SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA 2013 ROK

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA 2013 ROK Warszawa, 13 marca 2014 roku

2 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI... 2 I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 II. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI... 5 III. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W 2013R IV. INSTRUMENTY FINANSOWE V. PERSPEKTYWY ROZWOJU S t r o n a

3 I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Dane podstawowe o Spółce Debt Trading Partners odpowiedzialnością S.K. K.A. Spółka z ograniczoną Firma Spółki Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Siedziba Warszawa Adres Warszawa, ul. Domaniewska 42 Telefon Fax Adres poczty elektronicznej office@dtpartners.pl Adres strony internetowej Przedmiot działalności Kompleksowa obsługa wierzytelności w tym zakup, obsługa, outsourcing, jak również świadczenie usług związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Forma prawna Spółka komandytowo akcyjna Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na: a) akcji nieuprzywilejowanych serii A b) akcji nieuprzywilejowanych serii C c) akcji nieuprzywilejowanych serii D KRS Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem REGON NIP Zarząd Spółki Skład Zarządu Komplementariusza na dzień 13 marca 2014 r.: 1. Michał Handzlik Prezes Zarządu 2. Paweł Czechowski Członek Zarządu 3. Konrad Rosiński Członek Zarządu 4. Jacek Pytliński Członek Zarządu Rada Nadzorcza Spółki Skład Rady Nadzorczej Komplementariusza na dzień 13 marca 2014 r.: 1. Edmund Mzyk Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Robert Ditrych Członek Rady Nadzorczej 3. Rafał Godoj Członek Rady Nadzorczej 4. Jakub Ryba Członek Rady Nadzorczej 5. Hubert Rozpędek Członek Rady Nadzorczej 6. Piotr Tutak Członek Rady Nadzorczej 3 S t r o n a

4 Struktura Grupy DTP (Stan na r.) Spółka notowana na NewConnect Udzielanie pożyczek Doradztwo i wycena wierzytelności komplementariusz Kancelaria Radców Prawnych Główna działalność operacyjna Grupy: Analiza i wycena nabywanych portfeli Windykacja portfeli wierzytelności Zarządzanie wierzytelnościami DTP NS FIZ DTP NS FIZ Obsługa Prawna na etapie sądowym Egzekucja zakupionych portfeli Grupa kapitałowa DTP Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Windykacja wierzytelności Spółka holdingowa odpowiedzialna za finansowanie, nadzorowanie i monitorowanie wszystkich spółek w grupie kapitałowej. Spółka prowadząca windykację portfeli wierzytelności z branży bankowej, telekomunikacyjnej i użyteczności publicznej. Obsługuje portfele nabyte na własny rachunek oraz przyjęte w formie usługi inkasa. Posiada zezwolenie enie KNF do zarządzania Funduszem i obsługę DTP NS FIZ Podmiot pełniący funkcję jedynego komplementariusza w spółce Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. specjalizuje się w wycenie portfeli wierzytelności oraz konsultingu (doradztwa) w zakresie zarządzania wierzytelnościami. 4 S t r o n a

5 Fundusz, który nabywa sekurytyzowane wierzytelności oraz prowadzi za pośrednictwem serwisera windykację posiadanych portfeli wierzytelności. Jedynym uczestnikiem funduszu, posiadaczem wszystkich certyfikatów, jest spółka Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Kancelaria radców prawnych, która zajmuje się głównie obsługą prawną na etapie sądowym, jak również egzekucyjnym zakupionych portfeli wierzytelności przez Grupę DTP. Spółka z branży finansowej, której główna działalność skoncentrowana jest na udzielaniu pożyczek. Nowa Spółka w grupie, która nabywa na własny rachunek portfele wierzytelności głównie z branży bankowej i telekomunikacyjnej. Spółka będzie się zajmować także wyceną i obsługą nabywanych portfeli oraz doradztwem w zakresie zarządzania wierzytelnościami. Akcjonariat Akcjonariuszem Spółki Debt Trading Partners Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. jest Spółka DTP S.A. która posiada akcji. II. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ZAKUP WIERZYTELNOŚCI ORAZ OBSŁUGA INKASA Główna działalność spółki opiera się na zarządzaniu portfelami wierzytelności zakupionych zarówno przez spółkę Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. jak również przez DTP Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Zamknięty. Portfele kupione W 2013 r. Grupa DTP zakupiła nowe portfele wierzytelności z sektorów bankowego i użyteczności publicznej o łącznej wartości ok. 561 mln PLN. Na wartość zakupionych portfeli wierzytelności w raportowanym okresie miał wpływ również wzrost wartości aktualnej posiadanych portfeli. Wartość zakupionych portfeli wierzytelności znajdujących się w zarządzaniu na dzień 31 grudnia 2013 r. wynosi 2,0 mld PLN. Wartość nabytych portfeli wierzytelności w stosunku do stanu na koniec 2012 r. wzrosła o 66% 5 S t r o n a

6 Wartość zakupionych portfeli wierzytelności (mln PLN) % 2012 I Q 2013 II Q 2013 III Q 2013 IV Q 2013 Źródło: Spółka Nabyte portfele wierzytelności pochodzą przede wszystkim z sektora bankowego, który stanowi 97% wszystkich posiadanych portfeli. W ich skład wchodzą portfele niedetaliczne (przeważają portfele z segmentu małych i średnich przedsiębiorstw oraz marginalnie portfele korporacyjne) i detaliczne. Pozostałe portfele pochodzą z sektora telekomunikacyjnego oraz użyteczności publicznej. Struktura zakupionych portfeli wierzytelności (mln PLN) Źródło: Spółka Portfele zlecone 849 detaliczny niedetaliczny Spółka, poza zakupem wierzytelności, świadczy również usługi windykacji na zlecenie banków. Obsługiwane są wierzytelności na etapie monitoringu i windykacji telefonicznej, wykonywania czynności procesowych i pozaprocesowych oraz związanych z dochodzeniem wierzytelności klienta na drodze postępowania sądowego i egzekucyjnego. Wielkość portfela znajdującego się w obsłudze DTP w raportowanym okresie osiągnęła poziom 333 mln PLN. 6 S t r o n a

7 Wartość zleconych portfeli wierzytelności (mln PLN) P % Źródło: Spółka III. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W 2013R. W 2013r. głównym czynnikiem mającym wpływ na osiągnięty wynik finansowy miały przede wszystkim odzyski na zakupionych portfelach wierzytelności. Bezpośredni wpływ na wynik finansowy miało wielokrotne zwiększenie odzysków uzyskiwanych w procesie windykacji na zakupionych portfelach wierzytelności przez Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. oraz DTP Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny yzacyjny Zamknięty. Na koniec minionego roku łączna wartość aktywów zarządzanych zarówno zakupionych jak i obsługiwanych na zlecenie wyniosła 2,3 mld PLN. Kolejnym czynnikiem mającym wpływ na wynik finansowy jest przeprowadzony wykup oraz umorzenie części certyfikatów inwestycyjnych DTP Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny Zamknięty. W raportowanym okresie wykup oraz umorzenie dotyczyło łącznie certyfikatów inwestycyjnych. W 2013r. okresie Fundusz dokonał emisji 268 certyfikatów inwestycyjnych serii S, 134 certyfikatów Serii T, 338 certyfikatów Serii U oraz 699 certyfikatów serii W, które zostały objęte w całości przez Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Spółka podejmuje działania w zakresie poszukiwania nowych źródeł przychodów oraz kanałów dystrybucji. W tym celu stara się o pozyskanie funduszy z Unii Europejskiej. W wyniku tych działań spółka podpisała umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości iorczości o dofinansowaniu w ramach Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka Działanie 8.2 Wspieranie wdrażania elektronicznego biznesu typu B2B na realizację projektu Zakup i wdrożenie elektronicznej platformy wymiany danych B2B usprawniającej procesy biznesowe pomiędzy wnioskodawcą i partnerami handlowymi. Podpisanie umowy nastąpiło w dniu r. pomiędzy Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. a Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości. Spółka rozpoczęła realizację projektu zgodnie z przyjętymi założeniami. 7 S t r o n a

8 Wynik finansowy Spółki za rok 2013 wyniósł ponad 24,6 mln PLN, co w stosunku do poprzedniego roku stanowi wzrost o 104%. Na taki rezultat wpłynęła przede wszystkim wielkość przychodów ze zrealizowanych odzysków oraz przychody z tytułu umorzenia i przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych. Osiągnięty wynik potwierdza dalszy dynamiczny rozwój spółki na rynku windykacyjnym, słuszność podejmowanych decyzji biznesowych i operacyjnych oraz wskazuje na stały trend wzrostu w kolejnych latach. Wynik finansowy za 2013r. (w tys. PLN) % zysk netto zysk z działalności operacyjnej przychody ze sprzedaży źródło: Spółka Wskaźniki Wskaźniki (w tys. PLN) ROE ROA C/I EBIT EBITDA Debt Trading Partners Sp. z o.o. S.K.A. 2012r. 24,8% 16,0% 50,3% r. 37,3% 25,1% 41,5% S t r o n a

9 Metodologia wyliczenia wskaźników: Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) - zysk netto / średni stan kapitału własnego Wskaźnik rentowności majątku (ROA) - zysk netto / średni stan aktywów ogółem EBIT Zysk operacyjny EBITDA Zysk brutto + Amortyzacja + Odsetki Wskaźnik C/I - koszty ogółem / przychody ogółem Wskaźnik zwrotu na kapitale w 2013 r. osiągnął poziom 37,3% - wzrost o ponad 12 punktów procentowych w porównaniu do poziomu wskaźnika za 2012 r. wskazuje na korzystną sytuację finansową Spółki oraz na jej atrakcyjność dla potencjalnych inwestorów. Wskaźnik zwrotu z aktywów wyniósł 25,1%, co pozwala ocenić efektywność wykorzystania środków zaangażowanych w Spółkę w 2013r. jako bardzo dobrą. Wskaźnik C/I na tle zysku netto ,0% ,0% ,0% ,0% 20,0% zysk netto C/I ,0% ,0% Źródło: Spółka Spadający wskaźnik kosztów do przychodów ogółem przy rosnącym zysku netto świadczy o coraz lepszym wykorzystywaniu potencjału spółki oraz wzroście efektywności prowadzonej działalności windykacyjnej. 9 S t r o n a

10 Nominalna wartość zarządzanych aktywów (narastająco) Grupa DTP [mln PLN] Nominalna wartość zarządzanych aktywów CAGR % Przychody 42,7 24,0 78% Zysk netto 24,6 12,1 104% Źródło: Spółka EMISJA OBLIGACJI Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w 2013 r. wyemitowała obligacje o wartości nominalnej 12,27 mln zł. Seria Wartość (w mln zł) Catalyst Oprocentowanie Data emisji Data wykupu Seria A 13,4 Tak (DTP1114) WIBOR3M+6,75% Seria B 1,4 Nie WIBOR3M+6,75% Seria C 11,02 Tak (DTP0816) WIBOR3M+4,5% Seria D 1,25 Nie WIBOR3M+5,0% ZMIANY W ORGANACH SPÓŁKI W 2013 r. zaszły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.: - dnia 19 czerwca 2013 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o odwołaniu z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Waldemara Paturej a w jego miejsce powołało Pana Rafała Godoj, -- dnia 6 listopada 2013 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o odwołaniu z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Sebastiana Kucińskiego a w jego miejsce powołało Pana Huberta Rozpędka. DYWIDENDA Zwyczajne Walne Zgromadzenie Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w dniu 19 czerwca 2013 r. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku na wypłatę dywidendy. 10 S t r o n a

11 IV. INSTRUMENTY FINANSOWE Zarządzanie ryzykiem Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą: portfele wierzytelności, należności i zobowiązania wekslowe, wyemitowane obligacje, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Spółka nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Szczegółowe zasady zarzadzania ryzykiem zostały omówione w nocie 34 do sprawozdania finansowego. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. V. PERSPEKTYWY ROZWOJU W przyszłym roku Spółka planuje zdecydowanie zwiększyć wartość nabytego portfela wierzytelności, a także zwiększyć ilość i wartość wierzytelności obsługiwanych na zlecenie. Z poważaniem, Zarząd Komplementariusza Debt Trading Partners Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Michał Handzlik Prezes Zarządu Paweł Czechowski Członek Zarządu Konrad Rosiński Członek Zarządu Jacek Pytliński Członek Zarządu Warszawa, dnia 13 marca 2014 roku 11 S t r o n a