WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (-2.5%) Vol 715,187,

Transkrypt

1 czwartek, 2 czerwca 216 r. Indeksy pkt zm% 447,7-2, ,5-2,7 DAX 124,4 -,6 CAC4 4475,4 -,7 FTSE1 6191,9 -,6 BUX 26989,6 1,8 S&P5 299,3,1 DJIA 17789,7, SHC 2913,2, - Daily Open , Hi , Lo , Close (-2.5%) Vol 715,187, , 47, 46, 45, 44, : wzrosty i spadki (%) , SOL; -1, ITG; -11,9 EDI; -12,7 PXM; - 15,4 EVE; -9,1 Źródło: Bloomberg FEE; 4,8 DEL; 3,6 6N; 2,9 SME; 6,1 CDL; 6, -2, -15, -1, -5, - 5, 1, Feb Mar Apr May Jun - Volume = 715,187,94. - RSI(14) = Composite Index = ADX(14) = 19.26, +DI = 18.58, -DI = , 1,5M 1,M 5M Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Środowe notowania na warszawskim parkiecie rozpoczęły się od nieznacznych wzrostów. Na otwarciu indeks 2 wyniósł 1 89 pkt (,1%) a indeks szerokiego rynku pkt (,2%). Strona podażowa dość szybko przejęła inicjatywę nie dając w ogóle szans na jakąkolwiek reakcje. Indeks największych spółek spadł pod kreskę w dość szybkim tempie zaczął się oddalać od poziomu 1 8 pkt. Warto odnotować że poranne otwarcie stanowiło zarazem maksimum sesyjne. W pierwszej części handlu inwestorzy mieli okazję zapoznać się z odczytami indeksów PMI w Europie dla Hiszpanii, Czech, Włoch, Niemiec oraz całej strefy euro. W większości przypadków dane były negatywnym zaskoczeniem toteż strona podażowa coraz mocniej naciskała na dość nieporadne byki. Na półmetku notowań indeks 2 oscylował w okolicy pkt przy dość niewielkich obrotach. Druga część handlu przebiegała dalej pod dyktando strony podażowej. Przy bardzo realnym ryzyku wyjścia UK z Unii Europejskiej i dodatkowo niepomyślnej opinii KE na temat praworządności w Polsce inwestorzy pozbywali się akcji. Dodatkowo plany rządu co do kolejnej reformy OFE nie zachęcają do kupowania akcji a wręcz przeciwnie. Do końca sesji obraz handlu nie uległ już zmianie. Ostatecznie indeks 2 zakończył dzień na sporym bo aż 2,7% minusie na poziomie pkt przy obrotach wynoszących 543 mln złotych. Dziś uwaga rynku skierowana będzie na posiedzenie EBC oraz późniejszą konferencję prasową, projekcje makroekonomiczne EBC oraz na amerykański rynek pracy (raport ADP za maj wstęp do jutrzejszych danych rządowych oraz liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych za poprzedni tydzień). Technika Silna przecena na wczorajszej sesji (przełamująca ostatni dołek i wsparcia) objawiła się wysoką kolejną wysoką czarną świecą z zamknięciem w okolicy dziennego minimum. Sprzedający jednym ruchem zepchnęli kurs indeksu w rejon wsparcia Fibonacciego 61,8% zniesienia tegorocznych wzrostów znajdującego się na pkt. Jeśli w trakcie dzisiejszej sesji poziom ten pęknie (2 przebił już analogiczne wsparcie), to kurs indeksu skieruje się do styczniowego dołka na pkt. Jeśli jednak w trakcie dzisiejszej sesji doszłoby do uspokojenia i utrzyma wsparcie na pkt to popyt zyska argument za przeprowadzeniem odbicia. Droga do zakończenia dwumiesięcznych spadków oddala się i o dopóki kurs nie wybije się powyżej istotnych oporów na pkt, podaż będzie w komfortowej sytuacji. Oscylator RSI dobił ponownie do swojego wsparcia 3, hamującego jego spadki w trakcie korekcyjnych spadków kursu. A zatem jeśli spadki miałyby się zakończyć to popyt ma dobrą okazję ( przy wsparciu i RSI również, przy jednocześnie słabej przewadze podaży mierzonej ADX). Jednak słabość 2 może być kulą u nogi dla całego u przez co scenariusz obrony wsparcia staje pod znakiem zapytania. /tk/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 czwartek, 2 czerwca 216 r. PZU PZU pracuje nad nową strategią i polityką dywidendową, szczegóły swoich planów rozwojowych chce przedstawić najpóźniej wraz z wynikami za pierwsze półrocze 216 roku. PZU zakłada, że pozostanie spółką dostarczającą atrakcyjny strumień dywidend - poinformował PAP Sebastian Klimek, członek zarządu PZU. PZU - Daily Open 31.22, Hi 31.37, Lo 3.13, Close 3.37 (-2.7%) Vol 2,744, PZU - Volume = 2,744,55. 6M 4M 2M PZU - RSI(15) = PZU - Composite Index = 47.87, MA13 = 133.9, MA33 = PZU - Derivative Oscillator = PZU - ADX(14) = 29.76, +DI = 9.72, -DI = ING BANK ŚLĄSKI ING BSK sprzedał swoją ekspozycję na dług JSW pozostałym obligatariuszom spółki ze "znaczącym" dyskontem. ING - Daily Open 121.4, Hi 123.3, Lo 119.1, Close (-2.4%) Vol 33, ING - Volume = 33,982. 1, 5, ING - RSI(15) = ING - Composite Index = 14.52, MA13 = 16.44, MA33 = ING - Derivative Oscillator = 2.16 ING - ADX(14) = 11.18, +DI = 2.66, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 czwartek, 2 czerwca 216 r. GETIN NOBLE W ramach trzeciej zrealizowanej w tym roku emisji Getin Noble Bank sprzedał wszystkie spośród oferowanych siedmioletnich obligacji korporacyjnych. Ostateczna wartość emisji wyniosła 5 mln zł. GNB - Daily Open.49, Hi.49, Lo.47, Close.48 (.%) Vol 3,647, GNB - Volume = 3,647,259. 3M GNB - RSI(15) = M 1M 7 3 GNB - Composite Index = 89.7, MA13 = , MA33 = GNB - Derivative Oscillator = GNB - ADX(14) = 15.32, +DI = 14.97, -DI = BGŻ BNP PARIBAS BGŻ BNP Paribas połączył się z Sygma Bankiem i rozpoczął proces rebrandingu. Bank planuje, że fuzja operacyjna będzie przeprowadzona do końca roku - poinformował Tomasz Bogus, prezes banku. BGZ - Daily Open 51.49, Hi 51.49, Lo 49, Close 49.5 (-2.9%) Vol 9, BGZ - Volume = 9,962. BGZ - RSI(15) = , 3, 2, 1, 7 BGZ - Composite Index = 9.11, MA13 = , MA33 = BGZ - Derivative Oscillator = BGZ - ADX(14) = 27.91, +DI = 23.42, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 czwartek, 2 czerwca 216 r. PKN ORLEN PKN Orlen sprzedaje siedmioletnie euroobligacje o wartości 75 mln euro z rentownością 25 pb powyżej mid-swap - podała agencja Bloomberg. PKN - Daily Open 69.5, Hi 7.29, Lo 68.69, Close 69 (-.3%) Vol 1,132, PKN - Volume = 1,132,176. PKN - RSI(15) = M 2M 1.5M 1M 5, 7 PKN - Composite Index = , MA13 = 17.86, MA33 = PKN - Derivative Oscillator = PKN - ADX(14) = 19.65, +DI = 17.86, -DI = CCC Skonsolidowane przychody ze sprzedaży CCC w maju 216 r. wyniosły ponad 292 mln zł i były o 44,1 proc. wyższe niż rok wcześniej CCC - Daily Open 169, Hi 171.9, Lo 165.5, Close (-1.2%) Vol 116, CCC - Volume = 116,293. CCC - RSI(15) = , 2, 15, 1, 5, 7 CCC - Composite Index = 177.2, MA13 = , MA33 = CCC - Derivative Oscillator =.96 CCC - ADX(14) = 13.7, +DI = 19.22, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 czwartek, 2 czerwca 216 r. JSW JSW zobowiązała się wobec obligatariuszy do wykupu w latach obligacji o łącznej wartości 15 mln zł, ok. 5 mln zł rocznie, a począwszy od 219 r. w kwocie nie mniejszej niż 178 mln zł rocznie. JSW - Daily Open 14, Hi 14.28, Lo 12.83, Close (-7.%) Vol 824, JSW - Volume = 824,883. 1M 5, JSW - RSI(15) = JSW - Composite Index = 86.92, MA13 = 1.35, MA33 = JSW - Derivative Oscillator = -5.1 JSW - ADX(14) = 36.72, +DI = 14.69, -DI = ELEMENTAL HOLDING Nie spełniły się warunki zawieszające umowę kupna udziałów Gorenje Surovina przez Tesla, spółkę zależną Elemental Holding, w związku z czym Tesla powiadomiła Gorenje o zamiarze rozwiązania umowy - podał Elemental Holding w komunikacie. Gorenje nie zgadza się z tym stanowiskiem. EMT - Daily Open 3.5, Hi 3.5, Lo 3.28, Close 3.4 (-4.2%) Vol 1,67, EMT - Volume = 1,67,126. EMT - RSI(15) = M 8, 6, 4, 2, EMT - Composite Index = 13.83, MA13 = , MA33 = EMT - Derivative Oscillator = EMT - ADX(14) = 18.4, +DI = 12.91, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 czwartek, 2 czerwca 216 r. POLIMEX-MOSTOSTAL Polimex-Mostostal zidentyfikował szereg ryzyk technicznych związanych z budową bloku w Kozienicach. Spółka szacuje, że wzrost całkowitych kosztów związanych z tymi ryzykami wynosi około 13 mln zł. Obecnie spółka analizuje wpływ tych informacji na sytuację finansową oraz na wyniki. PXM - Daily Open 5, Hi 5.6, Lo 4.5, Close 4.27 (-15.4%) Vol 668, PXM - Volume = 668,725. 6, 4, 2, PXM - RSI(15) = PXM - Composite Index = 63.74, MA13 = 135.1, MA33 = PXM - Derivative Oscillator = PXM - ADX(14) = 17.23, +DI = 9.13, -DI = MOSTOSTAL ZABRZE Mostostal Zabrze podpisał umowę sprzedaży części nieruchomości położonej w Katowicach jednocześnie odstępując od jednej z umów objętej pakietem przedwstępnych umów sprzedaży zawartych ze spółkami celowymi należącymi do grupy Pinnacle dotyczącej tej nieruchomości. MSZ - Daily Open 1.29, Hi 1.3, Lo 1.28, Close 1.29 (-.8%) Vol 88, MSZ - Volume = 88,715. MSZ - RSI(15) = M 8, 6, 4, 2, 7 MSZ - Composite Index = , MA13 = 11.7, MA33 = MSZ - Derivative Oscillator = MSZ - ADX(14) = 36.74, +DI = 9.77, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 czwartek, 2 czerwca 216 r. GRAJEWO Zarząd Pfleiderer Grajewo podjął decyzję odnośnie przystąpienia do i określenia podstawowych założeń procesu wewnętrznej reorganizacji grupy kapitałowej w Polsce. Reorganizacja przewiduje osiągnięcie trójstopniowej struktury organizacyjnej, w której Pfleiderer Grajewo będzie spółką pełniącą funkcję holdingową pozostając podmiotem dominującym całej grupy. GRJ - Daily Open 3.99, Hi 31, Lo 29.1, Close (-4.8%) Vol 4, GRJ - Volume = 4, , GRJ - RSI(15) = , 2, 7 GRJ - Composite Index = , MA13 = 16.44, MA33 = GRJ - Derivative Oscillator = 2.2 GRJ - ADX(14) = 24.53, +DI = 2.84, -DI = MAGELLAN W wezwaniu na zakup akcji Magellana kupiono akcji spółki - informuje pośredniczący w wezwaniu. Według obliczeń PAP akcje te stanowią 97,1% pakietu, który chciał kupić wzywający. MAG - Daily Open 64, Hi 67.15, Lo 64, Close 67.2 (1.9%) Vol 9, MAG - Volume = 9,937. MAG - RSI(15) = , 6, 4, 2, 7 MAG - Composite Index = 17.39, MA13 = , MA33 = MAG - Derivative Oscillator = MAG - ADX(14) = 21.21, +DI = 2.3, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 czwartek, 2 czerwca 216 r. ECHO INVESTMENT Echo Investment sprzedało Redefine Properties udziały w Echo Prime Properties stanowiące 54,8 proc. w kapitale zakładowym za 124,8 mln euro. ECH - Daily Open 6.81, Hi 6.98, Lo 6.73, Close 6.8 (1.%) Vol 46, ECH - Volume = 46,28. ECH - RSI(15) = M 8, 6, 4, 2, 7 ECH - Composite Index = , MA13 = , MA33 = ECH - Derivative Oscillator = -.75 ECH - ADX(14) = 15.21, +DI = 26.19, -DI = APATOR Apator podpisał z PKP Energetyka umowę dostawę urządzeń oraz wdrożenie systemu inteligentnego opomiarowania AMI. Wartość umowy to 25,4 mln zł i może zostać podwyższona do 39,6 mln zł w przypadku nastąpienia zmiany organizacyjnej w PKP Energetyka, powodującej zwiększenie zakresu prac - podał Apator w komunikacie. APT - Daily Open 31.88, Hi 31.88, Lo 3.46, Close 3.9 (-3.1%) Vol 16, APT - Volume = 16,93. 3, APT - RSI(15) = 5.1 2, 1, 7 APT - Composite Index = , MA13 = 16.36, MA33 = APT - Derivative Oscillator = APT - ADX(14) = 21.51, +DI = 16.22, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 czwartek, 2 czerwca 216 r. 11 BIT STUDIOS 11 bit studios liczy, że płatny dodatek (DLC) do gry This War of Mine w wersji na komputery PC, który w środę trafił do sprzedaży, będzie miało znaczący wpływ na tegoroczne wyniki. 11B - Daily Open 72, Hi 72, Lo 7, Close 7.5 (-2.7%) Vol 2, B - Volume = 2, B - RSI(15) = , 8, 6, 4, 2, 7 11B - Composite Index = 12.38, MA13 = , MA33 = B - Derivative Oscillator = B - ADX(14) = 2.39, +DI = 22.39, -DI = 3.82 REDAN Jeśli oferta publiczna spółki zależnej Redanu, TXM, nie zostanie przeprowadzona do 31 marca 217 r. wówczas akcjonariusze spółki podejmą działania zmierzające do sprzedaży jej akcji inwestorowi strategicznemu lub finansowemu - wynika z opublikowanego właśnie aneksu do umowy inwestycyjnej zawartej między akcjonariuszami firmy w sierpniu 214 r. RDN - Daily Open 2.29, Hi 2.29, Lo 2.14, Close 2.27 (-.4%) Vol 9, RDN - Volume = 9,371. RDN - RSI(15) = , 2, 15, 1, 5, 7 RDN - Composite Index = , MA13 = , MA33 = RDN - Derivative Oscillator = 1.66 RDN - ADX(14) = 14.24, +DI = 19.6, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 czwartek, 2 czerwca 216 r. PAMAPOL W przetargu organizowanym przez Agencję Rynku Rolnego na dostawy artykułów spożywczych do magazynów organizacji partnerskich Pamapol złożył "najkorzystniejszą ofertę cenową" w dwóch z zadań częściowych objętych przetargiem. Łączna wartość oferty złożonej przez spółkę wynosi ok. 5 mln zł brutto PMP - Daily Open 1.42, Hi 1.47, Lo 1.34, Close 1.42 (1.4%) Vol 46, Dec PMP - Volume = 46,626. Dec PMP - RSI(15) = , 2, 15, 1, 5, 7 PMP - Composite Index = , MA13 = , MA33 = PMP - Derivative Oscillator = PMP - ADX(14) = 3.21, +DI = 12.43, -DI = 3.41 VINDEXUS Giełda Praw Majątkowych Vindexus chce, by z zysku za 215 rok wypłacić akcjonariuszom,125 zł dywidendy na akcję, czyli łącznie 1,45 mln zł - wynika z projektów uchwał na walne zwołane na 29 czerwca VIN - Daily Open 6.83, Hi 6.85, Lo 6.73, Close 6.85 (-.4%) Vol 11, VIN - Volume = 11,728. VIN - RSI(15) = , 8, 6, 4, 2, 7 VIN - Composite Index = 86.28, MA13 = , MA33 = VIN - Derivative Oscillator = VIN - ADX(14) = 17.21, +DI = 16.63, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 czwartek, 2 czerwca 216 r. FERRO Ferro cche wypłać dywidendę za 215 r. w wysokości,75 zł na akcję. FRO - Daily Open 1.87, Hi 1.96, Lo 1.65, Close 1.87 (-2.1%) Vol 15, FRO - Volume = 15,18. FRO - RSI(15) = , 2, 1, 7 FRO - Composite Index = 127.4, MA13 = , MA33 = FRO - Derivative Oscillator = FRO - ADX(14) = 14.23, +DI = 19.65, -DI = ABAK Zarząd spółki Abak rekomenduje walnemu wypłatę dywidendy w wysokości ,2 zł, co daje,7 zł na jedną akcję. ABK - Daily Open 1.23, Hi 1.3, Lo 1.23, Close 1.3 (8.3%) Vol ABK - Volume = 44. ABK - RSI(15) = Jul Oct 213 Apr Jul Nov 214 Aug 215 Apr Jul Oct216 May Jul Oct 213 Apr Jul Nov 214 Aug 215 Apr Jul Oct216 May , 1, 5, ABK - Composite Index = , MA13 = , MA33 = ABK - Derivative Oscillator = 4.2 ABK - ADX(14) = 22.67, +DI = 42.3, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 czwartek, 2 czerwca 216 r. ED INVEST Walne ED Invest uchwaliło przeznaczenie z zysku za 215 rok 1,24 mln zł na wypłatę dywidendy, czyli,1 zł na akcję EDI - Daily Open 2.37, Hi 2.42, Lo 2.14, Close 2.14 (-12.7%) Vol 22, Dec EDI - Volume = 22,875. Dec EDI - RSI(15) = , 6, 4, 2, 7 EDI - Composite Index = , MA13 = 18.22, MA33 = EDI - Derivative Oscillator = EDI - ADX(14) = 18., +DI = 25.2, -DI = AMICA ZWZ Amiki uchwaliło przeznaczenie 31,1 mln zł na wypłatę dywidendy, czyli 4 zł na akcję. AMC - Daily Open 19, Hi 19, Lo 183.1, Close (-2.9%) Vol 7, AMC - Volume = 7,729. AMC - RSI(15) = , 3, 2, 1, 7 AMC - Composite Index = 19.58, MA13 = , MA33 = AMC - Derivative Oscillator = AMC - ADX(14) = 19.63, +DI = 18.91, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 czwartek, 2 czerwca 216 r. WASKO COIG, spółka zależna Wasko, podpisała z Polską Grupą Górniczą (PGG) kontrakt na kompleksową obsługę informatyczną jednostek organizacyjnych PGG przy wykorzystaniu aktualnie eksploatowanego systemu informatycznego wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem WAS - Daily Open 1.59, Hi 1.6, Lo 1.56, Close 1.57 (-1.9%) Vol 32, WAS - Volume = 32,827. WAS - RSI(15) = , 4, 3, 2, 1, 7 3 WAS - Composite Index = 146.4, MA13 = 17.8, MA33 = WAS - Derivative Oscillator =.91 1 WAS - ADX(14) = 49.66, +DI = 8.69, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 czwartek, 2 czerwca 216 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek USA Dzień Pamięci (dzień wolny) 14: Niemcy Inflacja CPI, wst. maj,1% r/r,1% r/r -,1% r/r 14: Niemcy Inflacja HICP, wst. maj,% r/r -,1% r/r -,3% r/r Wtorek 8: Niemcy Sprzedaż detaliczna I kw. 2,3% r/r 1,9% r/r 4% r/r 1: Polska PKB n.s.a., fin. I kw. 3% r/r 3,% r/r 4,3% r/r 1: strefa euro Podaż pieniądza M3 kwiecień 4,6% r/r 5% r/r 5% r/r 11: strefa euro Stopa bezrobocia kwiecień 1,2% 1,2% 1,2% 11: strefa euro Inflacja HICP dane szacunkowe maj -,1% r/r -,1% r/r -,2% r/r 14: Polska Inflacja CPI, wst. maj -1% r/r -,9% r/r -1,1% r/r 14:3 USA Dochody Amerykanów kwiecień,4% m/m,4% m/m,4% m/m 14:3 USA Wydatki Amerykanów kwiecień 1% m/m,6% m/m,1% m/m 15: USA Indeks S&P/Case-Shiller dla 2 metropolii marzec 5,4% r/r 5,2% r/r 5,4% r/r 15:45 USA Indeks Chicago PMI maj 49,3 5,9 5,7 16: USA Indeks zaufania konsumentów - Conference Board maj 92, ,2 Środa 3:45 Chiny Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 49,2 49,3 49,4 9: Polska Indeks PMI dla przemysłu maj 52,1 51,5 51 9:55 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 52,1 52,4 51,8 1: strefa euro Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 51,5 51,5 51,7 15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu, fin. maj 5,7 5,5 5,8 16: USA Indeks ISM dla przemysłu maj 51,3 5,5 5,8 2: USA Beżowa Księga czerwiec Czwartek 11: strefa euro Inflacja PPI kwiecień -4,1% r/r -4,2% r/r 13:3 USA Raport Challengera maj 65,1 tys. 13:45 strefa euro Decyzja EBC ws. stóp procentowych czerwiec % % 14:15 USA Raport ADP maj 18 tys. 156 tys. 14:3 strefa euro Projekcje makroekonomiczne EBC 14:3 strefa euro Konferencja prasowa po posiedzeniu EBC czerwiec 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 27 tys. 268 tys. Piątek 3:45 Chiny Indeks PMI dla usług maj 51,8 9:55 Niemcy Indeks PMI dla usług, fin. maj 55,2 54,5 1: strefa euro Indeks PMI dla usług, fin. maj 53,1 53,1 14:3 USA Bilans handlu zagranicznego kwiecień -43 mld USD -4,4 mld USD 14:3 USA Stopa bezrobocia maj 5% 5% 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym maj 17 tys. 16 tys. 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym maj 165 tys. 171 tys. 15:45 USA Indeks PMI dla usług, fin. maj 51,2 51,8 16: USA Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. kwiecień,4% m/m,1% m/m 16: USA Zamówienia na dobra trwałego użytku, fin. kwiecień 3,4% m/m 1,9% m/m 16: USA Zamówienia w przemyśle kwiecień,8% m/m 1,1% m/m 16: USA Indeks ISM dla usług maj 55,7 55,7 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka ARCTIC, CCC, DOMDEV IDMSA, INTROL KONSSTALI, ORBIS, WILBO ZWZA ZWZA ZWZA Wydarzenie ZMIANY W AKCJONARIACIE Brak informacji Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 czwartek, 2 czerwca 216 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 44 7,7-2,5-4,1-6,3-1,5-3,8-18, ,5-2,7-4,3-7,4-3,6-5,4-27, M4 3 43,8-2,3-4,8-5,9-1, -4,6-11,4 S ,1-2,4-2,9-3,5 4,9 1, -2,6 Banki 5 667,6-3, -5, -5,7-6,5-6,9-25,8 Budownictwo 2 721,9-3,7-3,4-5,1-5,5-7, -4,2 Chemia ,3 -,7-5,5-16,3-17,8-23,2-9, Deweloperzy 1 531,6-2,9-4,4-7,6 3, 1,2 9,1 Energetyka 2 677,1-3,1-3,3-1,7-3,3-8,6-38,6 Informatyka 1 718,5-2,3-2,8-2,6 4,4 6,6 1,8 Media 4 84,5-3,3-4,3-9,2-4,4 3,6-1,9 Paliwa 4 572,8-1,2-2,2,6 9,3 2,3-5,5 Spożywczy 3 637,8-1,1 -,9-2, 5,1 6,3 17,7 Surowce 1 819,3-4,6-8,7-23,1-13, -7, -5,1 Telekomunikacja 716,9-1,2-4,7-8, -4,3-11,3-34,7 Ukraina 445,4-1,4 1,4-4,5 14,5 16,6 39,1 Źródło: Bloomberg Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 888,2 -,6 -,3-2,3 1, -7,1-12,9 BUX ,6 1,8 -,1,4 12, 12,8 2,6 XU ,9-1, -1,3-8,1,3 7,4-5,4 FTSE ,9 -,6-1,3 -,8,7 -,8-1,6 DAX 1 24,4 -,6 -,8,8 4,4-5, -9,9 CAC ,4 -,7 -,9,7 1,1-3,5-1,6 SMI 8 185,5 -,4-1,3 2,6 1,8-7,2-11,1 EuroStoxx5 3 38,8 -,8-1,3,2,6-7, -14,7 S&P ,3,1,,9 5,7 2,7 -,5 DJIA ,7, -,5 -,6 5,3 2,1-1,2 BOVESPA 49 12,7 1,1 -,1-8,5 9,2 13,1-9,6 Shanghai Composite 2 913,2, 3,3 -,9 2,2-17,7-4,7 Nikkei , -1,9-1,2 3, -,7-12,6-19, Źródło: Bloomberg Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,12,1,8-2,9 3,1 3,1,5 EUR-PLN 4,39,, -,1-1,5-2,9-6,1 USD-PLN 3,92,1,8-3, 1,5,1-5,7 CHF-PLN 3,97,,,4,6-1,3 -,2 Źródło: Bloomberg Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 186,8,4,4 2,4 13,5 6,1-17,3 Baltic Dry Index 612,, 1, -12,9 82,7 28, 3,6 Złoto (USD/oz) 1 214,9,2,2-5,9-2, 14,5 1,8 Srebro (USD/oz) 16,,1-1,5-8,9 6,9 15,4-4,9 Miedź LME (USD/t) 4632, -1,4-1,9-8,5-2, -1,6-23, Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 czwartek, 2 czerwca 216 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,68,,,6, -2,3, WIBOR 6M (%) 1,74,,,, -1,7-1,1 EURIBOR 3M (%) -,26, -,4-4, -27,3-99,2-275, EURIBOR 3M (%) -,15-1,3-2,7-8,5-14,2-282,5-412,2 USD LIBOR 3M (%),69 1,9 1,9 7,7 8,3 11,9 141,7 USD LIBOR 6M (%),99 1,5 1,5 9,8 12,1 17,4 133,9 Polska 1YT (%) 3,15 1,1 3,1 1,8 6,6 7, 5,9 Niemcy 1YT (%),14-2,2-1,4-49,8-6,8-78,4-74,9 USA 1YT (%) 1,82 -,7-1,5-2,6 -,9-19,7-19,4 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 czwartek, 2 czerwca 216 r. INDEKSY SEKTOROWE 5% 5% % % -5% -5% -1% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 2 M4 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 5% % -5% -1% -15% -2% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Banki Budownictwo 5% % -5% -1% -15% -2% -25% -3% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Chemia Deweloperzy 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 czwartek, 2 czerwca 216 r. 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -12% -14% -16% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Media Paliwa 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 1% 5% % -5% -1% -15% -2% -25% -3% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Spożywczy Surowce 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Telekomunikacja Ukraina Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 czwartek, 2 czerwca 216 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 447,7 Stopa dywidendy 3,8 P/E 41,2 P/E ,2 Max 52 tyg ,7 data Min 52 tyg 41747, data SK ,4 SK , RSI 29,7 ADX 19,3 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 5,1 4 3 lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj SK-1 Źródło: Bloomberg DAX Kurs 124,4 Stopa dywidendy 3,3 P/E 22, P/E ,6 Max 52 tyg. 1182,4 data Min 52 tyg 8699,3 data SK ,9 SK-3 195,7 RSI 55,8 ADX 15,6 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj DAX SK-1 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 czwartek, 2 czerwca 216 r. S&P 5 Kurs 299,3 Stopa dywidendy 2,2 P/E 24, P/E ,7 Max 52 tyg. 2132,8 data Min 52 tyg 181,1 data SK-5 295,2 SK-3 272, RSI 61,2 ADX 17, lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj S&P 5 (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 52 tyg. max 4,4 % spółek na nowym 52 tyg. min,4 Źródło: Bloomberg Shanghai Composite Kurs 2913,2 Stopa dywidendy 2,2 P/E 16,1 P/E ,8 Max 52 tyg. 5178,2 data Min 52 tyg 2638,3 data SK ,2 SK ,8 RSI 56,5 ADX 29,5 % spółek na nowym 52 tyg. max,7 % spółek na nowym 52 tyg. min lis 31 gru 31 sty 29 lut 31 mar 3 kwi 31 maj Shangai Composite SK-1 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 czwartek, 2 czerwca 216 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 249, ,3 1,2 1,2-5,2% 4,4% 9,8 12,9 11,4 GETIN NOBLE BANK, ,2,2, ,4 8,9 5,4 HANDLOWY 72, ,4 1,4 1,4-6,4% 6,1% 15,1 16,4 15,3 INGBSK 119, ,5 1,4 1,3 3,7% 3,6% 3,6% 13,7 14,5 13,6 MBANK SA 32, , 1,, ,5% 9,8 11,9 11, MILLENNIUM 4, ,9,8, ,1 9,4 9, PEKAO 143, ,6 1,6 1,6 6,1% 5,5% 5,6% 16,4 18,2 16,4 PKOBP 24, 3 1,,9,9-4,2% 4,% 11,5 11,4 1,5 Ubezpieczyciele PZU 3, , 2, 1,9 6,8% 8,7% 8,8% 11,2 1,8 1,3 Paliwa LOTOS 29, ,5,5,5 8,9 5,8 5,6-1,6 9,9 PKN ORLEN 69, 29512,4,5,4 5,7 5,3 5,5 9,1 7,6 8,2 PGNIG 5, ,8,9,9 4,8 5,1 4,9 14,2 13,3 13,3 Górnictwo i metale BOGDANKA 34,99 119,9 1,,9 27,3 2,9 2,9-8,3 8,4 JSW 12,83 156,4,4,4-3,4 2, KGHM 57, ,1 1,2 1,2 1,1 6, 5,6-17,2 14,2 Energetyka ENEA 9, ,,9,9 4,6 4,7 4,5-5,5 5,6 ENERGA SA 9, PGE SA 12, ,1 1,1 1,1 3,7 4,4 4,6-8,1 8,8 TAURONPE 2,5 4381,7,8,7 3,9 4,2 4,3-4,9 5,4 Chemia GRUPA AZOTY SA 68, , 1, 1, 7,4 6,9 6,6 9,8 9,8 9,5 CIECH 61, ,5 1,5 1,5 7,1 5,9 6, 9,4 7,1 7,6 POLICE 22,3 1673,9 -,9 8, 7,3 6,4 1,1-7,6 PULAWY 213, , ,8 5,2 9,1 - - SYNTHOS 3, ,4 1,4 1,2 9,4 8,6 7,3 11,2 12,5 1, Telekomunikacja NETIA 4, ,2 1,3 1,3 4,3 4,4 4,6 734,9 72,8 91,9 ORANGE POLSKA SA 5, ,7,8,8 2,5 2,6 2,7 29,2 211,8 217,9 Budownictwo BUDIMEX 184, 4698,6,5,4 9,7 8,5 7,3 19,9 18,2 15,6 ELBUDOWA 95, 451,4,4,4 7,9 5,9 5,8 9, 8,7 8,5 ERBUD 27,5 352,2,2,2 7,7 6,9 6,5 11,1 11,1 1,3 TRAKCJA SA 12,29 632,5,5,4 6,4 7, 6,8 12,2 12,4 11,6 ULMA 65, 342 1,9 1,6 1,4 5,6 4,9 3,5 62, 22,8 1,4 UNIBEP 1,99 385,3,3,3 13,3 8, 7, 16,6 11,8 1, Deweloperzy DOMDEV 55, ,4 1,3 1,3 11,9 9,7 8,6 16,9 13,2 13,1 GTC 6, ,6 11,7 1,4 21,1 11,1 9,6 68, 35,5 3,3 POLNORD 1, ,3 3,4 2,5-131,9 16,3-16,2 1,8 Media AGORA 12,21 582,5,5,5 5, 5,1 4,8 38, 43,1 27,2 CYFRPLSAT 21, ,4 2,5 2,5 6,4 6,6 6,5 11,8 12,1 11,5 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 czwartek, 2 czerwca 216 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL 53, ,,9,9 8,3 8, 7,9 7,7 12,7 12,1 COMARCH 137, 1 114,8,8,8 5,6 7,1 6, 14,1 19, 14,2 SYGNITY 6,95 83,2,2,1 5,1 2,5 1,6-9,7 3,3 Dystrybutorzy IT ABPL 3,52 494,1,1,1 5,8 5,8 5,5 7,2 7,7 7,2 ABCDATA 3, ,2 11,3 1,8 ACTION 13,52 229,1,1,1 1,7 8,9 8,1 11, 7,7 6,6 Przemysł ACE #N/A N/A -,8,7-7,3 6, APATOR 3, ,4 1,3 1,3 1,1 8,3 7,7 16,3 14,4 12,7 BORYSZEW 5, ,5,4,4 7,9 7,7 7,6 15,6 12,1 11, FAMUR 2, ,8 1, 1,1 5,4 5,7 5,1 23, 25,9 2,8 FORTE 64, ,5 1,4 1,3 11,7 1,4 9,8 18,3 16,5 15,8 GRAJEWO 29, ,9,8,7 14, 5,3 4,7 16,9 21,2 11,5 IMPEXMET 2,72 544,4,3-7, 7, - 3,7 7,5 - KOPEX 3,3 225,8,8,8-5, 4,7-13,4 8,1 ROVESE SA 2, , , Handel AMREST HOLDINGS 221, ,6 1,4 1,2 12,3 1,5 9,2 29,9 28,5 24,1 CCC SA 168, , 2,2 1,8 36,9 31,4 22,5 24,9 25,4 19,8 EMPERIA 56, 691,3,3,3 6,7 5,9 5,4 14,3 15,3 13,1 EUROCASH 49, ,4,4,3 15,7 14,1 13,1 29,7 24,3 21,3 LPP 5161, ,1 1,8 1,6 15,1 14,6 12,4 27, 24,8 2,2 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 43,9 1 27,1,1,1 7,4 5,9 5,9 11,1 1,5 1,1 NEUCA 341, ,2,2,2 1,3 9,1 8,5 15,2 14,5 13,3 PELION SA 52, 58,1,1,1 8,7 6,2 5,6 6,5 9,8 8,2 */dla banków i ubezpieczycieli Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 czwartek, 2 czerwca 216 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 53,71-2,7-1,9-8,3-8,4-5,4-1,7 ALIOR BANK SA 49,9-3,4-7,6-1,8,3-8, -34,9 BZWBK 249,55-3,3-5,1-7,8-13,3-12,1-26,1 CCC SA 168,5-1,2 1, -,9 14,8 21,6-2,1 CYFRPLSAT 21,5-4, -5,2-12,2-8,3 3, -13,4 ENEA 9,3-7,2-7, -21,6-13,4-17,7-44, ENERGA SA 9,35-5,1-7,6-24,2-25,8-26, -59,3 EUROCASH 49,24,5-1,7-9, -,3 1,5 32,7 KGHM 57,66-4,4-8, -21,3-15,8-9,2-5,1 LPP 5161,5-4,4-5,9-11,,2-7,1-26,8 LOTOS 29,84-3,6-5,7-2,2 16,8 1,5-1,4 MBANK SA 32,5 -,9-5,8-7,1-7,5-3,7-33,5 ORANGE POLSKA SA 5,66-1,4-4,7-8,9-6,4-13,7-44, PEKAO 143,5-3,8-6,3-8,5-6,4, -22,5 PGE SA 12,35-2,1-1,9-5,9, -3,4-36,8 PGNIG 5,13-3, -5,7 2,2 2, -,2-21,7 PKN ORLEN 69, -,3 -,4,5 11,5 1,7-2,8 PKOBP 24, -3,1-3,2-1,8-4,5-12,2-27,3 PZU 3,37-2,7-6,6-11,6-9,1-1,7-29,7 TAURONPE 2,5-3,1-3,1-15,5,4-13,2-46, M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 184,55-2,9-3,3 3, 7,9 6,1 7, APATOR 3,9-3,1-3,4-5, 14,4-5,8-22,2 GRUPA AZOTY SA 68,2,1-8,9-22,1-27,1-31,5-12, BUDIMEX 184, -2,6-1,1-3,9-6,2-5,2 6,4 HANDLOWY 72,57-2,5-7, -2,2-11,5,9-31,4 BIOTON 9,62-1,9-5,1-7,5-14,5-19,4 64,4 BORYSZEW 5,34-1,1-2, 4,5 18,7 13,6-11,7 INTERCARS 27,3-1,8-4,1 14,6 23,5 13,6 11,6 CD PROJEKT RED 26,3-2, -5,2 4, 13,6 18,7 15,1 CIECH 61,4-2, -1,8-14, -13,5-28,6 8,7 COMARCH 137, -1,6 1,8-1,4 9,2 2,1,7 AMREST HOLDINGS 221,85-4, -5,4 -,5 21,7 17,9 48,9 ECHO 6,8 1, -2, -3, 1,7-1,4-5,2 EMPERIA 56, -,7 -,7-1,7 1,8-18,1-21,8 FORTE 64,5-3, -5,1-1,6 18,2 2,8 7,8 GETIN NOBLE BANK,48, -4, -5,9-11,1-2, -69, WARSAW STOCK EXC 35, -2,2-3,3-8,6-7,5-2,6-32,7 GRAJEWO 29,33-4,8-5,4-9,4 12,2 1,1 -,2 GTC 6,45-3,2-7,3-9,2-6, -9,8 16, HAWE,65,, -1,5-23,5 51,2-66,5 INGBSK 119,1-2,4-4, -2,4 -,8 1,7-14,3 INTEGERPL 38,6-11,9-2,7-51,2-56,1-53,5-69,9 JSW 12,83-7, -15,6-38, 21,6 2,5-12,2 KERNEL 54, -,5 -,2 2, 3,7 12,3 39,2 KRUK SA 187, -2,3-2,6 -,8 3,4 7,5 16,1 KETY 315, -4,5-9,1-2,2 11,8,6-2,4 BOGDANKA 34,99-4,9-1,6-25,4 5,1 5,4-58,2 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 czwartek, 2 czerwca 216 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y MEDICALG SA 262, -3, -8,1-1,3 25,5 18,3 11,6 MILLENNIUM 4,53 -,7-6, -9,4-21,9-18,5-33,4 NETIA 4,67 -,4-5,5-7,3 6,9-13,5-25,9 NEUCA 341,9 -,6,6 3,3, -5, 13,6 ORBIS 57,36, -,8-4,4-5,5-6,6 3,2 PRIME CAR MANAGE 37,8-1,8-1,8-2,5 5,,8-18,5 PKP CARGO SA 32,71-7,3-4,9-2,2-29,6-52,2-64,5 ROBYG SA 2,84-8,4-9,8-11,8, 2,2 19,3 SANOK RUBBER CO 6,,3-2,9 -,6 15,1 8,1-11,8 SYNTHOS 3,59-1,1-2,7-1,5-1,3-5,8-24,9 TRAKCJA SA 12,29-4, -2,2,6-7,6-2,8 24,8 UNIWHEELS AG 137,1-4,1-5,5-6, 4,8 8,9 19, WAWEL 12,15-1,8-6,8-8,9-5,9-15,7-27,4 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ABCDATA 3,45,3 -,6-6, 7,1 9,5-9,4 ABPL 3,52-3,1-3, -12,8-1,7-7,8-26,6 ASSECOBS 19,2-1,5-2,5-6,1 29,4 23,9 44,3 ACAUTOGAZ 39,24,, -4, 12,4 24, 13,7 ACTION 13,52-4,5-9,9-11,6-39,5-54,2-67, AGORA 12,21-1,5-4,4 -,8 6,2-3,1,2 ALCHEMIA 4,98 1,2 -,4, -,4 -,4 2, ALTUS TOWARZYSTW 14,4-2,3 -,3, 26,3 26,3 2,6 ALUMETAL SA 52,77-2,5-4,1 3,5 6,6 3,9,6 ASBIS 2,2-6,4-6,4-5,2 44,7 65,4 19,5 ASTARTA 41,67-2,5 4,2-12,8 28,2 2,8 46,7 ARCTIC 4,98-4,2-4,8 5,5 32,1 24,8 38,3 ATM 1,,, 3, 6,6 5,3, BENEFIT 538, -,4 -,4 -,4 36,5 22,3 22, BANKBPH 3,8 -,6 -,6,3 -,6,1-34,3 BYTOM SA 3,5-5,6-6,2-5,3-4,4 3,7 21,5 CIGAMES 24,15-6,8-4,8-1,2 19,6 16,7 151,6 COMP 51, -1,9-5,6-15, -1,4-8,2-28,7 COLIAN HOLDING S 3,28-4,1-4,1-9,9-4,9-17,2-16,5 CAPITAL PARK SA 6,45 -,9 -,9 4, 9, 11,2 34,4 CORMAY 2,6-8,4-8,4-15,2 31,2-9,6-17,5 DEBICA 98,3 -,6-1,7 6,8 9,2 1,5 23,6 DOMDEV 55,1-1,8 1,1-5,8 6,8, 7,9 EKOEXPORT 11,4-5,5-7,1-5, -3,5-9,6-43,6 ELBUDOWA 95, -6,3-1,4-19,5-21,7-26,9-29,9 ELEMENTAL HOLDIN 3,4-4,2-4, -9,6-6,3-2,9-14,4 FARMACOL 43,9-4,5 -,3 2,6-15,4-18,7-23, FAMUR 2,46, -4,3-4,7 54,7 5,9-16,9 FERRO 1,87-2,1-1,6 -,5,6 5,5-13,2 GROCLIN 14,87-5,2-4,1-8,7 23,8 18,6 38,3 GRAAL 25,58-1,2-3,1-8,6-11, -12,7 4,8 GETIN 1,2, -3,8-8,9-22,1-16,4-48, HERKULES SA 3,17-4,8-9,2-24,3-21,3-22,7-23,8 IDEA BANK SA 23,89-1,6-1,9-1,4-2,1-5,6-13,8 IMPEXMET 2,72-2,2-3,5-2,5 15,7 3,1-18,6 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

25 czwartek, 2 czerwca 216 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y JWCONSTR 3,7-2,4-1,9-9,8-6,6-24, 27,1 KOGENERA 88,5-1,8-1,7 9,2 22,9 34,1 3,7 KOPEX 3,3-7,3-1,6-6,2 39,6-19,2-62,5 KREDYTIN 16, -1,6-11,6-22, -27,3-31,9-45,4 KRUSZWICA 69, -,6 1,7 8,7 48,1 35,3 8,3 LUBAWA SA,94-3,1-5,1-3,1 1,6 13,3-23,6 LCCORP 1,89-4,5-3,6-16, 1,6 6,2-4,1 LENTEX 8,85-2,3-2,2 -,6 2,8 1,4,5 LIVECHAT SOFTWAR 4,36-1,3 -,6-2,7 14,9 3,5 23, MABION 69, -1,4-4,2 16,9 43,9 46,9 23,2 MAGELLAN 67,2 1,9 1,4 2,1 5,2 17,6 5,5 MCI CAPITAL SA 1,8-2,3-1,4-7,5 4,8-6,2-17,7 MENNICA 17,39 1,7, 2,3 29,7 12,9 17,5 MONNARI 14,45-5,6-7,3 -,3 2,8 13,9 2,9 MOSTALWAR 14,4-4, -4,7 2,5-5, 1,8 29,1 MOSTALZAB 1,29 -,8, -17,8 3,2-5,1-41,9 NEWAG SA 14,95-1,6 3,8-4,4-8,2-16,9-3,8 OPONEO 33,4 -,1 1,1-4,5 23,7 21,9 22,3 OVOSTAR 96,2 -,9-1,8 1,3 4,6 6,3 2,3 POLICE 22,3 1,8-1,3-1,8-8,6-18,9-1,3 PCC ROKITA SA 57,4-1,3-3,9-4,2 22,6 19,1 38,3 PELION SA 52,, -,1, -,9-4,2-23,5 POLENERGIA SA 17,15-3,6-4,7-14,1-18,3-38,3-34,8 PAGED 5,29 -,3 -,4-2,4-9,7-2,3-16,5 PHN 14,3-3,2 -,4-14,9-2,6-24,4-41,2 POLNORD 1,5-6,3-8,6-18,9-2,1-26,9 8,1 ZPUE 393,9-1,5-6, -6,6 1,9 12,5 23,1 POLIMEXMS 4,27-15,4-15,6-17,9-15,8-25,9-14,6 QUERCUS 5,72-4,2-4,7-5,1-6,7 14,4-26,9 RAINBOW 25,99-4,4-6, -2,8 26,2 7,4 2,1 RAFAKO SA 6,65-4,2-6,2-18,4-15,4-16, 4,2 SNIEZKA 63,5,8 5,8 15,2 13,4 15,5 32, SKOTAN,67-2,9-8,2-13, 3,1 13,6 1,5 STALPROD 294, -4,1-3,4,7 17,6-1,7-38,2 STALEXP 3,5-1,1-1,1 9,7 9,7 9,4 13,6 TIM 1,59,1-2,7-2,7 17,7 17,7 9,7 TORPOL SA 1,14-1,6-2,7-5,1-4,2-18,4-25,4 UNIBEP 1,99 -,7,1 7,1 8,8 1,8-18,3 URSUS SA 2,9-5, -11,4-16,7-14,7-12,9-41,5 VISTULA 3,2-3,3-1,8 3,6 18,5 9,6 45,5 WIELTON 8,25-2,3-7,3,7 12,4 14,6 22,2 WIRTUALNA POLSKA 46, -1,7, 1,2 15,7 15,3 32,4 WORK SERVICE 9,44, -1,7-12,2-14,2-34,8-44,3 ZE PAK 12,31-5,3-5,2 33,4 72,2 36,8-47,2 ZETKAMA 115,85-1,8-1,8 9,3 33,2 23,2 49,2 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

26 czwartek, 2 czerwca 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tomasz.chwialkowski@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM