Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

Transkrypt

1 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

2 Koncern Stadtwerke Leipzig w liczbach PRACOWNICY I UCZNIOWIE (NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA BILANSU) [Ilość] RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody ze sprzedaży [mln ] w tym handel tradingowy na giełdzie [mln ] w tym pozostałe [mln ] EBITDA [mln ] EBITA [mln ] EBIT [mln ] Adjustowany EBIT [mln ] EBT [mln ] EBITDA-marża [%] 3,3 4,6 5,3 3,6 6,9 EBIT-marża [%] 1,9 2,0 2,1 0,7 2,9 BILANS Majątek trwały [mln ] Majątek obrotowy 1 [mln ] Suma bilansowa [mln ] Net Working Capital [mln ] Majątek przedsiębiorstwa [mln ] Kapitał własny [mln ] Stopa procentowa kapitału własnego [%] 19,8 20,8 23,4 27,4 30,2 ROCE [%] 14,1 13,3 14,7 6,9 11,8 Rentowność kapitału własnego [%] 34,0 31,0 21,1 0,1 14,0 RACHUNEK PRZEPŁYWU KAPITAŁU Cashflow z bieżącej działalności gospodarczej [mln ] Cashflow z działalności inwestycyjnej [mln ] Cashflow z działalności finansującej [mln ] FINANSOWANIE Długi finansowe [mln ] Długi finansowe netto [mln ] wraz z rozliczeniami międzyokresowymi EBITDA Przychody ze sprzedaży + zmiany stanu + aktywne usługi własne + pozostałe przychody operacyjne koszty materiałowe nakłady personalne pozostałe nakłady operacyjne EBITA EBITDA odpisy amortyzacyjne majątku trwałego i niematerialnych składników majątku + odpisy amortyzacyjne wartości firmy EBIT EBITA odpisy amortyzacyjne wartości firmy + wynik finansowy z tytułu udziałów adjustowany EBIT EBIT + odpisy amortyzacyjne wartości firmy Koncernu EBT (wynik zwyczajnej EBIT + przychody z odsetek nakłady na działalności gospodarczej) Netto-Working Capital odsetki Operacyjnie związany majątek (zapasy + krótkoterminowe należności i pozostałe składniki majątku + ARAP) finansowanie poprzez nieoprocentowany kapitał obcy (rezerwy krótkoterm. + krótkoterminowe zobowiązania bez instytucji kredytowych + PRAP) Majątek Majątek trwały bez wartości firmy + Working przedsiębiorstwa Capital netto Długi finansowe Zobowiązania względem instytucji kredytowych Długi finansowe netto Długi finansowe płynne środki finansowe (papiery wartościowe i środki w kasie) Marża brutto Przychody ze sprzedaży koszty materiałowe ROCE adjustowany EBIT/majątek przedsiębiorstwa Stopa procentowa Kapitał własny/suma bilansowa x 100 kapitału własnego Stopa procentowa (Rezerwy + zobowiązania)/suma bilansowa kapitału obcego x 100 Stopa procentowa Fundusz specjalny/suma bilansowa x 100 funduszu specjalnego Rentowność kapitału EBT/kapitał własny x 100 własnego EBITDA-marża EBITDA/przychody ze sprzedaży x 100 EBIT-marża EBIT/przychody ze sprzedaży x 100 Tradingowy handel Przychody ze sprzedaży z handlu hurtowego giełdowy energią elektryczną, handel hurtowy gazem i EuKG II

3 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

4

5 Spis treści 04 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe 16 Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa 29 Raport na temat ryzyka 36 Sprawozdanie prognostyczne 44 Roczne sprawozdanie finansowe 44 Aktywa 45 Pasywa 46 Rachunek zysków i strat 47 Rachunek przepływu kapitału Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Informacje ogólne Stosunki udziałowe w Koncernie oraz krąg konsolidacyjny 51 Zasady konsolidacji 52 Metody bilansowania i wyceny 56 Objaśnienia do bilansu 63 Objaśnienia do rachunku zysków i strat 67 Fundusz na środki finansujące 68 Pozostałe informacje 70 Zmiana majątku trwałego Koncernu 72 Zmiana kapitału własnego 74 Opinia biegłych rewidentów 76 Lista skrótów 78 Stopka redakcyjna Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 03

6 Sprawozdanie Rady Nadzorczej firmy Stadtwerke Leipzig GmbH W roku gospodarczym 2011 spółka Stadtwerke Leipzig GmbH miała Radę Nadzorczą kierującą się uregulowaniami Ustawy o Obsadzie Jednej Trzeciej. Rada składa się od tej pory z 21 członków, 13 miejsc jest obsadzonych przez przedstawicieli udziałowca miasta Lipsk/LVV Leipziger Versorgungs- und Verkehrsgesellschaft mbh (lipskiego holdingu spółki zaopatrzeniowej i komunikacyjnej z o.o.), a 7 przez przedstawicieli pracowników spółki Stadtwerke Leipzig GmbH. W roku gospodarczym 2011 odbyły się cztery zwyczajne posiedzenia Rady Nadzorczej w dniach: 19 kwietnia, 23 czerwca, 22 września i 8 grudnia. Poza tym Rada Nadzorcza spotkała się na sześciu posiedzeniach nadzwyczajnych w dniach: 14 stycznia, 7 lutego, 24 marca, 19 października, 7 listopada i 8 grudnia. Oprócz tego 8 czerwca odbyły się warsztaty na temat Hurtowy handel energią elektryczną. Rada Nadzorcza utworzyła Komisję Personalną. Jest ona obsadzona w sposób równouprawniony i odbywała posiedzenia w dniach 19 kwietnia, 23 czerwca, 10 października i 8 grudnia 2011 r. Rada Nadzorcza była na swoich posiedzeniach obszernie informowana przez zarząd w formie ustnych i pisemnych sprawozdań o przebiegach transakcji, o sytuacji i rozwoju spółki oraz o zasadniczych kwestiach polityki przedsiębiorstwa i w ten sposób kontrolowała zarząd. Wydarzenia mające istotne znaczenie były przedmiotem szczegółowych i gruntownych narad. Opracowane przez zarząd sprawozdanie roczne i sprawozdanie finansowe Koncernu wraz ze sprawozdaniem z sytuacji oraz sprawozdaniem z sytuacji Koncernu za rok gospodarczy 2011 zostało zbadane przez wybraną przez zgromadzenie udziałowców na audytora badającego sprawozdanie spółkę Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Monachium i opatrzone przez nią nieograniczoną adnotacją zatwierdzającą. Rada Nadzorcza z aprobatą przyjęła do wiadomości wynik badania. Rada Nadzorcza zbadała opracowane sprawozdanie roczne i sprawozdanie z sytuacji. Zgodnie z końcowym wynikiem badania nie ma zastrzeżeń. Rada Nadzorcza zatwierdziła sprawozdanie roczne i poleciła zgromadzeniu udziałowców ustalenie sprawozdania rocznego. Poza tym sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z sytuacji Koncernu zostało zbadane przez Radę Nadzorczą i z aprobatą przyjęte do wiadomości Lipsk, dnia 19 kwietnia 2012 r. Josef Rahmen Przewodniczący Rady Nadzorczej 04 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

7 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Warunki handlowe i ramowe 1.1 Pola działalności, produkty i usługi Koncern Stadtwerke Leipzig (Koncern) jest jednym z największych komunalnych usługodawców energetycznych w zakresie prądu, gazu ziemnego i ciepła sieciowego we wschodnich Niemczech. Koncern działa przy tym wzdłuż stopniowanej wartości dodanej wytwarzania, przesyłu, handlu hurtowego i dystrybucji. W centrum działalności znajduje się infrastruktura miasta Lipska, zaopatrzenie klientów w energię i usługi na terenie całych Niemiec, efektywne wytwarzanie energii i zaopatrzenie w ciepło regionu Pomorza w Polsce. Jak prawie wszystkie większe niezależne niemieckie przedsiębiorstwa energetyczne Koncern jest aktywny w branży dystrybucji prądu i gazu ziemnego. Oferta produktów i usług skierowana jest na teren całych Niemiec w szczególności do przedsiębiorstw średniej wielkości i uzupełniana jest o dalsze usługi okołoenergetyczne oraz o rozległą działalność w zakresie handlu hurtowego energią, gazem ziemnym i CO 2. Spółka-matka, Koncern Stadtwerke Leipzig GmbH, jest spółką posiadającą szereg spółek córek i spółek zależnych. Na profil Koncernu główny wpływ ma spółka-matka. Koncern działa w trzech segmentach: Handel, obejmującym dystrybucję energii, sprzedaż hurtową i wytwarzanie, w segmencie Sieci oraz w segmencie Serwis, obejmującym usługi okołoenergetyczne i zaopatrzenie Pomorza w energię oraz technologię informatyczną, telekomunikacyjną i usługi rozliczeniowe. Rodzaje działalności, których nie można przypisać do osobno wyodrębnionych segmentów, są przedstawione w pozycji Pozostałe. 1.2 Rynki zbytu i pozycja względem konkurencji Segment Handel: Firma Stadtwerke Leipzig działa w różnych warunkach rynkowych. Podczas gdy stopnie wartości dodanej wytwarzanie, handel hurtowy i dystrybucja działają w warunkach konkurencji rynkowej, to stopień przesyłu poprzez sieci energetyczne podlega w znacznym stopniu regulacji ze strony państwa. Stadtwerke Leipzig jest liderem na rynku prądu i ciepła w Lipsku. Agresywnej cenowo konkurencji Stadtwerke Leipzig przeciwstawia się jako przedsiębiorstwo zorientowane na usługi o atrakcyjnej ofercie całościowej. Na terenie Niemiec Stadtwerke Leipzig działa jako partner dla przedsiębiorstw średniej wielkości we wszystkich kwestiach dotyczących energii. Podstawą sukcesu jest istniejące portfolio dotyczące wytwarzania, uzupełnione o profesjonalny zakup na ważnych rynkach energii. Dzięki hurtowemu handlowi energią Stadtwerke jest uznanym przez swoich partnerów handlowych za innowacyjnego i działającego z powodzeniem usługodawcę energetycznego. Segment Sieci: Sieci energetyczne firmy Stadtwerke Leipzig dla prądu i gazu oferują zarówno klientom jak i konkurentom efektywną infrastrukturę w otoczeniu rynkowym ukształtowanym przez państwowe regulacje. Poza tym Koncern utrzymuje rozległą sieć ciepłowniczą w mieście Lipsku. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

8 Segment Serwis: Ponadto na rynku telekomunikacyjnym działa spółka-córka HL komm Telekommunikations GmbH z Lipska (HL komm) jako innowacyjny projektant i oferent infrastrukturalny. W ramach zaangażowania się w Polsce spółka-córka Gdańskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. z Gdańska (GPEC) jest liderem na rynku regulowanego zaopatrzenia w ciepło w mieście Gdańsku. 1.3 Strategia Stadtwerke Leipzig przejmuje odpowiedzialność za przyszłość. Oznacza to oprócz aspektów ekologicznych także aktywny rozwój dziedzin działalności i przejmowanie zadań w zakresie infrastruktury komunalnej. Strategia przedsiębiorstwa opiera się przy tym na trzech podstawowych filarach: Substancji, kompetencji i serwisie. Substancja jest podstawą działalności Stadtwerke Leipzig przebiegającej wzdłuż wszystkich zaangażowanych stopni wartości dodanej. Strategicznymi priorytetami są rozbudowa portfolio dotyczącego wytwarzania poprzez zrównoważone i efektywne technologie, rozbudowa obszaru sieci prądu i gazu w rejonie Lipska oraz stabilizacja bazy klientów i rozbudowa pozycji rynkowej w Lipsku i środkowej części Niemiec. Kompetencja jest warunkiem sukcesu na rynku i w regulowanym otoczeniu rynkowym. Strategicznymi priorytetami są rozbudowa zdolności ekonomicznych dotyczących rynku energii, na przykład w handlu hurtowym i ich transformacja na rozwiązania ukierunkowane na cel i zrozumiałe dla klientów. Serwis czyni różnicę i jest istotnym aspektem odróżniania się Stadtwerke Leipzig od konkurencji. Strategicznymi priorytetami są zajęcie pozycji zorientowanego na serwis i uczciwego całościowego oferenta inteligentnych produktów i usług w szerokim (prądu, gazu, ciepła i odpowiednich rozwiązań dotyczących usług rozliczeniowych, a także usług okołoenergetycznych, zarządzania portfolio lub urynkowienia elektrowni). Silna obecność na lokalnym rynku Lipska uzupełniana jest przez celowe działania na rynku ogólnoniemieckim, przy czym w centrum zainteresowania Stadtwerke Leipzig oprócz klientów prywatnych znajdują się w szczególności przedsiębiorstwa średniej wielkości i inni dostawcy energii. 1.4 Istotne czynniki prawne i ekonomiczne Różne czynniki zewnętrzne mają zasadniczy wpływ na przebieg interesów firmy Stadtwerke Leipzig. W szczególności duży wpływ na rozwój przedsiębiorstwa mają warunki ramowe całej gospodarki, kształtowanie się cen na rynkach prądu, paliw i certyfikatów CO 2 oraz decyzje polityczne i dotyczące regulacji rynku. Sytuacja dotyczącą polityki energetycznej ambitna koncepcja energetyczna rządu federalnego: Sytuacja dotyczącą polityki energetycznej w roku 2011 była znacząco ukształtowana przez Pakiet działań rządu federalnego w celu dokonania przełomu w polityce energetycznej. Rząd federalny Niemiec opowiada się za reorganizacją zaopatrzenia w energię, za rezygnacją z energii atomowej oraz za celami ochrony klimatu ujętymi 06 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

9 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów już w Koncepcji energetycznej do roku 20. Związanych z tym było wiele zmian w poszczególnych ustawach. Oprócz ustawy nowelizującej ustawę o energii atomowej, w ramach której ustalona jest jak najszybsza rezygnacja z wytwarzania energii atomowej najpóźniej do roku 2022, należą do tego nowe uregulowanie ustawy o energii ze źródeł odnawialnych (EEG) z roku 2011 oraz podstawowe zmiany ustawy o gospodarce energetycznej. 1.5 Ogólnogospodarcze i specyficzne dla branży warunki ramowe Ogólnogospodarcze warunki ramowe Wzrost koniunktury w Niemczech: Gospodarka niemiecka wyraźnie wzrosła w roku Główną siłą napędową wzrostu koniunktury w pierwszym półroczu był rosnący eksport do krajów spoza Unii Europejskiej. Także w przypadku wywozu do strefy euro były wyraźne wzrosty. W drugim półroczu doszły do tego impulsy wzrostu z rynku krajowego. Natomiast eksport niewiele się przyczynił do dalszego wzrostu. Na koniec roku perspektywy koniunktury wyraźnie pogorszyły się. Nie należy się liczyć z kontynuacją rozkwitu gospodarczego w Niemczech. Koniunktura w strefie euro jest tłumiona w szczególności przez kryzys długów państwa oraz konieczne przystosowania strukturalne. Po wzroście wyników gospodarczych o 3,0 % w roku 2011, wzrost gospodarczy w Niemczech w roku 2012 zmniejszyć się może do 0,6 %. Ta prognoza Niemieckiego Banku Federalnego zakłada, że nie dojdzie do dalszego znaczącego zaostrzenia się kryzysu długu państwowego. Specyficzne dla branży warunki ramowe rynki energetyczne Cena ropy naftowej o 13 % wyższa w porównaniu z wartością w roku ubiegłym: W 2011 roku ponownie można było zaobserwować rosnące ceny ropy naftowej. Mniejsze wydobycie ropy przez ważne kraje afrykańskie eksportujące ropę, rosnący globalny popyt i kryzysy geopolityczne, między innymi w Iranie, były przyczynami tej tendencji. W porównaniu na dzień 31 grudnia 2011 roku europejski gatunek ropy Brent podrożał w miesiącu czołowym o prawie 13 USD do 107 USD/baryłkę (rok poprzedni: 95 USD/baryłkę). Ceny prądu ukształtowane przez polityczną niepewność: Po decyzji rządu federalnego z marca 2011 roku, wskutek katastrofy tsunami w Japonii, że siedem elektrowni atomowych ma być od zaraz i na stałe wyłączonych z ruchu, poważnie wzrosły ceny prądu. W dalszej części roku ceny terminowe jednak znacznie spadły. Przyczynami tego były dalszy wzrost produkcji prądu ze źródeł odnawialnych, stosunkowo słaby popyt oraz postępujące transgraniczne powiązania rynkowe. Cena za transakcje z natychmiastową dostawą Baseload wzrosły średnio w roku o prawie 15 % z 44 /MWh do 51 /MWh. Ceny za rok czołowy Baseload, to znaczy za dostawę w roku 2012, wzrosły najpierw w marcu do ponad 60 / MWh. Wraz ze spadkiem cen za paliwa i CO 2 spadły one w ciągu roku i na dzień 31 grudnia 2011 r. były na poziomie 52 /MWh. W ten sposób cena była nieco poniżej poziomu z roku poprzedniego (w roku poprzednim: 54 /MWh). Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 07

10 Rynek gazu ziemnego dobrze zaopatrzony: Europejski rynek gazu był dobrze zaopatrzony także w roku Przyczyną tego był przede wszystkim już od lat stale rosnący transport skroplonego gazu ziemnego LNG tankowcami. Utrzymujący się boom na wydobycie tak zwanego shale gas (gazu łupkowego) w Ameryce Północnej pokazał także w Europie tendencyjny skutek obniżki cen. Poprzez redukcje wydobycia takim znaczącym krajom wydobywającym jak Rosja i Norwegia udało się jednak ustabilizować ceny na rynkach. Ceny za dostawy natychmiastowe w środku roku były notowane na poziomie około 23 /MWh (w roku poprzednim: 17,72 /MWh). Ceny certyfikatów CO 2 spadają: W roku 2011 całkowicie w oderwaniu od pozostałej gospodarki energetycznej kształtowały się ceny certyfikatów CO 2. W porównaniu na dzień bilansowy cena za kontrakt na rok czołowy wynosiła tylko 7 /t czyli o 50 % mniej niż w roku poprzednim. Przyczyny tego wydawały się polegać przynajmniej częściowo na niepewności, rozprzestrzeniającej się w ciągu europejskiego kryzysu długu publicznego. Na obniżenie cen działały także niejasne skutki, które mogły powstać z tak zwanej Dyrektywy efektywności energetycznej Unii Europejskiej. Zmniejszenie ilości drewna jako przyczyna dalszego wzrostu cen: Przeforsowane przez właścicieli lasów w końcu 2010 roku podwyżki cen na drewno przemysłowe doprowadziły także w roku 2011 do dalej rosnących cen. Rabaty cenowe występowały tylko regionalnie w bardzo niewielkim zakresie. Popyt na surowiec drzewny utrzymuje się na niezmienionym poziomie i ulegnie dalszym zaostrzeniom wskutek rozwoju w dziedzinie termicznej utylizacji odpadów, powiązanego z wyłączeniem powierzchni leśnych z zagospodarowania (wykazanie terenów objętych ochroną przyrody). Wpływy pogodowe w roku 2011 wyraźnie łagodniejsza pogoda: Zużycie energii przez zaopatrywane gospodarstwa domowe jest w dużym stopniu uzależnione od warunków pogodowych, przy czym niskie temperatury zewnętrzne potencjalnie zwiększają sprzedaż ciepła sieciowego i gazu ziemnego w okresie grzewczym. Ogólnie pogoda w roku obrachunkowym 2011 była wyraźnie łagodniejsza w porównaniu z rokiem poprzednim. Ilość stopniodni, wskaźnik zapotrzebowania na energię cieplną, wynosiła dla roku 2011 dla Lipska o 22,7 % mniej niż w roku poprzednim. Średnia temperatura roczna w Lipsku wynosiła 11,3 C i była wyraźnie wyższa niż wartość w roku poprzednim wynosząca 9,2 C. W regionie Pomorza zanotowano podobne wpływy pogodowe. Gospodarka sieciowa Koncern jako operator sieci prądu i gazu podlega regulacji ze strony Federalnej Agencji Sieciowej Bundesnetzagentur (BNetzA), względnie w zakresie regulowania opłat za gaz Urzędowi Regulacji Landu w Dreźnie Landesregulierungsbehörde Dresden (LRegB). W roku 2009 nastąpiło wprowadzenie regulacji stymulującej konkurencję dla sieci prądu i gazu. Określone przez Urząd Regulacji górne granice dochodu obowiązują dla pierwszego okresu regulacji w przypadku prądu do roku 2013 włącznie, a w przypadku gazu do roku 2012 włącznie. Obszerne skutki licznych zmian ustawowych: Poprzez uchwalony pakiet ustaw dotyczących przełomu w polityce energetycznej w dużym zakresie dopasowano także ustawowe warunki ramowe dla sieci jako dziedziny działalności. 08 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

11 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Oprócz oferowanego już przez trzeci pakiet dotyczący wewnętrznego rynku energii dopasowania do ustawy o gospodarce energetycznej zostały w szczególności zmienione ustawa o energii ze źródeł odnawialnych EEG, ustawa kogeneracyjna KWKG i rozporządzenie w sprawie opłat za sieci elektroenergetyczne StromNEV. Dla operatorów sieci dystrybucyjnych znowelizowana ustawa o gospodarce energetycznej EnWG zawiera różne nowe uregulowania, przede wszystkim w dziedzinie metrologii, dekartelizacji i dostępu do sieci. Operatorzy sieci musieli dokonać w roku 2011 ustalone dla całych Niemiec przez Federalną Agencję Sieci (Bundesnetzagentur) jednolite procesy zmian w metrologii i zrealizować reguły rynkowe w celu przeprowadzenia rozliczenia grupy bilansującej (MaBiS). W roku 2011 ogłoszono ponadto wyrok Trybunału Federalnego w kwestiach zasad dotyczących regulacji stymulującej oraz liczne nowe regulacje dotyczące gospodarki energetycznej. W wyroku z dnia 28 czerwca 2011 Trybunał Federalny stwierdził między innymi, że uwzględnienie ogólnego sektorowego współczynnika produktywności zgodnie z 9 ustęp 1 Rozporządzenia o regulacji stymulującej (ARegV) jest niedopuszczalne ze względu na brak ustawowej podstawy w ustawie o gospodarce energetycznej (EnWG). W celu realizacji tego stwierdzenia oraz innych stanów faktycznych rozstrzygniętych na korzyść operatorów sieciowych Federalna Agencja Sieci przedstawiła operatorom składającym zażalenie ofertę dotyczącą ugody w sprawie dopasowania górnej granicy dochodów dla pierwszego okresu regulacji. Rynek usług Rynek telekomunikacyjny: Branża telekomunikacyjna jest nadal jedną z wiodących branż pod względem innowacji w Niemczech. Przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe w Niemczech czerpią korzyści z szerokiej oferty, spadających cen i coraz lepszych możliwości komunikowania się. Także w roku 2011, przykładowo na targach CeBIT, prowadzono intensywne dyskusje na temat sieci szerokopasmowych w Niemczech. Pokazuje to, jak duże znaczenie sektor telekomunikacyjny będzie miał dla gospodarki Niemiec także w przyszłości. Konkurenci na rynku telekomunikacyjnym, w tym także wiele małych i średnich przedsiębiorstw, odgrywają w dalszym ciągu znaczącą rolę w usuwaniu białych plam. W rozbudowie technologii LTE (long term evolution) w celu poszerzenia mobilnego internetu osiągnięto w roku 2011 duże postępy. W sześciu krajach związkowych spełnione już zostały obowiązki rozbudowy dotyczące uzbrojenia rejonów wiejskich, tak więc oferenci mogą już rozbudowywać infrastrukturę. Zgodna z zasadami konkurencji rozbudowa rynku telekomunikacyjnego wymaga w dalszym ciągu efektywnej regulacji, gdyż nadal istnieje zależność konkurentów od produktów wstępnych (sieci przyłączeniowe) Deutsche Telekom, który mając 53 % udziałów w obrotach (w roku poprzednim: 55 %) na rynku sieci stacjonarnych ciągle jeszcze jest oferentem panującym na tym rynku. Mimo tego alternatywni oferenci i operatorzy sieci kablowych mogli dalej zwiększyć swój udział w dziedzinie sieci stacjonarnych w roku Konsumenci w dalszym ciągu sięgali wyraźnie więcej do szybkiego internetu poprzez kable telefoniczne, aniżeli przez szerokopasmowy kabel telewizyjny. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 09

12 Liczba bezpośrednio włączonych przyłączy szerokopasmowych wzrosła na koniec roku o 4,2 % (w roku poprzednim: 7,2 %) do 27,5 milionów. Rynek ten w średnim terminie zbliża się do granicy nasycenia. Deutsche Telekom posiadało na koniec 2010 roku około 45 % udziałów na rynku szerokopasmowym jeśli chodzi o klientów końcowych. Do nowych sieci światłowodowych aż do piwnicy budynku do roku 2011 w Niemczech było podłączonych około gospodarstw domowych. Jest to wzrost w porównaniu do roku poprzedniego o Około 39 % z tych gospodarstw domowych zostało pozyskanych przez oferentów jako klienci płacący. W przeciwieństwie do innych sieci dla nowo tworzonych sieci światłowodowych trzeba dopiero pozyskiwać odpowiednich klientów. Liczne projekty do budowy Fiber to the Building/Home są dopiero na etapie budowy lub planowania. W ten sposób należy się liczyć ze stałym wzrostem w następnych latach. Udział bardzo szybkich łączy o przepustowości minimum 50 Mbit/s w rynku wynosi obecnie 1,1 %. Wolumen danych przesyłanych przez sieci szerokopasmowe na takie przyłącze wzrósł jednak w roku 2011 o ponad 16,3 % (w roku poprzednim: 10 %) do 12,1 gigabajtów na miesiąc. Wzrost korzystania z usług wideo takich jak IP-TV, Web-TV i Video-Up-/Download przyniósł także w roku 2011 rosnący wolumen transmisji danych na przyłącze. Tematami przyszłościowymi w branży telekomunikacyjnej będą przede wszystkim otwarty dostęp (open access) do sieci światłowodowych, neutralność sieci i poprawa jakości, oraz konkretne skutki nowelizacji ustawy telekomunikacyjnej (TKG). Rozliczenie: W dziedzinie rozliczeń i pomiarów nadal rośnie konkurencja. Federalna Agencja Sieci ustaliła w roku 2010 jednolite warunki ramowe dla urządzeń pomiarowych energii. Standardowe procesy handlowe, formaty danych i standardowe umowy dotyczące pracy miejsc pomiarowych ułatwiają w ten sposób przedsiębiorstwom konkurowanie na terenie całych Niemiec z operatorami sieci i oferowanie inteligentnych liczników prądu i gazu. Zgodnie z postanowieniami trzeciego pakietu dotyczącego rynku wewnętrznego UE do roku % wszystkich gospodarstw domowych musi być wyposażonych w Smart Meter. Przede wszystkim ustawowe zobowiązanie do montowania Smart Meter w nowych i remontowanych budynkach forsowało tę rozbudowę w przyszłości. Popyt klientów końcowych na te usługi ma przy tym jedynie nieznaczny wpływ. Niezawodność, długotrwałość urządzeń i ich połączenie w sieć oraz wysoka wydajność energetyczna są podstawowymi wymaganiami ze strony pytanych klientów dotyczącymi Smart Home (inteligentny dom). Usługi i zastosowania w Smart Home są aktualnie opracowywane i oferowane przez szereg uczestników rynku (przykładowo instytuty badawcze, producentów technologii i urządzeń, przedsiębiorstwa zaopatrujące w energię). Prowadzi to do tego, że produkty i usługi dla Smart Home pochodzą z pojedynczych częściowych zastosowań, jak przykładowo sterowanie ogrzewaniem lub osieciowanie infrastruktury multimediów i są opracowywane tylko w ograniczonym zakresie obejmującym różne dziedziny. Integracja tych tematów w jedną ogólną koncepcję domu inteligentnego dotychczas miała miejsce przeważnie w projektach pilotażowych. Konkurencja w dziedzinie rozliczeń jest w dalszym ciągu różnorodna. Na konkurencję usługodawców w dalszym ciągu duży wpływ mają prawne i ekonomiczne warunki ramowe. Najważniejszymi dotychczas czynnikami są przede wszystkim działanie i postanowienia Federalnej Agencji Sieci (BNetzA), ogólne nacisk na koszty, konkurencja cenowa w dostawach energii oraz 10 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

13 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów starania w celu standaryzacji procesów przy jednoczesnym uelastycznianiu modułowym. Nadal optymalne otoczenie IT i procesowe jest istotnym elementem, aby sprostać oczekiwaniom rynku i uzyskać długoterminowe korzyści skali. W szczególności dopasowane w odniesieniu do noweli ustawy o gospodarce energetycznej EnWG z 2011 roku procesy zmian przyniosły wiele zmian w krajobrazie procesów uczestników rynku. Technologia informatyczna: Spółka-córka perdata pozycjonuje się ze swoimi usługami IT o wysokiej jakości dla przedsiębiorstw z branży zaopatrzenia oraz w sektorze publicznym. Główne punkty portfolio usług to doradztwo ukierunkowane na procesy, implementacja i integracja rozwiązań IT oraz bezpieczna i ukierunkowana na serwis eksploatacja systemów IT należących do klientów lub będących w outsourcingu. Do głównych usług w dziedzinie doradztwa w branży zaopatrzeniowej należały, tak jak już w latach poprzednich, projekty dotyczące optymalizacji systemów, realizacji procesów związanych z ustawą o gospodarce energetycznej EnWG, zarządzaniem procesami zmian i zarządzaniem danymi w energetyce. W opracowywaniu projektów dla przedsiębiorstw z branży zaopatrzeniowej firma perdata koncentrowała się w roku 2011 na rozwoju ogólnie przyjętych Application Service Providing (ASP)-rozwiązaniach procesowych dla spółek dystrybucyjnych i sieciowych. Do realizacji aktualnych wymagań Federalnej Agencji Sieci BNetzA opracowano dla przedsiębiorstw dostarczających energię wydajne rozwiązania o niskich kosztach. Później została rozbudowana baza klientów w odniesieniu do outsourcingu systemów IT. Perdata pozyskała istotnych nowych klientów na podstawie własnych rozwiązań typu cloud. Zastosowane rozwiązania IT dla klientów charakteryzują się wysoką standaryzacją zdecentralizowanej infrastruktury w połączeniu z rozwiązaniami o wysokiej dyspozycyjności. 1.6 Zmiany w strukturze Koncernu W upływającym roku obrachunkowym 2011 zmienił się krąg konsolidacyjny. W podsumowaniu rocznym Koncernu oprócz Stadtwerke Leipzig GmbH jako spółki-matki Koncernu w pełni skonsolidowanych jest dziesięć spółek-córek, w których Stadtwerke Leipzig GmbH bezpośrednio posiada większość praw głosu. Liczba w pełni skonsolidowanych przedsiębiorstw nie zmieniła się w porównaniu z rokiem poprzednim. Na dzień 1 stycznia 2011 po raz pierwszy metodą kapitałową (at equity) skonsolidowana była WEO GmbH & Co. KG a spółka Heizkraftwerk Eutritzscher Straße GmbH & Co.KG i. L. została wyłączona z konsolidacji. W ten sposób na dzień bilansowy skonsolidowane były ponownie jak w roku poprzednim dwie spółki metodą kapitałową (at equity). Siedem spółek powiązanych (w roku poprzednim: siedem) z niewielkim wolumenem transakcji nie zostanie włączonych także w tym roku do rocznego sprawozdania Koncernu. Kolejne dwie (w roku poprzednim: trzy) spółki zależne, w których Stadtwerke Leipzig mają bezpośrednio udziały i z punktu widzenia Koncernu mają podrzędne znaczenie dla przekazania obrazu odpowiadającego faktycznym stosunkom i dotyczącego perspektyw dla dochodów, finansów i majątku, są wykazane w bilansie Koncernu jako finansowy majątek trwały. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 11

14 1.7 Przebieg interesów Koncernu Dodatni rozwój wyniku: Koncern zrealizował w roku obrachunkowym 2011 obroty z klientami nienależącymi do Koncernu w wysokości 4.204,7 mln (w roku poprzednim: 3.281,2 mln ). Rok obrachunkowy zamknął się wynikiem z działalności operacyjnej w wysokości 57,9 mln (rok poprzedni: 56,9 mln ). W porównaniu do roku poprzedniego wynik polepszył się o 1,0 mln. Znaczący wpływ na obroty i wynik Koncernu w roku 2011 miał rozwój wyników firmy Stadtwerke Leipzig GmbH. Stadtwerke Leipzig przebiły się w roku obrachunkowym 2011 w trudnym otoczeniu ekonomicznym i pod względem polityki energetycznej. Obroty wzrosły w porównaniu z rokiem poprzednim. Wynik z działalności operacyjnej był wyższy niż wartość z roku poprzedniego. Wynik ten, który został uzyskany w warunkach wysokiej dynamiki konkurencji i zmiennych warunków ramowych, firma Stadtwerke Leipzig ocenia jako sukces. Zdywersyfikowane portfolio branż, obejmujące dużą część łańcucha wartości dodanej w zaopatrzeniu w energię, umożliwiło firmie Stadtwerke Leipzig skompensowanie zmian w polityce energetycznej i wahań wyniku w poszczególnych branżach względnie stopniach wartości dodanej. Dzięki dywersyfikacji dziedzin działalności firma Stadtwerke Leipzig wykazała w roku obrachunkowym 2011 stabilną sytuację finansową. Istotnymi czynnikami wpływającymi na wynik Stadtwerke Leipzig było kształtowanie się cen na rynkach energetycznych, związane z tym i idące w parze skutki zmian na portfolio zaopatrzenia i na marże dotyczące wytwarzania, przebieg pogody oraz stale rosnąca intensywność konkurencji w dystrybucji energii i w związku z tym rosnąca presja obniżenia kosztów. Dalsze znaczenie miało otoczenie dotyczące regulacji sieci prądu i gazu, zwłaszcza wskutek uniezależnienia rozwoju obrotów od struktury kosztów w ramach regulacji motywującej. Obroty Stadtwerke Leipzig wzrosły mimo intensywnej konkurencji na rynku w roku sprawozdawczym w porównaniu do roku poprzedniego o 923,5 mln do wysokości 4.204,7 mln (+28 %). W porównaniu do roku poprzedniego obroty w segmencie Handel wzrosły o 30 %. Istotny udział miały wyraźnie wyższe wolumeny handlowe w handlu hurtowym. Wyższy zbyt w hurtowym handlu gazem (+64 %) i w hurtowym handlu prądem (+21%) należy w pierwszym rzędzie tłumaczyć bardziej aktywnym zagospodarowaniem portfoliów. Przychody ze sprzedaży w handlu hurtowym wzrosły z 2.596,3 mln do 3.525,5 mln. Wzrost ten jest konsekwencją realizacji strategii handlu. Wysoka niestabilność rynków wskutek przełomu w polityce energetycznej doprowadziła do zwiększonych obrotów w handlu w celu minimalizacji ryzyka lub zachowania szans na rynku. W dystrybucji energii obroty wzrosły w porównaniu rocznym o 2 %. Wzrost ten w pierwszym rzędzie pochodził z obrotów w handlu z kluczowymi klientami ponadregionalnymi nabywającymi prąd i gaz. Dzięki temu można było skompensować straty, jakie odnotowano wskutek ogólnie rzecz biorąc bardziej łagodnej pogody i intensywnej konkurencji na rynku klientów końcowych. Przychody ze sprzedaży w dystrybucji prądu wzrosły o 21 %. Przychody ze sprzedaży w dystrybucji gazu zmniejszyły się natomiast o 21 %, przede wszystkim z powodu rozwoju pogody i konkurencji. Obroty ze sprzedaży ciepła sieciowego zmniejszyły się o 16 %. Główną przyczyną tego była wyraźnie bardziej łagodna pogoda oraz spadki cen. W dziedzinie wytwarzania przychody ze sprzedaży z elektrowni wzrosły w roku 12 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

15 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów obrachunkowym o 38 %.Tutaj wyższe obroty, uwarunkowane cenowo, można było uzyskać ze swobodnego wprowadzenia na rynek ilości prądu w ramach przywileju zielonej energii z obu elektrowni zasilanych biomasą (Biomassekraftwerke BMKW) w Bischofferode i Piesteritz. W działalności na Pomorzu za rok obrachunkowy 2011 zanotowano z powodu pogody zmniejszenie obrotów o 10 %. Obroty w dziedzinie telekomunikacji z powodu konkurencji spadły o 9 %. Istotne wydarzenia będące przyczyną przebiegu interesów Rynek energetyczny uważany jest tradycyjnie za narażony na kryzys. W ubiegłym roku obrachunkowym znacznie jednak wzrosły ryzyka specyficzne dla branży. Niepewne polityczne warunki ramowe, zmieniające się struktury rynkowe i wahające się ceny prądu i paliw postawiły firmę Stadtwerke Leipzig w roku obrachunkowym 2011 przed nowymi wyzwaniami. W roku obrachunkowym 2011 segment Handel miał znaczny udział w pozytywnym rozwoju ogólnym. Na rozwój interesów w wytwarzaniu w roku obrachunkowym 2011 w dużej mierze wpływ miał rozwój rynków zaopatrzenia i zbytu. Z powodu przeciwbieżnego rozwoju cen rynkowych za prąd i gaz wynik elektrowni gazowo-parowej w Lipsku (GuD-Kraftwerk Leipzig) był w roku obrachunkowym znacznie poniżej wyniku za rok poprzedni. W elektrowniach na biomasę na zmniejszenie się wyniku oddziaływały przede wszystkim rozwój sytuacji na rynku drewna oraz częściowo wyłączenie z eksploatacji elektrowni BMKW Bischofferode. Z powodu niedoboru drewna i idącego z tym w parze wzrostu cen zmniejszyły się perspektywy dotyczące rentowności tych elektrowni w przyszłości. Poczyniono tutaj zabezpieczenie się przed ryzykiem w postaci pozaplanowych odpisów i rezerw finansowych. Natomiast uzyskane większe przychody ze swobodnego wprowadzenia na rynek ilości wytwarzanych z elektrowni na biomasę wpłynęły pozytywnie na wynik działalności w roku 2011 dzięki przywilejowi dla zielonej energii. W handlu hurtowym uzyskano przekroczenie wyniku z roku poprzedniego. W handlu hurtowym wykorzystanie elektrowni jest sterowane, ilości energii są nabywane w celu ich dalszego zbytu, a całe portfolio optymalizowane. Polityczna niepewność w roku 2011, zwłaszcza po ogłoszeniu moratorium dla elektrowni atomowych w marcu, doprowadziły przejściowo do częściowo ekstremalnych odchyleń cen na rynku. Aby nie doznać strat i nie naruszyć wytycznych dotyczących limitów, trzeba było zwiększyć transakcje zabezpieczające ryzyko, które doprowadziły do wyraźnie większego wolumenu handlowego. Wynik obciążony jest przez rozwój cen hurtowych gazu w stosunku do umów zakupu indeksowanych ceną ropy naftowej. W roku 2011 branża dystrybucji energii miała nadal znaczny udział w wyniku ogólnym. W porównaniu rocznym wynik finansowy był poniżej wyniku w roku poprzednim wskutek rozwoju zbytu na rynku ciepła. Rynek klientów końcowych, przede wszystkim w dziedzinie prądu i gazu, charakteryzował się także w roku 2011 intensywną konkurencją. Rozwój sytuacji na rynku postawił dystrybucję przed większymi wyzwaniami. Wiele przedsiębiorstw dostarczających energię próbuje na rynku skompensować ekonomiczną presję we własnych sieciach prądu i gazu przez starania w celu zbytu poza terenem objętym własną siecią. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 13

16 Rosnąca presja ze strony konkurencji, zwłaszcza w przypadku mniejszych i średnich klientów prądu i gazu, doprowadziła do dalej rosnących wskaźników zmian dostawców energii. W wyniku zmiany kursu w dystrybucji energii centrum uwagi w roku 2011 zostało we wzmocniony sposób skierowane na konkurencyjne ceny i strukturę kosztów. W wyniku wprowadzonej w roku 2010 zmiany kursu w dystrybucji energii w roku obrachunkowym 2011 zanotowano zaplanowane wyraźne oszczędności w kosztach. Wpływy zmniejszające wynik wynikały z rozwoju na rynku ciepła wskutek warunków pogodowych. Segment Sieci dał operacyjnie wysoki i stabilny wkład w wynik, mimo wymagań wynikających z regulacji stymulującej. W zasadzie wynik ten jest rezultatem ciągłego obniżania kosztów. Wynik segmentu Serwis jest w zasadzie określony przez dochody spółek-córek HL komm i GPEC. W dziedzinie telekomunikacji spółka HL komm potwierdziła w roku 2011 jej wiodącą pozycję u klientów biznesowych i firm spedycyjnych w rejonie środkowych Niemiec. Poza tym w roku obrachunkowym dalej kontynuowano wprowadzone w roku 2010 wejście na rynek klientów prywatnych. Ogólny rozwój rynku charakteryzował się zwiększoną konkurencją pośród operatorów sieci kablowych. Nadal kontynuowany był utrzymujący się spadek cen. HL komm wyszła temu naprzeciw z nowymi produktami i rozbudową bazy klientów. Wynik był poniżej wartości z roku poprzedniego. W działalności na Pomorzu dla roku obrachunkowego 2011 zanotowano uwarunkowany warunkami pogodowymi zniżkowy rozwój obrotu. Wynik był na poziomie wyniku z roku poprzedniego. Uzyskano to dzięki skutecznemu programowi zarządzania kosztami. Rozwój działalności jest zasadniczo wyznaczony przez spółkę-córkę GPEC. GPEC świadczy dla swoich klientów z Gdańska i Sopotu wysokiej jakości usługi, zasadniczo w dziedzinie zasilania w ciepło sieciowe. Do sieci ciepłowniczej o ogólnej długości 578 km jest podłączonych około klientów. Spółka ciągle rozbudowuje swoją sieć ciepłowniczą. Dzięki temu możliwe jest zaopatrzenie w ciepło zarówno w centrum miasta, jak i na nowych osiedlach mieszkaniowych. Jest przy tym wykorzystywana najnowocześniejsza technika, gwarantująca dopasowanie zapotrzebowania na ogrzewanie w zależności od warunków pogodowych, jak i od specjalnych wymagań ze strony klientów. W roku 2011 uzyskano ponownie rekordowy wynik dla nowych przyłączy o mocy cieplnej 41 MW (w roku poprzednim: 29 MW). 1.8 Pracownicy i polityka zatrudnienia Rozwój liczby zatrudnionych: Na dzień 31 grudnia 2011 w Koncernie było zatrudnionych pracowników (rok poprzedni: 1 995) oraz 111 uczniów, młodych pracowników wykwalifikowanych i praktykantów (w roku poprzednim: 112). W całym Koncernie nastąpiła redukcja łącznie o 13 pracowników. 14 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

17 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Liczba zatrudnionych bez uczniów Zmiana Stadtwerke Leipzig GmbH HL komm perdata LAS GPEC STAR-PEC Tczew SWL Polska SWL Netz ENDICO Łącznie Polityka personalna dostosowana jest do modelu kompetencyjnego: Koncern posiada system zarządzania kompetencjami na bazie modelu kompetencyjnego, pochodzącego ze strategii przedsiębiorstwa. Oprócz zwykłej liczby stanowisk dla przyszłych zadań rejestruje się także wymagania w ramach średniofalowego planowania kompetencji. Rozwój kompetencji handlowych kontynuowany jest w ramach dualnych studiów licencjackich. Poprzez wzmożone kształcenie inżynierów między innymi we współpracy z Wyższą Szkołą Techniki, Gospodarki i Kultury w Lipsku (Hochschule für Technik, Wirtschaft und Kultur HTWK) następuje zapewnienie długoterminowej wiedzy inżynierskiej. Projekt ten jest uzupełniany przez integrację narybku akademickiego w ramach dwuletniego uniwersalnego programu praktyk. 1.9 Ochrona środowiska Długofalowa ochrona środowiska: Certyfikowane zarządzanie środowiskiem firmy Stadtwerke Leipzig GmbH stanowi fundamentalną podstawę troski o środowisko. Przekonali się o tym także eksperci TÜV Süd Management Service GmbH, przeprowadzający audyt firmy Stadtwerke Leipzig we wrześniu 2011 roku. Główne punkty zgodnie z normą certyfikacyjną DIN EN ISO 14001:2009 były położone na stwierdzeniu bezpieczeństwa organizacyjnego, przestrzeganiu wymogów prawnych i realizacji działań w celu ochrony środowiska w ramach ciągłego procesu ulepszeń. Działania programu ochrony środowiska konkretyzują cele przedsiębiorstwa w kierunku ekologicznego zrównoważenia i są realizowane zgodnie z celami. Firma Stadtwerke Leipzig GmbH otrzymała zaświadczenie, że wymagania te są przestrzegane zgodnie z normą certyfikacyjną. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 15

18 2 Sytuacja dochodowa, finansowa i majątkowa 2.1 Sytuacja dochodowa Rozwój sprzedaży w segmencie Handel: Rozwój sprzedaży dotyczący sprzedanej ilości prądu w zakresie dystrybucji energii elektrycznej wykazuje wzrost o 35 %, z GWh w roku 2010 do GWh w roku Pozytywnie odbiło się tutaj przekwalifikowanie klientów kluczowych prądu z 669 GWh z handlu hurtowego na dystrybucję energii. Zbyt na rzecz klientów prywatnych, przemysłowych i hurtowych spadł w roku obrachunkowym o 152 GWh. Zbyt gazu ziemnego spadł w tym samym okresie o 289 GWh, z GWh w roku 2010 do GWh w roku Odbijają się na tym zwłaszcza intensywna konkurencja cenowa i łagodna pogoda. Pozytywnie odbiło się przekwalifikowanie klientów kluczowych gazu z 89 GWh z handlu hurtowego na dystrybucję energii. W handlu hurtowym zbyt nadal wzrastał. Handel prądem wzrósł z GWh do GWh, a handel gazem z GWh do GWh. Rozwój sprzedaży w segmencie Serwis: Na rynku ciepła na Pomorzu sprzedaż ciepła sieciowego spadła o 323 GWh, czyli o 14,9 % z GWh w roku 2010 do GWh w roku Spadek ten wynika z porównywalnie łagodniejszych warunków pogodowych. Rozwój obrotów i wyniku: Z rachunków zysków i strat z ostatnich dwóch lat obrachunkowych z ekonomicznego punktu widzenia oraz po podsumowaniu i rozliczeniu wynika następujący rozwój dochodów: Na rynku ciepła, zwłaszcza wskutek łagodnych warunków pogodowych, odnotowano spadek ilości sprzedaży ciepła sieciowego. Sprzedaż ciepła sieciowego spadła o 18 %, z GWh do GWh. 16 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig

19 Sprawozdanie Rady Nadzorczej Stadtwerke Leipzig GmbH Sprawozdanie z sytuacji Koncernu Stadtwerke Leipzig Gospodarcze warunki ramowe Zyski, sytuacja finansowa i majątkowa Raport na temat ryzyka Sprawozdanie prognostyczne Sprawozdanie roczne Załącznik do sprawozdania rocznego Koncernu Stadtwerke Leipzig Lista skrótów Przychody [w mln ] Zmiana Operacyjne przychody ze sprzedaży 4.201, ,0 928,9 Zmiany stanu 2,4 0,7 1,7 Aktywowane usługi własne 4,1 4,0 0,1 Przychody operacyjne 20,4 12,0 8,4 Operacyjne nakłady materiałowe 3.910, ,9 947,7 Operacyjne nakłady personalne 100,3 101,4 1,1 Nakłady operacyjne 88,0 70,5 17,5 Wynik operacyjny przed odpisami amortyzacyjnymi 129,9 154,9 25,0 Planowe odpisy amortyzacyjne 58,0 71,7 13,7 Wynik operacyjny 71,9 83,2 11,3 Wynik finansowy 19,7 6,4 13,3 Wynik neutralny do działalności operacyjnej 5,7 19,9 25,6 Wynik zwyczajnej działalności gospodarczej 57,9 56,9 1,0 Wynik nadzwyczajny 0,6 2,6 2,0 Podatki od dochodów i przychodów 1,8 8,2 6,4 Odprowadzenie zysków 60,3 63,8 3,5 Strata roczna Koncernu 4,8 17,6 12,9 Wynik naliczany innym udziałowcom 1,2 39,2 38,0 Przeniesienie straty Koncernu 118,9 117,9 1,1 Pobranie z rezerwy z zysków 55,8 55,8 Bilansowa strata Koncernu 124,9 118,9 6,0 Rozwój wyniku z działalności operacyjnej: Koncern uzyskał w roku 2011 z tytułu działalności operacyjnej 71,9 mln (rok poprzedni: 83,2 mln ). Odpowiada to spadkowi w porównaniu z rokiem poprzednim w wysokości 11,3 mln, czyli 14 %. Spadek wyniku z działalności operacyjnej wynikał przeważnie z rozwoju interesów w wytwarzaniu i z powodu wpływu warunków pogodowych na rynku ciepła. Segment Handel: Rozwój wyniku dla elektrowni gazowo-parowej w Lipsku (GuD-Kraftwerk Leipzig) wyznaczony był z jednej strony przez ceny prądu i ceny paliwa (gaz), a z drugiej strony przez ceny prawa do emisji CO 2 (spread dla prądu, gazu i CO 2 ). W porównaniu z rokiem poprzednim elektrownia gazowo-parowa (GuD-Kraftwerk Leipzig) wyprodukowała więcej prądu, jednak z powodu kształtowania się cen uzyskała mniejszy przychody ze sprzedaży prądu. Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig 17

20 Wytwarzanie ciepłą sieciowego było mniejsze niż w roku poprzednim, gdyż elektrownia wytworzyła mniej ciepła z powodu wzrostu cen zakupu surowca gazu ziemnego w celu optymalizacji jej wykorzystania. Z powodu optymalizacji eksploatacji elektrowni ujemny rozwój spreadu został zmniejszony. Z powodu przeciwbieżnego rozwoju cen rynkowych za prąd i gaz wynik był w roku obrachunkowym znacznie poniżej wyniku za rok poprzedni. Na zmniejszenie się wyniku z produkcji prądu i pary w obu elektrowniach na biomasę w Bischofferode i Piesteritz oddziaływały przede wszystkim rosnące koszty zakupu drewna jako surowca oraz częściowo wyłączenie z eksploatacji elektrowni BMKW Bischofferode. Natomiast uzyskane większe przychody ze swobodnego wprowadzenia na rynek ilości wytwarzanych z elektrowni na biomasę wpłynęły pozytywnie na wynik dzięki przywilejowi zielonej energii. Udział w wyniku ze sprzedaży energii był również mniejszy niż w roku poprzednim. Na zmniejszenie wyniku wpływ miał zwłaszcza spadek sprzedaży na rynku ciepła w Lipsku dla takich mediów jak gaz i ciepło sieciowe, spowodowane warunkami pogodowymi. Poziom cen na ciepło sieciowe był znacznie niższy niż w roku poprzednim z powodu kształtowania się cen na olej opałowy. W dziedzinie gazu odnotowano spadek sprzedaży z powodu warunków pogodowych. Tendencji tej przeciwdziałano poprzez znaczne zmniejszenie występujących kosztów strukturalnych i procesowych. Redukcja kosztów wyraźnie odbiła się pozytywnie na wyniku z działalności operacyjnej. Segment Sieci uzyskał wyraźnie pozytywny udział w wyniku z działalności operacyjnej. Segment Serwis dostarczył znaczny wkład w wynik z działalności operacyjnej. Oddziaływał tutaj w szczególności bardzo dobry wynik spółkicórki GPEC w działalności na Pomorzu. Wynik z działalności operacyjnej na Pomorzu wyniósł na poziomie Koncernu 11,4 mln (rok poprzedni: 11,4 mln ). W dziedzinie telekomunikacji spółka HL komm potwierdziła w ubiegłym roku obrachunkowym swoją wiodącą pozycję w regionie Środkowych Niemiec. Ogólny rozwój rynku charakteryzował się zwiększoną konkurencją pośród operatorów sieci kablowych. Nadal kontynuowany był utrzymujący się spadek cen. Wynik z działalności na poziomie Koncernu spadł w porównaniu do roku poprzedniego niewiele z 4,3 mln do 3,4 mln w roku Rozwój istotnych pozycji dla sytuacji dochodowej Przychody operacyjne ze sprzedaży: Przychody ze sprzedaży wzrosły w roku obrachunkowym o 928,9 mln, czyli o około 28 % do 4.201,9 mln. Rozwój ten polegał zasadniczo na wzroście obrotów w handlu hurtowym wskutek dużego wzrostu ilości handlowych. Przychody operacyjne: Przychody operacyjne wzrosły o 8,4 mln z 12,0 mln do 20,4 mln. Zużycie materiałów: W roku obrachunkowym zużycie materiałów wzrosło o 947,7 mln, czyli o około 32 %. Wzrost ten odpowiada w dużym zakresie wzrostowi obrotów po stronie sprzedaży. Marża brutto 18 Sprawozdanie roczne Koncernu Stadtwerke Leipzig