WYBRANE DANE FINANSOWE

Transkrypt

1 1

2 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI...2 I WYBRANE DANE FINANSOWE...3 II INFORMACJE OGÓLNE...4 III DZIAŁALNOŚĆ HANDLOWA...8 IV ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI, JAKIE NASTĄPIŁY W OKRESIE OBROTOWYM, A TAKŻE PO JEGO ZAKOŃCZENIU, DO DNIA OPUBLIKOWANIA RAPORTU ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU...9 V KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA DANE FINANSOWE...10 VI INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W DANYM OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ NA RZECZ ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁANOŚCI...11 VII KOMENTARZ DO PROGNOZ FINANSOWYCH...12 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

3 I WYBRANE DANE FINANSOWE DANE BILANSOWE Dane na dzień Dane na dzień * Kapitał własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe * Dane wstępne Źródło: Inwestycje.pl S.A. Dane za okres Dane za okres Dane za okres Dane za okres * * Przychody netto za sprzedaży Zysk na sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Amortyzacja EBITDA DANE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT * Dane wstępne Źródło: Inwestycje.pl S.A. 3

4 II INFORMACJE OGÓLNE Firma: Inwestycje.pl Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: Adres: Wrocław ul. Nabycińska 19/413, Wrocław Telefon: (+48) Faks: (+48) Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: NIP: REGON: KRS: Utworzenie i rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym W dniu 17 maja 2004 roku została zarejestrowana spółka Financial Management Group Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (później E FINANCIAL Sp. z o.o.) przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu. Na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników z dnia 28 stycznia 2005 roku dokonana została zmiana nazwy spółki z Financial Management Group Sp. z o.o. na E FINANCIAL Sp. z o.o. Rejestracja powyższej zmiany miała miejsce w dniu 11 marca 2005 roku. W związku z uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia 7 kwietnia 2008 r. w sprawie przekształcenia formy prawnej spółki, w dniu 16 maja 2008 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmiany formy prawnej spółki E FINANCIAL S.A. jako spółki akcyjnej. Spółka została wpisana do rejestru pod numerem W dniu 7 stycznia 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w przedmiocie zmiany firmy z E FINANCIAL S.A. na Inwestycje.pl S.A. Przedmiotowa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejestrowy w dniu 25 lutego 2010 r. Czas trwania Spółki Czas trwania Inwestycje.pl S.A. jest nieograniczony. Na dzień bilansowy kapitał zakładowy, liczba i wartość nominalna akcji Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,70 zł i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym: a) akcji zwykłych na okaziciela serii A; b) akcji zwykłych na okaziciela serii B; c) akcji zwykłych na okaziciela serii C. 4

5 Organy Spółki Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego skład organów Spółki przedstawia się następująco. Zarząd Imię i nazwisko Kadencja Stanowisko Od Do Prezes Zarządu 16 maja maja 2011 Dariusz Ilski Wiceprezes Zarządu 7 stycznia maja 2011 Rafał Blum Członek Zarządu 1 lutego maja 2011 Grzegorz Czapla W dniu na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki w skład Zarządu powołany został Pan Rafał Blum na funkcję Członka Zarządu. Pan Rafał Blum karierę zawodową rozpoczynał w największej w kraju hurtowni farmaceutycznej specjalizującej się w dostawach leków i środków farmaceutycznych do szpitali, w której to przez kolejne lata zdobywał doświadczenie z zakresu controllingu i finansów. W ostatnich latach uczestniczył w tworzeniu i budowaniu funduszu inwestycyjnego działającego na zasadach private equity, venture capital, gdzie był odpowiedzialny za zarządzanie finansami samego funduszu jak i spółek portfelowych wchodzących w skład Grupy. Zdobył doświadczenie z zakresu finansów w różnych branżach, między innymi handlu (hurtownia farmaceutyczna), logistyki (niezależny operator logistyczny świadczący specjalistyczne usługi w branży farmaceutycznej), usług outsourcingu procesów zarządzania należnościami czy świadczenia usług z zakresu IT. Uczestniczył w realizacji i wdrożeniach licznych nowatorskich projektów z zakresu finansów, obrotu wierzytelnościami oraz pośrednictwa kredytowego. Obecnie związany z dużą siecią myjni samochodowych, w której jest odpowiedzialny za zarządzanie finansami. W ocenie Zarządu pozyskanie Pana Rafała Bluma do współpracy pozytywnie przełoży się na tempo wzrostu Spółki oraz realizację założonej strategii rozwoju. Rada Nadzorcza Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Lech Dworaczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej 7 stycznia maja 2013 Sławomir Decewicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 7 stycznia maja 2013 Bartłomiej Herodecki Członek Rady Nadzorczej 7 stycznia maja 2013 Piotr Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej 30 marca maja 2013 Łukasz Feldman Członek Rady Nadzorczej 30 marca maja 2013 Struktura właścicielska Akcjonariusz Liczba akcji Dariusz Ilski, w tym: Udział w kapitale zakładowym 69,99% Udział w ogólnej liczbie głosów 69,99% IKENGA INVESTMENT CORPORATION LIMITED ,18% ,18% Grzegorz Czapla ,48% ,56% Pozostali ,53% ,53% Suma ,00% ,00% Liczba głosów 5

6 Podmioty powiązane Na dzień sporządzenia raportu kwartalnego Spółka posiada dwa podmioty powiązane, którymi są: Twojefinanse.pl sp. z o.o. Ubezpieczeniaonline.pl sp. z o.o. Firma: Twojefinanse.pl Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Wrocław Adres: ul. Nabycińska 19, Wrocław Telefon: (+48) Faks: (+48) Adres poczty elektronicznej: prasa@twojefinanse.pl Adres strony internetowej: NIP: REGON: KRS: Kapitał zakładowy: ,00 zł 580 udziałów o wartości 100,00 zł każdy Udział Emitenta: Źródło: Twojefinanse.pl sp. z o.o. 580 udziałów 100,00% Portal Twojefinanse.pl obecnie skupia w sobie 4 serwisy: Twojefinanse.pl, ofinansach.pl, BlogInwestora.pl, GraFinansowa.pl gdzie doświadczeni inwestorzy spotykają początkujących adeptów tej sztuki. Razem mogą brać udział w grze polegającej na typowaniu wartości indeksów i spółek GPW, największych światowych indeksów giełdowych, funduszy inwestycyjnych oraz kursów walut NBP (serwis GraFinansowa.pl), wymienia się swoimi doświadczeniami na ciekawym i funkcjonalnym forum (serwis OFinansach.pl), dzielić swoimi codziennymi przemyśleniami w temacie finansów na blogach (serwis BlogInwestora.pl) tworząc razem społeczność z dużą wiedzą grupową i sporym doświadczeniem. Portal TwojeFinanse.pl nie jest jedynie grą. Serwis gromadzi też informacje o wynikach wszystkich walorów biorących udział w grze. Ze względu na ich olbrzymią, stale rosnącą ilość, podzielono je na pięć działów: Indeksy GPW, Spółki GPW, Indeksy światowe, Fundusze inwestycyjne oraz Kursy walut NBP. 6

7 Firma: Ubezpieczeniaonline.pl Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Wrocław Adres: ul. Sycowska 44, Wrocław Telefon: (+48) Faks: (+48) Adres poczty elektronicznej: office@ubezpieczeniaonline.pl Adres strony internetowej: NIP: REGON: KRS: Kapitał zakładowy: ,00 zł 1800 udziałów o wartości 500,00 zł każdy Udział Emitenta: Źródło: Ubezpieczeniaonline.pl sp. z o.o. 196 udziałów 10,89% Firma Ubezpieczenia online.pl sp. z o.o. istnieje od 2004 roku, jednakże do 2006 r. miała zupełnie inny profil - prowadziła szkolenia pod nazwą K&L Consulting. W 2006 roku zmieniła profil i stała się multiagencją ubezpieczeniową. Od tego czasu pracuje nad wdrożeniem systemu umożliwiającego sprzedaż ubezpieczeń przez Internet. Firma Ubezpieczenia online.pl Sp. z o.o. po raz pierwszy połączyła w swoich portalach trzy najważniejsze elementy związane z rynkiem ubezpieczeń: część informacyjną przeznaczoną zarówno dla klientów, jak i dla osób z branży; część sprzedażową oraz część dedykowaną ludziom z branży ubezpieczeń gdzie znaleźć można liczne narzędzia, informacje z rynku, porady, wywiady, etc. 7

8 III DZIAŁALNOŚĆ HANDLOWA Produkty i usługi Spółka zajmuje się przede wszystkim sprzedażą powierzchni reklamowej w należącej do niej serwisach internetowych. Dochody z tej działalności stanowią ok. 95% ogółu dochodów Spółki. Pozostałe 5% stanowią przychody z tytułu usług informatycznych oraz promocji i reklamy produktów finansowych. Sprzedaż powierzchni reklamowych Głównym źródłem przychodów Spółki są przychody ze sprzedaży powierzchni reklamowych w należących do niej portalach. Reklamodawcami są przede wszystkim instytucje finansowe oraz przedsiębiorstwa, których celem jest dotarcie do klienta biznesowego lub do grona inwestorów indywidualnych. Z uwagi na wysoki stopień profilowania użytkowników w ramach serwisów usługa reklamowa jest mocno zindywidualizowana pod kątem klienta i jego preferencji. Sprzedaż powierzchni reklamowej odbywa się głównie za pośrednictwem domów mediowych i poprzez sprzedaż własną. Spółka współpracuje z tematyczną internetową siecią reklamowa, która specjalizuje się w dotarciu do grupy celowej biznes, która wchodzi w skład jednej z największych sieci reklamowych w Polsce. Niezależnie od sprzedaży reklamy za pośrednictwem sieci reklamowych, Spółka prowadzi intensywną współpracę z klientami bezpośrednimi. Sprzedaż bezpośrednia odbywa się poprzez własny dział reklamy. 8

9 IV ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI, JAKIE NASTĄPIŁY W OKRESIE OBROTOWYM, A TAKŻE PO JEGO ZAKOŃCZENIU, DO DNIA OPUBLIKOWANIA RAPORTU ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU. W okresie objętym raportem do znaczących zdarzeń należy zaliczyć: Prowadzenie działań sprzedażowych, mających na celu pozyskiwanie nowych reklamodawców, co zaowocowało wieloma podpisanymi zleceniami reklamowymi na kampanie w 2010 i w 2011 roku. Prowadzenie działań mających na celu rozbudowę Pasażu Finansowego Inwestycje.pl, co stanowi jeden z kluczowych elementów strategii rozwoju Spółki. W IV kwartale 2010 Spółka pozyskała do współpracy m.in. producenta oryginalnych klejnotów diamentowych, specjalizującego się również w ich sprzedaży detalicznej i hurtowej oraz w poradnictwie z zakresu diamentów inwestycyjnych Debiut spółki na NewConnect Zawarcie umowy z Wydawnictwem Business Magazine Manager. Przedmiotem umowy jest stworzenie przez strony serwisu partnerskiego sprzedaż powierzchni reklamowej tego serwisu oraz współpraca w ramach patronatów medialnych nad wybranymi konferencjami. Z uwagi na planowaną sprzedaż powierzchni reklamowej serwisu partnerskiego, umowa przełoży się na wyniki finansowe Inwestycje.pl SA od początku 2011 roku. Umowa została zawarta na okres 5 lat. Zdarzenia, które miały miejsce po zakończeniu IV kwartału Zawarcie umowy z Ideacto sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przedmiotem której jest wykonanie przez Ideacto na zlecenie Spółki projektu kluczowych podstron serwisu Inwestycje.pl w postaci makiet funkcjonalnych oraz projektów graficznych serwisu Inwestycje.pl. Przebudowa serwisu Inwestycje.pl stanowi jeden z etapów strategii rozwoju Spółki. Przewidywany efekt przeprojektowania serwisu to zmniejszenie współczynnika odrzuceń i wzrost liczby odsłon, a co za tym idzie zwiększenie wysokości przychodów z reklamy. Przebudowa portalu będzie obejmować także poprawę nawigacji, zwiększenie usability oraz nowy projekt layoutu. Powyższe działania mają na celu zwiększenie atrakcyjności serwisu, co powinno przełożyć się na pozyskanie nowych użytkowników Podpisanie aneksu do umowy z jedną z czołowych agencji reklamowych w Polsce specjalizującą się w reklamie internetowej. Na mocy przedmiotowego aneksu Strony ustaliły warunki współpracy na okres od 1 lutego 2011 roku do 31 stycznia 2013 roku. Zgodnie z warunkami umowy Spółce przysługuje minimalne wynagrodzenie w wysokości ,00 zł netto miesięcznie, co daje w okresie obowiązywania umowy łączną kwotę ,00 zł. W przypadku osiągnięcia przez witryny wchodzące w skład grupy Inwestycje.pl liczby odsłon określonej w umowie, Spółce przysługiwać będzie dodatkowe wynagrodzenie. W opinii Zarządu osiągnięcie określonego w umowie progu jest bardzo prawdopodobne, w związku z czym od połowy 2011 roku oczekiwane jest osiąganie przez Spółkę przychodów o zwiększonej wartości. Przedmiotowa umowa została uznana za znaczącą z uwagi na jej przewidywaną wartość w okresie dwuletnim, jak również stanowi ona jeden z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Spółki. 9

10 V KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA DANE FINANSOWE Najważniejszym wydarzeniem IV kwartału 2010 było przeprowadzenie przez Spółkę private placement akcji serii C, w ramach której Spółka pozyskała środki finansowe w wysokości 0,92 mln zł. Private placement związany był z planowanym na czwarty kwartał 2010 debiut Spółki na rynku NewConnect. Ostatecznie Inwestycje.pl S.A. pojawiły się na parkiecie 24 listopada 2010 roku odnotowując wzrost kursu na otwarciu o ponad 42%. Pozyskane środki zostały przeznaczone na tworzenie dodatkowych narzędzi jak i polepszanie jakości contentu portali wchodzących w skład grupy inwestycje.pl. Ponadto Spółką systematycznie rozszerza ofertę w zakresie promocji produktów finansowych w Internecie o nowe produkty i usługi, a także zacieśnia współpracę z instytucjami finansowymi, takimi jak: banki, firmy inwestycyjne czy TFI. Dodatkowym czynnikiem korzystnie wypływającym na działalność Spółki jest bardzo dynamiczny rozwój rynku reklamy internetowej. Jak wynika z danych IAB Europe, Polska zajmuje drugie miejsce w Europie pod względem wzrostu wydatków reklamowych w internecie. Wydatki na reklamę online wzrosły w Polsce o 18 procent. Pod tym względem wyprzedzamy między innymi Wielką Brytanię, Francję i Włochy. Jeśli tak wysokie tempo wzrostu się utrzyma, w połowie 2011 roku Europa wyprzedzi pod względem wartości rynku reklamy online Stany Zjednoczone. Rośnie również zainteresowanie kampaniami cross-mediowymi, łączącymi internet, telewizję, radio i outdoor, co również dobrze wróży branży reklamy internetowej. Internet nabiera też coraz większego znaczenia jako kanał sprzedaży. Instytucje finansowe jako jedne z pierwszych dostrzegły jego potencjał i wykorzystują go jako wsparcie sprzedaży. Wszystkie największe instytucje finansowe, w szczególności banki i biura maklerskie osiągają przychody z działalności on-line oraz za pośrednictwem tego kanału dystrybuują informacje o swojej ofercie produktowej. Powyższe pozytywne trendy mają swoje odzwierciedlenie w rosnącej liczbie kampanii reklamowych realizowanych przez Spółkę oraz w dynamicznie rosnącej liczbie instytucji finansowych współpracujących ze Spółką w ramach Pasażu Finansowego Inwestycje.pl. Zarząd spodziewa się dalszego umocnienia tych pozytywnych trendów w nadchodzących miesiącach, co powinno przełożyć się na wzrost wyników finansowych Spółki w kolejnych kwartałach. W efekcie podjętych przez Zarząd Spółki działań, Inwestycje.pl S.A. zrealizowały w całym 2010 roku przychody ze sprzedaży za na poziomie blisko 10,1 mln zł* (wzrost o 38% w stosunku do roku poprzedniego), natomiast wynik finansowy netto przekroczył 0,6 mln zł* (wzrost o 12%). Wyniki te były wyższe od założonych przez Spółkę prognoz finansowych. *Dane wstępne 10

11 VI INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W DANYM OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ NA RZECZ ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁANOŚCI Zarząd Inwestycje.pl S.A. konsekwentnie realizuje przyjętą strategię rozwoju. Strategia ta przewiduje osiągnięcie jednej z czołowych pozycji na rynku reklamy internetowej w segmencie biznes/finanse/prawo. Ponadto celem strategicznym Spółki jest maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa, wzrost znaczenia i liczebności odsłon portali kierowanych przez Spółkę. Najważniejszym wydarzeniem IV kwartału 2010 był debiut Inwestycje.pl S.A. na rynku NewConnect. Spółka pozyskane w ramach oferty prywatnej, zostały przeznaczone przez na realizację celów strategicznych, takich jak m.in. rozbudowa Pasażu Finansowego Inwestycje.pl. Zgodnie z założeniami, przełoży się to na wyniki finansowe dopiero od 2012 roku, jednakże już teraz pojawiają się przychody ze sprzedaży przekraczające pierwotne założenia. Ponadto spółka koncentrowała się na bieżących działaniach operacyjnych mających na celu pozyskiwanie nowych klientów i maksymalizację przychodów z reklamy na prowadzonych przez Spółkę serwisach internetowych. Ważnym wydarzeniem IV kwartału było podpisanie r. umowy o współpracy z Wydawnictwem Business Magazine Manager, której przedmiotem jest stworzenie serwisu partnerskiego sprzedaż powierzchni reklamowej tego serwisu oraz współpraca w ramach patronatów medialnych nad wybranymi konferencjami. Z uwagi na planowaną sprzedaż powierzchni reklamowej serwisu partnerskiego, umowa przełoży się na wyniki finansowe Inwestycje.pl SA od początku 2011 roku. Umowa została zawarta na okres 5 lat. W IV kwartale 2010 Spółka prowadziła również działania mające na celu promocję marki. W dniach listopada 2010 r. przedstawiciele Spółki wzięli udział w konferencji Profesjonalny Inwestor 2010 organizowanej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. W ramach targów Akcjonariat (spotkania inwestorów z zarządami spółek giełdowych) Spółka zaprezentowała swoją działalność i ofertę. 11

12 VII KOMENTARZ DO PROGNOZ FINANSOWYCH Zarząd Spółki w nawiązaniu do przedstawionych w Dokumencie Informacyjnym prognoz wyników finansowych z przyjemnością informuje, że wstępne dane za cały 2010 rok wskazują, że Spółka zrealizowała w pełni założone wyniki finansowe. Przychody netto ze sprzedaży Zysk netto 2010 prognoza realizacja Stopień realizacji * (w %)* ,35% ,91% * Dane wstępne Źródło: Emitent Jednocześnie Zarząd Spółki podtrzymuje zaprezentowane w Dokumencie Informacyjnym prognozy dotyczące wyników finansowych na 2011 rok. Przychody netto ze sprzedaży Zysk netto 2011 prognoza Powyżej zaprezentowane wyniki finansowe zostały oparte przy następujących założeniach dotyczących 2011 roku: 1. Czynniki poza obszarem wpływów członków organów zarządzających lub nadzorczych Emitenta Rynek reklamy internetowej będzie rozwijał się zgodnie ze światowym trendem w tempem ok. 13% rocznie. Udział sektora usług finansowych w wydatkach na reklamę internetową w Polsce nie spadnie poniżej 11%. Od 2011 roku stawka VAT na usługi reklamowe wyniesie 23%. Nie nastąpią istotne zmiany w otoczeniu prawno-podatkowym Spółki. 2. Czynniki, na które członkowie organów zarządzających lub nadzorczych Emitenta mają lub mogą mieć wpływ Udział portali z grupy inwestycje.pl w sektorze biznes, prawo, finanse wzrośnie do co najmniej 3,00% w 2011 roku. Średnia miesięczna liczba użytkowników (real users) portalu inwestycje.pl będzie wynosiła co najmniej w 2011 roku. Wpływ działań związanych z rozwojem pasażu finansowego będzie miał istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta dopiero od 2012 roku. Ceny za produkty reklamowe oferowane przez Emitenta będą zbliżone do obecnych. Koszty działalności Spółki w znacznej części będą wiązały się z działalnością marketingową i reklamową Spółki, w związku z czym koszty usług obcych i pozostałe koszty rodzajowe (w ramach których księgowane są tego typu koszty) stanowić będą ok. 80% przychodów ze sprzedaży. Koszty wynagrodzeń nie powinny przekroczyć zł w 2011 roku. Nie przewiduje się długoterminowego finansowania dłużnego w 2011 roku, w związku z czym koszty finansowe nie będą istotnie wpływały na wyniki finansowe. 12

13 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Inwestycje.pl S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne Inwestycje.pl S.A. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi w Spółce, oraz że informacje zawarte w raporcie kwartalnym przedstawiają prawdziwy obraz sytuacji majątkowofinansowej Inwestycje.pl S.A. Grzegorz Czapla Dariusz Ilski Rafał Blum 13