Grupa Vistal Wyniki za II kwartał 2014 roku. 2 września 2014

Transkrypt

1 Grupa Vistal Wyniki za II kwartał 2014 roku 2 września 2014

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Vistal Gdynia SA ( Vistal Gdynia lub Spółka ). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniana ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki ani Grupy Vistal Gdynia SA, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Spółki zgodnie z przepisami prawa. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Spółki lub spółek Grupy Vistal Gdynia. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników Spółki i Grupy Vistal Gdynia Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktycznie wyniki osiągnięte przez Spółkę będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnianie ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, członkowie zarządu lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy zarządu, akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać, z związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną 2

3 Osoby prezentujące Ryszard Matyka Prezes Zarządu Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu 3

4 Stopa zwrotu spółek WIG Budownictwo w H ,15% -10,71% -11,40% -14,29% -15,39% -15,96% -16,87% -18,78% -21,51% -25,72% -25,95% -26,51% -29,09% -2,83% -2,91% -4,17% 6,93% 6,61% 3,95% 3,18% 1,25% 12,73% 12,15% 16,32% 23,10% 32,35% TESGAS VISTAL* RESBUD HERKULES MOSTOSTAL WARSZAWA CNT ELKOP MOSTOSTAL PLOCK ELEKTROTIM UNIBEP ENERGOAPARATURA PANOVA MOSTOSTAL ZABRZE MIRBUD PROCHEM WIG-BUDOWNICTWO BUDIMEX ZUE INSTAL KRAKOW BIPROMET PROJPRZEM ERBUD ELBUDOWA TRAKCJA ULMA AWBUD -35,00% -25,00% -15,00% -5,00% 5,00% 15,00% 25,00% 35,00% * Spółka notowana na GPW S.A. od

5 Wstęp WYNIKI FINANSOWE ZA H1'2014 5

6 Wyniki finansowe H Dane w tys. PLN H H Zmiana (tys. PLN) Zmiana (%) Przychody ,0% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) (18 196) 17,4% Zysk brutto ze sprzedaży ,1% Koszty sprzedaży (1 020) (1 258) ,9% Koszty ogólnego zarządu (15 242) (13 496) (1 746) 12,9% Zysk ze sprzedaży (1 216) -9,9% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,59% EBIT (614) -5,0% Wynik na działalności finansowej (1 828) (4 906) ,7% Zysk brutto ,3% Podatek dochodowy (2 250) (1 221) (1 029) 84,3% Zysk netto ,2% Amortyzacja ,0% EBITDA ,2% marża EBITDA 12,1% 13,3% - -1,2% p.p. 6

7 Przychody H vs H Przychody Przychody H vs H CAGR +13% +14% 248 mln 230 mln 283 mln 132 mln 150 mln 197 mln FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 H H

8 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) EBIT/ Rentowność EBIT EBITDA/ Rentowność EBITDA Zysk brutto/ Rentowność brutto Zysk netto*/ Rentowność netto +4% -5% % +23% FY 2013 H H FY 2013 H H FY 2013 H H FY 2013 H H ,3% 9,3% 7,8% 12,1% 13,3% 12,1% 5,5% 5,6% 6,6% 7,2% 4,7% 5,1% FY 2013 H H FY 2013 H H FY 2013 H H FY 2013 H H * zdarzenie jednorazowe w postaci odroczonego podatku dochodowego od wyceny znaku towarowego w wysokości tys. PLN 8

9 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) FY 2012 FY 2013 Q H Zmiana Q1 vs H1 (w tys. PLN) Zmiana (%) Aktywa ,4% Aktywa trwałe, w tym: ,7% Rzeczowe aktywa trwałe ,6% Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ,9% Aktywa obrotowe, w tym: ,8% Zapasy ,6% Należności z tytułu dostaw i usług ,8% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,3% Pasywa ,4% Kapitał własny ,0% Zobowiązania ,5% Zobowiązania długoterminowe, w tym: ,9% Długoterminowe pożyczki i kredyty ,0% Dlużne papiery wartościowe ,8% Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: ,8% Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania ,5% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: ,6% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,6% Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe ,8% Pozostałe zobowiązania finansowe ,6% Dług finansowy* ,4% Dług finansowy netto* ,1% CAPEX * Pozycje Dług finansowy oraz Dług finansowy netto nie obejmują zobowiązania z tytułu prawa użytkowania wieczystego 9

10 PRZYCHODY RYNKI - BACKLOG 10

11 Przychody [tys. PLN] Struktura przychodów *% % ,9% 9,2% 7,4% 5,2% 10,4% 9,4% 15,0% 4,1% 5,9% ,5% 36,9% 41,0% ,5% ,3% 45,3% 49,0% H2013 1H H2014 Infrastruktura Budownictwo Marine&Offshore Pozostała działalnośd Infrastruktura Budownictwo Marine&Offshore Pozostała działalnośd 11

12 Struktura sprzedaży 1/2 Struktura sprzedaży 2012 H *%+ Struktura sprzedaży w kwartałach H H segmentami [%] Infrastruktura ZAGRANICA KRAJ 1H % 8% 1H % 35% H H % 90% Marine&Offshore 44% 53% 42% 58% 47% 56% 1H2013 1H2014 8% Budownictwo 50% 92% 50% 1H2013 8% 92% 1H2014 1H % 4% 100% Inne 0% 20% 40% 60% 80% 100% 12

13 Struktura sprzedaży 2/2 (tys. PLN) H H Kraj Wartość Udział Wartość Udział Struktura sprzedaży H w % Polska ,8% ,8% Zagranica ,2% ,2% Norwegia ,2% ,1% Szwecja ,9% ,5% Finlandia ,6% ,6% Norwegia 23,1% Szwecja 13,5% Inne 7,6% Finlandia 4,6% Dania ,7% ,7% Niemcy ,0% 212 0,2% Polska 55,8% Dania 2,7% pozostałe ,8% 225 0,1% Suma ,0% ,0% pozostałe 0,3% Struktura sprzedaży H w tys. PLN pozostałe 437 Dania Finlandia Szwecja Norwegia Polska

14 Perspektywy rynku infrastruktura krajowa Nakłady na infrastrukturę drogową (mld zł) 19,9 Nakłady na infrastrukturę kolejową (mld zł) 5,2 5,5 Fundusze UE na lata PO Infrastruktura i środowisko 27,41 mld EUR 16,6 14,9 3,1 PO Polska Wschodnia Programy regionalne 2 mld EUR 31,28 mld EUR (MIR) 2013s 2014p 2015p 2013s 2014p 2015p Nakłady na inwestycje w energetyce (mld zł), (PMR) (PMR) Autostrady i drogi ekspresowe w budowie w Polsce (km) W fazie przetargowej 32,1 24% W fazie przygotowania 52,3 39% W fazie budowy 19,4 14% p 2015p Autostrady w budowie Drogi ekspresowe w budowie (PMR) Wstrzymane 31,4 23% (PMR) 14

15 Perspektywy rynku infrastruktura w Skandynawii Nakłady na Infrastrukturę w Szwecji w latach w mld EUR (National Transport Plan ) Nakłady na Infrastrukturę w Norwegii w latach w mld EUR (National Transport Plan ) Pozostała infrastruktura 30,6 42% Kolej 23,6 33% Drogi 18,4 25% Koleje 18,9 34% Porty 2,2 4% Drogi 35,0 62% 72,6 mld EUR 56,1 mld EUR 15

16 Podpisane [tys. PLN] W fazie finalnej negocjacji [tys. PLN] Struktura backlog Ofertowane [tys. PLN] % % % % % % % % % % % % % % % 210 mln PLN 115 mln PLN 348 mln PLN 325 mln PLN Budownictwo Infrastruktura kraj Infrastruktura zagranica Inne Marine & Offshore 16

17 Projekty zakończone w Q Elementy dla farmy wiatrowej Sheringham Projekt Edvard Grieg Rampa dla portu w Trelleborgu 17

18 Bloki statku PSV Projekty w toku w Q Półtunelowe ekrany akustyczne w Warszawie Mosty na budowli zrzutowej zbiornika retencyjnego w Nysie 18

19 Projekty rozpoczęte w H Most przez rzekę Wisłok w Rzeszowie Pływająca przystao Most kolejowy w Danii 19

20 REALIZACJA STRATEGII INWESTYCYJNEJ 20

21 CAPEX Projekt inwestycyjny H1'2014 H2' SUMA 1 Wytwórnia konstrukcjize stali nierdzewnych w Kartoszynie Centrum operacyjne Vistal Gdynia SA Zakup hali na potrzeby nowego centrum palenia Organizacja cetrum palenia i cięcia profili Wykup gruntów od akcjonariiuszy Wdrożenie systemu ERP Nowa linia produkcyjna cynkowania ogniowego Realizacja inwestycji na Nabrzeżu Indyjskim Wykup gruntów i budowa hali produkcyjnej w Czarnej Białostockiej Maszyny i urządzenia, wyposażenie, pozostałe nakłady

22 22 Zakup i wyposażenie centrum palenia Hala zlokalizowana na terenie kompleksu przy ul. Hutniczej Działka o powierzchni 2,4 tys. m2 Możliwości palenia do 2 tys. ton stali miesięcznie Hala w pełni udźwigowiona

23 23 Prace instalacyjne i wykończeniowe w hali malarni na Nabrzeżu Indyjskim Hala o powierzchni 1,4 m2 Komora śrutownicza o dł. 39 m Komora malarska o dł. 61 m Brama 8m x 8m

24 Wytwórnia konstrukcji ze stali nierdzewnych w Kartoszynie Hala zlokalizowana w pobliżu Żarnowca na terenie PSSE Nieruchomość o powierzchni 1,2 ha Hala z dwiema nawami o powierzchni 1,6 tys. m2 Place utwardzone o powierzchni 0,9 tys. m2 24

25 Centrum operacyjne Vistal Gdynia SA Biurowiec na terenie PSSE Sześć kondygnacji 3,6 tys. m2 powierzchni użytkowej Częściowo odnajmowany 25

26 Zakład produkcyjny w Czarnej Białostockiej Nieruchomość zlokalizowana na terenie Podlaskiego Parku Przemysłowego Działka o powierzchni 3,2 ha Zabudowana dwiema halami produkcyjnymi o łącznej powierzchni 5,4 tys. m2 oraz zapleczem biurowosocjalnym o powierzchni 500 m2 26

27 Inwestycja w nową halę produkcyjną w Czarnej Białostockiej Projektowana hala produkcyjna z zapleczem socjalnym Hala o powierzchni 2,5 tys. m2 Kompleksowe wyposażenie w urządzenia do cięcia, wypalania, wiercenia stali oraz suwnice 27

28 Podsumowanie Dobre wyniki finansowe za I półrocze 2014 Stabilny portfel podpisanych zamówień Rosnąca koniunktura na rynku krajowym i zagranicznym w segmencie infrastruktury Zwiększenie przychodów w segmencie infrastruktury oraz marine&offshore Realizacja inwestycji zgodnie z założeniami i harmonogramem Dalsza ekspansja i intensyfikacja działalności handlowej Grupy Vistal na rynkach skandynawskich 28

29 Załączniki 29

30 Grupa Vistal - podstawowe informacje Wiodący producent konstrukcji stalowych w Polsce Działalność na rynku polskim i perspektywicznych rynkach zagranicznych (m.in. kraje skandynawskie). Działalność w wielu sektorach rynkowych, m.in. marine & offshore, infrastruktura, budownictwo, inne. Korzystnie zlokalizowane zakłady Grupy dostęp do 6,5 ha terenów portowych, z długością nabrzeża 900 m, obecność w Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Struktura akcjonariatu 29,6% 52,8% 17,6% Ryszard Matyka Bożena Matyka Pozostali Akcjonariusze MARINE OFFSHORE INFRASTRUKTURA BUDOWNICTWO INNE

31 Struktura Grupy Kapitałowej Vistal VISTAL GDYNIA S.A. Nadzór właścicielski, Kontraktowanie i marketing, Inwestycje i rozwój, Finansowanie, Gospodarka materiałowa, Controlling. VISTAL OFFSHORE SP. Z O.O. VISTAL CONSTRUCTION SP. Z O.O. VISTAL STOCZNIA REMONTOWA SP. Z O.O. VISTAL PREF SP. Z O.O. VISTAL OCYNKOWNIA SP. Z O.O. VISTAL EKO SP. Z O.O. VISTAL WINDPOWER SP. Z O.O. VISTAL SERVICE SP. Z O.O. 100% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 100% Produkcja konstrukcji i urządzeo marine & offshore Produkcja i montaż konstrukcji w segmencie infrastrukturalnym Generalne wykonawstwo Remonty statków Produkcja bloków statków Produkcja systemów rurociągowych Produkcja konstrukcji stalowych Zabezpieczanie antykorozyjne konstrukcji stalowych poprzez cynkowanie ogniowe Produkcja konstrukcji ze stali nierdzewnej i aluminium Realizacja projektu UE w ramach PO Innowacyjna Gospodarka Gospodarka materiałowa w zakresie materiałów hutniczych Marsing Investments Sp. z o.o. 100% Marsing Investments Sp. z o.o. S.K.A 100% Holby Investments Sp. z o.o. 100% Zarządzanie własnością intelektualną znak towarowy 31

32 Strategia Spółka Nowa wytwórnia na Nabrzeżu Indyjskim Wytwórnia w Czarnej Białostockiej Zwiększenie zdolności produkcyjnych Efektywnośd kosztowa Konsolidacja Grupy Informatyzacja system ERP Optymalizacja podatkowa (znak towarowy, Pomorska SSE) Dalszy rozwój Marine & Offshore: w tym: konstrukcje dla platform wiertniczych remonty statków i okrętów konstrukcje dźwigowe Rozwój eksportu w sektorze infrastruktury Generale wykonawstwo Dywersyfikacja produktowa Rynek Dywersyfikacja geograficzna Rozbudowa działu handlowego Międzynarodowe dopuszczenia i certyfikaty jakościowe Pozyskanie największych renomowanych klientów światowych (Europa Pn. i Zach.) Wzrost wartości oraz rentowności kontraktów 32