RAPORT PIERWSZY KWARTAŁ 2014

Transkrypt

1 RAPORT Q PIERWSZY KWARTAŁ 2014 MEDIACAP SA 1 MEDIACAP SA

2

3 SPIS TREŚCI I. List od Zarządu 4 II. Informacje finansowe 7 Wybrane dane finansowe 10 Zastosowane zasady i metody rachunkowości 11 Skrócone sprawozdanie finansowe 14 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego 27 Analiza wyników finansowych 28 III. Sprawozdanie z działalności Zarządu MEDIACAP SA za Q Dane ewidencyjne 37 Zarząd Spółki 39 Rada Nadzorcza 39 Akcjonariat Spółki 40 Określenie segmentów i branż działalności 46 Zasoby ludzkie 49 Działania MEDIACAP SA w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 50 Istotne wydarzenia w Q Główne aktywności Spółek w Q Strategia rozwoju MEDIACAP SA 66 Główni konkurenci MEDIACAP SA 67 IV. Oświadczenie dotyczące stosowania Dobrych Praktyk 69 V. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk 75 VI. Dane kontaktowe 83 3 MEDIACAP SA

4 Szanowni Państwo, Pierwszy kwartał rozpoczął nowy etap w MEDIACAP SA. Po przejęciu wiodącej firmy badawczej Grupa IQS Sp. z o.o. oraz agencji interaktywnej The Digitals Sp. z o.o. nasza grupa kapitałowa stała się zdecydowanie bardziej nowoczesna, a zakres jej działania skokowo powiększył się. W efekcie Q był największym przychodowo kwartałem w historii spółki: skonsolidowane przychody wyniosły 13,1 miliona złotych (+55,7% r/r), EBITDA wzrosła do 1,1 miliona złotych (+258,7%) a zysk netto do 0,3 miliona złotych (+25,49%) po uwzględnieniu (zgodnie z ustawą o rachunkowości) amortyzacji wartości firmy w wysokości 0,24 miliona złotych. Warto w tym kontekście pamiętać, że tradycyjnie początek roku jest naszym najsłabszym kwartałem, wobec czego w dalszej części roku spodziewamy się przyśpieszenia wzrostu zarówno pod kątem przychodów, EBITDA i zysku netto. Poniżej znajdą Państwo więcej szczegółów na temat kluczowych wyników i wydarzeń w MEDIACAP SA w Q1 2014: Jednostka główna: powrót do naturalnego rozkładu przychodów W jednostce głównej, po zakończeniu realizacji zlecenia dla PARP o wartości blisko 9 milionów złotych, którego największe przychody przypadały na okres Q1 2013, w tym roku powróciliśmy do naturalnego rozkładu przychodów w którym początek roku jest zdecydowanie najmniejszym kwartałem. W efekcie przychody jednostki głównej od początku roku wyniosły 2,1 miliona złotych (-56,4% r/r). Niższe przychody przełożyły się na spadek EBITDA do 81,1 tysięcy złotych (-55,3%) i zysku netto do 35,9 tysięcy złotych (-78,48%). Warto podkreślić, że dynamika rok do roku jest związana z tzw. efektem bazy opisanym powyżej. Na poziomie zysku netto dodatkowym czynnikiem, który zwiększył dynamikę spadku, było zakończenie okresu rozliczania tarczy podatkowej z lat ubiegłych i powrót do znormalizowanych obciążeń podatkowych W dalszej części roku spodziewamy się istotnego wzrostu przychodów i zysków, pamiętając, że po rekordowych wynikach całego 2013 (21,0 milionów przychodów i 1,19 milionów zysku netto) ten rok będzie bardziej okresem konsolidacji naszej pozycji jako jedna z 5 największych agencji eventowych w kraju, niż dużych wzrostów. Nasze główne wysiłki będą nakierowane na poszerzenie zakresu świadczonych usług w celu zwiększenia ich powtarzalności do tej pory bowiem większość usług świadczonych przez jednostkę główną miała charakter jednoroczny. 4 MEDIACAP SA

5 Spółki zależne: 211,4% wzrostu przychodów i 1 milion złotych EBITDA Po raz pierwszy dane skonsolidowane uwzględniły nie tylko wyniki zależnej Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. ale również wynik Grupy IQS Sp z o.o. i The Digitals Sp. z o.o. i ich spółek zależnych. Łącznie nasze spółki zależne przyniosły od początku roku 11,0 milionów złotych przychodu (+211,4% r/r), 1 milion złotych EBITDA (+658,7%) i 0,3 miliona złotych zysku netto (+297,2%). Skokowy wzrost udziału spółek zależnych w wyniku skonsolidowanym jest zjawiskiem trwałym. Od tego roku MEDIACAP SA jest bowiem firmą o zdecydowanie bardziej zdywersyfikowanym biznesie, gdzie każdy z czterech biznesów jest istotny dla ostatecznego sukcesu i wyniku finansowego firmy. Strategia rozwoju: integracja, technologia i rynek regulowany. Przez trzy ostatnie lata skupiliśmy się na budowie przychodów, dzięki czemu staliśmy się wiodącym graczem na polskim rynku marketingowym. Teraz wchodzimy w kolejny etap strategii rozwoju, dla którego priorytetem jest wzrost EBITDA i zysku netto. Chcemy wykorzystać synergie jakie daje większa grupa wierzymy, że działanie w ramach powiększonego MEDIACAP SA pozwoli wszystkim naszym spółkom zwiększyć rentowność dzięki redukcji części kosztów wspólnych oraz sprzedaży nowych usług i produktów istniejącym klientom grupy MEDIACAP SA. Pracujemy nad cyfryzacją i automatyzacją naszych produktów i usług. Innowacje w tym zakresie mają przełożyć się na większą powtarzalność zleceń i ich niższe koszty produkcji pozwalając zwiększać rentowność i wartość dla klientów bez podwyższania cen. W tym procesie pomoże posiadanie w grupie silnej spółki technologicznej The Digitals Sp. z o.o. Równolegle z wewnętrznymi innowacjami monitorujemy rynek pod kątem możliwości przejęcia podmiotów, które pozwolą zwiększyć udział powtarzalnych, zautomatyzowanych usług marketingowych w naszych przychodach. Interesują nas zarówno duże firmy, jak i małe podmioty do bezpośredniego wchłonięcia przez nasze spółki zależne. Spoiwem naszej strategii jest planowane przejście MEDIACAP SA na rynek regulowany na przełomie 2014/2015, które zapewni Spółce lepszą pozycję pod kątem dalszych przejęć i korzyści dla akcjonariuszy między innymi dzięki większej wiarygodności, lepszemu dostępowi do kapitału i lepszej płynności. 5 MEDIACAP SA

6 Podsumowanie Jesteśmy istotnie większą i bardziej zdywersyfikowaną firmą niż rok temu, z czterema silnymi biznesami, której głównym priorytetem jest dalsze unowocześnianie usług dzięki wykorzystaniu własnych zasobów technologicznych (już dziś ponad 50% naszych przychodów pochodzi z segmentu IT/Data). Innowacje wewnętrzne uzupełnia plan przejęć kolejnych firm, których model biznesu oparty jest o technologię. Wierzymy, że ta strategia nie tylko pozwoli nam przejść na rynek regulowany, ale przede wszystkim przełoży się na dalszy silny wzrost wyników finansowych i zwiększenie wartości dla akcjonariuszy. Zapraszamy do lektury pełnego raportu za Q i łączymy wyrazy szacunku, Jacek Olechowski Prezes Zarządu jo@mediacap.pl Edyta Gurazdowska Członek Zarządu eg@mediacap.pl 6 MEDIACAP SA

7 RAPORT II Q INFORMACJE FINANSOWE 7 MEDIACAP SA

8

9 Spółka nie publikuje prognoz danych finansowych. Spółka MEDIACAP SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej MEDIACAP SA. Spółka MEDIACAP SA nie posiada oddziałów. Wykaz jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych, których dane objęte są skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. ul. Goraszewska 23, Warszawa MEDIACAP SA posiada 75% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: Grupa IQS Sp. z o.o. wraz ze spółkami zależnymi ul. Francuska 37, Warszawa MEDIACAP SA posiada 53% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: The Digitals Sp. z o.o. wraz ze spółkami zależnymi ul. Poselska 5, Warszawa MEDIACAP SA posiada 51% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: Kursy przyjęte do przeliczenia danych finansowych W przypadku danych bilansowych użyto średniego kursu NBP ustalonego na ostatni dzień okresu, którego dotyczą prezentowane dane. W przypadku danych pochodzących z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów podawanych przez NBP na ostatni dzień miesiąca wchodzącego w skład okresu sprawozdawczego. średni na koniec okresu średni w okresie ,1774 4, ,1713 4, MEDIACAP SA

10 1. WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok w EUR WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane Skonsolidowane okres od do okres od do Jednostkowe MEDIACAP SA okres od do Jednostkowe Jednostkowe Skonsolidowane Skonsolidowane MEDIACAP SA okres od do okres od do okres od do MEDIACAP SA okres od do Jednostkowe MEDIACAP SA okres od do Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów , , , , , , , ,78 II. Amortyzacja , , , , , , , ,54 III. Zysk (strata) ze sprzedaży , , , , , , , ,39 IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , , , , , ,41 V. Zysk (strata) brutto , , , , , , , ,32 VI. Zysk (strata) mniejszości , ,05 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) netto , , , , , , , ,32 VIII. Należności długoterminowe ,00 0, ,00 0, ,85 0,00 506,77 0,00 IX. Należności krótkoterminowe , , , , , , , ,29 X. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , , , , , ,76 XI. Kapitał własny razem , , , , , , , ,58 XII. Zobowiązania długoterminowe ,00 0, ,00 0, ,99 0, ,88 0,00 XIII. Zobowiązania krótkoterminowe , , , , , , , ,62 XIV. Liczba akcji XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,02 0,02 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 0,84 0,34 0,86 0,46 0,20 0,08 0,20 0,11 10 MEDIACAP SA

11 2. ZASTOSOWANE ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 o rachunkowości (DzU nr 121 poz. 591 z późniejszymi zmianami), według zasady kosztu historycznego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10% Urządzenia techniczne i maszyny (komputery) 30% Urządzenia techniczne 10%/18% Środki transportu 20% Pozostałe środki trwałe 20% Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące: Licencje 50% Znak towarowy 10% Środki trwałe w budowie oraz grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu nie są amortyzowane. Środki trwałe o wartości poniżej 3 500,00 PLN netto, a zarazem o wartości powyżej 1 500,00 PLN netto są zaliczane do niskocennych środków trwałych i są umarzane jednorazowo w miesiącu zakupu i przyjęcia tych środków do użytkowania. Składniki majątku o wartości poniżej 1 500,00 PLN netto są zaliczane bezpośrednio w koszty materiałów. Należności wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w kwocie netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych i walut obcych. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. 11 MEDIACAP SA

12 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością otrzymanych finansowych składników aktywów a wyższą kwotą zobowiązania zapłaty za nie odpisywane są w koszty finansowe w równych ratach, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w umowie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego; przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacyjne pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Zobowiązania są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wykazywane są według wartości godziwej. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku. 12 MEDIACAP SA

13 Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie wydania towaru lub wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów. Ceny sprzedaży ustalane są na podstawie zaakceptowanych kosztorysów. Podatek dochodowy od osób prawnych jest wpłacany zaliczkowo na podstawie art. 25 pkt 6 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 nr 54 poz. 654 z późniejszymi zmianami). W trakcie roku w księgach podatek jest ujmowany zgodnie z płatnościami zrealizowanymi na podstawie powyższego artykułu. Na koniec roku dokonywane jest pełne rozliczenie podatku. W związku z tym efektywna stopa procentowa podatku na koniec roku jest wyższa niż wykazywana w trakcie roku. W 2014 nie dokonano zmian wyceny, które wywierałyby istotny wpływ na sprawozdania finansowe. 13 MEDIACAP SA

14 3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE a. Rachunek wyników za Q rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 okres do okres do okres do okres do Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,58 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną 0,00 0, ,00 0,00 I. Przychód netto ze sprzedaży produktów , , , ,58 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmiejszenie wartość ujemna) ,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów ,57 0, ,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,49 I. Amortyzacja , , , ,47 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,68 III. Usługi obce , , , ,08 IV. Podatki i opłaty, w tym: , , , ,71 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia , , , ,63 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,30 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,62 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) , , , ,09 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,41 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 260, ,22 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne , , , ,41 E. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,50 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne , , , ,50 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G H) , , , ,00 14 MEDIACAP SA

15 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 okres do okres do okres do okres do Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA G. Przychody finansowe , , , ,66 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: , , , ,66 od jednostek powiązanych 0,00 0, ,64 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 6 240,89 0, ,65 0,00 H. Koszty finansowe , , , ,56 I. Odsetki, w tym: , , ,22 442,23 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 4 792, , , ,33 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn.podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H +/ I) , , , ,10 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. K.II) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 L. Odpis wartości firmy , ,03 0,00 0,00 I. Odpis wartości firmy jednostki zależne , ,03 0,00 0,00 II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 M. Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 O. Zysk (strata) brutto (M+/-N-O+P+/-Q) , , , ,10 P. Podatek dochodowy ,00 0, ,00 0,00 Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 R. Zyski (straty) mniejszości , ,05 0,00 0,00 S. Zysk (strata) netto (R-S-T+/-U) , , , ,10 15 MEDIACAP SA

16 b. Aktywa Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA A. AKTYWA TRWAŁE , , , ,74 I. Wartości niematerialne i prawne , , , ,95 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy ,21 0,00 0,00 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne , , , ,95 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,44 0,00 0,00 1. Wartość firmy jednostki zależne , ,44 0,00 0,00 2. Wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,08 1. Środki trwałe , , , ,08 a) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,24 0,00 0,00 c) Urządzenia techniczne i maszyny , , , ,08 d) Środki transportu 7 786,08 0,00 0,00 0,00 e) Inne środki trwałe , ,23 0,00 0,00 2. Środki trwałe w budowie ,66 0, ,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Należności długoterminowe ,00 0, ,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0, ,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek ,00 0,00 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 0,00 0, , ,71 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0, , ,71 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0, , ,71 udziały lub akcje 0,00 0, , ,71 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0, ,71 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0, , ,00 16 MEDIACAP SA

17 Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00 B. AKTYWA OBROTOWE , , , ,42 I. Zapasy , ,00 0,00 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary ,09 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 0, ,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , , ,96 1. Należności od jednostek powiązancyh 0, , , ,92 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 0, , , ,92 do 12 miesięcy 0, , , ,92 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , , , ,04 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: , , , ,18 do 12 miesięcy , , , ,18 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , , , ,37 c) inne , , , ,49 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 17 MEDIACAP SA

18 Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA III. Inwestycje krótkoterminowe , , , ,48 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,48 a) w jednostkach zależnych i współzależnych 0,00 0, ,64 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0, ,64 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 6 750,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 6 750,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,48 środki pieniężne w kasie i na rachunku , , , ,71 inne aktywa pieniężne ,48 385, ,50 215,77 inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,98 Aktywa razem , , , ,16 18 MEDIACAP SA

19 c. Pasywa Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA PASYWA A. Kapitał (fundusz) własny , , , ,08 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) , , , ,90 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , , ,38 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusz) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , , , ,50 IX. Zysk (strata) netto , , , ,10 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Kapitały mniejszości , ,38 0,00 0,00 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,08 I. Rezerwy na zobowiązania , , , ,52 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 547,79 5,00 0,00 5,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , , ,60 długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowa , , , ,60 3. Pozostałe rezerwy , , , ,92 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe , , , ,92 II. Zobowiązania długoterminowe ,00 0, ,00 0,00 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek ,00 0, ,00 0,00 a) kredyty i pożyczki ,00 0, ,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) inne 88,00 0,00 0,00 0,00 19 MEDIACAP SA

20 Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA III. Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,56 1. Wobec jednostek powiązanych 0, , , ,73 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 0, , , ,73 do 12 miesięcy 0, , , ,73 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , , , ,83 a) kredyty i pożyczki , , ,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,09 do 12 miesięcy , , , ,09 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy , , , ,57 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , , ,66 h) z tytułu wynagrodzeń ,41 186,60 0,02 186,60 i) inne , , , ,91 3. Fundusze specjalne , ,31 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe ,35 0,00 0,00 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe ,35 0,00 0,00 0,00 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe ,35 0,00 0,00 0,00 Pasywa razem , , , ,16 20 MEDIACAP SA

21 d. Rachunek przepływów pieniężnych rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do Dane w PLN A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA I. Zysk (strata) netto , , , ,10 II. Korekty razem , , , ,97 1. Zyski (straty) mniejszości , ,05 0,00 0,00 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Amortyzacja , , , ,47 4. Odpis wartości firmy , ,03 0,00 0,00 5. Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , , ,99 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 4 531,82 0,00 0,00 0,00 9. Zmiana stanu rezerw 7 289, , , , Zmiana stanu zapasów 0, ,00 0, , Zmiana stanu należności , , , , Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , , , , Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , , Inne korekty z działalności operacyjnej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) metoda pośrednia , , , ,87 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy , , , ,66 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 260,18 0,00 0,00 0,00 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: ,99 0, , ,66 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach ,99 0, , ,66 zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00 0,00 odsetki ,99 0, , ,66 inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne , , ,00 0,00 5. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek ,15 0,00 0,00 0,00 21 MEDIACAP SA

22 rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA II. Wydatki , , , ,00 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,00 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0, ,00 0,00 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0, ,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) , , , ,34 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , , ,00 0,00 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Kredyty i pożyczki , , ,00 0,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Pozostałe wpływy finansowe (otrzymane dotacje i granty) 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wydatki 386, ,12 0, ,12 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0, ,45 0,00 0,00 8. Odsetki 386,01 44,67 0,00 44,67 9. Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0, ,45 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) , , , ,12 22 MEDIACAP SA

23 rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do rok 2014 okres od do rok 2013 okres od do Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) , , , ,33 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , , , ,33 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F. Środki pieniężne na początek okresu , , , ,81 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: , , , ,48 o ograniczonej możliwości dysponowania 9 897,43 0,00 0,00 0,00 23 MEDIACAP SA

24 e. Zestawienie zmian w kapitale własnym Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , , , ,98 korekty błędów I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów , , , ,98 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego ,10 0, ,10 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,10 0, ,10 0,00 emisji akcji ,10 0, ,10 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 umorzenia udziałów (akcji) 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , , ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu , , , , Zmiany udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 akcje przeznaczone do sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 akcje przeznaczone do umorzenia 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 skup akcji własnych 0,00 0,00 0,00 0, Udziały (akcje) własne na koniec okresu , , , ,90 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego ,54 0, ,54 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,54 0, ,54 0,00 sprzedaż akcji powyżej wartości nominalnej ,54 0, ,54 0,00 24 MEDIACAP SA

25 Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA podziału zysku (ustawowo) 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 0,00 0,00 rozwiązanie rezerwy na pod.odrocz. z tyt. kosztów NC 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 pokrycia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 wypłaty dywidendy 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , , , ,38 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 0,00 0,00 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu ,38 0, ,07 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0, , , ,55 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 25 MEDIACAP SA

26 Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA 8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po korektach 0, , , ,55 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0, ,95 podziału zysku 0,00 0,00 0, ,95 inne 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 wypłaty dywidend 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 przeniesienie zysku do kap. zapasowego Quant wyniku za okres zakończony ,00 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0, , , , Strata z lat ubiegłych na początek okresu , ,57 0,00 0,00 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,57 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 0,00 0,00 włączenie do konsolidacji 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , ,57 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,50 9. Wynik netto , , , ,10 a) zysk netto , , , ,10 b) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ ) , , , ,08 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , ,08 26 MEDIACAP SA

27 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Spółki MEDIACAP SA oświadcza, że według swojej najlepszej wiedzy, kwartalne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę MEDIACAP SA, oraz że przedstawione dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki MEDIACAP SA oraz jego wynik finansowy zarówno jednostkowy, jak i skonsolidowany. Ponadto Zarząd Spółki MEDIACAP SA oświadcza, że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Jacek Olechowski Prezes Zarządu Edyta Gurazdowska Członek Zarządu 27 MEDIACAP SA

28 5. ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH Wyniki finansowe jednostkowe i skonsolidowane w tys. PLN Jednostkowe Skonsolidowane Q Q Q Q Przychody ze sprzedaży 2 130, , , ,00 EBIT 67,50 161, ,24 282,11 EBITDA 81,11 181, ,78 314,94 Wynik na sprzedaży 69,52 167, ,71 235,93 Wynik na działalności operacyjnej 69,98 162, ,79 287,63 Wynik finansowy brutto 50,64 166,87 775,74 260,30 Wynik finansowy netto 35,92 166,87 289,51 230,71 Wyniki finansowe i przychody ze sprzedaży jednostkowe i skonsolidowane w tys. PLN Q Jednostkowe Q Q Q Skonsolidowane 28 MEDIACAP SA Przychody za sprzedaży EBITDA Wynik finansowy netto

29 Jednostkowy wynik finansowy MEDIACAP SA za Q wyniósł ,20 PLN i stanowi ponad 4,5-krotny spadek w stosunku do roku ubiegłego. Jest to bezpośrednio związane ze spadkiem przychodów ze sprzedaży za Q o 56% w stosunku do analogicznego okresu w roku ubiegłym. Skonsolidowany wynik finansowy netto za Q wynosi ,90 PLN, co oznacza wzrost o 25% w stosunku do wyniku za Q Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o 56% w Q a. Analiza wskaźników Wybrane jednostkowe i skonsolidowane wskaźniki rentowności MEDIACAP SA za Q i wskaźniki porównywalne za Q Jednostkowe Skonsolidowane Q Q Q Q Wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) 1,69% 3,41% 2,21% 2,74% 2. Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 0,38% 3,60% 3,32% 7,50% 3. Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 0,26% 2,12% 1,47% 2,48% 4. Wskaźnik rentowności operacyjnej 3,28% 3,32% 7,87% 3,42% 5. Wskaźnik rentowności EBITDA 3,81% 3,71% 8,35% 3,74% 6. Wskaźnik rentowności netto 3,28% 3,32% 7,87% 3,42% W ujęciu jednostkowym MEDIACAP SA za Q pogorszeniu uległy wszystkie wskaźniki oprócz wskaźnika rentowności EBITDA, który poprawił się o 0,10 punkta procentowego. W ujęciu skonsolidowanym znacznej poprawie w Q w stosunku do Q uległy wskaźniki rentowności operacyjnej, EBITDA oraz rentowności netto. Wskaźniki te uległy poprawie po ok 4,5 punkta procentowego. Wynika to ze wzrostu wyników z działalności gospodarczej, które są efektem wzrostu przychodów skonsolidowanych w Q spowodowanych dokonanymi przejęciami spółek. Wybrane jednostkowe i skonsolidowane wskaźniki rentowności MEDIACAP SA za Q i wskaźniki porównywalne za Q Jednostkowe Skonsolidowane Q Q Q Q Wskaźnik ogólnej płynności 2,36 1,85 2,70 1,67 2. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,18 0,39 0,28 0,53 3. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 0,30 0,93 0,76 2,02 4. Wskaźnik relacji długu do EBITDA 51,41 26,24 9,48 24,64 29 MEDIACAP SA

30 W Q zauważalna jest znaczna poprawa wskaźnika ogólnej płynności zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wskaźnik ogólnego zadłużenia również w obu ujęciach uległ poprawie. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych za Q wynosi jednostkowo 0,30, a w ujęciu skonsolidowanym 0,76 Wskaźnik relacji długu do EBITDA uległ pogorszeniu w ujęciu jednostkowym i wynosi 51,41 za Q Dla danych skonsolidowanych wartość tego wskaźnika wynosi 9,48 za Q Przyjmuje się, że im wartość tego wskaźnika jest niższa, tym większa jest długoterminowa wypłacalność przedsiębiorstwa. Rotacja należności i zobowiązań w dniach w ujęciu jednostkowym Q Q Q Q Q rotacja należności rotacja zobowiązań 30 MEDIACAP SA

31 Rotacja należności i zobowiązań w dniach w ujęciu skonsolidowanym Q Q Q Q Q rotacja należności rotacja zobowiązań Zarówno w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym wzrosła liczba dni wskaźników rotacji należności i zobowiązań. Za Q wskaźnik szybkości obrotu należności wynosi 90 dni dla danych jednostkowych i 59 dni dla danych skonsolidowanych. Oznacza to, że Spółka otrzymuje zapłatę za swoje faktury po 90 i 59 dniach. Wskaźnik szybkości obrotu zobowiązań wynosi za Q dni dla danych jednostkowych i 41 dni dla danych skonsolidowanych. Oznacza to, że Spółka reguluje swoje zobowiązania odpowiednio po 83 dniach i 41 dniach. Wzrosty obu wskaźników rotacji wynikają ze wzrostów poziomów należności i zobowiązań oraz odpowiednio przychodów i kosztów działalności operacyjnej. Związane jest to z dokonanymi ostatnimi przejęciami spółek. 31 MEDIACAP SA

32 b. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Struktura aktywów i pasywów w ujęciu jednostkowym w tys. PLN Bilans Q Struktura % Q Struktura % Dynamika r/r % A. AKTYWA TRWAŁE ,21 75,04% 2 772,80 28,05% 486,63% I. Wartości niematerialne i prawne 51,35 0,29% 65,68 0,66% 78,18% II. Rzeczowe aktywa trwałe 91,15 0,51% 89,03 0,90% 102,38% III. Należności długoterminowe 2,12 0,01% IV. Inwestycje długoterminowe ,86 74,09% 2 506,72 25,36% 531,45% V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 26,73 0,15% 111,36 1,13% 24,00% B. AKTYWA OBROTOWE 4 487,84 24,96% 7 110,67 71,95% 63,11% I. Zapasy II. Należności krótkoterminowe 3 555,38 19,77% 6 653,06 67,32% 53,44% III. Inwestycje krótkoterminowe 824,73 4,59% 383,35 3,88% 215,14% IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 107,73 0,60% 74,27 0,75% 145,05% AKTYWA RAZEM ,05 100,00% 9 883,47 100,00% 181,93% A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY ,09 76,81% 5 121,93 51,82% 269,65% B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 4 169,96 23,19% 4 761,54 48,18% 87,58% I. Rezerwy na zobowiązania 938,71 5,22% 918,92 9,30% 102,15% II. Zobowiązania długoterminowe 1 333,20 7,41% III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 898,05 10,56% 3 842,62 38,88% 32,04% IV. Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM ,05 100,00% 9 883,47 100,00% 181,93% Suma bilansowa MEDIACAP SA w ujęciu jednostkowym za koniec Q wyniosła ,05 tys. PLN, co oznacza 82% wzrostu w stosunku do Q W strukturze aktywów największy udział mają inwestycje długoterminowe, które wzrosły o 431% w stosunku do okresu ubiegłego. Związane jest to bezpośrednio z przeprowadzonymi transakcjami zakupu udziałów spółek IQS Sp. z o.o. oraz The Digitals Sp. z o.o. Drugą co do wielkości pozycją aktywów są inwestycje krótkoterminowe, które wzrosły o 115% w wyniku przejęcia udzielonych pożyczek związanych z zakupem udziałów w Grupie IQS Sp. z o.o. Na koniec Q spółka MEDIACAP SA dysponowała kapitałem własnym w wysokości ,09 tys. PLN, co stanowi prawie 170% wzrost w porównaniu do Q W strukturze pasywów pojawiła się w Q pozycja zobowiązań długoterminowych na kwotę 1,3 mln PLN, co stanowi część długoterminową kredytu udzielonego na częściowe sfinansowanie zakupu udziałów w Grupie IQS Sp. z o.o. 32 MEDIACAP SA

33 - RAPORT Q Struktura aktywów i pasywów w ujęciu skonsolidowanym w tys. PLN Bilans Q Struktura % Q Struktura % Dynamika r/r % A. AKTYWA TRWAŁE ,00 36,57% 1 331,15 11,30% 759,57% I. Wartości niematerialne i prawne II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych III. Rzeczowe aktywa trwałe 316,96 1,15% 77,68 0,66% 408,02% 8 788,56 31,79% 690,01 5,86% 1273,69% 353,40 1,28% 160,93 1,37% 219,59% IV. Należności długoterminowe 177,48 0,64% V. Inwestycje długoterminowe VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 474,60 1,72% 402,53 3,42% 117,90% B. AKTYWA OBROTOWE ,07 63,43% ,81 88,70% 167,90% I. Zapasy 11,90 0,04% 3,60 0,03% 330,50% II. Należności krótkoterminowe ,81 39,35% 9 886,10 83,96% 110,03% III. Inwestycje krótkoterminowe 6 224,54 22,52% 425,53 3,61% 1462,77% IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 420,82 1,52% 128,57 1,09% 327,30% AKTYWA RAZEM ,07 100,00% ,96 100,00% 234,79% A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY ,55 49,20% 3 836,06 32,58% 354,54% B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 3 681,00 13,31% 177,35 1,51% 2075,59% C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ,53 37,49% 7 761,55 65,92% 133,54% I. Rezerwy na zobowiązania 2 178,91 7,88% 1 478,42 12,56% 147,38% II. Zobowiązania długoterminowe 1 333,29 4,82% III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 571,41 23,77% 6 283,13 53,36% 93,98% IV. Rozliczenia międzyokresowe 280,92 1,02% PASYWA RAZEM ,07 100,00% ,96 100,00% 234,79% Suma bilansowa MEDIACAP SA za Q dla danych skonsolidowanych wyniosła ,07 tys. PLN, co oznacza 135% wzrostu w stosunku do danych za Q W strukturze aktywów najwiekszą pozycję stanowią należności krótkoterminowe. Największa zmiana w stosunku do danych za Q nastąpiła w pozycji inwestycji krótkoterminowych, co spowodowane jest wzrostem środków pieniężnych na koniec Q W strukturze pasywów największą pozycją jest kapitał własny, który na koniec Q wynosi ,55 tys. PLN. Największa zmiana zaszła w pozycji kapitałów mniejszości, co jest efektem przejęć spółek w Q MEDIACAP SA