WYNIKI FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2016 ROKU 17 maja 2016 PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH DLA INWESTORÓW I ANALITYKÓW

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE ZA KWARTAŁ 206 ROKU 7 maja 206 PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH DLA INWESTORÓW I ANALITYKÓW

2 Agenda. Podsumowanie i kluczowe informacje biznesowe 2. Kluczowe informacje finansowe 3. Załącznik 2

3 Q podstawowe informacje mln PLN skonsolidowanego zysku netto w Q 206 rokubez obciążeń z tytułu podatku bankowego. Wartość podatku bankowego zapłaconego w Q 206 w wysokości 38 mln zł. Od marca 206 roku Getin Noble Bank realizuje plan trwałej poprawy rentowności (w rozumieniu art. 42 Prawa bankowego). Bank wystąpił do Ministerstwa Finansów o interpretację przepisów podatkowych w zakresie podatku bankowego zapłaconego za marzec. Konsekwentne wzmacnianie kapitałowe Banku. CAR i CET na 3 marca 206 odpowiednio 4,9% i,7%. Wzrost skonsolidowanych współczynników CAR i CET w ciągu 2 miesięcy odpowiednio o 2, p.p. oraz 2,2 p.p. Konsekwentny spadek kosztu finansowania. Koszt depozytów spadł od końca 204 roku o 82 pb. Coraz mniejszy dystans do konkurencji. Oprocentowanie depozytów klientów detalicznych spadło w 206 już o blisko 20 p.b. przy wzroście salda o mld PLN. Przez pierwsze dwa tygodnie maja spadek o kolejne 4 pb. Koszty odsetkowe w Q 6 o 37 mln zł / 26% niższe niż w Q 5. Silna pozycja płynnościowa (L/D 85%). Od początku 206 roku saldo kredytowe obniżyło się o,2 mld PLN oraz dalszy spadek salda m.in. poprzez sprzedaż portfeli wierzytelności leasingowych łącznie już 500 mln PLN. Spadek zgodny z Nową Strategią Banku. Wpływ sprzedaży 50,72% akcji Getin Leasing S.A. w lutym 206 roku równy 34 mln PLN (wynik jednostkowy) oraz 40 mln PLN (wynik skonsolidowany). Ponadto Bank otrzymał 38 mln PLN dywidendy z Getin Leasing S.A. Sprzedaż w kwietniu pakietu akcji Noble FundsTFI (29,97% kapitału zakładowego) za 63 mln zł. Zysk z transakcji w wysokości 44 mln zł brutto. Bank przygotował i złożył w UKNF Plan trwałej poprawy rentowności, który spełnia wymogi art. 42 Prawa bankowego. 9 Trwa realizacja Nowej Strategii Banku na lata Bank, z którego możemy być dumni. zysk w ujęciu jednostkowym 3

4 Solidny wzrost wskaźników wypłacalności Silna pozycja płynnościowa i konsekwentne wzmacnianie bazy kapitałowej Współczynnik wypłacalności Plan kapitałowy 2 stan realizacji 2,8% 9,5% +2,p.p. +2,2p.p. 4,9%,7% Skuteczna realizacja działań założonych w planie podniesienia wartości współczynników kapitałowych. Kontynuacja działań wcześniej komunikowanych, a także: Konsekwentnie realizowane działania zmniejszające poziom RWA: Zmniejszenie poziom sprzedaży kredytowej (-5% kw/kw) Sprzedaż kolejnych portfeli wierzytelności leasingowych (łącznie 500 mln zł) Sprzedaż wybranych aktywów luty: pakiet 50,72% akcji spółki Getin Leasing S.A. (34 mln zł wpływ na wynik Banku i 40 mln zł na wynik Grupy) kwiecień: Pakiet 29,97% akcji Noble Funds TFI (44 mln zł brutto wpływu na wynik Banku) Emisja długu podporządkowanego mar-5 mar-6 CAR CET Kredyty/depozyty jeden z najniższych wskaźników w sektorze 90,% 86,9% 9,2% 87,9% 88,3% 84,7% 2,2 mld PLN wyemitowanego długu podporządkowanego na koniec marca 206 roku. 70 mln zł wyemitowane w roku 206. Dodatkowa płynność ułatwia skuteczne schodzenie z kosztem finansowania gru-4 mar-5 cze-5 wrz'5 gru'5 mar'6 Skonsolidowany 2 Plan działań skutkujących podniesieniem współczynników kapitałowych do poziomów oczekiwanych przez Komisję Nadzoru Finansowego na dzień 30 czerwca 205 roku (CET=,77%, TCR=5,28%) 4

5 Konsekwentna obniżanie kosztu finansowania Pomimo zawirowań rynkowych związanych z portfelem kredytów CHF. Konsekwentna odbudowa marży odsetkowej (NIM) 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 zatrzymanie procesu obniżania kosztu finansowania w efekcie zawirowań na rynku walutowym Spadek kosztu depozytów w (pp) Oprocentowanie portfela depozytów w GNB 37 pb 235 pb -82 pb 2,00 gru 4 lut 5 kwi 5 cze 5 sie 5 paź 5 gru 5 lut 6 kwi 6 Marża odstkowa najgorsze za nami,4% Koszty odsetkowe w Q 206 o 37 mln PLN niższe niż w Q 205,5%,6%,7%,7%,8%,7% Oprocentowanie depozytów klientów detalicznych spadło w 206 o blisko 20 p.b. przy wzroście salda o mld PLN. Przez dwa tygodnie maja -4 bp.,9%,9% 2,0%,9%,9%,9% Rachunki bieżące¹ Bank Zmiana r/r(gru-5) % (tys.) 9,6% +93 3,% +228,6% +50 0,7% +88 0,7% +67 0,6% +33 0,2% ,9% +46 2,3% +68 2,% +78,7% +25-0,6% -39-3,2% -33-5,6% -6-6,8% -20-8,8% -83 mar'5 kwi'5 maj'5 cze'5 lip'5 sie'5 wrz'5 paz'5 lis'5 gru'5 sty'6 lut'6 mar'6 Źródło: prnews.pl Z wyłączeniem BOŚ ze względu na brak porównywalności (BOŚ od 203 roku prezentuje rachunki bieżące razem z rachunkami oszczędnościowymi); Alior Bank łącznie z T-Mobile Usługi Finansowe; mbank łącznie z Orange Finanse; PKO BP łącznie z Nordea Bank, BGŻ łącznie z BNP Paribas 5

6 Rekordowo niski koszt finansowania. Wielki potencjał. Wysoka skuteczność w obniżaniu kosztu finansowania Detaliczna stawka depozytowa w GNB vs stawka referencyjna NBP 7,00 6,0% 5,4% 6,0% 5,0% 4,7% 5,4% 4,5% 4,6% -0,9 pp w ciągu 2 miesięcy i 20pb w Q 6, pomimo trudności związanych z portfelem kredytów CHF 3,6% 3,6% 3,6% 3,5% 3,3% 3,% 2,9% 2,9% 6,00 5,00 4,00 3,00 dalszy spadek głównej stawki depozytowej w GNB - o0 pb narastająco kwartalnie 4,2% 3,8% 3,6% 3,5% 3,5% 3,5% 3,3% 2,4% 2,9% 2,7% 2,6% 2,4% gru-2 mar-3 cze-3 wrz-3 gru-3 mar-4 cze-4 wrz-4 gru-4 mar-5 cze-5 wrz'5 gru'5 mar'6 2,00,00 0,00 sty 2 kwi 2 Stopa NBP Główna stawka depozytowa 3M w GNB lip 2 paź 2 sty 3 kwi 3 lip 3 paź 3 sty 4 kwi 4 lip 4 paź 4 sty 5 Kolejny atak na zmniejszenie kosztu finansowania kwi 5 lip 5 paź 5 sty 6 kwi 6 Saldo (mld PLN) 2 +2,9% 50,2 49,9 52, 53,0 5,5 54,4 54,4 53,3 53,8 57,5 55,2 56,5 55,7 56,7 gru'2 mar'3 cze'3 wrz'3 gru'3 mar'4 cze'4 wrz'4 gru'4 mar'5 cze'5 wrz'5 gru'5 mar'6 Koszty odsetkowe / średnie pasywa odsetkowe 2 Dane dla roku 202 dla połączonych banków Getin Bank i Get Bank 6

7 Utrzymany wysoki reżim kosztowy. Nowe inicjatywy oszczędnościowe. Stabilna baza kosztów powtarzalnych Koszty działania Banku (mln PLN) Rozpoczęto wdrożenie programu optymalizacji kosztów działania ok. 70 mln PLN szacowane oszczędności w ujęciu rocznym zidentyfikowane w zakresie kosztów administracyjnych i osobowych 4,6% 43,3% 46,8% 54,0% 38,% 39,7% 39,9% 46,0% 54,9% 47,% 56,0% 48,0% 37,% 3,6% wskaźnik C/I ,9% zmiana r/r -4,4% zmiana kw/kw Q3 204 Q4 204 Q 205 Q2 205 Q3 205 Q4 205 Q 206 koszty 3 koszty bez BFG i KNF 2-5,9% zmiana r/r -3,% zmiana kw/kw jednostkowo 2 bez kosztów składek na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego i Komisji Nadzoru Finansowego 3 bez kosztów wpłaty do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego dot. upadłości Spółdzielczego Banku Rzemiosła oraz rezerwy na składki na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w Q

8 Niższa sprzedaż w konsekwencji realizacji planu kapitałowego, Saldo kredytów gotówkowych oraz poziom kwartalnej sprzedaży (mld PLN) SPRZEDAŻ 4Q 4 Q 5 2Q 5 3Q 5 4Q 5 0,62 0,63 0,62 0,57 0,48 Q 6 0,36 3,42 3,54 +0,6 mld PLN / +7% 4,04 4,06 4,02 3,93 3,73 Skutecznie budowany portfel szybko rotujących kredytów o wysokiej rentowności i stabilnym ryzyku Wzrost salda chwilowo zatrzymany w wyniku ograniczenia poziomu sprzedaży w ramach działań ograniczających poziom RWA wrz-4 gru-4 mar-5 cze-5 wrz'5 gru'5 mar'6 bez kredytów ratalnych, kart kredytowych i innych kredytów detalicznych 8

9 Lider na rynku finansowania Automotive, pomimo wysokiej konkurencji na rynku i limitów sprzedażowych Sprzedaż leasingu i kredytów samochodowych w latach (w mln zł) Q'203 Q2'203 Q3'203 Q4'203 Q'204 Q2'204 Q3'204 Q4'204 Q'205 Q2'205 Q3'205 Q4'205 Q'206 9

10 Agenda. Podsumowanie i kluczowe informacje biznesowe 2. Kluczowe informacje finansowe 3. Załącznik 0

11 Najważniejsze parametry finansowe porównanie kwartalne Cel: wzrost efektywności przy zmniejszeniu skali działalności Q 206; zmiana vs 4Q 205 mln PLN Saldo kredytów (w tym leasing) ,0-2,4% Saldo depozytów ,3 +,8% Suma bilansowa 7 972,2 +,7% Kapitał własny 5248,2 +,6% (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) ROE,6% +0,5 p.p. (bez podatku bankowego w Q 6) ROE -,4% -2,5 p.p. C/I 37,% -34,8p.p. Wynik z tyt. odsetek 323,0-4,8% Wynik z tyt. prowizji 36,3-40,2% Odpisy -57, +47,% Koszty działania -224,4-53,6% CAR 4,9% +0,6 p.p. CET,7% +0,6 p.p. Kredyty/ depozyty 84,7% -3,6 p.p. Koszt ryzyka,2,2% +0,4p.p. Zysk brutto 6,3 x Zysk netto 0,8 x (po zwrocie podatku bankowego za mar 6) (po zwrocie podatku za mar 6) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Zysk brutto 25,3 x Zysk netto 9,8 x (bez podatku bankowego w Q 6) (bez podatku bankowego w Q 6) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Zysk brutto -2,8-93,5% Zysk netto -8,3-90,7% (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Jednostkowo GNB 2 Wynik na odpisach / średnie saldo kredytów

12 Bilans podstawowe dane Korzystna zmiana struktury aktywów Wg rodzaju (mln PLN) Aktywa Kredyty Instrumenty fin. DDS Należności od banków (z BC) Pozostałe aktywa Q'6 c Aktywa(mln PLN) Q 206 Należności od banków (z Bankiem Centralnym) Instrumenty finansowe DDS Kredyty Inne aktywa Suma aktywów Pasywa(mln PLN) Zobowiązania wobec banków Zob. z tyt. emisji dłużnych pap. wart Depozyty Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Pozostałe zobowiązania Razem Pasywa Depozyty Zob. z tyt. emisji dłużnych pap. wart. Zobowiązania wobec banków Kapitał Pozostałe zobowiązania Q'6 Struktura kredytów(mar-6) -2,2p.p. -0,p.p. 2,5% 2,9% 0,6%,7% 0,9% 65,5% 4,7% 48, mld PLN Struktura depozytów (mar-6) 6,0% 4,9% 56,7 mld PLN +,7p.p. 8,9% 67,4% +0,6p.p. Automotive (kredyty samochodowe i leasing) Kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty MSP i JST Detaliczne terminowe Detaliczne bieżące Firmowe bieżące JST bieżące Firmowe terminowe JST terminowe zmiana vs Q 205 2

13 Jakość aktywów kredyty z utratą wartości Zmiana metodologii impairmentowych w związku z zaleceniami KNF od Q 205 wyodrębnienie dodatkowej kategorii kredytów z miękkimi przesłankami utraty wartości Struktura portfela kredytów z utratą wartości w podziale na kategorie przesłanek (mln PLN) udział w saldzie kredytów ogółem ,8% 0,4% 0,4% 9,4% 8,9% 8,5% 8,5% 7,% 7,8% 2,6% ,0% 2,6% ,7% 3,4% 3,5% 4,0% 3,4% 3,0% 3,4% 2,8% 3,2% 2,6% mar-205 mar ,4% 39,8% 9,7% Coverage Ratio DPD90+ przesłanki twarde przesłanki miękkie mar 4 cze 4 2 wrz 4 3 gru 44 mar 5 5 cze 5 6 wrz 5 7 gru 5 8 mar 6 9 pow 90 dpd przesłaneki twarde przesłanki miękkie portfel kredytów Istotna część ekspozycji rozpoznanych zgodnie ze zmienioną metodologią, jako z kredyty z utratą wartości, to regularnie obsługiwane kredyty -,3 mld PLN, to kredyty regularnie obsługiwane uwzględnione w saldzie z utratą wartości w efekcie realizacji zaleceń KNF przykłady Brak kontaktu z Kredytobiorcą Obniżenie dochodu Kredytobiorcy Pogorszenie scoringu 3

14 Bilans Kredyty: mix sprzedażowy Zmiana struktury sprzedaży; krótsze, szybciej amortyzujące się kredyty, wyższe marże. Struktura sprzedaży Kredyty (mld PLN) 2 45,0-48% -63% 46,9 47,4-88% 73 KREDYTY HIPOTECZNE średniomiesięczna sprzedaż (mln PLN) -98% 2-00% Q'6 48,0 48,4 48,8 48,6 48,5 49,9 50,3 49,7 49,2 48, mar'3 cze'3 wrz'3 gru'3 mar'4 cze'4 wrz'4 gru'4 mar'5 cze'5 wrz'5 gru'5 mar'6 +8% +59% +62% +64% 83 POZOSTAŁE KREDYTY 696 Sprzedaż kredytów kwartalnie (mln PLN) +38% 2,09 Q 6/4Q 5-5% 2,48 Ograniczenie skali działalności Q 6/Q 5-9% całkowita sprzedaż kwartalna [mld PLN] 2,59 2,44 2,60 2,45 2,9 2,78 3,28 3,6 3,7 2,75 2,84 2,83 2,53 2,67 2,97 2,68 3,46 3,67 3,72 Q'6 Q4'5 Q3'5 Q2'5 Q'5 Q4'4 Q3'4 Q2'4 Q'4 Q4'3 Q3'3 Q2'3 Q'3 Q4'2 Q3'2 Q2'2 Q'2 Q4' Q3' Q2' Q' hipoteczne detaliczne samochdowe + leasing (netto) firmowe dynamika kw/kw samochodowe -28% + leasing (netto) detaliczne -25% firmowe +26% hipoteczne -55% Dane skonsolidowane 2 Dane dla roku 202 dla połączonych banków Getin Bank i Get Bank 4

15 Jakość aktywów Ryzyko kredytowe Odpisy i saldo kredytowe (mln PLN) 4 Kosztryzykakredytowego (%) zmiana Kredyty korporacyjne 2 0,4% 0,% 0,3 p.p. Kredyty samochodowe,8% -0,5% +2,3 p.p. Kredyty hipoteczne 0,6% 0,7% -0, p.p. Kredyty detaliczne 6,8% 4,0% 2,8 p.p. Kredyty razem,2% 0,8% 0,34 p.p. Q' Q2' Q3' Q4' Q'2 Q2'2 Q3'2 Q4'2 Q'3 Q2'3 Q3'3 Q4'3 Q'4 Q2'4 Q3'4 Q4'4 Q'5 Q2'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 odpisy aktualizujące saldo kredytowe Jakość nowego portfela konsekwentnie utrzymywana w ramach założonego apetytu na ryzyko Średniomiesięczny poziom odpisów (tys. PLN) 3, Q'2 2Q'2 3Q'2 4Q'2 Q'3 2Q'3 3Q'3 4Q'3 Q 4 2Q 4 3Q 4 4Q 4 Q 5 2Q 5 3Q 5 4Q 5 Q 6 Kredyty razem 97,8 80,4 79,8 87,6 69,4 63,5 46,7 4,5 46,2 49,6 5,3 7,3 56,3 39,5 2,0 42,6 36,2 52,4 Samochodowe 4,9 5,6 5,9 9,7 9,9 3,2 3,6,5 8,4,6 8,2 7,8-0,2-4,5-6,0 2,8 2,5 4, Hipoteczne 66,3 72,4 67, 52,7 38,3 26, 8,5 5,3 9,0 26,7 25,4 43,7 33,2 43,0 6,5 5,8,2 6,2 Kredyty detaliczne,3 2,4 3,6 22,8 7,6 8,9 7,9 2,0 9,6 5,9 3,5,4 8,6-3,2 5, 20,6 32,4 28,7 Firmowe i inne 5,2 4,8 3,2 2,4 3,6 5,3 6,7 3,7 9,2 5,4 4,3 8,4 4,7 4,2-4,6 3,3 0, 3,5 Wynik na odpisach do średniego salda kredytów; wskaźnik zannualizowany; jednostkowo GNB 2 Łącznie z leasingiem i pozostałymi 3 Jednostkowo GNB 4 Dane dla Q 202 oraz Q2 202 dla połączonych banków Getin Noble oraz Get Bank 5

16 0,7% 0,6% 0,8% 0,6% 0,5% 0,2% 0,3% 0,5% 0,5% GETIN NOBLE BANK Jakość aktywów Ryzyko kredytowe Bank skutecznie dostosowuje procedury oceny i akceptacji do warunków rynkowych i sytuacji Klientów Kredyty gotówkowe Odsetek zaległości 30 dniowych w spłacie trzeciej raty (%) Kredyty samochodowe Odsetek zaległości 30 dniowych w spłacie trzeciej raty (%) 6,6% 3,5% 2,3% 2,% 3,%,3%,3%,9%,6%,3%,3% 2,6%,8% 0'09 05'09 09'09 0'0 05'0 09'0 0' 05' 09' 0'2 05'2 09'2 0'3 05'3 09'3 0'4 05'4 09'4 0'5 05'4 09'5 0'6 0'09 05'09 09'09 0'0 05'0 09'0 0' 05' 09' 0'2 05'2 09'2 0'3 05'3 09'3 0'4 05'4 09'4 0'5 05'4 09'5 0'6 6,0% Kredyty hipoteczne Wskaźniki opóźnień 90+ po 6 i 2 miesiącach od uruchomienia dla kredytów hipotecznych uruchomionych w poszczególnych kwartałach począwszy od 2008 roku 5,0% 4,0% 3,0% 2,0%,0% 0,0% Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 Q'0 2Q'0 3Q'0 4Q'0 Q' 2Q' 3Q' 4Q' Q'2 2Q'2 3Q'2 4Q'2 Q'3 2Q'3 3Q'3 4Q'3 Q'4 2Q'4 3Q'4 4Q'4 Q'5 2Q'5 3Q'5 6M 2M 6

17 Agenda. Podsumowanie i kluczowe informacje biznesowe 2. Kluczowe informacje finansowe 3. Załącznik 7

18 Załącznik Najważniejsze dane finansowe Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) / / mln PLN ,2 5 63,8 5 73,2 +,6% +,5% Dług podporządkowany 2 55,3 2 33, ,7 +,0% +3,3% Suma bilansowa 7 972, , , +,7% -,0% Saldo kredytów , , ,6-2,4% -3,8% Saldo depozytów 57 47, , ,3 +,8% -,3% Q 6/ Q 6/ mln PLN Q 206 4Q 205 Q 205 4Q 5 Q 6 Wynik z tytułu odsetek 323,0 339,2 27,2-4,8% +9,% Wynik z tytułu prowizji i opłat 36,3 60,8 94,9-40,2% -6,7% Koszty administracyjne -224,4-483,7-250,6-53,6% -0,5% Zysk netto (bez podatku bankowego) 9,9-95,4 38,8 x x Zysk netto -8,3-95,4 38,8-90,7% x C /I,2 37,% 72,0% 46,8% -34,8 p.p. -9,7 p.p. ROE (bez podatku bankowego),5%,% 0,9% 0,4 p.p. -9,4 p.p. ROE -,4%,% 0,9% -2,5 p.p. -2,3 p.p. NIM,9%,8%,6% +0, p.p. +0,3 p.p. CAR 4,9% 4,3% 2,8% +0,6 p.p. +2, p.p. Dane narastająco 2 Dane jednostkowe 8

19 Więcej o Getin Noble Bank WIĘCEJ INFORMACJI NA TEMAT GETIN NOBLE BANK WITRYNA RELACJI INWESTORSKICH WIĘCEJ O GETIN NOBLE BANK ORAZ STRATEGII BANKU KONTAKT Z IR adres inwestorzy@gnb.pl 9

20 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja ("Prezentacja") została przygotowana przez Getin Noble Bank SA ("Spółka") wyłącznie w celach informacyjnych i nie może w żadnym wypadku być uznana lub interpretowana jako oferta i / lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. W szczególności, nie może być uznana lub interpretowana jako oferta nabycia papierów wartościowych bądź jako oferta, zaproszenie lub zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych, ani też nie może być uznana lub interpretowana jako rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności wszelkich transakcji na papierach wartościowych Spółki. Ostrzega się przed zastosowaniem tej Prezentacji jako podstawy do podejmowania decyzji o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych. Uznaje się za oświadczone i potwierdzone, że odbiorca prezentacji i jacykolwiek klienci, których reprezentuje są: albo (a) kwalifikowanymi nabywcami instytucjonalnymi (w rozumieniu artykułu 44A Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych), bądź (b) nierezydentami amerykańskimi pozostającymi poza Stanami Zjednoczonymi i nie działającymi na rachunek lub korzyść rezydenta amerykańskiego (zgodnie z definicją zawartą w Regulacji S, akcie wykonawczym do Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych). Mimo, że informacje zawarte w niniejszej Prezentacji są oparte na powszechnie dostępnych źródłach, które Spółka uważa za wiarygodne, jednak Spółka nie może zagwarantować ich kompletności i pełności. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian lub modyfikacji. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Takie stwierdzenia są tylko przewidywaniami i nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wszelkie wykraczające w przyszłość stwierdzenia podlegają ryzyku, niepewności i czynnikom odnoszącym się do działalności i profilu Spółki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki Spółki będą istotnie się różnić od przyszłych wyników wyrażonych lub sugerowanych w stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej Prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. W żadnym wypadku nie należy uznawać lub interpretować informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji jako prognoz ani za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Publikacja przez Spółkę danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez warszawską giełdę papierów wartościowych ( Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.). Informacje zawarte w Prezentacji zostały ujawnione w ramach raportów bieżących lub okresowych publikowanych przez Spółkę, bądź stanowią ich uzupełnienie, nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Spółkę jako spółkę publiczną. Informacje zawarte w niniejszym Prezentacji nie są wyczerpujące. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych, które są dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem Prezentacja jest poufna i powinna być traktowana jako taka i nie może być kopiowana lub przekazywana innym osobom, a informacje w niej zawarte nie mogą być ujawnianie jakimkolwiek osobom trzecim, chyba że wymaga tego prawo. Materiały te nie są przeznaczone do dystrybucji lub użytkowania przez jakąkolwiek osobę lub podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji bądź kraju, w którym taka dystrybucja lub wykorzystanie jest sprzeczne z lokalnym prawem lub regulacjami. 20