SUPERFUND TFI Lider w budowie optymalnych portfeli inwestycyjnych posiadających potencjał zysku w każdej sytuacji rynkowej

Transkrypt

1 SUPERFUND TFI Lider w budowie optymalnych portfeli inwestycyjnych posiadających potencjał zysku w każdej sytuacji rynkowej

2 SUPERFUND TFI Lider w budowie optymalnych portfeli inwestycyjnych posiadających potencjał zysku w każdej sytuacji rynkowej Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oferuje w Polsce możliwość korzystania zarówno ze strategii managed futures, jak i klasycznych strategii inwestycyjnych, preferując przy tym unikalne połączenie obydwu typów tych inwestycji w celu osiągnięcia optymalnej relacji pomiędzy bezpieczeństwem a osiąganymi zyskami. Wszystkie fundusze oferowane przez Superfund TFI wyceniane są codziennie, co zapewnia płynność inwestycji i dostęp do środków na Rejestrach Uczestników. W październiku 2013 roku uruchomiona została także usługa asset management tj. usługa zarządzania portfelem w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych ("zarządzanie aktywami") na podstawie zezwolenia wydanego przez Komisję Nadzoru Finansowego. PROFESJONALIZM DZIAŁANIA SUPERFUND TFI S.A. ORAZ FUNDUSZY SUPERFUND ZAPEWNIAJĄ M. IN. ProService Agent Transferowy Sp. z o.o. Agent Transferowy Deutsche Bank Polska SA Bank Depozytariusz BDO Sp. z o.o. Audytor. Superfund TFI S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. LINIA PRODUKTOWA SUPERFUND TFI S.A. SUPERFUND SFIO Fundusz inwestycyjny o konstrukcji parasolowej, minimalna wpłata dla osób indywidualnych: równowartość EUR, minimalna wpłata dla osób prawnych: 500 PLN Subfundusz SUPERFUND B Subfundusz SUPERFUND C Subfundusz SUPERFUND GOLDFUTURE Subfundusz SUPERFUND RED Subfundusz SUPERFUND AKCJI Subfundusz SUPERFUND PŁYNNOŚCIOWY Strategia managed futures Strategia managed futures Połączenie złota i strategii managed futures Krótkoterminowa strategia managed futures Akcje, fundusze akcji polskich, zagranicznych, fundusze sektorowe Instrumenty rynku pieniężnego, fundusze gotówkowe oraz instrumenty dłużne ASSET MANAGEMENT SFIO Profesjonalne zarządzanie aktywami według jednej z 4 strategii: Aktywnej, Zrównoważonej, Konserwatywnej lub ManagedFutures, dostępne dla portfeli o minimalnej wartości: EUR SUPERFUND SFIO PORTFELOWY Fundusz inwestycyjny o konstrukcji parasolowej, minimalna wpłata dla osób indywidualnych oraz dla osób prawnych: 100 PLN Subfundusz SUPERFUND ALTERNATYWNY Subfundusz SUPERFUND AKCYJNY Subfundusz SUPERFUND PIENIĘŻNY Subfundusz SUPERFUND OBLIGACYJNY Fundusz absolutnej stopy zwrotu Fundusze managed futures, akcje, obligacje, inne fundusze Akcje, fundusze akcji polskich, zagranicznych, fundusze sektorowe Instrumenty rynku pieniężnego, fundusze gotówkowe oraz instrumenty dłużne Obligacje o terminie zapadalności powyżej 1 roku, fundusze obligacji ASSET MANAGEMENT SFIO PORTFELOWY Profesjonalne zarządzanie aktywami według jednej z 3 strategii: Aktywny Portfel, Zrównoważony Portfel, Konserwatywny Portfel, dostępne dla portfeli o minimalnej wartości: PLN PROGRAM SYSTEMATYCZNEGO OSZCZĘDZANIA MOJE JUTRO Program inwestycyjny oparty na funduszu Superfund SFIO Portfelowy, zróżnicowane strategie, brak opłat likwidacyjnych, elastyczne możliwości wpłat, okresy 2, 5 i 10 lat. SUPERFUND TREND PODSTAWOWY SFIO Fundusz managed futures, konstrukcja funduszu podstawowego i funduszy powiązanych 2 SUPERFUND TREND PLUS POWIĄZANY SFIO (KATEGORIA STANDARD) Detaliczny - od 500 PLN SUPERFUND TREND PLUS POWIĄZANY SFIO (KATEGORIA PSI) Program systematycznego inwestowania, od 100 PLN / ms SUPERFUND TREND BIS POWIĄZANY SFIO UFK- przeznaczony dla Towarzystw Ubezpieczeniowych (zgodnie z OWU)

3 BARDZO DOBRY ROK DLA KLIENTÓW SUPERFUND TFI Zaufanie Klientów do Superfund TFI potwierdza fakt, iż przez ostatnie 10 miesięcy, Superfund TFI znalazło się w gronie kilku TFI, które miały co miesiąc dodatnie saldo nabyć w funduszach detalicznych. 1 FUNDUSZE GOTÓWKOWE I PIENIĘŻNE W 2015 roku subfundusze gotówkowe i pieniężne zarządzane przez Superfund TFI zajęły 1 i 2 miejsce w swojej grupie z wynikami odpowiednio: 2 Superfund Płynnościowy 3,43% Superfund Pieniężny 3,19% FUNDUSZE AKCYJNE W 2015 roku subfundusze akcyjne Superfund TFI zajęły 1 i 6 miejsce w swojej grupie z wynikami odpowiednio: 3 Superfund Akcji 7,52% Superfund Akcyjny 3,39% 1) Źródło: Analizy Online, ; 2, 3) Źródło: Analizy Online, dane na ; 4) Źródło: Parkiet, ASSET MANAGEMENT W 2015 roku została także doceniona usługa Asset Management oferowana przez Superfund TFI. Pod względem liczby Klientów zanotowaliśmy ponad 300% wzrost plasując Superfund TFI na drugiej pozycji. Nasze portfele zyskały wysokie noty: 4 1 i 2 miejsce w kategorii portfeli mieszanych zrównoważonych (z udziałem akcji od 65%) z wynikami - Strategia Aktywna +3,77%, - Strategia Aktywny Portfel +1,36%, 4 i 5 miejsce w kategorii portfeli mieszanych zrównoważonych (z udziałem akcji od 40% do 65%) z wynikami - Strategia Zrównoważona +3,37%, - Strategia Zrównoważony Portfel +1,78%, 1 i 2 miejsce w kategorii portfeli mieszanych stabilnego wzrostu (z udziałem akcji do 40%) z wynikami - Strategia Konserwatywna +3,36%, - Strategia Konserwatywny Portfel +3,20%, 3 miejsce w kategorii portfeli o zmiennej alokacji aktywów z wynikiem - Strategia Absolutnej stopy zwrotu PRP +4,73%. 4 WYNIKI FUNDUSZY I STRATEGII INWESTYCYNYCH SUPERFUND TFI Stopa zwrotu: Rok 2013 Rok 2014 Rok 2015 Subfundusze Superfund Superfund B 14,6% 14,8% 1,1% Superfund C 19,8% 14,0% 0,8% Superfund Trend Plus kat j.u Standardowa 13,1% 14,5% 0,0% Superfund GoldFuture -19,4% 1,2% -14,1% Superfund RED 18,2% -11,4% -12,2% Superfund Akcji 13,4% -6,3% 7,5% Superfund Płynnościowy 4,8% 3,7% 3,4% Superfund Alternatywny - 9,1% 1,3% Superfund Akcyjny - -1,5% 3,4% Superfund Pieniężny - 3,3% 3,2% Superfund Obligacyjny - 4,5% 0,5% Asset Management SFIO Strategia Aktywna 12,5% -3,6% 3,8% Strategia Zrównoważona 9,8% -0,7% 3,4% Strategia Konserwatywna 5,8% 1,9% 3,4% Strategia Managed Futures - 2,0% -4,5% Asset Management SFIO Portfelowy Strategia Aktywny Portfel - - 1,4% Strategia Zrównoważony Portfel - - 1,8% Strategia Konserwatywny Portfel - - 3,2% PSO Moje Jutro Strategia Aktywna - - 2,8% Strategia Zrównoważona - - 2,5% Strategia Konserwatywna - - 2,4% Benchmarki Średnia funduszy akcji polskich uniwersalnych 11,2% -3,9% -6,2% Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 3,2% 3,2% 1,4% Średnia funduszy dłużnych 2,0% 6,6% 0,6% WIG20-7,1% -3,5% -19,7% WIBID 2,9% 2,3% 1,5% GOLD SPOT -28,0% -1,7% -10,4% Tabela wyników funduszy Superfund TFI na tle benchmarków. Źródło: Analizy Online, Stooq.pl. 3

4 SUPERFUND B Strategia managed futures SUPERFUND TREND PLUS POWIĄZANY SFIO, SUPERFUND TREND BIS POWIĄZANY SFIO Subfundusz Superfund SFIO B (oraz fundusze Superfund Trend Plus i Superfund Trend Bis), charakteryzują się niską korelacją z rynkami akcji i obligacji. Stosowana strategia inwestycyjna - managed futures czyni ten rodzaj produktów finansowych całkowicie odmiennym, a zarazem innowacyjnym na tle klasycznych form inwestowania i jest idealnym sposobem na dokonanie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. NISKA KORELACJA FUNDUSZY Z TRADYCYJNYMI KLASAMI AKTYWÓW JEST MOŻLIWA PONIEWAŻ: strategia managed futures bazuje na zasadzie podążania za trendami, co oznacza, że system obserwuje ruchy cen na rynkach i czeka na okazje inwestycyjne, ażeby jak najlepiej wykorzystać potencjał występujących trendów to sprawia, że potrafi wygenerować dodatnie stopy zwrotu niezależnie od tego czy rynek rośnie, czy spada, fundusze korzystają z własnych, w pełni zautomatyzowanych systemów transakcyjnych, inwestujących na około 150 międzynarodowych rynkach kontraktów terminowych zapewniających odpowiednią dywersyfikację oraz szybkie i pozbawione emocji reagowanie na sygnały rynkowe. WYNIKI PORTFELA INWESTYCYJNEGO ZŁOŻONEGO Z SUPERFUND B (PLN) ORAZ INDEKSU WIG Superfund B (PLN) 19,63% WIG -3,41% Portfel 50% Superfund B (PLN) / 50% WIG 9,80% Od: Do: Całkowita stopa zwrotu Średnia roczna stopa zwrotu Maksymalny spadek Odchylenie standardowe p.a. Wskaźnik Sharpe a (1,5%) Korelacja Superfund B (PLN) 19,63% 5,39% -18,22% 18,94% -0,51% 1 Portfel WIG Superfund B (PLN) 50% WIG 50% -3,41% 9,80% -1,01% 2,77% -21,58% -17,48% 13,28% 11,75% -1,21% -1,04% 0,03 0,83 Subfundusz Superfund B charakteryzuje się bardzo niską korelacją z tradycyjnymi klasami aktywów (Indeks WIG) - innymi słowy - wchodzący w skład portfela, subfundusz Superfund B (strategia managed futures) neutralizuje spadki na tradycyjnych rynkach akcji (mniejszy maksymalny spadek). FUNDUSZE MANAGED FUTURES SUPERFUND B z minimalną wartością pierwszej inwestycji: dla Klientów indywidualnych EUR (lub równowartość w PLN lub w USD), dla Klientów instytucjonalnych 500 PLN (lub równowartość w EUR lub w USD). SUPERFUND TREND PLUS POWIĄZANY SFIO dostępny jest w kategoriach jednostek uczestnictwa: Standardowej, oraz Internetowej. Dostępny od 500 PLN dla klientów detalicznych. SUPERFUND TREND BIS POWIĄZANY SFIO przeznaczony jako produkt dla towarzystw ubezpieczeniowych. 4 WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND SFIO B (PLN) Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,7% 7,0% 2,4% 10,3% -10,3% -1,7% 7,9% 2,8% -9,8% -2,7% -18,3% -6,1% -27,3% ,4% 8,8% -10,3% -1,4% 15,7% -1,2% -1,9% -6,6% 0,8% -8,1% -6,9% 2,3% -13,1% ,7% -0,5% 7,5% 13,6% -10,3% -3,1% -1,2% -0,7% -4,1% 3,0% -0,1% 4,0% 14,6% ,1% 8,3% -6,3% -0,2% 1,0% 0,2% -1,1% 7,3% 2,7% -1,7% 12,0% -0,5% 14,8% ,7% 3,8% 0,7% -0,9% -4,7% -5,6% 7,1% -7,4% -2,3% 4,1% 7,0% -5,0% 1,1% ,0% 1,4% -1,4% -8,2% -3,9% -10,0%

5 SUPERFUND GOLDFUTRE Połączenie złota i strategii managed futures STRATEGIA INWESTYCYJNA Subfundusz Superfund Goldfuture jest unikalnym funduszem, który łączy inwestycje w złoto ze strategią managed futures. Oparcie o cenę złota zapewnia ochronę przed inflacją oraz negatywnymi skutkami wydarzeń geopolitycznych, natomiast dołączenie strategii managed futures pozwala wygenerować dodatnie stopy zwrotu nawet gdy cena złota pozostaje na niezmiennym poziomie. Strategia managed ZŁOTO GOLDFUTURE MANAGED FUTURES futures inwestuje w szeroką gamę instrumentów finansowych - kontrakty terminowe, akcje, obligację, Wynik Wynik strategii Superfund towary i waluty. Proces podejmowania decyzji w strategii managed futures jest oparty na algorytmach co inwestwycji managed GoldFuture w złoto futures sprawia, że decyzje inwestycyjne nie podlegają wpły- WYKRES SUPERFUND GOLDFUTURE NA TLE CENY ZŁOTA Superfund GoldFutre -6,65% Gold Spot -2,79% Od: Do: Superfund GoldFuture (PLN) Gold Spot Całkowita stopa zwrotu -6,65% -2,79% Średnia roczna stopa zwrotu -3,38% -1,40% Maksymalny spadek -20,51% -20,03% Odchylenie standardowe p.a. 19,26% 16,47% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -0,95% -1,00% Korelacja 1 0,63 ZŁOTO JAKO STABILNA INWESTYCJA KRYZYSU EKONOMICZNEGO 2,0% Złoto USD/uncja MSCI World Index 5,3% 6,9% 3,5% 11,0% 4,8% 12,2% 20,0% 10,0% 0,0% ZŁOTO vs MSCI WORLD INDEX Historyczne zachowanie ceny złota w porównaniu do indeksu światowego MSCI World Index w czasach kryzysu ekonomicznego, Źródło: Bloomberg -17,1% 10/1987 Czarny Poniedziałek -10,8% 09/1990 Wojna w Iraku -8,9% 09/2001 Atak terrorystyczny na Nowy Jork -11,1% 09/2002 Strach przed terrorem i wojną -7,7% 01/2008 Kryzys Kredytowy -12,1% -7,3% 09/ /2011 Eskalacja Bankructwo AIG, kryzysu banku Lehman zadłużenia Brothers -10,0% -20,0% WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND SFIO GOLDFUTURE (PLN) Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,4% 8,5% 4,1% 8,7% -5,5% -2,3% 11,8% 15,6% -12,4% 0,9% -8,0% -12,6% -8,7% ,1% 11,3% -11,7% -3,5% 3,7% -0,9% 2,6% -2,1% 6,9% -8,5% -4,4% -2,6% -9,9% ,4% -5,0% 5,5% 1,6% -10,4% -15,0% 7,0% 3,9% -7,2% 1,9% -8,0% 1,1% -19,4% ,8% 12,5% -7,0% -1,0% -2,5% 4,2% -2,8% 4,1% -4,0% -3,3% 7,0% -1,6% 1,2% ,9% 0,0% -1,4% 1,0% -6,2% -6,5% -1,7% -4,2% -3,2% 5,5% -1,3% -3,9% -14,1% ,3% 15,8% -1,1% -5,6% -7,5% 5,4% 5

6 SUPERFUND AKCJI Akcje, fundusze akcji polskich, zagranicznych, fundusze sektorowe GŁÓWNE ATUTY: GLOBALNE PODEJŚCIE - inwestycje w Polsce i na rynkach zagranicznych UNIKALNA KONSTRUKCJA - połączenie inwestycji bezpośrednich oraz poprzez inne fundusze DYNAMICZNY - aktywne zarządzanie alokacją. 1 MIEJSCE ZA 2015 ROK Superfund Akcji zajął pierwsze miejsce, pod względem stopy zwrotu w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych z wynikiem +7,52%. Źródło: Analizy Online OCENA W RANKINGU ANALIZ ONLINE za 12M Źródło: Analizy Online za 36M WYKRES SUPERFUND AKCJI (PLN) NA TLE BENCHMARKÓW Superfund Akcji (PLN) 20,16% Średnia funduszy polskich akcji uniwersalnych 5,54% WIG 11,09% Od: Superfund Akcji (PLN) Do: Całkowita stopa zwrotu 20,16% Średnia roczna stopa zwrotu 4,49% Maksymalny spadek -11,94% Odchylenie standardowe p.a. 12,87% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -0,82% Korelacja 1 Średnia funduszy akcji polskich uniwersalnych WIG 5,54% 11,09% 1,30% 2,55% -19,36% -21,58% 12,09% 13,83% -1,13% -0,90% 0,91 0,89 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Akcji jest subfunduszem kupującym polskie i zagraniczne instrumenty finansowe. Większość inwestycji (min. 50%) stanowią fundusze akcji polskich, z których jeden fundusz nie może stanowić więcej niż 20% portfela. Konstrukcja funduszu zakłada poszukiwanie okazji inwestycyjnych zarówno poprzez inwestycje w polskie fundusze sektorowe, jak i w zagraniczne fundusze akcyjne (fundusze regionalne i sektorowe). Subfundusz może nabyć do portfela także fundusze ETF, jak również - jeżeli zarządzający uznają, że istniejące na rynku fundusze nie pozwalają na uzyskanie ekspozycji na wybrane sektory rynku akcji - mogą nabyć akcje bezpośrednio (bezpośrednie inwestycje w akcje nie mogą stanowić jednak więcej niż 20% portfela). AKTYWA DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Fundusze akcji polskich Fundusze akcji zagranicznych i fundusze sektorowe 0% - 50% Akcje bezpośrednio Max. 20% Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne Max. 60% 0% - 50% 6 WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND AKCJI (PLN) Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,4% -6,3% 5,1% 0,4% 2,1% 5,6% -1,1% 3,3% 6,1% 9,3% ,2% -0,4% -2,4% -1,7% 6,6% -3,4% 4,8% 2,3% 5,2% 7,2% 2,3% -5,5% 13,4% ,7% 6,7% -3,1% -1,5% 1,3% -1,3% -5,2% 3,6% 5,0% -3,2% 0,0% -6,4% -6,3% ,7% 5,5% 2,4% 3,7% -0,4% -3,7% 0,7% -2,4% -1,0% 0,6% -1,1% -1,3% 7,5% ,8% 1,0% 2,3% -3,6% -1,7% -3,8%

7 SUPERFUND PŁYNNOŚCIOWY Instrumenty rynku pieniężnego, fundusze gotówkowe oraz instrumenty dłużne GŁÓWNE ATUTY: DOSKONAŁA HISTORIA - bardzo dobre powtarzalne wyniki DYWERSYFIKACJA - jeden emitent max. 2% portfela UNIKALNA KONSTRUKCJA - połączenie inwestycji bezpośrednich oraz poprzez inne fundusze. OCENA W RANKINGU ANALIZ ONLINE za 12M Źródło: Analizy Online ALFA 2015 Superfund Płynnościowy otrzymał prestiżową nagrodę dla najlepszego funduszu w swojej kategorii. Źródło: Analizy Online WYKRES SUPERFUND PŁYNNOŚCIOWY (PLN) NA TLE BENCHMARKÓW Superfund Płynnościowy (PLN) 24,37% Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 17,61% WIBID1M 15,43% Od: Do: Superfund Płynnościowy (PLN) Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych WIBID1M Całkowita stopa zwrotu 24,37% 17,61% 15,43% Średnia roczna stopa zwrotu 4,44% 3,29% 2,92% Maksymalny spadek -0,62% -0,35% 0,00% Odchylenie standardowe p.a. 0,91% 0,70% 0,36% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -11,55% -16,83% - Korelacja 1 0,79 0,40 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Płynnościowy inwestuje wyłącznie w aktywa płynne denominowane w PLN, jednocześnie umożliwiając prowadzenie rejestrów w EUR i USD. Filozofia inwestycyjna odwzorowuje profil funduszy pieniężnych, poprzez dynamiczną alokację w obligacje skarbowe, obligacje przedsiębiorstw o dobrej kondycji finansowej oraz inne fundusze gotówkowe bądź obligacji. Fundusze tego typu są mało wrażliwe na zmianę stopy referencyjnej banku centralnego, dlatego podwyżka stopy referencyjnej NBP w niewielkim stopniu przekłada się na spadek wartości posiadanych aktywów (w przeciwieństwie do funduszy obligacji). Subfundusz inwestuje min. 50% - polskie i zagraniczne fundusze pieniężne lub obligacyjne, max 20% - aktywów w poszczególnym funduszu, resztę w pozostałe aktywa - depozyty bankowe i instrumenty dłużne. AKTYWA Polskie i zagraniczne fundusze pieniężne lub obligacyjne, (max 20% w poszczególny fundusz) Obligacje bezpośrednio (korporacyjne i skarbowe, max 2% w pojedynczego emitenta nie skarbowego) DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne 30% - 50% 30% - 50% WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND PŁYNNOŚCIOWY (PLN) Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,3% 0,4% 0,3% 0,4% 0,4% 0,6% 0,4% 0,1% 0,2% 0,4% 0,1% 0,6% 4,5% ,5% 0,7% 0,6% 0,2% 0,4% 0,5% 0,8% 0,6% 0,2% 0,8% 0,8% 0,7% 7,0% ,4% 0,3% 0,3% 0,9% 0,3% -0,6% 0,7% 0,5% 0,4% 0,6% 0,3% 0,6% 4,8% ,1% 0,6% 0,4% 0,5% 0,6% 0,4% 0,2% 0,3% 0,0% 0,2% 0,4% -0,1% 3,7% ,5% 0,7% 0,4% 0,4% 0,3% 0,1% 0,2% 0,1% 0,1% 0,3% 0,2% 0,1% 3,4% ,1% 0,1% 0,1% 0,3% 0,2% 0,8% 7

8 SUPERFUND ALTERNATYWNY Fundusz absolutnej stopy zwrotu GŁÓWNE ATUTY: NIESZABLONOWY - niezależność od koniunktury na rynku akcji i obligacji RÓŻNORODNY - inwestuje w akcje, obligacje, inne fundusze oraz ETF y LIDER W SWOJEJ GRUPIE Fundusz, w okresie od uruchomienia pod względem stopy zwrotu w grupie funduszy absolutnej stopy zwrotu zajął 1 pozycje z wynikiem +17,73%. Źródło: Analizy Online, okres od do WYKRES SUPERFUND ALTERNATYWNY NA TLE INDEKSU WIG Superfund Alternatywny 3,14% WIG -16,20% Od: Do: Superfund Alternatywny Całkowita stopa zwrotu 3,14% -16,20% Średnia roczna stopa zwrotu 1,26% -6,81% Maksymalny spadek -22,01% -21,58% Odchylenie standardowe p.a. 15,08% 12,21% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -0,91% -1,79% Korelacja 1 0,28 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Alternatywny to subfundusz absolutnej stopy zwrotu, którego celem jest osiąganie dodatnich wyników niezależnie od aktualnej koniunktury na rynku akcji czy obligacji. Superfund Alternatywny inwestuje w akcje, obligacje, tytuły uczestnictwa innych funduszy w tym fundusze typu managed futures. Dzięki wykorzystaniu szerokiego spektrum instrumentów finansowych fundusz może osiągać dodatnie stopy zwrotu bez względu na sytuację rynkową. Subfundusz inwestuje na płynnych rynkach, co pozwala na dużą elastyczność i na bieżące dostosowywanie składu portfela do zmieniającej się sytuacji rynkowej. Elastyczność w połączeniu z szeroką dywersyfikacją powoduje, że osiągane wyniki charakteryzują się niską korelacją z trendami na rynku akcji i obligacji. WIG AKTYWA DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Inwestycje w inne fundusze (w tym fundusze managed futures) Akcje bezpośrednio 0% - 40% Obligacje bezpośrednio 0% - 50% Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne 0% - 50% 0% - 40% 8 WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND ALTERNATYWNY Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,0% 7,0% ,0% 5,4% -3,7% -2,2% 1,4% 0,7% -1,0% 6,4% 2,0% -2,0% 9,6% -1,8% 9,1% ,1% 2,9% -1,0% 4,9% -6,3% -4,6% 3,6% -5,7% -2,7% 2,7% 2,9% -0,6% 1,3% ,4% 1,2% -3,8% -7,6% -2,6% -12,7%

9 SUPERFUND AKCYJNY Akcje, fundusze akcji polskich, zagranicznych, fundusze sektorowe GŁÓWNE ATUTY: GLOBALNE PODEJŚCIE - inwestycje w Polsce i na rynkach zagranicznych UNIKALNA KONSTRUKCJA - połączenie inwestycji bezpośrednich oraz poprzez inne fundusze DYNAMICZNY - aktywne zarządzanie alokacją. 6 MIEJSCE ZA 2015 ROK Superfund Akcyjny zajął szóste miejsce, pod względem stopy zwrotu w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych z wynikiem +3,39%. Źródło: Analizy Online OCENA W RANKINGU ANALIZ ONLINE za 12M Źródło: Analizy Online WYKRES SUPERFUND AKCYJNY NA TLE BENCHMARKÓW Superfund Akcyjny -4,20% Średnia funduszy polskich akcji uniwersalnych -15,49% WIG -16,20% Od: Do: Superfund Akcyjny Średnia funduszy akcji polskich uniwersalnych Całkowita stopa zwrotu -4,20% -15,49% -16,20% Średnia roczna stopa zwrotu -1,72% -6,50% -6,81% Maksymalny spadek -16,48% -19,36% -21,58% Odchylenie standardowe p.a. 10,80% 10,75% 12,21% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -1,55% -2,00% -1,79% Korelacja 1 0,84 0,82 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Akcyjny to subfundusz akcji polskich uniwersalnych z mandatem inwestowania od 0 do 50% portfela w akcje zagraniczne. Dzięki temu zarządzający mogą inwestować na całym świecie i wykorzystywać koniunkturę w poszczególnych regionach, w tym USA, Europie, czy Chinach - w zależności od bieżącej sytuacji. Do 20% portfela stanowią inwestycje bezpośrednio w akcje. Resztę portfela mogą stanowić depozyty, obligacje, fundusze bezpieczne, jeżeli zdaniem Zarządzających, sytuacja rynkowa skłania do ograniczenia zaangażowania w akcje. WIG AKTYWA DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Fundusze akcji polskich 0% - 70% Fundusze akcji zagranicznych i fundusze sektorowe 0% - 50% Akcje bezpośrednio 3 Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne 0% - 50% 0% - 50% 30% - 60% 0% - 70% 0% - 50% WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND AKCYJNY Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,4% -0,4% ,0% 6,1% -1,9% -1,3% 0,8% -1,3% -4,0% 4,4% 5,5% -2,4% -0,4% -5,4% -1,5% ,2% 4,6% 2,9% 4,3% -0,8% -3,2% -1,3% -3,8% -1,9% 0,4% -0,5% -1,0% 3,4% ,9% 1,4% 2,1% -4,4% -1,8% -5,5% 9

10 SUPERFUND PIENIĘŻNY Instrumenty rynku pieniężnego, fundusze gotówkowe oraz instrumenty dłużne GŁÓWNE ATUTY: DOSKONAŁA HISTORIA - bardzo dobre powtarzalne wyniki DYWERSYFIKACJA - jeden emitent max. 2% portfela UNIKALNA KONSTRUKCJA - połączenie inwestycji bezpośrednich oraz poprzez inne fundusze. 2 MIEJSCE ZA 2015 ROK Superfund Pieniężny zajął drugie miejsce, pod względem stopy zwrotu wśród funduszy gotówkowych i pieniężnych z wynikiem +2,98%. Źródło: Analizy Online OCENA W RANKINGU ANALIZ ONLINE za 12M Źródło: Analizy Online WYKRES SUPERFUND PIENIĘŻNY NA TLE BENCHMARKÓW Superfund Pieniężny 7,44% Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych 5,45% WIBID1M 4,70% Od: Do: Superfund Pieniężny Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych WIBID1M Całkowita stopa zwrotu 7,44% 5,45% 4,70% Średnia roczna stopa zwrotu 2,94% 2,14% 1,85% Maksymalny spadek -0,14% -0,11% 0,00% Odchylenie standardowe p.a. 0,73% 0,52% 0,13% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -16,54% -24,74% - Korelacja 1 0,53 0,14 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Pieniężny inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne, których czas do wykupu nie przekracza jednego roku oraz obligacje o zmiennym kuponie. Dzięki temu osiąga niską zmienność wyniku i jest atrakcyjną opcją inwestycyjną dla osób poszukujących alternatywy dla niskooprocentowanych lokat bankowych. Subfundusz inwestuje zarówno bezpośrednio w instrumenty dłużne, jak i poprzez nabywanie jednostek uczestnictwa innych funduszy gotówkowych i obligacyjnych. Konstrukcja ta pozwalana na elastyczne przebudowywanie portfela pomiędzy segmentami obligacji skarbowych i korporacyjnych. AKTYWA Polskie i zagraniczne fundusze pieniężne lub obligacyjne, (max 20% w poszczególny fundusz) Obligacje bezpośrednio (korporacyjne i skarbowe, max 2% w pojedynczego emitenta nie skarbowego) Obligacje bezpośrednio i pośrednio o terminie zapadalności poniżej roku bądź zmiennokuponowe DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Min 60% Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne 0% - 50% 0% - 50% Min. 60% 10 WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND PIENIĘŻNY Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,1% 0,1% ,3% 0,6% 0,4% 0,5% 0,6% 0,4% 0,3% 0,4% 0,1% 0,2% 0,4% -0,1% 3,3% ,5% 0,6% 0,3% 0,4% 0,2% 0,1% 0,2% 0,1% 0,1% 0,3% 0,2% 0,1% 3,2% ,1% 0,0% 0,1% 0,3% 0,1% 0,6%

11 SUPERFUND OBLIGACYJNY Obligacje, fundusze obligacji GŁÓWNE ATUTY: ELASTYCZNY - szerokie spectrum wykorzystywanych obligacji od krótko do długoterminowych UNIKALNA KONSTRUCKJA - połączenie inwestycji bezpośrednich oraz poprzez inne fundusze UMIARKOWANE RYZYKO. OCENA W RANKINGU ANALIZ ONLINE za 12M Źródło: Analizy Online WYKRES SUPERFUND OBLIGACYJNY NA TLE BENCHMARKÓW Superfund Obligacyjny 4,73% Średnia funduszy polskich dłużnych uniwersalnych 8,95% Od: Do: Superfund Obligacyjny Średnia funduszy polskich dłużnych uniwersalnych Całkowita stopa zwrotu 4,73% 8,95% Średnia roczna stopa zwrotu 1,89% 3,48% Maksymalny spadek -1,93% -2,24% Odchylenie standardowe p.a. 2,02% 2,01% Wskaźnik Sharpe a (1,5%) -6,48% -5,73% Korelacja 1 0,65 STRATEGIA INWESTYCYJNA Superfund Obligacyjny inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne o stałym oprocentowaniu, których okres zapadalności wynosi powyżej roku. Subfundusz inwestuje w obligacje zarówno bezpośrednio, jak i poprzez fundusze obligacji. Obligacje o stałym oprocentowaniu ze swojej natury cechują się wyższa rentownością niż obligacje krótkoterminowe i zmiennokuponowe. Narażone są jednak na większe wahania cen z uwagi na ryzyko rynkowych stóp procentowych, których spadek pozwala na osiągnięcie dodatkowych zysków w relacji do ich rentowności, wzrost natomiast może powodować spadek wartości składników lokat. Konstrukcja subfunduszu, zapewniająca wysoką płynność portfela, pozwala zarządzającym na szybkie zmiany składu funduszu w razie zmian warunków rynkowych. 0% - 50% AKTYWA DOPUSZCZLNY UDZIAŁ Fundusze obligacji Obligacje o terminie zapadalności powyżej 1 roku Min. 60% Depozyty (w tym zabezpieczające) i inne 0% - 30% Min. 60% WYNIKI HISTORYCZNE SUPERFUND SFIO PORTFELOWY OBLIGACYJNY Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru Sty-Gru ,1% 0,1% ,1% 1,5% 0,6% 0,8% 1,1% 0,7% 0,0% 0,6% -0,2% 0,8% 0,4% -0,7% 4,5% ,7% 0,9% 0,2% 0,4% -0,2% -0,7% 0,0% -0,2% -0,2% 0,3% -0,2% -0,4% 0,5% ,3% -0,3% -0,3% 0,3% -0,3% -0,4% 11

12 TABELE OPŁAT SUPERFUND SFIO Nabycie Odkupienie Opłata za zarządzanie p.a. Superfund B 4,50% 2,00%* 1,20% Superfund C 4,50% 2,00%* 1,20% Superfund GoldFuture 4,50% 2,00%* 1,50% Superfund Red 4,50% 2,00%* 1,20% Superfund Akcji 4,50% 2,00%* 2,50% Superfund Płynnościowy 0,50% 0,00%** 0,50% *Opłata Manipulacyjna z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa jest pobierana jedynie w okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia otwarcia rejestru, przy czym w przypadku subfunduszu Superfund Płynnościowy do okresu 12 miesięcy wlicza się także okres, w którym jednostki uczestnictwa pozostawały na rejestrze w subfunduszu, z którego była dokonywana zamiana do Superfund Płynnościowy. **W przypadku, gdy nabycie jednostek uczestnictwa Superfund Płynnościowy dokonane w z któregokolwiek innego subfunduszu, Towarzystwo pobierze Opłatę Manipulacyjną w wysokości 2,00%, z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa Superfund Płynnościowy, nabytych w ramach zamiany. SUPERFUND SFIO - ZAMIANY Z subfunduszu Do subfunduszu Stawka opłaty Superfund SFIO C, Superfund SFIO GoldFuture, Superfund SFIO B Superfund SFIO Red, Superfund SFIO Akcji, Superfund 0,00% SFIO Płynnościowy Superfund B, Superfund GoldFuture, Superfund Red, Superfund C 0,00% Superfund Akcji, Superfund Płynnościowy Superfund B, Superfund C, Superfund Red, Superfund Superfund GoldFuture 0,00% Akcji, Superfund Płynnościowy Superfund B, Superfund C, Superfund GoldFuture, Superfund Red 0,00% Superfund Akcji, Superfund Płynnościowy Superfund B, Superfund C, Superfund GoldFuture, Superfund Akcji 0,00% Superfund Red, Superfund Płynnościowy Superfund B, Superfund C, Superfund GoldFuture, Superfund Płynnościowy 4,00%* Superfund Red, Superfund Akcji *Prowizja od zamiany z subfunduszu Superfund Płynnościowy jednostek uczestnictwa pochodzących wcześniej z zamiany z pozostałych subfunduszy wynosi 0,00%. SUPERFUND SFIO PORTFELOWY Nabycie Odkupienie Opłata za zarządzanie p.a. Superfund Alternatywny 4,50% 0,00% 1,50% Superfund Akcyjny 4,50% 0,00% 2,60% Superfund Pieniężny 0,80% 0,00% 0,70% Superfund Obligacyjny 1,50% 0,00% 0,95% SUPERFUND SFIO PORTFELOWY - ZAMIANY Z subfunduszu Do subfunduszu Stawka opłaty Superfund Alternatywny Superfund Akcyjny, Superfund Pieniężny, Superfund Obligacyjny 0,00% Superfund Akcyjny Superfund Alternatywny, Superfund Pieniężny, Superfund Obligacyjny 0,00% Superfund Pieniężny Superfund Alternatywny, Superfund Akcyjny 3,70% Superfund Pieniężny Superfund Obligacyjny 0,70% Superfund Obligacyjny Superfund Alternatywny, Superfund Akcyjny 3,00% Superfund Obligacyjny Superfund Pieniężny 0,00% SUPERFUND TREND PLUS POWIĄZANY SFIO Nabycie Odkupienie Opłata za zarządzanie p.a. Superfund Trend Plus Powiązany SFIO, kat. j.u. Standardowa 4,50% 2,00%* 4,50% Superfund Trend Plus Powiązany SFIO kat. j.u. Internetowa 0,00% 0,00% 1,50% *pobierana jedynie w okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia otwarcia rejestru 12

13 INFORMACJE PRASOWE I OPRACOWANIA 13

14 "Alfa 2015" dla Superfund Płynnościowy przyznano nagrody dla najlepszych funduszy inwestycyjnych Po raz pierwszy w historii Superfund Płynnościowy otrzymał prestiżową nagrodę Alfa dla najlepszego funduszu w swojej kategorii. 29 lutego 2016 roku, Analizy Online, przyznały nagrody dla 10 najlepszych funduszy inwestycyjnych w różnych kategoriach. Wśród zwycięzców znalazł się fundusz Superfund Płynnościowy. Alfa to jedna z najcenniejszych w Polsce nagród jaką może otrzymać fundusz inwestycyjny - przyznawana jest na podstawie oceny, która bierze pod uwagę efektywność, powtarzalność dobrych wyników oraz poziom kosztów funduszu. Już trzeci rok z rzędu Superfund Płynnościowy znalazł się wśród 3 wyróżnionych Funduszy w swojej kategorii, tym razem na pierwszej pozycji. Zawsze podkreślamy, że powtarzalność wyników ma dla nas kluczowe znaczenie. Ta nagroda to potwierdzenie wyboru właściwej strategii funduszu oraz jej konsekwentnej i skutecznej realizacji. - powiedział Paweł Grubiak, Członek Zarządu Superfund TFI SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

15 Warszawa Superfund Asset Management pierwsze pozycje w dwóch kategoriach Źródło: Rzeczpospolita, Stopy zwrotu najlepszych i najsłabszych portfeli aktywów w 2015r. Za rok 2015, portfele usługi Asset Management zajęły 1 i 2 miejsca w kategoriach: portfele mieszane zrównoważone z udziałem akcji od 65%, portfele mieszane stabilnego wzrostu z udziałem akcji do 40%. SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

16 Warszawa Spadek korelacji PALIWO DLA FUNDUSZY MANAGED FUTURES W ostatnim czasie fundusze Superfund managed futures radzą sobie wyśmienicie. Niejednokrotnie zwracaliśmy uwagę, że stare porzekadło mówiące trend is your friend doskonale oddaje istotę funduszy managed futures zarządzanych przez Superfund. W ostatnich latach rynki akcji, obligacji, surowców charakteryzowały się wysoką korelacją. Wszystkie klasy ryzykownych aktywów drożały, jak i przeceniały się jednocześnie podążając za oczekiwaniami dotyczącymi polityki pieniężnej FED u. Takie reakcje rynku powodowały brak wyraźnych trendów na wielu klasach aktywów, a w przypadku zarysowania się trendów pojawiały się one jednocześnie na wszystkich rynkach. Powodowało to, że de facto wszystkie rynki poruszały się podobnie. Nie pozwalało to czerpać korzyści z szerokiej dywersyfikacji charakterystycznej dla funduszy Superfund i sprawiało, że ich wyniki nie odzwierciedlały w pełni ich możliwości. STOPA ZWROTU FUNDUSZU SUPERFUND B NA TLE INDEKSU RYNKOWEGO źródło : Bloomberg, opracowanie własne na dzień Obecnie sytuacja uległa znaczącej zmianie, co odbiło się pozytywnie na wynikach funduszy. Światowemu systemowi finansowemu nie grozi już całkowite załamanie. Sytuacja gospodarcza w różnych krajach świata i na różnych rynkach znacząco się zróżnicowała. Wróciliśmy do normalnych czasów, gdzie problemy jakiegoś dużego banku w Europie niekoniecznie muszą powodować przecenę banków na całym globie. 1 SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

17 Z jednej strony obserwujemy ożywienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych oraz zacieśnianie polityki monetarnej, z drugiej luzowanie ilościowe w Europie i Japonii. To zróżnicowanie polityki gospodarczej powoduje, że poziom korelacji między rynkami spada. Inwestorzy obecnie nie szukają odpowiedzi na pytanie czy warto inwestować, dziś pytanie jest na jakich rynkach i w jakich sektorach warto inwestować. Zmiana percepcji powoduje, że na wielu rynkach widzimy wyraźne trendy. Rynki, które w ocenie inwestorów mają przed sobą dobre perspektywy rosną. Wystarczy chociażby wspomnieć rynki rozwinięte czy też obligacje krajów azjatyckich. Na drugim biegunie pozostają niektóre surowce, między innymi ropa, gaz i miedź oraz akcje w wielu krajach rynków wschodzących. Kluczowy dla sukcesu funduszy managed futures jest poziom korelacji pomiędzy rynkami tzn. odpowiedź na pytanie czy zmiana trendu na jednym rynku oznacza automatyczną zmianę trendu na innym. Jeżeli trendy na rynkach są wysoce współzależne (wysoka korelacja), sytuacja ta negatywnie oddziałuje na potencjał strategii managed futures. Korzystna jest sytuacja niskiej korelacji (niska współzależność). Nie ma idealnego algorytmu zajmującego się inwestowaniem. Każdy algorytm się myli statystycznie określoną ilość razy. Niska korelacja więcej niezależnych od siebie trendów na rynkach pozwala strategii Superfund opartej na algorytmach pokazać swoje prawdziwe możliwości. Nie było to możliwe, gdy korelacja była bardzo wysoka, kiedy to mając do dyspozycji 150 rynków kontraktów terminowych de facto mieliśmy jeden, gdyż wszystkie rynki determinował jeden czynnik pod nazwą strach o finansowy armagedon. 2 SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

18 KORELACJA W LATACH I WYNIKI MANAGED FUTURES Korelacja S&P500 i EURUSD Korelacja S&P500 i PSZENICY Superfund strategia Green OKRES NISKIEJ KORELACJI OKRES WYSOKIEJ KORELACJI PONOWNY SPADEK KORELACJI Źródło: Bloomberg, opracowanie własne Kluczowe znaczenie korelacji potwierdzają wykresy ukazujące korelacje między S&P500 i EURUSD oraz S&P500 i pszenicą, gdy zestawimy je z wynikami funduszu Superfund managed futures od powstania funduszu w roku Warto zwrócić uwagę, że od 1996, aż do wybuchu kryzysu w 2008r. EURUSD, jak i pszenica były zazwyczaj ujemnie skorelowane z S&P500, a nawet gdy poruszały się w tym samym kierunku to siła korelacji była niewielka i nie przekraczała 0,2. Dopiero wraz z wybuchem kryzysu nastąpił znaczący wzrost współzależności i na wysokich poziomach utrzymywała się ona przez kilka lat. Obecnie wyraźnie widać spadającą korelację między klasami aktywów i jej powrót do poziomów z przed kryzysu. Niższa korelacja aktywów pozwala czerpać wartość dodaną z szerokiej dywersyfikacji, a 3 SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

19 stabilność trendów z ostatnich miesięcy przekłada się na dynamiczny wzrost funduszy Superfund managed futures. STOPY ZWROTU SUPERFUND B NA TLE INDEKSU WIG 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% 7,78% 3,07% 7,64% -9,29% -15,79% -20,10% YTD 6M 1Y Superfund B WIG Wyniki na dzień , źródło : opracowanie własne PERSPEKTYWY DLA KONTYNUACJI TRENDÓW Obecnie fundusze managed futures Superfund czerpią korzyści między innymi z silnych trendów wzrostowych na rynkach obligacji - szczególnie w Azji. Z kolei w obszarze rynków surowcowych obserwujemy spektakularny trend spadkowy na rynku ropy, miedzi, niklu. Spowolnienie w Chinach oraz porozumienie dotyczące zniesienia sankcji na Iran odciskają wyraźne piętno na cenach surowców. Możliwości zajmowania krótkich pozycji przez fundusze managed futures pozwala maksymalnie wykorzystać zaistniałe okoliczności. Również na rynku walutowym mamy do czynienia z silnymi trendami - napędzanymi decyzjami banków centralnych. Czynniki stojące za obecnymi trendami nie powinny ulec znaczącym zmianą w najbliższych miesiącach. Powinno to w dalszym ciągu pozytywnie wpływać na wyniki funduszy Superfund. PERSPEKTYWY DLA FUNDUSZY SUPERFUND Uważamy, że obecna poprawa wyników funduszy Superfund to nie tylko chwilowe zjawisko. Strukturalnie zmieniły się warunki rynkowe. Spadek korelacji pomiędzy rynkami pozwala na pełniejsze wykorzystanie szerokiej dywersyfikacji i umożliwia funduszom Superfund pełne pokazanie swoich możliwości. Algorytmy Superfund, które w latach dały zarobić inwestorom ponad 20% rocznie, mogą znów mieć swój czas. 4 SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

20 Warszawa Superfund TFI w najlepszej ósemce Zaufanie Klientów do Superfund TFI potwierdza fakt, iż w czwartym kwartale 2015 roku, Superfund TFI znalazło się w gronie 8 TFI, które miały co miesiąc dodatnie saldo w funduszach detalicznych. Źródło: IZFiA SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Dzielna 60, Warszawa

21 Warszawa Ranking najlepszych funduszy inwestycyjnych wg. Rzeczpospolitej Źródło: Rzeczpospolita, Miło nam poinformować, iż Superfund TFI znalazło się w pierwszej dziesiątce najlepszych funduszy inwestycyjnych wg. rankingu Rzeczpospolitej zajmując 7 miejsce. SUPERFUND TFI SA Infolinia: Tel Fax superfundtfi@superfund.com Pl. Trzech Krzyży 18, Warszawa

22 SUPERFUND TFI S.A. Dzielna 60, Warszawa Infolinia: dla telefonów stacjonarnych Infolinia: dla telefonów komórkowych superfundtfi@superfund.com Superfund TFI S.A. zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS NIP , REGON , wysokość kapitału zakładowego złotych (wpłacony w całości). Zastrzeżenie: Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie zezwolenia DFI/W/ /2005, udzielonego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) w dniu 25 października 2005r. Tytułu uczestnictwa funduszu Superfund Q-AG nie są zbywane w Polsce. Przedstawiane informacje mają charakter poglądowy i mają umożliwić polskiemu odbiorcy bliższe zapoznanie się z efektami stosowania strategii inwestycyjnych opracowanych przez Superfund i stosowanych w produktach finansowych oferowanych na różnych rynkach finansowych na świecie. Szczegółowe informacje związane z uczestnictwem w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Superfund TFI SA, w tym w szczególności opisy czynników oraz poziomów ryzyka, zawarte zostały w prospektach informacyjnych funduszy oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów, dostępnych m. in. na stronie internetowej: ww.superfund.pl. Szczegółowe informacje na temat towarzystwa oraz świadczonej przez niego usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa w tym kosztach i opłatach związanych z tą usługą są dostępne na stronie internetowej: oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów. Towarzystwo zwraca uwagę, że dane finansowe dotyczące wyników inwestycyjnych funduszy mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Pamiętać należy ponadto, iż fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, a uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością poniesienia strat w związku z dokonaną inwestycją w jednostki uczestnictwa. Osoba zainteresowana uczestnictwem w funduszu powinna być świadoma istnienia opłat manipulacyjnych związanych z nabywaniem oraz odkupywaniem jednostek uczestnictwa, jak również faktu, iż dochód osiągnięty w związku z uczestnictwem w funduszu podlega opodatkowaniu. Obowiązująca tabela opłat manipulacyjnych dostępna jest na stronie internetowej: Wartość inwestycji oraz osiąganego z niej przychodu może ulegać znacznym wahaniom i nie jest w żaden sposób gwarantowana. Z uwagi na skład portfeli inwestycyjnych, wartość aktywów netto funduszy może charakteryzować się dużą zmiennością. Towarzystwo zachęca do zapoznania się ze szczegółowymi informacjami finansowymi oraz prawnymi, które zawarte zostały w prospektach informacyjnych funduszy oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów. Usługa zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych świadczona jest na zasadach określonych w Umowie o świadczenie usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych przez Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz w Regulaminie świadczenia usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, przez Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.. Towarzystwo z tytułu świadczenia usługi zarządzania portfelem, w skład którego wchodzą jedynie jednostki uczestnictwa funduszy zarządzanych przez Superfund TFI S.A. nie pobiera jakichkolwiek opłat. Informacje o kosztach i opłatach związanych z inwestowaniem portfela w fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo zawarte są w Kluczowych Informacjach dla Inwestorów, które są dostępne na stronie internetowej Każdorazowo przed zwarciem umowy Klient otrzyma informację o opłatach manipulacyjnych pobieranych w ramach wybranej strategii. Wskazanie rodzajów instrumentów finansowych które mogą wchodzić w skład portfela Klienta, i rodzaje transakcji, które mogą być przeprowadzane z wykorzystaniem tych instrumentów, w tym istniejące limity zawarte są w opisie strategii inwestycyjnych oferowanych przez Towarzystwo, dostępne na stronie internetowej Celem zarządzania portfelami Klientów jest osiągnięcie jak najlepszych wyników względem benchmarku przyjętego dla poszczególnych strategii inwestycyjnych. Towarzystwo nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Towarzystwo mając na uwadze przyjęte limity zaangażowania w poszczególne instrumenty finansowe w ramach strategii inwestycyjnych wskazuje, iż poziom ryzyka związanego z uznaniowym charakterem decyzji podejmowanych w ramach zarządzania portfelem Klienta należy uznać jako: średni.