Polska chemia: Krajowi liderzy, globalni gracze Pozycja polskiego przemysłu chemicznego na polskim i europejskim rynku

Transkrypt

1 Polska chemia: Krajowi liderzy, globalni gracze Pozycja polskiego przemysłu chemicznego na polskim i europejskim rynku Konferencja Wall Street Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych 12 czerwca 2010, Zakopane 1

2 Perspektywy rynku chemicznego (The Boston Consulting Group) Ciech SA Zakłady Azotowe Puławy SA 2

3 Branża chemiczna: ogromny rynek, którego produkty mają szerokie zastosowanie w wielu dziedzinach gospodarki Kilkanaście grup produktów wykorzystywanych przez całą gospodarkę % wartości sprzedaży produktów chemicznych na świecie % wartości sprzedaży produktów chemicznych na świecie Farmaceutyki Chemikalia Organiczne, w tym: TDI, EPI epoksydy, pianki (CIECH) Melamina, kaprolaktam (Puławy) Elektronika Papiernictwo Inne 31 Dobra konsumpcyjne Tworzywa Sztuczne Metalurgia Inne chemikalia Środki ochrony roślin Włókna sztuczne Grupy produktowe, w których obecny jest Ciech lub Puławy 1. Dane za 2007, Eurostat Nawozy Farby Mydła i detergenty Chemikalia nieorganiczne m.in. soda kalcynowana (CIECH) Budownictwo Motoryzacja Tekstylia Rolnictwo Wartośd rynku produktów chemicznych w Unii Europejskiej wynosi ~684 Bn EUR Usługi 3

4 Petrochemikalia są podstawą do produkcji tworzyw sztucznych i produktów chemii organicznej Petrochemikalia Produkty chemiczne Produkty koocowe TWORZYWA SZTUCZNE (np. polietylen, polipropylen, PCW, PET, polistyren) RAFINERIA BENZYNA SUROWA TDI PIANKI INSTALACJE PETROCHEMICZNE ŻYWICE (epoksydy, poliestry) KAPROLAKTAM NYLON GAZ ZIEMNY MOCZNIK MELAMINA 4

5 Produkty chemii nieorganicznej są obecne w większości przetworzonych produktów Przykładowe produkty chemiczne Główni odbiorcy Produkty koocowe PRZEMYSŁ SZKLARSKI SODA KALCYNOWA PRZEMYSŁ PAPIERNICZY PASZE BRANŻA FMCG 5

6 Szczególną grupę chemikaliów stanowią związki używane w rolnictwie: nawozy i środki ochrony roślin ŚRODKI OCHRONY ROŚLIN Herbicidy (przeciwko chwastom) NAWOZY Azotowe (N) Fungicydy (przeciwko grzybom) Insektycydy (przeciwko owadom) Fosforowe (P) Mieszane: Azotowo- Fosforowo-Potasowe (NPK) 6

7 W polskiej chemii dominują chemikalia organiczne, tworzywa sztuczne i nawozy Wartośd produkcji sprzedanej chemikaliów w Polsce 1 (mld PLN) % Środki ochrony roślin (+1%) Włókna sztuczne (-12%) Inne chemikalia podstawowe (w tym soda) (+6%) Nawozy (+15%) Tworzywa sztuczne (+12%) 3 Chemikalia organiczne (w tym np TDI) (+10%) Rynek rósł w tempie 10% rocznie Grupy produktowe, w których obecny jest Ciech lub Puławy 1. Nie uwzględnia farb i lakierów, produktów farmaceutycznych, chemikaliów spożywczych, chemikaliów specjalistycznych oraz mydeł i detergentów 2. Średnioroczna stopa wzrostu w latach Wyłączając elastomery 4. Wyłączając tworzywa sztuczne Źródło: GUS 7

8 IE NL BE DE FI UK FR SE AT IT ES DK LT SL CZ HU SK PT PL EE GR Wielkośd rynku chemicznego silnie zależna od PKB per capita Sprzedaż produktów chemicznych silnie skorelowana z PKB a wartośd sprzedaży przemysłu chemicznego w Polsce per capita to 25% średniej UE-27 Sprzedaż produktów chemicznych per capita (tys. EUR) 1 2,8 2,4 1,2 0,8 0,4 LT HU CZ 0,0 RO Bardzo wysoki poziom z powodu lokalizacji fabryk chemicznych w portach ARA PL PT PKB per capita (tys. EUR PPT) SI FR IT ES GR FI SE BE DE UK NL DK AT Wartośd sprzedaży przemysłu chemicznego na mieszkaoca (tys EUR per capita) Średnia EU RO BG Ø 1 Rynek chemiczny w Polsce z dużym potencjałem wzrostu 1. Nie uwzględnia farb i lakierów, produktów farmaceutycznych, chemikaliów spożywczych, chemikaliów specjalistycznych oraz mydeł i detergentów Źródło: Eurostat, World Bank (dane za 2007 r) 8

9 Melamina PCW Epoksydy TDI Jednak przemysł chemiczny charakteryzuje cyklicznośd Główne przyczyny: cykl koniunkturalny i cykl inwestycyjny Ceny nawozów (EUR/t) Ceny innych wybranych chemikaliów (EUR/t) Styczeo 2004 Maj 2010 Styczeo 1999 Maj ,000 2,400 1,800 3,000 2,500 2,000 1, ,000 1,500 1,000 Mocznik (FOB Yuzhny) Saletra amonowa (CIF UK) Saletrzak (CIF Germany) Siarczan Amonu (FOB BlackSea)

10 Polska jest 9-tym co do wielkości producentem produktów chemicznych w Unii Europejskiej... Wielkośd rynku produktów chemicznych (mld EUR) 1 Produkcja nawozów dla wybranych krajów UE (mln t 4 ) Udział w rynku EU-27 24% 13% 12% 11% 9% 7% 6% 6% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 93,0 Udział w rynku EU % 15% 14% 10% 8% 8% 7% 5% 4% 4% 4% ,6 46,4 42,9 34,1 25,2 24,5 21, ,4 6,2 5,4 5,1 3,9 3,1 DE UK FR NL IT BE ES IE PL SE AT FI CZ HU Fr DE PL ES UK IT LT RO FI PT BU...jednak w produkcji nawozów Polska zajmuje 3. miejsce w UE 1. Nie uwzględnia farb i lakierów, produktów farmaceutycznych, chemikaliów spożywczych, chemikaliów specjalistycznych oraz mydeł i detergentów (dane za 2007) 2. Azotowe lub fosforowe (P2O5) (dane za 2008) 5.Dla krajów raportujących produkcję Źródło: Eurostat 10

11 Ciech SA i ZA Puławy SA to wiodący gracze wśród polskich spółek chemicznych Przychody największych polskich spółek chemicznych (mld PLN, 2009) Przychody głównych graczy przemysłu chemicznego CEE (2008) Przychody (mld PLN) CIECH BOP 2,8 3,7 TVK, Węgry PKN Orlen (segm. petrochemiczny) CIECH 4,5 4,0 3,8 Synthos 2,6 BorsodChem, Węgry 3,1 Anwil Puławy 2,5 2,4 Unipetrol (segm. petrochemiczny), Czechy Synthos Anwil 3,0 2,8 2,8 Police 1,5 Agrofert, Czechy 2,6 ZAK Azoty Tarnów 1,4 1,2 Puławy Stirol, Ukraina Achema, Litwa 2,5 2,4 2,2 PCC 0,9 Oltchim, Rumunia 1,7 1. Anwil + Spolana 2. Dane za rok obrotowy 2008/ PCC Rokita, PCC Synteza 4.Grupa MOL 5. Dane za rok obrotowy 2007/2008 Źródło: Raporty Spółek, Internet Securities Polskie spółki 11

12 Różnorodny portfel produktów polskich spółek chemicznych Struktura przychodów polskich firm chemicznych Pozostałe Tworzywa sztuczne Krzemiany i szkło Środki ochrony roślin PUR, UPR, przetw. PCW EPI - epoksydy TDI PCW (w tym przetworzone PCW) Styreno - pochodne Melamina OXO (plastyfi katory) TiO2 (PA6, POM) Kaprolaktam Soda kalcynowana Kauczuki i lateksy Nawozy Superfosfaty AN, CAN AN, CAN, mocznik, UAN AN, CAN, mocznik NPK, DAP, mocznik AN, CAN Ciech Anwil/Spolana 1 Synthos Puławy 2 ZAK 1 Police Azoty Tarnów Uwaga: Na podstawie danych za 2009 rok 1. Na podstawie danych dla roku finansowego Na podstawie danych dla roku finansowego 2008/2009 Źródło: Raporty Spółek 12

13 Perspektywy rynku chemicznego Ciech SA (Krzysztof Grad, Dyrektor Biura Komunikacji) Zakłady Azotowe Puławy SA 13

14 Grupa Ciech to ponad 50 podmiotów Grupa Ciech jest grupą krajowych i zagranicznych spółek produkcyjnych, dystrybucyjnych i handlowych; Grupa posiada dobrze rozwiniętą strukturę produkcyjną i sied handlową w Europie, Polsce, Ameryce Łacioskiej i Azji. Spółki produkcyjne Przedstawicielstwa handlowe Spółki dystrybucyjne Ciech SA w Polsce Wyniki finansowe (mln PLN) Przychody EBITDA 14

15 Dywizja Sodowa Przeznaczenie Główni odbiorcy Udział w przychodach 2009 soda kalcynowana szkło przemysł szklarski sól warzona detergenty detergentowy soda oczyszczona sól i proszek do pieczenia spożywczy 43% Dywizja Organika Przeznaczenie Główni odbiorcy Udział w przychodach 2009 TDI pianki poliuretanowe meblarstwo EPI / żywice farby, lakiery, kleje motoryzacja budownictwo 32% Krzemiany i Szkło Przeznaczenie Główni odbiorcy Udział w przychodach 2009 lampiony i pustaki znicze, lampiony budownictwo krzemiany detergenty konsumenci 6% Dywizja Agro Przeznaczenie indywidualni Główni odbiorcy Udział w przychodach 2009 nawozy mineralne nawozy fosforowe rolnictwo i wieloskładnikowe środki ochrony roślin Chwastox 16% 15

16 Europejscy konkurenci Grupy Ciech 2009 (moce produkcyjne w tys. ton/rok) Soda kalcynowana Wiodącym producentem sody w Europie jest Solvay z mocami na poziomie 5,6 mln ton rocznie. Grupa Ciech znajduje się na drugim miejscu z rocznymi zdolnościami w wysokości 2,2 mln ton zlokalizowanymi w Polsce (dwie fabryki), Rumunii i Niemczech; zakłady produkcyjne Grupy są również liderami kosztowymi w Europie. TDI Europa reprezentuje ok. 26% światowych mocy produkcyjnych TDI. Jedynym polskim producentem TDI są Zakłady Chemiczne Zachem z Grupy Ciech (75 tys. t/rok od 2009, planowane 80 tys. t/rok od 2010). Soda kalcynowana TDI Ciech jest również jedynym obecnie producentem siarki kopalnianej na świecie. Solvay (5560) Ciech (2200) Sisecam (1600) Bayer (135) Perstorp (125) BorsodChem (90) Tata(1000) BASF (80) Novacap (600) Ciech (75) 16

17 Pozycja rynkowa Polska, Europa Środkowo-Wschodnia, Europa Pozycja rynkowa Dywizja sodowa Lider na rynkach krajowych #1 soda kalcynowana #1 soda oczyszczona #1 TDI #1 żywice poliestrowe #1 żywice epoksydowe #1 lampiony #2 nawozy fosforowe Lider w Europie Środkowo- Wschodniej #1 soda kalcynowana #1 lampiony #3 TDI #3 żywice epoksydowe #2 żywice poliestrowe Lider na rynkach europejskich #2 soda kalcynowana #5 TDI #6 żywice epoksydowe #7 żywice poliestrowe 17

18 Założenia strategiczne w obszarze rozwojowym Dywizja Organika Dywizja Sodowa modernizacja energetyki służąca znaczącemu obniżeniu kosztów oraz realizacji celów proekologicznych: podniesienie wydajności energetycznej o 25% redukcja emisji spalin i pyłów redukcja zużycia węgla przełomowa technologia produkcji EPI w oparciu o glicerynę (produkt odpadowy w produkcji biopaliw) innowacyjna na skalę światową technologia produkcji TDI (obniżenie energochłonności o 40% Dywizja Agro budowa innowacyjnej instalacji produkcyjnej substancji MCPA i MCPP-P, niezbędnej do produkcji wysokomarżowych środków ochrony roślin modernizacja technologii wytwarzania nawozów w kierunku produkcji bezodpadowej Grupa Ciech skutecznie pozyskuje unijne oraz krajowe wsparcie dla inwestycji innowacyjnych i proekologicznych, projektów badawczo-rozwojowych oraz innych inicjatyw. Do kooca pierwszego kwartału 2010 roku, kwota środków unijnych zatwierdzonych do dofinansowania na działania realizowane w ramach Grupy Chemicznej Ciech przekracza 133 mln PLN. 18

19 Branża chemiczna: przegląd rynku Ciech SA Zakłady Azotowe Puławy SA (Grzegorz Kulik, Kierownik Działu Komunikacji Korporacyjnej) 19

20 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży wg produktów rok obrotowy 2008/2009 Pozostała sprzedaż 2% 2004/ / / / /2009 EBITDA 404,9 432,8 407,2 Produkty Chemiczne 31% Przychody ze sprzedaży wg rynku rok obrotowy 2008/2009 Nawozy 67% 274,4 252,3 UE 29% 2004/ / / / /2009 Polska 58% Pozostałe kraje 13% 20

21 Portfolio produktów i pozycja rynkowa Segment Agro RSM (roztwór saletrzano-mocznikowy) Saletra amonowa Mocznik Siarczan amonu 5% udział w rynku EU 27, jedyny polski producent RSM, największy krajowy producent nawozów azotowych Segment Chemia Melamina Używana do produkcji żywic syntetycznych, laminatów, płyt wiórowych, klei, farb i lakierów, w przemyśle papierniczym, budowlanym. 7% globalnego i 20% europejskiego zapotrzebowania, 3 producent na świecie, jedyny producent w Polsce Kaprolaktam Używany do produkcji poliamidów wykorzystywanych w przemyśle tekstylnym lub do produkcji włókien konstrukcyjnych w przemyśle motoryzacyjnym. 2% globalnego zapotrzebowania, duży europejski producent, 2 producent w kraju AdBlue Stosowane jako reduktor w systemach SCR (selektywnej katalizacji spalin) w samochodach ciężarowych a obecnie coraz częściej osobowych. Największy polski producent, eksporter na kraje ościenne Niemcy, Litwa, Czechy, Ukraina, Rosja 21

22 Elastycznośd produkcji Gaz ziemny Amoniak Saletra amonowa 1100 tt RSM 1000 tt Nowe produkty nawozowe Benzen Siarka Cykloheksanon Kwas siarkowy Mocznik tt Melamina 96 tt Kaprolaktam 65 tt Siarczan amonu 180 tt AdBlue Science materials 100 tt Węgiel Energia Instalacja Odsiarczania Spalin 22

23 Inwestycje i badania naukowe MODERNIZACJA INSTALACJI MOCZNIKA TLENOWNIA AMONIAK MOCZNIK NOWY KOMPLEKS NAWOZOWY Sprzedaż: ton/rok Przychody: mln zł/rok PRODUKCJA STAŁYCH NAWOZÓW NA BAZIE MOCZNIKA I SIARCZANU AMONU Sprzedaż: ton/rok Przychody: mln zł/rok PRODUKCJA PŁYNNYCH NAWOZÓW NA BAZIE MOCZNIKA I SIARCZANU MOCZNIK AMONU (PULASKA, RSMS, MOCZNIK 40%) Sprzedaż: ton/rok Przychody: mln zł/rok INSTALACJA ODSIARCZANIA SPALIN Siarczan amonu z krystalizacji Zapotrzebowanie na nawozy zawierające siarkę: Saldo bilansu siarki w rolnictwie i zasobnośd gleb obniża się rokrocznie na skutek ograniczenia emisji siarki do atmosfery Prognozowane zapotrzebowanie rolnictwa na nawozy siarkowe w Polsce w 2017 roku wyniesie 96 tys. ton S Potencjalne zapotrzebowanie roślin uprawnych na siarkę ocenia się na tys ton S w skali Europy (z wyłączeniem Polski) 23

24 Dziękujemy za uwagę. Zastrzeżenia prawne Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Ciech SA oraz Zakłady Azotowe Puławy SA uznają za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierad stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnid się od faktycznych rezultatów. Ciech SA oraz Zakłady Azotowe Puławy SA nie ponoszą odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialnośd spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. 24