SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU 15 MAJA 2009 ROKU 1

2 Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 MARCA 2009 ROKU SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 DO 31 MARCA 2009 ROKU 3 5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 DO 31 MARCA 2009 ROKU 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 DO 31 MARCA 2009 ROKU INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 MARCA 2009 ROKU 8 10 SKRÓCONY RAPORT KWARTALNY BORYSZEW S.A. ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU 44 2

3 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na dzie Stan na dzie 31/12/2008 Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały Nieruchomoci inwestycyjne Warto firmy Wartoci niematerialne Udziały i akcje w jednostkach zalenych i stowarzyszonych Aktywa finansowe dostpne do sprzeday Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci Pochodne instrumenty finansowe 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Krótkoterminowe aktywa finansowe dostpne do sprzeday Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci Pochodne instrumenty finansowe Biece aktywa podatkowe Pozostałe aktywa rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday Aktywa razem

4 PASYWA Stan na dzie Stan na dzie 31/12/2008 Kapitał własny przypisany jednostce dominuj cej Kapitał akcyjny Udziały/akcje własne 0 0 Nadwyka z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane z lat ubiegłych Strata biecego okresu Razem Kapitał mniejszoci Kapitał własny razem Zobowi zania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe Długoterminowe zobowizania z tyt. wyemitowanych papierów dłunych 0 0 Pochodne instrumenty finansowe Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy na wiadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Zobowi zania długoterminowe razem Zobowi zania krótkoterminowe Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe Zobowizania z tyt. wyemitowanych papierów dłunych Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Pochodne instrumenty finansowe Biece zobowizania podatkowe Rezerwy na wiadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Zobowi zania krótkoterminowe razem Zobowi zania razem Pasywa razem

5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalno kontynuowana Od do Od do Przychody ze sprzeday produktów Przychody ze sprzeday towarów i materiałów Przychody ze sprzeday ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk (strata) na sprzeday udziałów w jednostkach podporzdkowanych -41 Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) netto z udziałów w jednostkach wycenianych metod praw własnoci Wynik na działalnoci finansowej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej Działalno zaniechana strata/zysk brutto z działalnoci zaniechanej Podatek dochodowy strata/zysk netto z działalnoci zaniechanej Zysk/strata netto przypadaj ca: jednostce dominujcej udziałowcom mniejszociowym Zysk/ strata netto (tys. zł) rednia waona liczba akcji (szt) Rozwodniony zysk/ strata na jedn akcj (zł) -0,08-0,19 Zysk/ strata netto (tys. zł) z działalnoci kontynuowanej na 1 akcj 0,00-0,20 Zysk/ strata netto (tys. zł) z działalnoci zaniechanej na 1 akcj -0,08 0,01 5

6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skonsolidowana strata netto Pozostałe dochody odniesione w kapitał ogółem: Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zagranicznej Aktywa finansowe dostpne do sprzeday Zabezpieczenia [przepływów pieninych Podatek dochodowy od składników pozostałych dochodów ogółem (-) Pozostałe dochody ogółem po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem, w tym: jednostce dominujcej udziałowcom mniejszociowym SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT działalno zaniechana SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Z DZIAŁALNOCI ZANIECHANEJ I kwartał od do I kwartał od do Przychody ze sprzeday produktów Przychody ze sprzeday towarów i materiałów Przychody ze sprzeday ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Strata/Zysk netto z działalnoci zaniechanej

7 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Nadwyka z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic Zyski zatrzymane Kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszociowy m Razem Stan na 1 stycznia 2008 roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Zmiana wartoci godziwej aktywów dostpnych do sprzeday Rónice kursowe Zysk/strata za I kwartał 2008 r Całkowite dochody ogółem za I kwartał Stan na 31 marca 2008 roku Kapitał akcyjny Nadwyka z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic Zyski zatrzymane Kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszociowy m Razem Stan na 1 stycznia 2009roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Zmiana wartoci godziwej aktywów dostpnych do sprzeday Rónice kursowe Zysk / strata za I kwartał 2009 rok Całkowite dochody ogółem za I kwartał Zmiana udziału mniejszoci Stan na 31 marca 2009 roku

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH od do od do Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek wycenianych metod praw własnoci Amortyzacja Nie zrealizowane zyski (straty) z tytułu rónic kursowych zwizanych z działalnoci inwestycyjn i finansow (w tym z przeliczenia rodków pieninych) Koszty z tytułu odsetek od zobowiza finansowych naliczone i zapłacone Odsetki i dywidendy zwizane z działalnoci inwestycyjn Zyski (straty) z tytułu działalnoci inwestycyjnej Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiza Zmiana stanu rezerw i rozlicze midzyokresowych Zmiana pozostałych aktywów i zobowiza pozostałe rodki pienine z działalnoci operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony / zwrócony podatek dochodowy rodki pienine netto z działalnoci operacyjnej Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Wpływy ze zbycia aktywów finansowych Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach 0 2 Wpływy ze spłaty poyczek Inne wpływy inwestycyjne Wpływy z działalnoci inwestycyjnej Nabycie rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Udzielone poyczki 0 23 Inne wydatki inwestycyjne Wydatki na działalno inwestycyjn rodki pienine netto z działalnoci inwestycyjnej

9 Przepływy pienine z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych 0 Wpływy z kredytów i poyczek Emisja dłunych papierów wartociowych Inne wpływy finansowe Wpływy z działalnoci finansowej Inne, ni wpłaty na rzecz włacicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i poyczek Wykup dłunych papierów wartociowych Z tytułu innych zobowiza finansowych 57 Płatnoci zobowiza z tytułu umów leasingu finansowego 923 Inne wydatki finansowe Wydatki na działalno finansow rodki pienine netto z działalnoci finansowej Przepływy pienine netto razem rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocz tek okresu Rónice kursowe z przeliczenia rodków pieninych i ich ekwiwalentów rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu

10 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 MARCA 2009 ROKU Strona 1. PODSTAWA SPORZDZENIA RAPORTU I ZASADY RACHUNKOWOCI ISTOTNE DOKONANIA LUB NIEPOWODZENIA W BIECYM OKRESIE CZYNNIKI I ZDARZENIA, W SZCZEGÓLNOCI NIETYPOWE, MAJCE WPŁYW NA WYNIKI BIECEGO OKRESU OBJANIENIA DOTYCZCE SEZONOWO DZIAŁALNOCI SPÓŁKI W PREZENTOWANYM OKRESIE...25 PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOCI OD POCZTKU BIECEGO ROKU INFORMACJE DOTYCZCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOCIOWYCH WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA ZDARZENIA, KTÓRE NASTPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIE UJTE W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGCE W ZNACZCY SPOSÓB WPŁYN NA PRZYSZŁE WYNIKI GRUPY ZMIANY ZOBOWIZA WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY OD POCZTKU ROKU, ŁCZNIE Z POŁACZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJCIEM LUB SPRZEDAA JEDNOSTEK ZALENYCH I INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, RESTRUKTURYZACJ I ZANIECHANIEM DZIAŁALNOCI STANOWISKO ZARZDU ODNONIE MOLIWOCI ZREALIZOWANIA WCZENIEJ OPUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKU FINANSOWEGO NA BIECY ROK AKCJONARIUSZE POSIADAJCY BEZPOREDNIO LUB POREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALENE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI NA DZIE PRZEKAZANIA RAPORTU ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI SPÓŁKI W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO UDZIAŁ GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI OSOBY ZARZDZAJCE I NADZORUJCE SPÓŁK ZMIANY STANU POSIADANYCH AKCJI LUB OPCJI NA AKCJE W BIECYM OKRESIE OD DNIA PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU POSTPOWANIA TOCZCE SI PRZED SDEM, ORGANEM WŁACIWYM DLA POSTPOWANIA ARBITRAOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ZAWARCIE PRZEZ SPÓŁK LUB JEDNOSTK ZALEN JEDNEJ LUB WICEJ ISTOTNYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIZANYMI INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁK LUB JEDNOSTK OD NIEJ ZALEN PORCZE KREDYTU LUB POYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALENEJ, JEELI ŁCZNA WARTO ISTNIEJCYCH PORCZE LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO SPÓŁKI ORAZ MOLIWOCI WYWIZYWANIA SI ZE ZOBOWIZA CZYNNIKI, KTÓRE BD MIAŁY WPŁYW NA OSIGNITE PRZEZ SPÓŁK WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

11 1. PODSTAWA SPORZDZENIA RAPORTU I ZASADY RACHUNKOWOCI ZASADY PRZYJTE PRZY SPORZDZANIU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skrócone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Midzynarodowego Standardu Rachunkowoci 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa, oraz zgodnie z wymogami okrelonymi w rozporzdzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa niebdcego pastwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej ( MSSF ), które zostały zatwierdzone przez Uni Europejsk. Na dzie publikacji niniejszego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, biorc pod uwag proces adaptacji MSSF przez Uni Europejsk, nie wystpuj rónice w zakresie zasad rachunkowoci przyjtych przez Grup zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Uni Europejsk. Grupa stosowała te same zasady rachunkowoci, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2008 roku. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2009 r. powinno by czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2008 r. Dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2009 r. weszły w ycie zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych. Zaktualizowany standard wymaga sumowania informacji w sprawozdaniach finansowych w oparciu o kryterium cech wspólnych i wprowadza sprawozdanie z całkowitych dochodów. Pozycje przychodów i kosztów oraz pozycje składajce si na pozostałe całkowite dochody mog by prezentowane albo w pojedynczym sprawozdaniu z całkowitych dochodów pokazujcym sumy czstkowe, albo w dwóch oddzielnych sprawozdaniach (oddzielnie rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów). Grupa zdecydowała si na prezentacj dwóch oddzielnych sprawozda. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOCI I ICH WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE W okresie objtym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian zasad rachunkowoci. ZASADY PRZELICZANIA DANYCH FINANSOWYCH NA EUR Do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano kurs z ostatniego dnia, a dla pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych zastosowano kurs redni w okresie. redni kurs EUR w okresie Kurs EUR na ostatni dzie okresu r. 4,5994 4, r. 3,5321 4, r. 3,5574 3,5258 ISTOTNE ZMIANY SZACUNKÓW W OKRESIE BIECYM OD POCZTKU ROKU Waniejsze zmiany wartoci szacunkowych w okresie od do r. dotyczyły: spadek aktywa z tytułu podatku odroczonego o tys. zł wzrost rezerwy na podatek odroczony o 997 tys. zł spadek odpisów aktualizujcych stan zapasów o 5,4 mln zł wzrost odpisów aktualizujcych stan nalenoci tys. zł spadek rezerw pozostałych tys. zł.( spadek dotyczy głównie rezerwy na likwidacj elektrolizy). 11

12 2. ISTOTNE DOKONANIA LUB NIEPOWODZENIA W BIECYM OKRESIE A. OSIGNITE WYNIKI WYNIKI DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ W zwizku z podjciem: w dniu 26 wrzenia 2008 r. uchwały przez NWZ o postawieniu Spółki Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. w stan likwidacji, w dniu 6 listopada 2008 roku decyzji przez Zarzd Impexmetal SA o zamkniciu Wydziału Elektrolizy w Hucie Aluminium Konin rozpoczciem z dniem 2 marca 2009 r. działalnoci operacyjnej nowoutworzonej Spółki Torlen Sp. o.o., która została wydzielona ze struktur Boryszew SA O/Elana, prezentowany w sprawozdaniu opis dotyczcy rachunku wyników jest podawany w ujciu działalnoci kontynuowanej, tj. z pominiciem wyników spółki HMN Szopienice SA, wyników zwizanych z likwidacj Wydziału Elektrolizy (wyłcznie w 1 kwartale 2008 roku) oraz wyników dotyczcych Wydziału Włókien Cigłych (Torlen). Wyniki na działalnoci zaniechanej s prezentowane w dalszej czci informacji dodatkowej. Opis dotyczcy bilansu i rachunku przepływów pieninych dotyczy całej działalnoci Grupy. PRZYCHODY ZE SPRZEDAY W I kwartale 2009 roku przychody ze sprzeday Grupy Kapitałowej Boryszew wyniosły 530,5 mln zł i były, w stosunku do zrealizowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego, nisze o 411,2 mln zł. Niszy poziom przychodów jest głównie wypadkow wpływu trzech niej wymienionych czynników: mniejszego łcznego wolumenu sprzeday Grupy, bardzo duego spadku cen podstawowych metali Grupy (od 50% aluminium do 60% ołów), który wpłynł na zmniejszenie przychodów (najwikszy wpływ na poziom przychodów maj spółki działajce w brany metali nieelaznych nalece w dominujcej czci do zalenej spółki Impexmetal SA)., deprecjacji złotego wzgldem USD i EUR powodujcej wzrost przychodów wyraonych w walucie krajowej. Krajowa waluta osłabiła si w I kwartale 2009 roku o 45% w stosunku do dolara amerykaskiego oraz o 26% w stosunku do euro w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ceny produktów spółek działajcych w brany metali nieelaznych s oparte głównie na formułach, których składowe s wyraane w walutach obcych (ceny surowca LME oraz mara przerobowa). Zmniejszenie przychodów, spowodowane spadkiem cen podstawowych metali oraz niszym wolumenem sprzeday, zostało czciowo zniwelowane poprzez osłabienie złotówki. Spółki produkcyjne Grupy Kapitałowej sprzedały na działalnoci kontynuowanej w I kwartale 2009 roku 62,2 tys. ton tj. o około 25% mniej produktów, towarów i materiałów ni w analogicznym okresie roku ubiegłego (o 20,4 tys. ton mniej). Jako główn przyczyn gorszej sprzeday naley poda wystpienie w I kwartale 2009 roku kryzysu gospodarczego na głównych rynkach Grupy (Polska, kraje Unii Europejskiej, Ukraina, Rosja), który w przypadku wikszoci pastw, przekształcił si w recesj. W wyniku kryzysu gospodarczego uległ zmniejszeniu popyt na produkty spółek grupy, zwłaszcza dostarczajcych produkty do najbardziej wraliwych na kryzys gałzi gospodarki jak motoryzacja oraz budownictwo. Brak jednoznacznych informacji o skali i długotrwałoci kryzysu spowodował bardzo du zmienno notowa metali i walut. W efekcie na rynku zapanowała niepewno, której nastpstwem była wszechobecna postawa wyczekiwania. W konsekwencji dotychczasowi odbiorcy bd wstrzymali si z zakupami, bd znaczco je ograniczyli, bd przesunli je w czasie. Pomimo, e czynnikiem sprzyjajcym wzrostowi opłacalnoci sprzeday eksportowej było osłabienie si polskiej waluty w I kwartale 2009 roku, w tym okresie udział eksportu grupy w całoci przychodów ze sprzeday spadł. 12

13 Naley to tłumaczy znacznie wiksz skal kryzysu w krajach starej Unii Europejskiej w porównaniu do spowolnienia gospodarczego w Polsce. Osłabienie złotego polepszyło pozycj konkurencyjn polskich produktów na krajowym rynku, który stał si mniej atrakcyjny dla importerów. Jednak ze wzgldu na znacznie wysze spowolnienie gospodarcze w krajach europejskich i konieczno wykorzystania mocy produkcyjnych przez spółki produkujce i sprzedajce na tamtych rynkach, konkurencja z zagranicy nadal była bardzo aktywna na polskim rynku, nawet pomimo spadku notowa polskiego złotego. Działania te skutkowały spadkiem mar. Ponadto kryzys na rynku ukraiskim i rosyjskim spowodował bardzo due ograniczenie sprzeday do tych kierunków. Zaobserwowany w IV kwartale 2008 roku wzrost zainteresowania klientów produktami z miedzi i cynku zwizany ze spadkiem cen metali i spadkiem konkurencyjnoci substytutów (rury PCV, blachodachówki itp.), w pierwszym kwartale br. dotyczył wyłczanie rur miedzianych. Zwaywszy na pogłbienie w tym okresie spadku wolumenu sprzeday spółek grupy, wzrost sprzeday tego asortymentu naley uzna za sukces. Wszystkie spółki grupy, poza Boryszew ERG SA zanotowały w I kwartale spadek wolumenów sprzeday. Wolumen sprzeday Boryszew ERG SA w I kwartale 2008 roku wzrósł o 0,6 tys. ton za spraw wyszej sprzeday płynu do chłodnic, co naley tłumaczy zdecydowanie chłodniejszym okresem zimowym w I kwartale br. w porównaniu do zeszłorocznego. Najwikszy spadek wolumenu sprzeday nastpił w spółkach: Boryszew SA O/Elana (spadek o 7,9 tys. ton do poziomu 7,9 tys. ton); NPA Skawina Sp. z o.o. (spadek o 3,8 tys. ton do poziomu 4,6 tys. ton); Impexmetal SA (w 2008 roku Aluminium - Konin Impexmetal SA - spadek o 3,8 tys. ton do poziomu 14,4 tys. ton. Mniejsza sprzeda Boryszew SA O/Elana wynikała głównie z mniejszego zapotrzebowania przez odbiorców na produkty Oddziału, a take ze wzgldu na dokonanie w połowie 2008 roku ograniczenia mocy produkcyjnych. W O/Elana w I kwartale 2008 roku przeprowadzona została głboka restrukturyzacja polegajca na zamkniciu Wydziału Chemicznego odpowiedzialnego za produkcj półproduktu, który został zastpiony taszym półproduktem z importu. Ponadto, w połowie roku, w znaczcy sposób ograniczono moce produkcyjne na wydziałach włókien citych i cigłych poprzez wyłczenie najbardziej kosztochłonnych instalacji. Dodatkowo Oddział zaprzestał produkcji własnego polimeru butelkowego, przerabia jedynie polimer obcy. Pod koniec roku 2008 O/Elana zaprzestał produkcji włóknin Spunbond. Od marca 2009 roku Oddział nie produkuje włókien citych, ich produkcj zajła si powołana spółk Torlen Sp. z o.o. W nastpstwie ww. działa restrukturyzacyjnych oraz spadku popytu na produkty Oddziału, wolumen sprzeday w I kwartale 2009 roku był niszy o 38% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Bardzo duy spadek wolumen sprzeday produktów NPA Skawina Sp. z o.o. wynikał z gwałtownego wstrzymania odbiorów przez klientów spowodowanego przez kryzys. Głównymi odbiorcami produktów spółki s podmioty działajce w brany energetycznej i przemyle kablowym, które w nastpstwie kryzysu drastycznie ograniczyły zakupy (m.in. Telefonika). Ponadto dłuszy okres zimowy nie sprzyjał zakupom przewodów napowietrznych, które charakteryzuj si sezonowoci Spadek sprzeday produktów Impexmetal SA (w I kwartale 2008 roku Aluminium Konin Impexmetal SA) był spowodowany pogorszeniem koniunktury wród konsumentów wyrobów walcowanych. Podstawowymi branami docelowymi dla wyrobów walcowanych s: motoryzacja, budownictwo, opakowania. Warto zaznaczy, e spadek sprzeday dotknł take pozostałych producentów wyrobów z aluminium na wiecie. Porównanie rednich cen metali na LME w omawianych okresach pokazuje poniszy wykres: 13

14 Ceny metali na LME [ USD ] q q Aluminium Mied Cynk Ołów ródło: notowania dzienne z London Metal Exchange WYNIK NA DZIAŁALNOCI OPERACYJNEJ Pomimo mniejszego poziomu przychodów, zysk na kontynuowanej działalnoci operacyjnej w I kwartale 2009 roku wzrósł o 8,9 mln zł i wyniósł 19,4 mln zł.do poprawy wyników operacyjnych w I kwartale 2009 roku przyczyniły si: nisze o 4,2 mln zł koszty sprzeday, nisze o 2,9 mln zł koszty ogólnego zarzdu korzystniejsze o 19,3 mln zł saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych. Nastpił spadek wyników brutto na sprzeday, który był zwizany ze spadkiem mar, co było konsekwencj kryzysu gospodarczego. Ponadto znaczco wzrósł koszt pozyskania surowców dla brany metalowej - złomów oraz koszt energii elektrycznej (nawet o 50 %). Ww. czynniki w połczeniu z dwudziestopicioprocentowym spadkiem wolumenu sprzeday doprowadziły do wzrostu jednostkowych kosztów wytworzenia i spadku wyniku brutto na sprzeday grupy do 47,8 mln zł. Spadek kosztów sprzeday o 29% był nastpstwem mniejszego wolumenu sprzeday, a take wynegocjowania korzystniejszych umów transportowych. Spadek kosztów ogólnego zarzdu o 7% był nastpstwem wdraanej polityki oszczdnociowej w spółkach grupy kapitałowej. Dodatnie saldo przychodów/kosztów operacyjnych wynikało głównie z faktu wystpienia przeprowadzonych transakcji w Boryszew SA O/Elana: rozliczenia likwidacji Wydziału Chemicznego w kwocie 5,3 mln zł, rozliczenia sprzeday instalacji SSP w kwocie 1,1 mln zł, wynik na sprzeday instalacji Neumag w kwocie 0,9 mln zł, a take wystpienia w Impexmetal SA dodatniej nadwyki w kwocie 6,1 mln zwizanej z wysz wartoci odpadu (oszynowanie z likwidowanego Wydziału Elektrolizy) od wartoci netto rodka trwałego. 14

15 Poza spółkami Boryszew SA, Hutmen SA, ZM Silesia SA, Elana Pet Sp. z o.o., wikszo spółek Grupy osignła w I kwartale 2009 roku gorsze wyniki operacyjne. Warto podkreli popraw wyników operacyjnych Spółki Boryszew SA. W I kwartale 2009 roku wynik operacyjny na działalnoci kontynuowanej wyniósł 7,6 mln zł i był o 16,2 mln zł wyszy od wyniku w analogicznym okresie roku ubiegłego. Główny wpływ na popraw wyników miał wyszy o 5,1 mln zł wynik brutto na sprzeday oraz wysze o 12,4 mln zł saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych. Poprawa wyniku brutto na sprzeday była konsekwencj przeprowadzanej w Spółce restrukturyzacji oraz osłabienia si polskiego złotego. Ponadto wyniki ubiegłego roku były obcione wysokimi kosztami zwizanymi z zamykaniem Wydziału Chemicznego. Wysze saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych wynikało głównie z opisanych powyej transakcji o charakterze jednorazowym. Pomimo osignicia lepszych wyników Hutmen SA o 4,4 mln zł, spółka ta zanotowała strat operacyjn za I kwartał w kwocie 3,0 mln zł. Wysze o 4,3 mln zł jednostkowe wyniki Impexmetal SA wynikały wyłcznie z faktu połczenia ze spółk Aluminium Konin- Impexmetal SA dokonanego w połowie 2008 roku. Sam Zakład Huta Aluminium Konin osignł w I kwartale br. gorsze wyniki wynikajce m.in. ze spadku wolumenu sprzeday oraz spadku mar przerobowych. Wysze o 4,0 mln zł wyniki operacyjne ZM Silesia SA były głównie nastpstwem wzrostu mary wyraonej w złotówkach na skutek osłabienia si polskiej złotówki. Poza spółkami Hutmen SA, Baterpol Sp. z o.o., HMN Szopienice SA w likwidacji, Elana Energetyka Sp. z o.o., ZTIF Złoty Stok Sp. z o.o., Izolacja Matizol SA, Torlen Sp. z o.o, Boryszew ERG SA, najwaniejsze spółki grupy osignły dodatnie wyniki operacyjne. Ujemny wynik Baterpol Sp. z o.o. w kwocie (1,0) mln zł wynikał z 60% spadku notowa ołowiu na LME przy jednoczesnym wzrocie kosztów podstawowego surowca zwizanym ze wzrostem współczynników zakupowanego złomu akumulatorowego oraz z mniejszego wolumenu sprzeday (ograniczenie sprzeday do producentów akumulatorów na skutek prawie 20% spadku sprzeday nowych samochodów osobowych w Europie). Wyniki Baterpol Sp. z o.o. obecnie jedynego producenta metalu w grupie s szczególnie wraliwe na notowania metali na wiatowych rynkach. Spółka o podobnym profilu Orzeł Biały SA w I kwartale br. zanotowała wikszy poziom straty operacyjnej. Do ujemnych wyników operacyjnych czci spółek (Izolacja Matizol SA, Złoty Stok, Boryszew ERG) przyczyniła si poza zmniejszonym popytem, take sezonowo. Ujemny wynik Torlen Sp. z o.o. wynikał z poniesienia jednorazowych kosztów wynikajcych z faktu rozpoczcia działalnoci operacyjnej w marcu br. Najwyszy poziom wyników operacyjnych osignły spółki Impexmetal SA 8,7 mln zł; Boryszew SA 7,5 mln zł, ZM Silesia 4,4 mln zł; FŁT Polska Sp. z o.o. 3,4 mln zł; WM Dziedzice 3,0 mln zł. Porównanie kursów EUR i USD w NBP pokazuje poniszy wykres: Kursy USD i EUR w NBP 4,50 3,58 3,45 1q ,39 1q 2009 EUR USD ródło: notowania dzienne w NBP 15

16 ZYSK NETTO Wynik netto Grupy Kapitałowej Boryszew z działalnoci kontynuowanej w I kwartale 2009 roku wyniósł 0,04 mln zł wobec straty (13,5) mln zł w okresie analogicznym roku ubiegłego. Ww. poziom wyniku netto był nastpstwem wyszych o 8,8 mln zł wyników operacyjnych, a take: wyszego o 2,7 mln zł, od ubiegłegorocznego, salda przychodów/kosztów finansowych, które wyniosło (17,3) mln zł, niszego o 2,0 mln zł podatku dochodowego, który wyniósł 2,0 mln zł. Wysze saldo na działalnoci finansowej było m.in. efektem mniejszego o 3,4 mln zł kosztu odsetek, który w I kwartale 2009 roku wyniósł 13,4 mln zł. Wynik netto na działalnoci zaniechanej w I kwartale 2009 r. wyniósł (5,3) mln zł i spowodował uzyskanie w tym okresie wyniku netto w kwocie (5,2) mln zł. Wynik netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej wyniósł w I kwartale 2009 roku (2,5) mln zł, wobec (10,6) mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na popraw wyników netto Grupy najwikszy wpływ miała poprawa wyników netto spółki Boryszew SA o 20,6 mln zł. Znaczce dodatnie wyniki netto osignły spółki: Boryszew SA wynik 2,8 mln zł, FŁT Polska Sp. z o.o.- wynik 2,8 mln zł, WM Dziedzice SA - wynik 2,4 mln zł; ZM Silesia - wynik 1,1 mln zł, ElanaPet 1,3 mln zł, Impexmetal SA- wynik 0,4 mln zł, FLT and Metals Ltd.- wynik 0,4 mln zł, NPA Skawina Sp. z o.o. 0,3 mln zł. Główne przyczyny osignitych wyników przez Spółki zostały omówione w podpunktach powyej dotyczcych przychodów ze sprzeday i wyniku operacyjnego Naley podkreli, e kluczowym elementem wpływajcym na wyniki spółek jest wysoko wolumenu sprzeday. W wystpujcej obecnie sytuacji kryzysowej, która najbardziej dotknła najwaniejsze dla spółek grupy brane - motoryzacj i budownictwo, w nastpstwie której dotychczasowi kontrahenci nie odbieraj zamówionych produktów, bardzo duym wyzwaniem bdzie poprawa wyników finansowych. Dotyczy to zwłaszcza spółek działajcych w brany metali nieelaznych. Jest to spowodowane duym udziałem kosztów stałych w całoci kosztów. Wdraane na bieco programy oszczdnociowe we wszystkich spółkach grupy dotyczce kadego poziomu kosztów, nie s w stanie zrekompensowa tak duego zmniejszenia wolumenu sprzeday. Wybrane jednostkowe wyniki najwaniejszych spółek Grupy Boryszew w I kwartale 2009 r. zawiera ponisza tabela (dane w mln zł): mln PLN Przychody EBIDTA EBIT Zysk netto Wolumen [tys.t] Boryszew S.A. 29,6 8,2 7,5 2,8 7,9 Elana Energetyka 11,0-3,5-3,6-3,1 - Elana Pet 7,0 2,0 1,4 1,3 1,7 Torlen 4,2-0,4-0,6-0,6 0,5 Impexmetal (*) 144,1 17,4 8,7 0,4 14,4 NPA Skawina 34,5 1,6 1,0 0,3 4,6 Hutmen 80,1-1,7-3,1-1,7 5,3 HMN Szopienice 2,4-3,4-3,7-5,8 0,0 WM Dziedzice 71,8 4,4 3,0 2,4 6,1 Baterpol 21,5 1,5-1,0-1,3 5,5 ZM Silesia (**) 35,2 5,8 4,4 1,1 5,7 16

17 Boryszew ERG (***) 33,5 1,4-0,4-0,6 7,5 FŁT Polska 40,0 3,5 3,4 4,5 - Elimer 0,8 0,0 0,0 0,0 - Nylonbor 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 Izolacja Matizol (****) 5,1-0,7-0,8-1,6 1,0 ZTiF Złoty Stok 5,2-0,8-0,9-1,0 3,0 (*) wyniki Impexmetal uwzgldniaj dawn Aluminium Konin -Impexmetal S.A. i dotycz całej działalnoci, tj. kontynuowanej i zaniechane (**) wyniki ZM Silesia uwzgldniaj wyniki dawnej Huty Oława (***) Boryszew ERG wolumen dotyczy wyłcznie produktów wyraanych w tonach (****) Matizol dane w tys. m2, wynik netto zawiera (0,4) mln zł straty z tytułu wyceny akcji Impexmetal SA nd - dot. spółek sprzedajcych produkty w wielu jednostkach miar lub spółek usługowych ZMIANY SYTUACJI KAPITAŁOWO-MAJTKOWEJ Po I kwartale 2009 roku łczne aktywa Grupy wyniosły 2.220,5 mln zł, co oznacza spadek o 108,5 mln zł. Spadek poziomu aktywów był nastpstwem spadku poziomu aktywów obrotowych o 80,7 mln zł oraz spadku poziomu aktywów trwałych o 27,8 mln zł. Do spadku aktywów obrotowych w najwikszym stopniu przyczynił si spadek składowych kapitału pracujcego - nalenoci o 50,9 mln zł oraz zapasów o 19,6 mln zł. Spadek poziomów tych pozycji bilansowych był spowodowany mniejszym zapotrzebowaniem na kapitał pracujcy ze wzgldu na spadek przychodów ze sprzeday. Na wyej wspomniany spadek aktywów trwałych najwikszy wpływ miał spadek rzeczowego majtku trwałego w kwocie 23,7 mln zł, który był spowodowany m.in. ograniczeniem inwestycji w zwizku z panujcym kryzysem gospodarczym. W strukturze pasywów najwiksze zmiany wystpiły w zobowizaniach krótkoterminowych (spadek o 94,5 mln do poziomu 1.163,1 mln zł) oraz zobowizaniach długoterminowych (spadek o 22,8 mln zł do poziomu 232,4 mln zł). Pomimo ujemnego wyniku finansowego, kapitały własne wzrosły w I kwartale 2009 roku o 4,6 mln zł. Przyczynił si do tego wzrost rónic kursowych z przeliczania jednostek podporzdkowanych o 4,9 mln zł oraz wzrost kapitałów rezerwowych z aktualizacji wyceny o 2,2 mln zł. Zadłuenie odsetkowe Grupy Kapitałowej Impexmetal na 31 marca 2009 roku wyniosło 875,6 mln zł i spadło wzgldem stanu na 31 grudnia 2008 roku o 70,2 mln zł. Warto wspomnie, e I kwartał br. był kolejnym kwartałem w którym spadło zadłuenie Grupy. Poniszy wykres przedstawia zadłuenie odsetkowe Grupy Kapitałowej Boryszew. 17

18 Zadłuenie odsetkowe (1Q2008-1Q2009) q q q q q 2009 Zadłuenie odsetkowe= kredyty + poyczki + dłune papiery wartociowe Zapotrzebowanie na kapitał pracujcy na koniec marca 2009 r. wyniosło 560,5 mln zł i spadło wzgldem stanu na koniec 2008 roku o 58,5 mln zł. Mniejsze zapotrzebowanie na kapitał pracujcy wynikało przede wszystkim z niszego poziomu wolumenu sprzeday w Grupie Kapitałowej Boryszew. Spadek kapitału pracujcego byłby wikszy, gdyby nie wzrost notowa metali liczonych w PLN w I kwartale 2009 roku. Obnienie poziomu kapitału pracujcego było spowodowane spadkiem poziomu zapasów o 19,5 mln zł oraz wikszym o 39,0 mln zł spadkiem nalenoci od spadku zobowiza. SYTUACJA W ZAKRESIE PRZEPŁYWÓW PIENINYCH W działalnoci operacyjnej nastpił w I kwartale 2009 roku wpływ rodków pieninych netto w kwocie 69,2 mln zł. Dodatnie przepływy pienine z działalnoci operacyjnej zostały uzyskane pomimo ujemnego wyniku finansowego i były przede wszystkim nastpstwem dodatnich przepływów zwizanych ze zmianami składowych kapitału obrotowego w wysokoci 31,5 mln zł oraz amortyzacji w kwocie 19,1 mln zł W tym samym okresie w działalnoci inwestycyjnej nastpił wpływ rodków pieninych w kwocie netto 40,5 mln zł. Najwikszy wpływ na dodatnie przepływy miał zbliajcy si termin odblokowania przez bank lokaty w Hutmen SA w kwocie 38,7 mln zł (lokata stanowiła zabezpieczenie zobowiza HMN Szopienice SA w likwidacji). Ponadto uzyskano 10,4 mln zł z tytułu sprzeday rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych i prawnych głównie Boryszew SA O/Elana. Grupa wydała 11,5 mln zł z tytułu inwestycji w rzeczowy majtek trwały i wartoci niematerialne. Najwiksze wydatki inwestycyjne były w Spółkach:; WM Dziedzice SA łczne wydatki 3,6 mln zł; Torlen Sp. z o.o. łczne wydatki 1,8 mln zł; Baterpol Sp. z o. o. 1,1 mln zł; Impexmetal S.A 0,9 mln zł; Izolacja Matizol SA łczne wydatki 0,7 mln zł, NPA Skawina Sp. z o.o. łczne wydatki 0,7 mln zł. Wydatki inwestycyjne dotyczyły głównie inwestycji kontynuowanych oraz odtworzeniowych. W porównaniu do roku ubiegłego ich warto spadła ponad dwukrotnie, co naley tłumaczy ograniczeniem inwestycji na skutek kryzysu gospodarczego. 18

19 W działalnoci finansowej nastpił wypływ rodków pieninych netto w wysokoci 83,6 mln zł, do którego w najwikszym stopniu przyczyniło si dodatnie saldo spłaty kredytów, poyczek oraz dłunych papierów wartociowych w kwocie 70,0 mln zł. W rezultacie, po uwzgldnieniu rónic kursowych, stan rodków pieninych i ich ekwiwalentów wzrósł po I kwartale 2009 roku z 69,4 mln zł na koniec 2008 r. do poziomu 98,8 mln zł na 31 marca 2009 roku. B. INNE WANIEJSZE WYDARZENIA RADA NADZORCZA BORYSZEW S.A. Na dzie 1 stycznia 2009 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Wojciech Sierka Członek Rady Nadzorczej W okresie od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia sporzdzenia niniejszego raportu nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej. ZARZD SPÓŁKI Na dzie 1 stycznia 2009 roku Zarzd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie: Pani Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu W okresie od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia sporzdzenia niniejszego raportu nie było zmian w składzie Zarzdu Spółki. KUAG ELANA GMBH W dniu roku przed Sdem Krajowym w Akwizgranie odbyła si rozprawa z powództwa syndyka Kuag Elana GmbH Pana Zumbauma przeciwko Boryszew S.A. oraz Carlson Private Equity. W trakcie rozprawy sd wysłuchał wszystkich uczestników postpowania. Po zakoczeniu rozprawy sd wyznaczył czterotygodniowy termin na wniesienie przez strony na pimie dodatkowych uwag i wyjanie. Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na 31 lipca 2009 roku. W dniu 19 stycznia 2009 roku wpłynł do Spółki pozew przeciwko Boryszew S.A. z powództwa Syndyka masy upadłoci Kuag Elana GmbH. Syndyk w niniejszym pozwie wnosi o zwrot kwoty ,60 Euro wraz z odsetkami z tytułu naruszenia przez Boryszew S.A. nastpujcych przepisów par. 30, 31 Ustawy o spółkach z ograniczona odpowiedzialnoci, par. 32b, 32a cytowanej ustawy oraz par. 135 Ustawy prawo upadłociowe. W wyznaczonym do dnia 27 kwietnia 2009 roku przez Sd w Aachen terminie Spółka złoyła odpowied na pozew. Sprawa w toku. HUTA METALI NIEELAZNYCH SZOPIENICE S.A. W LIKWIDACJI W dniu 16 stycznia 2009 roku Spółka otrzymała postanowienie Sdu Apelacyjnego w Katowicach V Wydział Cywilny, w którym w/w Sd po rozpatrzeniu na posiedzeniu niejawnym zaalenia Spółki na postanowienie Sdu Okrgowego w Katowicach z dnia 21 listopada 2008 r. (zakazanie likwidatorowi podejmowania czynnoci prawnych i innych działa zmierzajcych do zakoczenia wszelkich interesów biecych pozwanej Spółki oraz do upłynnienia jej majtku, w tym w szczególnoci zakazanie zbywania rodków trwałych, w tym i nieruchomoci nalecych do pozwanej Spółki z jednoczesnym wpisaniem do ksig wieczystych prowadzonych dla nieruchomoci, bdcych w uytkowaniu wieczystym Spółki wzmianki o toczcym si postpowaniu) postanowił co nastpuje. 19

20 I. Zmieni zaskarone postanowienie w ten sposób, e: 1. Zabezpieczy powództwo o uchylenie uchwal nr 4, 7 i 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy HMN Szopienice SA z dnia 26 wrzenia 2008 roku w ten sposób, e: a) zakaza likwidatorowi pozwanej Spółki zbywania rodków trwałych i nieruchomoci nalecych do pozwanej Spółki, b) nakaza wpisanie do ksig wieczystych prowadzonych przez Sd Rejonowy w Katowicach dla nieruchomoci bdcych własnoci Spółki ostrzeenia, e w Sdzie Okrgowym w Katowicach pod sygn. akt XIII GC 293/08 toczy si postpowanie o uchylenie uchwał: nr 4 w sprawie rozwizania Spółki, nr 7 w sprawie powołania likwidatora Spółki i nr 8 w sprawie ustalenia zasad zbywania nieruchomoci zbdnych podjtych przez NWZ Spółki w dniu 26 wrzenia 2008 roku. 2. Oddali wniosek o zabezpieczenie powództwa w pozostałej czci. II. Oddali zaalenie pozwanej w pozostałej czci. Na posiedzeniu jakie odbyło si w dniu 11 marca 2009 roku przed Sdem Okrgowym w Katowicach XIII Wydział Gospodarczy, w sprawie o sygn. akt: XIII GC 273/08 z powództwa Skarbu Pastwa reprezentowanego przez Prokuratori Generaln, przeciwko Spółce o uchylenie uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, z dnia 1 wrzenia i 26 wrzenia 2008 roku, Sd postanowił zobowiza biegł sdow do złoenia sprawozdania z czynnoci podejmowanych w celu sporzdzenia opinii w sprawie oraz przeszkód, które utrudniaj lub uniemoliwiaj wydanie opinii, jak równie odroczy rozpraw z terminem wyznaczonym z urzdu. W dniu 22 stycznia 2009 roku działajca w imieniu Spółki Kancelaria prawna ADP Popiołek, Adwokaci i Doradcy Spółka komandytowa, złoyła do Sdu Okrgowego w Katowicach pozew przeciwko Skarbowi Pastwa Ministrowi Skarbu Pastwa, o ustalenie nieistnienia prawa Skarbu Pastwa do dania od Spółki zapłaty kwoty PLN, tytułem zwrotu pomocy publicznej udzielonej Spółce na mocy umowy z 6 marca 2003 roku. Na pierwszym posiedzeniu w przedmiotowej sprawie jakie odbyło si w dniu 25 marca 2009 roku, Sd postanowił zakreli pełnomocnikowi powoda termin 14 dni, do owiadczenia si na tre odpowiedzi na pozew, w szczególnoci ustosunkowanie si do zarzutów w zakresie stworzenia programu, który mogła wykona, przewidywalnoci czynników zewntrznych w zakresie ich wpływu na plan restrukturyzacji - pod rygorem uznania, e powód, uznaje twierdzenie zawarte w odpowiedzi na pozew. Sd postanowił take odroczy rozpraw, a termin kolejnego posiedzenia wyznaczy z urzdu. REJESTRACJA OBNIENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W dniu 17 lutego 2009 roku, do Hutmen S.A. wpłynło zawiadomienie Huty Metali Nieelaznych Szopienice S.A. w likwidacji, bdcej spółk zalen od Hutmen S.A. dotyczce otrzymania postanowienia Sdu Rejonowego Katowice Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego o zarejestrowaniu w dniu 4 lutego 2009 roku, zmiany wysokoci kapitału zakładowego HMN Szopienice S.A. w likwidacji. Kapitał zakładowy został obniony z kwoty ,28 złotych do kwoty ,76 złotych, tj. o kwot ,52 złotych, poprzez obnienie wartoci nominalnej kadej akcji z 2,36 złotych do 0,12 złotych. Celem obnienia kapitału zakładowego było pokrycie straty powstałej na działalnoci HMN Szopienice S.A. w roku obrotowym Po rejestracji zmiany wysokoci kapitału zakładowego HMN Szopienice S.A. w likwidacji, struktura kapitału zakładowego tej spółki nie uległa zmianie. Hutmen S.A. posiada akcji HMN Szopienice S.A. w likwidacji, uprawniajcych do takiej samej iloci głosów, stanowicych 61,77% ogólnej liczby głosów na WZ tej Spółki. ZAMKNICIE WYDZIAŁU ELEKTROLIZY W HUCIE ALUMINIUM KONIN Zarzd Impexmetal S.A. w dniu 4 listopada 2008 roku podjł uchwał w sprawie zamknicia, poczwszy od 2009 r., Wydziału Elektrolizy w Zakładzie Huta Aluminium Konin. Powodem takiej decyzji jest przede wszystkim wzrost o ponad 50% cen oferowanej na 2009 rok energii elektrycznej (która ju obecnie stanowi ok. 40% kosztów produkcji elektrolizy), a take spadek notowa 20

21 aluminium na LME. W wietle przeprowadzonych analiz, kontynuacja działalnoci Wydziału Elektrolizy w 2009 r. przy aktualnie znanych prognozach cen energii oraz obecnych notowaniach aluminium na LME i kursie dolara, przyniosłaby znaczne straty, które Zarzd Spółki szacuje na ponad 50 mln zł. Straty te odbiłyby si na kondycji całej Grupy Kapitałowej Impexmetal. Po zaprzestaniu produkcji metalu elektrolitycznego Huta bdzie si koncentrowa na rozwoju czci przetwórczej aluminium w oparciu o metal zewntrzny. Proces wygaszania serii elektrolizerów został zakoczony w dniu 4 lutego 2009 roku. BATERPOL SP. Z O.O. W dniu 6 stycznia 2009 roku została zawarta, pomidzy spółkami: Polski Cynk Sp. z o.o. z siedzib w Oławie, a Orzeł Biały S.A. z siedzib w Bytomiu, przy udziale Impexmetal S.A., Umowa Przedwstpna dotyczca sprzeday 100% udziałów w spółce Baterpol Sp. z o.o. na rzecz spółki Orzeł Biały S.A. Umowa Przedwstpna została zawarta z zastrzeeniem spełnienia si warunków zawieszajcych dotyczcych m.in. otrzymania przez Orzeł Biały S.A. decyzji Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraajcej zgod na dokonanie koncentracji w postaci przejcia kontroli nad Baterpol Sp. z o.o. Ostateczna umowa sprzeday udziałów w Baterpol Sp. z o.o. przez Polski Cynk Sp. z o.o. na rzecz Orzeł Biały S.A. powinna zosta zawarta do dnia 30 kwietnia 2009 roku. W dniu 12 lutego 2009 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zalenej Polski Cynk Sp. z o.o. podjło uchwał w sprawie podwyszenia kapitału zakładowego z kwoty zł do kwoty zł, tj. o kwot zł poprzez ustanowienie szt. nowych udziałów o wartoci nominalnej 50 zł za kady udział. Nowo utworzone udziały zostały objte przez Impexmetal S.A. i pokryte w całoci aportem w postaci posiadanych przez Impexmetal S.A udziałów spółki Baterpol Sp. z o.o. z siedzib w Katowicach, o wartoci nominalnej 500,00 zł za jeden udział, o łcznej wartoci ,00 zł. Umowa przeniesienia własnoci udziałów Baterpol Sp. z o.o. z Impexmetal S.A. na Polski Cynk Sp. z o.o. została podpisana w dniu roku. Wniesione przez Impexmetal S.A. aportem udziały stanowi 88,46% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników spółki Baterpol Sp. z o.o. W dniu roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zalenej Polski Cynk Sp. z o.o. podjło uchwał w sprawie podwyszenia kapitału zakładowego z kwoty zł, do kwoty zł, tj. o kwot zł poprzez ustanowienie szt. nowych udziałów o wartoci nominalnej 50 zł za kady udział. Nowo utworzone udziały zostały objte przez spółk zalen ZM Silesia S.A. i pokryte w całoci aportem w postaci posiadanych przez ZM Silesia S.A udziałów spółki Baterpol Sp. z o.o. z siedzib w Katowicach, o wartoci nominalnej 500,00 zł za jeden udział, o łcznej wartoci zł. Umowa przeniesienia własnoci udziałów Baterpol Sp. z o.o. z ZM Silesia S.A. na Polski Cynk Sp. z o.o. została podpisana w dniu roku. Wniesion przez ZM Silesia S.A. aportem udziały stanowi 11,54% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników spółki Baterpol Sp. z o.o. W dniu roku Sd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego wydał postanowienie w przedmiocie wpisania podwyszenia kapitału zakładowego Spółki Polski Cynk Sp. z o.o. do wysokoci zł, do rejestru przedsibiorców KRS. W dniu roku Zarzd Impexmetal S.A. powził informacj o wydaniu negatywnej decyzji Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("Prezes UOKiK") na dokonanie koncentracji Orzeł Biały S.A. / Baterpol sp. z o.o. Umowa Przedwstpna została zawarta z zastrzeeniem spełnienia warunków zawieszajcych, dotyczcych m.in. otrzymania przez Orzeł Biały S.A. decyzji Prezesa UOKiK, wyraajcej zgod na dokonanie koncentracji w postaci przejcia kontroli nad Baterpol Sp. z o.o. 21

22 W wietle informacji posiadanych przez Impexmetal S.A. Prezes UOKiK w uzasadnieniu odmownej decyzji stwierdził, i połczenie prowadziłoby do eliminacji konkurencji na rynku przetwarzania odpadów niebezpiecznych ze zuytych akumulatorów. Spółka Impexmetal S.A. podziela stanowisko spółki Orzeł Biały S.A, w wietle którego pozytywna decyzja Prezesa UOKiK w tej kwestii byłaby korzystna nie tylko dla dalszego funkcjonowania połczonych spółek, w wietle postpujcych procesów konsolidacyjnych w skali wiatowej oraz kryzysu ekonomicznego, ale take dla bezpieczestwa ekologicznego naszego kraju. Od decyzji Prezesa UOKiK przysługuj spółce Orzeł Biały S.A. rodki odwoławcze. ZAWARCIE PRZEZ HUTMEN S.A. ZNACZCEJ UMOWY W dniu 26 stycznia 2009 roku, Hutmen S.A. podpisał umow z KGHM Polska Mied S.A. z siedzib w Lubinie, której przedmiotem jest wykonanie i dostarczenie przez KGHM Polska Mied S.A. wlewków okrgłych miedzianych. Łczna ilo bazowa wlewków okrgłych miedzianych bdcych przedmiotem niniejszej umowy wynosi: ton, a z uwzgldnieniem opcji Kupujcego ton. Cena za poszczególne partie dostarczanych wlewków miedzianych została ustalona jako suma ceny miedzi katodowej (rednia oficjalnych notowa settlement dla miedzi grade A na Londyskiej Giełdzie Metali z uzgodnionego okresu ustalania cen) plus premia do metalu oraz premia przerobowa. Szacowana warto umowy, według aktualnych cen miedzi, wynosi: ,2 tys. PLN. Umowa została zawarta na czas okrelony od roku do roku. ZAMIAR NABYCIA AKCJI WŁASNYCH W CELU UMORZENIA PRZEZ HUTMEN S.A. W dniu 6 lutego 2009 roku, Zarzd Hutmen S.A. podjł decyzj o rozpoczciu prac nad opracowaniem programu nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia. Szczegółowe warunki, na jakich bdzie si odbywało nabywanie akcji własnych zostały sprecyzowane i uzgodnione w trakcie prac nad programem, w formie projektu programu oraz przedstawione organom statutowym spółki celem ich zaopiniowania i zatwierdzenia do realizacji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Hutmen S.A., którego przedmiotem obrad było nabycie akcji własnych w celu umorzenia, zostało zwołane na dzie 20 marca 2009 roku. W dniu 20 marca 2009 roku Walne Zgromadzenie upowaniło Zarzd Spółki do podjcia wszelkich czynnoci faktycznych i /lub prawnych majcych na celu nabycie akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia na warunkach i w trybie ustalonym w uchwale WZ. Walne Zgromadzenie postanowiło, i: łczna liczba nabywanych akcji nie przekroczy 37,5% ogólnej liczby akcji Spółki Hutmen. Akcje mog by nabywane w transakcjach pakietowych. Wysoko rodków przeznaczonych na nabycie akcji bdzie nie wiksza ni ,00 zł (słownie: dwadziecia milionów złotych), przy czym rodki przeznaczone na nabycie akcji bd pochodzi ze rodków własnych Spółki. Skup akcji własnych zostanie zakoczony najpóniej w dniu 31 marca 2010 r. lub w momencie skupienia wszystkich akcji objtych niniejszym upowanieniem lub wyczerpana limitu rodków finansowych przeznaczonych na realizacj niniejszego upowanienia. Zarzd podawa bdzie do publicznej wiadomoci informacje o nabytych ilociach akcji własnych zgodnie z przepisami prawa. Pozostałe warunki nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia bd zgodne z postanowieniami Rozporzdzenia Komisji Europejskiej (WE) nr 2273/2003 z dnia 22 grudnia 2003 r. Po zakoczeniu procesu nabywania akcji własnych przez Hutmen S.A., Zarzd zwoła Walne Zgromadzenie Hutmen S.A. w celu powzicia uchwał o umorzeniu akcji własnych Hutmen S.A. i o obnieniu kapitału zakładowego Hutmen S.A. oraz o zmianie Statutu Hutmen S.A. W dniu roku Zarzd Hutmen S.A. podał do publicznej wiadomoci "Program nabycia akcji własnych Hutmen S.A. w celu ich umorzenia" i wyznaczył termin rozpoczcia nabywania akcji na dzie r. POROZUMIENIE W SPRAWIE ZAKOCZENIA SPORU ZBIOROWEGO W dniu roku Dyrektor Zarzdzajcy Boryszew S.A. Oddział Elana w Toruniu zawiadomił Spółk i, przedstawiciele zwizków zawodowych działajcych przy Boryszew S.A. Oddział Elana W Toruniu potwierdzili, e z dniem roku zakoczyli spór zbiorowy. Powodem zakoczenia sporu było wyraenie przez Dyrektora Zarzdzajcego Boryszew S.A. Oddział Elana zgody na przyznanie od dnia 1 marca 2009 roku podwyek wynagrodze dla najniej zarabiajcych pracowników Działu Ochrony oraz umoliwienie odejcia na wiadczenia przedemerytalne w 2009 roku osób 22