RAPORT PÓŁROCZNY. grupy kapitałowej kofola s.a. za I półrocze 2014 roku

Transkrypt

1 RAPORT PÓŁROCZNY grupy kapitałowej kofola s.a. za I półrocze 2014 roku

2 SPIS TREŚCI 2 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Charakterystyka Grupy KOFOLA S.A Najważniejsze wydarzenia w Grupie KOFOLA S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 r. do dnia sporządzenia niniejszych informacji finansowych Omówienie wyników operacyjnych i sytuacji finansowej Segmenty Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji Zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji KOFOLA S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji KOFOLA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o zawartych istotnych umowach, które nie spełniają kryterium znaczącej umowy Informacje o zawartych znaczących umowach Informacje o powiązaniach z innymi podmiotami Grupy Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Informacja o emisji papierów wartościowych Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w stosunku do wyników prognozowanych Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik Czynniki, które w ocenie Zarządu Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału Istotne zdarzenia po dacie bilansu Oświadczenia Zarządu KOFOLA S.A SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 28 3 INFORMACJE OGÓLNE 29 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Zasady konsolidacji Zasady rachunkowości Istotne szacunki Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 35 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KOFOLA S.A Segmenty operacyjne Koszty według rodzaju Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących 41 Raport półroczny Grupy kapitałowej KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

3 SPIS TREŚCI Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Podatek dochodowy Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) Zysk przypadający na jedną akcję Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa trwałe (grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje własne Zobowiązania i należności warunkowe Sprawy sądowe Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi Instrumenty finansowe Nabycie jednostki zależnej Istotne zdarzenia po dacie bilansu 46 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Jednostkowy rachunek zysków i strat Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych Jednostkowy bilans Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 51 7 INFORMACJE OGÓLNE 52 8 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Zasady rachunkowości Korekta błędu i zmiany prezentacyjne Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 54 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI KOFOLA S.A Koszty według rodzaju Przychody finansowe Koszty finansowe Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Podatek dochodowy Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Zobowiązania i należności warunkowe Istotne zdarzenia po dacie bilansu 58 Raport półroczny Grupy kapitałowej KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

4 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Charakterystyka Grupy KOFOLA S.A. GRUPA KOFOLA S.A. jest jednym z najbardziej znaczących producentów napojów bezalkoholowych w Europie Środkowej. Grupa działa w Republice Czeskiej, na Słowacji, w Polsce oraz w Rosji. NASZA MISJA I NASZ CEL Jesteśmy KOFOLĄ. Z pasją dążymy do tego co jest najważniejsze w życiu: kochać, prowadzić zdrowy styl życia i nieustannie poszukiwać nowych wyzwań. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

5 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 5 NAGRODY OTRZYMANE W 2014 ROKU Czech TOP 100 Kofola a.s. Czechy, piąta najbardziej podziwiana spółka w Czechach w 2013 roku. Kofola a.s. Czechy otrzymała tytuł Superbrands 2014 za marki Kofola i Rajec. Kofola ČeskoSlovensko a.s. otrzymała tytuł Ruban d Honneur w European Business Awards. Hoop Polska Sp. z o.o. otrzymała tytuł Przebój FMCG 2014 za markę Jupik. JESTEŚMY DUMNI ZE SWOICH SUKCESÓW Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

6 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 6 SPÓŁKI GRUPY KOFOLA S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2014 ROKU Spółki holdingowe: KOFOLA S.A. Kutno (PL) Kofola ČeskoSlovensko a.s. Ostrava (CZ) Alofok Ltd Limassol (CYP) Spółki produkcyjno-handlowe: Kofola a.s. Krnov, Mnichovo Hradiště, Praga (CZ) Kofola a.s. Rajecká Lesná, Bratislava (SK) Hoop Polska Sp. z o.o. Kutno, Bielsk Podlaski, Grodzisk Wielkopolski, Warszawa (PL) OOO Megapack Moskwa, Promozno, Widnoje, Region Moskiewski (RU) Pinelli spol. s r.o. Krnov (CZ) UGO Trade s.r.o. Krnov (CZ) Mangaloo s.r.o. Praga (CZ) Mangaloo freshbar s.r.o. Praga (CZ) Spółki dystrybucyjne: OOO Trading House Megapack Moskwa, Widnoje, Region Moskiewski (RU) STEEL INVEST Sp. z o. o. Kutno (PL) Spółki transportowe: Santa-Trans s. r. o. Krnov (CZ) Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

7 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 7 NASZE GŁÓWNE MARKI W 2014 ROKU SKŁAD GRUPY ORAZ ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM W skład Grupy na dzień 30 czerwca 2014 roku wchodziły następujące jednostki: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 1. KOFOLA S.A. Polska, Kutno holding Metoda konsolidacji jednostka dominująca Bezpośredni lub pośredni Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % 2. Kofola ČeskoSlovensko a.s. Czechy, Ostrava holding pełna 100,00% 100,00% 3. Hoop Polska Sp. z o.o. Polska, Kutno 4. Kofola a.s. Czechy, Krnov 5. Kofola a.s. Słowacja, Rajecká Lesná produkcja i dystrybucja napojów bezalkoholowych produkcja i dystrybucja napojów bezalkoholowych produkcja i dystrybucja napojów bezalkoholowych pełna 100,00% 100,00% pełna 100,00% 100,00% pełna 100,00% 100,00% 6. Santa-Trans s.r.o. Czechy, Krnov transport drogowy towarów pełna 100,00% 100,00% 7. OOO Megapack Rosja, Widnoje 8. OOO Trading House Megapack Rosja, Widnoje produkcja napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych sprzedaż i dystrybucja napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych metoda praw własności metoda praw własności 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 9. Alofok Ltd Cypr, Limassol holding pełna 100,00% 100,00% 10. PINELLI spol. s r.o. Czechy, Krnov licencje na znaki towarowe pełna 100,00% 100,00% 11. UGO Trade s.r.o. Czechy, Krnov 12. Mangaloo s.r.o. Czechy, Praga 13. Mangaloo freshbar s.r.o. Czechy, Praga 14. STEEL INVEST Sp. z o.o. Polska, Kutno prowadzenie barów ze świeżymi sokami pełna 75,00% 75,00% prowadzenie barów ze świeżymi sokami pełna 100,00% 100,00% prowadzenie barów ze świeżymi sokami pełna 100,00% 100,00% nie prowadzi żadnej działalności gospodarczej pełna 100,00% 100,00% Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

8 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 8 Jednostka dominująca KOFOLA S.A. ( Spółka, Emitent ) z siedzibą w Kutnie, , ul. Wschodnia 5. - Obecnie Spółka pełni głównie funkcje zarządzająco-właścicielskie wobec wszystkich spółek należących do Grupy Kapitałowej KOFOLA S.A. Jednostka zależna Hoop Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Kutnie , ul. Wschodnia 5, w której KOFOLA S.A. posiada 100% udziałów. Podstawowa działalność spółki obejmuje wytwarzanie i sprzedaż napojów bezalkoholowych. Jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. jest spółką zarządzającą Grupą, a jednocześnie spółką dominującą Grupy Kofola ČeskoSlovensko a.s. z siedzibą w Ostravie, Nad Porubkou 2278/31A, Ostrava - Poruba, Czechy, w której KOFOLA S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Grupa Kofola ČeskoSlovensko a.s. składa się z następujących jednostek: Kofola ČeskoSlovensko a.s. jednostka dominująca zarejestrowana w Czechach, wykonuje funkcje zarządcze i kontrolne wobec innych jednostek składających się na Grupę KOFOLA S.A., Kofola a.s. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której główna działalność koncentruje się na produkcji i dystrybucji napojów na terytorium Czech, Kofola a.s. (SK) spółka zarejestrowana na Słowacji, której główna działalność koncentruje się na produkcji i dystrybucji napojów na terytorium Słowacji, Santa-Trans s.r.o. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której główna działalność koncentruje się na transporcie drogowym towarów, głównie dla Kofola a.s. (Czechy), Pinelli spol. s r.o. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której Kofola a.s. (CZ) posiada 100% udziałów. Obecnie Pinelli spol. s r.o. jest właścicielem marek Semtex i Erektus, UGO Trade s.r.o. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której Kofola ČeskoSlovensko a.s. (CZ) posiada 75% udziałów. Podstawowa działalność spółki obejmuje zarządzanie barami ze świeżymi sokami. Mangaloo s.r.o. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której Kofola ČeskoSlovensko a.s. (CZ) posiada 100% udziałów. Podstawowa działalność spółki obejmuje zarządzanie barami ze świeżymi sokami. Spółkę nabyto w dniu 21 stycznia 2014 r. Mangaloo freshbar s.r.o. (CZ) spółka zarejestrowana w Czechach, której Kofola ČeskoSlovensko a.s. (CZ) posiada 100% udziałów. Podstawowa działalność spółki obejmuje zarządzanie barami ze świeżymi sokami. Spółkę nabyto w dniu 21 stycznia 2014 r. Jednostka zależna Alofok Ltd. członek Grupy od 5 lutego 2013 r., z siedzibą w Limassol, Cypr, w której KOFOLA S.A. ma 100% udział w kapitale zakładowym. Spółka posiada 50% udziałów w Grupie Megapack. Jednostka stowarzyszona Grupa Megapack, której jednostką dominująca jest OOO Megapack z siedzibą w Promozno, Widnoje, Leninskiy District, Region Moskiewski, Federacja Rosyjska, w której KOFOLA S.A. ma 50% udział w kapitale zakładowym. Główna działalność Grupy Megapack to świadczenie usług butelkowania stronom trzecim, produkcja własnych napojów oraz ich dystrybucja na terytorium Federacji Rosyjskiej. Jednostka zależna STEEL INVEST Sp. z o. o. KOFOLA S.A. posiada 100% udziałów. Obecnie spółka nie prowadzi działalności, poza windykacją należności. SPÓŁKI ZAPREZENTOWANE TYLKO W OKRESIE PORÓWNAWCZYM: Jednostka zależna Pomorskie Centrum Dystrybucji HOOP Sp. z o.o. Głównym rodzajem działalności PCD HOOP Sp. z o.o. była hurtowa sprzedaż napojów. Po sprzedaży jej aktywów działalność spółki wygaszono. Udziały w PCD HOOP Sp. z o.o. zostały zbyte w dniu 14 stycznia 2014 r. Spółka ta była konsolidowana metodą pełną. Z uwagi na ich nieistotność przedstawiono jedynie dane Spółki za okres porównawczy. Jednostka zależna Santa-Trans s.r.o. (SK) spółka zarejestrowana na Słowacji, której główna działalność koncentruje się na transporcie drogowym, głównie dla Kofola a.s. (Słowacja). Udziały w Santa Trans SK, s.r.o. zostały zbyte w dniu 16 kwietnia 2013 r. Jednostka stowarzyszona Transport Spedycja Handel - Sulich Sp. z o. o. (TSH Sulich Sp. Z o.o.), w której KOFOLA S.A. miała 50% udziałów dających 50% praw głosu na Walnym Zgromadzeniu. Działalność spółki koncentrowała się na drogowym transporcie towarowym i spedycji. Udziały w TSH Sulich Sp. z o.o. zbyto w dniu 8 marca 2013 r. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

9 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Najważniejsze wydarzenia w Grupie KOFOLA S.A. w okresie od 1 stycznia 2014 r. do dnia sporządzenia niniejszych informacji finansowych SPRZEDAŻ AKCJI W JEDNOSTCE ZALEŻNEJ POMORSKIE CENTRUM DYSTRYBUCJI HOOP SP. Z O.O. W dniu 14 stycznia 2014 r. KOFOLA S.A. sprzedała wszystkie posiadane udziały w jednostce zależnej PCD HOOP Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie. NABYCIE GRUPY MANGALOO W dniu 21 stycznia 2014 r. Kofola ČeskoSlovensko a.s. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym Grupy Mangaloo. Grupa Mangaloo jest właścicielem sieci barów ze świeżymi sokami w kilku dużych centrach handlowych w Czechach. SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI W RAJCU W dniu 8 kwietnia 2014 r. Kofola a.s., (SK) dokonała sprzedaży nieruchomości w Rajcu (magazyny i biura) za tys. zł. Wynik tej transakcji nie ma istotnego znaczenia dla sytuacji Grupy KOFOLA S.A. i w związku z tym nie został ujawniony jako wydarzenie jednorazowe mające wpływ na wyniki Grupy (nota 1.3). TRANSAKCJE ODKUPU AKCJI WŁASNYCH W ramach Programu Odkupu akcji realizowanego za pośrednictwem DM Copernicus Securities S.A. realizowanego na podstawie Uchwały nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 czerwca 2013 roku - Spółka nabyła w dniach 2 kwietnia 2014 roku i 26 maja 2014 roku w celu umorzenia, akcje o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda, o łącznej wartości nominalnej zł stanowiące 0,0368% kapitału zakładowego Spółki za łączną cenę 362 tys. zł. UCHWAŁA O POKRYCIU STRATY Z 2013 ROKU ORAZ O PRZEZNACZENIU CZĘŚCI KAPITAŁU ZAPASOWEGO DO PODZIAŁU MIĘDZY AKCJONARIUSZY KOFOLA S.A. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KOFOLA S.A. uchwałą nr 19 z dnia 23 czerwca 2014 roku postanowiło pokryć stratę odnotowaną przez Spółkę w 2013 roku w wysokości tys. zł środkami z kapitału zapasowego Spółki oraz przeznaczyć kwotę tys. zł pochodzącą utworzonego w kapitale zapasowym z zysków lat ubiegłych na wypłatę dywidendy. W dywidendzie wynoszącej 0,65 zł na jedną akcję będą uczestniczyły akcje Spółki wszystkich serii (A,B,C,D,E,F,G) z wyłączeniem akcji własnych. Dzień dywidendy został ustalony na 23 września 2014 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 8 grudnia 2014 roku. Kwota zadeklarowanej dywidendy w wysokości tys. zł prezentowana jest w krótkoterminowych zobowiązaniach w pozycji Pozostałe zobowiązania finansowe. KONTYNUACJA PROGRAMU ODKUPU AKCJI WŁASNYCH Zwyczajne Walne Zgromadzenie KOFOLA S.A. uchwałą nr 22 z dnia 23 czerwca 2014 roku upoważniło, na warunkach i w granicach ustalonych w podjętej uchwale, Zarząd KOFOLA S.A. do nabycia przez Spółkę jej akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego KOFOLA S.A. Łączna liczba akcji objętych Programem Odkupu wyniesie nie więcej niż akcji, co w przybliżeniu stanowi 0,4069% kapitału zakładowego. Środki przeznaczone na realizację Programu nie mogą przekroczyć 566 tys. zł, a cena nabywanych akcji nie może być wyższa niż 40 zł. UCHWAŁA O UTWORZENIU FUNDUSZU REZERWOWEGO NA NABYCIE AKCJI WŁASNYCH KOFOLA S.A. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KOFOLA S.A. uchwałą nr 23 z dnia 23 czerwca 2014 roku postanowiło o utworzeniu kapitału rezerwowego na pokrycie łącznej ceny nabycia przez Spółkę akcji własnych (na podstawie uchwały Nr 22 z dnia 23 czerwca 2014 roku) w wysokości 566 tys. zł, przeznaczając na ten cel środki z kapitału zapasowego. UCHWAŁA O UMORZENIU AKCJI WŁASNYCH ORAZ OBNIŻENIU KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO Zwyczajne Walne Zgromadzenie KOFOLA S.A. uchwałami nr 20 i 21 z dnia 23 czerwca 2014 roku postanowiło o umorzeniu akcji zwykłych nabytych w ramach programu odkupu zakończonego z końcem maja 2014 roku oraz postanowiło o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę zł do kwoty zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane przez sąd. POTENCJALNE PRZEJĘCIE SPÓŁKI RADENSKA Grupa KOFOLA S.A. bierze udział w przetargu na przejęcie spółki Radenska d.d. (pierwszy producent wody mineralnej w Słowenii). Na potrzeby przetargu Grupa KOFOLA S.A. połączyła siły ze słoweńską Grupą P&P. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

10 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Omówienie wyników operacyjnych i sytuacji finansowej Poniżej przedstawiamy omówienie sytuacji finansowej i wyników uzyskanych przez Grupę KOFOLA S.A. w pierwszym półroczu 2014 roku. Należy się z nimi zapoznawać w połączeniu ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz innymi informacjami finansowymi przedstawionymi w niniejszym sprawozdaniu. Wszystkie kwoty są podane w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Dla lepszego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Zarząd prezentuje poniżej obok skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowanego zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętych przez UE także przygotowane dla celów zarządzania Grupą skonsolidowane wyniki finansowe skorygowane o zdarzenia jednorazowe, w przeważającej części o charakterze niepieniężnym, oraz przeliczone tym samym kursem wymiany walut. Na wyniki finansowe Grupy KOFOLA S.A. za pierwsze półroczne 2014 r. nie miały wpływu żadne zdarzenia jednorazowe. Na zysk operacyjny Grupy KOFOLA S.A. za pierwszą połowę 2013 r. wpływ miało jednorazowe zdarzenie w postaci zysku ze zbycia środków trwałych w wysokości tys. zł i jego skutek podatkowy w wysokości 106 tys. zł, a także sprzedaż spółki zależnej Santa-Trans.SK s.r.o., na której Grupa odnotowała zysk w wysokości tys. zł. Zysk ze sprzedaży tej spółki nie był opodatkowany podatkiem dochodowym, ponieważ Grupa była jej właścicielem przez okres dłuższy niż jeden rok. Z uwagi na różnice w kursach wymiany walut CZK, EUR oraz RUB do polskiego złotego pomiędzy okresem sprawozdawczym 2014 roku a analogicznym okresem 2013 roku, dla lepszej porównywalności uzyskanych wyników, sprawozdania finansowe czeskich, słowackich i rosyjskich spółek Grupy za okres porównywalny 2013 roku zostały przeliczone kursem wymiany walut do polskiego złotego obowiązującym dla okresu 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2014 roku. Informacje o kursach przyjętych dla potrzeb wyceny znajdują się w nocie 4.3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentujące dane przeliczone kursami za dany okres jest prezentowane w drugiej części tego raportu. Należy również zauważyć, że tylko w nocie 1.3 dane porównywalne zostały przeliczone przy zastosowaniu kursu stosowanego dla raportowanego okresu 2014 roku. We wszystkich innych notach dane za okres porównywalny przeliczono kursem historycznym. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

11 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 11 PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wybrane dane finansowe Opublikowane Opublikowane skorygowane o zdarzenia jednorazowe Opublikowane przeliczone * dane porównawcze dla celów zarządczych Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszty własne sprzedaży ( ) ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji ( ) ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (22 479) (22 479) (21 030) Pozostałe przychody/(koszty operacyjne) netto Wynik z działalności operacyjnej EBITDA Koszty finansowe netto (7 524) (9 616) (10 576) Podatek dochodowy (4 162) (4 056) (3 778) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność do wycofania z konsolidacji Strata netto za okres do wycofania z konsolidacji (849) (849) (849) Zysk netto za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej * wyniki podane jako dane porównawcze za 6-miesięcy zakończone 30 czerwca 2013 roku dla lepszej porównywalności przeliczone dla potrzeb tego sprawozdania po kursach obowiązujących w 6-miesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca 2014 roku Oceniając wyniki Grupy KOFOLA S.A. za okres sprawozdawczy trzeba wziąć pod uwagę sytuację na rynku, która miała wpływ na uzyskane wyniki: Wśród konsumentów nadal dominowała duża niepewność, w związku z czym poszukiwali oszczędności poprzez ograniczanie wydatków na konsumpcję lub wybór tańszych produktów. Spadek konsumpcji w segmencie gastronomicznym o wyższych marżach. Dalsze przenoszenie się sprzedaży z kanałów tradycyjnych do nowoczesnych w Rosji i z sieci supermarketów do sieci dyskontów spożywczych w Polsce. Konsolidacje na rynku dystrybucji mające niekorzystny wpływ na warunki handlowe i w szczególności na sytuację finansową mniejszych hurtowni spożywczych. Stabilizacja cen surowców. Poniżej przedstawiamy główne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży tys. zł Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł z tys. zł do tys. zł, czyli o tys. zł (12,3%). Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) wzrósł z tys. zł do tys. zł, czyli o tys. zł (czyli o 34,6%). EBITDA (Wynik z działalności operacyjnej przed amortyzacją) wzrósł z tys. zł do tys. zł, czyli o tys. zł (o 11,7%). Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej tys. zł. Spadek zadłużenia finansowego netto z tys. zł na 30 czerwca 2013 r. (przeliczonego na złote według kursu wymiany z dnia 30 czerwca 2014 r.) do tys. zł na 30 czerwca 2014 r., czyli o tys. zł (18,3%). Zadłużenie netto Grupy wyliczone jako wielokrotność 12-miesięcznego skorygowanego EBITDA na koniec czerwca 2014 r. wynosiło 1,48 raza w porównaniu z 1,97 raza na koniec czerwca 2013 r. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

12 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 12 POLSKA CZECHY W pierwszej połowie 2014 r. Hoop Polska Sp. z o.o. odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży na rzecz podmiotów niepowiązanych o tys. zł (14,7%) w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r. Spadek ten dotyczy głównie kanałów nowoczesnych (szczególnie cash&carry i dyskontów) i jest spowodowany tym, że Grupa koncentruje się na podniesieniu marż na swoje produkty w Polsce, nawet kosztem zmniejszenia wolumenu sprzedaży. W pierwszej połowie 2014 r. (w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r.) Kofola a.s. (Czechy) odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży na rzecz podmiotów spoza Grupy o tys. zł (1,7%). Ten niewielki wzrost dotyczył segmentu sprzedaży impulsowej i wynikał głównie ze wzrostu sprzedaży wody i napojów niegazowanych. Syrop Jupí utrzymuje wiodącą pozycję na czeskim rynku. SŁOWACJA ROSJA W pierwszej połowie 2014 r. (w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r.) Kofola a.s. (Słowacja) odnotowała niewielki spadek przychodów ze sprzedaży na rzecz podmiotów spoza Grupy o tys. zł (1,4%). W pierwszej połowie 2014 r. Kofola a.s. (Słowacja) zajmowała pozycję lidera na rynku napojów bezalkoholowych w segmencie detalicznym oraz w segmencie HoReCa (hotele, restauracje, gastronomia) pod względem udziału w rynku. Woda Rajec jest liderem rynku wód w Słowacji. W Rosji w pierwszej połowie 2014 r. przychody ze sprzedaży wynosiły tys. zł, z czego tys. zł stanowiły przychody z produktów sprzedawanych pod własną marką. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

13 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 13 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2014 ROKU W PORÓWNANIU Z OKRESEM SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2013 ROKU. Wybrane dane finansowe * Zmiana 2014/2013 Zmiana 2014/2013 (%) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży (21 935) (4,5%) Koszty własne sprzedaży ( ) ( ) (12,0%) Zysk brutto ze sprzedaży ,3% Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji ( ) ( ) (4 519) 4,1% Koszty ogólnego zarządu (25 377) (21 030) (4 347) 20,7% Skorygowane pozostałe przychody/(koszty operacyjne) netto (1 994) (66,4%) Skorygowany wynik z działalności operacyjnej ,6% Skorygowana EBITDA ,7% Skorygowane koszty finansowe netto (6 278) (10 576) (40,6%) Skorygowany podatek dochodowy (5 636) (3 778) (1 858) 49,2% Skorygowany zysk netto z działalności kontynuowanej ,5% Działalność do wycofania z konsolidacji Strata netto za okres do wycofania z konsolidacji - (849) 849 (100,0%) Skorygowany zysk netto za okres ,0% - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ,2% * dane przeliczone po kursie wymiany z 6-miesięcznego okresu zakończonego 30 czerwca 2014 roku PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto Grupy KOFOLA S.A. za pierwszą połowę 2014 r. wyniosły tys. zł, co oznacza spadek o tys. zł (t.j. 4,5%) w stosunku do pierwszej połowy 2013 r. Przychody ze sprzedaży produktów i usług wynosiły tys. zł, t.j. 98,6% całości przychodów. Zmiana wysokości przychodów ze sprzedaży Grupy KOFOLA S.A. w analizowanym okresie 2014 r. w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r. spowodowana była głównie spadkiem przychodów Hoop Polska Sp. z o.o. o tys. zł i spadkiem przychodów Kofola a.s. (Słowacja) o tys. zł. Z drugiej strony, w tym samym okresie przychody Grupy zwiększyły się o tys. zł przychodów nowo przejętej grupy Mangaloo, przychody spółki Kofola a.s. (Czechy) wzrosły o tys. zł, a przychody ze sprzedaży Grupy UGO również wzrosły o 561 tys. zł. Działalność Grupy KOFOLA S.A. skoncentrowana jest na produkcji napojów w ramach czterech segmentów: napoje gazowane, napoje niegazowane, wody i syropy. Razem segmenty te odpowiadają za 95,4% przychodów Grupy ze sprzedaży. Największy udział w przychodach ze sprzedaży analizowanego okresu 2014 r., podobnie jak w analogicznym okresie 2013 r., miała sprzedaż napojów gazowanych (odpowiednio 53,0% i 54,8%). KOSZTY WŁASNE SPRZEDAŻY W pierwszej połowie 2014 r. skonsolidowane koszty własne sprzedaży Grupy KOFOLA S.A. spadły o tys. zł, t.j. o 12,0%, do kwoty tys. zł (w pierwszej połowie 2013 r. wynosiły tys. zł). Procentowy stosunek skonsolidowanych kosztów własnych sprzedaży do przychodów netto ze sprzedaży wyniósł 63,5% (69,0% w pierwszej połowie 2013 r.). Zmiana wysokości kosztów własnych sprzedaży wynika z przesunięcia remontów na czas po sezonie, zmiany struktury sprzedaży i ustabilizowania się cen surowców. KOSZTY SPRZEDAŻY, MARKETINGU I DYSTRYBUCJI W pierwszej połowie 2014 r. skonsolidowane koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji wzrosły o tys. zł, t.j. o 4,1%, do kwoty tys. zł (pierwsza połowa 2013 r.: tys. zł). Wzrost kosztów sprzedaży, marketingu i dystrybucji wynika z amortyzacji opakowań zwrotnych wykazanej w 2014 r. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU W pierwszej połowie 2014 r. skonsolidowane koszty ogólnego zarządu wynosiły tys. zł. SKORYGOWANY WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk operacyjny (EBIT) wzrósł z tys. zł w pierwszej połowie 2013 r. do tys. zł w pierwszej połowie 2014 r., t.j. o7 643 tys. zł (34,6%). Wzrost EBIT wynika ze wzrostu zysku brutto. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

14 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 14 SKORYGOWANA EBITDA Wskaźnik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) wzrósł z tys. zł w pierwszej połowie 2013 r. do tys. zł w pierwszej połowie 2014 r., t.j. o tys. zł (11,7%). Wzrost EBITDA wynika ze wzrostu zysku brutto. SKORYGOWANE KOSZTY FINANSOWE NETTO Koszty finansowe netto zmniejszyły się z tys. zł w pierwszej połowie 2013 r. do tys. zł w pierwszej połowie 2014 r., t.j. o tys. zł (40,6%). Ta pozytywna zmiana spowodowana jest niższym zadłużeniem całej grupy, z którym wiążą się niższe koszty odsetek i opłat bankowych. SKORYGOWANY PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy za pierwszą połowę 2014 r. wyniósł tys. zł, co odpowiada efektywnej stawce podatkowej 24,0%. W pierwszej połowie 2013 r. podatek dochodowy wyniósł tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wybrane dane finansowe * Zmiana 2014/2013 Zmiana 2014/2013 (%) Razem aktywa ( ) (14,4%) Aktywa trwałe, w tym: ( ) (17,5%) Rzeczowe aktywa trwałe (16 053) (3,5%) Wartości niematerialne (22 644) (12,1%) Wartość firmy (89 184) (86,9%) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (6 969) (11,8%) Aktywa z tytułu podatku odroczonego (6 600) (94,2%) Aktywa obrotowe, w tym: (20 720) (6,5%) Zapasy (36 062) (31,8%) Należności z tytułu dostaw i usług ,1% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,5% Suma pasywów ( ) (14,4%) Kapitał własny ( ) (27,2%) Zobowiązania długoterminowe ,1% Zobowiązania krótkoterminowe (32 384) (7,2%) * przeliczone według kursów z dnia 30 czerwca 2014 roku AKTYWA Na koniec czerwca 2014 r. wartość środków trwałych Grupy wynosiła tys. zł. W porównaniu ze stanem na 30 czerwca 2013 r. wartość środków trwałych spadła o tys. zł (t. j. o 17,5%). Zmiana ta wynikała głównie z wykazanego w grudniu 2013 r. odpisu z tytułu trwałej utraty wartości firmy, marek i środków trwałych związanych z działalnością w Polsce na kwotę ogółem tys. zł. Na 30 czerwca 2014 r. wartość firmy obejmowała następujące pozycje: wartość firmy Pinelli spo. s.r.o. i wartość firmy zakładu produkcyjnego Klimo przejętego przez Kofola a.s. (Czechy) w 2006 r. Wartość firmy z tytułu połączenia Grupy HOOP S.A. i Grupy Kofola SPV Sp. z o.o. w wysokości tys. zł wykazała w grudniu 2013 r. utratę wartości. Aktywa obrotowe Grupy na 30 czerwca 2014 r. wynosiły tys. zł. Na koniec czerwca 2014 r. największymi pozycjami aktywów obrotowych były: należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, które stanowiły 60,2% aktywów obrotowych ogółem oraz zapasy, które stanowiły 26,2% aktywów obrotowych ogółem. ZOBOWIĄZANIA Na 30 czerwca 2014 r. zobowiązania Grupy (krótko- i długoterminowe razem) wynosiły tys. zł i były o tys. zł niższe w porównaniu ze stanem na koniec czerwca 2013 r. Spadek stanu zobowiązań wynikał głównie ze spadku zadłużenia finansowego i niższego poziomu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy (obliczane jako zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i innych instrumentów dłużnych razem pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty) na 30 czerwca 2014 r. wynosiło tys. zł i było o tys. zł niższe niż na koniec czerwca 2013 r., kiedy wynosiło tys. zł. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

15 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 15 SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w pierwszej połowie 2014 r. wynosiły tys. zł i były o tys. zł niższe niż w pierwszej połowie 2013 r. To zmniejszenie wynika z niekorzystnych zmian różnic kursowych z przeliczenia walut i zmian w kapitale obrotowym. Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej w pierwszej połowie 2014 r. wynosiły (21 584) tys. zł w porównaniu z (37 721) tys. zł w pierwszej połowie 2013 r. Wyższe wypływy środków pieniężnych w porównywalnym okresie dotyczą głównie wyłączenia z konsolidacji środków pieniężnych grupy Megapack ( tys. zł) z dniem 1 stycznia 2013 r. Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności finansowej w pierwszej połowie 2014 r. wynosiły (11 771) tys. zł w porównaniu z (27 245) tys. zł w pierwszej połowie 2013 r. Spadek ten wynika ze stabilnej sytuacji finansowej Grupy KOFOLA S.A. i niższego zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

16 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Segmenty SZACOWANA POZYCJA GRUPY KOFOLA S.A. NA RYNKU DETALICZNYM NAPOJÓW BEZALKOHOLOWYCH Na rynku napojów bezalkoholowych w Czechach na dzień 30 czerwca 2014 roku spółki Grupy KOFOLA S.A. zajmują pierwsze miejsce na rynku syropów, drugie miejsce na rynku napojów typu cola, drugie na rynku napojów dla dzieci, trzecie na rynku napojów gazowanych, czwarte na rynku napojów energetycznych, czwarte na rynku wód i siódme na rynku napojów niegazowanych, na Słowacji, pierwsze miejsce na rynku napojów typu cola, pierwsze miejsce na rynku wód, drugie miejsce na rynku napojów dla dzieci i drugie miejsce na rynku syropów i napojów gazowanych. W Polsce drugie miejsce na rynku syropów, trzecie miejsce na rynku napojów typu cola, czwarte miejsce na rynku napojów dla dzieci i siódme miejsce na rynku napojów gazowanych. W Rosji spółka Megapack była dotychczas zauważalna tylko na lokalnym rynku moskiewskim. Ze względu na wielkość rynku rosyjskiego dane tej spółki nie są widoczne w statystykach, trudno jest więc określić jej pozycję rynkową. PRODUKTY Grupa KOFOLA S.A. oferuje swoje produkty w Polsce, Czechach, na Słowacji i w Rosji oraz eksportuje je do kilku innych krajów, głównie z Europy. MARKI GRUPY KOFOLA W 2014 ROKU NAPOJE GAZOWANE Kofola, RC Cola, Citrocola, Hoop Cola, Top Topic, Vinea, Orangina, Chito, Citronela, Fruti, Mr. Max, Koe Chto WODY Rajec, Arctic, Białowieski Zdrój, Grodziska, Badoit, Evian, Vincentka NAPOJE NIEGAZOWANE Jupí Fruit Drink, Mr. Max, Top Topic, Snipp, Natelo 100% SOKI OWOCOWE I NEKTARY Snipp, Eskimors, UGO SYROPY I KONCENTRATY Jupí, Paola, Super Barman, Bublimo NAPOJE DLA DZIECI Jupík, Jupík Aqua, Jupík Aqua Sport, Jumper HERBATA MROŻONA Pickwick Ice Tea, Hoop Ice Tea NAPOJE ENERGETYZUJĄCE Semtex NAPOJE NISKOALKOHOLOWE (Rosja) Hooper s Hooch, Black Mamba Grupa KOFOLA S.A. produkuje również wodę, napoje gazowane i niegazowane oraz syropy dla innych podmiotów, głównie dużych sieci handlowych. Spółki te oferują konsumentom produkty pod marką własną korzystając z możliwości ich dystrybucji w swoich sklepach. Ponadto, spółka Megapack działająca na rynku rosyjskim oferuje usługi rozlewania napojów dla podmiotów spoza Grupy. Dotyczy to zarówno napojów niskoalkoholowych jak i bezalkoholowych. Zarząd spółki KOFOLA S.A. jest głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych oraz wykorzystującym te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu. Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów zarządzanych przez głównego decydenta operacyjnego: Polska Czechy Rosja Słowacja Eksport Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one również zgodne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Transakcje pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. W ramach prezentowanych segmentów Grupa zidentyfikowała jednego klienta, który wygenerował więcej niż 10% skonsolidowanych przychodów Grupy z działalności. Przychody Grupy zrealizowane w okresie sześciu miesięcy 2014 roku przez tego klienta wyniosły tys. zł (2013 r.: tys. zł). Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

17 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 17 Łączne przychody i koszty wszystkich wyodrębnionych segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w rachunku zysków i strat za okres sprawozdawczy i porównywalny. Wyniki segmentów sprawozdawczych za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2014 roku oraz za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku przedstawiają się następująco: SEGMENTY GEOGRAFICZNE Polska Czechy Słowacja Eksport Wyłączenia (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja Razem Przychody (48 642) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (48 642) Koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (4 411) ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (83 021) (4 411) - ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży między segmentami (9 240) (14 200) (25 202) Wynik z działalności operacyjnej Wynik z działalności finansowej (6 386) 108 (6 278) z podmiotami niepowiązanymi (6 386) - (6 386) między segmentami Udział w wyniku finansowym podmiotów stowarzyszonych Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (5 636) - (5 636) Zysk netto Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa razem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitał własny Pasywa razem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Amortyzacja Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

18 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A * Polska Czechy Słowacja Eksport Wyłączenia (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja ** Razem Przychody (45 576) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami (45 576) Koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (1 854) ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (92 432) (1 854) - ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży między segmentami (4 493) (13 660) (27 423) Wynik z działalności operacyjnej (227) Wynik z działalności finansowej (7 566) 42 (7 524) z podmiotami niepowiązanymi (7 521) - (7 521) między segmentami Udział w wyniku finansowym podmiotów stowarzyszonych (45) 42 (3) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (4 162) - (4 162) Strata z tytułu wyłączenia Grupy Megapack z konsolidacji - (849) (849) Zysk /(strata) netto (807) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa razem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitał własny Pasywa razem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Amortyzacja * Dane w segmentach za okres porównywalny zostały ustalone według kursu historycznego. Nie zostały one przeliczone, tak jak to ma miejsce w nocie 1.3, przy zastosowaniu kursu obowiązującego dla okresu bieżącego. ** Działalność wyłączona z konsolidacji (grupa Megapack) Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

19 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A. 19 PRZYCHODY WEDŁUG PRODUKTÓW Napoje gazowane Napoje niegazowane Wody Syropy Inne Razem Przychody ze sprzedaży Napoje gazowane Napoje niegazowane Wody Syropy Inne Razem Przychody ze sprzedaży Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji Zgodnie z informacjami podanymi przez Spółkę na dzień sporządzenia niniejszego raportu (czyli 26 sierpnia 2014 roku), następujące podmioty posiadały co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA KOFOLA S.A.: KSM Investment S.A. z siedzibą w Luksemburgu akcje, co stanowi 51,19% kapitału zakładowego KOFOLA S.A głosy, co stanowi 51,19% ogólnej liczby głosów na WZA KOFOLA S.A. CED GROUP S. a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu akcje, co stanowi 43,11% kapitału zakładowego KOFOLA S.A głosy, co stanowi 43,11% ogólnej liczby głosów na WZA KOFOLA S.A. Na dzień 30 czerwca 2014 roku kapitał zakładowy wynosił złote i dzielił się na akcji uprawniających do głosów na WZA Spółki. 1.6 Zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji KOFOLA S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zgodnie z informacjami podanymi przez Spółkę, nie zaszły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. STRUKTURA AKCJONARIATU Nazwa jednostki / imię i nazwisko Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (w %) Udział w liczbie głosów (w %) KSM Investment S.A ,19% 51,19% CED GROUP S. a r.l ,11% 43,11% René Musila ,63% 2,63% Tomáš Jendřejek ,63% 2,63% Inne ,44% 0,44% Razem ,00% 100,00% Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

20 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji KOFOLA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Według informacji posiadanych przez Spółkę na dzień zatwierdzenia raportu za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2014 roku, nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji KOFOLA S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące w stosunku do dnia przekazania raportu za 2013 rok. 1.8 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej FRUCTO-MAJ SP. Z O.O. KOFOLA S.A. posiada wierzytelności spółki w upadłości Fructo-Maj Sp. z o.o. Na 30 czerwca 2014 roku wartość tych wierzytelności ogółem wynosiła tys. zł, a wartość bilansowa tej pozycji po uwzględnieniu odpisu z tytułu utraty wartości wynosiła zero. W chwili obecnej dobiega końca proces sprzedaży aktywów spółki Fructo-Maj Sp. z o.o. przez syndyka. Zdaniem Zarządu, na podstawie aktualnego stanu prawnego i rodzajów zabezpieczeń, odpisy z tytułu aktywów dotyczących Fructo-Maj Sp. z o.o. ujęte w niniejszej informacji finansowej są odpowiednie. 1.9 Informacje o zawartych istotnych umowach, które nie spełniają kryterium znaczącej umowy W raportowanym okresie Grupa nie zawarła istotnych umów Informacje o zawartych znaczących umowach W raportowanym okresie Grupa nie zawarła znaczących umów Informacje o powiązaniach z innymi podmiotami Grupy Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych, powszechnie stosowanych dla danego typu transakcji. Opis transakcji zawartych pomiędzy podmiotami powiązanymi znajduje się w nocie 5.18 do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

21 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Nazwa podmiotu udzielającego poręczenia Nazwa podmiotu, któremu udzielono poręczenia Wartość kredytu na dzień bilansowy będącego podmiotem poręczeń lub gwarancji Okres, na jaki udzielono poręczenia w walucie Podmiot, za którego zobowiązania udzielone zostało poręczenie Charakter powiązań istniejących między Spółką a podmiotem, który zaciągnął kredyt w walucie w złotych Kofola ČeskoSlovensko a.s. Unicredit Bank a.s. T EUR * - 3/2015 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. VÚB banka a.s. T EUR * - 3/2015 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. VÚB banka a.s T EUR /2017 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Raiffeisen-Leasing T CZK /2015 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 247 4/2016 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 264 5/2016 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK /2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 536 2/2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK /2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Česká spořitelna, a.s T CZK /2019 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. ČSOB, a.s T CZK /2019 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. UAB Putokšnis T PLN /2015 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Unicredit Bank a.s T EUR /2015 Santa-Trans.SK s.r.o. (SK) jednostka niepowiązana ** Kofola ČeskoSlovensko a.s. Unicredit Bank a.s T EUR /2022 Santa-Trans.SK s.r.o. (SK) jednostka niepowiązana ** Kofola a.s. (CZ) Komerční banka a.s T CZK /2015 Santa Trans s.r.o. (CZ) jednostka zależna Kofola a.s. (CZ) Komerční banka a.s T CZK /2019 Santa Trans s.r.o. (CZ) jednostka zależna KOFOLA S.A. Bank Millenium S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna KOFOLA S.A. Bank BPH S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna KOFOLA S.A. Bank Millenium S.A. - T PLN * - 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna KOFOLA S.A. Bank BPH S.A. T PLN * - 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna KOFOLA S.A. Deutsche Leasing S.A. 85 T EUR 354 7/2014 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna KOFOLA S.A. Toyota Leasing S.A. 458 T EUR /2015 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Razem udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje na tys. zł * Na dzień 30 czerwca 2014 roku kredyt nie był wykorzystany ** Wartość godziwa gwarancji wynosi zero (wycena w wartości godziwej na poziomie 3). W okresie sprawozdawczym spółki Grupy KOFOLA S.A. naliczały wynagrodzenia z tytułu udzielenia poręczeń za zobowiązania innych spółek Grupy. Pozycje te w niniejszym sprawozdaniu zostały wyłączone w ramach korekt konsolidacyjnych Informacja o emisji papierów wartościowych W raportowanym okresie Grupa nie emitowała papierów wartościowych Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w stosunku do wyników prognozowanych Grupa nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik Analizując wyniki za pierwsze półrocze 2014 roku należy wziąć pod uwagę sezonowość sprzedaży napojów bezalkoholowych. Szczyt sprzedaży napojów ma miejsce w II i III kwartale roku. Spowodowane jest to zwiększoną konsumpcją napojów w miesiącach wiosennych i letnich. Przychody Grupy KOFOLA S.A. w pierwszych półroczach 2012 i 2013 roku stanowiły 52% i 50% rocznych skonsolidowanych przychodów. Zarząd przewiduje podobną sezonowość w 2014 roku. W pierwszym półroczu 2014 roku Zarząd nie zidentyfikował żadnych pozycji, które można by zaliczyć do pozycji jednorazowych. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

22 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KOFOLA S.A Czynniki, które w ocenie Zarządu Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału Pozycja konkurencyjna Grupy KOFOLA S.A. wynika z podstawowych czynników rynkowych, takich jak: siła jej marek, innowacyjność, koszty produkcji, jakość produkcji, efekt skali, szybkość reakcji na zmiany na rynku i pozycja na rynku, a także umiejętność zdobywania surowców w korzystnych cenach. Zdaniem Zarządu aktualna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał produkcyjny i pozycja na rynku nie stanowią zagrożenia dla jej dalszego wzrostu. Jest jednak kilka czynników, w szczególności zewnętrznych, które będą miały bezpośredni lub pośredni wpływ na wyniki finansowe Grupy w najbliższych okresach. W nadchodzących okresach główne czynniki ryzyka, które będą miały znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy, będą obejmować w szczególności: poziom bezrobocia i skłonność do konsumpcji poza domem i nabywania markowych produktów żywnościowych; politykę cenową konkurencji, w szczególności w segmencie napojów gazowanych (szczególnie typu cola), wód i syropów; zmiany w strukturze handlu detalicznego, na które składają się: rosnące znaczenie spożywczych sieci dyskontowych kosztem kanałów tradycyjnych, słabszy niż w przeszłości wzrost sieci supermarketów i szybkość adaptowania modelu biznesowego Grupy Kofola do zmieniającego się rynku; warunki pogodowe (temperatura, opady deszczu); umiejętność utrzymania największych klientów na rozsądnych warunkach handlowych, co pozwoli spółkom Grupy Kofola poprawić wyniki i wytwarzać dodatnie przepływy pieniężne; zmiany cen surowców produkcyjnych, których większość zależy od cen towarów takich jak: ropa naftowa, cukier, izoglukoza, granulaty do produkcji butelek PET, koncentraty owocowe, folia lub papier; zmiany kursów walut (PLN, CZK, EUR i RUB) oraz efektywność ochrony przed takimi zmianami (hedging); wzrost akcyzy na napoje niskoalkoholowe w Rosji i inne zmiany przepisów dotyczące napojów niskoalkoholowych; umiejętność wprowadzania na rynek innowacyjnych produktów; stopy procentowe; dostępność finansowania i związanych z nimi oczekiwanych marż banków i obligatariuszy; umiejętność integracji ostatnio nabytych podmiotów gospodarczych i przedsiębiorstw (np. sieci barów z sokami) w celu osiągnięcia zakładanych celów finansowych Istotne zdarzenia po dacie bilansu Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu Oświadczenia Zarządu KOFOLA S.A. Zgodnie z 89 ust.1 pkt 4 oraz zgodnie 90 ust.1 pkt 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Zarząd KOFOLA S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe KOFOLA S.A. oraz półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy KOFOLA S.A. za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy KOFOLA S.A. i Grupy KOFOLA S.A. oraz że sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji KOFOLA S.A. oraz Grupy KOFOLA S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Jednocześnie zgodnie z 89 ust.1 pkt 5 oraz zgodnie z 90 ust.1 pkt 5 wyżej wymienionego rozporządzenia Zarząd KOFOLA S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego KOFOLA S.A. oraz półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KOFOLA S.A. za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

23 23 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ: Janis Samaras Prezes Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Martin Mateáš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis René Musila Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Tomáš Jendřejek Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Daniel Buryš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Marián Šefčovič Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH: Rafał Leduchowski Główny Księgowy. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Sprawozdanie Zarządu Grupy KOFOLA S.A. za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku

24 2 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2014 r. (objęte przeglądem) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 r. (objęte przeglądem) w tys. zł. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 5.2 ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5.2 (6 183) (1 706) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji 5.2 ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu 5.2 (25 377) (22 479) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 325) (1 261) Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 5.4 (6 851) (9 822) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (3) Zysk brutto przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 5.8 (5 636) (4 162) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność do wycofania z konsolidacji Strata za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) Zysk netto za okres Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej z działalności do wycofania z konsolidacji - (849) Udziałom niedającym kontroli z działalności kontynuowanej 17 (43) Zysk na jedną akcję (w złotych) Podstawowy z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ,6801 0,5112 z straty za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (0,0324) z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ,6801 0,4788 Rozwodniony z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ,6801 0,5111 z straty za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (0,0324) z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ,6801 0,4787 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

25 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2014 r. (objęte przeglądem) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 r. (objęte przeglądem) w tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Zysk netto za okres Pozostałe dochody całkowite Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych spółek zależnych - przeniesione następnie do rachunku zysków i strat z działalności kontynuowanej z działalności do wycofania z konsolidacji * Pozostałe dochody całkowite (netto) Dochody całkowite razem Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej z działalności do wycofania z konsolidacji Udziałom niedającym kontroli z działalności kontynuowanej 18 (43) * W 2013 roku przeniesienie różnic z przeliczenia pozycji dotyczących Grupy Megapack z innych całkowitych dochodów do Rachunku zysków i strat. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

26 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2014 r. (objęte przeglądem), 31 grudnia 2013 r. (zaudytowane) i na dzień 30 czerwca 2013 r. (objęte przeglądem) w tys. zł. AKTYWA Nota Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inne aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne aktywa finansowe Aktywa (grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW PASYWA Nota Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych Pozostałe kapitały Akcje własne 2.5 (431) (69) (69) Straty zatrzymane 2.5 (5 409) ( ) (65 607) Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Wyemitowane obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu Rezerwy Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Wyemitowane obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy Dotacje rządowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami (grupami aktywów) zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

27 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2014 r. (objęte przeglądem) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 r. (objęte przeglądem) w tys. zł. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem Strata brutto z działalności do wycofania z konsolidacji przed opodatkowaniem - (849) Korekty o pozycje: Ruchy bezgotówkowe i inne korekty Amortyzacja Odsetki netto 5.3, Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych 5.5 (108) 3 Strata na wycofaniu z konsolidacji Grupy Megapack Zysk ze sprzedaży spółki zależnej (Santa-Trans.SK) - (2 092) Zmiana stanu rezerw (717) (3 552) Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (1 576) (1 816) Inne różnice kursowe z przeliczenia (1 597) 362 Pozostałe - (164) Ruchy gotówkowe Podatek dochodowy zapłacony (6 521) (4 926) Zmiany kapitału obrotowego Zmiana stanu należności (33 829) (43 137) Zmiana stanu zapasów (20 324) (20 568) Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu dotacji rządowych - (464) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5.11, 5.12 (21 579) (12 184) Nabycie jednostki zależnej, z wyłączeniem środków pieniężnych z przejęcia (7 505) (7 669) Odsetki otrzymane Środki pieniężne z de-konsolidowanych spółek na dzień 1 stycznia 2013 roku (Grupa Megapack) - (19 970) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (21 854) (37 721) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (6 129) (6 586) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów (36 912) (66 865) Odsetki zapłacone (3 511) (7 179) Pozostałe - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (11 771) (27 245) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (20 320) Środki pieniężne na początek okresu * Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych Środki pieniężne na koniec okresu Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - - * W tym przepływy pieniężne ze spółek do wycofania z konsolidacji na dzień 1 stycznia 2013 r. (Grupa Megapack). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

28 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KOFOLA S.A Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2014 r. (objęte przeglądem), za okres 12 m-cy zakończonych dnia 31 grudnia 2013 r. (zaudytowane) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 r. (objęte przeglądem) w tys. zł. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Nota Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych Pozostałe kapitały Akcje własne Straty zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej Stan na (69) (50 727) Zysk / (strata) netto za okres (43) Pozostałe dochody całkowite Dochody całkowite razem (43) Wypłata dywidendy (11 536) (11 755) (23 291) - (23 291) Inne (podział wyniku) (269) (1 115) (1 081) 299 (782) Wycofanie z konsolidacji Grupa Megapack (3 638) - - (14 541) Stan na (69) (65 607) Stan na (69) (50 727) Obniżenie kapitału zakładowego (3) (Strata) netto za okres ( ) ( ) (39) ( ) Pozostałe dochody całkowite - - (2 603) (2 603) - (2 603) Dochody całkowite razem (2 603) - - ( ) ( ) (39) ( ) Wypłata dywidendy (11 536) (11 755) (23 291) - (23 291) Inne (podział wyniku) (177) - (739) (176) Wycofanie z konsolidacji Grupa Megapack (3 604) - - (14 541) Stan na (69) ( ) Stan na (69) ( ) Zysk netto za okres Pozostałe dochody całkowite Dochody całkowite razem Wypłata dywidendy (17 004) (17 004) - (17 004) Akcje własne (362) - (362) - (362) Przeniesienia - ( ) Stan na (431) (5 409) Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2014 roku sporządzone zgodnie z MSR 34