MEDIACAP SA STRATEGIA ROZWOJU (01/2012) 2012 MEDIACAP SA 1

Transkrypt

1 MEDIACAP SA STRATEGIA ROZWOJU (01/2012) 2012 MEDIACAP SA 1

2 SPIS TREŚCI Wprowadzenie Kim jesteśmy? Struktura grupy Kontekst rynkowy Strategia Kluczowi klienci Władze spółki Akcjonariat Kontakt MEDIACAP SA 2

3 2012 MEDIACAP SA 3

4 WPROWADZENIE DO STRATEGII ROZWOJU 2012 MEDIACAP SA 4

5 WPROWADZENIE Niniejszy dokument jest aktualizacją strategii rozwoju przedstawionej inwestorom i akcjonariuszom w czerwcu Kluczowym założeniem zarządu MEDIACAP SA jest taki rozwój biznesu grupy w najbliższych latach, który umożliwi przejście spółki na rynek regulowany GPW, pociągając za sobą szereg korzyści dla akcjonariuszy. Spółka będzie na bieżąco udostępniać aktualizację swojej strategii, w miarę realizacji jej poszczególnych elementów MEDIACAP SA 5

6 2012 MEDIACAP SA 6

7 KIM JESTEŚMY? NAJBARDZIEJ INNOWACYJNĄ GRUPĄ SPÓŁEK MARKETINGOWYCH W POLSCE 2012 MEDIACAP SA 7

8 KIM JESTEŚMY? MEDIACAP SA to najszybciej rosnąca publicznie notowana grupa kapitałowa, świadcząca usługi z zakresu marketingu i reklamy. Nasze firmy Scholz & Friends Warszawa i EM LAB są liderami na rynkach: tworzenia i realizacji strategii reklamowych, kompleksowej organizacji imprez promocyjnych (event marketing) oraz niestandardowej reklamy zewnętrznej (ambient media). Naszą kluczową przewagą jest innowacyjność. Na bardzo zmiennym rynku potrafimy reagować szybciej niż holdingi międzynarodowe, z którymi konkurujemy. Równocześnie dzięki współpracy kapitałowej z Scholz & Friends Group mamy zaplecze 34 biur w całej Europie, wiarygodną markę wobec kluczowych klientów oraz wsparcie w postaci WPP największego holdingu reklamowego świata MEDIACAP SA 8

9 2012 MEDIACAP SA 9

10 STRUKTURA: DWIE SPÓŁKI, TRZY MARKI 2012 MEDIACAP SA 10

11 STRUKTURA GRUPY MEDIACAP SA operuje na rynku reklamowym bezpośrednio (pod marką handlową EM LAB) oraz za pośrednictwem spółki zależnej Scholz & Friends Warszawa, w której posiada 75% udziałów. Jesteśmy wiodącym graczem na rynkach reklamy i eventów oraz aktywnym graczem w segmencie ambient mediów. EM LAB (marka handlowa) Usługi z zakresu produkcji imprez Usługi z zakresu reklamy zewnętrznej Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. 75% własność MEDIACAP SA 25% własność Scholz & Friends Group GMbH Usługi z tworzenia i realizacji strategii reklamowych 2012 MEDIACAP SA 11

12 STRUKTURA SPRZEDAŻY 2011 Dzięki przejęciu Scholz & Friends Warszawa około 40% przychodów grupy generowanych jest poprzez usługi reklamowe. Równocześnie głównym przedmiotem działalności MEDIACAP SA pozostają usługi eventowe, które przynoszą ponad połowę całości przychodów. PLANOWANY PODZIAŁ PRZYCHODÓW % 40% Usługi ambient media pozostają trzecim, najmniejszym kontrybutorem przychodów. Ich wzrost jest bowiem wolniejszy niż pozostałych grup usług. 53% Usługi reklamowe Usługi eventowe Usługi ambient media 2012 MEDIACAP SA 12

13 2012 MEDIACAP SA 13

14 KONTEKST: POLSKI RYNEK REKLAMOWY 2012 MEDIACAP SA 14

15 CAŁKOWITY RYNEK REKLAMY Podział na dwa makrosegmenty: usługi mediowe usługi pozamediowe Wzrost o ponad 4,5% w 2010 Dotknięty przez trendy międzynarodowe Podobna dynamika wzrostu w 2011 (+4,3% po trzech kwartałach) Oczekiwane spowolnienie wzrostów w 2012 pomimo Mistrzostw Europy w piłce nożnej RYNEK REKLAMY 2010 [MLD PLN] 4,8 7,3 Usługi mediowe Usługi pozamediowe Zródła: Starlink. ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego, IGRZ i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 15

16 MAKROSEGMENT USŁUG MEDIOWYCH Segment reklamy zewnętrznej Szacowany na około 600M PLN W tym ambient media ok M PLN Głęboki spadek ambient mediów w 2009, powolna odbudowa Trend w kierunku mediów policzalnych Segment reklamy w internecie Szacowany na ponad 1000M PLN Silny wzrost w 2010 (+23,2%) Oczekiwany dalszy wzrost dzięki m.in. e-commerce. Wstępne dane wskazują na +22,1 po trzech kwartałach 2011 WYDATKI MEDIOWE 2011 (Q1-3) 8% 14% 1% 10% 52% 8% 7% TV Radio Dzienniki Magazyny Kino Internet Reklama zewnętrzna Zródła: Starlink. ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego, IGRZ i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 16

17 MAKROSEGMENT USŁUG POZAMEDIOWYCH Segment doradztwa i kreowania treści Szacowany na ponad 1000M PLN Zdominowany przez światowe holdingi Trend w kierunku usług zintegrowanych Duża presja cenowa ze strony klientów Segment eventowy Szacowany na około 250M PLN Drastyczny spadek w roku 2009, powolna odbudowa od 2010 Szansa na odbicie przy okazji Euro 2012 WYDATKI POZAMEDIOWE 2011 (Q1-Q3) 21% 5% 2% 72% Doradztwo strategiczne i tworzenie treści Eventy (organizacja imprez) Działania public relations Inne działania pozamediowe Zródła: Starlink, ZenithOptimedia, Stowarzyszenie Agencji Reklamowych, Stowarzyszenie Marketingu Bezpośredniego i szacunki własne 2012 MEDIACAP SA 17

18 2012 MEDIACAP SA 18

19 STRATEGIA ROZWOJU WIARYGODNA ŚCIEŻKA W KIERUNKU RYNKU REGULOWANEGO GPW 2012 MEDIACAP SA 19

20 KLUCZOWE CELE Rozwój organiczny Inwestycje i przejęcia Skala GPW Strategiczne doradztwo i kreacja treści reklamowych Kompleksowa produkcja imprez Potencjał do 3 milionów złotych zysku brutto rocznie w 2014 Przejmowanie podmiotów komplementarnych Uruchamianie własnych projektów od podstaw Potencjał do 2 milionów złotych brutto rocznie w 2014 Osiągnięcie skali, która zainteresuje inwestorów instytucjonalnych i pozwoli przenieść spółkę na parkiet główny Osiągnięcie zysku na poziomie 4 milionów złotych brutto lub więcej w 2014 Obecność na głównym parkiecie do roku 2014 przyniesie szereg korzyści zarówno samej spółce jak i bezpośrednio jej akcjonariuszom 2012 MEDIACAP SA 20

21 PLAN DZIAŁANIA: ROZWÓJ ORGANICZNY Rozwój organiczny Podstawą rozwoju spółki w latach pozostanie jej obecna działalność. Szacujemy, że po zakończeniu restrukturyzacji z uwzględnieniem prognoz dotyczących rozwoju rynku, przy obecnym zakresie usług, spółka jest w stanie generować do 3 milionów złotych zysku brutto, począwszy od 2014 roku. Oznacza to przesunięcie o jeden rok wobec pierwotnych planów zarządu ogłoszonych jeszcze w 2010, ze względu na trudniejsze okoliczności rynkowe, które wydłużyły proces wzrostu przychodów. Scholz & Friends Warszawa EM LAB Dalszy rozwój usług z zakresu doradztwa strategicznego i kreacji treści Dalszy rozwój usług z zakresu kompleksowej organizacji eventów 2012 MEDIACAP SA 21

22 PLAN DZIAŁANIA: INWESTYCJE Inwestycje Niezależnie od podstawowej działalności i strategii przejęć Zarząd będzie na bieżąco analizował usługi i projekty, które spółka może uruchomić z poziomu obecnych jednostek. Scholz & Friends Warszawa EM Lab Potencjalne powołanie lub wydzielenie nowych działów pod kątem obsługi bieżących klientów Dalszy rozwój oferty ambient media oraz tworzenie wydarzeń własnych i partnerskich w modelu sponsoringowym 2012 MEDIACAP SA 22

23 PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Przejęcia Przejęcia będą istotnym elementem realizacji strategii powiększenia skali i stabilności biznesu. Pierwszy etap prac nad strategią przejęć został zakończony dzięki zdefiniowaniu kluczowych kryteriów selekcji oraz branż, z których pochodzić muszą potencjalne targety. Kolejnym etapem będzie zapewnienie finansowania niezbędnego do przejęcia targetów. Z racji obecnej sytuacji rynkowej plan Zarządu zakłada, że kolejne przejęcie nastąpi nie wcześniej niż na przełomie MEDIACAP SA 23

24 PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Kryteria Selekcji Spółek 1 rozproszony portfel zleceń i/lub oparty na długofalowych, powtarzalnych zleceniach synergie przychodowe (np. wspólne usługi) lub kosztowe (np. współpraca technologiczna) z obecnymi spółkami grupy ,75M+ złotych zysku brutto rocznie obecnie + ścieżka wzrostu do 1,5M złotych zysku brutto rocznie do 2014 kluczowi menedżerowie gotowi zostać w spółce co najmniej 36 miesięcy po przejęciu 2012 MEDIACAP SA 24

25 PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Dobór Segmentów Mediowe usługi reklamowe Usługi IT Biorąc pod uwagę ustalone kryteria, najbardziej obiecujące segmenty znajdują się na styku rynków usług reklamowych i rynku IT zarówno pod kątem perspektyw rozwoju jak i bieżących synergii oraz dywersyfikacji modelu sprzedaży Pozamediowe usługi reklamowe 2012 MEDIACAP SA 25

26 PLAN DZIAŁANIA: PRZEJĘCIA Wybrane Segmenty Podsumowując, Zarząd będzie koncentrował swoje wysiłki na dwóch najbardziej obiecujących branżach: Usługi wsparcia sprzedaży i obsługi posprzedażowej Usługi z zakresu internetu, programowania i e-commerce Zarządzanie bazami danych Usługi z zakresu CRM Marketing Bezpośredni Fullfilment i logistyka Artykuły promocyjne Call centers i telemarketing Marketing interaktywny Marketing mobilny E-commerce i wsparcie sprzedaży Zakup mediów online, SEM/SEO Tworzenie aplikacji i platform IT Usługi z zakresu e-pr Warto pamiętać, iż WPP / S&F GMbH jest liderem na rynku tego typu usług w Niemczech za pośrednictwem swoich marek GKK i Scholz & Friends idialog W wypadku spółek z tego segmentu, prawdopodobne będzie rozszerzenie zakresu usług targetu bezpośrednio po przejęciu 2012 MEDIACAP SA 26

27 PODSUMOWANIE GPW Skupienie na budowie przychodów Kontynuowanie integracji z SFW i wzrostu obu podmiotów Dalsze inwestycje w ambient media Dalsza budowa udziałów w rynku Nacisk na podwyższenie rentowności w obu podmiotach Inwestycje w imprezy partnerskie Dalsza budowa udziałów w rynku i rentowności Przygotowanie do IPO Inwestycje w nowe usługi (up-sell) Spójna strategia na poziomie rozwoju organicznego, inwestycji i przejęć pozwoli przejść na główny parkiet GPW oraz uruchomić nową perspektywę strategiczną Przygotowania do strategii przejęć Przejęcie kolejnej spółki Identyfikacja nowych pól do przejęć 2012 MEDIACAP SA 27

28 2012 MEDIACAP SA 28

29 KLUCZOWI KLIENCI WIODĄCE POLSKIE I MIĘDZYNARODOWE MARKI 2012 MEDIACAP SA 29

30 PRACUJEMY DLA NAJWIĘKSZYCH MAREK 2012 MEDIACAP SA 30

31 2012 MEDIACAP SA 31

32 WŁADZE SPÓŁKI: DOŚWIADCZENIE I SUKCESY 2012 MEDIACAP SA 32

33 ZARZĄD Jacek Olechowski, Prezes Zarządu Jacek Olechowski działa na rynku mediów i marketingu od ponad 16 lat. Jest kluczowym akcjonariuszem oraz Prezesem Zarządu MEDIACAP SA. Równocześnie przewodniczy Radom Nadzorczym: Scholz & Friends Warszawa, Internity SA oraz Rankomat.pl SA. Olechowski jest członkiem zarządu polskiego oddziału Międzynarodowego Stowarzyszenia Reklamy oraz arbitrem Komisji Etyki Reklamy. Od 2005 roku jest jednym z Young Global Leaders nominowanych przez World Economic Forum. W 2006 roku został zaproszony do grona Young Presidents Organization. Równolegle pełni funcję Wiceprezesa zarządu Polskiej Rady Biznesu. Jest również laureatem nagrody Keep Walking przyznanej przez Newsweek Polska (2007). W 2008 został wybrany do grona European Young Leaders przez niemiecką fundację BMW Stiftung. Magazyn Brief zaliczył go w 2010 roku do 50 najbardziej kreatywnych w biznesie. Olechowski, urodzony w 1977 roku, jest magistrem Finansów i Bankowości Szkoły Głównej Handlowej, absolwentem programu Global Leadership and Public Policy for the 21st Century Kennedy School of Government (Harvard University) oraz Georgetown Leadership Seminar Jest żonaty i ma syna MEDIACAP SA 33

34 ZARZĄD Edyta Gurazdowska, Członek Zarządu Edyta Gurazdowska zaczęła swoją karierę zawodową od pracy w księgowości w firmie Ster Projekt Sp. z o.o. Bardzo szybko awansowała w kolejnych firmach: Urban Design Sp. z o.o. i Decathlon Sp. z o.o. W 2004 mając 27 lat podjęła pracę jako dyrektor finansowy w spółce wchodzącej w skład grupy Change Integrated. Obejmowała kolejno obowiązki dyrektora finansowego w nowo tworzonych podmiotach i w wielu z nich wchodzi w skład zarządu. Od 2008 jest Członkiem Zarządu MEDIACAP SA. W spółce pracuje od samego początku, odpowiadając za księgowość i finanse. Po przejęciu Scholz & Friends Warszawa - oddziału wiodącej międzynarodowej agencji reklamowej została powołana na stanowisko prokurenta spółki. Gurazdowska urodzona w 1977 jest magistrem Finansów i Bankowości na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Dodatkowo ukończyła studia podyplomowe z rachunkowości w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie. W 2004 ukończyła prestiżowe studia w zakresie międzynarodowych finansów ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Jest mężatką, ma dwie córki MEDIACAP SA 34

35 2012 MEDIACAP SA 35

36 AKCJONARIAT: STABILNI WIODĄCY AKCJONARIUSZE 2012 MEDIACAP SA 36

37 AKCJONARIAT (31/01/2012) 28,34% 31,46% Największym akcjonariuszem MEDIACAP SA jest Prezes Zarządu Jacek Olechowski (bezpośrednio i za pośrednictwem spółki Posella Limited). 6,23% 15,62% 18,35% W gronie akcjonariuszy są również instytucje, przede wszystkim BRE Wealth Management SA, które we wrześniu 2010 przekroczyło próg 6,23% udziału w kapitale. Jacek Olechowski (łącznie z Posella Limited) Filip Friedmann (łącznie z Frinanti Limited) Versalin Limited BRE Wealth Mngmt Pozostali Na następnym slajdzie znajduje się dokładne zestawienie akcjonariatu na dzień 31 stycznia MEDIACAP SA 37

38 AKCJONARIAT (31/01/2012) Lista akcjonariuszy Liczba akcji % akcji Posella Limited* ,17% Versalin Limited** ,62% Frinanti Limited*** ,12% BRE Wealth Management SA ,23% Jacek Olechowski ,29% Filip Friedmann ,23% Edyta Gurazdowska ,27% Hubert Janiszewski (członek RN) ,22% Pozostali ,85% Łącznie ,00% * podmiot kontrolowany przez J. Olechowskiego; ** podmiot kontrolowany przez M. Żołędziowskiego; *** podmiot kontrolowany przez F. Friedmanna 2012 MEDIACAP SA 38

39 2012 MEDIACAP SA 39

40 KONTAKT MEDIACAP SA SCHOLZ & FRIENDS EM LAB WARSZAWA Jacek Olechowski Marcin Jeziorski Dorota Rzeszutek Prezes Zarządu Prezes Zarządu Head of Business T T T F F F jo@mediacap.pl m.jeziorski@s-f.com.pl d.rzeszutek@emlab.pl Ul. Bema 65, Warszawa Kapitał zakładowy Spółki: PLN, NIP KRS: , Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy 2012 MEDIACAP SA 40