SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZAMET INDUSTRY S.A. IV kwartał 2015 r.

Transkrypt

1 GRUPA 1 KAPITAŁ SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZAMET INDUSTRY S.A. IV kwartał 2015 r. ZAWIERAJĄCY JEDNOSTKOWĄ KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ Piotrków Trybunalski, r.

2 2 WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA... 7 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE PORĘCZENIA LUB GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO INFORMACJE O ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA...27 INFORMACJE DODATKOWE AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PROGNOZ INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH I ADMINISTRACYJNYCH EKSPOZYCJA WALUTOWA SYTUACJA KADROWA CZYNNIKI KTÓRE MOGĄ MIEĆ WPŁYW NA WYNIKI PRZYSZŁYCH OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH POZOSTAŁE INFORMACJE...33 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZAMET INDUSTRY SA JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZAMET INDUSTRY S.A JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZAMET INDUSTRY S.A JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAMET INDUSTRY S.A JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZAMET INDUSTRY S.A PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH...39

3 3 WYBRANE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe skonsolidowane w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 od od od od do do do do Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1449 0,2602 0,0346 0,0621 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1449 0,2602 0,0346 0,0621 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,6020 1,4561 0,3759 0,3416 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,6020 1,4561 0,3759 0,3416 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2015 roku (odpowiednio za IV kwartał 2014 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2015 r. wyniósł 1 euro = 4,1848 zł i odpowiednio za IV kwartał 2014 roku wyniósł 1 euro = 4,1893 zł pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2015 roku 1 euro = 4,2615 zł; na 31 grudnia 2014 roku 1 euro = 4,2623 zł

4 4 Wybrane dane finansowe jednostkowe w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 od od od od do do do do Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1643 0,3570 0,0393 0,0852 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1643 0,3570 0,0393 0,0852 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,8433 1,6782 0,4325 0,3937 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,8433 1,6782 0,4325 0,3937 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2015 roku (odpowiednio za IV kwartał 2014 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2015 r. wyniósł 1 euro = 4,1848 zł i odpowiednio za IV kwartał 2014 roku wyniósł 1 euro = 4,1893 zł pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2015 roku 1 euro = 4,2615 zł; na 31 grudnia 2014 roku 1 euro = 4,2623 zł

5 5 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA 1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ W okresie objętym sprawozdaniem oraz na dzień roku, Grupę Kapitałową Zamet Industry tworzą: (a) Zamet Industry Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim (jednostka dominująca), zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: W ramach spółki funkcjonuje także zakład Mostostal Chojnice w Chojnicach, przy ul. Przemysłowej 4, nie stanowiący oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (Dz.U nr 173 poz z późn. zm.). (b) Zamet Budowa Maszyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowskich Górach (jednostka zależna), wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: W ramach spółki funkcjonuje także zakład w Bytomiu, przy ul. Fabrycznej 1, powstały w oparciu o wydział mechaniczny dawnej Huty Zygmunt S.A. nie stanowiący oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (Dz.U nr 173 poz z późn. zm.). Zamet Industry S.A. posiada 100% akcji w kapitale zakładowym Zamet Budowa Maszyn S.A. dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. Niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objęte są wyłącznie spółki Zamet Industry S.A. z siedzibą Piotrkowie Trybunalskim oraz Zamet Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach. 2. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ (a) W okresie r r. oraz w okresie r r. nie wystąpiły zmiany w strukturze organizacyjnej grupy kapitałowej Emitenta. (b) Po zakończeniu okresu objętego niniejszym sprawozdaniem, w dniu r. Zamet Industry S.A. nabył 100% udziałów w kapitale zakładowym Fugo Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Koninie, dających tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. Opis transakcji został zawarty w pkt 18 niniejszego sprawozdania INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. 3. WŁADZE SPÓŁKI W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej. Skład osobowy organów spółki przedstawia się następująco:

6 6 Zarząd: Tomasz Jakubowski Prezes Zarządu Jan Szymik Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Tomasz Domogała Przewodniczący Rady Nadzorczej Czesław Kisiel Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Wojciech Gelner Członek Rady Nadzorczej Jacek Osowski Członek Rady Nadzorczej Beata Zawiszowska Członek Rady Nadzorczej 4. GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI Grupa Kapitałowa Zamet Industry działa na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych konstrukcji stalowych oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu, z których najważniejsze to: (a) rynek offshore, obejmujący urządzenia na platformy wiertnicze oraz urządzenia i komponenty do podwodnego wydobycia ropy i gazu; (b) rynek maszyn i urządzeń, obejmujących urządzenia i maszyny produkowane m.in. na potrzeby sektora energetycznego, górniczego oraz hutnictwa i metalurgii, (c) rynek konstrukcji budowlanych obejmujących m.in. wytwarzanie stalowych konstrukcji mostowych oraz konstrukcje stalowe budynków i budowli; (d) rynek urządzeń portowych, obejmujący głównie dźwigi oraz urządzenia do załadunku i rozładunku statków. Działalność spółki Zamet Industry S.A. skoncentrowana jest na wytwarzaniu konstrukcji i urządzeń w sektorze offshore, (spółka dostarcza wyposażenie do wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, wyposażenie statków, portowe urządzenia przeładunkowe, dźwigi) oraz na rynku górniczym i energetycznym (spółka oferuje m.in. koparki wielonaczyniowe, ładowarko-zwałowarki, naczynia wyciągowe klatki, skipy, skipoklatki, koła linowe, systemy nawęglania oraz urządzenia do mechanicznej przeróbki kopalin). Podstawowym rodzajem działalności zakładu Mostostal Chojnice, prowadzącego działalność w ramach spółki Zamet Industry S.A. jest wytwarzanie wielkogabarytowych konstrukcji stalowych, głównie budowlanych i mostowych. Mostostal Chojnice wytwarza m.in. konstrukcje stalowe obiektów przemysłowych, obiektów sportowych oraz budynków użyteczności publicznej. Działalność Zamet Budowa Maszyn S.A. skoncentrowana jest na projektowaniu i produkcji urządzeń i maszyn stosowanych w różnych gałęziach przemysłu, w tym urządzeń i linii technologicznych stanowiących wyposażenie hut i walcowni oraz pozostałych urządzeń znajdujących zastosowanie w przemyśle hutnictwa stali i metali nieżelaznych oraz przemyśle metalurgicznym. Zamet Budowa Maszyn S.A. uzupełnia ofertę poprzez świadczenie usług obróbki mechanicznej.

7 7 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA 1. ZNACZNE PAKIETY AKCJI Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Zamet Industry S.A. wynosi ,00 zł i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela, w tym: (a) akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od do ; (b) akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od do ; W okresie objętym sprawozdaniem, struktura kapitału zakładowego nie ulegała zmianom. W okresie objętym sprawozdaniem Emitent nie otrzymywał zawiadomień o zmianie stanu posiadania znacznych pakietów akcji. Na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z otrzymanymi powiadomieniami, struktura posiadania znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji / głosów Udział w ogólnej liczbie akcji / głosów Stan na dzień publikacji raportu za IV kwartał 2015 ( r.) Liczba akcji / głosów Udział w ogólnej liczbie akcji / głosów Stan na dzień publikacji raportu za III kwartał 2015 ( r.) EQUITY III TDJ Finance sp. z o. o. S.K.A.* ,08% ,08% ING OFE ,95% ,95% ALTUS TFI ,90% ,90% AVIVA OFE ,41% ,41% Pozostali akcjonariusze ,66% ,66% RAZEM ,00% ,00% * Equity III TDJ Finance Sp. z o.o. S.K.A. jest podmiotem bezpośrednio zależnym wobec TDJ S.A. oraz pośrednio zależnym od Pana Tomasza Domogały (Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zamet Industry S.A.). Według stanu na dzień publikacji raportu za IV kwartał 2015 roku ( ), Pan Tomasz Domogała posiada pośrednio akcji zwykłych na okaziciela Zamet Industry S.A., które to akcje stanowią 52,08% kapitału zakładowego Spółki oraz dają prawo do głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 52,08% ogólnej liczby głosów. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego wystąpiły czynniki, które będą miały wpływ na zmianę stanu posiadania znacznych pakietów akcji Emitenta, a związane są z podwyższeniem kapitału zakładowego Zamet Industry Spółki Akcyjnej o kwotę ,00 zł (sześć milionów siedemset trzydzieści cztery tysiące złotych) w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,70 zł każda akcja, oraz objęciu wyżej wymienionych akcji serii C w podwyższonym kapitale zakładowym Zamet Industry Spółki Akcyjnej przez TDJ Equity III Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. W wyniku przeprowadzonej przez Emitenta emisji akcji serii C, w ramach której subskrybowano w trybie art pkt 1 KSH (subskrypcja prywatna) i należycie opłacono (dziewięć milionów sześćset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na

8 8 okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,70 zł (siedemdziesiąt groszy) każda, to jest o łącznej wartości nominalnej wynoszącej ,00 zł (sześć milionów siedemset trzydzieści cztery tysiące złotych), kapitał zakładowy spółki Zamet Industry Spółki Akcyjnej, po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego przez sąd, będzie wynosił ,00 złotych (siedemdziesiąt cztery miliony sto czterdzieści cztery tysiące złotych) i będzie dzielił się na akcji, w tym: (a) akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od do ; (b) akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od do ; (c) akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od do Wszystkie wyemitowane przez Emitenta akcje serii C w podwyższonym kapitale zakładowym objął i należycie opłacił TDJ Equity III Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS , będąca spółką pośrednio zależną od Pana Tomasza Domogały (Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta). Szczegółowe informacje dotyczące zakończenia subskrypcji akcji serii C zostały przedstawione w pkt 18 niniejszego sprawozdania INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. Poza wyżej wymienionymi zdarzeniami Zarządowi nie są znane inne okoliczności lub czynniki, które miałyby wpływ na zmianę struktury posiadania znacznych pakietów akcji Emitenta.

9 9 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A. 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe: Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa długoterminowe (rozliczenia międzyokresowe) - - Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa razem Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) - - Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziały niekontrolujące - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Kredyty i pożyczki długoterminowe Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Inne zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe) Pasywa razem

10 10 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych Przychody netto ze sprzedaży Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia Zysk brutto Podatek dochodowy Wypłaty z zysku Zysk netto przypisany: akcjonariuszom jednostki dominującej udziałowcom mniejszościowym Zysk netto liczba akcji zysk na 1 akcję (zł) -0,0116 0,0329 0,1449 0, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat: Wycena instrumentów zabezpieczających Podatek dochodowy Inne całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat: Pozostałe dochody-zyski/straty aktuarialne Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów Razem inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej przypadające udziałowcom niekontrolującym

11 11 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12 miesięcy zakończonych Działalność operacyjna Zysk (strata) brutto Korekty razem Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia - - Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Podatek dochodowy zapłacony Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Działalność inwestycyjna Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych 31 0 Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Działalność finansowa Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych inst. kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych - 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 - Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

12 12 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny Razem Stan na 1 stycznia 2015r Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Razem całkowite dochody Przeniesienie zysku na kap. zapasowy Stan na 31 grudnia 2015 r Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny Razem Stan na 1 stycznia 2014r Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Razem całkowite dochody Przeniesienie zysku na kap. zapasowy Stan na 31 grudnia 2014 r

13 13 6. OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY, zawiera: - Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy ZAMET INDUSTRY zawierające: sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień r., rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres r. oraz za okres r r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres Skrócone sprawozdanie finansowe ZAMET INDUSTRY S.A. (Emitent) zawierające: sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień r., rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres r. oraz za okres r r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres Porównawcze dane finansowe odpowiednio: w przypadku bilansu na dzień r. w przypadku rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów za okres r. oraz za okres r r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres Informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U poz. 133). Jednostka dominująca (ZAMET INDUSTRY S.A.) na podstawie 83 ust. 1, powyższego Rozporządzenia nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skonsolidowany raport kwartalny zawiera kwartalną informację finansową o której mowa w 83 ust. 1 Rozporządzenia. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowany raport kwartalny sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji instrumentów finansowych, które Grupa wykazuje w wartości godziwej. 7. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE Sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY sporządzone są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W szczególności niniejszy raport został sporządzony w oparciu o zakres przewidziany w MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaś w zakresie nie uregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U poz. 133).

14 14 8. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w prezentacji danych porównawczych. Poniższe zmiany wynikają z: * wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących kontraktów długoterminowych realizowanych przez Zamet Industry S.A. w których podwykonawcą jest spółka zależna Zamet Budowa Maszyn S.A. ** zmiany ujęcia wyceny IRS, która ujmowana była w kapitałach z aktualizacji wyceny, a winna być ujęta w rachunku zysków i strat. Spółka wprowadziła korekty retrospektywnie; Skonsolidowany rachunek zysków i strat Dane opublikowane za okres r. korekty Dane porównywalne za okres r. I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII VIII) XI. Koszty finansowe Inne XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XVI. Zysk (strata) brutto (XIII-XIV+XV) XVII. Podatek dochodowy b) część odroczona XIX. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej XXI. Zysk netto, w tym przypadający: XXII. akcjonariuszom podmiotu dominującego Sprawozdanie z całkowitych dochodów Dane opublikowane Dane porównywalne za okres za okres korekty r r. Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat: Wycena instrumentów zabezpieczających Podatek dochodowy Razem inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Dane opublikowane na dzień r. korekty Dane porównywalne na dzień r. Pasywa I. Kapitał własny Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane

15 15 9. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH Grupa Kapitałowa zmiana Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Odpisy aktualizujące należności Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Emitent zmiana Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Odpisy aktualizujące należności Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły jednorazowe zdarzenia o nietypowym charakterze, które wpłynęły lub mogłyby wpłynąć na działalność lub wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Zamet Industry. (a) W dniu 25 listopada 2015 roku, pomyślnie zakończyły się czynności odbiorowe drugiego i zarazem ostatniego etapu prac w ramach zadania inwestycyjnego dotyczącego wykonania pod klucz "Modernizacji instalacji nawęglania w zakładzie nr 3 (EC3) Veolia Łódź SA." Zadanie to realizowane było przez konsorcjum Erbud - Zamet, w okresie od czerwca 2013 roku do listopada 2015 roku. Wartość całej inwestycji to 66,4 mln zł, z czego udział Zamet Industry wyniósł 22,3 mln zł. W ramach zadania, Zamet Industry zmodernizował dwie ładowarko zwałowarki oraz dostarczył wywrotnicę wagonów i system przenośników taśmowych. Zadanie zostało wykonane w uzgodnionym przez Wykonawcę oraz Inwestora terminie. Dzięki pomyślnej realizacji tej inwestycji, Zamet Industry S.A. uzyskał znaczące referencje w segmencie maszyn i urządzeń dla energetyki. (b) W okresie sprawozdawczym, Emitent nawiązał relacje biznesowe z istotnym kontrahentem - międzynarodowym koncernem ABB, wskutek czego Zamet Industry S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, wykona na zlecenie podmiotów należących do tego kontrahenta, naczynia wyciągowe z przeznaczeniem do pracy w podziemnych zakładach górniczych: skip wyciągowy o wartości przekraczającej 200 tys. EUR, który finalnie trafi do kopalni rudy żelaza LKAB Kiirunavaara w Kirunie (Szwecja) realizacja została przewidziana na rok 2016; koła linowe o łącznej wartości przekraczającej 2,2 mln EUR, przy czym zawarta umowa ma charakter długoterminowy a przewidywany termin realizacji zamówień na wszystkie zestawy kół linowych w ramach umowy to 2023 rok. Umowa przewiduje także opracowanie dokumentacji technicznej i dopuszczeniowej. Wyprodukowane przez Zamet Industry S.A. koła linowe będą pracować w podziemnych zakładach górniczych kopalni Uralkali w Rosji.

16 16 Dotychczas, górnicze naczynia wyciągowe wytwarzane przez Zamet Industry S.A. dostarczane były na rynek polski. (c) W okresie sprawozdawczym, spółka zależna od Emitenta Zamet Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach, zawarła umowę z Odlewnią Metali Szopienice Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach ( Zamawiający ), mocą której Zamet Budowa Maszyn S.A. ( Wykonawca ) wykona, dostarczy i zmontuje w miejscu przeznaczenia, linię ciągłego poziomego odlewania wałków i tulei ze stopów miedzi. Wartość umowy netto wynosi 3,0 mln zł. Umowa została zawarta w październiku 2015 roku. Planowany termin zakończenia umowy to kwiecień 2016 roku. Linia technologiczna będąca przedmiotem umowy jest drugą, która zostanie dostarczona przez Zamet Budowa Maszyn S.A. do tego kontrahenta. Podobne urządzenie zostało dostarczone w 2012 roku. 11. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Na zaprezentowane jednostkowe oraz skonsolidowane wyniki Zamet Industry S.A. za okres r r. wpłynęła głównie bieżąca działalność prowadzona przez spółki Zamet Industry S.A. oraz Zamet Budowa Maszyn S.A. związana z prowadzeniem działalności gospodarczej, w tym wysokość odnotowanych w tym okresie przychodów ze sprzedaży. Na zaprezentowane wyniki wpływa także kształtowanie się kursów walut obcych wobec PLN, które oddziałują na wycenę stosowanych przez Spółkę instrumentów zabezpieczających. Ujemna wycena bilansowa instrumentów finansowych negatywnie wpłynęła na zaprezentowany jednostkowy i skonsolidowany wynik netto za okres r. Nie wystąpiły inne, jednorazowe zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, które w istotny sposób wpłynęły na wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym. Na jednostkowe oraz skonsolidowane wyniki Zamet Industry S.A. wpływa szereg czynników zewnętrznych, wynikających z otoczenia rynkowego. Przedstawienie ich w poniższej kolejności nie jest związane z oceną ich ważności. - Globalna sytuacja makroekonomiczna, w tym w szczególności poziom cen ropy i gazu na światowych rynkach, koniunktura w sektorze wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, z którą ściśle związany jest portfel zamówień największych światowych dostawców (Aker Solutions, GE Oil & Gas, National Oilwell Varco), jak również w pozostałych sektorach działalności Grupy. Należy mieć na uwadze, iż kondycja branży offshore przekłada się na wyniki spółki z przesunięciem w czasie związanym m.in. z długością cyklu produkcyjnego urządzeń produkowanych przez Grupę Kapitałową Zamet Industry. - Ceny surowców niezbędnych do produkcji maszyn i urządzeń produkowanych przez Zamet, w szczególności ceny stali. Spółka stara się zabezpieczać ryzyko związane z niekorzystną zmianą cen surowców w oparciu zapisy umowne o możliwości indeksacji cen na wypadek istotnej zmiany cen surowców. Niekorzystna zmiana cen surowców, w kontekście ryzyka kursowego, jest zabezpieczana m.in. poprzez naturalny hedging. - Polityka fiskalna i makroekonomiczna prowadzona przez polski rząd, - Zapotrzebowanie na dobra inwestycyjne i związana z tym polityka finansowa oraz inwestycyjna polskich i zagranicznych odbiorców specjalistycznych maszyn i urządzeń produkowanych przez Spółki Grupy Kapitałowej, od których w podstawowym stopniu zależy wysokość nakładów ponoszonych na remonty, modernizacje i zakup nowych urządzeń oraz zakup części zamiennych, - Wahania kursów walut. Celem ograniczenia ryzyka walutowego, Zarząd realizuje założenia polityki zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej Zamet Industry. Opis ryzyka związanego z wahaniami kursów walut został przedstawiony w p. 6 niniejszego sprawozdania.

17 17 Poniżej zaprezentowany został opis sytuacji ekonomicznej Grupy Kapitałowej wraz z charakterystyką istotnych wskaźników. Skonsolidowany bilans i wskaźniki Aktywa trwałe Kapitał własny Wartości niematerialne Kapitał zakładowy Rzeczowe aktywa trwałe Kapitał zapasowy Należności długoterminowe Kapitał z aktualizacji wyceny Inwestycje długoterminowe Pozostałe kapitały rezerwowe Aktywa z tytułu odroczonego Zyski zatrzymane podatku Aktywa obrotowe Zobowiązania i rezerwy Zapasy Rezerwy na zobowiązania Należności krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe - - Pozostałe zobowiązania Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM PASYWA RAZEM Jednostkowy bilans i wskaźniki Aktywa trwałe Kapitał własny Wartości niematerialne Kapitał zakładowy Rzeczowe aktywa trwałe Kapitał zapasowy Należności długoterminowe - - Kapitał z aktualizacji wyceny Inwestycje długoterminowe Pozostałe kapitały rezerwowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku Zyski zatrzymane Aktywa obrotowe Zobowiązania i rezerwy Zapasy Rezerwy na zobowiązania Należności krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do - - Zobowiązania krótkoterminowe sprzedaży Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe zobowiązania - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe 6 81 AKTYWA RAZEM PASYWA RAZEM

18 18 Grupa Kapitałowa Podstawowe wskaźniki Wskaźnik płynności ogólny 1,9 1,7 aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybki 1,8 1,6 Wskaźnik rotacji należności (dni) (aktywa obrotowe-zapasy-rmk krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe średni stan należności z tytułu dostaw i usług / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zapasów (dni) średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zobowiązań (dni) średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług / koszt wytworzenia x liczba dni Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,41 0,46 kapitały obce / aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia odsetek 9,0x 15,6x EBIT/odsetki Wskaźnik rentowności sprzedaży 21,3% 24,8% zysk ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto 6,8% 11,5% zysk netto / przychody ze sprzedaży Emitent Podstawowe wskaźniki Wskaźnik płynności ogólny 2,0 1,6 aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybki 1,9 1,5 Wskaźnik rotacji należności (dni) (aktywa obrotowe-zapasy-rmk krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe średni stan należności z tytułu dostaw i usług / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zapasów (dni) średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży x liczba dni Wskaźnik rotacji zobowiązań (dni) średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług / koszt wytworzenia x liczba dni Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,30 0,38 kapitały obce / aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia odsetek 8,4x 15,1x EBIT/odsetki Wskaźnik rentowności sprzedaży 19,2% 24,0% zysk ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto 10,1% 11,7% zysk netto / przychody ze sprzedaży SPRZEDAŻ Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 3 miesięcy zakończonych roku wyniosły 51,8 mln zł i były o 5,8 mln zł niższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (-10,1%). Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 12 miesięcy zakończonych r. wyniosły 205,9 mln zł i były o 11,3 mln zł niższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (-5,2%). Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 3 miesięcy zakończonych r. wyniosły 40,3 mln zł i były o 5,9 mln zł niższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (-12,9%). Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 12 miesięcy zakończonych r. wyniosły 156,3 mln zł i były o 12,2 mln zł niższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (-7,2%). Na wysokość i strukturę sprzedaży mają wpływ czynniki makroekonomiczne i inne określone w pkt. 11 niniejszego sprawozdania.

19 19 WYNIK OPERACYJNY Skonsolidowany wynik na działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończonych r. był ujemny i wyniósł -0,4 mln zł. Narastająco, po 12 miesiącach zakończonych r. Spółka odnotowała dodatni skonsolidowany wynik na działalności operacyjnej w wysokości 16,3 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) skonsolidowany wynik na działalności operacyjnej za IV kwartał wyniósł 5,6 mln zł oraz 30,9 mln zł narastająco za okres 12 miesięcy zakończonych r. Poza wysokością skonsolidowanego zysku brutto na sprzedaży, istotny wpływ na wysokość skonsolidowanego wyniku na poziomie operacyjnym za IV kwartał 2015 roku miały koszty ogólnego zarządu, w wysokości 7,3 mln zł. Koszty ogólnego zarządu były niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego o 0,2 mln zł. W ujęciu narastającym, koszty ogólnego zarządu zmniejszyły się r/r o 1,7 mln zł (-5,8%). Jednostkowy wynik na działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończonych r. był dodatni i wyniósł 0,1 mln zł. Narastająco, po 12 miesiącach zakończonych r. Spółka odnotowała dodatni jednostkowy wynik na działalności operacyjnej w wysokości 12,6 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) jednostkowy wynik na działalności operacyjnej za IV kwartał wyniósł 5,6 mln zł oraz 26,4 mln zł narastająco za okres 12 miesięcy zakończonych r. Poza wysokością jednostkowego zysku brutto na sprzedaży, istotny wpływ na wysokość jednostkowego wyniku na poziomie operacyjnym za IV kwartał 2015 roku miały koszty ogólnego zarządu, w wysokości 4,9 mln zł. W IV kwartale 2015 roku, koszty ogólnego zarządu w spółce dominującej były niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego o 0,2 mln zł. W ujęciu narastającym, koszty ogólnego zarządu Emitenta zmniejszyły się r/r o 2,8 mln (-13,3%). WYNIK NETTO Skonsolidowany wynik netto za okres 3 miesięcy zakończonych r. był ujemny i wyniósł -1,1 mln zł. Narastająco, po 12 miesiącach zakończonych r. Spółka odnotowała dodatni skonsolidowany wynik netto w wysokości 13,9 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) skonsolidowany wynik netto za IV kwartał wyniósł 3,2 mln zł oraz 25,0 mln zł narastająco za okres 12 miesięcy zakończonych r. Jednostkowy wynik netto za okres 3 miesięcy zakończonych r. był ujemny i wyniósł -0,4 mln zł. Narastająco, po 12 miesiącach zakończonych r. Spółka odnotowała dodatni skonsolidowany wynik netto w wysokości 15,8 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego (2014 r.) skonsolidowany wynik netto za IV kwartał wyniósł 3,6 mln zł oraz 34,4 mln zł narastająco za okres 12 miesięcy zakończonych r. Poza wynikiem na działalności operacyjnej, istotny wpływ na wysokość jednostkowego oraz skonsolidowanego wyniku netto za IV kwartał 2015 roku miał odnotowany wynik na działalności finansowej, w tym wykazana w jednostkowym oraz skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym ujemna wycena bilansowa instrumentów zabezpieczających.

20 20 ZADŁUŻENIE I ŚRODKI PIENIĘŻNE Saldo krótkoterminowych i długoterminowych kredytów i pożyczek oraz inwestycji krótkoterminowych zostało przedstawione poniżej. Grupa Kapitałowa Kredyty i pożyczki długoterminowe krótkoterminowe Środki pieniężne Emitent Kredyty i pożyczki długoterminowe krótkoterminowe Środki pieniężne Udzielona pożyczka Kredyty długoterminowe i krótkoterminowe kształtują się na poziomie 25,7 % kapitałów własnych. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Grupy Kapitałowej kształtuje się na poziomie 41,9% Poziom kapitałów własnych jednostki dominującej na koniec IV kwartału 2015 r. osiągnął wartość 69,5% aktywów spółki Zamet Industry S.A. Wskaźnik ogólnego zadłużenia jednostki dominującej na dzień r. kształtuje się na poziomie 30% i wykazuje 8% spadek ogólnego zadłużenia jednostki dominującej wobec stanu na koniec roku obrotowego PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Grupa na koniec grudnia 2015 r. wygenerowała ujemne przepływy operacyjne w wysokości -1,8 mln zł. Na przepływy z działalności operacyjnej istotnie wpłynęła wysokość amortyzacji oraz zmiana stanu należności i zobowiązań krótkoterminowych. Skonsolidowane przepływy z działalności inwestycyjnej były ujemne, wyniosły 11,9 mln i wynikały głównie z udzielonych pożyczek. Przepływy pieniężne Grupy z działalności finansowej były dodatnie, wyniosły 10,9 mln zł. Skonsolidowane przepływy pieniężne netto ogółem za okres 12 miesięcy zakończonych roku były ujemne i wyniosły -2,7 mln zł. Jednostka dominująca Zamet Industry S.A. na koniec grudnia 2015 r. wygenerowała dodatnie przepływy operacyjne w wysokości 7,4 mln zł. Na przepływy z działalności operacyjnej istotnie wpłynęła wysokość amortyzacji oraz zmiana stanu należności i zobowiązań krótkoterminowych. Jednostkowe przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były ujemne, wyniosły 8,7 mln i wynikały głównie z udzielonych pożyczek po stronie wydatków, oraz z otrzymanej dywidendy od spółki zależnej w wysokości 5 mln zł po stronie wpływów. Przepływy pieniężne jednostki dominującej z działalności finansowej były ujemne, wyniosły -1,1 mln zł i wynikały głównie z obsługi zadłużenia kredytowego. Ogółem, po czterech kwartałach zakończonych roku Spółka odnotowała pomniejszenie stanu środków pieniężnych o 2,5 mln zł.

21 SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE Maszyny i Maszyny Maszyny dla Maszyny urządzenia dla hutnictwa dla rynku Pozostała I -XII 2015 Budownictwo dla Usługi Razem górnictwa i stali i metali ropy i działalność i mosty pozostałych energetyki nieżelaznych gazu przemysłów Przychody ze sprzedaży Udział [%] 8,0% 4,1% 49,2% 9,0% 20,6% 7,7% 1,5% 100,0% Koszty ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Rentowność brutto % 3,3% 10,9% 26,2% 12,1% 21,4% 27,3% 7,0% 21,3% Koszty zarządu i sprzedaży Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) Rentowność % -11,6% -7,0% 10,2% 4,7% 12,3% 9,2% 6,9% 7,6% Maszyny i Maszyny Maszyny dla Maszyny urządzenia dla hutnictwa dla rynku Pozostała I -XII 2014 Budownictwo dla Usługi Razem górnictwa i stali i metali ropy i działalność i mosty pozostałych energetyki nieżelaznych gazu przemysłów Przychody ze sprzedaży Udział [%] 14,5% 2,9% 51,3% 4,4% 19,2% 6,2% 1,6% 100,0% Koszty ze sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Rentowność brutto % 23,5% 9,7% 28,5% 3,5% 21,7% 33,5% 6,8% 24,8% Koszty zarządu i sprzedaży Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) Rentowność % 9,5% -7,4% 13,0% 1,6% 9,0% 19,3% 6,3% 10,9%

22 22 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży (TPLN) miesięcy miesięcy Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictwo i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Struktura geograficzna przychodów Grupy Kapitałowej Zamet Industry za okres: Za okres 01/01/ /12/2015 Za okres 01/01/ /12/2014 Polska Rosja i WNP Unia Europejska Pozostałe kraje europejskie Razem Eksport razem Udział eksportu % 63,1% 62,1% Kraj Udział sprzedaży krajowej % 36,9% 37,9% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży - struktura terytorialna 01/01/ /12/2015 Pozostałe kraje europejskie 40% Polska 37% Unia Europejska 23% Rosja i WNP 0%

23 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI ORAZ CYKLICZNOŚCI Z uwagi na charakter i rodzaj działalności Grupy Kapitałowej nie obserwuje się sezonowości oraz cykliczności prowadzonej działalności. Należy podkreślić charakter cyklu produkcyjnego maszyn wielkogabarytowych, który w zależności od rodzaju konstrukcji może wynosić od 3 miesięcy do 2 lat. 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W IV kwartale 2015 roku nie miały miejsca transakcje z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Wszystkie transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych i były transakcjami typowymi, mającymi na celu wykorzystanie synergii pomiędzy Spółkami. 15. KREDYTY I POŻYCZKI Zestawienie zaciągniętych kredytów W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie wypowiadały ani też nie rozwiązywały obowiązujących umów kredytowych. W w/w okresie zostały zawarte następujące umowy kredytowe: Emitent ( Kredytobiorca ) zawarł z Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ), aneks do umowy o limit wierzytelności nr CDR/L/29911/09 z dnia 12 maja 2009 r. z późn. zmianami, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 35/2015. Przedmiotowy aneks zmienia warunki umowy w ten sposób, że wydłuża termin spłaty limitu do dnia r. (dotychczas r.) oraz zwiększa wysokość udzielonego limitu do łącznej wysokości 33 mln zł (dotychczas 25 mln zł), przy czym formy wykorzystania limitu obejmują możliwość skorzystania przez Kredytobiorcę z: - kredytu w rachunku bieżacym do kwoty 20 mln zł (dotychczas 5 mln zł), - gwarancji bankowych do kwoty stanowiącej równowartość 33 mln zł (dotychczas 25 mln zł), - limitu skarbowego do wysokości 12 mln zł (bez zmian). Warunki finansowe umowy, w tym oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym, zostały ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie spłaty limitu stanowią pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy prowadzonych przez Bank, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie Prawa Bankowego oraz cesja należności od dłużników Kredytobiorcy. Pozostałe warunki są powszechnie stosowanymi dla tego typu umów. Aneks został opatrzony datą r. Zestawienie kredytów jak również saldo zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów spółki dominującej (Zamet Industry S.A.) oraz spółki zależnej (Zamet Budowa Maszyn S.A.), według stanu na dzień r. zostało przedstawione w tabeli poniżej.