WYNIKI FINANSOWE ZA 1H2015. Warszawa, 31 sierpnia 2015 r.

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE ZA 1H2015 Warszawa, 31 sierpnia 2015 r.

2 Executive summary 1H2015 r. Wprowadzenie do portfolio produktowego nowych kategorii - narzędzi oraz elektronarzędzi oferowanych pod marką własną HAKA TOOLS oraz elektronarzędzi dystrybuowanych pod marką MAXPRO 2Q 116,1 mln zł przychody ze sprzedaży 28,8 mln zł zysk brutto na sprzedaży 1,2 mln zł zysk netto +4,0 % wzrost marży brutto na sprzedaży r/r Kolejny kwartał WZROSTU MARŻY BRUTTO ze sprzedaży 1Q ROZBUDOWA STRUKTUR ORGANIZACYJNYCH w związku z rosnącą skalą prowadzonej działalności 2Q 2Q Pozyskanie NOWYCH PARTNERÓW BIZNESOWYCH z Francji, Hiszpanii, Słowacji, Bułgarii oraz Estonii 1H Udział spółek z Grupy Kapitałowej w największych MIĘDZYNARODOWYCH TARGACH GSM i elektroniki użytkowej Negatywny wpływ WZROSTU KURSU USD na wypracowany zysk netto oraz marże 1Q 1Q 2

3 Segmenty działalności TELEFONY GSM, SMARTFONY I TABLETY AKCESORIA GSM I DO URZĄDZEŃ MOBILNYCH MATERIAŁY EKSPLO- ATACYJNE DO DRUKAREK OŚWIETLENIE LED AKCESORIA ELEKTRO-RTV Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w 1H ,8% 4,5% 6,8% 3

4 Przychody (dane skonsolidowane) Przychody skonsolidowane [mln zł] 126,9 116,1 Do 1Q2015 Grupa podejmowała szereg działań mających na celu zwiększenie udziałów rynkowych m.in. zwiększając sprzedaż nisko marżowych produktów brandów A, co przejawiało się w dynamicznym wzroście przychodów. -8,5% 60,7 +3,0 p.p. Konsekwencją zwiększania udziałów rynkowych był widoczny spadek marż w drugiej części ubiegłego roku. 1H2013 1H2014 1H2015 Zgodnie z przyjętymi założeniami, w 1H2015 Grupa koncentrowała się na poprawie rentowności wykorzystując pozycję rynkową zbudowaną w poprzednich kwartałach. [mln zł] Przychody w ujęciu kwartalnym 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 Dzięki wypracowanej pozycji rynkowej oraz zwiększeniu w sprzedaży produktów wysoko marżowych (marki własne) w 1H2015 wyraźnie widoczny jest wzrost marży brutto na sprzedaży o 3,3 p.p. r/r a w ujęciu q/q jest to wzrost o 6,4 p.p. 4

5 Struktura przychodów (dane skonsolidowane) Przychody wg rodzaju Przychody wg asortymentu Przychody wg rynków zbytu 6% -8,5% 6,4% 6,2% 40% 60% 94% 87,4% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Elektronika mobilna, akcesoria i telefony GSM Oświetlenie LED i akcesoria Elektro-RTV Materiały eksploatacyjne do drukarek Eksport Polska 5

6 Wyższe koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Wprowadzenie do portfolio produktowego nowych kategorii - narzędzi oraz elektronarzędzi oferowanych pod marką własną HAKA TOOLS oraz elektronarzędzi dystrybuowanych pod marką MAXPRO ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU MAREK WŁASNYCH na rynku akcesoriów mobilnych (stopniowe zastępowanie dystrybuowanych marek brandów A) ponoszenie kosztów handlowych PROWADZENIE intensywnych PRAC badawczorozwojowych w zakresie technologii komórkowych GSM (w tym aplikacji programistycznych) oraz oświetlenia LED, fotowoltaiki i automatyki UDZIAŁ spółek z Grupy Kapitałowej w największych światowych TARGACH GSM i elektroniki użytkowej ROZBUDOWA struktur organizacyjnych 6

7 Narzędzia i elektronarzędzia Haka Tools / Max Pro Biznes Przyjęty model sprzedażowy dla marek Haka Tools i MaxPro pozwala na długofalowe budowanie silnej i stabilnej pozycji rynkowej. Produkty oferowane pod marką własną Haka Tools trafią na rynek tradycyjny zaspokajając potrzeby zarówno profesjonalistów jak i majsterkowiczów. Grupa jest dystrybutorem marki MaxPro dedykowanej rynkowi sieci wielkopowierzchniowych i rynkowi e-commerce. Przewagi konkurencyjne własna sieć dystrybucyjna serwis dostosowany do potrzeb specjalistów marki dedykowane do konkretnych kanałów dystrybucji profesjonalna obsługa logistyczna Dystrybucja Dystrybuowana marka MaxPro w połączeniu z marką Haka Tools pozwala na działanie w obu kanałach dystrybucji. Przemyślana i sprawdzająca się w działaniu polityka sprzedażowa i rabatowa sprawia, że dystrybucja marek Haka Tools i MaxPro stabilnie wzrasta. 7

8 Wpływ wzrostu kursu dolara w 1Q ,2 91,0-47,3% 48,3 620,4 +4,6% 648,9 1Q2014 Koszty finansowe [tys. zł] +431,9% 601,5 1Q2015 Ujemne różnice kursowe Inne Odsetki kredytowe, leasingowe oraz faktoringowe Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych przez Grupę jest USD. Z kolei większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w PLN i EUR. W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko kursowe. Na wyniki finansowe Grupy za 1Q2015 znaczący negatywny wpływ miał właśnie wzrost kursu USD. Wpływ umocnienia się dolara widać zarówno w różnicach kursowych, jak i na poziomie marży brutto na sprzedaży. Różnice kursowe w 1Q2015 wyniosły 601,0 tys. zł wobec 113,0 tys. zł (wzrost o 431,9%). W celu niwelowania ekspozycji na ryzyko kursowe spółka w 1Q2015 otworzyła dedykowane zabezpieczające instrumenty finansowe. Kształtowanie się kursu USD/PLN (a także EUR/PLN) miało także wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. 8

9 Zyski (dane skonsolidowane) Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 19,4 27,6 28,8 1H2013 1H2014 1H2015 3,3 Zysk operacyjny [mln zł] 6,1 3,9 1H2013 1H2014 1H2015 4,2 7,2 5,1 1H2013 1H2014 1H2015 1,4 EBITDA [mln zł] +4,0% -29,0% Zysk netto [mln zł] -35,7% -63,4% 3,4 1,2 1H2013 1H2014 1H2015 W 1H2015 zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 28,8 mln zł, co stanowiło wzrost o 4,0% r/r. Pozostałe poziomy zysku były niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadki te związane są głównie ze wzrostem kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu. Na zysk netto wpłynęły również wyższe koszty finansowe r/r w I kw. br. spowodowane wzrostem kursu dolara w tym okresie (podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych przez Grupę jest USD, z kolei większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w PLN i EUR). Grupa TelForceOne od wielu kwartałów prowadzi politykę mającą na celu optymalizację kosztową i systematycznie obniża wskaźnik kosztów sprzedaży do przychodów oraz kosztów ogólnego zarządu do przychodów. W 1H2015 nastąpił wzrost tych wskaźników spowodowany powyżej wskazanymi czynnikami. 9

10 Marże (dane skonsolidowane) Marża brutto ze sprzedaży [%] 31,9 21,8 24,8 1H2013 1H2014 1H2015 Marża EBITDA [%] +3,0 p.p. Marża brutto na sprzedaży q/q [%] 20,7 21,8 +6,4 p.p. Marża netto [%] 28,2 4Q2014 1Q2015 2Q2015 Zgodnie z planami na 2015 rok, Grupa intensywnie pracuje nad poprawą rentowności brutto ze sprzedaży. Zarówno w 1Q2015, jak i w 2Q2015 marża ta była wyższa q/q. Biorąc pod uwagę całe pierwsze półrocze jest wyższa o 3 p.p. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Marża EBITDA oraz marża netto wyniosły odpowiednio 4,4% oraz 1,1% i były niższe w porównaniu do okresu 1H2014 o 1,3 p.p. i 1,1 p.p. Marża operacyjna ukształtowała sie na poziomie 3,4%. Spadek rentowności na poziomie operacyjnym, EBITDA i netto wynikał ze wzrostu kosztów (s. 5 i 6). 6,9 5,7 4,4-1,3 p.p. 2,3 2,7 1,1-1,6 p.p. 1H2013 1H2014 1H2015 1H2013 1H2014 1H

11 Rachunek przepływów pieniężnych (dane skonsolidowane tys. zł) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: + 7,5 mln zł Środki pieniężne na początek okresu Zysk brutto Amortyzacja Wynik na dz. inwestycyjnej Straty z tytułu różnic kursowych Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań* Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy zapłacony Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu * z wyjątkiem kredytów i pożyczek 11

12 Bilans (dane skonsolidowane) Pozostałe Należności krótkoterminowe Zapasy Aktywa trwałe Struktura bilansu na r. [mln zł] 4,0 0,1 30,0 61,8 87,1 78,2 22,7 80,8 Pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe* Zobowiązania długoterminowe Kapitał własny Głównym elementem aktywów są zapasy, rzeczowe aktywa trwałe oraz należności krótkoterminowe. Wyniosły one łącznie tys. zł i były niższe o 3,6% w porównaniu do stanu na koniec poprzedniego roku. Aktywa trwałe stanowią 47,9% sumy aktywów, w tym 21,6% sumy aktywów stanowią rzeczowe aktywa trwałe oraz 9,6% to inwestycje długoterminowe. Wśród aktywów obrotowych dominującą pozycję stanowią zapasy: 34,0% sumy aktywów oraz należności z tytułu dostaw i usług 15,4%. Należności z tytułu dostaw i usług kształtowały się na poziomie tys. zł. Spadek należności wynikał głównie ze spłaty należności z tytułu dostaw i usług. Na dzień 30 czerwca 2015 roku Grupa Kapitałowa posiadała tys. zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Na 30 czerwca 2015 roku głównym składnikiem pasywów Grupy Kapitałowej były zobowiązania krótkoterminowe (43,0%) oraz kapitał własny (44,5%). Aktywa Pasywa * Zobowiązania krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i rezerwy 12

13 ZAŁĄCZNIKI: o Grupie Kapitałowej TelForceOne

14 Historia Wprowadzenie na rynek milionowej sztuki telefonów myphone Wprowadzenie od oferty narzędzi i elektronarzędzi Powstanie spółki myphone Uruchomienie nowej platformy internetowej Prezentacja smartfonów myphone w wersji premium Rozpoczęcie budowy marek własnych Początek budowy Grupy Kapitałowej pierwsze przejęcia Wprowadzenie do oferty oświetlenia LED Debiut smartfonów myphone w ofercie sieci Play Powstanie spółki Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych Rozpoczęcie współpracy z sieciami handlowymi Wprowadzenie do oferty e-papierosów Wprowadzenie do oferty smartfonów myphone Wejście w segment innowacyjnego przemysłowego oświetlenia LED 14

15 Struktura Grupy Kapitałowej TelForceOne SA stanowi jednostkę dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wyniki wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej konsolidowane są metodą pełną. 15

16 Model biznesowy 1. WYSOKA JAKOŚĆ PRODUKCJI 2. SPRAWNA I EFEKTYWNA DYSTRYBUCJA Projektowanie Produkcja Dystrybucja Koncepcje linii produktowych i główne produkty projektowane są w Polsce przez wysokiej klasy inżynierów W Polsce powstaje oraz jest instalowane oprogramowanie do aparatów GSM, tabletów i smartfonów Większość produktów Grupy wytwarzane jest w krajach Dalekiego Wschodu Każdy etap produkcji nadzorowany jest przez polskich specjalistów i przez niezależne instytucje certyfikujące jakość (np. TUV Reinhold, DEKRA) Znaczna część przychodów skonsolidowanych pochodzi ze sprzedaży w Polsce głównie za pośrednictwem sieci wielkopowierzchniowych Pozostałe przychody są generowane za granicą, gdzie sprzedażą zajmują się spółki z grupy 16

17 Strategia TelForceOne Dostarczanie klientom nowoczesnych i atrakcyjnych cenowo rozwiązań z zakresu akcesoriów mobilnych ułatwiających funkcjonowanie w świecie wypełnionym urządzeniami elektroniki użytkowej oraz ciągłe wzmacnianie pozycji rynkowej 1. Rozwój oferty produktowej dostosowanej do potrzeb klientów i do zmieniających się technologii 2. Dywersyfikacja kanałów dystrybucyjnych i oferowanych grup towarowych 3. Stały rozwój własnego kanału retail w postaci spółki Teletorium 4. Zwiększenie asortymentu i potencjału sprzedaży smartfonów myphone 5. Prowadzenie własnych prac R&D celem zwiększenia innowacyjnej przewagi marek własnych 6. Stała kontrola kosztów oraz optymalizacja struktur spółek i struktury Grupy 17

18 Akcesoria mobilne POZYCJA LIDERA na rynku polskim i istotna pozycja na rynkach europejskich, w szczególności w Europie Środkowo-Wschodniej 1. DYSTRYBUCJA MAREK WŁASNYCH Znaczące przychody dzięki masowej sprzedaży Wysokie marże 2. DYSTRYBUCJA MAREK ŚWIATOWYCH PRODUCENTÓW Niższe marże, ale istotna wartość dla Grupy w postaci zwiększenia udziałów na półkach 18

19 Smartfony, aparaty GSM i tablety 1. SMARTFONY MYPHONE Najbardziej rozpoznawalna wśród polskich marek smartfonów Bardzo wysoka w swojej grupie cenowej jakość wykonania oraz szybkość działania - zastosowanie światowej klasy komponentów; ścisła współpraca ze światowym liderem rynku procesorów 2. MYPHONE SIMPLE LIFE Główny gracz na rynku telefonów B-brandów o prostych funkcjonalnościach (pow. 5% udziału w rynku Open Market) Urządzenia przyjazne dla użytkownika duże klawisze, czytelny wyświetlacz o wysokim kontraście, przyjazne menu, funkcja SOS 3. TABLETY MYTAB Kategoria wprowadzona do sprzedaży w 2012 r. przynosząca stabilne, satysfakcjonujące przychody 19

20 Pozycja rynkowa myphone Wspomagana znajomość marek telefonów komórkowych w Polsce* Marka światowa A Marka światowa B Marka światowa C Marka światowa D Marka światowa E Marka światowa F Marka światowa G Marka światowa H Marka światowa I myphone Marka światowa J Marka światowa K Marka krajowa B Marka krajowa C Marka krajowa D Marka światowa L Marka światowa M Marka krajowa E Marka światowa N Marka krajowa F 40% 27% 26% 18% 14% 13% 11% 6% 4% 2% 2% 95% 95% 91% 90% 77% 74% 73% 70% 56% Kilkunastoprocentowy udział w open market smartfonów w Polsce Obecność w subsydiowanej stałej ofercie operatora P4 (Play) NAJBARDZIEJ ROZPOZNAWALNA MARKA WŚRÓD SMARTFONÓW POLSKICH PRODUCENTÓW Pow. 5% udziału w rynku krajowym wszystkich telefonów i smartfonów * Źródło: Badanie rynku telefonów B-brand przeprowadzone przez ARC Rynek i Opinie Sp. z o.o. we wrześniu 2014 r. 20

21 Nowości produktowe myphone Hammer AXE LTE myphone Hammer AXE LTE to 4,5 calowy smartfon z wyświetlaczem IPS o rozdzielczości HD i wzmocnionej konstrukcji obudowy. Certyfikat IP68 potwierdza pyłoszczelność oraz odporność na całkowite zanurzenie w wodzie. Wydajność zapewnia ośmiordzeniowy procesor o taktowaniu 1,7GHz oraz 2GB pamięci RAM. Urządzenie posiada tylny aparat z optyką Sony o matrycy 13,0Mpx oraz przedni o matrycy 2Mpx. Pamięć wewnętrzna ma pojemność 16GB. Akumulator 3700mAh z funkcją NFC pozwala na dwa dni pracy w trybie mieszanym. Urządzenie obsługuje dwie karty sim w sieci LTE. 21

22 Oświetlenie LED 1. OŚWIETLENIE KONSUMENCKIE Oferta jest systematycznie rozszerzana o nowe rozwiązania technologiczne i designerskie Portfolio produktowe jest dostosowywane tak, aby spółka mogła kompleksowo zaopatrywać odbiorców hurtowych i móc stale zwiększać udziały w segmencie 2. SYSTEMY OŚWIETLENIA PRZEMYSŁOWEGO Zespół inżynierów i projektantów przygotowuje energooszczędne systemy oświetleniowe w technologii LED przeznaczone do eksploatacji w obiektach przemysłowych, biurowych, centrach handlowych oraz przy oświetleniu terenów otwartych (realizacje m.in. dla AUCHAN, BSH BOSH, TAURON) DYNAMICZNY ROZWÓJ RYNKU Rozwojowi oświetlenia LED sprzyja m.in.: energooszczędność zmiany prawne na terenie Unii Europejskiej 22

23 Profesjonalne oświetlenie LED Styczeń 2015 Uruchomienie PIONIERSKIEJ, INNOWACYJNEJ W SKALI ŚWIATOWEJ wielkopowierzchniowej halowej instalacji oświetleniowej LED bezpośrednio zasilaną z paneli fotowoltaicznych (LED+PV) Przykładowe realizacje BOSCH Auchan Japan Tabacco International JTI Tauron kompleksowa modernizacja oświetlenia hali do produkcji sprzętu AGD o powierzchni ponad 10 tys. m2 w Łodzi kompleksowa modernizacja oświetlenia w wybranych halach w południowo-zachodniej Polsce kompleksowa modernizacja oświetlenia największej europejskiej hali produkcyjnej koncernu o powierzchni ponad 10 tys. m2 dostawa opraw ulicznych LED dla wykonawców inwestycji wymiany oświetlenia ulicznego we Wrocławiu 23

24 E-papierosy 3 mld euro szacowana wartość globalnego rynku e-papierosów w 2013 r. (WHO) 1,2 mln liczba użytkowników e-papierosów w Polsce szacowana przez STEP* 1,5 mld zł roczne przychody polskiej branży e- papierosów wg szacunków STEP* 37 mln zł wartość polskiego eksportu e- papierosów wg szacunków STEP* ponad 800 mld dol. szacunkowa wartość rynku tradycyjnych papierosów - analitycy szacują, że w ciągu 10 lat rynek e-papierosów obejmie zasięgiem rynek tradycyjnych papierosów * Źródło: Stowarzyszenie na Rzecz E-Palenia, ** Źródło: Rynek e-papierosów w Polsce charakterystyka i perspektywy zmian przygotowany na zlecenie KIG, lipiec

25 Kategorie produktowe podsumowanie MARKI WŁASNE KANAŁY DYSTRYBUCJI AKCESORIA MOBILNE SMARTFONY I TELEFONY GSM Sieci wielkopowierzchniowe Operatorzy telefonii komórkowej Sieć Teletorium Sieci wielkopowierzchniowe Operatorzy telefonii komórkowej Sieć Teletorium TABLETY Sieci wielkopowierzchniowe Sieć Teletorium OŚWIETLENIE LED Sieci wielkopowierzchniowe Specjalistyczne hurtownie Bezpośredni odbiorcy inwestycyjni E-PAPIEROSY Sieci wielkopowierzchniowe Specjalistyczne punkty sprzedaży MEK-I Specjalistyczne kanały dystrybucji i firmy serwisu biurowego 25

26 Teletorium STABILNY I PRZEWIDYWALNY BIZNES Działalność na zasadach franczyzy Niskie koszty stałe (spółka zatrudnia ok. 10 osób zarządzających siecią) Duży potencjał rozwojowy Znaczna dywersyfikacja ryzyka Punkty Teletorium w całej Polsce [szt.; na koniec okresu] Doskonała kondycja kanału retail równoważy wahania sezonowe w pozostałych segmentach działalności Grupy. Dzięki Teletorium Grupa jest w stanie przeprowadzać szybkie procesy testów nowych produktów (wprowadzając partie testowe najpierw tylko do sieci Teletorium) H

27 Główny kanał dystrybucji sieci wielkopowierzchniowe Super- i hipermarkety Dyskonty Elektromarkety PONAD 1300 KONTRAHENTÓW Ścisła współpraca z właścicielem sieci Biedronka status partnera technicznego i stała obecność na półce Wysoki stopień dywersyfikacji odbiorców hurtowych brak uzależnienia od jakiegokolwiek odbiorcy Współpraca na bazie umów ramowych (część z nich zakłada pełne zarządzanie półką) Znaczące korzyści z wypracowywanej przez poprzednie okresy obecności w sieciach Przygotowywanie produktów pod celowe specyfikacje sieci, wysokiej jakości wsparcie techniczne i serwis wyróżnikiem oferty 27

28 Rozwój działalności za granicą SPECJALNY DZIAŁ DEDYKOWANY EKSPANSJI Kontakty z zagranicznymi strategicznymi partnerami Udział w imprezach targowych (m.in. w Las Vegas, Monako, Barcelonie, Hannowerze) Główne kierunki eksportu Czechy Niemcy Francja Bułgaria Słowenia Łotwa Grecja Finlandia Irlandia Portugalia Norwegia Chorwacja Austria Izrael Słowacja Włochy Litwa Rumunia Węgry Estonia Dania Hiszpania Ukraina Cypr Luksemburg Wlk Brytania Malta Szwajcaria Cel: podpisanie umów na dostawy akcesoriów i telefonów do znanych europejskich sieci handlowych Spółki własne: CPA Czechy (100%) CPA Slovakia (70%) Grupa intensywnie rozszerza grono partnerów zagranicznych. W ostatnim czasie produkty pojawiły się na stacjach benzynowych krajów nadbałtyckich Lukoil, Dinaz, Astarte oraz w marketach Prizma, Elvi i Top. Znaczące sukcesy Spółka odniosła na rynku hiszpańskim, gdzie, uruchomiła 15 nowych odbiorców hurtowych, zarówno w branży oświetleniowej jak i akcesoriów mobilnych. Znaczne wzrosty sprzedaży odnotowano na rynkach francuskim, niemieckim, greckim, włoskim. Pojawili się klienci z egzotycznych kierunków Liban i Zjednoczone Emiraty Arabskie. W tym roku spółki z Grupy biorą aktywny udział we wszystkich globalnych imprezach branżowych. 28

29 Kurs i obroty [w szt.] [w zł] Obroty (w szt.) Kurs (w zł)

30 Akcjonariat i władze 7% ZARZĄD Prezes Sebastian Sawicki Wiceprezes Wiesław Żywicki 48% AKCJI 1 AKCJA = 1 GŁOS 45% Członek Adam Kowalski RADA NADZORCZA Sebastian Sawicki KAPS Investment Sp. z o.o. Pozostali akcjonariusze Przewodniczący Dariusz Ciborski Wiceprzewodnicząca Olga Olkowska Członek Jacek Kwaśniak Członek Włodzimierz Traczyk Członek Paweł Płócienniczak 30

31 TFO dobrą inwestycją Wieloletnia pozycja lidera w wysokomarżowym segmencie akcesoriów Równowaga pomiędzy sprzedażą w Polsce i eksportem Sukces aparatów o uproszczonej obsłudze od 2009 r. oraz smartfonów od 2H2013 Sukces we wprowadzeniu na rynek e-papierosów w 2H2013 Wysoka DYWERSYFIKACJA źródeł przychodów Potwierdzona UMIEJĘTNOŚĆ WPROWADZANIA NOWYCH PRODUKTÓW i penetracji nowych nisz biznesowych Osiągane efekty finansowe z nawiązania relacji z sieciami w poprzednich okresach Długoterminowa współpraca skutkująca rozszerzaniem zamówień i powierzaniem spółce zarządzania półką USTABILIZOWANE RELACJE BIZNESOWE z wszystkimi istotnymi sieciami wielkopowierzchniowymi Wypłata drugiej z rzędu dywidendy z zysku netto za 2014 r. Spółka wypłacająca DYWIDENDĘ C/WK = 0,31* C/P = 0,09* C/ZO = 2,60* EV/EBITDA = 7,58* ATRAKCYJNA WYCENA wskaźnikowa na tle sektora * Źródło: StockWatch.pl, kurs z dnia 27 sierpnia 2015 r. 31

32 Nowa odsłona serwisu internetowego W lipcu 2015 roku TelForceOne oddała do użytku nową wersję serwisu internetowego wraz z sekcją poświęconą relacjom inwestorskim oraz platformą sprzedażową B2B. Nowe wersje przystosowane są do urządzeń mobilnych co daje możliwość łatwego kontaktu z firmą

33 KONTAKT DLA INWESTORÓW Paweł Płócienniczak Joanna Siedlaczek