DANE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAL 2007 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ERGIS

Transkrypt

1 DANE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAL 2007 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ERGIS I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za III kwartał 2007 r. Raport za III kwartał 2007 roku został sporządzony w wersji skonsolidowanego raportu zawierającego kwartalną, jednostkową informację finansową, w oparciu o: Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Rozporządzenie Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744). Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe zawiera: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŝnych, pozycje pozabilansowe. Raport kwartalny obejmuje okres: od 1 lipca 2007 do 30 września 2007 roku, Sprawozdanie finansowe obejmuje okres: od 1 stycznia do 30 września 2007 roku. II. Ogólne informacje na temat ERGIS-EUROFILMS S.A. Przedmiot działalności ERGIS-EUROFILMS S.A. jest następujący: Oddział w Oławie (kontynuacja działalności Eurofilms S.A.) drugi co do wielkości na polskim rynku producent folii stretch PE (rozciągliwej, stosowanej m.in. do owijania ładunków na paletach), producent folii termokurczliwej PVC (słuŝącej m.in. do pakowania artykułów z branŝy kosmetycznej, chemicznej, papierniczej), oraz taśm PET (stosowanych 1

2 do bandowania ładunków), których produkcja uruchomiona została w ostatnich dniach lipca. Dystrybutor folii polipropylenowej BOPP (uŝywanej głównie do produkcji opakowań). Oddział w Wąbrzeźnie (kontynuacja działalności ERGIS S.A.) jest producentem folii PVC, granulatów PVC, parapetów i paneli z PVC, tapet papierowych i winylowych oraz wyrobów powlekanych. Przedmiot działalności spółek kontrolowanych przez ERGIS-EUROFILMS SA. w ramach Grupy Kapitałowej: a) Flexergis Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu producent drukowanych opakowań elastycznych, wykonanych w technice fleksograficznej, b) Tapety Ergis Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie produkcja tapet, c) Transgis Sp. z o.o. z siedzibą w Wąbrzeźnie firma transportowo logistyczna; Spółka świadczy usługi transportowe m.in. na rzecz ERGIS-EUROFILMS S.A. Oddział w Wąbrzeźnie oraz magazynowe na rzecz Remfol Sp. z o.o.; Transgis Sp. z o.o. jest podmiotem dominującym wobec ERG-PAK Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie, której przedmiot działalności obejmuje usługi wynajmu samochodów, d) Remfol Sp. z o.o. z siedzibą w Wojciechowie produkcja i sprzedaŝ folii PS i PP oraz faktysy brunatnej, e) Numeratis Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu prowadzi obsługę spółek w zakresie księgowo-płacowo-doradczym, f) Gnaszyn Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie prowadzi działalność handlową, sprzedając produkty Ergis S.A. oraz materiały wyposaŝenia wnętrz innych producentów, g) Tromar Sp. z o.o. z siedzibą w Oławie prowadzi działalność produkcji i sprzedaŝy chemikaliów organicznych, h) MKF-FOLIEN GmbH z siedzibą w Berlinie producent folii twardych PET, PE i PVC, wykorzystywanych głównie w przemyśle spoŝywczym oraz w sektorach technicznych, i) SCHIMANSKI-GmbH z siedzibą w Gallin producent laminatów z twardej folii PET/PE i PVC/PE, wykorzystywanych przede wszystkim w sektorze spoŝywczym (np. do pakowania mięsa czy serów) j) LONNI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie badanie rynku i opinii publicznej, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, zarządzanie i kierowanie w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej, działalność związana z tłumaczeniami i usługami sekretarskimi oraz działalność holdingów. 2

3 Według stanu na dzień 30 września 2007 roku ERGIS-EUROFILMS S.A. zatrudnia 572 osoby, a Grupa ERGIS bez uwzględnienia spółek niemieckich 784 osoby. III. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w III kwartale 2007 roku wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących. Do istotnych zdarzeń mających wpływ na aktywa oraz przepływy pienięŝne Spółki w III kwartale 2007 roku naleŝy zaliczyć: a) zakończenie inwestycji uruchomienie nowej linii produkcyjnej. W III kwartale 2007 roku zakończono prace przy budowie hali produkcyjnej oraz uruchomiono linię do produkcji taśm PET, rozpoczynając w ostatnich dniach lipca produkcję nowego asortymentu. Przychody ze sprzedaŝy, jakie Emitent osiągnął w okresie objętym sprawozdaniem w wyniku uruchomienia nowej linii wyniosły 633 tys. zł. b) Przejęcie dwóch niemieckich spółek 28 września 2007 roku została podpisana przez ERGIS-EUROFILMS S.A. i Tapety Ergis Sp. z o.o. umowa o przejęciu 100% udziałów w MKF-Folien, firmie która jest wiodącym na rynku niemieckim producentem folii twardych PET i PVC, oraz 100% udziałów producenta laminatów z folii twardych z PET i PVC z PE, Schimanski GmbH. Łączna wartość transakcji to 27,4 mln EUR (103,7 mln zł). Po przejęciu obroty Grupy ERGIS- EUROFILMS przekroczą 600 mln zł. O podpisaniu umowy Emitent informował w raporcie bieŝącym nr 64/2007 z dnia 29 września 2007 roku. W dniu 24 października 2007 roku na podstawie aneksu do umowy o nabycie udziałów w spółkach niemieckich, w prawa Tapet Ergis Sp. z o.o. weszła inna spółka zaleŝna Lonni Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, o czym Emitent informował w raporcie bieŝącym 71/2007 z dnia 25 października 2007 roku. Podpisane umowy to kolejny krok w realizacji strategicznego celu ERGIS-EUROFILMS, którym jest wzmocnienie pozycji lidera w przetwórstwie tworzyw sztucznych w Europie Środkowo-Wschodniej. c) osiągnięte wyniki finansowe: - analiza danych bilansowych W III kwartale 2007 roku w wyniku przeprowadzonych inwestycji oraz zakupu spółek niemieckich, nastąpił wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 41 % (w tym w wyniku 3

4 inwestycji o 4 %). W analizowanym okresie niewielkiej zmianie uległa struktura aktywów udział aktywów obrotowych zmniejszył się z 47 % na koniec II kwartału do 42 %. Aktywa obrotowe w III kwartale 2007 roku, po wyeliminowaniu aktywów spółek niemieckich, zmniejszyły się o 3 %. Zmianie uległa struktura źródeł finansowania, udział kapitałów własnych zmniejszył się z 56% na koniec II kwartału 2007 do 33 %, na co wpływ miała inwestycja w zakup spółek niemieckich. Po wyeliminowaniu zobowiązań spółek niemieckich i zobowiązań z tytułu zakupu tych wobec dotychczasowych akcjonariuszy, finansowanie zewnętrzne pozostało na poziomie II kwartału 2007 roku. - analiza danych z rachunku wyników W III kwartale 2007 roku, w porównaniu z III kwartałem 2006 roku, Grupa ERGIS zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaŝy o 13 %. Wzrost kosztów bezpośrednich o prawie 5 % (głównie koszty surowców podstawowych) wpłynął na osiągnięcie w III kwartale br. niŝszego o 2,4 mln zysku ze sprzedaŝy w porównaniu z III kwartałem 2006 roku. Koszty ogólne pozostały na poziomie kosztów III kwartału 2006 roku. Po wyeliminowaniu zdarzeń jednorazowych z wyników Grupy za 3 kwartały 2007 (zysk na zbyciu nieruchomości w wysokości 919 tys. zł) oraz za 3 kwartały 2006 roku (zysk na zbyciu aktywów finansowych w wysokości tys. zł), narastająco zysk brutto w 2007 roku jest wyŝszy o 2 % od zysku brutto osiągniętego za 3 kwartały 2006 roku. - struktura i dynamika sprzedaŝy W poniŝszej tabeli zaprezentowano dynamikę przychodów ze sprzedaŝy za 3 kwartały 2007 roku w odniesieniu do sprzedaŝy za 3 kwartały 2006 roku oraz strukturę sprzedaŝy w analizowanych okresach. W trzech kwartałach 2007 roku nastąpił dynamiczny wzrost sprzedaŝy eksportowej Grupy ERGIS o 44,84 % w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. SprzedaŜ krajowa w tym samym okresie wzrosła o 19,11 %. SprzedaŜ eksportowa stanowi prawie 30 % sprzedaŝy ogółem. Największą dynamikę sprzedaŝy zanotowano w granulatach PVC dzięki wzrostowi sprzedaŝy do klientów krajowych. Wzrost sprzedaŝy folii stretch to efekt uruchomienia w maju 2006 roku trzeciej linii produkcyjnej, natomiast wzrost przychodów ze sprzedaŝy folii miękkich PVC to efekt zwiększenia sprzedaŝy eksportowej. Wzrost przychodów ze sprzedaŝy wyrobów wytłaczanych to efekt lepszej koniunktury w przemyśle budowlanym. 4

5 Spadek sprzedaŝy tapet związany jest ze zmniejszeniem sprzedaŝy tapet winylowych dla odbiorców zagranicznych. W sprzedaŝy za trzy kwartały 2007 roku występują taśmy PET przez 7 miesięcy br. Spółka prowadziła dystrybucję tego produktu, a od lipca została uruchomiona produkcja. W przychodach ze sprzedaŝy trzech kwartałów 2006 nie występuje sprzedaŝ realizowana przez spółkę Flexergis, przejętej w 2007 roku, tzn. opakowania drukowane stanowiące ponad 9 % przychodów trzech kwartałów 2007 roku. NiŜsze przychody ze sprzedaŝy folii termokurczliwej to efekt spadku o ponad 14 % ilości sprzedaŝy, na co wpływ miała zmiana struktury asortymentowej sprzedaŝy (produkcja folii o mniejszej grubości), a takŝe spadek cen jednostkowych o 4 %. SprzedaŜ pozostałych asortymentów nie ma większego wpływu na ogólne przychody Grupy ERGIS. Wartość Dynamika Struktura [%] 3 kwartały kwartały kwartały kwartały 2006 Folia stretch ,56% 35,39% 37,87% Folia PVC miękkie ,45% 19,92% 21,15% Granulaty PVC ,75% 13,37% 13,38% Opakowania drukowane ,00% 9,14% 0,00% Wyroby wytłaczane PVC ,60% 6,50% 7,60% Folia PVC twarde ,28% 4,58% 6,03% Tapety ,68% 3,09% 4,55% Folie PP/PS ,44% 2,60% 3,46% Materiały powlekane ,39% 1,70% 2,38% Folia BOPP ,25% 1,69% 1,71% Folia termokurczliwa ,95% 0,99% 1,52% Taśmy PET ,00% 0,51% 0,00% Pozostała sprzedaŝ ,46% 0,52% 0,36% Razem przychody ze ,78% 100,00% 100,00% sprzedaŝy, z tego: - sprzedaŝ krajowa ,11% 70,16% 74,09% - sprzedaŝ eksportowa ,84% 29,84% 25,91% d) opóźnienie w negocjacjach z dostawcami linii technologicznej blown W związku z brakiem porozumienia w kwestii ceny zakupu z dostawcami linii technologicznej do produkcji folii stretch w technologii blown, nastąpi przesunięcie w czasie zakończenia inwestycji Zakup i uruchomienie linii do produkcji folii stretch PE blown wraz z inwestycjami towarzyszącymi (spółka informowała o planowanej inwestycji w raporcie bieŝącym 21/2007). Przyjęta do eksploatacji w III kwartale hala 5

6 produkcyjna z przeznaczeniem na nową inwestycję, do czasu zainstalowania linii technologicznej będzie wykorzystywana do magazynowania wyrobów gotowych. O pozytywnym zakończeniu negocjacji z dostawcami linii, Spółka poinformuje w raporcie bieŝącym. IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Na osiągnięte wyniki finansowe Grupy ERGIS za trzy kwartały 2007 roku wpłynęło zbycie w II kwartale br. przez Remfol Sp. z o.o. nieruchomości, w wyniku tej transakcji spółka osiągnęła zysk w wysokości 919 tys. zł. W wyniku finansowym III kwartałów 2006 roku grupy kapitałowej występuje jednorazowa transakcja zbycia w II kwartale 2006 roku przez ERGIS-EUROFILMS S.A. aktywów finansowych, w wyniku tej transakcji spółka osiągnęła zysk w wysokości tys. zł. V. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie. W latach poprzednich w zakresie sprzedaŝy folii stretch w pewnym stopniu występowała sezonowość, charakteryzująca się uzyskiwaniem wyŝszych marŝ jednostkowych w II półroczu. Przy stałych kosztach działalności Eurofilms powodowało to osiąganie znacznie lepszych wyników finansowych w II półroczu. Zaobserwowana w 2006 roku tendencja zaniku sezonowości potwierdziła się w analizowanym okresie. Sezonowość sprzedaŝy występuje w zakresie sprzedaŝy wyrobów wytłaczanych, tapet, folii PVC. NiŜsza sprzedaŝ zimą spowodowana jest mniejszą sprzedaŝą wyrobów dla budownictwa. NajwyŜsza sprzedaŝ występuje w okresie letnim, wysoka sprzedaŝ wyrobów dla budownictwa, folii biurowych (w związku ze zbliŝającym się rokiem szkolnym) oraz tapet (tradycyjnie remonty wykonuje się w okresie letnim). Z kolei jesienią, gdy spada juŝ nieco sprzedaŝ folii dla budownictwa, wysoką sprzedaŝ osiągają opakowaniowe folie twarde (zapotrzebowania na opakowania do leków w związku z sezonem zachorowań na grypę oraz produkcja opakowań powiązanych z zakupami z okazji Świąt BoŜego Narodzenia). VI. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. 24 lipca 2007 uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERGIS-EUROFILMS S.A. kapitał zakładowy spółki został obniŝony o kwotę ,40 zł (pięć milionów trzysta 6

7 siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset dwadzieścia dziewięć 40/100 złotych) to jest z kwoty ,80 zł (dwadzieścia osiem milionów dziewięćset siedemdziesiąt dziewięć tysięcy sto dwadzieścia dwa 80/100 złotych) do kwoty ,40 zł (dwadzieścia trzy miliony sześćset jeden tysięcy pięćset dziewięćdziesiąt trzy 40/100 złotych). ObniŜenie to nastąpiło w drodze umorzenia (osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt dwa tysiące pięćset czterdzieści dziewięć) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,60 zł kaŝda. Zamiar umorzenia akcji własnych został podany do wiadomości akcjonariuszy w Planie Połączenia Eurofilms S.A. z ERGIS S.A. z dnia 14 marca 2007r. W wyniku umorzenia liczba głosów posiadanych przez poszczególnych akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Spółki odpowiada ich udziałowi w kapitale zakładowym Spółki. Umorzenie akcji własnych oraz obniŝenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd dnia 12 października Informację o zarejestrowaniu obniŝenia kapitału zakładowego Emitent przekazał w raporcie bieŝącym 66/2007 z dnia 17 października 2007 roku. VII. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W omawianym okresie Spółka nie wypłacała ani nie deklarowała wypłaty dywidendy. VIII. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. W dniu 12 października 2007 roku Spółka podpisała umowę nabycia 90% udziałów w Spółce LONNI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy Rondzie ONZ 1, za cenę zł. Pozostałe 10% udziałów za cenę zł nabyła Spółka Finergis Inwestments Limited z siedzibą w Nikozji na Cyprze, większościowy udziałowiec Emitenta. O fakcie tym Spółka informowała w raporcie bieŝącym nr 69/2007 z dnia 24 października Ponadto, na mocy aneksu do umowy o nabyciu udziałów w spółkach niemieckich podpisanego dnia 24 października 2007, spółka zaleŝna LONNI Sp. z o.o. weszła w prawa Spółki Tapety Ergis Sp. z o.o. i nabyła 5,1% udziałów w spółkach niemieckich MKF Folien i Schimanski GmbH. O podpisaniu aneksu Spółka informowała w raporcie bieŝącym nr 71/2007 z dnia 25 października W dniu 24 października 2007 roku ERGIS-EUROFILMS podpisał umowę kredytową z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. oraz BRE Bankiem z siedzibą w Warszawie. 7

8 Zgodnie z umową ERGIS-EUROFILMS S.A. uzyskała od Banku Handlowego w Warszawie S.A. i BRE Banku S.A. kredyt inwestycyjny w wysokości EUR z przeznaczeniem na zapłatę za kupione udziały Spółek niemieckich MKF-FOLIEN GmbH i Schimanski GmbH oraz refinansowanie ich zobowiązań. O fakcie tym Spółka informowała w raporcie bieŝącym nr 70/2007 z dnia 25 października W dniu 30 października 2007 roku nastąpiła zapłata przez ERGIS-EUROFILMS S.A. i spółkę zaleŝną Lonni Sp. z o.o. za nabyte udziały spółek niemieckich MKF-FOLIEN GmbH z siedzibą w Berlinie i SCHIMANSKI GmbH z siedzibą w Gallin. O fakcie tym Emitent informował w raporcie bieŝącym nr 73/2007 z dnia 30 października

9 ERGIS - EUROFILMS S.A. RB-W KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieŝący nr 10 / 2008 Data sporządzenia: Skrócona nazwa emitenta ERGIS - EUROFILMS S.A. Temat Korekta raportów za III i IV kwartał 2007 roku. Podstawa prawna Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieŝące i okresowe Treść raportu: Zarząd ERGIS-EUROFILMS S.A. z siedzibą w Warszawie informuje, Ŝe w opublikowanym w dniu 14 listopada 2007 roku, Raporcie za III kwartał, oraz w opublikowanym w dniu 28 lutego 2008 roku, Raporcie za IV kwartał 2007 roku, w sprawozdaniach jednostkowych zaprezentowano dane Eurofilms S.A., spółki przejmującej z punktu widzenia prawnego i notowanej w 2006 roku na giełdzie. Z uwagi na to, iŝ przejęcia zostało rozliczone jako przejęcie odwrotne, i spółką przejmującą z punktu widzenia MSSF była spółka ERGIS S.A. jej dane winny być zaprezentowane jako dane porównywalne. W załączniku do raportu bieŝącego zestawiono dane porównywalne za 2006 rok przed korektą raportów (dane Eurofilms S.A.) i po korekcie raportów (dane ERGIS S.A.). Załączniki Plik Opis Zestawienie zmian w raporctach kwartalnych za III i IV kwartał 2007 Załacznik do rb 10_2008 korekty raportu za III i IV kwartał 200 ERGIS - EUROFILMS SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) ERGIS - EUROFILMS S.A. Przemysł inne (pin) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Tamka 16 (ulica) (numer) (telefon) (fax) biuro@eurofilms.com.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tadeusz Nowicki Prezes Zarządu Jan Polaczek Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 1

10 ERGIS-EUROFILMS S.A. UL. Tamka Warszawa SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2007 ROKU ( ) sporządzone zgodnie z MSSF SPIS TREŚCI: I. Wybrane dane finansowe II. Bilans III. Pozycje pozabilansowe... 5 IV. Rachunek zysków i strat V. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 8 VI. Rachunek przepływów pienięŝnych

11 I. WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE III kwartały III kwartały III kwartały III kwartały I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) ** * ** * XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,27 3,05 0,07 0,77 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,27 3,05 0,07 0,77 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,81 23,06 1,01 5,79 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,81 23,06 1,01 5,79 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,00 0,00 0,00 0,00 *) Akcje ERGIS S.A. jednostki przejmowanej z prawnego punktu widzenia a wg MSSF przejmującej, o wartości nominalnej 1,18 zł **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł 2

12 II. tys. zł AKTYWA BILANS stan na stan na stan na stan na I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe NaleŜności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności udziały lub akcje w jednostkach zaleŝnych i współzaleŝnych objętych konsolidacją udzielone pozyczki b) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminiwe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a. W jednostkach pwoiązanych b. W pozostałych jednostkach c. Środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem

13 tys. zł PASYWA stan na stan na stan na stan na I. Kapitał własny Kapitał zakładowy NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego II Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochod Rezerwa na świadcz. emerytalne i podobne a. Długoterminowa b. Krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a. Długoterminowe b. Krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pzosotałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartośc firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a. długoterminowe b. krótkoterminowe Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji w sztukach Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 3,81 3,78 23,03 23,06 Rozwodniona liczba akcji w sztukach Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 3,81 3,78 23,03 23,06 (w zł) *) Akcje ERGIS S.A. jednostki przejmowanej z prawnego punktu widzenia a wg MSSF przejmującej, o wartości nominalnej 1,18 zł **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł 4

14 III. POZYCJE POZABILANSOWE tys. zł stan na stan na stan na stan na NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od jednostek pozostałych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń inne Pozycje pozabilansowe razem

15 IV. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Wariant kalkulacyjny III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do kwartały 2006 od do I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów towarów i materiałów w tym: Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych towarów produktów i materiałów w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaŝy (I - II) IV. Koszty sprzedaŝy V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III + IV - V - VI - VII +/- VIII) IX. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne X. Koszty finansowe Odsetki Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Zysk (strata) brutto (IX + X -XI +/- XII) XII. Podatek dochodowy a) część bieŝąca b) część odroczona XIII. Zysk (strata) netto (XIII - XIV +/- XVI) w tym:

16 Zysk (strata) netto (zannualizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,13 0,27 3,01 3,05 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych ** ** * * Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,13 0,27 3,01 3,05 *) Akcje ERGIS S.A. jednostki przejmowanej z prawnego punktu widzenia a wg MSSF przejmującej, o wartości nominalnej 1,18 zł **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł 7

17 V. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE tys. zł Wyszczególnienie III kwartały 2007 od do III kwartał 2007 od do rok 2006 od do III kwartały 2006 od do I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisja akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) włączenie udziałów Ergis S.A. w połączeniu odwrotnym b) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisja akcji powyŝej wartości nominalnej z podziału zysku wypracowanego przez Ergis S.A. za 2006 rok zwiększenia kapitału w wyniku połączenia pozostałe (podział zysku zgodnie z uchwałą WZA) b) zmniejszenie (z tytułu) inne - koszty pozyskania kapitału z giełdy/połączenia spółek Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

18 tys. zł Wyszczególnienie III kwartały 2007 od do III kwartał 2007 od do rok 2006 od do III kwartały 2006 od do Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk ( strata ) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) włączenie niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych w związku z połączeniem b) zmniejszenia (z tytułu) przekazania na fundusz zapasowy korekta wyłączająca niepodzielonego zysku z lat ubiegłych Eurofilms S.A. w związku z połączeniem korekta podatku odroczonego Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto przypadający na akcjonariuszy Spółki a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

19 VI. tys. zł Metoda pośrednia RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej - metoda pośrednia III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do kwartały 2006 od do I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem: Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy ) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I + II)

20 tys. zł B. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do kwartały 2006 od do I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Zbycie aktywów finansowych, z tego: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, z tego: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwetycyjnej (I - II)

21 tys. zł III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do kwartały 2006 od do C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i poŝyczek Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pienięŝne netto (A.III+B.III+C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: zmaiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu (D+F), w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania

22 ZARZĄD : PREZES ZARZĄDU Tadeusz Nowicki Data Podpis WICEPREZES ZARZĄDU Data Jan Polaczek Podpis Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych : Data Mariusz Kruszewski Podpis 13

23 GRUPA ERGIS UL. Tamka Warszawa SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2007 ROKU ( ) sporządzone zgodnie z MSSF SPIS TREŚCI: I. Wybrane dane finansowe II. Bilans III. Pozycje pozabilansowe... 5 IV. Rachunek zysków i strat V. Zestawienie zmian w kapitale własnym... 8 VI. Rachunek przepływów pienięŝnych

24 I. WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE III kwartały tys. zł III kwartały III kwartały tys. EUR III kwartały I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) ** * ** * XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,25 2,86 0,07 0,72 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,25 2,86 0,07 0,72 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,16 26,50 0,84 6,65 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,16 26,50 0,84 6,65 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) *) Akcje ERGIS S.A. o wartości nominalnej 1,18 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2006 roku **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2007 roku 2

25 II. BILANS tys. zł AKTYWA stan na stan na stan na stan na I. Aktywa trwałe Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości - inwestycje Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Aktywa finansowe dostepne do sprzedaŝy Pochodne instrumenty finansowe NaleŜności handlowe oraz poozstałe naleŝności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. Aktywa obrotowe Zapasy Kontrakty długoterminowe Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu NaleŜności handlowe i pozostałe naleŝności Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem

26 tys. zł. PASYWA stan na stan na stan na stan na I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Nie podzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy za rok obrotowy II. Kapitały mniejszości III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Pozost. krótkoterm. zobowiązania finansowe Zobowiąznaia handlowe Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe IV. Rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów V. Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zakwalifikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy Pasywa razem - suma I+II+III+IV+V Wartość księgowa Liczba akcji w sztukach ** ** * * Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 3,16 3,14 26,29 26,50 Rozwodniona liczba akcji w sztukach ** ** * * Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 3,16 3,14 26,29 26,50 *) Akcje ERGIS S.A. o wartości nominalnej 1,18 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2006 roku **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2007 roku 4

27 III. POZYCJE POZABILANSOWE tys. zł stan na stan na stan na stan na NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od jednostek pozostałych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń pozostałe zobowiązania Pozycje pozabilansowe razem

28 IV. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Wariant kalkulacyjny I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów towarów i materiałów w tym: III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do III kwartały 2006 od do Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych towarów produktów i materiałów w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaŝy (I - II) IV. Koszty sprzedaŝy V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Udział w zyskach jednostek objetych konsolidacją metoda praw własności X. Koszty restrukturyzacji XI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III + IV - V - VI - VII +/- VIII-IX-X) XII. Przychody finansowe XIII. Koszty finansowe XII. Zysk strata ze sprzedazy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) z daiałalności gospodarczej (IX + X -XI +/- XII) XIV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XV.Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych XVI. Podatek dochodowy XVII. Zyska starata mniejszości XVII. Zysk (strata) netto (XIII - XIV +/- XVI) w tym: przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego przypadający na udziałowców mniejszościowych

29 Zysk (strata) netto (zannualizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych ** ** * * Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,13 0,25 5,61 2,86 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych ** ** * * Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,13 0,25 5,61 2,86 *) Akcje ERGIS S.A. o wartości nominalnej 1,18 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2006 roku **) Akcje ERGIS-EUROFILMS S.A. o wartości nominalnej 0,60 zł jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe w 2007 roku 7

30 Tys. zł. V. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE Wyszczególnienie III kwartały 2007 od do III kwartał 2007 od do rok 2006 od do III kwartały 2006 od do I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisja akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) Kapitał zakładowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) nabycie korekta nieumorzonych akcji własnych b) zmniejszenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisja akcji powyŝej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) korekta nieumorzonych akcji własnych b) zmniejszenie (z tytułu) koszty połaczenia Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

31 Tys. zł. Wyszczególnienie III kwartały 2007 od do III kwartał 2007 od do rok 2006 od do III kwartały 2006 od do Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Róznice kursowe jednostek podporządkowanych Zysk ( strata ) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) zmiany w udziałach mniejszościowych b) zmniejszenia (z tytułu) przekazania na fundusz zapasowy korekta podatku odroczonego Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) korekta dywidendy otrzymanej od spółki stowarzyszonej Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto przypadający na akcjonariuszy Spółki a) zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki b) strata netto przypadający na akcjonariuszy Spółki b) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty )

32 VI. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Tys. zł. Metoda pośrednia III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do III kwartały 2006 od do A. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem: Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy ) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I + II)

33 tys. zł. III kwartał 2007 od do III kwartały 2007 od do III kwartał 2006 od do III kwartały 2006 od do B. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Zbycie aktywów finansowych, z tego: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, z tego: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwetycyjnej (I - II)