raport roczny annual report

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "raport roczny annual report"

Transkrypt

1 2009 raport roczny annual report

2

3 2009 raport roczny annual report

4 List Prezesa Zarządu Letter of the President of the Management Board Władze Banku Bank s Bodies 6 8 Akcjonariat Shareholding Structure 10 Dane makroekonomiczne Macroeconomic Data INVEST-BANK na rynku usług bankowych Invest-Bank In The Banking Services Market Informatyka i telekomunikacja IT and Telecommunication 27 Czynniki wpływające na wynik Banku Factors Affecting the Bank s Result Polityka kadrowa HR Policy 28 29

5 Opinia biegłego rewidenta Opinion of the Statutory Auditor Skrócone sprawozdanie finansowe Condensed financial statements Odpowiedzialność w biznesie (CSR) Corporate Social Responsibiliy 41 Współpraca z Fundacją Polsat Cooperation with Polsat Fund Oddziały Banku Bank s Offices spis treści content

6 List Prezesa Zarządu Letter of the President of the Management Board Szanowni Państwo, z przyjemnością przekazuję do rąk Czytelników Raport Roczny za rok Niniejsze opracowanie stanowi wszechstronny opis działalności INVEST-BANKU oraz zawiera zestawienie wyników finansowych osiągniętych na koniec 2009 r. Wstęp do lektury stanowi zwięźle przedstawiona analiza danych makroekonomicznych w perspektywie wzrostu gospodarczego, inflacji, stóp procentowych, kursu walutowego, a przede wszystkim sytuacji sektora bankowego. W roku 2009 w obszarze bankowości detalicznej INVEST-BANK koncentrował się na działaniach mających na celu zmniejszenie ryzyka kredytowego. By to osiągnąć zmodyfikowaliśmy szereg regulacji, co doprowadziło do zaostrzenia zasady weryfikacji kredytowej Klientów i zapewnienia dobrej jakości portfela nowo uruchamianych kredytów. W warunkach wzmożonej konkurencji realizowaliśmy przedsięwzięcia mające na celu pozyskanie depozytów, przy jednoczesnym racjonalnym dostosowywaniu oprocentowania lokat terminowych do warunków rynkowych i sytuacji Banku. Celem ułatwienia dostępu do usług Banku uruchomiliśmy Oddział Telefoniczny. Dzięki tej innowacji większość usług wykonywanych w tradycyjnym oddziale Banku stała się dostępna również przez telefon. W obszarze bankowości korporacyjnej skupiliśmy naszą aktywność na utrzymaniu Klientów, zarówno depozytowych jak i kredytowych, oraz zwiększeniu bezpieczeństwa ekspozycji kredytowych będących w portfelu Banku. W ramach bankowości transakcyjnej nadal zajmowaliśmy się rozwojem usług związanych z obsługą płatności masowych (SIPP, MPW, PZ). Działalność marketingowa, wspierająca procesy sprzedażowe koncentrowała się na reklamie i promocji produktów detalicznych z wiodącymi produktami lokacyjno-oszczędnościowymi, tj. lokatami terminowymi oraz kontami oszczędnościowymi. Rozpoczęliśmy również prace nad przebudową serwisu internetowego oraz wzmocnieniem postrzegania Banku jako instytucji polskiej i bezpiecznej. W roku 2009 Bank rozwijał aktywnie współpracę z siecią zewnętrznych sprzedawców kredytów ratalnych i agentów kredytu gotówkowego. W ostatnim kwartale 2009 r. uruchomiliśmy prace zmierzające do zaoferowania naszych usług abonentom Cyfrowego Polsatu, a tym samym sprzedaż produktów bankowych bezpośrednio w sieci Autoryzowanych Punktów Sprzedaży (APS) Cyfrowego Polsatu. Istotnym elementem strategii rozwoju INVEST-BANKU jest stałe inwestowanie w rozwój kapitału ludzkiego. Jesteśmy jedną z niewielu instytucji, która otrzymała po raz drugi rok z rzędu dofinansowanie ze środków europejskich na realizację programu szkoleniowego dla Pracowników. Ważny moment, na który należy zwrócić uwagę, to wdrożenie w 2009 r. Zintegrowanego Systemu Zarządzania zgodnego z normami zarządzania: jakością ISO 9001:2008, środowiskiem ISO 14001:2004 oraz bezpieczeństwem i higieną pracy PN-N-18001:2004. Nieprzerwanie wspieramy działania prospołeczne. W grudniu 2009 Fundacja POLSAT wręczyła naszej Instytucji Certyfikat Wdzięczności i Przyjaźni za wieloletnią współpracę i olbrzymią pomoc na rzecz swoich podopiecznych. Podsumowując dokonania Banku w 2009 r., chciałabym złożyć podziękowania naszym Akcjonariuszem za zaufanie oraz tym, którzy przyczyniają się do naszego sukcesu: Zarządowi, Kadrze Managerskiej, Członkom Rady Nadzorczej oraz wszystkim Pracownikom. Sukces ten nie byłby możliwy bez zaufania Klientów, które motywuje nas do jeszcze bardziej wytężonej pracy. Zapewniam, że w dalszym ciągu oferta naszego Banku będzie spełniała najwyższe standardy jakości i rzetelności. Jestem przekonana, że przyjęty kierunek rozwoju przyniesie w kolejnych latach jeszcze większe źródło satysfakcji dla Akcjonariuszy, Zarządu, Pracowników Banku, a przede wszystkim obecnych i przyszłych Klientów Banku. Grażyna Niewolik Prezes Zarządu INVEST-BANK S.A. 6 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT 2009

7 Dear Sirs, I am very pleased to provide you with this Annual Report for This report contains the complex description of the business activity of INVEST-BANK and include the specification of the financial results achieved to the end of The introduction is the briefly presented analysis of macroeconomic data in view of economic growth, inflation, interest rates, currency exchange rates and above all the condition of the banking sector. In 2009 in the field of retail banking INVEST-BANK focused on the activities aimed at reduction of the credit risk. For this purpose we modified the several regulations that led to intensification of credit verification of the Clients and ensuring the good quality of newly-initiated credits portfolio. During the strong competition, we conducted many undertakings aimed at obtaining the deposits with reasonable adjustment of fixed-term deposits to the market and Bank condition at the same time. In order to facilitate the access to the Bank s services we started-up the Call Center. Owing to this innovation most of services is available by phone. In the field of corporate banking we focused our activity on keeping the Clients both in deposits and credits and on increasing the safety of credit exposition in the Bank s portfolio. Under the transaction banking we still dealt with the development of services related to the mass payments service (SIPP, MPW, PZ). Marketing activity, supporting the sale processes was focused on the advertisement and promotion of retail products with leading deposit and savings products i.e. fixed-term deposits and savings account. We started the works on modernization of the internet services and strengthening the opinion on the Bank as the Polish and safe institution. In 2009 the Bank developed the cooperation with the network of external sellers of installment credits and agents of cash credits. In the last quarter of 2009 the we took the actions aimed at offering our services to the subscribers of Cyfrowy Polsat and thus the sale of banking products directly in the network of Authorized Sales Point (APS) of Cyfrowy Polsat. The important element of INVEST-BANK S.A. development strategy is continuous investing in the development of HR resources. We are one of few institutions which has been granted the funds from the European funds to implement the training program for its staff for the second time. The important moment which should be noted is the implementation of Integrated Management System compliant with the management standards: quality ISO 9001:2008, environment ISO and occupational health and safety PN-N-18001: 2004 in We continuously support the pro-social actions. In December 2009 the POLSAT Fund granted us Certificate of Appreciation for many years of cooperation and great help for children. Summarizing the Bank s activity in 2009 we would like to thank to our Shareholders for their trust and contribution to our success: Management Board, Managing Staff, Supervising Staff and all Employees. This success could not be achieved without the trust of our Clients, which motivates us to more intensified work. I would like to ensure that the offer of this Bank will meet the highest standards of quality and reliability. I believe that the accepted development direction will bring more source of satisfaction for the Shareholders, Management Board and Employee and above all for all present and possible Clients. Grażyna Niewolik President of the Management Board of INVEST-BANK S.A. RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

8 Władze Banku Bank s Bodies Rada Nadzorcza Supervisory Board W 2009 roku Rada Nadzorcza rozpoczęła działalność w składzie: In 2009 the Supervisory Board started its operation in the following composition: Zygmunt Solorz Żak Przewodniczący Rady Nadzorczej Chairman of the Supervisory Board Heronim Ruta Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Deputy Chairman of the Supervisory Board Mirosław Błaszczyk Członek Rady Nadzorczej Member of the Supervisory Board Eugenia Fojcik-Mastalska Członek Rady Nadzorczej Member of the Supervisory Board Genowefa Woźniak Członek Rady Nadzorczej Member of the Supervisory Board W 2009 roku Akcjonariusze nie dokonali żadnych zmian w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 31. grudnia 2009 r. roku jej skład przedstawiał się bez zmian, jak wyżej. In 2009 the Shareholders did not make any changes in the composition of the Supervisory Board and as for 31st December 2009 its composition was unchanged. 8 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT 2009

9 Zarząd Management Board W dniu 1 stycznia 2009 r. Zarząd Banku rozpoczął działalność w składzie: On 1st January 2009 the Management Board started its operation in the following composition: Grażyna Niewolik Prezes Zarządu President of the Management Board Lucjan K. Klim Członek Zarządu Member of the Management Board Janusz Janicki Członek Zarządu Member of the Management Board Jacek Sieniawski Członek Zarządu Member of the Management Board Marek Janicki Członek Zarządu Member of the Management Board W 2009 roku nie dokonano żadnych zmian w składzie Zarządu. W dniu 31. grudnia 2009 r. jego skład przedstawiał się bez zmian, jak wyżej. In 2009 the shareholders did not make any changes in the composition of the Management Board. On 31st December 2009 its composition was unchanged. RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

10 Akcjonariat Shareholding Structure Kapitał zakładowy Banku na dzień 31. grudnia 2009 r. wynosił ,60 złotych i dzielił się na akcji imiennych o wartości nominalnej 84,87 złotych każda. Struktura akcjonariatu zarejestrowanego na dzień r. przedstawiała się następująco: The share capital of the Bank as for 31 st December 2009 amounted to 261,881, PLN and was divided into 3,085,680 registered shares of the nominal value PLN each. The registered shareholding structure as for is as follows: Nazwa Name Ilość akcji w szt. Number of shares in pc Udział % w kapitale akcyjnym Interest % in share capital Udział % w głosach na WZA Interest % in votes at GMS Akcjonariusze powyżej 5% głosów na WZA, w tym: Shareholders holding over 5% votes at GMS including: ,964 68,963 Zygmunt Solorz-Żak ,597 7,758 POLARIS FINANCE BV ,373 40,469 PAI MEDIA S.A ,327 10,781 REXON OVERSEAS Ltd ,666 9,956 Pozostali Akcjonariusze, w tym: Other Shareholders, including: ,036 9,794 Ster Sp. z o.o ,247 4,926 INVEST-BANK S.A.* ,722 0* 3 inne osoby prawne i fizyczne 3 other legal and natural persons ,068 4,868 Ogółem Total ,00 78,757 * Akcje INVEST-BANK S.A. - bez prawa głosu na WZA (art KSH); (akcje przejęte w drodze postępowania egzekucyjnego od Rzemieślniczego Domu Towarowego Sp. z o.o. oraz akcje nabyte w ramach zakupu przedsiębiorstwa bankowego Bank Staropolski SA). * INVEST BANK S.A. shares - Without voting right at GMS (the Art. 364 Commercial Companies Code) (shares taken up under the execution proceeding from Rzemieślniczy Dom Towarowy Sp. z o.o. and shares acquired under the acquisition of Bank Staropolski SA) 10 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT 2009

11 Dane makroekonomiczne Macroeconomic Data Wzrost gospodarczy i inflacja W 2009 r. tempo wzrostu PKB obniżyło się do 1,8% r/r wobec 5,1% w 2008 r., do czego w znacznym stopniu przyczynił się światowy kryzys finansowy i gospodarczy. Tempo wzrostu gospodarczego było na najniższym poziomie od 2002 r. Głównym czynnikiem wzrostu PKB w 2009 r. był wysoki wkład eksportu netto do wzrostu PKB (2,9 p.p. wobec -0,6 p.p. w 2008 r.), związany z silniejszym spadkiem dynamiki importu (-13,6% r/r wobec 8,0%) niż eksportu (-7,9% wobec 7,1%). Nastąpiło wyraźne ograniczenie dynamiki nakładów brutto na środki trwałe, która spadła w ujęciu realnym o 0,8% r/r wobec wzrostu o 9,6% przed rokiem. Obniżeniu uległy również dynamiki spożycia indywidualnego (2,3% wobec 5,7%) i publicznego (1,9% wobec 7,4%). Spowolnienie gospodarcze przyczyniło się również do poprawy salda na rachunku obrotów bieżących, które wzrosło w 2009 r. do -5,0 mld z -18,3 mld w 2008 r. Równocześnie po raz pierwszy od ponad dekady deficyt na rachunku obrotów został w pełni pokryty nadwyżką na rachunku obrotów kapitałowych. W 2009 r. odnotowano recesję w przemyśle, gdzie wartość dodana brutto obniżyła się o -1,0% r/r wobec wzrostu o 6,8% w 2008 r. Odnotowano również znaczący spadek dynamiki wartości dodanej w usługach rynkowych, która wyniosła 2,5% r/r wobec 5,9% w 2008 r. W budownictwie dynamika wartości dodanej zwiększyła się z 4,6% r/r do 4,8%, do czego w znacznym stopniu przyczyniła się realizacja inwestycji infrastrukturalnych (w tym związanych z EURO 2012), finansowanych ze środków publicznych. Silnemu wyhamowaniu wzrostu PKB w 2009 r. towarzyszyło pogorszenie sytuacji na rynku pracy. Zgodnie z wynikami Badania Aktywności Ekonomicznej Ludności, w 2009 r. dynamika liczby pracujących spadała na przestrzeni roku z 1,3% r/r w I kw. do -0,7% w IV kw. Podobnie kształtowała się dynamika zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw, która wykazywała w kolejnych miesiącach tendencję spadkową osiągając minimum na poziomie -2,4% r/r w październiku i dopiero pod koniec roku nieznacznie wzrosła do -1,8% w grudniu. Spadek zatrudnienia, któremu towarzyszył stopniowy wzrost stopy bezrobocia rejestrowanego do 11,9% na koniec grudnia Economic growth and inflation In 2009 the GDP growth was reduced by 1.8% y.o.y. in comparison to 5.1% in 2008 and it was affected by the world financial and economic crisis. The economic growth has been at the lowest level since The main factor affecting the GDP growth in 2009 was the high contribution of net export to GDP growth (2.9 p.p. towards 0.6 p.p. in 2009) which was related to the more decrease of import (-13.6% y.o.y. in comparison to 8.0%) than export dynamic (-7.9% in comparison to 7.1%). The clear limitation of gross expenditures for non-current assets dynamic occurred, which decreased in real by 0.8% y.o.y. in comparison to the increase by 9.6% in previous year. The individual consumption dynamic (2.3% in comp. to 5.7%) and public consumption dynamic (1.9% in comp. to 7.4%) also were reduced. The economic slowdown contributed to the improvement of current assets balance, which increased in 2009 to -5.0 bn from 18.3 bn in At the same, the deficit in the current assets has been covered in full by the surplus of the equity for the first time from decade. In 2009 the recession in industry was noted, where the gross added value reduced by -1.0% y.o.y. in comparison to the increase by 6.8% in The significant decrease of the added value dynamic in market services was also noted and it amounted to 2.5% y.o.y. in comparison to 5.9% in In construction the added value dynamic increased from 4.6% y.o.y. to 4.8% and it was affected by the implementation of infrastructural investments (related to EURO 2012) financed by public funds. The strong freeze of GDP growth in 2009 was accompanied by the worsening of labor market. Pursuant to the findings of the Population s Economic Activity Research in 2009 the dynamic of working people has been reducing during the year from 1.3% y.o.y. in Q1 to 0.7% in Q4. The similar situation was observed in the employment dynamic in the enterprises, which indicated the downward tendency in the subsequent months achieving the minimum at the level 2.4% y.o.y. in October and at the end of the year increased slightly to -1.8% in December. The employment decrease accompanied by the gradual increase of unemployment rate was registered to 11.9% RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

12 (wobec 9,5% rok wcześniej), a także zjawisko dzielenia się płacą (zmniejszanie wynagrodzeń w zamian za ograniczenie zwolnień) spowodowały obniżenie dynamiki wynagrodzeń w gospodarce narodowej, która wyniosła w IV kw 4,7% r/r (wobec 6,8% w IV kw r.). W 2009 r. inflacja CPI uległa nieznacznemu obniżeniu i wyniosła średniorocznie 3,5% r/r wobec 4,2% w 2008 r. W ujęciu rocznym inflacja nieznacznie wzrosła z 3,2% w grudniu 2008 r. do 3,5% w grudniu 2009 r. Główną przyczyną spadku średniorocznej inflacji był spadek cen paliw związany z obniżeniem cen surowców na rynkach światowych, a także obniżenie dynamiki cen żywności związane ze spadkiem cen na światowych rynkach surowców rolnych. Spadek inflacji był jednak ograniczany przez silną deprecjację kursu złotego w I kw r., która oddziaływała w kierunku wzrostu cen towarów importowanych, w tym usług turystycznych, sprzętu RTV i AGD oraz produktów rolnych. 10 Struktura wzrostu PKB GDP growth structure 8 at the end of December (in comparison to 9.5%) as well as the salary sharing (decrease of salaries instead of limitation of dismissals) caused the decrease of salaries dynamic in the domestic economy, which in Q4 amounted to 4.7% y.o.y. (in comp. to 6.8% in Q4 2008). In 2009 the CPI inflation reduced a little and amounted to 3.5% y.o.y. in comparison to 4.2% in Year to year the inflation slightly increased from 3.2% in December 2008 to 3.5% in December The main cause of the annual average inflation decrease was the decrease of fuel prices related to the reduction of prices for raw materials in world markets as well as reduction of food prices dynamic related to the decrease of prices for agricultural products in the world markets. The decrease of inflation was limited by the strong depreciation of polish zloty exchange rate in Q1 2009, which affected the increase of the imported product s prices including the tourist services, RTV and household equipment as well as agricultural products I 08 II III IV I 09 II III IV I 08 II III IV I 09 II III IV Spożycie indywidualne Individual consumption Eksport netto Net export Przyrost zapasów Increase of inventories Spożycie indywidualne Individual consumption Nakłady brutto na środki trwałe Gross expenditures for PP&E Eksport netto Net export Spożycie publiczne Public consumption Przyrost zapasów Increase of inventories PKB GDP Nakłady brutto na środki trwałe Gross expenditures for PP&E Spożycie publiczne Public consumption PKB GDP Źródło: Główny Urząd Statystyczny Central Statistical Office Dekompozycja indeksu CPI CPI Index decomposition Żywność i nap. bezalkoholowe Food and beverages I I 04 6,0 5,5 3,80 USDPLN (lewa oś) 5,0 12 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT ,00 6,0 4,5 3,60 5,5 4,0 VI 04 VI 04 I 05 I 05 VI 05 VI 05 I 06 I 06 VI 06 VI 06 I 07 I 07 VI 07 VI 07 I 08 I 08 VI 08 VI 08 stopa NBP I 09 I 09 VI 09 VI 09 4,00 3,80 Nośniki energii Energy Żywność i nap. bezalkoholowe Food and beverages Bazowa Basis Nośniki energii Energy CPI CPI Bazowa Basis CPI CPI Źródło: Główny Urząd Statystyczny Central Statistical Office USDPLN (lewa oś) EURPLN (prawa oś) 5,00 EURPLN (prawa oś) 4,80 5,00 4,60 4,80

13 Stopy procentowe i kurs walutowy W odpowiedzi na silne spowolnienie gospodarcze, znaczące pogorszenie prognoz wzrostu PKB oraz znaczący wzrost prawdopodobieństwa ukształtowania się inflacji poniżej celu inflacyjnego (2,5%) w horyzoncie oddziaływania polityki pieniężnej, Rada Polityki Pieniężnej kontynuowała rozpoczęty w 2008 r. cykl łagodzenia polityki monetarnej, obniżając w okresie od stycznia do czerwca stopy procentowe 4-krotnie z 5,00% dla stopy referencyjnej (6,50% dla stopy lombardowej) na koniec grudnia 2008 r. do 3,50% (5,00%) na koniec czerwca 2009 r. W II poł r. w związku z wyhamowaniem procesów recesyjnych u najważniejszych partnerów handlowych Polski, poprawą większości wskaźników koniunktury, utrzymywaniem się inflacji powyżej górnej granicy odchyleń od celu inflacyjnego (3,5%) oraz pogarszającą się sytuacją fiskalną w Polsce, Rada zdecydowała się na zakończenie cyklu obniżek stóp procentowych i w październiku zmieniła nieformalne nastawienie w polityce pieniężnej z łagodnego na neutralne. W 2009 r. wysoka aktywność kapitału spekulacyjnego, niepewność co do skali spowolnienia gospodarczego w Polsce i obawy dotyczące możliwości sfinansowania rosnących potrzeb pożyczkowych państwa przyczyniły się do utrzymania wysokiej zmienności kursu złotego i innych walut regionu, szczególnie w I poł. roku. Najsilniej wpływ spadku zaufania do krajów regionu na kurs złotego był odczuwalny w I kw r., kiedy to maksymalny spadek kursu złotego względem dolara i euro wyniósł odpowiednio 37% i 27%. Deprecjacja ta została jednak w całości skompensowana przez umocnienie złotego w kolejnych kwartałach. Finalnie kurs złotego zakończył ubiegły rok na niezmienionym względem grudnia 2008 r. poziomie. Percent rates and exchange rate As a response for strong economic slowdown, deterioration of GDP growth forecasts and the significant increase of probability of inflation forming below the inflation target (2.5%) in the field of monetary policy the Monetary Policy Council continued the monetary policy toning down cycle began in 2008, reducing the interest rates 4-times from January to June from 5.0% for reference rate (6.50% for Lombard rate) at the end of December 2008 to 3.50% and at the end of June In the second half of 2009 as a result of stop of the recession processes at the key commercial partners of Poland, the improvement of economy s ratios, maintaining the inflation above the upper limit of deviations from the inflation target (3.5%) and deteriorating fiscal situation in Poland, the Council decided to stop the interest rate reduction cycle and in October it changed the informal attitude from gentle into neutral. In 2009 the high activity of speculative capital, uncertainty regarding the economic slowdown scale in Poland and concerns on possibility to finance the increasing loan needs of the country/state contributed to keeping the high variability of exchange rate of polish zloty and other local currencies, especially in first half of the year. The influence on decrease in trust to the region s countries on the polish zloty exchange rate was observed in Q mostly, when the maximum decrease of the polish zloty exchange rate in comparison to Dollar and Euro amounted to 37% and 27%. This depreciation was compensated in full by strengthening the polish zloty in the next quarters and the polish zloty exchange rate was kept at the unchanged level at the end of the year in comparison to December RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

14 Żywność i nap. bezalkoholowe Food and beverages Nośniki energii Energy Bazowa Basis CPI CPI -1 I 04 VI 04 I 05 VI 05 I 06 VI 06 I 07 VI 07 I 08 VI 08 I 09 VI 09 Stopy procentowe NBP, FED i EBC Interest rates of NBP, FED and EBC USDPLN (lewa oś) EURPLN (prawa oś) 6,0 4,00 5,00 5,5 5,0 3,80 4,80 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 stopa EBC stopa FED stopa NBP 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 4,60 4,40 4,20 4,00 0,0 2,60 3, Sytuacja sektora bankowego % Bank sector condition Źródło: Reuters Source: Reuters 90 Wynik finansowy netto sektora bankowego w 2009 r % 70 wyniósł 8,7 mld zł wobec 13,7 mld zł w 2008 r. (spadek 50% 60 o 36,2%). Wynik działalności bankowej wzrósł o 2,5% 50 40% (z 4048,3 mld zł w 2008 r. do 49,5 mld zł), mimo spadku wyniku odsetkowego o 5,2% (z 30,1 mld zł do 28,5 mld 30% zł) % 20 Do zmniejszenia wyniku odsetkowego przyczyniła się 10% 10 silna konkurencja na rynku depozytów, oddziałująca 0 0% w kierunku wzrostu ich oprocentowania i zmniejszenia różnicy pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów. Pogorszenie wyniku odsetkowego było również spowodowane wzrostem należności zagrożonych. Główną przyczyną spadku wyniku finansowego netto sektora bankowego w 2009 r. było ponad dwukrotne zwięk % 30% 25 szenie ujemnego salda rezerw i aktualizacji (z 5,3 mld zł 25% w r. do 12,0 mld zł), związane z silnym spowolnieniem 15 wzrostu gospodarczego i pogorszeniem sytuacji 20% 15% finansowej Klientów. W największym stopniu do wzrostu salda odpisów przyczyniło się zwiększenie odpisów 10 10% 5 5% netto dotyczących kredytów dla Klientów detalicznych 0 0% (z 3,3 mld zł do 7,6 mld zł), w szczególności w segmencie kredytów konsumpcyjnych, w przypadku których odpisy netto wzrosły z 3,0 mld zł do 7,1 mld zł. W 2009 r. 80 nastąpił również ponad dwukrotny wzrost salda odpisów 70 na kredyty dla przedsiębiorstw. Na koniec 2009 r. należności zagrożone wyniosły 48,8 mld zł (7,6% należności ogółem) wobec 27,4 mld zł na koniec 2008 r. (4,5%) % 40% The net result of banking sector in 2009 amounted to 8.7 bn PLN in comparison to 13.7 bn in 2008 (decrease Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) by 36.2%). The result of bank activity increased by 2.5% (from 48.3 Dynamika bn PLN r/r (prawa in 2008 oś) to Y.o.y dynamic bn PLN) (right despite axis) of decrease of interest result by 5.2% (from 30.1 bn PLN to 28.5 bn PLN). The strong competition in the deposits market contributed to the decrease of interest result, affecting the increase of interest rate and reduction of the differences between the interest rate of credits and deposits. The deterioration of interest result was caused also by the increase of the debts of companies at risk. The main cause of the net financial result of banking sector in 2009 was the double increase of the negative balance of reserve and revaluation (from 5.3 bn PLN in 2008 to Przyrost 12.0 w mld bn zł PLN), (lewa oś) it was Increase related in bn PLN to (left the axis) strong economic slowdown and deterioration of the financial condition Dynamika of the r/r customers. (prawa oś) Y.o.y. The dynamic increase (right axis) of the net write-offs of consumers credits (from 3.3 bn PLN to 7.6 bn PLN), in particular in the consumption credit segment, where the net write-offs increased from 3.0 bn PLN to 7.1 bn PLN, contributed to the write-offs balance increase mostly. In 2009 the double increase of writeoffs balance for corporate credits occurred. At the end of 2009 the debts of companies at risk amounted to 48.8 bn PLN Bieżące (7.6% Current of total receivables) in comparison to 27.4 bn PLN at the end of (4.5%). Terminowe Fixed-term Ogółem Total RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

15 W 2009 r. nastąpiło znaczące spowolnienie akcji kredytowej w segmencie kredytów mieszkaniowych. Na koniec 2009 r. dynamika kredytów mieszkaniowych wyniosła 11,6% r/r wobec 64,8% w 2008 r. Do spadku akcji kredytowej w obszarze kredytów mieszkaniowych przyczyniło się silne zaostrzenie przez banki warunków udzielania tych kredytów w IV kw r., które było kontynuowane w pierwszych trzech kwartałach 2009 r. Popyt na kredyty mieszkaniowe ograniczały obawy gospodarstw domowych dotyczące ich perspektyw dochodowych. Ponadto, silny spadek rocznej dynamiki kredytów mieszkaniowych w 2009 r. wynikał w znacznym stopniu z efektu wysokiej bazy związanego z osłabieniem kursu złotego w 2008 r., które spowodowało zwiększenie złotowej wartości kredytów nominowanych w walutach obcych. W IV kwartale 2009 r. banki złagodziły warunki udzielania kredytów mieszkaniowych, a umacniające się ożywienie gospodarcze i spadek stóp procentowych przyczyniły się do zwiększenia popytu na te kredyty. Trudności z pozyskaniem przez banki walut obcych pozwalających zabezpieczyć ryzyko kursowe towarzyszące udzielaniu kredytów mieszkaniowych nominowanych w tych walutach skłoniły wiele banków do wycofania się z ich udzielania. W efekcie, w 2009 r. udział kredytów nominowanych w walutach obcych w ogóle kredytów mieszkaniowych obniżył się do 65,0% z 69,5% na koniec 2008 r. W 2009 r. odnotowano silne obniżenie dynamiki kredytów konsumpcyjnych (kredytów w rachunku bieżącym, związanych z funkcjonowaniem kart kredytowych, kredytów w systemie sprzedaży ratalnej i pozostałych). Na koniec 2009 r. tempo wzrostu tych kredytów wyniosło 13,2% wobec 33,2% w 2008 r. W kolejnych kwartałach 2009 r. banki zaostrzały kryteria udzielania tych kredytów w odpowiedzi na pogorszenie się perspektyw wzrostu gospodarczego (do III kw.) oraz wzrost udziału kredytów zagrożonych w portfelu kredytów konsumpcyjnych. W efekcie, mimo znacznego złagodzenia polityki monetarnej, w 2009 r. nie nastąpiła znacząca zmiana oprocentowania kredytów konsumpcyjnych. In 2009 the significant slowdown of credit action in the housing credit sector occurred. At the end of 2009 the dynamic of housing credits amounted to 11.6% y.o.y. in comparison to 64.8% in The tightening of credit granting requirements in Q affected the decrease of credit action in the field of housing credits, which was continued in the first three quarters of The demand for the housing credits limited the concerns of households on their income prospectus. Moreover, the strong decrease of housing credits annual dynamic in 2009 resulted mainly from the effect of high base related to the impairment of polish zloty exchange rate in 2008 that caused in the increase of the zlotys value of credits nominated in foreign currencies. In Q the banks alleviated the housing credit granting requirements and then the growing economic development and decrease of interest rates contributed to the increase of such credits demand. The difficulties to obtain the foreign currencies allowing to secure the exchange rate risk related to housing credits nominated in such currencies persuaded many banks to withdraw from granting them. As a result in 2009 the share of credits nominated in foreign currencies in total housing credits reduced from 69.5% at the end of 2008 to 65.0%. In 2009 the strong decrease of consumer credit dynamic (overdrafts, credit card- related credits, installment business system and others) was noted. At the end of 2009 the increase rate of these credits was 13.2% in comparison to 33.2% in In the next quarters of 2009 the banks intensified the credit granting criteria as a response to the deterioration of economic growth prospectus (to Q3) and increase of debts of companies at risk in the consumer credits portfolio. As a result, despite of significant alleviation of the monetary policy, there were no significant change in the consumer credits interest rate in RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

16 USDPLN (lewa oś) EURPLN (prawa oś) 6,0 4,00 USDPLN (lewa oś) 5,00 EURPLN (prawa oś) 5,5 6,0 5,0 5,5 4,5 5,0 4,0 4,5 3,5 4,0 3,0 3,5 2,5 3,0 2,0 2,5 1,5 2,0 1,0 1,5 0,5 1,0 0,0 0,5 0, stopa EBC stopa EBC stopa FED stopa FED Kredyty mieszkaniowe: przyrost r/r w mld zł i dymamika r/r Housing credits incrrease y.o.y. in bn PLN and y.o.y. dynamic stopa NBP stopa NBP ,00 3,80 3,80 3,60 3,60 3,40 3,40 3,20 3,20 3,00 3,00 2,80 2,80 2,60 2, ,00 4,80 4,80 4,60 4,60 4,40 4,40 4,20 4,20 4,00 4,00 3, , % Kredyty konsumpcyjne: przyrost r/r w mld zł i dynamika r/r Consumer credits: increase y.o.y. in bn PLN and y.o.y. dynamic % 80% 60% 70% 50% 60% 40% 50% 30% 40% 20% 30% 10% 20% 10% 0% 40% Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) Źródło: Reuters Source: Reuters % 40% 30% 35% 25% 30% 20% 25% 15% 20% 10% 15% 5% 10% 0% 5% Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) % W r. odnotowano znaczący spadek dynamiki depozytów bankowych gospodarstw domowych. Na koniec r. dynamika tych depozytów wyniosła 14,8% r/r wobec ,1% w 2008 r. Na początku 2009 r. czynnikiem sprzyjającym wzrostowi depozytów były utrzymujące się spadki na rynkach akcji, skłaniające gospodarstwa domowe do realokacji ich aktywów finansowych w kie runku 0 zmniejszenia zaangażowania w funduszach inwestycyjnych i przenoszenia uzyskanych środków na lo % katy bankowe. Dodatkowym bodźcem dla zwiększania 50% 60% depozytów była nasilająca się konkurencja na rynku 50% lokat 40% bankowych, spowodowana potrzebą pozyskania 30% 40% stabilnych źródeł finansowania akcji kredytowej w 30% warunkach ograniczonych możliwości dokapitalizowania banków przez ich właścicieli. Silna 20% konkurencja 10% 20% In 2009 the significant decrease of households bank deposit Bieżące dynamic Current was noted. At the end of 2009 the dynamic Bieżące of Current Terminowe Fixed-term these deposits amounted to 14.8% y.o.y. in Terminowe comparison Fixed-term to 26.1% in At the beginning of 2009 the downtrend in the share market was Ogółem Total Ogółem Total the factor favoring the deposit s increase, inclining the households to reallocate their financial assets in order to reduce the engagement in investment funds and to transfer the obtained resources to the bank s deposits. The growing competition in the bank s deposit market caused by the need to obtain the stable Ogółem financial Total sources for the credit action in the conditions Bieżące Ogółem Total of Current bank s limited additional payments to capital Bieżące made by their owners was the additional Terminowe Current Fixed-term impulse to increase the deposits. The strong com- Terminowe Fixed-term 10% 0% % RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL 2008 RAPORT Kredyty hipoteczne Mortgage credits

17 , ,60 3, % na rynku lokat oraz relatywnie wysokie stawki na rynku 0 0% pieniężnym ograniczały spadek oprocentowania depozytów bankowych, które utrzymywało się na poziomie stosunkowo wysokim, w porównaniu ze stopą referen % cyjną NBP. Wyraźna tendencja wzrostowa na rynkach 30 35% akcji, jaka zarysowała się od lutego 2009 r., przyczyniła 35 30% 40% się 25 do zmniejszenia popytu gospodarstw domowych na 30 25% 35% produkty 20 depozytowe. Dodatkowym czynnikiem ograniczającym 25 dynamikę depozytów w drugiej połowie 20% 30% 15 15% 25% 2009 r. było spowolnienie wzrostu płac, związane z pogorszeniem sytuacji na rynku 10 10% 20% pracy % Depozyty osób prywatnych: przyrost r/r w mld zł 5 5% Deposits from private persons: increase y.o.y. in bn PLN % 60% 80% 50% 70% 40% 60% 30% 50% 20% 40% 10% 30% 20% 10% 15% 0% Przyrost w mld zł (lewa oś) Increase in bn PLN (left axis) Przyrost Dynamika w r/r mld (prawa zł (lewa oś) oś) Y.o.y. Increase dynamic in bn (right PLN (left axis) axis) Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) petition in the deposits market and relatively high rates in the monetary market limited the decrease of interest rates for bank s deposits, which were kept at the relatively high level in comparison to NBP reference rate. The clear increasing trend in the share market, which has outlined from February 2009, contributed to decrease of households demand to Przyrost deposit w mld products. zł (lewa oś) The Increase slowdown in bn PLN (left of axis) pay-roll increase, related to the deterioration of the work labor condition Przyrost Dynamika w r/r mld was (prawa zł (lewa the oś) oś) Y.o.y. additional Increase dynamic in bn (right PLN factor (left axis) axis) limiting the deposit dynamics in the second half of Dynamika r/r (prawa oś) Y.o.y. dynamic (right axis) Bieżące Current Terminowe Fixed-term Bieżące Current Ogółem Total Terminowe Fixed-term Ogółem Total 0 60% Depozyty bieżące terminowe osób prywatnych: dynamika r/r Current 50% and fixed-term deposits from private persons: y.o.y. dynamic 60% 40% 50% 30% 40% 20% 30% 10% 20% 0% 10% Ogółem Total Bieżące Current Ogółem Total Terminowe Fixed-term Bieżące Current Terminowe Fixed-term 0% Źródło: Narodowy Kredyty Bank Polski hipoteczne Source: Mortgage Polish credits National Bank dr Jakub Borowski, Główny Ekonomista INVEST-BANK 2008 S.A. dr Jakub Borowski, Chief Economist of INVEST-BANK S.A. Kredyty samochodowe Car credits Kredyty Kredyty ratalne hipoteczne Installment Mortgage credits credits 2009 Karty Kredyty kredytowe samochodowe Credit Car crads credits Kredyty Kredyty gotówkowe ratalne Installment Cash credits credits 2009 Kredyty Karty kredytowe i debety w Credit koncie crads Overdrafts and debits in account Kredyty gotówkowe Cash credits 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Kredyty i debety w koncie Overdrafts and debits in account 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% RAPORT 70% ROCZNY 80% 2009 ANNUAL 90% 100% RAPORT

18 Invest-Bank na rynku usług bankowych Invest-Bank In The Banking Services Market Działalność na rynku bankowości detalicznej produkty kredytowe Rok 2009 to na rynku bankowości detalicznej okres pogarszającej się sytuacji ekonomicznej kredytobiorców, rosnącej w skali całego kraju wielkości kredytów zagrożonych i pogarszania się jakości portfela kredytowego oraz dynamicznie przyrastającej liczby osób zalegających ze spłatami zobowiązań. W tej sytuacji kluczowym było skoncentrowanie się na działaniach mających na celu zmniejszenie ryzyka kredytowego. By go osiągnąć zmodyfikowano w Banku szereg regulacji, co doprowadziło do zaostrzenia zasady weryfikacji kredytowej Klientów i zapewnienia dobrej jakości portfela nowo uruchamianych kredytów. W efekcie prowadzenia ostrożnej polityki kredytowej, saldo kredytów detalicznych nieco zmalało, w porównaniu z poprzednim rokiem i wyniosło na koniec grudnia 904,8 mln zł., a uruchomienia miały wartość 138,31 mln zł. Activity in the retail banking credit facilities The year 2009 in the retail banking market is the period when the economic situation of borrowers was getting worse, the number of credits at risk was increasing, the credit portfolio worsened and the number persons falling behind with payments increased dynamically. In this situation the key was to focus on the actions aimed at reducing of the credit risk. For this purpose the several regulations in the Bank were modified that led to intensification of credit verification of clients and ensuring the good quality of newly-initiated credits portfolio. As a result of careful credit policy the retail credits balance reduced slightly in comparison to the previous year and at the end of December amounted to M PLN and the initiations amounted to M PLN. The table below presents the level of retail credit balance with their structure within Poniższa tabela przedstawia poziom sald kredytów detalicznych wraz z ich strukturą w latach Wykonanie Performance Struktura salda Balance structure Wykonanie Performance Struktura salda Balance structure Razem Total 997,98 100,00% 904,75 100,00% Kredyty i debety w koncie Overdrafts and debits in account 122,29 12,25% 120,37 13,30% Kredyty gotówkowe Cash credits 155,95 15,63% 146,69 16,21% Karty kredytowe Credit cards 83,26 8,34% 79,95 8,84% Kredyty ratalne Installment credits 92,08 9,23% 61,94 6,85% Kredyty samochodowe Car credits 164,54 16,49% 131,82 14,57% Kredyty hipoteczne Mortgage credits 379,87 38,06% 363,98 40,23% 18 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT 2009

19 % 50% 40% 30% 20% Ogółem Total Bieżące Current Terminowe Fixed-term 10% 0% Salda kredytów detalicznych (w mln zł) Retail credits balance structure (in M PLN) 2008 Kredyty hipoteczne Mortgage credits Kredyty samochodowe Car credits 2009 Kredyty ratalne Installment credits Karty kredytowe Credit crads Kredyty gotówkowe Cash credits Kredyty i debety w koncie Overdrafts and debits in account 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Działalność na rynku bankowości detalicznej produkty depozytowe W 2009 roku, w warunkach wzmożonej ostrej konkurencji, INVEST-BANK prowadził liczne działania mające na celu pozyskanie depozytów, przy jednoczesnym racjonalnym dostosowywaniu oprocentowania lokat terminowych do warunków rynkowych i sytuacji Banku. W ich efekcie Bank umocnił swoją pozycję na rynku depozytowym i na dzień osiągnął wzrost salda depozytów detalicznych o 122,0 mln zł do 1 312,4 mln zł. Bank na bieżąco dostosowywał swoją ofertę do potrzeb Klientów i sytuacji rynkowej wprowadzając, między innymi, następujące modyfikacje: ofertę Banku wzbogacono o nowy produkt w formie pakietu Invest-Konto LIDER (ROR dla osób fizycznych) wraz z kartą płatniczą i przynajmniej jednym z kanałów SBE oraz limitem kredytowym na start, wprowadzono zasadniczą zmianę funkcjonowania Programu Oszczędnościowego GROSIK, dostosowując ten produkt do typowej na rynku funkcjonalności kont oszczędnościowych, do oferty dla osób fizycznych została wprowadzona nowa terminowa lokata oszczędnościowa pod nazwą marketingową Lokata (Nie) Codzienna. Warunkiem otwarcia tej lokaty jest posiadanie przez Klienta Invest-Konta z dostępem do rachunku przez SBE-Internet. Okres deponowania wynosi 4 miesiące, a odsetki na lokacie kapitalizowane są codziennie i nie jest Activity in the retail banking deposits In 2009, during the strong competition, INVEST-BANK conducted many actions aimed at obtain deposits with reasonable adjustment of fixed-term deposits to the market and Bank condition at the same time. And as a result the Bank strengthened its position in the deposit market and as for achieved the increase od retail deposit balance by M PLN to M PLN. The Bank adjusted its offer to the client s need and market condition introducing the following modifications on a current basis: The Bank s offer were extended with the new product in a form of package- Invest-Konto LIDER (current account for natural persons) with the pay card and at least one SBE channel and credit limit to start, The significant change in Saving Program GROSIK was made adjusting this product to the typical savings accounts functionalities. The new savings deposit for natural persons was implemented under the name (NOT) Daily Deposit. The requirement to open such deposit is to hold the Invest-Konto with the access by SBE-Internet. Depositing period is 4 months and the interests are capitalized on a daily basis and the client does not pay the investment profit tax (Belka s tax), that makes the interest rate more attractive. This deposit met the great interest of the clients and the balance of deposited amounts increases dynamically. RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT

20 płacony przez Klienta tzw. podatek Belki, co znacznie uatrakcyjnia oprocentowanie. Lokata ta została przyjęta przez Klientów z dużym zainteresowaniem, a saldo zdeponowanych na niej środków dynamicznie przyrasta. In order to facilitate the access to the Bank for the client who, from any reasons, are not able to visit our branch offices in working hours the Call Office was established. Owing to this innovation most of services is available. Dla ułatwienia dostępu do usług Banku Klientom, którzy z różnych powodów nie mogą skorzystać z usług naszych oddziałów w godzinach ich otwarcia, uruchomiono Oddział Telefoniczny. Dzięki tej innowacji większość usług wykonywanych w tradycyjnym oddziale Banku jest dostępna również przez telefon Wykonanie Exercising Struktura salda Balance structure Wykonanie Exercising Struktura salda Balance structure Razem Total 1 190,40 100,00% 1 312,41 100,00% Rachunki bieżące Current accounts 275,08 23,11% 306,26 23,34% Lokaty terminowe Time deposits 915,32 76,89% 1006,15 76,66% Saldo depozytów (w mln zł) Deposits balance (in M PLN) Depozyty Klientów Detalicznych w mln zł Deposits of retail clients in M PLN , , , , , ,0 20 RAPORT ROCZNY 2009 ANNUAL RAPORT 2009

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION

SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THE LEASE LIMIT APPLICATION 1. Applicant s data Company s name (address, phone) NIP (VAT) and REGON numbers Contact person 2. PPROPERTIES HELD Address Type of property Property

Bardziej szczegółowo

BALANCE SHEET/Bilans. Total Assets/Suma aktywów 6.476.595

BALANCE SHEET/Bilans. Total Assets/Suma aktywów 6.476.595 Ę ł ś ń ł ł ł ł ł ń ń Ę ń ł ś BALANCE SHEET/Bilans Note 31/12/10 ASSETS/Aktywa Non-current assets/aktywa trwałe Tangible Assets/Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 2.978.726 Intangible Assets/Wartości niematerialne

Bardziej szczegółowo

Evaluation of the main goal and specific objectives of the Human Capital Operational Programme

Evaluation of the main goal and specific objectives of the Human Capital Operational Programme Pracownia Naukowo-Edukacyjna Evaluation of the main goal and specific objectives of the Human Capital Operational Programme and the contribution by ESF funds towards the results achieved within specific

Bardziej szczegółowo

Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r.

Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r. INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 25 kwietnia 2013 r. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r. (Warszawa, 25 kwietnia 2013 r.) Zysk skonsolidowany Grupy Banku

Bardziej szczegółowo

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2013 rok i podział zysku. Warszawa, 24 czerwca 2014

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2013 rok i podział zysku. Warszawa, 24 czerwca 2014 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2013 rok i podział zysku Warszawa, 24 czerwca 2014 Otoczenie makroekonomiczne Gospodarka stopniowo przyspiesza Dalsza poprawa sytuacji na rynku pracy 7.0 5.0 3.0

Bardziej szczegółowo

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ

BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Warszawa, 27 lipca 2005 r. Informacja prasowa BANK BPH KONTYNUUJE DYNAMICZNY ROZWÓJ Skonsolidowane wyniki finansowe Banku BPH po II kwartałach 2005 roku według MSSF osiągnięcie w I półroczu 578 mln zł

Bardziej szczegółowo

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie 2011 roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015. 19 marca 2012 roku

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie 2011 roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015. 19 marca 2012 roku BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Podsumowanie roku Kierunki Strategiczne na lata 2012-2015 19 marca 2012 roku / mln zł / / mln zł / wyniki podsumowanie Rozwój biznesu SEGMENT KORPORACYJNY Transakcje walutowe

Bardziej szczegółowo

Rozwój Polski w warunkach stagnacji gospodarczej Unii Europejskiej

Rozwój Polski w warunkach stagnacji gospodarczej Unii Europejskiej Witold Grostal, Dyrektor Biura Strategii Polityki Pieniężnej w NBP Rozwój Polski w warunkach stagnacji gospodarczej Unii Europejskiej VII Konferencja dla Budownictwa / 14 kwietnia 2015 r. 2005Q1 2006Q1

Bardziej szczegółowo

POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI SPÓŁKA AKCYJNA FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012

POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI SPÓŁKA AKCYJNA FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI SPÓŁKA AKCYJNA FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012 Statement of Financial Position as at 31 December 2012 ASSETS Note December 31, 2012 December 31, 2011

Bardziej szczegółowo

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2011 roku. Sierpień 2011

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2011 roku. Sierpień 2011 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2011 roku Sierpień 2011 MODEL BIZNESOWY II kwartał 2011 roku podsumowanie Przychody () 689-16% 576 Rachunki bieżące korporacyjnesalda

Bardziej szczegółowo

KONIUNKTURA GOSPODARCZA ŚWIATA I POLSKI. Polska koniunktura w 2014 r. i prognoza na lata 2015-2016. Warszawa, lipiec 2015

KONIUNKTURA GOSPODARCZA ŚWIATA I POLSKI. Polska koniunktura w 2014 r. i prognoza na lata 2015-2016. Warszawa, lipiec 2015 KONIUNKTURA GOSPODARCZA ŚWIATA I POLSKI Polska koniunktura w 2014 r. i prognoza na lata 2015-2016 Warszawa, lipiec 2015 Produkt krajowy brutto oraz popyt krajowy (tempo wzrostu w stosunku do analogicznego

Bardziej szczegółowo

Wykaz Raportów. Raporty bieżące: Lp. Temat: Data:

Wykaz Raportów. Raporty bieżące: Lp. Temat: Data: Wykaz Raportów Raporty bieżące: Lp. Temat: Data: Raport 1/2005 Porozumienie o udzielenie pożyczki podporządkowanej pomiędzy Bankiem Pekao S.A. a Bankiem Pekao (Ukraina) Ltd. 05.01.2005 Raport 2/2005 Projekty

Bardziej szczegółowo

Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 2016 r.

Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 2016 r. Opracowanie: Wydział Analiz Sektora Bankowego Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 201 r. W dniu 22 marca

Bardziej szczegółowo

Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.

Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Warszawa, dnia 13 sierpnia 2015 r. Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Podstawa prawna: Zgodnie

Bardziej szczegółowo

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 2009 roku -1-

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 2009 roku -1- BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 29 roku -1- Sytuacja gospodarcza w II kwartale 29 r. Stopniowa poprawa produkcji przemysłowej dzięki słabszemu PLN Szybszy spadek

Bardziej szczegółowo

PLANY FINANSOWE KRAJOWYCH BANKO W KOMERCYJNYCH NA 2015 R.

PLANY FINANSOWE KRAJOWYCH BANKO W KOMERCYJNYCH NA 2015 R. Opracowanie: Wydział Analiz Sektora Bankowego (DBK 1) Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, W dniu 9 kwietnia r.

Bardziej szczegółowo

Grupa Kredyt Banku S.A.

Grupa Kredyt Banku S.A. Grupa Kredyt Banku S.A. Wyniki finansowe po 2 kwartale 2008 Warszawa, 7 Sierpnia 2008 1 Najważniejsze wydarzenia Wyniki finansowe, Grupa Segmenty działalności, Bank Aneks 2 Czynniki kluczowe dla 2 kwartału

Bardziej szczegółowo

Implementation of the JEREMIE initiative in Poland. Prague, 8 November 2011

Implementation of the JEREMIE initiative in Poland. Prague, 8 November 2011 Implementation of the JEREMIE initiative in Poland Prague, 8 November 2011 Poland - main beneficiary of EU structural funds - 20% of allocation within cohesion policy (EUR 67 bln) Over EUR 10 bln of NSRF

Bardziej szczegółowo

Wrocław Skrócone sprawozdanie finansowe 18:22 ND / SU Condensed financial statement 4 m/s Informacje ogólne Suma bilansowa netto na koniec 2012 r. wyniosła 2 097 mln zł, a na koniec 2011 r. 2 067 mln zł.

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r.

Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r. Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r. Webcast r. 1 1 kw. 2015 r. najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto na poziomie 12 mln zł, a zysk brutto 22 mln zł Wyniki Wartość udzielonych kredytów detalicznych

Bardziej szczegółowo

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND

ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND ADVICERO TAX RETAIL MARKET IN POLAND 2014 WWW.ADVICERO.EU RETAIL MARKET IN POLAND The Polish retail market enjoyed substantial development in recent years and is expected to continue growing in the near

Bardziej szczegółowo

Raport półroczny 1998

Raport półroczny 1998 Raport półroczny 1998 Zysk Zysk netto wypracowany w ciągu pierwszego półrocza 1998 roku wyniósł 8,6 mln PLN, a prognoza na koniec roku zakłada zysk netto na poziomie 18 mln PLN. Wyniki finansowe banku

Bardziej szczegółowo

2013 raport roczny. annual report

2013 raport roczny. annual report 2013 raport roczny annual report spis treści index 2 Raport Roczny / Annual Report 2013 str. 4 List Prezesa Zarządu str. 10 Informacja głównego ekonomisty banku str. 18 Władze banku str. 19 Akcjonariat

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005

Cracow University of Economics Poland. Overview. Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 Cracow University of Economics Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Key Note Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit CE Europe

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty piąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (IV kwartał 2014 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE

Bardziej szczegółowo

raport roczny annual report

raport roczny annual report raport roczny annual report raport roczny annual report Spis treści Content 6 List Prezesa Zarządu 8 Informacja Głównego Ekonomisty Banku Wzrost gospodarczy i inflacja Stopy procentowe i kurs walutowy

Bardziej szczegółowo

Raport okresowy. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. I kwartał 2011 r.

Raport okresowy. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. I kwartał 2011 r. Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. r. List Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze

Bardziej szczegółowo

No matter how much you have, it matters how much you need

No matter how much you have, it matters how much you need CSR STRATEGY KANCELARIA FINANSOWA TRITUM GROUP SP. Z O.O. No matter how much you have, it matters how much you need Kancelaria Finansowa Tritum Group Sp. z o.o. was established in 2007 we build trust among

Bardziej szczegółowo

Effective Governance of Education at the Local Level

Effective Governance of Education at the Local Level Effective Governance of Education at the Local Level Opening presentation at joint Polish Ministry OECD conference April 16, 2012, Warsaw Mirosław Sielatycki Ministry of National Education Doskonalenie

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty szósty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (I kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE

Bardziej szczegółowo

Skonsolidowany oraz jednostkowy raport okresowy Consolidated and unitary quarterly report of AerFinance PLC

Skonsolidowany oraz jednostkowy raport okresowy Consolidated and unitary quarterly report of AerFinance PLC Skonsolidowany oraz jednostkowy raport okresowy Consolidated and unitary quarterly report of AerFinance PLC za okres 01.02.2013 do roku from 01.02.2013 to year Doncaster 17.06.2013 1. Wprowadzenie/ Introduction

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz

Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Synteza* Na koniec III kw. 2010 r. PKO Bank Polski na tle wyników konkurencji**

Bardziej szczegółowo

Cracow University of Economics Poland

Cracow University of Economics Poland Cracow University of Economics Poland Sources of Real GDP per Capita Growth: Polish Regional-Macroeconomic Dimensions 2000-2005 - Keynote Speech - Presented by: Dr. David Clowes The Growth Research Unit,

Bardziej szczegółowo

Konsekwentnie do przodu wzrost rentowności Banku Pocztowego po III kwartałach 2014 r. Wyniki biznesowe i finansowe Plany na 2015 rok

Konsekwentnie do przodu wzrost rentowności Banku Pocztowego po III kwartałach 2014 r. Wyniki biznesowe i finansowe Plany na 2015 rok Konsekwentnie do przodu wzrost rentowności Banku Pocztowego po III kwartałach 2014 r. Wyniki biznesowe i finansowe Plany na 2015 rok Wyniki po III kwartałach 2014 r. Podsumowanie III kwartałów Wzrost poziomu

Bardziej szczegółowo

raport roczny annual report

raport roczny annual report raport roczny annual report raport roczny annual report Spis treści Content 6 List Prezesa Zarządu 8 Informacja Głównego Ekonomisty Banku Wzrost gospodarczy i inflacja Stopy procentowe i kurs walutowy

Bardziej szczegółowo

WYNIKI FINANSOWE PO II KWARTALE 2011 R. Solidne wyniki, Pekao przyspiesza na ścieżce dwucyfrowego wzrostu.

WYNIKI FINANSOWE PO II KWARTALE 2011 R. Solidne wyniki, Pekao przyspiesza na ścieżce dwucyfrowego wzrostu. WYNIKI FINANSOWE PO II KWARTALE 2011 R. Solidne wyniki, Pekao przyspiesza na ścieżce dwucyfrowego wzrostu. Warszawa, 3 sierpnia 2011 AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO II KWARTALE 2011 R. ZAŁĄCZNIK 2 KLUCZOWE

Bardziej szczegółowo

Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL. June 2013

Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL. June 2013 Leading organiza5on represen5ng the Business Services Sector in Poland ABSL June 2013 KEY FACTS ON THE SECTOR KEY FACTS ON THE SECTOR 110 000 No. of employees in foreign capital BPO/ITO, SSC and R&D centres

Bardziej szczegółowo

VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku

VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku Grupa BRE Banku zakończyła rok 2012 zyskiem brutto w wysokości 1 472,1 mln zł, wobec 1 467,1 mln zł zysku wypracowanego w 2011 roku (+5,0 mln zł, tj. 0,3%).

Bardziej szczegółowo

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za rok prezentacja zaudytowanych wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 25 lutego 2011 r. Kontynuacja dynamicznego rozwoju Grupy Znacząca poprawa

Bardziej szczegółowo

PKO Bank Polski Możliwości kredytowe i inwestycyjne

PKO Bank Polski Możliwości kredytowe i inwestycyjne PKO Bank Polski Możliwości kredytowe i inwestycyjne Forum Współpracy Biznesowej Olsztyn, 18 marca 2011 r. Bogdan Włodarczyk Dyrektor Regionalnego Oddziału Korporacyjnego 1. PKO Bank Polski na rynku 2.

Bardziej szczegółowo

Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.)

Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.) Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.) Mikołów, dnia 9 maja 2011 r. REGON: 278157364 RAPORT ZAWIERA: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE 2. WYBRANE

Bardziej szczegółowo

Informacja o wynikach Grupy Kapitałowej Banku Millennium

Informacja o wynikach Grupy Kapitałowej Banku Millennium INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 28 października r. Informacja o wynikach Grupy Kapitałowej Banku Millennium po trzech kwartałach roku (Warszawa, 28 października roku) Skonsolidowany zysk netto Grupy

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe Banku BPH w III kw. 2015 r.

Wyniki finansowe Banku BPH w III kw. 2015 r. Wyniki finansowe Banku BPH w III kw. 2015 r. wideokonferencja 1 3 kw. 2015 r. najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto 5 mln zł, zysk brutto 11 mln zł Wyniki Wartość udzielonych kredytów detalicznych

Bardziej szczegółowo

Inwestycje. światowego. gospodarczego. Świat Nieruchomości

Inwestycje. światowego. gospodarczego. Świat Nieruchomości Budownictwo polskie w latach światowego kryzysu gospodarczego E l ż b i e t a St a r z y k R e n a t a Ko z i k 40 Świat Nieruchomości W latach 2006-2008, gdy amerykański kryzys finansowy przeradzał się

Bardziej szczegółowo

Working Tax Credit Child Tax Credit Jobseeker s Allowance

Working Tax Credit Child Tax Credit Jobseeker s Allowance Benefits Depending on your residency status (EU citizen or not) there are various benefits available to help you with costs of living. A8 nationals need to have been working for a year and be registered

Bardziej szczegółowo

Wyniki Grupy Banku Pocztowego za 2012 rok. Warszawa, 28 lutego 2013 r.

Wyniki Grupy Banku Pocztowego za 2012 rok. Warszawa, 28 lutego 2013 r. Najwyższy zysk w historii Wyniki Grupy Banku Pocztowego za 2012 rok Warszawa, 28 lutego 2013 r. Najważniejsze osiągnięcia 2012 roku Rekordowe dochody i zysk netto: odpowiednio 298,3 mln zł (+ 15% r/r),

Bardziej szczegółowo

NAJPOPULARNIEJSZYCH POJĘĆ BIZNESOWYCH PO ANGIELSKU PAWEŁ PABIANIAK

NAJPOPULARNIEJSZYCH POJĘĆ BIZNESOWYCH PO ANGIELSKU PAWEŁ PABIANIAK NAJPOPULARNIEJSZYCH POJĘĆ BIZNESOWYCH PO ANGIELSKU PAWEŁ PABIANIAK ISBN 978-83-920280-6-2 SPIS TREŚCI Spis treści...5 Wstęp...7 1. Gospodarka Economy...9 2. Sprawy biznesowe Business matters...14 3. Rachunkowość,

Bardziej szczegółowo

MIROSŁAWA CAPIGA. m #

MIROSŁAWA CAPIGA. m # MIROSŁAWA CAPIGA m # Katowice 2008 SPIS TREŚCI WSTĘP 11 CZĘŚĆ I DWUSZCZEBLOWOŚĆ SYSTEMU BANKOWEGO W POLSCE Rozdział 1 SPECYFIKA SYSTEMU BANKOWEGO 15 1.1. System bankowy jako element rynkowego systemu finansowego

Bardziej szczegółowo

Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1

Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1 Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1 Raport o stabilności finansowej Raport jest elementem polityki informacyjnej NBP przyczyniającym się do realizacji

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty drugi kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (I kwartał 2014 r.) oraz prognozy na lata 2014 2015 KWARTALNE

Bardziej szczegółowo

Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych

Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych Forum Liderów Banków Spółdzielczych Model polskiej bankowości spółdzielczej w świetle zmian regulacji unijnych Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Warszawa, 18 września

Bardziej szczegółowo

Szanowni Państwo, Obligatariusze Banku Spółdzielczego w Płońsku

Szanowni Państwo, Obligatariusze Banku Spółdzielczego w Płońsku Zarząd Banku Spółdzielczego w Płońsku: Teresa Kudlicka - Prezes Zarządu Dariusz Konofalski - Wiceprezes Zarządu Barbara Szczypińska - Wiceprezes Zarządu Alicja Plewińska - Członek Zarządu Szanowni Państwo,

Bardziej szczegółowo

Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy?

Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy? Andrzej Sławiński Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy? 1. Czy banki centralne emitują pieniądze? Warszawa.gazeta.pl Bilans

Bardziej szczegółowo

29 sierpnia 2014 r. Wyniki Banku BPH w II kw. 2014 r.

29 sierpnia 2014 r. Wyniki Banku BPH w II kw. 2014 r. Wyniki Banku BPH w II kw. 2014 r. 29 sierpnia 2014 r. Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów

Bardziej szczegółowo

Stabilny rozwój i umacnianie pozycji lidera w bankowości detalicznej

Stabilny rozwój i umacnianie pozycji lidera w bankowości detalicznej Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego po I półroczu 2007 r. Nr 18/2007 Wysoka dynamika wzrostu zysku netto i brutto Stabilny rozwój i umacnianie pozycji lidera w bankowości detalicznej Grupa Kapitałowa

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe Banku BPH w II kw. 2015 r.

Wyniki finansowe Banku BPH w II kw. 2015 r. Wyniki finansowe Banku BPH w II kw. 2015 r. wideokonferencja 13 sierpnia 2015 r. 1 2 kw. 2015 r. najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto 5 mln zł, zysk brutto 15 mln zł Wyniki Koszty Jakość Bezpieczeństwo

Bardziej szczegółowo

Opis dyskusji na posiedzeniu decyzyjnym Rady Polityki Pieniężnej w dniu 6 maja 2015 r.

Opis dyskusji na posiedzeniu decyzyjnym Rady Polityki Pieniężnej w dniu 6 maja 2015 r. Opis dyskusji na posiedzeniu decyzyjnym Rady Polityki Pieniężnej w dniu 6 maja 2015 r. Członkowie Rady Polityki Pieniężnej dyskutowali na temat polityki pieniężnej w kontekście bieżącej i oczekiwanej sytuacji

Bardziej szczegółowo

Zrównoważony wzrost koniunktury

Zrównoważony wzrost koniunktury marzec PENGAB =. +. Zrównoważony wzrost koniunktury Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

Bardziej szczegółowo

Wiosenny optymizm słabnie

Wiosenny optymizm słabnie PENGAB = 11. +1.9 6- Wiosenny optymizm słabnie Maj 1 Index Pengab / 7/ 9/ 11/ 1/ / / 7/ 9/ 11/ 1/ / / 7/ 9/ 11/ 1/6 /6 /6 7/6 9/6 11/6 1/7 /7 /7 7/7 9/7 11/7 1/8 /8 /8 7/8 9/8 11/8 1/9 /9 /9 7/9 9/9 11/9

Bardziej szczegółowo

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł)

Financial support for start-uppres. Where to get money? - Equity. - Credit. - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) Financial support for start-uppres Where to get money? - Equity - Credit - Local Labor Office - Six times the national average wage (22000 zł) - only for unymployed people - the company must operate minimum

Bardziej szczegółowo

Jednostkowy oraz skonsolidowany raport kwartalny z działalności. I kwartał 2010 r.

Jednostkowy oraz skonsolidowany raport kwartalny z działalności. I kwartał 2010 r. Jednostkowy oraz skonsolidowany raport kwartalny z działalności. I kwartał 2010 r. List prezesa zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Krótko po udanym

Bardziej szczegółowo

raport roczny annual report

raport roczny annual report 2 0 0 7 raport roczny annual report Spis treści Contents 2 3 2 0 0 7 raport roczny annual report 4 List Prezesa Zarządu 5 Letter of the President of the Management Board 6 Informacja Głównego Ekonomisty

Bardziej szczegółowo

Wpływ globalnego kryzysu finansowego na polską gospodarkę

Wpływ globalnego kryzysu finansowego na polską gospodarkę Mirosław Gronicki Wpływ globalnego kryzysu finansowego na polską gospodarkę Warszawa 31 maja 2011 r. Spis treści 1. Geneza światowego kryzysu finansowego. 2. Światowy kryzys finansowy skutki. 3. Polska

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 20 grudnia 2013 r. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 W końcu września 2013 r. działalność operacyjną

Bardziej szczegółowo

Finansowanie budownictwa mieszkaniowego w Polsce. Warszawa, lipiec 2013 Departament

Finansowanie budownictwa mieszkaniowego w Polsce. Warszawa, lipiec 2013 Departament Finansowanie budownictwa mieszkaniowego w Polsce Warszawa, lipiec 2013 Departament Slajd 2 mieszkaniowych w Polsce charakterystyka portfela mieszkaniowych Ryzyko z portfelem Finansowanie akcji kredytowej

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia siedemdziesiąty dziewiąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce ( kwartał 2013 r.) oraz prognozy na lata 2013 2014

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 września 2013 r. Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 W końcu czerwca 2013 r. działalność operacyjną prowadziły

Bardziej szczegółowo

2013 rok dobry lecz wymagający

2013 rok dobry lecz wymagający PENGAB =. Monitor Bankowy +. rok dobry lecz wymagający grudzień Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

Bardziej szczegółowo

Optymizm powraca. Index Pengab. Ocena depozyty osób indywidualnych. Prognoza depozyty osób indywidualnych

Optymizm powraca. Index Pengab. Ocena depozyty osób indywidualnych. Prognoza depozyty osób indywidualnych PENGAB =. +1. +1. Optymizm powraca Index Pengab kwiecień 1 5/ 7/ / 11/ 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/5 /5 5/5 7/5 /5 11/5 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/7 /7 5/7 7/7 /7 11/7 1/8 /8 5/8 7/8 /8 11/8 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/1 /1 5/1

Bardziej szczegółowo

Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym. Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym. Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski Aktywa instytucji finansowych w Polsce w latach 2000-2008 (w mld zł) 2000 2001 2002 2003

Bardziej szczegółowo

KIEPSKIE OCENY - DOBRE PROGNOZY

KIEPSKIE OCENY - DOBRE PROGNOZY KIEPSKIE OCENY - DOBRE PROGNOZY Pierwszy tegoroczny pomiar koniunktury bankowej został przeprowadzony w dniach -7 stycznia, na próbie placówek, reprezentujących wszystkie typy banków krajowych. Wyniki

Bardziej szczegółowo

Raport bieżący nr 6/2015. TEMAT: Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w 2014 r.

Raport bieżący nr 6/2015. TEMAT: Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w 2014 r. Dnia: 2 lutego 2015 r. Raport bieżący nr 6/2015 TEMAT: Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w r. Skonsolidowany zysk netto Grupy Banku Millennium ( Grupa ) w roku wyniósł

Bardziej szczegółowo

w całości (97,1%) podmiotom sektora niefinansowego, nieznacznie powiększając w analizowanym okresie swój udział w tym segmencie rynku (o 1,1 pkt

w całości (97,1%) podmiotom sektora niefinansowego, nieznacznie powiększając w analizowanym okresie swój udział w tym segmencie rynku (o 1,1 pkt Wyniki finansowe banków w 2008 r. [1] Warszawa, 2009.05.08 W końcu 2008 r. działalność prowadziło 70 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 60 z przewagą kapitału zagranicznego lub całkowicie

Bardziej szczegółowo

Market consensus on results. Wynik prognozowany przez rynek. Progonoza wyniku netto 2Q2005 Net Income forecast. CDM Pekao 108.8. DM Millenium CA IB

Market consensus on results. Wynik prognozowany przez rynek. Progonoza wyniku netto 2Q2005 Net Income forecast. CDM Pekao 108.8. DM Millenium CA IB Wynik prognozowany przez rynek Market consensus on results Progonoza wyniku netto 2Q2005 Net Income forecast CDM Pekao 108.8 DM Millenium 123 CA IB 146 0 50 100 150 200 2 Zysk netto Net Profit 250 200

Bardziej szczegółowo

Warszawa, listopad 2012 r. Wyniki Banku Pocztowego po III kw. 2012 r.

Warszawa, listopad 2012 r. Wyniki Banku Pocztowego po III kw. 2012 r. Warszawa, listopad 2012 r. Kontynuacja szybkiego wzrostu Wyniki Banku Pocztowego po III kw. 2012 r. Kontynuacja dynamicznego rozwoju Banku w pierwszych trzech kwartałach 2012 r. 171 tys. nowych Klientów,

Bardziej szczegółowo

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka Załącznik nr 2 Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka 1. Profil ryzyka Banku Profil ryzyka Banku determinowany jest przez wskaźniki określające

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r W końcu września 2014

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty siódmy kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce ( kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE

Bardziej szczegółowo

Forum Akcjonariat Prezentacja

Forum Akcjonariat Prezentacja Forum Akcjonariat Prezentacja 1 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być

Bardziej szczegółowo

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r. GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU 8 Marca 2010 r. ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów

Bardziej szczegółowo

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 15 maja 2009r. GETIN Holding w I kwartale 2009 roku

Bardziej szczegółowo

WIELKOŚĆ I STRUKTURA DEPOZYTÓW BANKOWYCH ROLNIKÓW INDYWIDUALNYCH W POLSCE A KONIUNKTURA GOSPODARCZA

WIELKOŚĆ I STRUKTURA DEPOZYTÓW BANKOWYCH ROLNIKÓW INDYWIDUALNYCH W POLSCE A KONIUNKTURA GOSPODARCZA Wielkość i struktura STOWARZYSZENIE depozytów bankowych EKONOMISTÓW rolników indywidualnych ROLNICTWA w I Polsce AGROBIZNESU a koniunktura... Roczniki Naukowe tom XVI zeszyt 3 299 Monika Utzig Szkoła Główna

Bardziej szczegółowo

TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W RESZLU

TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W RESZLU TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW KREDYTOWYCH BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W RESZLU /tekst jednolity obejmujący wprowadzone zmiany/ Reszel, 2014 r. SPIS TREŚCI Ogólne zasady oprocentowania kredytów i pożyczek...3

Bardziej szczegółowo

Umowa Licencyjna Użytkownika Końcowego End-user licence agreement

Umowa Licencyjna Użytkownika Końcowego End-user licence agreement Umowa Licencyjna Użytkownika Końcowego End-user licence agreement Umowa Licencyjna Użytkownika Końcowego Wersja z dnia 2 września 2014 Definicje GRA - Przeglądarkowa gra HTML5 o nazwie Sumerian City, dostępna

Bardziej szczegółowo

ANALIZY MAKROEKONOMICZNE KOMENTARZ BIEŻĄCY. 17 lutego 2015. Rynek depozytów i kredytów - tendencje w IV kw. 2014 r. oraz perspektywa 2015 r.

ANALIZY MAKROEKONOMICZNE KOMENTARZ BIEŻĄCY. 17 lutego 2015. Rynek depozytów i kredytów - tendencje w IV kw. 2014 r. oraz perspektywa 2015 r. ANALIZY MAKROEKONOMICZNE KOMENTARZ BIEŻĄCY 17 lutego 2015 Rynek depozytów i kredytów - tendencje w IV kw. 2014 r. oraz perspektywa 2015 r. W IV kw. 2014 r. dynamika depozytów ogółem wyniosła 9,3% r/r,

Bardziej szczegółowo

Bank Handlowy w Warszawie S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za 2014 rok. 12 lutego 2015 roku

Bank Handlowy w Warszawie S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za 2014 rok. 12 lutego 2015 roku Bank Handlowy w Warszawie S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za 2014 rok 12 lutego 2015 roku Podsumowanie 2014 roku w Citi Handlowy Podsumowanie: Wzrost zysku do podziału do 971 mln zł (+4% r./r.) Dynamiczny

Bardziej szczegółowo

Quarterly consolidated financial statement of Apator Group for the first quarter 2015

Quarterly consolidated financial statement of Apator Group for the first quarter 2015 Quarterly consolidated financial statement of Apator Group for the first quarter 2015 2015 1 1. Selected financial data containing essential items of condensed financial statement 2 w tys. zł/ in thousands

Bardziej szczegółowo

Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV

Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV Niezbadany przez biegłego rewidenta raport półroczny za 2013 r. Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples Zagraniczne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania

Bardziej szczegółowo

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165 SYSTEM BANKOWY Finanse Plan wykładu Rodzaje i funkcje bankowości Bankowość centralna Banki komercyjne i inwestycyjne Finanse Funkcje banku centralnego(1) Bank dla państwa Bank dla banków Emisja pieniądza

Bardziej szczegółowo

Bankowość Zajęcia nr 1

Bankowość Zajęcia nr 1 Motto zajęć: "za złoty dukat co w słońcu błyszczy" Bankowość Zajęcia nr 1 Bankowość centralna, przemiany w pośrednictwie finansowym System bankowy Dwuszczeblowość: bank centralny + banki komercyjne (handlowe);

Bardziej szczegółowo

Wzrósł popyt na kredyty

Wzrósł popyt na kredyty Październik PENGAB =. Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. -. Wzrósł popyt na kredyty Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu Ocena kredyty osób indywidualnych Listopadowy Październikowy sondaż sondaż

Bardziej szczegółowo

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej 222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty czwarty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce ( kwartał 2014 r.) oraz prognozy na lata 2014 2015 KWARTALNE

Bardziej szczegółowo

Employment. Number of employees employed on a contract of employment by gender in 2012. Company

Employment. Number of employees employed on a contract of employment by gender in 2012. Company Im not found /sites/eneacsr2012.mess-asp.com/themes/eneacsr2012/img/enea.jpg Employt Capital Group is one of the largest companies in the energy industry. Therefore it has an influence, as an employer,

Bardziej szczegółowo

Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013

Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013 Czy w Polsce nadchodzi era bankowości korporacyjnej? Piotr Popowski - Lider Doradztwa Biznesowego dla Instytucji Biznesowych Sopot, 25 czerwca 2013 Agenda Bankowość korporacyjna w Polsce na tle krajów

Bardziej szczegółowo

T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii

T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii Teresa Łuczka Godziny konsultacji: 12 13.30 poniedziałek 15 16 wtorek p. 306 Strzelecka T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii WYKŁAD 1 (26.02)

Bardziej szczegółowo

8 / 2001 NIECO LEPIEJ

8 / 2001 NIECO LEPIEJ Sierpniowy pomiar koniunktury w placówkach bankowych wskazuje na pewną poprawę nastrojów bankowców szczebla oddziałów. Index PENGAB uzyskał wartość 2,1 punków, o 7 punktów procentowych więcej niż w lipcu.

Bardziej szczegółowo

Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w ciągu trzech kwartałów 2015 roku

Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w ciągu trzech kwartałów 2015 roku INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 23 października r. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w ciągu trzech kwartałów roku (Warszawa, 23.10. r.) Skonsolidowany zysk netto Grupy

Bardziej szczegółowo

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I półrocze 2010 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 27 sierpnia 2010r. Główne wydarzenia i osiągnięcia

Bardziej szczegółowo

Ryzyko walutowe i zarządzanie nim. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu

Ryzyko walutowe i zarządzanie nim. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu 1 Ryzyko walutowe i zarządzanie nim 2 Istota ryzyka walutowego Istota ryzyka walutowego sprowadza się do konieczności przewalutowania należności i zobowiązań (pozycji bilansu banku) wyrażonych w walutach

Bardziej szczegółowo