71 / Data przekazania:

Transkrypt

1

2 INVESTOR FIZ RB korekta 71 / 2007 (numer kolejny raportu / rok) Data przekazania: Nazwa podmiotu: INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Temat: Aneks do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em ust. 1 pkt 40 W załączeniu przesyłam Aneks nr 8 z dnia 4 października 2007 r. do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Plik Aneks pdf SprFinDepInvFIZ pdf RapSprFinInvFIZ pdf Opis Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Arnold Mardoń Członek Zarządu Michał Słysz Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 1

3 Aneks nr 8 z dnia 4 października 2007 r. do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego W Prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D, E, F, G, H Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 21 grudnia 2006 r. z późn. zm., wprowadza się następujące zmiany: 1) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, na stronie 1 w akapicie 1 dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, Warszawa. ; 2) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w Podsumowaniu, na stronie 8 w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 3) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w Podsumowaniu, na stronie 14 w akapicie zaczynającym się od słów: W dniach 7-13 maja 2006r., dodaje się zdanie w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła (dane nieaudytowane). ; 4) w związku z ustaleniem wyceny Certyfikatów na dzień 30 września 2007 r., w Podsumowaniu, na stronie 15, w akapicie zaczynającym się od słów: Najnowsze zbadane sprawozdanie finansowe Funduszu, dodaje się zdanie w brzmieniu: Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Funduszu na dzień 30 września 2007 r. wynosiła 2.778,00 zł, co oznacza wzrost o 177,80% w stosunku do ceny emisyjnej Certyfikatów serii A (z uwzględnieniem podziału Certyfikatów 1:10 z dnia 1 czerwca 2006 r.) (dane nieaudytowane) ; 5) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w Podsumowaniu, na stronie 16 w akapicie zaczynającym się od słów: Investor Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ma siedzibę w Warszawie, dodaje się zdanie w brzmieniu brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, Warszawa. ; 6) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 3, w pkt 3.1. w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, Warszawa, telefon: , telefaks: ; 1

4 7) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 4, w pkt w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, Warszawa, w związku z czym zmianie uległ również adres siedziby Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na: ul. Rejtana 17, Warszawa, telefon: , telefaks: ; 8) w związku z nabyciem akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji BGI Group AD, spółki celowej służącej do realizacji projektów inwestycyjnych w sektorze nieruchomości w Bułgarii i Rumunii, powstała grupa kapitałowa, w skład której wchodzi Fundusz oraz BGI Group AD. ; 9) w związku z nabycie akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji spółki podmiotem zależnym od Funduszu stała się spółka BGI Group AD z siedzibą w Bułgarii. Fundusz posiada 84 % kapitału zakładowego spółki BGI Group AD. ; 10) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt na końcu dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła (dane nieaudytowane). ; 11) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 4, w pkt na końcu dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane). Wybrane historyczne informacje finansowe Funduszu w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Pozycja bilansu 30/06/ /12/2006 Aktywa , ,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,9 Należności , ,0 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku , ,5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 8 816,8 576,8 Pozostałe aktywa 8,0 - Zobowiązania , ,0 Aktywa netto , ,2 Kapitał funduszu , ,6 Kapitał wpłacony , ,5 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) , ,9 Dochody zatrzymane , ,6 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia , ,0 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji , ,2 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 631, ,35 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: 2

5 PLINVST Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST ,0 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) 30/06/ /12/2006 SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje , ,7 81, , ,0 75,52 Warranty subskrypcyjne 661, ,6 0,3 576,8 0,76 Prawa do akcji 4 159, ,5 9,20 Prawa poboru 4 984,3 0,9 Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Depozyty , ,8 6, , ,4 7,29 Razem , ,4 89, , ,7 92,77 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Pozycja rachunku wyniku z operacji 2007/01/ /06/ /01/ /06/30 01/01/ /12/2006 Przychody z lokat 2 115,8 810,3 515,6 Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 031,4 11,3 130,9 Przychody odsetkowe 1 084,4 157,4 384,7 Koszty funduszu , , ,5 Wynagrodzenie dla towarzystwa , , ,9 Opłaty dla depozytariusza 357,3 165,4 321,7 Usługi w zakresie rachunkowości 74,8 43,8 101,1 Ujemne saldo różnic kursowych 2 794,5-45,5 Pozostałe 411,4 44,8 125,3 Koszty pokrywane przez towarzystwo 33,7-46,7 Koszty funduszu netto , , ,7 Przychody z lokat netto , , ,1 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) , , ,3 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat , , ,7 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat , , ,6 Wynik z operacji , , ,2 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 465,79 145,27 589,33 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Rachunek przepływów pieniężnych 2007/01/ /06/ /01/ /06/ /01/ /12/31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej , , ,5 Wpływy , , ,0 Wydatki , , ,5 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej , , ,9 Wpływy , , ,3 Wydatki 7 338,5 630, ,4 Zmiana stanu środków pieniężnych netto , , ,5 3

6 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 9 201, , ,4 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego , , ,9 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) ; 12) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 4, w pkt na końcu dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Aktywa Funduszu wynosiły tys. zł, na co składały się akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych o wartości tys. zł, środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości tys. zł, warranty subskrypcyjne i prawa poboru o wartości tys. zł oraz należności o wartości tys. zł. Akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych stanowiły 81,41% Aktywów Funduszu, środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13,22%, warranty subskrypcyjne i prawa poboru 1,17%, a należności 3,75% Aktywów. (obliczenia własne nieaudytowane) Z akcji tys. zł ulokowane było w akcjach spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w akcjach polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym, tys. zł w akcjach spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, oraz na giełdzie w Londynie, w Wielkiej Brytanii, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach, tys. zł w akcjach spółek notowanych na giełdzie w Stambule, w Turcji, w akcjach spółek notowanych na giełdach w pozostałych krajach europejskich takich jak Bułgaria, Austria i Holandia oraz w akcjach bułgarskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym, a tys. zł w akcjach spółek notowanych na giełdzie w Singapurze oraz w Hong Kongu.(obliczenia własne nieaudytowane) Akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz akcje polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym stanowiły 39,67 % aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, oraz na giełdzie w Londynie, w Wielkiej Brytanii, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach 10,92 %, akcje spółek notowanych na giełdzie w Stambule, w Turcji 6,84 %, akcje spółek notowanych na giełdach w pozostałych krajach europejskich takich jak Bułgaria, Austria i Holandia oraz akcje bułgarskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym 11 %, a akcje spółek notowanych na giełdach w Singapurze i Hongkongu 13,42 % (obliczenia własne nieaudytowane). Jeżeli chodzi o branże to tys. zł ulokowane było w akcjach spółek surowcowych, tys. zł w akcjach spółek z sektora handlowego, tys. zł w akcjach spółek z sektora przemysłowego, tys. zł w akcjach spółek z sektora spożywczego, tys. zł w akcjach spółek z sektora internetowego, tys. zł w akcjach spółek z sektora budowlanego, tys. zł w akcjach spółek z sektora informatyka, tys. zł w akcjach spółek z sektora nieruchomości, tys. zł w akcjach spółek z sektora usługi, a tys. zł w akcjach spółek z sektora finansowego (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek surowcowych stanowiły 15,19 % aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek z sektora handlowego 11,34 %, akcje spółek z sektora przemysłowego 10,69 %, akcje spółek z sektora spożywczego 0,24 %, akcje spółek z sektora internetowego 1,44 %, akcje spółek z sektora budowlanego 22,87 %, akcje spółek z sektora informatyka 5,52 %, akcje spółek z sektora nieruchomości 1,11 %, akcje spółek z sektora usługi 5,19 %, a akcje spółek z sektora finansowego 8,29 % (obliczenia własne nieaudytowane). Depozyty w ING Banku Śląskim wynosiły ,8 tys. PLN, z czego tys. PLN stanowiły depozyty w PLN, 85,6 tys. EUR depozyty w EUR, USD tys. depozyty w USD, a CAD tys. depozyty w CAD Depozyty w PLN stanowiły 32,13 % całości depozytów, depozyty w EUR 0,89 %, depozyty w USD 48,43 %, a depozyty w CAD 18,56% (obliczenia własne nieaudytowane). Fundusz inwestował również w instrumenty pochodne zarówno w celach zabezpieczających, jak i inwestycyjnych. Na instrumenty pochodne nabyte w celach zabezpieczających składały się kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe Funduszu na kursy walut: kurs CAD do USD oraz kurs PLN do USD. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Fundusz posiadał krótką pozycję wielkości 142 kontraktów na kurs CAD do USD, oraz długą pozycję wielkości 338 kontraktów na kurs PLN do USD. W/w instrumenty pochodne notowane były na 4

7 rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. Natomiast na instrumenty pochodne nabyte w celach inwestycyjnych składały się kontrakty na kurs złota, kurs srebra, kurs NIKKEI INDEX, kurs DAX INDEX oraz na kurs BOVESPA INDEX. Na dzień 30 czerwca 2007 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 88 kontraktów na kurs złota, długą pozycję wielkości 86 kontraktów na kurs srebra, długą pozycję wielkości 1000 kontraktów na kurs NIKKEI INDEX, długą pozycję wielkości 200 kontraktów na kurs DAX INDEX oraz długą pozycję wielkości 1200 kontraktów na kurs BOVESPA INDEX W/w instrumenty pochodne notowane były odpowiednio na rynku Chicago Board of Trade (kontrakty na kurs złota i srebra), Chicago Mercantile Exchange (kontrakty na kurs NIKKEI INDEX), Deutsche Boerse Eurek (kontrakty na DAX INDEX) oraz na Sao Paulo Stock Exchange (kontrakty na kurs BOVESPA INDEX). (obliczenia własne nieaudytowane) Kontrakty na kurs CAD do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * USD. Kontrakty na kurs PLN do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * USD. Kontrakty na srebro zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 5000 USD. Kontrakty na złoto zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 100 USD. Kontrakty na NIKKEI INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 5 USD. Kontrakty na DAX INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 25 EUR. Kontrakty na BOVESPA INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 1 BRL. Przez cenę rozumie się kurs rozliczeniowy danego dnia publikowany przez giełdę, na której notowane są dane kontrakty. (dane nieaudytowane) Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i branżowy obszar i zakres inwestycji, czy ukierunkowanie portfela na wzrosty lub spadki cen instrumentów, tak, że skład portfela inwestycyjnego Funduszu w dniu przeprowadzania kolejnych Ofert Certyfikatów może znacznie się różnić od składu portfela inwestycyjnego Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 r. analizowanego w niniejszym punkcie. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. 5

8 Aktywa Funduszu na 30/06/2007 Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym ,41% Warranty subskrypcyjne i prawa poboru ,17% Należności ,75% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,22% Pozostałe aktywa ,45% Razem Aktywa Funduszu: ,00% Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) Sektory: akcje na 30/06/2007 Wartościowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Obszary geograficzne: akcje na 31/03/2007 Wartościowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Sektor surowcowy ,19 Polska ,67 Sektor handel ,34 Kanada + Wielka Brytania ,92 Sektor przemysłowy ,69 Turcja ,84 Sektor spożywczy ,24 Europa - Inne ,00 Sektor internet ,44 Hong Kong + Singapore ,42 Sektor budownictwo ,87 Razem: ,85 Sektor informatyka ,52 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Sektor nieruchomości ,11 Sektor usługi ,19 Sektor finanse ,29 Razem: ,85 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) AKCJE na 30/06/2007 Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział aktywach ogółem w Sektor* ARTMAN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,67 handel 6

9 BBIDEVNFI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,47 nieruchomości BYTOM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,84 przemysłowy CAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,50 usługi CCIINT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Holandia ,69 usługi EFEKT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,51 handel HUTMEN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,51 handel IGROUP Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,44 internet ITG Nienotowane na aktywnym rynku Polska ,44 informatyka KRUK Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,74 handel MISPOL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,24 spożywczy MONNARI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,12 handel MOSTALPLC Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,72 budownictwo MOSTALWAR Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,88 budownictwo NFIEMF Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska 31 0,01 handel ONE2ONE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,01 informatyka OPOCZNO Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,43 budownictwo PUE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,16 przemysłowy TRAVELPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,83 handel ULMA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ,18 budownictwo ADMIRAL BAY Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada 693 0,13 surowce Agnico-Eagle Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,94 surowce Amarillo Gold Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada 549 0,10 surowce ANHUI CONCH Aktywny rynek - rynek regulowany HKSE Hong Kong ,67 budownictwo ARCELIK Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja ,12 przemysłowy ASYA Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja ,85 finanse AZTECH Aktywny rynek - rynek regulowany SGX Singapore ,41 informatyka BGI Nienotowane na aktywnym rynku Bułgaria 24 0,00 nieruchomości CABO DRILLING** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,42 surowce ENDEAVOUR SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,26 surowce EUROPEAN MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany LSE Wielka Brytania ,88 surowce EQUINOX MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,10 surowce First Investment Bank Aktywny rynek - rynek regulowany BSE Bułgaria ,56 finanse GOLDCORP Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,84 surowce GARANTI BANKASI Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja ,88 finanse 7

10 GREAT PANTHER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,48 surowce HULDRA SILVER** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,32 surowce Hang Fung Gold Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong ,95 handel HL Asia Aktywny rynek - rynek regulowany SGX Singapore ,58 przemysłowy INTERCAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany BSE Bułgaria ,64 nieruchomości INTL MILLENNIUM MINING** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada 138 0,03 surowce KAPSCH TRAFFICCOM Aktywny rynek - rynek regulowany WB Austria ,11 informatyka MAANSHAN Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong ,27 surowce METANOR Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,31 surowce Northern Orion Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,78 surowce ORKO SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada 777 0,14 surowce STARCORE INTL VENT. LTD. Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,81 surowce Sim Technology Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong ,55 informatyka Savant Explorations*** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada 99 0,02 surowce Selwyn Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ,39 surowce Razem: ,85 * procentowy udział w aktywach ogółem jest mniejszy niż jedna setna procenta i wynosi - 0,001% ** emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX-V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; *** w dniu spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica; akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica; ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem HULDRA SILVER INC.* Nienotowane na aktywnym rynku Kanada ,00 CABO DRILLING* Nienotowane na aktywnym rynku Kanada ,06 SFINKS Nienotowane na aktywnym rynku Polska ,20 INTL MILLENNIUM MINING* Nienotowane na aktywnym rynku Kanada 0 0 0,00 Razem: ,26 8

11 * emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; warranty posiadane przez Fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie mogą zostać skonwertowane na akcje. PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BYTOM Nienotowane na aktywnym rynku ,00 Polska ,92 Razem: ,92 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Procentowy udział w aktywach ogółem INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FC$U7 Regulowany CME CME USA KURS CAD DO USD -142 FPLN$U7 Regulowany CME CME USA KURS PLN DO USD 338 FGOLDQ7 Regulowany CBOT CBOT USA KURS ZŁOTA 88 FSILVER U7 Regulowany CBOT CBOT USA KURS SREBRA 86 FNIK U7 Regulowany CME CME USA NIKKEI/INDEX 1000 FDAX U7 Regulowany EUREX EUREX GER DAX/INDEX 200 FBOVESPA Q7 Regulowany BMF BMF BRL BOVESPA/INDEX 1200 CME (Chicago Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade), EUREX (Deutsche Boerse Eurex), BMF (Sao Paulo Stock Exchange) Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) DEPOZYTY Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł Banki: ,8 ING Bank Śląski S.A. PLN 6 000, ,0 ING Bank Śląski S.A. PLN 5 668, ,0 9

12 ING Bank Śląski S.A. PLN 30,0 30,0 ING Bank Śląski S.A. EUR 85,6 322,4 ING Bank Śląski S.A. USD 6 300, ,0 ING Bank Śląski S.A. CAD 2 547, ,4 Źródło: Towarzystwo na podstawie sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) 10

13 13) w związku z dokonaniem ostatniej wyceny Certyfikatów na dzień 1 października 2007 r. w rozdziale 4, w pkt w tabeli dodaje się wiersz w brzmieniu: ,51 14) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r. oraz w związku z wyceną Certyfikatów na 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt w ostatnim akapicie dodaje się zdania w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła Na 30 września 2007 r. Wartość Aktywów Netto Funduszu wynosiła tys., a Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny 2.778,00 zł. (dane nieaudytowane). ; 15) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w rozdziale 4, w pkt dodaje się akapit w brzmieniu: Na wynik z operacji Funduszu w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. istotny wpływ miały: a) dobry dobór inwestycji przez zarządzających Funduszem, w wyniku czego w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Fundusz osiągnął zrealizowany i niezrealizowany zysk w łącznej wysokości ,2 tys. zł, b) emisje Certyfikatów serii E, F, G w wyniku których Fundusz pozyskał kapitał w wysokości ,5 tys. zł, c) koszty netto Funduszu w okresie od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w wysokości ,7 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2007 r. zrealizowany i niezrealizowany zysk Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. stanowił 22,96%, a koszty Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. stanowiły 5,68% kapitału i zakumulowanego wyniku z operacji Funduszu na dzień 30 czerwca 2007 r. wynoszących łącznie tys. zł (obliczenia własne nieaudytowane). ; 16) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt w drugim akapicie dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła (dane nieaudytowane) 17) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. w rozdziale 4, w pkt 4.4 na końcu dodaje się tabelę w brzmieniu: Koszty Funduszu i wynagrodzenie Towarzystwa na dzień 30 czerwca 2007 r. w tys. zł: Pozycja rachunku wyniku z operacji 2007/01/ /06/ /01/ /06/30 01/01/ /12/2006 Koszty funduszu , , ,5 Wynagrodzenie dla towarzystwa , , ,9 Opłaty dla depozytariusza 357,3 165,4 321,7 Usługi w zakresie rachunkowości 74,8 43,8 101,1 Ujemne saldo różnic kursowych 2 794,5-45,5 Pozostałe 411,4 44,8 125,3 Źródło: przeglądane sprawozdanie finansowe funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) 18) w związku ze zmianami Statutu Funduszu dotyczącymi kosztów pokrywanych z Aktywów Funduszu, w rozdziale 4, w pkt dodaje się akapit w brzmieniu: 11

14 W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących kosztów pokrywanych z Aktywów Funduszu w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 4-7 w art. 30 Statutu Funduszu: 4. Koszt wynagrodzenia Depozytariusza wymieniony w ust. 1 pkt 2 jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,2% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) PLN. Koszt wynagrodzenia Depozytariusza stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 5. Koszt wynagrodzenia likwidatora Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, za okres trwania likwidacji, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu na dzień otwarcia likwidacji Funduszu, albo ii) PLN. Koszt wynagrodzenia likwidatora, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 6. Koszt prowadzenia księgowości Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) PLN. Koszt prowadzenia księgowości Funduszu, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. 7. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu dokonuje Rada Nadzorcza Towarzystwa. Koszt wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu jest pokrywany z Aktywów Funduszu do wysokości równej, w skali roku kalendarzowego, wyższej z dwóch wartości: i) 0,1% wartości Aktywów Funduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzedzającym roku kalendarzowym, o którym mowa w art. 24 ust. 2 pkt 2 Statutu Funduszu, albo ii) PLN. Koszt wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu, stanowiący nadwyżkę ponad tak ustaloną kwotę, jest pokrywany przez Towarzystwo. ; 19) w związku ze zmianami Statutu Funduszu dotyczącymi wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem, w rozdziale 4, w pkt dodaje się akapit w brzmieniu: W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 1 i 3 w art. 30 Statutu Funduszu: 1. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem w wysokości określonej w ust. 2, które jest pobierane w każdym Dniu Wyceny od wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny. Wynagrodzenie jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku kalendarzowego liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego. 3. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia uzależnionego od wzrostu Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Wynagrodzenie naliczane jest ostatniego Dnia Wyceny w roku kalendarzowym, od umarzanych Certyfikatów w momencie umorzenia Certyfikatów w ciągu roku obrotowego oraz w Dniu Wyceny na 7 dni przed nową emisją Certyfikatów. ; 20) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt w pkt b, dodaje się punkt w brzmieniu: Na 30 września 2007 r. łączna liczba Certyfikatów Funduszu wynosiła (dane nieaudytowane) ; 21) w związku z nabyciem akcji spółki BGI Group AD, w rozdziale 4, w pkt dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z nabyciem przez Fundusz akcji spółki BGI Group AD podmiotem zależnym od Funduszu stała się spółka BGI Group AD. Podmiot zależny od Funduszu nie posiada Certyfikatów Funduszu. ; 12

15 22) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 4, w pkt w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 23) w związku z emisjami i umorzeniami Certyfikatów do 30 września 2007 r., w rozdziale 4, w pkt 4.7.7, na końcu dodaje się tabelę w brzmieniu: Dane na dzień 30 września 2007 r.: Seria Kapitał wpłacony zł Kapitał wypłacony łącznie zł A, B, C, D, E, F, G * , ,16 *Razem z dopłatą Towarzystwa do kapitału w związku z korektą wyceny na 31/01/2006 *Razem z dopłatą Towarzystwa do kapitału w związku z podziałem certyfikatów z 01/06/2006 Źródło: Towarzystwo (dane nieaudytowane) ; 24) w związku ze zmianą adresu siedziby Towarzystwa, w rozdziale 5, w pkt w pierwszym akapicie dodaje się zdanie w brzmieniu: Z dniem 24 września 2007 r. Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniło adres siedziby na: ul. Rejtana 17, Warszawa, telefon: , telefaks: ; 25) w związku z zawarciem przez Fundusz umów sprzedaży akcji z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo, w rozdziale 5, pkt dodaje się zdanie w brzmieniu: Fundusz zawarł z Investor Bułgaria i Rumunia Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym zarządzanym przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: umowę sprzedaży akcji BGI Group AD, stanowiących 15% kapitału zakładowego spółki, umowę sprzedaży akcji spółki ICPD (Intercapital Property Development REIT Sofia). ; 26) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 6, w pkt dodaje się zdanie w brzmieniu: Na dzień 30 czerwca 2007 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiły ,9 tys. zł i były wystarczające do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu. (dane nieaudytowane). ; 27) w związku przygotowaniem i dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 6, w pkt dodaje się tabelę w brzmieniu: Na podstawie przeglądanego przez Biegłego Rewidenta sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. (dane nieaudytowane) Pozycja bilansu 30/06/ /12/2006 Aktywa , ,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,9 Należności , ,0 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku , ,5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 8 816,8 576,8 Pozostałe aktywa 8,0-13

16 Zobowiązania , ,0 Aktywa netto , ,2 Kapitał funduszu , ,6 Kapitał wpłacony , ,5 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) , ,9 Dochody zatrzymane , ,6 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia , ,0 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji , ,2 Źródło: podlegające przeglądowi sprawozdanie finansowe Funduszu (dane nieaudytowane) ; 28) w związku z ogłoszeniem zmian Statutu Funduszu, w rozdziale 6, w pkt po akapicie zaczynającym się od słów Postanowienia w sprawie umorzenia: dodaje się akapity w brzmieniu: W dniu 3 października 2007 r. dokonano ogłoszenia zmian Statutu dotyczących postanowień w sprawie umorzenia Certyfikatów w zakresie określonym poniżej. Przedmiotowe zmiany wejdą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia. W związku z powyższym, od dnia 3 stycznia 2008 r. obowiązuje następujące brzmienie ust. 7, 8 i 11 oraz dodanego ust. 11a w art. 8 Statutu Funduszu: Zlecenie wykupu powinno wskazywać liczbę Certyfikatów podlegających wykupieniu, termin wykupu, oraz numer rachunku, na który mają zostać wypłacone środki pieniężne z tytułu wykupienia. 8. Zlecenie wykupu powinno być złożone nie wcześniej niż 7 dnia i nie później niż 21 dnia miesiąca, w którym przypada Dzień Wykupu. 11. Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie równej 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. 11a. Jeżeli powstała w wyniku zastosowania redukcji, o której mowa w ust. 11, liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie mniejsza od liczby równej 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów, wówczas każdy zredukowany pakiet Certyfikatów objęty poszczególnymi zleceniami wykupu, powiększany będzie o jeden Certyfikat, w kolejności od największego pakietu, aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu będzie równa liczbie 20% wszystkich istniejących (wyemitowanych i niewykupionych) Certyfikatów. Jeżeli nie będzie możliwe powiększenie pakietów Certyfikatów w sposób opisany w zdaniu poprzednim, w szczególności w sytuacji gdy poszczególne pakiety opiewać będą na równą liczbę Certyfikatów, wybór pakietu podlegającego powiększeniu nastąpi w sposób losowy. ; 29) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.3.7, w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007r. ; 30) w związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt , w akapicie zaczynającym się od słów: Oferta Certyfikatów serii H, dodaje się zdanie w brzmieniu: W związku z ustaleniem ostatecznego harmonogramu oferty zapisy na Certyfikaty serii H mają miejsce w dniach 8-23 października 2007 r. ; 14

17 31) w związku z ofertą Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt , dodaje się lit. e w brzmieniu: e) wpłaty, które będą dokonywane w emisji Certyfikatów serii H przez: - inwestorów: [liczba Certyfikatów na zostanie dokonany zapis] * [cena emisyjna jednego Certyfikatu równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu] + [opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów], - członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo osoby zarządzające wyższego szczebla lub osoby powiązane: [liczba Certyfikatów, na które zostanie dokonany zapis] * [cena emisyjna jednego Certyfikatu równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu] + [opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów], cena emisyjna jednego Certyfikatu będzie jednolita dla wszystkich Certyfikatów w danej serii, a opłata manipulacyjna za wydanie Certyfikatów jednolita dla wszystkich wpłat o takiej samej wartości, z zastrzeżeniem, że Towarzystwo na mocy Statutu Funduszu zwolniło pracowników Towarzystwa, członków organów Towarzystwa oraz akcjonariuszy Towarzystwa, a także osoby współpracujące z Funduszem lub Towarzystwem z obowiązku wnoszenia w/w opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów. Towarzystwo może również obniżyć wysokość opłaty manipulacyjnej lub całkowicie zrezygnować z jej pobierania zarówno w stosunku do wszystkich jak i oznaczonych zapisujących, w szczególności Towarzystwo może zwolnić z obowiązku wnoszenia w/w opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów osoby będące Uczestnikami Funduszu na dzień poprzedzający rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E oraz inne osoby w szczególnych przypadkach. ; 32) w związku z ofertą Certyfikatów serii H, w rozdziale 6, w pkt 6.8.1, dodaje się akapit w brzmieniu: Ponieważ cena emisyjna jednego Certyfikatu serii H jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 24 ust. 3 Statutu Funduszu, więc rozwodnienie majątkowe spowodowane Ofertą właściwie nie występuje i może być jedynie spowodowane zmianą wartości Certyfikatów w trakcie trwania Oferty w stosunku do ceny emisyjnej. Natomiast rozwodnienie struktury posiadaczy Certyfikatów spowodowane Ofertą będzie wyglądało następująco. Po zakończeniu Oferty: w przypadku gdy w trakcie emisji Certyfikatów serii H zostanie wyemitowana minimalna liczba 100 Certyfikatów z serii H, już wyemitowane Certyfikaty serii A, B, C, D, E, F, G będą stanowiły 99,96 % ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii H będą stanowiły 0,04 % ogólnej liczby Certyfikatów, w przypadku gdy w trakcie emisji Certyfikatów serii H zostanie wyemitowana maksymalna liczba Certyfikatów z serii H, już wyemitowane Certyfikaty serii A, B, C, D, E, F, G będą stanowiły 37,50 % ogólnej liczby Certyfikatów, a nowoemitowane Certyfikaty serii H będą stanowiły 62,50 % ogólnej liczby Certyfikatów. ; 33) w związku z dokonaniem przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r., w rozdziale 7, w pkt 7.2 dodaje się punkty w brzmieniu: Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Raport z przeglądu sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. ; 34) w związku ze zmianami danych teleadresowych Punktów Subskrypcyjnych, w rozdziale 7, w pkt 7.3, dodaje się tabelę w brzmieniu: Dane teleadresowe Punktów Subskrypcyjnych na dzień 4 października 2007 r. Lp. MIASTO ULICA Nr kier. TELEFON 1 Białystok ul. Suraska 3 a Biała Podlaska* ul. G. Narutowicza /06/07/05 3 Bielsko Biała* ul. Cynkarska 22 A /39/22 4 Bydgoszcz * ul. Sobieszewska /28 15

18 5 Ciechanów ul. 17-go Stycznia Częstochowa* ul. J. Waszyngtona Dzierżoniów ul. Rzeźnicza Ełk ul. Armii Krajowej Gdańsk * ul. Bogusławskiego /99 10 Gdynia * ul. Śląska Gorzów Wielkopolski ul. Walczaka Jelenia Góra ul. Bankowa Katowice * ul. Teatralna 17 a /28/47/69 14 Kielce ul. Sienkiewicza Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/ Konin ul. Św. M. Kolbe Koszalin* Al. Armii Krajowej wew. 187/ Kraków ul. Pawia / wew Kutno* ul. Podrzeczna /33 20 Legnica* ul. Grodzka Lublin ul. 1 go Maja 16 a /92 /94/ 85/ Łomża ul. Dworna /39 23 Łowicz * ul. Starościńska wew.77/37/76 24 Łódź* ul. Piotrkowska /24/22 25 Malbork* ul. 17-go Marca /08 26 Międzyrzecz ul. Poznańska Nowy Sącz ul. Nawojowska Olsztyn al. Piłsudskiego 11/ Opole ul. Rynek 24/ Ostrołęka ul. Gorbatowa Piotrków Trybunalski * ul. Grota Roweckiego /12/14/28/31 32 Płock ul. 1-go Maja 7 d Poznań ul. Piekary /22 34 Przemyśl ul. Kamienny Most Puławy* ul. Centralna /15 36 Radom ul. Traugutta Rzeszów ul. Jagiellońska Siedlce ul. Joselewicza Sieradz ul. Sarańska Skierniewice* ul. Zawadzkiego wew. 101/ Słupsk * Pl. Zwycięstwa /34 42 Szczecin ul. Jagiellońska Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego Tarnowskie Góry* ul. Cebuli Tarnów ul. Lwowska 72/96 C / Toruń* ul. Wały gen. Sikorskiego /21/39 47 Wałbrzych* ul. 11 Listopada /05 48 Warszawa* ul. Broniewskiego 9 E / Warszawa* ul. Francuska /41/43/45 16

19 50 Warszawa* Al. Niepodległości /23 51 Warszawa* ul. Rzymowskiego /63 52 Warszawa* ul. Wąwozowa /19 53 Warszawa ul. Zielna 41/ Warszawa ul. Żurawia 6/ Wieluń* Pl. Legionów /11/10/08 56 Wrocław * Plac Teatralny Zamość ul. Piłsudskiego 27 a Zielona Góra* ul. Stary Rynek 24 A / /13/15/69/85 17

20

21

22

23