Rynek powierzchni biurowej w Polsce zdominowany jest przez Warszawę, której udział w łącznych zasobach nowoczesnej powierzchni biurowej wynosi 9%. Pozostałe % zasobów zlokalizowane jest w ośmiu głównych miastach regionalnych tj. w Krakowie, Wrocławiu, Trójmieście, Katowicach, Łodzi, Poznaniu, Lublinie i Szczecinie. Kraków oraz Wrocław wciąż pozostają największymi regionalnymi rynkami biurowymi, których łączne zasoby wynoszą odpowiednio 68 m kw. i m kw. Trzecie miejsce wśród miast regionalnych zajmuje Trójmiasto ( m kw. powierzchni biurowej).» Ożywienie aktywności deweloperów od początku skutkowało znacznym wzrostem dostarczonej powierzchni na polski rynek biurowy w okresie - (odpowiednio 7 m kw. oraz 66 m kw., w porównaniu do m kw. w oraz 7 m kw. w ).» W roku warszawski rynek nieruchomości biurowych odnotował najwyższą od roku wartość podaży, która wyniosła 98 m kw. Łączny wolumen nowej powierzchni oddanej do użytkowania w ośmiu głównych miastach regionalnych wyniósł 8 m kw., co stanowi największą odnotowaną dotychczas wartość. Wśród miast regionalnych, największa ilość dostarczonej na rynek powierzchni biurowej osiągająca poziom ok. 7 7 m kw. została zarejestrowana we Wrocławiu i w Trójmieście. Kolejne miejsca, pod względem wolumenu dostarczonej powierzchni zajmują Kraków oraz Szczecin (ok. m kw. powierzchni biurowej). DTZ odnotował wzmożone zainteresowanie ze strony deweloperów w miastach o słabszej pozycji rynkowej, w szczególności w Szczecinie i Lublinie, w których dynamika wzrostu zasobów wyniosła odpowiednio % i %. Inny region charakteryzujący się silną dynamiką to Trójmiasto, w którym zarejestrowano wzrost w wysokości 9% w porównaniu do IV kw.. Figure / Wykres Figure Office stock in major cities in Poland, Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w Polsce, Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w Polsce, koniec 7% % % % % % Warszawa Kraków Wrocław Trójmiasto 8% 9% 9 % Poznań Łódź Katowice Szczecin Lublin BCB Business Park, Gdańsk Polish Office Guide

6 // Office market overview / Rynek powierzchni biurowych Strong developer activity forecast» Developer activity remained strong in with almost 66, sq m of office space delivered to the Polish market. As much as. million sq m of office space is currently under construction which will translate into a strong pipeline supply in -. Over the course of approx., sq m of space is scheduled for in Warsaw, which is a value similar to the one recorded in.» Over, an equally high volume of office space is planned to be delivered in the regional cities (approx. 9,). The majority of new s are going to be located in Kraków (ca., sq m), which will strengthen its position as the most developed regional market in Poland. The development pipeline in Katowice is estimated at 6, sq m, while approx., 6, sq m is now being developed and scheduled for in Wrocław and Tricity. The highest dynamics of stock increase at the end of is expected in Katowice (%) and Kraków (6%).» The schedules of projects currently under construction indicate a continued strong increase in the total office stock in, however the amount of new supply in Warsaw is expected to be slightly lower than in (estimated at, sq m) but higher in regional cities (, sq m). Silna podaż w kolejnych dwóch latach» Aktywność deweloperów pozostała silna w roku, w którym to dostarczono blisko 66 m kw. powierzchni biurowej. Obecnie w budowie jest aż, miliona powierzchni biurowej, co przełoży się na wysoki poziom dostarczonej podaży w - roku. Szacuje się, że w ciągu zostanie oddane do użytkowania w Warszawie blisko m kw. powierzchni biurowej, co stanowi zbliżoną wartość do odnotowanej w roku.» W roku równie wysoki wolumen powierzchni biurowej jest planowany do dostarczenia na rynki regionalne (9 m kw.). Największa ilość nowej powierzchni zostanie dostarczona w Krakowie ( m kw.), który umocni swoją pozycję jako najbardziej rozwinięty rynek biurowy w Polce. Wolumen planowanej do dostarczenia powierzchni w Katowicach szacowany jest w wysokości 6 m kw, podczas gdy około 6 m kw. będzie zlokalizowane w Wrocławiu i Trójmieście. Szacuje się, że pod koniec roku najwyższą dynamikę wzrostu zasobów odnotują Katowice (%) i Kraków (6%).» Projekty będące aktualnie w trakcie budowy wskazują na dalszy wzrost zasobów nowoczesnej powierzchni biurowej w roku, ale oczekuje się, że skala wzrostu nowej podaży będzie nieznacznie niższa niż w roku w Warszawie (szacowana na m kw.) i wyższa w miastach regionalnych ( m kw.). Figure / Wykres Annual office supply in Warsaw and regional cities, sq m Roczna podaż powierzchni biurowej w Warszawie i miastach regionalnych, m kw. Figure / Wykres Expected % growth of stock during Spodziewany procentowy wzrost zasobów w ciągu 7 6 Poznań,9% Łódź Szczecin Warszawa,7%,% 7,% Wrocław 8,6% Trójmiasto Lublin Kraków 9,%,%,9% (f) (f) Katowice,% (f) forecast / prognoza Regional cities / Miasta regionalne Warszawa 6 Polish Office Guide

7 // Office market overview / Rynek powierzchni biurowych Tenant market with higher levels of available space» Similarly to the previous year, in the demand for office space in Warsaw remained strong, which is reflected in the record breaking volume of transactions (6, sq m). Excluding renegotiations, the take-up level reached, sq m up by % compared to the previous year. Due to additional costs associated with relocating and the good quality of their currently leased space, many companies decided to renegotiate their lease agreements. In renegotiations and renewals constituted almost % of the total volume of all lease transactions (8, sq m). New leases (8, sq m) accounted for 6% of all deals, with pre-lets making up one quarter of them.» Strong leasing activity was also recorded in eight major regional office markets with the volume of transactions (incl. renegotiations) at a level of 6, sq m. The single largest demand for office space was created by the BPO/SSC sector. According to the latest data of the Association of Business Service Leaders in Poland, Kraków remains the largest BPO/SSC regional hub in Poland, with more than 7 service centres with foreign capital employing approx., people.» Taking into account the dynamic growth of the BPO/SSC sector as well as strong leasing activity, DTZ expects a slight increase in demand for office space in most office markets. Rynek najemcy z wyższym poziomem dostępnej powierzchni» Podobnie do roku poprzedniego, w popyt na powierzchnie biurową w Warszawie pozostał bardzo silny, co znajduje odzwierciedlenie w rekordowym wolumenie transakcji najmu (6 m kw.). Wyłączając renegocjacje popyt osiągnął poziom m kw. wzrost o % w porównaniu do roku. Ze względu na dodatkowe koszty wynikające z relokacji oraz mając na uwadze wysoki standard obecnie zajmowanej powierzchni biurowej, wielu najemców zdecydowało się na pozostanie w dotychczasowej lokalizacji. W roku renegocjacje i odnowienia umów stanowiły prawie % wszystkich podpisanych umów najmu. Nowo podpisane umowy (8 m kw.) wyniosły 6% transakcji najmu, przy czym z transakcje przednajmu stanowiły jedną czwartą (8 m kw.) nowo zawartych umów najmu.» Silna aktywność najemców na rynku powierzchni biurowych odnotowana została także w ośmiu największych miastach regionalnych, w których to wolumen transakcji uwzględniając renegocjacje wyniósł 6. m kw. Popyt kreowany był w dużej mierze przez firmy z sektora BPO/SSC jak również instytucje finansowe. Według najnowszych danych Związku Liderów Sektora Usług Biznesowych w Polsce, Kraków pozostaje największym regionalnym ośrodkiem BPO/SSC w Polsce, z ponad 7 centrami usług z udziałem kapitału zagranicznego zatrudniającymi ok. osób.» Biorąc pod uwagę dynamiczny rozwój sektora BPO/SSC, a także silną aktywność najemców, DTZ przewiduje nieznaczny wzrost popytu na powierzchnie biurowe na większości rynkach biurowych. Aquarius Business House I, Wrocław BCB Business Park, Gdańsk Polish Office Guide 7

8 » As a result of a large volume of new deliveries, the vacancy rates in the nine major Polish cities increased by.7 p.p in comparison to and stood at. % at the end of. The highest vacancy rate was recorded in Szczecin (8.6%) and Lublin (7.8%), while the lowest was in Kraków (.9%). The office market in Warsaw recorded a positive net absorption however the volume of space taken up did not surpass the new supply, leading to a gradual increase in the vacancy rate, which at the end of reached.8%. The vacancy rate in is expected to increase in most office markets, due to a strong pipeline supply scheduled for this year. The scale of growth will dependent on tenant activity in the following year.» Over the course of, prime asking rent levels were seen to be stable across most of the analysed markets. In Warsaw, prime asking rents are at a level of -7 per sq m per month in the city centre and -6 in out-of-centre locations. When looking at the major regional cities, prime asking rents oscillate between - per sq m per month in Lublin to -6 in Poznań, Kraków, Wrocław and Tricity.» W wyniku dużej ilości nowo dostarczonej powierzchni biurowej, stopa pustostanów w dziewięciu głównych miastach Polski wzrosła znacząco o.7 p.p. w porównaniu do roku poprzedniego osiągając poziom.% w IV kw. roku. Najwyższe współczynniki niewynajętej powierzchni zostały odnotowane w Szczecinie (8.6%) oraz Lublinie (7.8%), podczas gdy najniższy poziom dostępnej powierzchni został zarejestrowano w Krakowie (.9%). Na warszawskim rynku biurowym zaobserwowano dodatnią absorpcję netto, jednakże ilość powierzchni biurowej wchłanianej przez rynek nie przekracza wolumenu nowej podaży, co przekłada się na systematyczny wzrost współczynnika powierzchni niewynajętej w Warszawie, który w IV kw. wyniósł blisko,8%. W związku z rekordową podażą planowaną do dostarczenia, oczekuje się, że w roku stopa pustostanów wzrośnie na większości rynkach regionalnych. Skala wzrostu będzie zależna od aktywności najemców w najbliższym roku.» W roku, zaobserwowano stabilizację wywoławczych czynszów za najlepsze lokalizacje na większości rynkach regionalnych. W Warszawie najwyższe czynsze transakcyjne oscylowały na poziomie -7 euro za m kw. za miesiąc w centrum miasta i -6 euro w lokalizacjach poza centrum miasta. Biorąc pod uwagę główne regionalne miasta stawki czynszów wywoławczych w najlepszych obiektach biurowych kształtowały się od - euro za m kw. za miesiąc w Lublinie do -6 euro w Poznaniu, Krakowie, Wrocławiu i Trójmieście. Figure / Wykres Figure Vacancy rates, and Stopa pustostanów, Vacancy rates, and i Stopa pustostanów, i Figure / Wykres Prime asking rents, ( EUR/sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową, (EUR/m kw./miesiąc) Łódź Poznań Szczecin Wrocław Trójmiasto Warszawa Katowice Lublin Kraków % % % 6% 8% % % % % 8% % H H Lublin Szczecin Łódź Poznań Katowice Trójmiasto Wrocław Kraków Warszawa (Poza Centrum) Warszawa (Centrum) / sqm / month EUR / m kw. / miesiąc 8 Polish Office Guide

9 the Overview of 9 markets / 9 Przegląd rynków Polish Office Guide 9

10 Warszawa, mazowieckie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./ miesiąc) Warsaw Warszawa Poland Polska ,8%,% ,% 6,% ,7%,% 6-7 (Central / Centrum) -6 (Non Central / Poza Centrum) N/A Warszawa Figure 6 / Wykres 6 Annual office supply in Warsaw, sq m Roczny poziom nowej podaży w Warszawie, m kw. Figure 7 / Wykres 7 Vacancy rates in Warsaw Stopy pustostanów w Warszawie % % % Central / Centrum % % Average / Średnio Non Central / Poza Centrum (f) (f) Central / Centrum Non Central / Poza Centrum % (f) (f) (f) forecast / prognoza (f) forecast / prognoza Polish Office Guide

11 Warszawa, mazowieckie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Empark (9 buildings) Trinity Park I, II, III Poleczki Business Park I, II Domaniewska / Wołoska / Postępu Domaniewska / Suwak Poleczki / Osmańska / Rondo I Rondo ONZ 7 6 Platinium Business Park (I-V) Wołoska / Domaniewska 7-6 Warsaw Financial Centre Emilii Plater Puławska FC Puławska Wiśniowy Business Park (A-F) 9 Konstruktorska Business Center Sierpnia / Iłżecka Konstruktorska 8 // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Warsaw Spire I Developer / Deweloper: Ghelamco Eurocentrum Office Complex I Developer / Deweloper: Capital Park Towarowa / Grzybowska / Łucka Jerozolimskie Postępu Postępu Developer / Deweloper: HB Reavis Gdański Business Center I Inflancka Developer / Deweloper: HB Reavis Harmony Konstruktorska Konstruktorska 9 Developer / Deweloper: Harmony Konstruktorska PZU Tower Jana Pawła II 7 Warszawa 6 Trinity Park II S8 7 A 8 9 Marynarska S Polish Office Guide

12 Kraków, małopolskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Kraków Poland Polska ,9%,% ,7% 6,% ,9%,% 88,-6 N/A Kraków Figure 8 / Wykres 8 Annual office supply in Kraków, sq m Roczny poziom nowej podaży w Krakowie, m kw. Figure 9 / Wykres 9 Vacancy rates in Kraków Stopy pustostanów w Krakowie % % 8% 6% % % Until (f) forecast / prognoza Annual supply / Roczna podaż 9 (f) Cumulative supply / Skumulowana podaż % H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H Polish Office Guide

13 Kraków, małopolskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Philip Morris Bonarka Business A, B, C Quattro Business Park I, II Al. Jana Pawła II 96 Puszkarska 6 - Bora Komorowskiego Buma Square A-G Wadowicka Centrum Biurowe Lubicz I, II 8 -,, 6 Lubicz -9 6 Green Office I, II, III Czerwone Maki 8-7 Unima HQ Skarżyńskiego 8 8 Rondo Business Park I Lublańska Kapelanka A, B Kapelanka 8 8 Developer / Deweloper: Skanska Property Poland Enterprise Park C Na Dołach 6 (II phase) Developer / Deweloper: Avestus Real Estate Quattro Business Park IV (Building D) Bora Komorowskiego / Lublańska Developer / Deweloper: Buma Group Orange Office Park I Amsterdam Kilmeckiego Developer / Deweloper: East-West Development Avia Al. Jana Pawła II 7 (Czyżyny) 6 Developer / Deweloper: Europolis / GD&K Group 9 Kraków Business Park Krakowska Kraków Business Park 8 Krakowska A Quattro Business Park Kraków Rondo Business Park Rondo Business Park 6 A Polish Office Guide

14 Wrocław, dolnośląskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Wrocław Poland Polska ,6%,% ,% 6,% ,7%,% -6 N/A Wrocław Figure / Wykres Annual and cumulative office supply in Wrocław, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej we Wrocławiu, m kw. Figure / Wykres Vacancy rates in Wrocław Stopy pustostanów we Wrocławiu 6 % % 8 % 6 8% 6% % % Until (f) Annual supply / Roczna podaż Cumulative supply / Skumulowana podaż % H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H (f) forecast / prognoza Polish Office Guide

15 Wrocław, dolnośląskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Sky Tower Wojdyła Business Park I, II Grunwaldzki Center I, II Powstańców Śląskich 9 8 Muchoborska 8 - Plac Grunwaldzki Bema Plaza Plac Bema 8 Green Towers I, II Strzegomska Wrocławski Park Biznesu I Strzegomska Silver Forum Strzegomska Aquarius Business House I 9 Centrum Biurowe Globis Swobodna Powstańców Śląskich 7a 6 8 // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Promenady Wrocławskie (Zita) Developer / Deweloper: Vantage Development Rychtalska / Trzebnicka Biurowiec Dominikański I Oławska 6 Developer / Deweloper: Skanska Property Poland West Gate Lotnicza 6 Developer / Deweloper: Echo Investment Green Day Szczytnicka 9 9 Developer / Deweloper: Skanska Property Poland Gamma Office Fabryczna Developer / Deweloper: Vantage Development Quattro Forum Legnicka - Wrocław S8 6 7 Globis 9 8 Sky Tower Aquarius Business House I Polish Office Guide

16 Trójmiasto, pomorskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Tricity Trójmiasto Poland Polska ,%,% ,% 6,% ,7%,% 77-6 N/A Trójmiasto Figure / Wykres Annual and cumulative office supply in Tricity, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Trójmieście, m kw. Figure / Wykres Vacancy rates in Tricity Stopy pustostanów w Trójmieście Until (f) Annual supply / Roczna podaż Cumulative supply / Skumulowana podaż % % % 8% 6% % % % H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H (f) forecast / prognoza 6 Polish Office Guide

17 S6 Trójmiasto, pomorskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Olivia Business Centre (Olivia Gate, Olivia Point, Olivia Tower) Lotos HQ Arkońska Business Park (A-A) Łużycka Office Park (A-E) Allcon Park,, Grunwaldzka 7-7, Gdańsk Elbląska, Gdańsk Arkońska -6, Gdynia Łużycka 6, Gdynia 8- Słowackiego 7-7, Gdańsk Hestia HQ Hestii, Sopot Alchemia I 8 Garnizon.biz 9 Assesco Baltic Business Centre Grunwaldzka, Gdańsk Grunwaldzka 8-9, Gdańsk Podolska, Gdynia Śląska /, Gdynia // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Gdynia 9 Jana z Kolna, Tryton Business House Gdańsk Developer / Deweloper: Echo Investment Grunwaldzka Centrum Biurowe Neptun 7/9, Gdańsk Developer / Deweloper: Hines Olivia Business Centre: Olivia Four Developer / Deweloper: TPS Gdynia Water Front Developer / Deweloper: SwedeCenter Euro Office Park II (budynek C) Developer / Deweloper: Euro Styl Grunwaldzka 7-7, Gdańsk Hryniewickiego, Gdynia Al. Armii Krajowej, Gdańsk Sopot Łużycka Office Park, Gdynia 6 7 BCB Business Park I, Gdańsk ALLCON Park, Gdańsk 8 Gdańsk Polish Office Guide 7

18 Poznań, wielkopolskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Poznań Poland Polska ,%,% ,% 6,% ,%,% N/A Poznań Figure 8 / Wykres 8 Annual and cumulative office supply in Poznań, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Poznaniu, m kw. Figure 9 / Wykres 9 Vacancy rates in Poznań Stopy pustostanów w Poznaniu 6% Until (f) forecast / prognoza Annual supply / Roczna podaż 9 (f) Cumulative supply / Skumulowana podaż % % % 8% 6% % % % H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H 8 Polish Office Guide

19 Poznań, wielkopolskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Malta Office Park (A, B, C, D, E, F) Arcybiskupa Antoniego Baraniaka 9 8- PGK Centrum I, II Marcelińska , Poznań Financial Center pl. Andersa 6 Szyperska Office Szyperska 9 9 Malta House 6 Pixel (Klaster Grunwaldzka) Arcybiskupa Antoniego Baraniaka Grunwaldzka / Babimojska Skalar Office Center Górecka 8 Centrum Biurowe Globis Roosevelta 8 // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Business Garden Poznań I A, B Developer / Deweloper: SwedeCenter Centrum Biurowe Podwale Bułgarska / Marcelińska Małachowskiego / Hlonda Developer / Deweloper: Machura Bros Corporation 8 8 / Biurowiec WSG Za Groblą 7 8 Developer / Deweloper: Wielkopolska Spółka Gazownictwa Noble Tower Dabrowskiego 77 / Developer / Deweloper: Iron Tower Investment Paweł Wieczorkiewicz Półwiejska / Krysiewicza Półwiejska 7 Developer / Deweloper: Deptak Projekt P Sp. z o.o. 6 Nowa Sienna II etap Tylne Chwaliszewo 7 9 Andersia Business Center pl. Andersa 7 6 Developer / Deweloper: Nowa Sienna Delta House Towarowa Deka Poznań 6 7 Bałtyk Tower Pixel A Polish Office Guide 9

20 Łódź, łódzkie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Łódź Poland Polska ,%,% ,% 6,% ,9%,% , N/A Łódź Figure 6 / Wykres 6 Annual and cumulative office supply in Łódź, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Łodzi, m kw. Figure 7 / Wykres 7 Vacancy rates in Łódź Stopy pustostanów w Łodzi % % % Until (f) forecast / prognoza Annual supply / Roczna podaż 9 (f) Cumulative supply / Skumulowana podaż % % % H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H Polish Office Guide

21 Łódź, łódzkie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Green Horizon A, B Pomorska University Business Park A Wólczańska Red Tower Piotrkowska 8/ 8 8 Sterlinga Business Centre Sterlinga 8a 8 Cross Point Al. Rydza Śmigłego 9 6 Textorial Park Fabryczna Biurowiec Ericpol Sienkiewicza 7 8 Developer / Deweloper: Ericpol Centrum Targowa faza II Targowa 7 Developer / Deweloper: Domena Cross Point II Rydza-Śmiglego / Milionowa 6 Developer / Deweloper: Mermaid Properties Synergia II (budnek C) Kościuszki / Wólczańska Developer / Deweloper: n/a 7 Orion Sienkiewicza 8/87 9 Piotrkowska 96 Piotrkowska 96 8 Park Biznesu Teofilów C Traktorowa 8 7 Developer / Deweloper: Verity Development 9 Centrum Targowa Targowa 8 6 Piotrkowska 7 Piotrkowska Łódź Cross Point University Business Park Polish Office Guide

22 Katowice, śląskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Katowice Poland Polska ,%,% ,% 6,% ,%,% , N/A Katowice Figure / Wykres Annual and cumulative office supply in Katowice, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Katowicach, m kw. Figure / Wykres Vacancy rates in Katowice Stopy pustostanów w Katowicach 7 6 % 8% 6% % % % 8% 6% % % % Un l (f) forecast / prognoza Annual supply / Roczna podaż 9 (f) / Skumulowana podaż H 7 H 7 H 8 H 8 H 9 H 9 H H H H H H H H Polish Office Guide

23 Katowice, śląskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Green Park I,II,III Murckowska Centrum Biurowe Francuska A,B Francuska Opolska A-F Opolska 9 Katowice Business Point Chorzowska / Ściegiennego 7 // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) A Business Park I, II, III Damrota / Francuska / Developer / Deweloper: Echo Investment Silesia Business Park I (building A, B) Chorzowska / Developer / Deweloper: Skanska Property Poland GPP Business Park II, III Konduktorska 9 Centrum Chorzowska Chorzowska 6 6 Eurocentrum I-IV Ligocka Altus Uniwersytecka 6 8 Nowe Katowickie Centrum Biznesu 9 Atrium Chorzowska 6 Ofiar Katynia / Graniczna 8 9 Millenium Plaza Sowińskiego 6 Developer / Deweloper: Górnośląski Park Przemysłowy Al. Roździeńskiego LC Corp Tower Developer / Deweloper: LC Corp Gawronów Brynów Center I / Kormoranów Developer / Deweloper: Holdimex Katowice A Centrum Chorzowska 6 Silesia Business Park Opolska Polish Office Guide

24 Szczecin, zachodniopomorskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Szczecin Poland Polska ,6%,% ,% 6,% ,6%,% N/A Szczecin Figure / Wykres Annual and cumulative office supply in Szczecin, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Szczecinie, m kw Until (f) forecast / prognoza 6 7 Annual supply / Roczna podaż 8 9 (f) Cumulative supply / Skumulowana podaż Polish Office Guide

25 Szczecin, zachodniopomorskie // Major existing office projects (by size) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Baltic Business Park A,C Maja PAZIM Pl. Rodła Oxygen Malczewskiego Brama Portowa I, II Lastadia Office Wyszyńskiego / Niepodległości Zbożowa / Spichrzowa / Celna // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Piastów Office Center B Developer / Deweloper: RealKapital Centrum Innowacji Pomerania Developer / Deweloper: SGI Baltis al. Piastów / al. Bohaterów Warszawy 69 ul. Niemierzyńska Pomeranus Matejki Piastów Office Centre I Piastów / Bohaterów Warszawy Maris Centrum Biurowe Pl. Holdu Pruskiego Buchalter Wojska Polskiego 8 Bogusława - Bogusława Brama Portowa II 7 Szczecin Brama Portowa I Maris Polish Office Guide

26 Lublin, lubelskie // Macroeconomic data Dane ekonomiczne Population, Liczba mieszkańców, Undemployment rate, December Stopa bezrobocia, grudzień Average monthly gross salary, (PLN) Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto. (PLN) Number of students per, inhabitants, Liczba studentów na mieszkańców, Number of private companies per, inhabitants. H Liczba zarejestrowanych podmiotów gospodarczych sektora prywatnego na mieszkańców, I połowa % of employed in the service sector, % zatrudnionych w sektorze usługowym, // Office market data, Statystyki biurowe, Modern office stock (sq m) Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej (m kw.) Number of modern office buildings Ilość nowoczesnych budynków biurowych Vacancy rate Stopa pustostanów Office stock under construction (sq m) w budowie (m kw.) Prime asking rents ( /sq m/month) Czynsze wywoławcze za najlepszą powierzchnię biurową (EUR/m kw./miesiąc) Lublin Poland Polska ,%,% ,6% 6,% ,8%,% 8 - N/A Lublin Figure / Wykres Annual and cumulative office supply in Lublin, sq m Roczna i skumulowana podaż powierzchni biurowej w Lublinie, m kw Until (f) forecast / prognoza Annual supply / Roczna podaż 9 (f) Cumulative supply / Skumulowana podaż 6 Polish Office Guide

27 Lublin, lubelskie // Major existing office projects (by area) Największe istniejące projekty biurowe (wg powierzchni) Gray Office Park A-D Zana a,b/ Wallenroda c,d 7- Centrum Zana I,II Zana Nord Park Północna / Szeligowska // Major pipeline office projects under construction (by size) Największe planowane budynki biurowe w budowie (wg powierzchni) Wikana Biznes Park I Developer / Deweloper: Centrum Zana Grygowej i Pancerniaków 7 8 Turystyczna Business Park Turystyczna 9 7 Developer / Deweloper: Wikana Zana Office I,II Wallenroda e,f 8 Nord Office Park A Szeligowskiego / Północna Witosa I,II Witosa Biurowiec Rupes Żwirki i Wigury - Developer / Deweloper: Hanesco Nieruchomości Biurowiec NDM Projekt Jana Pawła II Developer / Deweloper: TBV 7 Batory Kraśnicka 9 9 DK-Med biurowiec Lipowa / Sądowa 7 8 Dalimex Lubartowska 7a 7 Developer / Deweloper: TBV 9 Zana - Biurowiec Damar Zana A TBV Office Center Chodźki Lublin Centrum Zana I Polish Office Guide 7

28 // DTZ contacts Alan Colquhoun Head of CEE +8 / Kamila Wykrota Director Head of Consulting & Research kamila.wykrota@dtz.com +8 / Katarzyna Lipka Senior Consultant Consulting & Research katarzyna.lipka@dtz.com +8 / Bożena Kowalska Consultant Consulting & Research bozena.kowalska@dtz.com +8 / Barbara Przesmycka Director Head of Office Agency barbara.przesmycka@dtz.com +8 6 / Mikołaj Sznajder Associate Director Office Agency mikolaj.sznajder@dtz.com +8 / Ewa Duszyńska-Malinowska Associate Director Office Agency ewa.duszynska@dtz.com +8 7 / Polish Office Guide

29 // DTZ contacts Christopher Rasiewicz Director Head of Property Management +8 / Ian Scattergood Senior Director, Corporate Real Estate Management (CREM), Land & Development ian.scattergood@dtz.com +8 / Andrew Frizell Director, Head of Project Management & Building Consultancy andrew.frizell@dtz.com +8 / Arkadiusz Bielecki MRICS Director Valuation arek.bielecki@dtz.com +8 8 / // Disclaimer This report should not be relied upon as a basis for entering into transactions without seeking specific, qualified, professional advice. Whilst facts have been rigorously checked, DTZ can take no responsibility for any damage or loss suffered as a result of any inadvertent inaccuracy within this report. Information contained herein should not, in whole or part, be published, reproduced or referred to without prior approval. Any such reproduction should be credited to DTZ. Niniejszy raport nie powinien być traktowany jako podstawa do zawierania transakcji bez udziału wykwalifikowanego i profesjonalnego doradcy. Fakty i dane przedstawione w raporcie zostały dokładnie sprawdzone, jednak DTZ nie może ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty powstałe w związku z nieprecyzyjnością przedstawionych danych. W przypadku powielania informacji zawartych w raporcie każdorazowo należy powołać się na DTZ jako źródło danych. Craig Maguire Senior Director Head of Capital Markets craig.maguire@dtz.com +8 / Polish Office Guide 9

30 DTZ, a UGL company, is a global leader in property services. We provide occupiers and investors around the world with industry leading, end to end property solutions comprised of office, retail and industrial and logistics agency, integrated property and facilities management, capital markets, investment and asset management, valuation, building consultancy and project management. In addition, our award winning research and consulting services provide our clients with global and local market knowledge, forecasting and trend analysis to make the best long term decisions for their continuous success far into the future. DTZ has 7, employees including sub contractors, operating across 8 offices in countries. DTZ in Poland hires more than 9 professionals. For further information, visit: DTZ a UGL company to globalny lider w zakresie usług na rynku nieruchomości. Firma dostarcza klientom biznesowym, najemcom oraz inwestorom kompleksowych usług, w skład których wchodzą: pośrednictwo w wynajmie powierzchni handlowych, biurowych i magazynowych, zintegrowane usługi property i facility management, doradztwo w zakresie rynków kapitałowych, doradztwo inwestycyjne, wyceny, doradztwo inwestycyjno-budowlane. Dodatkowo dzięki najwyższej jakości usługom doradztwa oraz analiz rynkowych dostarczamy klientom wiedzy na temat globalnych i lokalnych rynków. Prognozujemy trendy, przez co wspomagamy naszych klientów w podejmowaniu najlepszych, długoterminowych decyzji. DTZ zatrudnia 7 osób wliczając w to podwykonawców, którzy pracują poprzez sieć 8 oddziałów zlokalizowanych na terenie krajów. DTZ w Polsce zatrudnia ponad 9 osób. Więcej informacji: DTZ, a UGL company ul. Złota 9 - Warszawa Phone: +8 Facsimile: +8 info@dtz.pl F///C&R