Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa F A S I N G Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa F A S I N G Spółka Akcyjna SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI ZA I PÓŁROCZE 2008 ROKU Katowice, wrzesień 2008 rok

2 I. CHARAKTERYSTYKA SPÓŁKI GRUPA KAPITAŁOWA FASING SA Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING SA to firma z wieloletnią tradycją, działająca na rynku od 1913 roku jako producent sprzętu przede wszystkim dla przemysłu węglowego. Powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę skarbu państwa i jako spółka akcyjna funkcjonuje od 13 grudnia 1991 roku. W 2000 roku nastąpiło wprowadzenie do spółki inwestora strategicznego KARBON 2 Sp. z o.o., który w wyniku wezwań objął 63,46 % akcji Spółki. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka KARBON 2 Sp. z o.o. posiadała 51,11% akcji i tyleż samo głosów na WZA Spółki. Spółka działa na podstawie przepisów prawa polskiego, a w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowień Statutu. STRUKTURA ORGANIZACYJNA SPÓŁKI Struktura organizacyjna Spółki ustalana jest przez Zarząd Spółki. Spółka Grupa Kapitałowa FASING SA jest przedsiębiorstwem jednozakładowym i nie posiada jednostek wyodrębnionych organizacyjnie, finansowo i terytorialnie. Struktura organizacyjna dostosowana jest do charakteru prowadzonej przez Spółkę działalności. Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Spółki - Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem Zarządzającym oraz Dyrektorem Technicznym tworzy Zarząd Spółki Grupa Kapitałowa FASING SA. Funkcjonalnie wyodrębnione piony realizowały zadania wg podziału kompetencyjnego i tak: Pion Prezesa Zarządu, Dyrektora Naczelnego zajmuje się polityką kadrową i obsługą prawną spółki, wdrażaniem i kontrolą funkcjonowania systemu zapewnienia jakości oraz nadzorem nad podmiotami zależnymi. Pion I Wiceprezesa Zarządu, Dyrektora Zarządzającego zajmuje się polityką finansową i ekonomiką działalności spółki, działalnością handlową, analizą rynku, promocją i reklamą oraz polityką zaopatrzeniową. Pion Wiceprezesa Zarządu, Dyrektora Technicznego zajmuje się technicznym przygotowaniem produkcji, realizacją produkcji. Zarząd Grupy Kapitałowej FASING SA jako organ Spółki działał w okresie sprawozdawczym w ramach swoich uprawnień i kompetencji wynikających z przepisów i postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, Regulaminu Zarządu oraz Regulaminu Organizacyjnego. Realizował także zalecenia i uchwały Rady Nadzorczej i Walnych Zgromadzeń. Zarząd Spółki odbył w tym okresie łącznie 13 posiedzeń, podejmując 40 uchwał. Na posiedzeniach Zarządu analizowano sytuację ekonomiczno finansową Spółki, rozpatrywano sprawy bieżące, formułowano wnioski do zaopiniowania przez Radę Nadzorczą. Zmiany w poziomie komputeryzacji wspomagającej system zarządzania W połowie 2006 roku Spółka rozpoczęła prace nad wdrożeniem systemu Impuls tj. zintegrowanym pakietem wspomagającym zarządzanie przedsiębiorstwem klasy MRPII/ERP w zakresie następujących modułów: - finanse księgowość koszty, - kadry, płace, - dystrybucja, Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 2

3 - logistyka, - produkcja Zastosowanie systemu zapewnia pełny dostęp do aktualnej informacji na temat wszystkich procesów zachodzących w firmie. Impuls 5 obsługiwany jest przez graficzny interfejs, który może być elastycznie dopasowywany do indywidualnych potrzeb użytkownika. Dostosowanie nie wymaga od użytkownika umiejętności programowania. Pakiet współpracuje z serwerami baz danych Oracle 9i. Oparcie systemu na jednej wspólnej bazie, pozwala na integrację informacji w obrębie całej firmy - dane wprowadzane do systemu są natychmiast dostępne dla wszystkich uprawnionych użytkowników. Z końcem 2007 roku podpisano warunkowy odbiór systemu. Warunkiem pełnego odbioru systemu jest dopracowanie funkcjonalności produkcji i systemu planowania. Do końca okresu sprawozdawczego nie dokonano pełnego odbioru ww. systemu. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Przedmiotem działalności Spółki jest: Z Obróbka mechaniczna elementów metalowych Z Produkcja narzędzi Z Produkcja wyrobów z drutu, łańcuchów i sprężyn Z Produkcja złączy i śrub Z Produkcja maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa Z Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych Z Naprawa i konserwacja maszyn Z Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia Z Sprzedaż hurtowa maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie oraz inżynierii lądowej i wodnej Z Sprzedaż hurtowa paliw i produktów pochodnych Z Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego Z Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i targowiskami Z Działalność holdingów finansowych Z Pozostałe formy udzielania kredytów Z Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych Z Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych Z Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania Z Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne B Pozostałe badania i analizy techniczne Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 3

4 DZIAŁALNOŚĆ GOSPODARCZA SPÓŁKI Spółka Grupa Kapitałowa FASING SA specjalizuje się w produkcji łańcuchów ogniwowych o średnicy pręta od 9 do 48 mm, ogniw szybko-złącznych, osprzętu do tras przenośnikowych zgrzebłowych oraz noży kombajnowych obrotowych i płaskich do kombajnów węglowych i strugów. Świadczy również usługi z zakresu mechaniki i automatyki, w tym usługi serwisowe i remontowe. Podstawowe grupy asortymentowe tworzą: Wysoko-wytrzymałościowe łańcuchy ogniwowe, stosowane w górnictwie węglowym, jako cięgna w układach napędowych strugów i kombajnów węglowych oraz jako zespoły członowe w przenośnikach zgrzebłowych. Niektóre typy tych łańcuchów stosowane są w różnego rodzaju urządzeniach poza górnictwem. Łańcuchy produkowane są w nitkach o długości od kilku do kilkudziesięciu metrów lub jako gotowe zespoły członowe dwu- i trój-łańcuchowe z zamkami i zgrzebłami trasy łańcuchowe. Wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniom i tendencjom technik transportowych, uwzględniając różne warunki eksploatacyjne wynikające z: długości i pochylenia przenośników, zainstalowanych mocy, wysokości i wybiegów ścian, procentowego udziału kamienia w urobku, typu i rodzaju sprzęgieł oraz agresywności chemicznej środowiska, Spółka Grupa Kapitałowa FASING SA oferuje 4 klasy wysoko-wytrzymałościowych łańcuchów ogniwowych górniczych, zróżnicowanych pod względem geometrii i własności mechanicznych: - łańcuchy klasy C wg normy europejskiej ISO-610 lub polskiej PN-G-46701, odpowiednik niemieckiej klasy 2 wg normy DIN posiadają standardowe parametry i nadają się do normalnych warunków eksploatacyjnych, standardowych długości przenośnika i mocy napędowych; - łańcuchy klasy PW-9 zastosowano w nich specjalną technologię obróbki cieplnej, która daje optymalny rozkład twardości w każdym ogniwie, co zwiększa trwałość łańcucha; - łańcuchy klasy C-Super o parametrach podwyższonych o min. 12% w stosunku do klasy C dzięki zastosowaniu najnowszych osiągnięć inżynierii materiałowej w optymalizacji składu chemicznego i obróbki cieplnej; - łańcuchy klasy D-3 łączą one wszystkie dodatkowe udoskonalenia klasy PW-9 i C- Super, ich parametry są zgodne z normami PN-G i ISO-610. Łańcuchy klas PW-9, C-Super i D-3 produkowane są w zakresie średnic od φ18 do φ48 są przeznaczone do bardzo trudnych warunków eksploatacji dla ścian o dużej koncentracji wydobycia, o dużych zainstalowanych mocach oraz niekorzystnych warunkach eksploatacji. Łańcuchy te pozwalają zbroić przenośniki najdłuższe oraz najbardziej obciążone. Podwyższona trwałość łańcuchów tych klas jest wynikiem zastosowania w procesie wytwórczym jakościowo bardzo dobrej stali, a przede wszystkim specjalnej obróbki cieplnej, która zapewnia ogniwom zróżnicowane własności mechaniczne wzdłuż jego obwodu, jak również zwiększa odporność łuków na ścieranie. Grupy asortymentowe: grupa łańcuchów cienkich: φ9 do φ13 mm; grupa łańcuchów średnich: φ14 do φ25 mm; grupa łańcuchów grubych: φ26 do φ48 mm Osobną grupę łańcuchów tworzą łańcuchy techniczne o specjalnym zastosowaniu: łańcuchy techniczne dla energetyki, łańcuchy techniczne dla cementowni, wśród których najważniejsze to: łańcuchy o ogniwach okrągłych oraz łańcuchy ze stali żaroodpornej, Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 4

5 łańcuchy kwasoodporne o uniwersalnym zastosowaniu w środowiskach agresywnych, łańcuchy dla rybołówstwa w wielkościach od φ9 do φ45 mm, łańcuchy dla rolnictwa. łańcuchy i trasy łańcuchowe uodpornione na ścieranie. Ogniwa złączne (szybkozłącza) w wielkościach odpowiadających grupie łańcuchów średnich i grubych. Ogniwa złączne służą do łączenia odcinków łańcuchów, wymiany zniszczonych w czasie pracy ogniw łańcuchów przenośników transportowych, cięgien kombajnów i strugów. Osprzęt do tras przenośnikowych zgrzebłowych: zgrzebła, obejmy, zamki, zgarniacze. Noże do organów i głowic urabiających kombajnów i strugów węglowych. Zaczepy typu φ18 typu S przeznaczone są do podwieszania różnego rodzaju osprzętu w zakładach górniczych, takiego jak rurociągi, lutnie wentylacyjne, przenośniki oraz jako łączniki w rybołówstwie, przemyśle drzewnym, budownictwie. Wyroby Spółki stosowane są w kopalniach, cementowniach, hutach, cukrowniach, rolnictwie, rybołówstwie wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, wciągniki łańcuchowe a transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi. INFORMACJA O OSOBACH ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Rada Nadzorcza Spółki Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2008 roku: Pan Marian Bąk - Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Włodzimierz Grudzień - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Jan Wysogląd - Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Wojciech Marcinkiewicz - Członek Rady Nadzorczej Pan Andrzej Matczewski - Członek Rady Nadzorczej Pan Konrad Milczarski - Członek Rady Nadzorczej Pan Dominik Skoczek - Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w okresie sprawozdawczym. Działalność w roku sprawozdawczym Rada Nadzorcza rozpoczęła w ośmioosobowym składzie. W dniu 20 maja 2008 roku Spółka otrzymała od Członka Rady Nadzorczej Pana Marka Zdybla pismo zawierające rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki (bez podania przyczyny) ze skutkiem na dzień odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 27 czerwca 2008 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 27 czerwca 2008 roku, podjętą uchwałą stwierdziło ustanie członkostwa Pana Marka Zdybla w Radzie, a następnie podjętą uchwałą zmieniło liczbę członków Rady Nadzorczej z 8-miu do 7-miu osób, tym samym ustalając siedmioosobowy skład Rady Nadzorczej Spółki obecnej VI (szóstej) kadencji. Zarząd Spółki Na dzień 30 czerwca 2008 roku Zarząd Spółki pracował w składzie: Pan Zdzisław Bik - Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny Pan Maksymilian Klank - I Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający Pan Mariusz Fiałek - Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Techniczny Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 5

6 Zmiany w składzie Zarządu Spółki w okresie sprawozdawczym. Rok obrotowy 2008 Zarząd Spółki rozpoczął w czteroosobowym składzie. W dniu 28 lutego 2008 roku wpłynęło do Spółki pismo od Pani Wandy Zawadzkiej zawierające rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Fabryk Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z dniem 1 marca 2008 roku. Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 26 marca 2008 roku w podjętej uchwale stwierdziła ustanie członkostwa w Zarządzie Spółki Pani Wandy Zawadzkiej. Następnie Rada Nadzorcza w podjętej uchwale postanowiła o zmniejszeniu liczby członków Zarządu Spółki obecnej kadencji z 4-ch do 3-ch osób. STRUKTURA ZATRUDNIENIA Według stanu na dzień 30 czerwca 2008 roku w Spółce Grupa Kapitałowa FASING SA zatrudnionych było 297 osób w tym 15 osób w niepełnym wymiarze czasu pracy. Strukturę zatrudnienia w poszczególnych kwartałach 2008 roku (zatrudnienie przeciętne w przeliczeniu na etaty) przedstawia poniższe zestawienie: Stanowiska I kwartał II kwartał stanowiska nierobotnicze 111,47 111,64 stanowiska robotnicze 187,08 183,04 razem 298,55 294,68 Stan zatrudnienia w Spółce Grupa Kapitałowa FASING SA na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił 306 osób, w tym 15 osób w niepełnym wymiarze czasu pracy. Na przestrzeni I półrocza 2008 roku rozwiązano umowę o pracę z 20 pracownikami, zatrudniono 11 osób. Ogółem zatrudnienie w tym okresie uległo obniżeniu o 9 osób. SYSTEM WYNAGRODZEŃ Wynagrodzenia w Spółce ustalane są na podstawie Zakładowego Układu Zbiorowego dla pracowników FASING SA. Średnie wynagrodzenie ogółem w Spółce za I półrocze 2008 roku wyniosło 2.908,59 zł. Średnia płaca w poszczególnych kwartałach okresu sprawozdawczego w porównaniu do roku poprzedniego kształtowała się jak niżej: Wyszczególnienie 2008 rok wartość w zł 2007 rok wartość w zł dynamika % I kwartał 2.818, ,10 114,13 II kwartał 3.000, ,24 115,49 średnia płaca w okresie 2.908, ,82 114,79 Informację dotyczącą wynagrodzenia osób nadzorujących i zarządzających podano w notach objaśniających do SA-P. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 6

7 UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI Umowy zawarte w okresie sprawozdawczym 1. Umowa zawarta z Kompanią Węglową S.A. na dostawę w 2008 roku łańcuchów ogniwowych górniczych i ogniw złącznych do łańcuchów górniczych z przeznaczeniem do Oddziałów Kompanii Węglowej S.A. Wartość brutto umowy określona na podstawie przeprowadzonego postępowania o udzielenie zamówienia sektorowego wynosi ,4 tys. zł. Umowa obowiązywać będzie dla zamówień wykonawczych wystawionych przez poszczególne Centra Wydobywcze/ Specjalistyczne Jednostki Organizacyjne, przekazywanych do Sprzedającego w terminie od zawarcia umowy tj. od r. do roku, z terminem realizacji dostaw od dnia r. Ostateczna wartość umowy może ulec zmianom, ponieważ zależy od faktycznej ilości towaru dostarczanego zgodnie ze szczegółowymi zamówieniami wystawianymi w ramach niniejszej umowy, jednakże nie może przekroczyć kwoty na jaką zostaje zawarta. Postanowienia odnośnie kar umownych - Sprzedający zobowiązany jest zapłacić Kupującemu kary umowne: - w wysokości 10% wartości brutto niezrealizowanej części umowy, gdy Kupujący odstąpi od umowy lub w wysokości 10% umownej wartości brutto towaru określonego każdorazowo w niezrealizowanym zamówieniu, gdy Kupujący odstąpi od zamówienia z powodu okoliczności, za które odpowiada Sprzedający, - w wysokości 0,1% umownej wartości towaru brutto określonego każdorazowo w zamówieniu, nie wydanego w terminie za każdy rozpoczęty dzień zwłoki. Kupujący zobowiązany jest zapłacić Sprzedającemu kary umowne: - w wysokości 10% wartości brutto niezrealizowanej części umowy, gdy Sprzedający odstąpi od umowy lub w wysokości 10% umownej wartości brutto towaru określonego każdorazowo w niezrealizowanym zamówieniu, gdy Sprzedający odstąpi od zamówienia z powodu okoliczności, za które odpowiada Kupujący. Niezależnie od powyższych kar umownych, strony mogą dochodzić odszkodowania na zasadach ogólnych do wysokości faktycznie poniesionych strat. 2. Umowa zawarta z Kompanią Węglową S.A. na dostawę tras łańcuchowych kompletnych do przenośników zgrzebłowych z przeznaczeniem do Oddziałów Kompanii Węglowej S.A. w 2008 roku. Wartość brutto umowy określona na podstawie przeprowadzonego postępowania o udzielenie zamówienia sektorowego wynosi 4.910,5 tys. zł. Umowa obowiązywać będzie dla zamówień wykonawczych wystawionych przez poszczególne Centra Wydobywcze/ Specjalistyczne Jednostki Organizacyjne, przekazywanych do Sprzedającego w terminie od zawarcia umowy tj. od dnia r. do roku. Ostateczna wartość umowy może ulec zmianom, ponieważ zależy od faktycznej ilości towaru dostarczanego zgodnie ze szczegółowymi zamówieniami wystawianymi w ramach niniejszej umowy, jednakże nie może przekroczyć kwoty na jaką zostaje zawarta. Postanowienia odnośnie kar umownych - Sprzedający zobowiązany jest zapłacić Kupującemu kary umowne: - w wysokości 10% wartości brutto niezrealizowanej części umowy, gdy Kupujący odstąpi od umowy lub w wysokości 10% umownej wartości brutto towaru określonego każdorazowo w niezrealizowanym zamówieniu, gdy Kupujący odstąpi od zamówienia z powodu okoliczności, za które odpowiada Sprzedający, - w wysokości 0,1% umownej wartości towaru brutto określonego każdorazowo w zamówieniu, nie wydanego w terminie za każdy rozpoczęty dzień zwłoki. Kupujący zobowiązany jest zapłacić Sprzedającemu kary umowne: Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 7

8 - w wysokości 10% wartości brutto niezrealizowanej części umowy, gdy Sprzedający odstąpi od umowy lub w wysokości 10% umownej wartości brutto towaru określonego każdorazowo w niezrealizowanym zamówieniu, gdy Sprzedający odstąpi od zamówienia z powodu okoliczności, za które odpowiada Kupujący. Niezależnie od powyższych kar umownych, strony mogą dochodzić odszkodowania na zasadach ogólnych do wysokości faktycznie poniesionych strat. Generalnie współpraca z odbiorcami wyrobów Spółki odbywa się za zasadzie składanych zamówień, które z reguły nie mają charakteru wiążących umów sprzedaży, lecz stanowią prognozy asortymentowo - ilościowe, które uściślane są w trakcie roku, w formie uzgadnianych harmonogramów miesięcznych. Umowy ubezpieczenia Spółka na 2008 rok zawarła umowy ubezpieczenia: a) z GENERALI TU SA: ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych. Ubezpieczono: środki trwałe, środki obrotowe, mienie pracownicze i mienie niskocenne na łączną sumę ubezpieczenia ,9 tys. zł, wysokość składki ,00 zł; okres ubezpieczenia r r. grupowe ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków ubezpieczono 19 osób, suma łączna ubezpieczeń 35,0 tys. zł, składki z tego tytułu wyniosły 700,00 zł; okres ubezpieczenia r r. ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej ogólnej z tytułu posiadania mienia oraz prowadzonej działalności. Suma ubezpieczenia 500,0 tys. zł, wysokość składki 4.900,00 zł; okres ubezpieczenia r r. b) z firmami ubezpieczeniowymi zawarto polisy ubezpieczenia środków transportu (samochody) na okres 2008 roku oraz na przełomie roku 2008 i Ubezpieczeniem objęto 14 samochodów, łącznie składki z tego tytułu wyniosły 18,8 tys. zł. c) z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. Warszawa Umowa nr IN/K/KE/PO/N81/86/2007 z dnia 11 maja 2007 roku o ubezpieczenie należności pieniężnych z tytułu kontraktu na dostawy części zamiennych do urządzeń górniczo kopalnianych dla kontrahenta rosyjskiego do kwoty 95 tys. EUR. Umowę ubezpieczenia zawarto na czas nieokreślony. Umowy znaczące dla działalności Spółki zawarte z instytucjami finansowymi (banki, towarzystwa leasingowe) zawarto w pkt. Finansowanie tabela: kredyty, leasing. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje z podmiotami powiązanymi w okresie sprawozdawczym W dniu 17 stycznia 2008 roku została podpisana umowa pożyczki pomiędzy Grupą Kapitałową FASING SA (Pożyczkodawca) a Spółką KARBON 2 Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca). Przedmiotem umowy jest pożyczka w kwocie 3.000,0 tys. zł udzielona na okres od dnia 17 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku. Oprocentowanie pożyczki wynosi 8% w stosunku rocznym. W przypadku opóźnienia w spłacie pożyczki, Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 8

9 Pożyczkobiorca zapłaci na rzecz Pożyczkodawcy odsetki ustawowe. Szczegółowe warunki umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych z tego typu umowach. Zabezpieczenie spłaty pożyczki stanowi weksel własny in blanco bez protestu wraz z deklaracją wekslową. Transakcje zawierane przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w okresie objętym sprawozdaniem były głównie typowymi transakcjami wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej, zawieranymi na warunkach rynkowych w oparciu o odrębne jednostkowe i wielokrotne zamówienia wynikające z bieżących potrzeb Spółki. Obrót gospodarczy pomiędzy podmiotami powiązanymi został przedstawiony w dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego. II. PRODUKCJA Zakres i wielkość produkcji Wielkość wyprodukowanych w okresie sprawozdawczym wyrobów wyniosła 3.031,2 t. Struktura asortymentowa produkowanych w Spółce wyrobów przedstawia się następująco: grupa łańcuchów cienkich w wielkościach od φ 9 do φ 13; wielkość produkcji 16,1 t; grupa łańcuchów średnich w wielkościach od φ 14 do φ 24; wielkość produkcji 1.358,7 t; grupa łańcuchów grubych w wielkościach od φ 26 do φ 48; wielkość produkcji 1.540,7 t; Wielkość produkcji łańcuchów ogółem wyniosła 2.915,5 t, co stanowi 96,18 % produkcji ogółem. ogniwa złączne odpowiadające grupie produkowanych łańcuchów. Wielkość produkcji ogniw wyniosła 57,2 t, co stanowi 1,89 % produkcji ogółem. pozostałe wyroby i części zamienne. Wielkość produkcji tego asortymentu wyniosła 58,5 t tj. 1,93 % produkcji Spółki ogółem. Zdolności produkcyjne Stopień wykorzystania zdolności produkcyjnych jest zróżnicowany w zależności od asortymentu produkcji i wynosi na poszczególnych urządzeniach i maszynach od 50 % do 95%. Dostosowanie asortymentu produkcji do zgłaszanego popytu (zwłaszcza na łańcuchy o podwyższonej wytrzymałości) wymagają zwiększenia mocy produkcyjnych poprzez odpowiednie działania modernizacyjne i inwestycyjne. Działania związane z poprawą jakości wyrobów i usług - ISO W Spółce obowiązuje Zintegrowany System Zarządzania Jakością i Środowiskiem zgodny z normami PN-EN ISO 9001: 2001; PN-EN ISO : Rozwój w zakresie Systemów Zarządzania odbywa się poprzez działania takie jak: wykorzystanie wyników wewnętrznych i zewnętrznych auditów jakości, szkolenia, przegląd i uzupełnianie dokumentacji oraz ciągłe doskonalenie skuteczności systemu, przeprowadzanie zmian organizacyjnych, praca ze świadomością realizacji strategii firmy. Działania te zaowocowały podniesieniem poziomu jakości wyrobów, utrzymaniem niskiej liczby reklamacji, wprowadzeniem nowych wyrobów, zwiększonym zaufaniem klientów. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 9

10 III. ZAOPATRZENIE SUROWCOWO-MATERIAŁOWE Podstawowe materiały wykorzystywane w procesach produkcyjnych to: walcówka, pręty walcowane, odkuwki, Rynek krajowy jest dla Spółki głównym rynkiem zaopatrzenia w materiały i surowce do produkcji. Łączna wartość zakupionych materiałów przeznaczonych do produkcji w I półroczu 2008 roku wyniosła ,0 tys. zł. Wartość zakupionych materiałów bezpośrednio-produkcyjnych u kontrahentów krajowych stanowiła ok. 96%, natomiast ok. 4% pochodziło z importu. Zarówno w strukturze zakupu materiałów jak i według dostawców w porównaniu do roku 2007 nie zaszły istotne zmiany. Uzależnienie Spółki od dostawców W I półroczu 2008 roku dostawcami, którzy przekroczyli próg 10% dostaw w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży były firmy: - Spółka KARBON 2 Sp. z o.o. 23,11%, Spółka jest podmiotem dominującym emitenta. - CMC Zawiercie S.A. 15,08%, pomiędzy dostawcą a emitentem nie ma powiązań formalnych. IV. SPRZEDAŻ, RYNKI ZBYTU REALIZACJA SPRZEDAŻY Przychody ze sprzedaży ogółem w I półroczu 2008 roku osiągnęły poziom ,5 tys. zł, w tym: ,0 tys. zł stanowi sprzedaż wyrobów i usług 2.454,5 tys. zł stanowi sprzedaż materiałów i towarów GŁÓWNE RYNKI ZBYTU Sprzedaż Spółki skierowana jest na rynek krajowy i na rynki zagraniczne. W okresie sprawozdawczym sprzedaż dla odbiorców krajowych stanowiła 67,75% przychodów ze sprzedaży. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem w tym samym okresie wyniósł 32,25 %. W ujęciu wartościowym oraz procentowym struktura geograficzna sprzedaży w I półroczu 2008 roku przedstawia się następująco: L.p. Wyszczególnienie Wartość w tys. zł Struktura w % 1. Sprzedaż krajowa ,2 67,75 w tym: - wyroby ,3 60,44 - usługi 274,5 0,84 Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 10

11 - towary 589,8 1,80 - materiały 1.529,6 4,67 2. Eksport ,3 32,25 w tym: - wyroby ,9 31,03 - usługi 63,3 0,19 - towary 335,1 1,03 OGÓŁEM ,5 100,00 Rynek krajowy Sprzedaż wyrobów na rynku krajowym odbywa się nie tylko na zasadzie sprzedaży bezpośredniemu użytkownikowi ale także z udziałem firm pośredniczących. Na przestrzeni I półrocza 2008 roku przychody ze sprzedaży krajowej, włączając firmy pośredniczące, osiągnęły poziom ,2 tys. zł, co stanowi 67,75% przychodów ze sprzedaży ogółem, w tym sprzedaż wyrobów i usług ,8 tys. zł, co stanowi odpowiednio 61,28%. W okresie sprawozdawczym najwięcej sprzedano łańcuchów ogniwowych, stanowiły one 74,42 % wartości sprzedaży krajowej. Znaczący odbiorcy Spółki na rynku krajowym w okresie I półrocza 2008 roku to: Kompania Węglowa S.A.- udział w sprzedaży krajowej 37,64%; Katowicki Holding Węglowy S.A. udział w sprzedaży krajowej 16,04%; Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. udział w sprzedaży krajowej 10,95%; KARBON 2 Sp. z o.o. - udział w sprzedaży krajowej 7,79%; Spółka sprzedaje swoje wyroby klientom różnych branż, jednak zdecydowanie największym odbiorcą jest górnictwo węgla. Wobec przewidywanego dalszego zmniejszania się zapotrzebowania ze strony górnictwa węgla kamiennego, Spółka koncentruje swoje działania na poszerzeniu pozagórniczych rynków krajowych oraz rynków zagranicznych. Rynek zagraniczny W I półroczu 2008 roku sprzedaż ogółem na eksport stanowiła wartość ,3 tys. zł, tj. 32,25% przychodów ze sprzedaży. Dominującą grupę wyrobów eksportowych stanowiły łańcuchy, ich udział w przychodach z eksportu wyniósł 86,98%. Eksport od kilku lat stanowi dość stabilny rynek zbytu. Spółka w ramach realizowania eksportu sprzedaje m.in. do Niemiec 19,50%; Ukrainy 13,95%; Szwecji 12,04%; Belgii 12,00%; Chin 7,06%; USA 6,95%; Czechy 5,82%. Sprzedaż do innych krajów nie przekracza 5% wartości sprzedaży na eksport. REALIZACJA SPRZEDAŻY WEDŁUG ASORTYMENTU Realizacja sprzedaży wyrobów według asortymentu przedstawia się następująco: Sprzedaż wyrobów i usług ogółem Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 11

12 Asortyment wartość struktura w tys. zł. % Łańcuchy ogółem ,9 84,83 Ogniwa ogółem 2.841,2 9,39 Pozostałe wyroby* oraz części do łańcuchów 1.412,1 4,67 Usługi 337,8 1,11 Ogółem ,0 100,00 * W pozycji pozostałe wyroby ujęto m.in.: zgrzebła, zamki, zaczepy, obejmy, złącza obrotowe, wybijaki sworznia ogniw. W tym sprzedaż na eksport: Asortyment wartość struktura w tys. zł % Łańcuchy ogółem 9.179,6 89,84 Ogniwa 211,4 2,07 Części do łańcuchów 763,9 7,47 Usługi 63,3 0,62 Ogółem ,2 100,00 Uzależnienie Spółki od odbiorców W I półroczu 2008 roku odbiorcami, którzy przekroczyli próg 10% wartości przychodów ze sprzedaży ogółem były firmy: - Kompania Węglowa S.A. 25,50%, pomiędzy odbiorcą a emitentem nie ma powiązań formalnych. - Katowicki Holding Węglowy S.A. 10,87%, pomiędzy odbiorcą a emitentem nie ma powiązań formalnych. Pozycja na rynku Odbiorcami wyrobów i usług spółki w głównej mierze są podmioty z branży górniczej węgla kamiennego. Udział spółki w zaopatrywaniu krajowego górnictwa węgla kamiennego jest oceniany jako znaczny i stabilny. W wartościowej strukturze sprzedaży rynek ten zajmuje dominującą pozycję, dostarczając ok. 52 % przychodów ze sprzedaży. Pozostała sprzedaż lokowana jest w sektorze przemysłu maszynowego, rybołówstwie, energetyce, hutnictwie, przemyśle cementowo - wapienniczym, górnictwie węgla brunatnego, rolnictwie wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, wciągniki łańcuchowe a transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi. W obliczu nasilającej się konkurencji, szczególnie dotyczy to produkcji łańcuchów, Spółka prowadzi prace w celu unowocześnienia produkcji i podniesienia jakości swoich wyrobów oraz intensywnie poszukuje nowych rynków zbytu. Jednym z głównych zadań jakie firma realizować będzie w 2008 roku to umocnienie pozycji na dotychczasowych rynkach oraz pozyskanie nowych kontrahentów. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 12

13 Docelowa pozycja w różnych sektorach, którą Spółka chce osiągnąć w przyszłych latach przedstawia się następująco: górnictwo węgla kamiennego - utrzymanie pozycji na rynku przemysł maszynowy - zwiększenie sprzedaży (sprzedaż kompleksowa) rynek energetyczny i pozostałe rynki - maksymalizacja sprzedaży łańcuchów Aby to osiągnąć Spółka prowadzi intensywne działania marketingowe i promocyjne, które mają doprowadzić do zwiększenia udziału FASING SA w rynku. V. PRACE BADAWCZO-ROZWOJOWE Działalność badawczo - rozwojowa Spółki w okresie sprawozdawczym prowadzona była we własnym zakresie przez Dział Konstrukcyjno Technologiczny. Prace z tego zakresu miały na celu: strategia i rozwój innowacyjności produktów, rozwój i modernizacja nowych technologii. Główne dokonania w okresie sprawozdawczym to: opracowanie dokumentacji związanej z wdrożeniem do produkcji łańcuchów ogniwowych górniczych płaskich 38x137, 42x146 i 48x152 z prętów spłaszczonych; opracowanie dokumentacji i wykonanie prototypów ogniw złącznych pionowych blokowych 42x146; wdrożenie do produkcji kompletnych tras łańcuchowych do chodnikowych kombajnów górniczych AM-65; opracowanie dokumentacji związanej z wdrożeniem do produkcji uniwersalnych ogniw złącznych zamkowych RAPID do strugów wielkości 38x137 i 42x137; wdrożenie do produkcji stanowiska do pokrywania łańcuchów ochronną wlotową powłoką Florin Zink. VI. PRZEDSIĘWZIĘCIA PROEKOLOGICZNE W okresie sprawozdawczym Spółka nie płaciła kar za emisję substancji szkodliwych do atmosfery oraz za emisję hałasu. Poniesiono jedynie opłaty za wprowadzanie substancji zanieczyszczających do powietrza oraz opłatę za składowane odpadów, są to opłaty wynikające z uregulowań prawnych dotyczących funkcjonowania jednostek gospodarczych. Na terenie fabryki nie ma zeskładowanych odpadów wytworzonych w latach ubiegłych. Ponadto Spółka prowadzi prace mające na celu: - ograniczenie wycieków oleju z maszyn i urządzeń, - ograniczenie przedostawania się emulsji poza obręb maszyn i urządzeń, - zabezpieczenie gleby i wód przed skażeniem środkiem do konserwacji łańcuchów, Wszystkie ww. przedsięwzięcia proekologiczne są prowadzone zgodnie z przyjętymi Programami Zarządzania Środowiskowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 13

14 VII. SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA SPÓŁKI Zdarzenia, które miały wpływ na wynik finansowy Uzyskany poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku jest wyższy o 7,53%, tj. o 2.291,8 tys. zł. Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Spółka terminowo realizuje swoje zobowiązania budżetowe oraz świadczenia na rzecz pracowników. Wartość przychodów ze sprzedaży za okres objęty sprawozdaniem ogółem wyniosła ,5 tys. zł (wzrost do analogicznego okresu roku ubiegłego o 7,53%), poniesione koszty wyniosły ,0 tys. zł (w u.br ,8 tys. zł), wobec czego zysk brutto ze sprzedaży wyniósł ,5 tys. zł, natomiast zysk na sprzedaży (po uwzględnieniu kosztów zarządu i kosztów sprzedaży) wyniósł 3.581,4 tys. zł. Na pozostałej działalności operacyjnej poniesiono stratę w kwocie (-)1.239,8 tys. zł głównie z tytułu odpisów aktualizujących wycenę należności. Ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie (-)1.462,4 tys. zł powstał głównie z rozliczenia ujemnych różnic kursowych, odsetek od kredytów, pożyczek i leasingu oraz ze sprzedaży wierzytelności. Za okres sprawozdawczy wygenerowano zysk netto w wysokości 511,6 tys. zł. Duży wpływ na wyniki Spółki mają wysokie koszty finansowe, które są skutkiem występujących w Spółce trudności płatniczych. Wyniki Spółki są odzwierciedleniem sytuacji gospodarczej górnictwa węgla kamiennego, które jest głównym odbiorcą naszych wyrobów oraz ogólnej sytuacji ekonomicznej. Trudności finansowe górnictwa wpływają negatywnie na sytuację płatniczą Spółki, a ograniczanie wydobycia węgla skutkuje zmniejszeniem Koszty Na zrealizowaną w okresie sprawozdawczym sprzedaż produktów poniesiono koszty o wartości ,3 tys. zł Struktura kosztów według rodzajów: Lp. Koszty rodzajowe I półrocze 2008 rok I półrocze 2007 rok wartość w tys. zł struktura w % wartość w tys. zł struktura w % 1. Amortyzacja 1.318,8 4, ,9 4,85 2. Materiały i energia ,4 57, ,6 55,73 3. Usługi obce 2.718,6 9, ,1 11,24 4. Podatki i opłaty 484,4 1,71 493,8 1,92 5. Wynagrodzenia 5.578,0 19, ,4 18,88 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1.289,5 4, ,7 4,55 7. Pozostałe koszt rodzajowe 585,4 2,08 727,3 2,83 Koszty według rodzaju razem ,1 100, ,8 100,00 Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 14

15 Poniesione koszty rodzajowe w kwocie skorygowane o: zmianę stanu produktów koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby korekta kosztu ogółem stanowią koszt własny sprzedaży wyrobów i usług ,1 tys. zł -671,4 tys. zł -435,4 tys. zł ,8 tys. zł ,3 tys. zł Największy udział w strukturze rodzajowej kosztów mają: materiały i energia 57,65%, usługi obce 9,62% oraz wynagrodzenia z narzutami 24,29%. Wynik finansowy Wpływ poszczególnych rodzajów działalności na wartość wyniku finansowego obrazuje poniższe zestawienie. Rachunek wyników wybrane pozycje Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów I półrocze 2008 rok I półrocze 2007 rok Dynamika % , ,7 107, , ,8 102,27 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży , ,9 119,50 Koszty sprzedaży 413,0 546,6 75,56 Koszty ogólnego zarządu 7.108, ,1 110,77 Zysk (strata) ze sprzedaży 3.581, ,2 153,89 Pozostałe przychody operacyjne 164, ,1 3,88 Pozostałe koszty operacyjne 1.404,3 363,8 386,01 Zysk(strata) na działalności operacyjnej 2.341, ,5 37,75 Przychody finansowe 1.060,8 897,3 118,22 Koszty finansowe 2.523, ,3 100,99 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 879, ,5 19,11 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,0 0,0 - Zysk (strata) brutto 879, ,5 19,11 Podatek dochodowy 367,6 12,4 2964,52 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0,0 0,0 - Zysk (strata) netto 511, ,1 11,15 Uzyskany poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku jest niższy o 7,53%, tj. o 2.291,8 tys. zł. Wynik z działalności gospodarczej za okres I półrocza 2008 roku jest dodatni i wynosi 879,2 tys. zł. Na poziom wyniku wpłynęły: Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 15

16 - zysk ze sprzedaży w wysokości 3.581,3 tys. zł - strata na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości (-)1.239,8 tys. zł, - strata z działalności finansowej w wysokości (-)1.462,3 tys. zł Pozycja pozostałe przychody operacyjne dominujące pozycje: - rozwiązanie odpisów na należności 95,3 tys. zł; - rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów (materiałów, towarów, produktów) w kwocie 23,9 tys. zł; - rozliczenie pożyczki z WFOŚ w kwocie 14,2 tys. zł; - dotacje w kwocie 17,0 tys. zł. Pozycja pozostałe koszty operacyjne dominujące pozycje: - odpisy aktualizujące należności w kwocie 1.060,7 tys. zł; - odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 184,9 tys. zł; - nieumorzona wartość samochodu z zakończonego leasingu w kwocie 88,1 tys. zł; - darowizny w kwocie 46,9 tys. zł; - obniżona jakość sprzedanych produktów w kwocie 11,9 tys. zł; - koszty usług w kwocie 11,0 tys. zł. Pozycja przychody finansowe dominujące pozycje: - dywidendy i udziały w zyskach w kwocie 551,2 tys. zł; - odsetki (naliczone i otrzymane) od należności, pożyczek w wysokości 446,3 tys. zł; - zwrot polisy w kwocie 39,4 tys. zł; - przywrócenie odpisów aktualizujących odsetki w wysokości 18,8 tys. zł. Pozycja koszty finansowe dominujące pozycje: - odsetki od kredytów, pożyczek i zobowiązań w wysokości 641,7 tys. zł; - odsetki i opłaty z tyt. leasingu w kwocie 485,7 tys. zł; - strata ze sprzedaży wierzytelności w kwocie 257,9 tys. zł; - odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu odsetek w kwocie 294,1 tys. zł; - dyskonto przy sprzedaży weksli w kwocie 30,5 tys. zł; - strata na różnicach kursowych 738,9 tys. zł; Za okres sprawozdawczy Spółka wygenerowała zysk netto w wysokości 511,6 tys. zł. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Bilans wybrane pozycje w tys. zł AKTYWA Stan na r. struktura % Stan na r. struktura % dynamika % AKTYWA TRWAŁE ,3 55, ,5 54,03 102,57 Wartości niematerialne i prawne 0,0-0,0 0,00 - Rzeczowe aktywa trwałe ,7 40, ,0 40,41 100,33 Należności długoterminowe 0,0-0,0 - - Inwestycje długoterminowe ,2 14, ,1 12,77 109,64 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 752,4 0,88 732,4 0,85 102,73 Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 16

17 AKTYWA OBROTOWE ,4 44, ,3 45,97 94,94 Zapasy ,7 18, ,9 16,34 110,80 Należności krótkoterminowe ,7 19, ,1 24,54 78,26 Inwestycje krótkoterminowe 4.750,1 5, ,5 4,26 128,96 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 723,9 0,84 713,8 0,83 101,41 AKTYWA Razem ,7 100, ,8 100,00 99,06 W stosunku do stanu na koniec ubr., za okres sprawozdawczy Spółka odnotowała spadek aktywów ogółem o 0,94%. Aktywa trwałe stanowią 55,94% całego majątku Spółki, w tym inwestycje długoterminowe w postaci akcji i udziałów stanowią 14,13%. Wzrost bilansowej wartości rzeczowych aktywów trwałych jest wynikiem zwiększenia nakładów inwestycyjnych na odnowienie majątku trwałego oraz postępującego umorzenia środków trwałych. W grupie majątku obrotowego odnotowano spadek w stosunku do ubr. o 2.007,9 tys. zł, który obejmuje: - wzrost zapasów o 1.524,8 tys. zł; - spadek należności krótkoterminowych o 4.609,4 tys. zł; - wzrost inwestycji krótkoterminowych o 1.066,6 tys. zł. PASYWA Stan na r. struktura % Stan na r. struktura % dynamika % KAPITAŁ WŁASNY ,3 55, ,2 52,77 104,01 Kapitał podstawowy 8.731,4 10, ,4 10,11 100,00 Kapitał zapasowy ,2 34, ,2 28,60 120,35 Kapitał z aktualizacji wyceny 8.437,1 9, ,6 8,24 118,51 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,0-0,0 - - Zysk (strata) netto 511,6 0, ,0 5,82 10,18 ZOBOWIĄZANIA I REZERY NA ZOBOWIĄZANIA ,4 44, ,6 47,23 93,54 Rezerwy na zobowiązania 20,8 0,02 3,0 0,00 693,33 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe ,6 13, ,6 10,79 128, ,4 26, ,1 32,49 81,16 Rozliczenia międzyokresowe 3.396,6 3, ,9 3,95 99,46 PASYWA Razem ,7 100, ,8 100,00 99,06 W pasywach, w stosunku do ubr. nastąpił wzrost kapitału własnego o 1.829,1 tys. zł tytułem: - podwyższenia kapitału zapasowego o 5.028,0 tys. zł w stosunku do stanu na r. co jest wynikiem podziału zysku netto za rok obrotowy 2007 zgodnie z decyzją WZA, - zwiększenia kapitału z aktualizacji wyceny o kwotę 1.317,5 tys. zł w wyniku zmiany prezentacji nadwyżki wartości udziałów nad wniesionym aportem do Spółki MOJ SA. - osiągniętego zysku netto w kwocie 511,6 tys. zł za okres pierwszego półrocza 2008 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 17

18 W stosunku do ubr., wzrosły zobowiązania długoterminowe o kwotę 2.650,0 tys. zł, co jest wynikiem zaciągniętych kredytów długoterminowych, natomiast zmniejszyły się o kwotę 5.287,7 tys. zł zobowiązania krótkoterminowe. Finansowanie Podstawowym źródłem finansowania Spółki w okresie objętym sprawozdaniem były zobowiązania wobec dostawców oraz kredyty bankowe. Kredyty i pożyczki Według stanu na dzień roku Spółka posiadała niżej wymienione kredyty Nazwa instytucji finansowej Kwota w tys. zł Kwota pozostająca do spłaty w tys. zł Rodzaj produktu Okres kredytowania PKO BP S.A. I O/ Katowice PKO BP S.A. I O/ Katowice Bank Ochrony Środowiska O/ Katowice Orzesko- Knurowski Bank Spółdzielczy O/ Zabrze Orzesko- Knurowski Bank Spółdzielczy O/ Zabrze Deutsche Bank PBC S.A. O/ Katowice Bank Ochrony Środowiska O/ Katowice Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Gospodarstwa Krajowego PKO BP SA I O/ Katowice Orzesko- Knurowski Bank Spółdzielczy O/ Zabrze PKO SA O/ Katowice 960, ,0 w tym: 600,0 jako długoterminowy 2.250, ,0 w tym: 1.500,0 jako długoterminowy 6.300, ,0 w tym: 1 333,3 jako długoterminowy 702, ,0 w tym: 450,0 jako długoterminowy 2.000, , ,0 w tym: 1.150,0 jako długoterminowy 1.043,5 w tym: 521,7 jako długoterminowy 1.000,0 524, , ,7 w tym: 666,7 jako długoterminowy 1 000,0 959,8 661,0 podwyższony do 1.000,0 670,0 800,0 792,8 300,0 podwyż. do 1.000,0 994,9 kredyt obrotowy w rachunku kredytowym kredyt obrotowy kredyt obrotowy kredyt obrotowy kredyt obrotowy kredyt obrotowy nieodnawialny kredyt w rachunku bieżącym kredyt obrotowy kredyt otwarty w rachunku bieżącym kredyt w rachunku bieżącym kredyt w rachunku bieżącym kredyt w rachunku bieżącym od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. Ogółem kredyty: ,1 tys. zł w tym: kredyty długoterminowe 6.221,7 tys. zł, kredyty krótkoterminowe 7.502,4 tys. zł, Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 18

19 Pożyczki Spółka zależna MOJ S.A. udzieliła Grupie Kapitałowej FASING S.A. następujących pożyczek: 1. Pożyczka w wysokości 500,0 tys. zł, na okres od r. do r. Oprocentowanie WIBOR 1M+3,0pp. Zabezpieczeniem udzielonej pożyczki jest weksel własny in blanco oraz przewłaszczenie zapasów - produkcji w toku. Na dzień bilansowy kwota pozostająca do spłaty wynosi 44,6 tys. zł. 2. Pożyczka w wysokości 2.000,0 tys. zł, na okres od r. do r. Oprocentowanie wynosi 8% w skali roku. Zabezpieczeniem udzielonej pożyczki jest weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową. Na dzień bilansowy kwota pozostająca do spłaty wynosi 1.936,8 tys. zł. Umowy leasingu Zawarte umowy leasingu wg stanu na dzień r. (w tys. zł) Nazwa instytucji finansowej BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Poznań DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Warszawa (porzed. BISE Atechnet Leasing Sp. z o.o.) DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Warszawa (porzed. BISE Atechnet Leasing Sp. z o.o.) DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Warszawa (porzed. nazwa BISE Atechnet Leasing Sp. z o.o.) Millenium Leasing Sp. z o.o. (poprzed. BEL LEASING Sp. z o.o.) Kraków BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Poznań GRENKEL Leasing Polska S.A. Poznań Deutsche Leasing Polska S.A. Warszawa Rodzaj leasingu umowa leasingu operacyjnego samochód Renault Clio umowa leasingu finansowego kalibrownica KPH 600 umowa leasingu finansowego zgrzewarka KSH 600D umowa leasingu operacyjnego zgrzewarka iskrowa KSH 602D umowa leasingu finansowego zgrzewarka KSH 400D leasing operacyjny sam. osobowy marki Renault Thalia leasing - zestaw monitoringu Centrum pionowe frezarskie VMC 800 ze sterowaniem Heidenkain itnc 530 Smart nc. Oraz wyposażenie dodatkowe Wartość netto w tys. zł Saldo leasingu w tys. zł 34,5 6, ,2 380, ,7 525,8 uruchamianie transzami 30%,30%, 35% i 5% na ogólną wartość ok ,4 tys. zł wg aneksu 5.591,9 tys. zł 4.361, ,2 502,9 32,0 9,0 82,4 44,7 ostateczna cena zakupu 372,2 RAZEM: 241, ,5 Okres leasingu od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. od r. do r. Umowa z r. na okres: od dnia odbioru maszyny 36 m-cy Zabezpieczenie weksel in blanco weksel in blanco, zastaw rejestr. na maszynach, przewłaszczenie zapas. materiał. i wyrobów got. poręcz. weksel własny in blanco, przewłaszczenie maszyn weksel własny in blanco, hipoteka kaucyjna, zastaw na maszynach i urządzeniach, cesja praw z polisy weksel in blanco, przewłaszczenie maszyn i urządz. cesja wierzytel. weksel in blanco dwa weksel in blanco weksel in blanco Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 19

20 Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych przedstawiono w dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Oceny zarządzania zasobami finansowymi Spółki dokonano w następujących obszarach: - płynności - rentowności - stopnia zadłużenia Podstawowe wskaźniki finansowe: Wyszczególnienie I. Wskaźniki płynności 1. wskaźnik bieżący 1,66 2,02 2. wskaźnik szybki 0,97 1,31 II. Wskaźniki aktywności 1. rotacji należności 105,1 143,1 2. rotacja zobowiązań 88,7 90,0 3. rotacja zapasów 82,8 76,3 III. Wskaźniki rentowności 1. rentowność sprzedaży netto 1,6% 15,1% 2. rentowność majątku (ROA) 0,6% 5,8% 3. rentowność kapitału własnego 1,1% 11,3% IV. Wskaźniki zadłużenia 1. wskaźnik ogólnego zadłużenia 40,6% 38,8% 2. wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 73,3% 68,1% Wskaźniki przedstawione w tabeli obliczono stosując następującą metodykę: wskaźnik bieżący płynności = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące) wskaźnik szybki = (aktywa obrotowe zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące) rotacja należności = (średni stan należności * 182 dni okresu/ przychody ze sprzedaży netto) rotacja zapasów = (przeciętny stan zapasów * 182 dni okresu/ przychody ze sprzedaży netto) rotacja zobowiązań = (średni stan zobowiązań krótkoterminowych bez kredytów i pożyczek * 182 dni okresu/ przychody ze sprzedaży netto) rentowność sprzedaży netto = (zysk netto / przychody netto ze sprzedaży) x 100% rentowność majątku (ROA) = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% rentowność kapitału własnego = (zysk netto / kapitał własny wynik finansowy roku obrotowego) x 100% wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania ogółem / majątek ogółem) x 100% wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania ogółem / kapitały własne) x 100% Działania, które Zarząd podejmuje w 2008 roku: terminowa spłata zaciągniętych kredytów, poprawa płynności finansowej, zmniejszenie kosztu pozyskania pieniądza. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 20

21 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Inwestycje planowane w 2008 roku. Plan inwestycji w zakresie produkcji na rok 2008 zamyka się kwotą 6,2 mln zł. Plan obejmuje: wykonanie kabin dźwiękochłonno-izolacyjnych, zakupy maszyn i urządzeń, modernizację maszyn i urządzeń. W roku 2008 planuje się zakup drugiej zgrzewarki KSH 602D i leasing dwóch wózków widłowych. Planowane inwestycje informatyczne na rok 2008 obejmują zakup sprzętu komputerowego i oprogramowania w łącznej kwocie 133,4 tys. zł. Nakłady inwestycyjne w 2008 roku w zakresie rozbudowy infrastruktury zakładowej (budynki i budowle) szacuje się na 1,7 mln zł. Planowane inwestycje będą sfinansowane z: PLANOWANA WARTOŚĆ INWESTYCJI ŹRÓDŁA FINANSOWANIA inwestycje 8.024,1 tys. zł odpisy amortyzacyjne 3.196,9 tys. zł zysk netto 1.080,0 tys. zł leasing *300,0 tys. zł kredyt inwestycyjny **3.700,0 tys. zł środki własne wpłacone w 2007r. **356,7 tys. zł razem 8.024,1 tys. zł razem 8.633,6 tys. zł * planowany leasing 2 wózków widłowych. ** zakup drugiej zgrzewarki Na rok 2008 przewiduje się przeprowadzenie remontów kapitalnych - odtworzeniowych, modernizacyjnych podstawowych maszyn produkcyjnych w ilości 9 sztuk, dalszy remont torowisk suwnic, modernizację urządzenia indukcyjnego ELIN, modernizację układu chłodzącego pieców szybowych i urządzeń indukcyjnych na wartość 510,0 tys. zł. W zakresie remontów maszyn i urządzeń uwzględniono dodatkowo remonty awaryjne - na kwotę 50,0 tys. zł. Ponadto w roku 2008 planuje się przeprowadzenie remontów w zakresie infrastruktury zakładowej obejmujących wymianę okien i wymianę szyb zbrojonych na kwotę 183,7 tys. zł. W kosztach usług remontowych na rok 2008 uwzględniono także remonty środków transportu oraz pozostałych środków trwałych na poziomie roku 2007 w kwocie 90,0 tys. zł. Ogólny koszt remontów ujętych w planie remontów wynosi 833,7 tys. zł, w tym remonty zlecane na zewnątrz 771,2 tys. zł, a wartość remontów wykonana w zakresie własnym 62,5 tys. zł. Kwota poniesionych nakładów inwestycyjnych w I półroczu 2008 roku wynosi 1.538,3 tys. zł z czego na: - modernizację środków trwałych (zgrzewarki) 58,5 tys. zł, - modernizacja i adaptacja obiektów budowlanych 1.256,7 tys. zł, - zakup sprzętu komputerowego i oprogramowania 71,2 tys. zł, - zakup środków transportu 2,6 tys. zł, - modernizacja rozdzielni energetycznych 30,7 tys. zł, - zakup środków trwałych 118,6 tys. zł. W I półroczu 2008 roku nakładów na inwestycje proekologiczne nie poniesiono. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 21

22 VIII. POWIĄZANIA KAPITAŁOWE SPÓŁKI Zaangażowanie kapitałowe Grupy Kapitałowej FASING S.A. Zaangażowanie kapitałowe Spółki Grupa Kapitałowa FASING SA na dzień roku w rozbiciu na podmioty zależne i pozostałe, przedstawia poniższa tabela. Ilość posiad. Wartość Wartość Udział w Nazwa podmiotu Siedziba Przedmiot działalności akcji/ udziałów nominalna (w tys. zł) bilansowa (w tys. zł) kapitale zakład. (szt.) podmioty zależne (udział w kapitale powyżej 50%) MOJ SA Katowice produkcja sprzętu, narzędzi i innych wyrobów metalowych , ,9 53,67 % Katowickie działalność agentów zajmujących się sprzedażą Przedsiębiorstwo maszyn, urządzeń przemysłowych; działalność Produkcyjno- Katowice związana z obsługą nieruchomości oraz ,0 51,5 100 % Handlowe FASINGdziałalność związana z pośrednictwem pracy. CENTRUM Sp. z o.o. SHAN DONG LIANGDA FASING ROUND LINK CHAINS Co. Ltd.* Fabryka Urządzeń Mechanicznych CHOFUM SA Katowickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego BUDUS SA PRG SA Gliwice Xintai (Chiny) produkcja i sprzedaż łańcuchów górniczych, części zamiennych do maszyn i urządzeń górniczych oraz działalność handlowa ,3 50% pozostałe podmioty (udział w kapitale nie przekracza 2%) produkcja maszyn, urządzeń, cylindrów, Chocianów walców papierniczych oraz odlewów 1 0,003 0,01 0,0002% maszynowych. Katowice budownictwo przemysłowe. 1 0,002 0,03 0,0001% Gliwice projektowanie i wykonawstwo podziemnych robót górniczych oraz powierzchniowych robót inżynieryjnych i budowlano-montażowych, produkcja materiałów budowlanych i konstrukcji, remonty maszyn i urządzeń, usługi transportowe ,3 0,0 1,93 % CENTROZAP SA Katowice Działalność handlowa ,2 892,9 0,25 % Długoterminowe aktywa finansowe na dzień r. ogółem wynoszą ,2 tys. zł w tym: wartość akcji i udziałów ,6 tys. zł; wartość obligacji SP 617,6 tys. zł. STRUKTURA WŁASNOŚCI SPÓŁKI Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,72 złotych i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 2,81 zł każda: akcji serii A. Akcje serii A zostały wyemitowane w związku z przekształceniem przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, akcji serii B. Akcje serii B zostały wyemitowane na podstawie uchwały nr 1 NWZA z dnia 30 stycznia 1997 roku w sprawie podwyższenia kapitału akcyjnego, akcji serii C. Akcje serii C zostały wyemitowane na podstawie uchwały nr 2 NWZA z dnia 19 września 1997 roku w sprawie podwyższenia kapitału akcyjnego. Dnia 13 grudnia 1991 roku, decyzją Ministra Przekształceń Własnościowych, Fabryka Sprzętu i Narzędzi Górniczych FASING została przekształcona z przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 1 kwietnia 1992 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności za I półrocze 2008 roku 22